财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度总销售额为4970万美元,其中Nestor Cables贡献1060万美元 [18] - 2023财年总销售额为2.69亿美元,较2022财年下降不到1% [30] - 2023财年第四季度毛利率为24.1%,2023财年全年毛利率为31.7%,较2022财年下降 [31][32] - 2023财年第四季度营业费用为1030万美元,2023财年全年营业费用为4800万美元,较2022财年略有下降 [33][34] - 2023财年第四季度净利润为520万美元,2023财年全年净利润为3250万美元,较2022财年下降34% [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区宽带业务2023财年第四季度销售额为2280万美元,同比下降48%,2023财年全年销售额为1.12亿美元,同比下降12% [24][25] - 大型区域服务商业务2023财年第四季度销售额为630万美元,同比下降64%,2023财年全年销售额下降26% [25][26] - MSO业务2023财年第四季度销售额为550万美元,同比下降75%,2023财年全年销售额下降5% [26][27] - 国内运营商业务2023财年第四季度销售额为50万美元,同比下降18%,2023财年全年销售额下降17% [27][28] - 国际业务2023财年第四季度销售额为1240万美元,同比增长32%,2023财年全年销售额增长226% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年9月30日订单备货为5730万美元,较2022年9月30日的1.649亿美元下降65% [21] - 公司正在与客户合作,调整订单与部署计划 [21][22] 公司战略和发展方向 - 公司正在开发新产品,如6英寸和10英寸的FiberFirst接入点,以及FiberFlex 1700主动式机柜,以降低部署成本和时间 [11][12] - 公司正在扩展到欧洲市场,利用Nestor Cables平台销售连接产品 [45] - 公司正在更新ERP系统,提高运营效率 [46] - 公司有信心未来几年光纤部署需求强劲,将保持谨慎的价格策略,维护与客户的长期关系 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业从疫情中恢复后,客户一度对设备需求"难以满足",但现在正在消化库存,导致需求下降 [6][7][8] - 预计2024财年上半年业绩仍将受到库存消化和季节性因素的影响 [10] - 预计BEAD计划将在2024年下半年开始带来收入贡献,2025财年将有更大影响 [9][10] - 公司有信心长期市场机会巨大,正在采取措施应对短期挑战 [43][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Schmidt 提问** 询问公司是否已将Nestor产品线全部转移至墨西哥工厂 [52][53] **Cheri Beranek 回答** 公司已将大部分Nestor产品转移至墨西哥工厂,剩余少数产品正在逐步转移 问题2 **Scott Searle 提问** 询问哪些客户群体导致2024财年第一季度业绩下滑 [59][60][64] **Cheri Beranek 回答** 大型区域服务商和部分大型运营商由于资本支出计划调整而减少采购 [64][65] 问题3 **Ryan Koontz 提问** 询问公司为何认为农村市场的连接TAM更大 [72][73][74] **Cheri Beranek 回答** 农村地区家庭到光纤终端的距离更远,需要更多的光纤线缆和终端设备,因此TAM更大 [73][74]

净销售额相关 - 2023年第二季度净销售额为6128.4万美元，较2022年同期的7125万美元减少约14%，即996.6万美元[166] - 截至2023年6月30日的九个月净销售额为2.19035亿美元，增长约25%，即4318.1万美元[170] - 截至2023年6月30日，Nestor Cables部门三个月和九个月净销售额分别为1342.8万美元和3237.3万美元[178] 订单积压情况 - 截至2023年6月30日，订单积压为7470.4万美元，较2023年3月31日的1.07586亿美元减少31%，较2022年6月30日减少8195.8万美元，即52%[145] 销售成本变化 - 2023财年第三季度销售成本为4221万美元，较2022财年同期的4194.3万美元增加26.7万美元，即1%[146] - 截至2023年6月30日的九个月销售成本为1.4575亿美元，增加4533.8万美元，即45%[172] 毛利润及毛利率变化 - 2023财年第三季度毛利润为1907.4万美元，较2022财年同期的2930.7万美元减少1023.3万美元，即35%，毛利率从41.1%降至31.1%[146] 运营收入变化 - 截至2023年6月30日的季度，运营收入降至562.5万美元，较2022财年同期的1658.6万美元减少1096.1万美元，即66%[148] 净投资收入变化 - 2023年6月30日结束的季度净投资收入为163万美元，而2022财年同期为4.3万美元，增长源于2023财年第一季度筹集约1.30262亿美元资金后投资余额增加及利率上升[149] - 截至2023年6月30日的九个月净投资收入为332.8万美元，而2022财年同期为28.4万美元，增长源于利率上升和投资余额增加[154] 所得税拨备及费用率变化 - 2023年和2022年6月30日结束的三个月所得税拨备分别为184.2万美元和388.4万美元，2023财年第三季度所得税费用率从23.4%升至26.1%[150] - 截至2023年6月30日的九个月所得税拨备为851.1万美元，较2022年同期减少96.9万美元[173] 净收入及每股收益变化 - 2023年6月30日结束的三个月净收入为521.8万美元，即每股基本和摊薄收益0.33美元，2022年同期为1274.5万美元，即每股基本收益0.93美元或摊薄收益0.92美元[151] - 2023年6月30日Clearfield部门三个月净收入减少60%，即759.5万美元；九个月净收入减少7%，即210.7万美元[177] 销售、一般和行政费用变化 - 截至2023年6月30日的九个月，销售、一般和行政费用增至3771.4万美元，较2022财年同期的3387.7万美元增加383.7万美元，即11%[153] - 2023财年第三季度销售、一般和行政费用增加72.8万美元，即6%，达到1344.9万美元[168] 利息费用情况 - 截至2023年6月30日的季度利息费用为19.5万美元，2022财年第三季度无利息费用[169] 现金及等价物和短期投资情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计1.62111亿美元，较2022年9月30日增加[180] 经营活动净现金情况 - 截至2023年6月30日的九个月经营活动提供的净现金为1348.1万美元[182] 发行普通股净收益情况 - 截至2023年6月30日的九个月通过发行普通股获得净收益1.30262亿美元[185]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度合并净销售额为6100万美元，较去年同期的7100万美元下降14%，其中包括Clearfield的4800万美元有机净销售额和Nestor Cables贡献的1300万美元，Nestor Cables较上一季度增长18% [11][19] - 截至2023年6月30日，订单积压量降至7500万美元，较2022年6月30日的1.57亿美元下降52%，较2023年3月31日的1.08亿美元也有所下降 [20] - 第三季度毛利率从去年同期净销售额的41.1%降至31.1%，受墨西哥工厂产能未充分利用和Nestor纳入本季度收入的影响 [25] - 第三季度运营费用为1340万美元，略高于去年同期的1270万美元，占净销售额的比例从去年同期的18%升至22% [27] - 第三季度净收入降至520万美元，较去年同期的1270万美元下降59%，较2023财年第二季度的1040万美元也有所下降，占净销售额的比例从去年同期的18%降至9%，从第二季度的14%降至9% [28] - 重申2023财年营收指引，预计全年净销售额在2.6亿 - 2.75亿美元之间，将每股净收入指引提高至2.05 - 2.15美元，此前为1.80 - 2.10美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度，社区宽带业务净销售额约为1900万美元，占净销售额的32%，较去年同期下降49%，截至2023年6月30日的过去12个月，该市场净销售额总计约1.33亿美元，较去年同期增长26% [21] - 第三季度大型区域服务提供商市场净销售额同比下降约4%，过去12个月增长2% [23] - 第三季度MSO业务净销售额占比15%，同比下降9%，过去12个月增长83% [23] - 第三季度国家运营商市场净销售额同比下降约43%，过去12个月较去年同期下降7% [23] - 第三季度国际市场净销售额同比增长464%，过去12个月同比增长393%，主要得益于Nestor Cables的收购，该公司在第三财季为该板块贡献了1300万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业终端用户需求强劲，光纤服务的采用率持续提高，目前行业采用率处于40%左右，能让宽带服务提供商获得强劲投资回报 [7] - 第三方行业分析师预计，考虑到政府资金分配的时间滞后，未来几年行业将以13% - 15%的速度增长，公司核心市场预计从明年下半年开始出现显著需求，持续数年，总潜在市场规模估计略低于100亿美元 