财务表现 - 2023年第二季度，公司报告净亏损2,400万美元，较2022年同期的净亏损1,530万美元有所增加[114] - 2023年第二季度，公司调整后的EBITDA为6770万美元，较2022年同期的17580万美元有所下降[114] - 公司2023年第二季度的现金流量为运营活动净现金流出2590万美元，较2022年同期的运营活动净现金流入8970万美元有所下降[114] - 公司2023年第二季度的销售量和运营结果主要受到特种产品需求、燃料产品需求、可再生燃料产品需求、全球燃料裂解价差、天然气价格等因素的影响[120] - 公司2023年第二季度的特种产品和解决方案部门调整后的EBITDA为6100万美元，较2022年同期的1.235亿美元有所下降，主要受到计划中的Cotton Valley工厂停机和西北路易斯安那州严重天气造成的非计划停机的影响[114] - 公司2023年第二季度的蒙大拿/可再生能源部门调整后的EBITDA为1260万美元，较2022年同期的6860万美元有所下降，主要受到将传统大瀑布特种沥青工厂改造为新的、降低额定产能的生产的影响[114] - 公司2023年第二季度的性能品牌部门调整后的EBITDA为1220万美元，较2022年同期的370万美元有所增加，主要受到品牌和消费市场的输入成本稳定和工业需求增长的影响[115] - 公司2023年第二季度的RINs费用为2050万美元，较2022年同期的8300万美元有所下降[118] - 2023年第二季度，公司总销售量为79,266桶/日，同比下降13.4%；前六个月总销售量为78,071桶/日，同比下降14.2%[126] - 2023年第二季度，特殊产品和解决方案部门生产的润滑油为10,495桶/日，同比下降1.6%；燃料、沥青和其他副产品为36,093桶/日，同比下降7.3%[126] - 2023年第二季度，公司销售额为10.17亿美元，同比下降28.6%；毛利为7.14亿美元，同比下降50.4%[129] - Adjusted EBITDA为6,770万美元，同比下降61.5%；Distributable Cash Flow为-780万美元，同比下降106.6%[133] - 2023年6月30日，公司销售额为10.178亿美元，同比下降28.5%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门销售额下降30.1%，销售量下降5.5%[1] - 2023年6月30日，蒙大拿/可再生能源部门销售额下降31.9%，销售量下降31.1%[1] - 2023年6月30日，性能品牌部门销售额增长6.7%[1] - 2023年6月30日，公司总毛利下降50.4%，特种产品和解决方案部门毛利下降48.6%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门毛利每桶下降45.6%[1] - 2023年6月30日，蒙大拿/可再生能源部门毛利下降88.7%，每桶毛利下降83.6%[1] - 2023年6月30日，性能品牌部门毛利增长50.7%[1] - 2023年6月30日，总销售额为20.547亿美元，同比下降18.5%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门销售额下降18.6%，销售量下降5.8%[1] 资本结构和风险管理 - 公司预计2023年总资本支出约为1.25亿至1.45亿美元，主要通过运营现金流、现金储备和借款来满足[160] - 公司主要债务和信贷工具包括5亿美元的优先担保循环信贷设施、9.25%到期2024年的头等抵押债券等[161] - 公司通过2028年债券发行筹集了净收益3.191亿美元，用于回购2024年和2025年债券[163] - 公司与Macquarie签订了供应和收购协议的修订，计划优化采购流程[164] - 公司截至2023年6月30日的短期流动性主要来源包括信贷额度365.5百万美元、库存融资协议和手头现金36.0百万美元[165] - 公司可能通过发行长期债券或额外普通股满足现金需求，目前尚未受到债务余额的不利影响[166] - 公司暴露于商品价格、信用、交易量和流动性风险，通过衍生工具管理成本和现金流波动[171] - 公司暴露于与政府计划遵从所需信用价格波动相关的市场风险，每增加1美元的信用价格预计将对净收入产生约6500万美元的负面影响[174] - 公司的固定和浮动利率债务暴露于利率变化，对未来收入和现金流可能产生影响[175] - 公司对外币风险的暴露较小，因此对外汇风险的对冲成本被视为超过减少外汇汇率波动风险的好处[177]

财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2023年第一季度净收入为1880万美元，而2022年第一季度净亏损9550万美元[119] - 2023年第一季度净收入为1880万美元，2022年净亏损9550万美元[128] - 2023年第一季度归属于合伙人的净收入为2870万美元，2022年同期净亏损为9550万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2023年第一季度调整后EBITDA为7770万美元，2022年第一季度为2330万美元[119] - 2023年第一季度调整后EBITDA为7770万美元，2022年同期为2330万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2023年第一季度经营活动使用现金2670万美元，2022年第一季度为290万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 总流动性 - 截至2023年3月31日，公司总流动性为2.449亿美元，包括1120万美元现金和2.337亿美元信贷额度可用资金[120] 财务数据关键指标变化 - RINs应计非现金收益 - 2023年第一季度RINs应计非现金收益3210万美元，2022年第一季度为非现金费用3110万美元[121] 财务数据关键指标变化 - 总销量 - 2023年第一季度总销量为76856桶/日，2022年为90422桶/日，下降15.0%[126] 财务数据关键指标变化 - 总原料加工量 - 2023年第一季度总原料加工量为71559桶/日，2022年为88452桶/日，下降19.1%[126] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2023年第一季度销售额为10.369亿美元，2022年为10.979亿美元[128] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2023年第一季度毛利润为9670万美元，2022年为3270万美元[128] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2023年第一季度EBITDA为1.049亿美元，2022年同期为亏损1890万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 可分配现金流 - 2023年第一季度可分配现金流为520万美元，2022年同期为亏损4330万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 国际销售额占比 - 2023年和2022年第一季度，国际销售额均占合并销售额的不到10%[134] 财务数据关键指标变化 - 原油供应商供应比例 - 2023年和2022年第一季度，公司分别有两家供应商供应约94.4%和85.1%的原油[136] 财务数据关键指标变化 - 非受限子公司收入与成本 - 2023年第一季度，公司非受限子公司收入为1.186亿美元，运营成本为1.646亿美元[138] - 2022年第一季度，公司非受限子公司收费收入为1440万美元，运营成本为690万美元[138] 财务数据关键指标变化 - 可赎回非控股权益余额 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可赎回非控股权益余额均为2.5亿美元[140] 财务数据关键指标变化 - 有担保票据公允价值与账面价值 - 2023年3月31日，2024年有担保票据公允价值为2.02亿美元，账面价值为1.993亿美元[220]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-51734 Calumet Specialty Products Partners, L.P. Delaware 35-1811116 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization)(I.R.S. Employer Identificatio ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1460万美元，2021年同期为5150万美元[145] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.27亿美元，2021年同期为5880万美元[145] - 2022年第三季度经营活动产生的现金为6390万美元，2021年同期为5940万美元[145] - 2022年第三季度，公司记录了3730万美元的可再生识别号（RINs）非现金费用，2021年同期为4830万美元非现金收益[148] - 2022年总销量为75,789桶/日，较2021年三季度末的82,844桶/日下降8.5%；九个月总销量为85,859桶/日，较2021年同期的79,511桶/日增长8.0%[155] - 2022年总原料加工量为75,722桶/日，较2021年三季度末的80,021桶/日下降5.4%；九个月总原料加工量为84,133桶/日，较2021年同期的73,988桶/日增长13.7%[155] - 2022年三季度销售额为8.749亿美元，九个月销售额为36.869亿美元，2021年同期分别为22.822亿美元[157] - 2022年三季度毛利润为1.333亿美元，九个月毛利润为3.159亿美元，2021年同期分别为1.104亿美元[157] - 2022年三季度营业收入为0.933亿美元，九个月营业收入为1.603亿美元，2021年同期亏损0.469亿美元[157] - 2022年三季度净收入为0.515亿美元，九个月净亏损为0.962亿美元，2021年同期亏损1.73亿美元[157] - 2022年三季度EBITDA为1.166亿美元，九个月EBITDA为1.171亿美元，2021年同期分别为0.165亿美元[157] - 2022年三季度调整后EBITDA为0.588亿美元，九个月调整后EBITDA为3.261亿美元，2021年同期分别为0.857亿美元[157] - 截至2022年9月30日的三个月，公司销售额增加2.901亿美元，即33.2%，达到11.65亿美元[165] - 截至2022年9月30日的三个月，公司毛利润增加600万美元，即4.5%，达到1.393亿美元[167] - 2022年前三季度，归属于合伙人的净收入（亏损）为 - 9510万美元，而2021年同期为 - 1.73亿美元[163] - 2022年前三季度，EBITDA为1.171亿美元，2021年同期为1650万美元[163] - 2022年前三季度，调整后EBITDA为3.261亿美元，2021年同期为8570万美元[163] - 2022年前三季度，可分配现金流为1.182亿美元，2021年同期为 - 7510万美元[163] - 2022年前三季度公司销售总额为36.869亿美元，较2021年同期的22.822亿美元增加14.047亿美元，增幅61.6%[173] - 2022年前三季度公司毛利润为3.159亿美元，较2021年同期的1.104亿美元增加2.055亿美元，增幅186.1%[176] - 2022年第三季度一般及行政费用为4330万美元，较2021年同期的3090万美元增加1240万美元，增幅40.1%[171] - 2022年第三季度利息费用为4180万美元，较2021年同期的3820万美元增加360万美元，增幅9.4%[171] - 2022年前九个月，一般及行政费用增加110万美元，即1.1%，从9730万美元增至9840万美元[180] - 2022年前九个月，利息费用增加2670万美元，即24.4%，从1.093亿美元增至1.36亿美元[180] - 2022年前九个月，经营活动提供现金1.507亿美元，2021年同期使用现金2990万美元[184][185] - 