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于调整产能水平以满足当前需求，同时维护基础设施和流程以实现长期增长，设计产品解决客户痛点，减少安装所需的熟练劳动力 [14] - 持续投资Clearfield College以解决熟练劳动力短缺问题，更新ERP和其他内部软件系统，提高订单管理和履行能力，改善客户满意度并缩短交货时间 [33] - 积极在欧洲市场招聘，扩大爱沙尼亚工厂的微管和连接制造业务，创建运营框架，整合采购、产品管理和销售计划 [33] - 在社区宽带小运营商市场，康宁等竞争对手一直存在，但公司过去10年通过专注努力、灵活的销售团队和适合该环境的产品组合夺取了市场份额，竞争对手此前更关注大型区域和国家运营商 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对光纤宽带的长期需求充满信心，认为市场份额保持稳定，待行业订单模式恢复正常，将努力抢占市场份额 [6] - 预计行业库存积压问题将持续到2024财年上半年，冬季行业通常会放缓，因此预计未来几个季度的业绩和同比比较将受影响 [8] - 随着政府宽带资金分配计划（BEAD）进入初期阶段，行业将恢复更正常的部署节奏，但服务提供商为竞争BEAD资金需提供配套资金，预计社区宽带客户在近期部署上会保持谨慎 [13] 其他重要信息 - 公司最近推出的SeeChange终端在客户实地研究中获得积极反馈，与其他即插即用终端一起，可将每个劳动力每天连接的家庭数量从平均2.5个提高到近4个 [14] - 疫情期间，由于供应限制，交货时间最长达到20周，目前大多数产品线的交货时间已回到4 - 6周的目标范围内，剩余供应限制主要集中在有源机柜的子组件上 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈季节性需求动态以及6月季度的优势和9月可能下降的因素 - 6月季度在大型区域服务提供商领域有意外销售机会，因为他们有劳动力资源；传统季节性因素仍存在，冬季劳动力减少，且服务提供商为申请BEAD资金需承担重大财务义务，可能导致冬季业务季节性更明显 [37][38] 问题: 提到的节省资本支出的主要是现有运营商吗 - 是的，现有运营商为获得配套资金而节省近期资本支出，未来替代提供商、农村公用事业和一些市政当局可能带来新收入 [40] 问题: 盈利指引中预计毛利率下降，是由于固定成本和低销量，还是有其他组合问题 - 主要是基于销量因素，公司未大幅削减成本，而是进行培训和质量系统投资，目前产品利润率控制良好，但固定成本分摊受销量影响 [41] 问题: 9月季度收入预计在4100 - 5600万美元，哪些类别可能出现收入变化，对较低端的预测是否有清晰可见性 - 大型区域服务提供商的销售和项目履行波动最大，预计处于中间水平，较低端的预测基本有积压订单支撑，但由于市场不可预测性，需向股东保持透明 [43][44] 问题: 9月之后的季度是否会延续季节性，以及在欧洲市场产品差异化方面有何新想法 - 冬季前两个季度预计处于预测范围中间或略低，因为芬兰市场季节性更严重，3月季度通常较强；公司正在评估如何在欧洲市场利用空气吹送光纤技术，将在9月下旬的英国贸易展上展示相关技术并观察反馈 [45][46] 问题: 客户近期的库存积压问题对定价环境有何影响 - 库存积压影响客户未来采购，但不影响定价决策，服务提供商在评估库存价值时考虑材料和劳动力成本上升因素 [54] 问题: 近期竞争格局是否有变化，是否有大型竞争对手进入小运营商市场 - 在小运营商市场，康宁等竞争对手一直存在，但公司过去10年已夺取市场份额，竞争对手此前更关注大型提供商 [55]

销售情况 - 2023财年第二季度净销售额为7,180.9万美元，同比增长约34%[81] - 国际销售额占总净销售额的18%[81] - 2023财年第二季度销售额增长主要受益于国际客户、社区宽带服务提供商和MSO客户的增加[82] - 2023年3月31日订单积压额为1.07亿美元，较2022年12月31日减少21%[83] 费用情况 - 2023财年第二季度销售成本为4,824.6万美元，同比增长59%[85] - 2023财年第二季度毛利率为32.8%，较2022财年同期43.3%下降[85] 财务表现 - 2023财年第二季度营业收入为1,205.6万美元，与2022财年同期基本持平[87] - 2023年3月31日净投资收入为1,395,000美元，较2022年同期增加[88] - 2023财年第二季度净利润为1,036.4万美元，每股基本和稀释收益分别为0.67美元[91] 财务状况 - 公司截至2023年3月31日的现金、现金等价物和短期投资总额为165,592,000美元，较2022年9月30日的45,199,000美元增加[111] - 公司预计现有的现金等价物、短期投资和授信额度以及经营现金流将足以满足未来12个月的工作资本和投资需求[112] 部门业绩 - Clearfield部门的净销售额在2023年3月31日的三个月内增长13%，达到60,451,000美元[106] - Clearfield部门的净利润在2023年3月31日的三个月内增长13%，达到10,395,000美元[107] - Nestor