2022年前九个月，投资活动使用现金3.761亿美元，2021年同期使用现金3420万美元[184][185] - 2022年前九个月，融资活动提供现金1.54亿美元，2021年同期使用现金3450万美元[184][185] - 2022年预计资本支出（不包括MRL）为1.35 - 1.65亿美元，前九个月已花费1.369亿美元[188] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度特种产品与解决方案部门调整后EBITDA为1.317亿美元，2021年同期为4630万美元[145] - 2022年第三季度蒙大拿/可再生能源部门调整后EBITDA为1130万美元，2021年同期为2440万美元[145] - 2022年第三季度高性能品牌部门调整后EBITDA为850万美元，2021年同期为680万美元[145] - 2022年第三季度公司总费用导致调整后EBITDA损失2450万美元，2021年同期损失1870万美元[145] - 2022年特种产品和解决方案总产量为64,142桶/日，较2021年三季度末的48,751桶/日增长31.6%；九个月总产量为60,490桶/日，较2021年同期的43,166桶/日增长40.1%[155] - 2022年蒙大拿/可再生能源总产量为9,415桶/日，较2021年三季度末的27,143桶/日下降65.3%；九个月总产量为20,714桶/日，较2021年同期的27,135桶/日下降23.7%[155] - 截至2022年9月30日的三个月，特种产品和解决方案部门销售额增加3.511亿美元，其中销量贡献1.041亿美元，销售价格贡献2.47亿美元[165] - 截至2022年9月30日的三个月，蒙大拿/可再生能源部门销售额减少7440万美元，其中销量减少1.297亿美元，销售价格增加5530万美元[167] - 截至2022年9月30日的三个月，绩效品牌部门销售额增加1340万美元，其中销量贡献60万美元，销售价格贡献1280万美元[167] - 2022年第三季度，特种产品和解决方案销售总量为569.9万桶，平均每桶销售价格为163.99美元，较2021年同期分别增长17.8%和35.9%[165] - 2022年第三季度特种产品与解决方案部门毛利润为1.234亿美元，较2021年同期的7400万美元增加4940万美元[169] - 2022年第三季度蒙大拿/可再生能源部门毛利润（亏损）为 - 110万美元，较2021年同期的4270万美元减少4380万美元[169] - 2022年第三季度绩效品牌部门毛利润为1700万美元，较2021年同期的1660万美元增加40万美元[169] - 2022年前三季度特种产品与解决方案部门销售额为26.832亿美元，较2021年同期的15.074亿美元增加11.758亿美元，增幅78.0%[173] - 2022年前三季度蒙大拿/可再生能源部门销售额为7.74亿美元，较2021年同期的5.804亿美元增加1.936亿美元，增幅33.4%[173] - 2022年前三季度绩效品牌部门销售额为2.297亿美元，较2021年同期的1.944亿美元增加3530万美元，增幅18.2%[173] - 2022年前九个月，特种产品和解决方案部门毛利润增加1.858亿美元，从4340万美元增至2.292亿美元[178] - 2022年前九个月，蒙大拿/可再生能源部门毛利润增加3170万美元，从1050万美元增至4220万美元[178] - 2022年前九个月，绩效品牌部门毛利润减少1200万美元，从5650万美元降至4450万美元[178] 公司流动性与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为3.912亿美元，包括1640万美元无限制现金和3.748亿美元循环信贷额度可用资金[147] - 截至2022年9月30日，公司主要债务和信贷工具总额为18.174亿美元，包括循环信贷工具、高级担保票据等[189] - 截至2022年9月30日，公司短期流动性主要来源为循环信贷安排下可用资金3.748亿美元、与炼油厂相关的库存融资协议以及手头无限制现金1640万美元[192] - 截至2022年9月30日，公司有2亿美元2024年有担保票据、5.135亿美元2025年票据和3.25亿美元2027年票据未偿还[193] - 截至2022年9月30日，公司什里夫波特码头资产融资安排有5930万美元其他债务未偿还，MRL资产融资安排有2.789亿美元融资未偿还[193] - 2022年1月，公司发行并出售3.25亿美元2027年票据，所得款项用于赎回2023年票据[193] - 2022年第三季度，公司以面值104.3%的平均价格回购3650万美元2025年票据[193] - 截至2022年9月30日，公司有5亿美元循环信贷安排，未偿还可变利率债务为8700万美元；2021年12月31日无未偿还可变利率债务[201] - 2022年9月30日，2024年有担保票据公允价值为2.053亿美元，账面价值为1.992亿美元；2021年12月31日，公允价值为2.172亿美元，账面价值为1.988亿美元[201] - 2022年9月30日，2025年票据公允价值为5.266亿美元，账面价值为5.087亿美元；2021年12月31日，公允价值为5.981亿美元，账面价值为5.432亿美元[201] - 2022年9月30日，2027年票据公允价值为3.006亿美元，账面价值为3.21亿美元[201] - 2022年9月30日，循环信贷安排公允价值为8700万美元，账面价值为8370万美元；2021年12月31日，账面价值为 - 200万美元[201] - 2021年12月31日，MRL信贷安排公允价值为3.035亿美元，账面价值为2.962亿美元[201] - 2022年9月30日，什里夫波特码头资产融资安排公允价值为5930万美元，账面价值为5820万美元；2021年12月31日，公允价值为6430万美元，账面价值为6300万美元[201] - 2022年9月30日，MRL资产融资安排公允价值为2.789亿美元，账面价值为2.777亿美元[201] 公司项目进展与风险 - 公司预计今冬完成蒙大拿可再生能源项目下一阶段，包括氢气厂、预处理装置和可持续航空燃料装置[143] - 截至2022年9月30日，RINs价格每上涨1美元，预计对2022年净收入（亏损）产生约2.592亿美元负面影响[199] 公司内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[204] - 2022年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[205] - 公司管理层评估认为，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效[204]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净亏损1530万美元，2021年同期为7840万美元[138] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.758亿美元，2021年同期为3230万美元[138] - 2022年第二季度经营活动产生的现金为8970万美元，2021年同期使用现金3900万美元[138] - 2022年第二季度公司总成本导致调整后EBITDA损失2000万美元，2021年同期为1960万美元[138] - 截至2022年6月30日，公司总流动性为4.701亿美元，包括140万美元的无限制现金和4561万美元的循环信贷额度可用资金[140] - 2022年第二季度，公司记录了8300万美元的可再生燃料识别码（RINs）非现金费用，2021年同期为5830万美元[141] - 2022年总销量为91,524桶/日，较2021年同期的84,463桶/日增长8.4%；上半年总销量为90,978桶/日，较2021年同期的77,817桶/日增长16.9%[148] - 2022年总原料加工量为88,363桶/日，较2021年同期的80,750桶/日增长9.4%；上半年总原料加工量为88,408桶/日，较2021年同期的70,922桶/日增长24.7%[148] - 2022年设施总产量为86,446桶/日，较2021年同期的77,384桶/日增长11.7%；上半年设施总产量为86,709桶/日，较2021年同期的68,880桶/日增长25.9%[148] - 2022年Q2销售额为14.24亿美元，2021年同期为8.07亿美元；2022年上半年销售额为25.219亿美元，2021年同期为14.073亿美元[152] - 2022年Q2销售成本为12.801亿美元，2021年同期为7.879亿美元；2022年上半年销售成本为23.453亿美元，2021年同期为14.302亿美元[152] - 2022年Q2毛利润为1.439亿美元，2021年同期为0.191亿美元；2022年上半年毛利润为1.766亿美元，2021年同期亏损0.229亿美元[152] - 2022年Q2运营收入为0.957亿美元，2021年同期亏损0.335亿美元；2022年上半年运营收入为0.784亿美元，2021年同期亏损1.402亿美元[152] - 2022年Q2净亏损为0.153亿美元，2021年同期为0.784亿美元；2022年上半年净亏损为1.108亿美元，2021年同期为2.245亿美元[152] - 2022年Q2 EBITDA为0.526亿美元，2021年同期亏损0.146亿美元；2022年上半年EBITDA为0.337亿美元，2021年同期亏损1.001亿美元[152] - 2022年Q2调整后EBITDA为1.758亿美元，2021年同期为0.323亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为1.991亿美元，2021年同期为0.269亿美元[152] - 2022年第二季度销售额为14.24亿美元，较2021年同期的8.07亿美元增加6.17亿美元，增幅76.5%[160] - 2022年上半年净亏损1.108亿美元，2021年同期为2.245亿美元[158] - 2022年第二季度EBITDA为5260万美元，2021年同期亏损1460万美元[158] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.758亿美元，2021年同期为3230万美元[158] - 2022年第二季度可分配现金流为1.177亿美元，2021年同期亏损3710万美元[158] - 2022年第二季度毛利润为1.439亿美元，较2021年同期的1910万美元增加1.248亿美元，增幅653.4%[162] - 2022年上半年公司销售额增加11.146亿美元，达25.219亿美元，同比增长79.2%[168] - 2022年上半年公司毛利润增加1.995亿美元，达1.766亿美元，同比增长871.2%[171] - 2022年第二季度一般及行政费用减少720万美元，降至2250万美元，同比下降24.2%[166] - 2022年第二季度利息费用增加570万美元，达4260万美元，同比增长15.4%[166] - 2022年第二季度衍生工具亏损6760万美元，上年同期亏损690万美元[166] - 2022年上半年一般及行政费用减少1130万美元，降幅17.0%，至5510万美元，主要因基于股权的薪酬相关费用减少[175] - 2022年上半年利息费用增加2310万美元，增幅32.5%，至9420万美元，主要因MRL信贷安排和供应与承购协议融资成本增加[175] - 2022年上半年经营活动提供现金8680万美元，2021年同期使用现金8930万美元，变化受净亏损减少和营运资金需求降低影响[178] - 2022年上半年投资活动使用现金1.786亿美元，2021年同期使用现金1670万美元，变化与当年物业、厂房和设备支出增加有关[178] - 2022年上半年融资活动使用现金260万美元，2021年同期提供现金3110万美元，变化主要因上一年收到资产融资安排收益[181] - 2022年资本支出预计约1.35 - 1.65亿美元，其中5930万美元已在上半年支出，蒙大拿可再生柴油项目部分资金将来自手头现金和经营现金流[183] - 截至2022年6月30日，RINs价格每上涨1美元，预计将对2022年净收入（亏损）产生约2.454亿美元的负面影响[196] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度特种产品与解决方案部门调整后EBITDA为1.235亿美元，2021年同期为3180万美元[138] - 