Cables部门在2023年3月31日的三个月内实现外部客户净销售额为11,358,000美元[108] 公司投资与财务策略 - 公司目前将多余现金投资于由联邦存款保险公司（FDIC）全额保险的银行存款证书（CDs）和不超过五年期限的美国国债（Treasuries）证券，以及货币市场基金[123] - 公司在2022年3月31日前六个月通过员工参与购买股票的ESPP活动获得了249,000美元[119] - 公司在2022年3月31日前六个月使用了282,000美元用于股票期权行权的股票代扣和税费[119] - 公司在2022年3月31日前六个月使用了274,000美元用于员工解锁受限股份时支付税费[119]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度综合净销售额为7200万美元，较去年同期的5300万美元增长34%，其中包括Clearfield的6100万美元有机净销售额和Nestor Cables贡献的1100万美元，Nestor Cables较上一季度增长50% [87] - 2023年3月31日，订单积压量降至1.08亿美元，较2022年3月31日的1.36亿美元下降21%，预计积压量将进一步减少，大致相当于季度收入 [19][42] - 第二季度净利润为1040万美元，较去年同期的920万美元增长12%，但低于2023财年第一季度的1430万美元；净利润率为14%，低于去年同期的17%和第一季度的17% [46] - 第二季度毛利率降至32.8%，去年同期为43.3%，受墨西哥工厂产能未充分利用和Nestor毛利率影响 [97] - 公司更新2023财年营收指引，预计全年营收在2.6亿 - 2.75亿美元之间；预计摊薄后每股净收益在1.8 - 2.1美元之间 [12][23] - 预计本财年毛利率接近30%，当销量达到2023财年初始营收指引水平时，毛利率将达到35% - 40% [21] - 第二季度运营费用为1150万美元，略高于去年同期的1120万美元；运营费用率为16%，低于去年同期的21% [22] - 资产负债表保持强劲，拥有1.66亿美元现金、短期和长期投资，债务为200万美元；本季度资本支出为250万美元，主要用于支持制造业务；第二季度库存余额从9000万美元增至1.01亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区宽带业务在2023财年第二季度净销售额约为3400万美元，占净销售额的47%，较去年同期增长26%；截至2023年3月31日的过去12个月，该市场净销售额约为1.52亿美元，较去年同期增长72% [43] - MSO业务在第二季度占净销售额的14%，净销售额同比增长39%，过去12个月增长127% [44] - 国家运营商市场第二季度净销售额同比下降约16%，过去12个月同比增长25% [44] - 国际市场第二季度净销售额同比增长800%，过去12个月同比增长255%，主要得益于Nestor Cables贡献的1100万美元 [44] - 大型区域服务提供商市场过去12个月净销售额增长19%，但第二季度同比下降约17%，预计该客户群体的收入下降将持续一段时间 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年市场发生转变，其他服务提供商（包括社区宽带和MSO客户细分市场）将超过一级ILA的累计光纤到户市场总量 [16] - 2022年光纤提供商为790万户家庭提供服务，创年度部署新纪录；光纤宽带协会估计未来10年的年均部署量为1130万 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推出易于安装的产品，缩短部署时间，结合卓越执行，持续抢占市场份额 [2] - 实施多年战略计划Leap，包括杠杆（Leverage）、执行（Execution）、加速（Accelerate）、定位（Position） [82][48][49][98] - 加强供应链合作，降低产品交付前置时间，目标是将所有产品线的前置时间降至4 - 6周（有源机柜除外） [15][81] - 扩大Clearfield College，为行业提供在线和现场培训支持，应对熟练劳动力短缺问题 [49] - 利用Nestor Cables拓展欧洲市场，寻求交叉销售机会 [25][50] - 关注政府资金投入带来的市场机会，预计从明年开始从这些资金计划中获得收入 [26] - 公司不参与价格竞争，谨慎地将成本上涨转嫁给客户，维护长期合作关系 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于大型区域服务提供商和部分MSO消化库存，订单推迟，预计营收低于此前预期，但长期来看，高速宽带需求强劲，公司有望受益于农村宽带建设 [12][13] - 