2022年第二季度蒙大拿/可再生能源部门调整后EBITDA为6860万美元，2021年同期为1280万美元[138] - 2022年第二季度高性能品牌部门调整后EBITDA为370万美元，2021年同期为730万美元[138] - 2022年第二季度特种产品和解决方案销售额为9.792亿美元，较2021年同期的5.438亿美元增加4.354亿美元，增幅80.1%[160] - 2022年第二季度蒙大拿/可再生能源销售额为3647万美元，较2021年同期的1980万美元增加1667万美元，增幅84.2%[160] - 2022年第二季度绩效品牌销售额为801万美元，较2021年同期的652万美元增加149万美元，增幅22.9%[160] - 2022年第二季度特种产品和解决方案毛利润为8810万美元，较2021年同期的770万美元增加8040万美元，增幅1044.2%[162] - 2022年第二季度特种产品与解决方案部门毛利润增加8040万美元，达8810万美元[164] - 2022年第二季度蒙大拿/可再生能源部门毛利润增加4660万美元，达4160万美元[164] - 2022年第二季度高性能品牌部门毛利润减少220万美元，为1420万美元[164] - 2022年上半年特种产品与解决方案部门销售额增加8.247亿美元，主要因价格上涨和销量增加[168] - 2022年上半年蒙大拿/可再生能源部门销售额增加2.68亿美元，主要因销售价格上升[170] - 2022年上半年特种产品和解决方案部门毛利润增加1.364亿美元，主要因市场需求和销量影响，部分被运营成本抵消[173] - 2022年上半年蒙大拿/可再生能源部门毛利润增加7550万美元，主要因净单位利润率提高和RINs费用降低，部分被运营成本抵消[173] - 2022年上半年绩效品牌部门毛利润减少1240万美元，主要因材料和原料成本上升及供应链挑战，部分被销售价格提高抵消[173] 公司债务相关情况 - 截至2022年6月30日，公司主要债务和信贷工具包括5亿美元高级担保循环信贷安排等，公司遵守所有债务契约，认为有足够流动性开展业务[184] - 截至2022年6月30日，公司有3.156亿美元的担保贷款安排、2亿美元的2024年担保票据、5.5亿美元的2025年票据和3.25亿美元的2027年票据未偿还[189] - 截至2022年6月30日，MRL信贷安排有3.156亿美元债务未偿还，什里夫波特码头资产融资安排有6150万美元其他债务未偿还，MRL资产融资安排有1670万美元融资[189] - 2022年1月，公司发行并出售了总计3.25亿美元的2027年票据，所得款项与手头现金一起用于赎回2023年票据[189] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2023年票据公允价值分别为无和3.256亿美元，账面价值分别为无和3.223亿美元[198] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2024年担保票据公允价值分别为2.052亿美元和2.172亿美元，账面价值分别为1.991亿美元和1.988亿美元[198] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2025年票据公允价值分别为5.235亿美元和5.981亿美元，账面价值分别为5.443亿美元和5.432亿美元[198] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2027年票据公允价值分别为2.775亿美元和无，账面价值分别为3.208亿美元和无[198] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排公允价值分别为无和无，账面价值分别为 - 350万美元和 - 200万美元[198] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，MRL信贷安排公允价值分别为3.156亿美元和3.035亿美元，账面价值分别为3.089亿美元和2.962亿美元[198] - 2022年6月30日，2024年担保票据公允价值为2.052亿美元，账面价值为1.991亿美元；2025年票据公允价值为5.235亿美元，账面价值为5.443亿美元；2027年票据公允价值为2.775亿美元，账面价值为3.208亿美元；MRL信贷安排公允价值为3.156亿美元，账面价值为3.089亿美元；MRL资产融资安排公允价值和账面价值均为0.0167亿美元[198] - 2021年12月31日，2023年票据公允价值为3.256亿美元，账面价值为3.223亿美元；2024年担保票据公允价值为2.172亿美元，账面价值为1.988亿美元；2025年票据公允价值为5.981亿美元，账面价值为5.432亿美元；MRL信贷安排公允价值为3.035亿美元，账面价值为2.962亿美元[198] - 2022年6月30日，公司有5亿美元的循环信贷安排，借款利率为最优惠利率或SOFR加适用利差，且无未偿还的浮动利率债务[198] - 2021年12月31日，公司无未偿还的浮动利率债务[198] - 公司对利率变动的敞口仅限于已发行债务的公允价值，对收益或现金流无重大影响[198] - 公司对汇率风险的敞口极小，对冲成本超过进一步降低风险的收益[199] 公司运营与管理相关情况 - 公司预计位于蒙大拿州大瀑布城的工厂将于2022年秋季分阶段恢复运营，并在年底前全面投入使用[136] - 截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序有效[201] - 2022年第二财季，公司财务报告内部控制无重大变化[202] - 公司未参与未决法律诉讼，除日常业务附带的普通常规诉讼外[206] - 公司运营受多种业务风险和纠纷影响，可能随时成为普通业务诉讼的被告[206]

Table of Contents Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common units representing limited partner interests CLMT The Nasdaq Stock Market LLC UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITIO ...