行业正从“跑马圈地”式的扩张转向基于成功的部署，专注于连接已覆盖的家庭以及新增家庭 [61] - 尽管当前市场面临挑战，但公司对长期前景持乐观态度，相信能够在市场从大型运营商向小型替代运营商转移的过程中实现高于市场的增长 [76] - 预计今年下半年宽带部署将强劲复苏，但公司财年于9月结束，可能无法充分受益 [83] 其他重要信息 - 从本季度开始，公司将单独披露大型区域服务提供商客户的收入贡献，并对社区宽带客户市场进行细分，以提供更清晰的市场动态信息 [3][5] - 公司推出新产品SeeChange，可加快部署速度，提高效率，已获得多家运营商的积极反馈 [108][109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 区域服务提供商订单减少的原因 - 这是行业普遍问题，宏观经济问题、通货膨胀等导致区域服务提供商重新评估资本支出；劳动力和许可问题也影响了项目进展 [29][30] 问题: 未来几个季度营收低谷出现的时间 - 公司预计第三和第四季度营收情况较为一致，随着建设季节到来和前置时间缩短，营收有望改善 [90] 问题: 大型区域服务提供商市场收入是否会在未来几个季度降至极低水平 - 第三和第四季度该市场收入将非常小，原因包括库存消化、订单推迟以及后续订单未实现；但从长远来看，这是一个有潜力的市场 [56] 问题: 社区宽带市场的发展趋势和库存情况 - 社区宽带市场存在一些库存问题，但第三季度将有新的提供商上线；与区域服务提供商和MSO相比，社区宽带市场受影响程度相对较小 [58][60] 问题: 不同客户群体的业务组合、增长情况和毛利率比较 - 公司在社区宽带市场的家庭连接渗透率高于大型区域服务提供商；家庭通过和家庭连接的毛利率相似，但公司在家庭通过方面的份额高于家庭连接 [64][78] 问题: 2024年的增长预期 - 公司未提供2024年的具体指引，但认为随着市场从大型运营商向小型替代运营商转移，公司有能力实现高于市场的增长 [76] 问题: 全年毛利率是否为30% - 公司预计本财年毛利率接近30%，当销量达到初始营收指引水平时，毛利率将达到35% - 40% [21] 问题: ARPA资金的贡献是否仍有动力 - 文档未提及明确回复 问题: 有线电视业务未来是否会进一步大幅下降 - 文档未提及明确回复 问题: 区域服务提供商和MSO的现有库存水平以及消化时间 - 无法给出确切的库存消化时间，因为这取决于客户是否能按计划执行；公司与大部分社区宽带客户至少每季度沟通一次，与区域服务提供商每周甚至每天沟通 [110][112] 问题: 墨西哥产能合理化和库存水平对毛利率的影响以及毛利率恢复时间 - 目前存在产能未充分利用和库存增加的问题，导致毛利率下降；公司正在管理可变成本，预计当营收达到今年指引水平时，毛利率将接近40% [128][129] 问题: 订单减少是否主要与住宅宽带市场产品有关 - 公司产品可用于住宅和商业部署，无法确定订单减少是由于住宅还是商业需求疲软 [132][134] 问题: 客户群体向上游大型运营商转移时面临的竞争问题 - 进入区域服务提供商市场时，会遇到更强大的竞争对手；过去疫情期间，竞争对手产能不足，为公司提供了竞争机会；大型服务提供商通常毛利率较低，但公司的成本吸收情况会掩盖这一影响 [135][136] 问题: 融资所得资金的使用情况 - 公司去年冬季成功融资，强大的资产负债表使其有更多选择，可用于竞争大型业务、拓展产品线或渠道，但目前暂无明确计划 [138]

业绩总结 - FY2022年公司收入为2.709亿美元，较FY2021年增长了41.7%[34] - FY2022年净收入为4940万美元，较FY2021年增长85%[63] - FY2022年毛利率为41.7%，运营利润率为23.6%，净利润率为18.2%[34] - Q1 2023的收入为8600万美元，同比增长68%[75] - Q1 2023的净收入为1430万美元，占净销售的17%[103] - FY 2023的净销售指导范围为3.8亿至3.93亿美元[109] - FY 2022的净收入为1800万美元，净利润率为18.2%[105] - Q1 2023的毛利润同比增长33%[86] - Q1 2023的运营费用占净销售的比例同比下降5%[106] 用户数据 - 公司在过去三年中，约有1200个客户，销售集中在少数客户身上[34] - 公司在未充分服务的农村宽带市场中占据市场领导地位[111] 市场展望 - 预计到2030年，5G市场规模将达到2000亿美元，年均增长率约为48%[17] - 截至2030年，预计将有6000万个家庭实现光纤覆盖[40] - 预计未来十年，光纤部署将持续强劲增长[18] 新产品与技术研发 - 公司致力于通过减少安装成本和维护时间来提高总拥有成本的吸引力[36] 并购信息 - Nestor Cables的收购为FY2022年贡献了800万美元的收入[55] 其他信息 - 公司自2008年以来连续14年实现盈利和持续增长[98] - FY2022年运营费用为4910万美元，占收入的比例逐年上升[65]

净销售额 - 2023财年第一季度净销售额为8,594.2万美元，同比增长约68%[73] - Clearfield部门在2022年12月31日的季度内，净销售额为78355,000美元[89] - Nestor Cables部门在2022年12月31日的季度内，净销售额为7587,000美元[91] 国际销售额 - 国际销售额在2023财年第一季度达到1,020.4万美元，同比增长超过400%[73] 客户销售增长 - 2023财年第一季度销售额中，MSO客户销售增长约12,492万美元，社区宽带服务提供商销售增长约11,886万美元[75] 订单积压额 - 2023财年第一季度订单积压额为1.36亿美元，较2022年9月30日下降17%，较2021年12月31日增长34%[76] 毛利率 - 2023财年第一季度毛利率为35.7%，较2022财年同期的44.9%下降[78] 营业利润 - 2023财年第一季度营业利润为1,789万美元，较2022财年同期增长约37%[80] 净投资收入 - 2023财年第一季度净投资收入为30.3万美元，较2022财年同期增长约153%[81] 净利润 - 2023财年第一季度净利润为1,425.5万美元，较2022财年同期增长约37%[84] - Clearfield部门在2022年12月31日的季度内，净利润为14718,000美元[89] - Clearfield部门在2022年12月31日的季度内，净利润同比增长42%，达到4329,000美元[90] - Nestor Cables部门在2022年12月31日的季度内，净亏损为310,000美元[91]

净销售额相关 - 2022财年净销售额为2.70883亿美元，较2021财年的1.40755亿美元增长92%，即1.30128亿美元[197] - 2021财年净销售额为1.40755亿美元，较2020财年的9307.5万美元增加4768.1万美元，增幅51%[209] 国际销售额占比 - 2022财年和2021财年国际销售额分别占净销售额的6%和7%[197] 各业务线销售额 - 2022财年社区宽带市场销售额为1.80629亿美元，较2021财年的9797.8万美元增长84%，即8265.1万美元[198] - 2022财年MSO/有线电视市场销售额为4886.8万美元，较2021财年的1849万美元增长164%，即3037.9万美元[198] - 2022财年国家运营商销售额为2345.6万美元，较2021财年的1195.6万美元增长96%，即1149.9万美元[198] - 2022财年国际客户净销售额为1527.6万美元，较2021财年的947万美元增长62%，即584.6万美元[198] 销售成本 - 2022财年销售成本为1.57936亿美元，较2021财年的7957.8万美元增加7835.8万美元，即增长98%[200] - 2021财年销售成本为7957.8万美元，较2020财年的5516万美元增加2441.8万美元，增幅44%[214] 毛利润与毛利率 - 2022财年毛利润为1.12947亿美元，较2021财年的6117.7万美元增长85%，即5177万美元[200] - 2022财年毛利率为41.7%，2021财年为43.5%[201] - 2021财年毛利润为6117.8万美元，较2020财年的3791.4万美元增加2326.4万美元，增幅61%，毛利率从40.7%升至43.5%[214] 净运营亏损结转 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司没有美国联邦、州或芬兰的净运营亏损结转[185] 销售、一般和行政费用 - 2022财年销售、一般和行政费用为4913万美元，较2021财年的3594.3万美元增加1318.7万美元，增幅37%[202] 营业收入 - 2022财年营业收入为6381.7万美元，2021财年为2523.4万美元[204] 净投资收入 - 2022财年净投资收入为32.8万美元，2021财年为50万美元[205] 利息费用 - 2022财年利息费用为31.1万美元，2021财年无利息费用[206] 所得税费用 - 2022财年所得税费用为1447.2万美元，较2021财年的540.7万美元增加906.5万美元，税率从21.0%升至22.7%[207] 净收入与每股收益 - 2022财年净收入为4936.2万美元，摊薄后每股收益3.55美元，2021财年净收入为2032.7万美元，摊薄后每股收益1.47美元[208] 现金、投资与债务余额 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、短期和长期投资合并余额为4519.9万美元，2021年9月30日为6050.3万美元[229] - 截至2022年9月30日，公司长期债务义务为1866.6万美元，2021年9月30日无长期债务义务[229] - 截至2022年和2021年9月30日，公司现金、现金等价物及长短投资合并余额分别为4519.9万美元和6050.3万美元[245] 