公司资产与设施情况 - 公司拥有多处炼油厂和设施，如Shreveport炼油厂占地240英亩、Great Falls特色炼油厂占地65英亩等[106] - 截至2021年12月31日，公司总部办公室租赁面积为58,501平方英尺，租约2024年8月到期[108] - 公司拥有与炼油业务相关的专利，还拥有、注册或申请了多种商标用于业务[107] 公司员工情况 - 截至2022年3月4日，公司普通合伙人约有1450名员工，其中约550人受集体谈判协议覆盖[109] - 公司部分设施员工受集体谈判协议覆盖，如Cotton Valley设施工会协议2023年1月15日到期等[111] - 公司约550名员工（占员工总数约38%）受集体谈判协议覆盖，约335名员工（占员工总数23%）的协议将在一年内到期[324] 市场价格与成本数据 - 2021年墨西哥湾沿岸2/1/1裂解价差最高为每桶22.43美元，最低为每桶10.34美元，平均为每桶17.54美元，2020年平均为9.40美元[115] - 2021年和2020年天然气和公用事业成本分别占销售成本中总运营费用的12.1%和10.1%[120] - 2021年纽约商品交易所报告的天然气每日价格在每百万英热单位2.45 - 6.31美元之间，2020年在1.48 - 3.35美元之间[120] 公司业务风险 - 公司业务受宏观经济因素影响，如政府法规致产品需求和适销性降低、产品利润率波动增加等[115] - 公司使用衍生金融工具管理商品价格风险，但套期保值活动可能无法有效降低风险，还可能减少收益、盈利能力和现金流[117] - 库存和产品价格下降可能导致循环信贷安排下的借款基数减少，影响公司流动性和偿债能力[117] - 公司依赖第三方管道运输原料和产品，管道不可用可能导致销售、净收入和偿债现金减少[117,119] - 公司业务中断保险需业务中断超过60天才适用[120] - 若循环信贷安排可用性低于 FILO 贷款未偿金额加上（i）当时有效借款基数的 10.0%和（ii）3500 万美元中的较大值，公司需维持固定费用覆盖率至少为 1.0 比 1.0[133] - 利率上升会增加公司债务偿债义务，浮动利率债务相关利率上升会增加偿债成本并影响经营业绩，还可能影响未来融资能力或大幅增加额外融资成本[136] - 控制权变更可能使公司面临循环信贷安排、MRL 信贷安排、高级票据、有担保对冲协议和供应与承购协议下的巨额还款义务[136] - 若无法按预期成本和/或及时完成资本项目，或项目经济假设的市场条件恶化，公司经营业绩或现金流可能受到不利影响[138] - 公司可能因多种不可控因素导致新设施工程、采购和建设或现有设施和设备改进与维修出现延误或成本增加，进而影响业务、财务状况、经营业绩和偿债能力[138] - 公司可能出售部分业务或资产，虽预期提供现金用于再投资和偿还债务，但可能带来业务中断、员工和客户流失、收入损失等风险，影响财务状况、经营业绩和偿债能力[138] - 公司炼油厂、设施、终端及相关设施运营可能产生重大环境修复成本和负债，公司认为已为此充分预留资金[138] - 若现有债务加速到期，无法保证公司有足够资金全额偿还，即使有新融资，条件可能不如现有信贷安排有吸引力或不可接受[135] 可再生能源相关政策与义务 - 公司年度可再生识别号码（RINs）义务约为6500万个，分布在四个合规类别（D3、D4、D5和D6）[142] - 2022年1月27日，美国环保署（EPA）延长了2019、2020和2021计划年度的合规报告截止日期和鉴证业务报告截止日期[142] - 2020年2月，EPA公布最终规则，确定了2020年可再生燃料标准（RFS）计划年度的最终数量任务[140] - 2021年12月，EPA发布提案，设定2021和2022计划年度的数量任务，并降低2020计划年度先前确定的数量任务[140] - 2020年1月，美国第十巡回上诉法院撤销了EPA向三家炼油厂授予小型炼油厂豁免（SRE）的命令[142] - 2021年6月，美国最高法院就资格问题推翻了第十巡回上诉法院的决定[142] - 2019年8月，哥伦比亚特区巡回上诉法院批准了EPA的请求，将其授予31个SRE的决定发回重审[142] - 截至2021年12月31日，公司可再生识别号码（RINs）义务为2.789亿美元，其中当前义务为2.001亿美元，长期义务为7880万美元[252] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在合并资产负债表上记录的可再生识别号码（RINs）义务分别为2.789亿美元和1.294亿美元[321] 公司治理与股权结构 - 2022年3月3日，公司董事长家族、The Heritage Group及其某些关联方拥有公司约20.7%的有限合伙人权益，并拥有和控制普通合伙人[149] - 若要罢免普通合伙人，需至少66 2/3%的所有已发行在外单位持有人作为单一类别共同投票[153] - 若普通合伙人及其关联方拥有超过80%的已发行和流通普通股，普通合伙人有权按不低于当时市场价格收购非关联方持有的所有普通股[159] - 单位持有人投票权有限，无权选举普通合伙人或其董事会成员[153] - 公司可在未经单位持有人批准的情况下发行额外的普通股，这将稀释现有单位持有人的所有权权益[157] - 普通合伙人确定的现金储备水平可能会减少可分配给单位持有人的现金金额[157] - 普通合伙人与公司及其单位持有人之间可能存在利益冲突，普通合伙人可能优先考虑自身及其关联方的利益[149] - The Heritage Group及其某些关联方可能与公司存在有限竞争，目前在某些地区双方都销售沥青产品[150] - 截至2021年12月31日，78676262个流通普通股单位中，62022927个由公众持有，16653335个由公司关联方持有[368] - 移除普通合伙人需至少66 