股票回购计划 - 公司股票回购计划原授权800万美元，2022年1月27日增加1000万美元至2200万美元，截至2022年9月30日已回购565,590股，花费约701.9万美元，剩余约1498.1万美元额度[230] 经营活动净现金 - 2022财年经营活动产生的净现金为100.1万美元，包含净收入4936.2万美元、折旧和摊销等非现金费用[231] - 2021财年经营活动产生的净现金为1090.3万美元，净收入2032.7万美元[232] 库存与应收账款 - 2022财年净库存增加4374.4万美元，应收账款增加2423.4万美元，DSO从39天增加到52天[231] - 2021财年净库存增加1311.6万美元，应收账款增加915.1万美元，DSO从38天增加到39天[232][233] 投资活动现金使用 - 2022财年投资活动使用现金819.7万美元，包括购买资产和收购Nestor Cables[236] 融资活动净现金 - 2022财年融资活动提供净现金1065.5万美元，包括借款和员工购股收入[239] 汇率对运营费用影响 - 若欧元相对美元升值或贬值10%，2022财年公司运营费用将增加或减少约7万美元，变化小于1%[246] 新会计准则影响 - 新会计准则ASU 2016 - 13将于2024财年第一季度生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[244]

业绩总结 - 2022财年总收入为2.709亿美元，同比增长92%[17] - 2022财年净收入为4940万美元，占总收入的18.2%[27] - 2022财年季度收入为9500万美元，其中包括来自Nestor Cables的700万美元贡献[9] - 2022财年季度净收入为1700万美元，占季度收入的17.9%[24] - 2022财年季度毛利为3750万美元，同比增长90%[18] - 2022财年季度运营费用为1530万美元，占季度收入的6.8%[21] 用户数据 - 2022财年国际市场销售占比为10%[11] - 2022财年社区宽带市场销售占比为61%[14] 市场扩张与并购 - Nestor Cables的收购有助于降低运输成本并扩展北美市场的供应链[8] - 公司计划在市场机会出现之前提前扩展产能[31] 未来展望 - 2023财年净销售额预测在3.80亿到3.93亿美元之间[34] - 2022财年实际净销售额为2.71亿美元，较2021财年增长92%[34] - 2021财年实际净销售额为1.41亿美元，较2020财年增长51%[34] - 2020财年实际净销售额为9300万美元，较2019财年增长9%[34]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度合并净销售额达创纪录的9500万美元，较去年同期4500万美元增长110%，较2022年第三季度7100万美元增长33%；2022财年全年合并净销售额增长92%，达创纪录的2.71亿美元，高于2021财年的1.41亿美元 [19][26] - 2022财年第四季度销售订单积压同比增长148%，至9月30日增至创纪录的1.65亿美元，高于6月30日的1.57亿美元和去年9月30日的6600万美元 [21] - 2022财年第四季度毛利润增长90%，至3750万美元，占净销售额的39.5%；2022财年全年毛利润增长85%，至1.13亿美元，占净销售额的41.7% [27][28] - 2022财年第四季度运营费用为1500万美元，高于去年同期约1000万美元；2022财年全年运营费用为4900万美元，高于2021财年的3600万美元 [29][31] - 2022财年第四季度净利润增长129%，至1700万美元；2022财年全年净利润增长143%，至创纪录的4900万美元 [32][33] - 2022财年第四季度资本支出为240万美元，库存余额从6900万美元增至8200万美元；公司于2022年7月动用约1670万美元信贷额度用于收购Nestor Cables，此后未再动用 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度社区宽带业务净销售额约5800万美元，占净销售额的61%，较去年同期增长91%；过去12个月社区宽带市场净销售额约1.81亿美元，较去年同期增长84% [23] - 2022财年第四季度MSO业务净销售额占比22%，同比增长204%，过去12个月增长164% [24] - 2022财年第四季度国家运营商市场净销售额同比增长69%，过去12个月同比增长96% [24] - 2022财年第四季度国际市场净销售额同比增长166%，过去12个月同比增长61%，主要因收购Nestor Cables [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区宽带市场需求强劲，公司在该市场处于领先地位，产品优势明显，能满足客户对更快光纤部署的需求 [12][36] - MSO市场势头强劲，净销售额持续增长 [24] - 国家运营商市场为春季部署储备物资，市场需求增加 [25] - 国际市场因收购Nestor Cables实现增长，公司正探索在芬兰增加产能以服务欧洲市场 [16][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新的多年战略计划Leap，包括利用社区宽带优势、执行产能提升、加速基础设施投资和将创新置于价值主张前沿四个方面 [35] - 公司计划垂直整合光纤电缆供应，以满足未来客户对FieldShield的需求，确保交付并维持客户部署计划 [15] - 公司认为自身产品在社区宽带市场具有竞争优势，能满足农村市场需求，且拥有全国性销售团队，与客户建立了技术和培训关系 [60][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长潜力持乐观态度，预计2023财年上半年收入将实现同比强劲增长，全年预计收入3.8亿 - 3.93亿美元，较2022财年增长40% - 45% [11][43][44] - 行业面临劳动力短缺挑战，预计2023财年下半年最为明显，这给客户建设网络带来不确定性 [44] - 政府基础设施法案资金分配流程复杂，预计明年夏季前不会有资金分配，相关建设可能要到明年晚些时候和2024年才会开始 [48] 其他重要信息 - 公司的电话会议将被记录并可通过公司网站投资者关系部分的链接进行回放，同时还进行网络直播并配有幻灯片演示 [3][4] - 管理层在会议中作出的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新此类陈述，除非法律要求 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年下半年不确定性的来源 - 主要源于宏观环境，各方对如何推进业务存在普遍讨论，但无具体组织提出明确问题 [46] 问题2: Nestor产品迁移至墨西哥后，何时能看到潜在的毛利率提升 - 可能需要12个月，目前在墨西哥生产主要是为了增强产能，不会减少芬兰的产量，未来12个月将评估在墨西哥增加生产的更有效时机 [47] 问题3: 2023财年政府项目收入占比预期 - 2023年不会大幅增长，基础设施法案资金分配流程长，预计明年夏季前不会分配，相关建设可能要到明年晚些时候和2024年才开始，但有机投资、私募股权、市政投资和公私合营等进展良好 [48][49] 问题4: 社区宽带业务是新客户增长还是现有客户消费增加 - 两者皆有，现有客户开始扩大解决方案使用范围，同时有新的初创公司和此前未使用过公司产品的企业成为新客户 [52] 问题5: 电缆业务中光纤到户和有源机柜DAA部署的驱动因素占比 - 社区宽带中，最大部分仍是二级有线电视向光纤到户的转变，同时大型有线电视运营商也在增加对有源机柜的使用以深入渗透光纤 [54] 问题6: 有机业务毛利率的环比情况 - 本季度有机业务毛利率略低于42%，保持相对稳定 [55] 问题7: 2023年运营费用计划 - 目标是保持与之前沟通的模式一致，运营费用占比约50% [56] 问题8: 大型运营商对公司产品的兴趣以及竞争对手是否进入小运营商市场 - 国家运营商业务增长100%，从1200万美元增至2500万美元，占业务约6%，公司产品可扩展至大型网络；在社区宽带市场，公司产品因适合农村市场而具有竞争优势 [59][60] 问题9: 本季度销售未清天数（DSOs） - 未披露具体数据，将在K报告中公布，本季度DSOs增至约50天 [61] 问题10: 收购对DSOs增加的贡献以及季度内发货线性情况 - Nestor对DSOs贡献不大，公司与大型客户合作，其付款期限较长导致DSOs增加；去除Nestor的700万美元后，季度内每月平均发货额在2900 - 3000万美元之间 [63][64] 问题11: 本季度是否有占比10%的客户 - 全年有一个占比10%的客户 [65] 问题12: 电缆业务未来发展趋势 - 部分业务有长期制造计划，较为稳定；区域运营商业务基于项目，有一定波动性，受寒冷天气影响，有线电视业务增速可能会有所下降，与整体增长预测更相符 [66] 问题13: 如何看待Corning和Nokia等竞争对手进入农村宽带市场 - 基础设施法案带来的社区宽带收入吸引了所有竞争对手，公司产品具有节省时间和劳动力的优势，且拥有全国性销售团队，与客户建立了技术和培训关系，这是公司的竞争优势，但也尊重竞争对手，认为市场足够大，各方都有增长机会 [68][69][70] 问题14: 积压订单占总收入比例下降是否意味着交货时间缩短，对客户和市场份额有何影响 - 公司正积极增加产能，积压订单金额将下降，交货时间将缩短，这将使客户更依赖公司，是公司的竞争优势，有助于公司获得更多市场份额 [73][74][75] 问题15: 积压订单的构成是否有变化 - 目前积压订单更倾向于大型运营商，过去90天内，65%的订单将在未来六个月内发货，而之前为75%，存在一定向有线电视和国家运营商社区的大型运营商倾斜，但不影响整体前景 [76]