2/3%的所有流通单位持有人投票，非普通合伙人或其关联方且持有20%以上任何类别流通单位的持有人无投票权[368] 税务相关情况 - 公司需每年按最高有效税率0.75%缴纳德州边际税，该税基于上一年度在德州的“边际”收入[163] - 公司未向美国国税局申请裁决其作为合伙企业的联邦所得税地位，国税局可能采取与公司不同的立场[165] - 公司按每月首个工作日的普通股所有权比例分配收入、收益、损失和扣除项目，国税局可能对此方法提出质疑[165] - 公司在确定分配给股东的收入、收益、损失和扣除项目时采用了某些估值方法，国税局可能对此提出质疑[165] - 公司股东可能需对其在公司收入中的份额纳税，即使未收到公司的分配[165] - 公司可能进行去杠杆和管理流动性的交易，这可能导致股东获得收入和收益[165] - 外国投资者出售或处置公司普通股时，受让方需按10%的比例对出售所得金额进行预扣[167] - 2020年，蒙大拿州税务局因法院判决向公司退还600万美元多缴税款及利息[325] 财务报告审计情况 - 独立注册会计师事务所对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[245] - 独立注册会计师事务所对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[246] 关键财务指标变化 - 2021年末总资产为21.279亿美元，较2020年的18.083亿美元增长17.67%[256] - 2021年末总负债为25.13亿美元，较2020年的19.369亿美元增长29.74%[256] - 2021年合作伙伴资本（赤字）为 -3.851亿美元，较2020年的 -1.286亿美元赤字扩大[256] - 2021年销售额为31.48亿美元，较2020年的22.682亿美元增长38.79%[258] - 2021年销售成本为30.051亿美元，较2020年的21.691亿美元增长38.54%[258] - 2021年净亏损为2.601亿美元，较2020年的1.49亿美元亏损扩大[258] - 2021年有限合伙人基本和摊薄后每股净亏损为3.23美元，2020年为1.86美元[258] - 2021年综合亏损为2.579亿美元，较2020年的1.507亿美元亏损扩大[261] - 2021年末累计其他综合损失为 -1.01亿美元，2020年末为 -1.23亿美元[265] - 2021年末普通合伙人权益为3800万美元，2020年末为9000万美元[265] - 2021年净亏损2.601亿美元，2020年为1.49亿美元[269] - 2021年折旧和摊销为1.077亿美元，2020年为1.051亿美元[269] - 2021年经营活动使用的净现金为4400万美元，2020年提供的净现金为6280万美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为8280万美元，2020年为4630万美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为1.393亿美元，2020年为7380万美元[269] 会计核算方法变更 - 2021年第一季度，公司改变了运输和处理成本的会计核算方法，将其计入销售成本，2020年销售成本增加1.11亿美元[272] 各项资产与负债情况 - 2021年应收账款坏账准备期末余额为200万美元，2020年为80万美元[278] - 截至2021年12月31日，存货按当前市场价值计算的重置成本比账面价值高6490万美元，2020年低670万美元[279] - 2021年因库存层清算，销售成本减少560万美元，2020年增加450万美元[279] - 2021年末和2020年末，公司财产、厂房和设备总值分别为18.663亿美元和17.548亿美元，净值分别为9.497亿美元和9.198亿美元[282] - 2021年和2020年，公司利息费用分别为1.511亿美元和1.263亿美元，其中分别有160万美元和40万美元资本化[282] - 2021年和2020年，公司财产、厂房和设备折旧费用分别为9590万美元和9110万美元[282] - 2021年末和2020年末，公司资本化软件成本分别为4280万美元和4410万美元，累计折旧分别为3600万美元和3050万美元[282] - 2021年末和2020年末，其他非流动资产中周转成本的净账面价值分别为8230万美元和3420万美元[286] - 2020年，公司注销一笔来自非合并附属公司的其他应收款，损失510万美元[290] - 2021年和2020年，公司广告费用分别为740万美元和430万美元[296] - 2021年末和2020年末，应收账款的信用损失备抵分别为200万美元和80万美元[297] - 2021年和2020年，公司资本化计算机软件的摊销费用分别为780万美元和740万美元[282] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，融资租赁资产分别扣除累计摊销410万美元和340万美元后入账[282] - 公司2021年和2020年客户合同应收账款净额分别为2.168亿美元和1.524亿美元[304] - 2021年和2020年公司租赁资产总额分别为1.619亿美元和0.898亿美元，租赁负债总额分别为1.622亿美元和0.899亿美元[307] - 2021年和2020年公司租赁费用分别为7420万美元和5770万美元[310] - 截至2021年12月31日，公司估计租赁最低付款承诺总额为1.8亿美元，租赁负债现值为1.622亿美元[311] - 2021年和2020年公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.1年和3.8年，融资租赁分别为4.8年和5.4年[313] - 2021年和2020年公司经营租赁加权平均折现率分别为7.0%和7.3%，融资租赁分别为7.3%和8.3%[313] - 2021年和2020年公司专业产品与解决方案和性能品牌业务单元的商誉未发生减值[314] - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉合并总额均为1.73亿美元[314] - 截至2021年和2020年12月31日，公司累计商誉减值总额为3550万美元[314] - 2021年和2020年公司无形资产摊销费用分别为1.18亿美元和1.43亿美元，预计2022 - 2026年无形资产摊销金额分别为0.95亿、0.78亿、0.65亿、0.49亿和0.38亿美元[316] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未偿还的备用信用证分别为3270万美元和2370万美元，可发行信用证额度分别约为2.96亿美元和1.544亿美元[326] - 截至2021年12月31日，公司原油、其他原料供应和成品协议下的预计最低采购承诺2022 - 2026年每年约2.28亿美元，之后为0.98亿美元，总计12.39亿美元[328] - 2020年第二季度开始的原油运输长期协议，截至2021年12月31日，预计最低无条件采购承诺2022 - 2026年每年约3900 - 4000万美元，之后为2000万美元，总计2.18亿美元[329] - 截至2021年和2020年12月31日，公司递延付款未偿还金额分别为1700万美元和1500万美元[332] - 2021年和2020年长期债务总额分别为14.26

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 000-51734 Calumet Specialty Products Partners, L.P. | --- | --- | |----------------------------------------------------- ...

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司净亏损7840万美元，而2020年第二季度净收入为360万美元[125] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3230万美元，2020年第二季度为5700万美元[125] - 2021年上半年经营活动使用现金8930万美元，2020年上半年经营活动产生现金5040万美元[125] - 2021年第二季度末可再生识别号（RINs）市场价格较第一季度上涨约17%，对财务结果产生不利影响[123] - 2021年第二季度，公司非现金RINs费用为5440万美元，2020年第二季度为2320万美元[129] - 2021年3个月和6个月总销售体积分别为84,463桶/日和77,817桶/日，较2020年同期分别下降3.6%和13.4%[135] - 2021年3个月和6个月总原料投入量分别为80,750桶/日和70,922桶/日，较2020年同期分别下降2.4%和18.5%[135] - 2021年3个月和6个月总设施产量分别为77,384桶/日和68,880桶/日，较2020年同期分别下降3.5%和18.1%[135] - 2021年3个月和6个月销售额分别为8.07亿美元和14.073亿美元，2020年同期分别为4.537亿美元和11.463亿美元[137] - 2021年3个月和6个月销售成本分别为7.879亿美元和14.302亿美元，2020年同期分别为3.892亿美元和10.583亿美元[137] - 2021年3个月和6个月毛利润分别为1910万美元和 - 2290万美元，2020年同期分别为6450万美元和8800万美元[137] - 2021年3个月和6个月净收入分别为 - 7840万美元和 - 2.245亿美元，2020年同期分别为360万美元和 - 1080万美元[137] - 2021年3个月和6个月EBITDA分别为 - 1460万美元和 - 1.001亿美元，2020年同期分别为6060万美元和1.024亿美元[137] - 2021年3个月和6个月调整后EBITDA分别为3230万美元和2690万美元，2020年同期分别为5700万美元和1.488亿美元[137] - 2021年3个月和6个月可分配现金流分别为 - 3710万美元和 - 8770万美元，2020年同期分别为1430万美元和5650万美元[137] - 2021年第一季度公司更改调整后EBITDA定义和计算方式，剔除RINs按市值计价调整项[140] - 2021年Q2净利润为-7840万美元，2020年同期为360万美元；2021年上半年净利润为-2.245亿美元，2020年同期为-1080万美元[142] - 2021年Q2调整后EBITDA为3230万美元，2020年同期为5700万美元；2021年上半年调整后EBITDA为2690万美元，2020年同期为1.488亿美元[142] - 2021年Q2可分配现金流为-3710万美元，2020年同期为1430万美元；2021年上半年可分配现金流为-8770万美元，2020年同期为5650万美元[142] - 截至2021年6月30日的三个月，销售额从2020年同期的4.537亿美元增至8.07亿美元，增加3.533亿美元，增幅77.9%[144] - 2021年第二季度毛利润为1910万美元，较2020年同期的6450万美元减少4540万美元，降幅70.4%[146] - 2021年第二季度一般及行政费用为2970万美元，较2020年同期的2680万美元增加290万美元，增幅10.8%，主要因劳动和福利相关费用增加[150] - 2021年第二季度利息费用为3690万美元，较2020年同期的3060万美元增加630万美元，增幅20.6%，主要因融资成本增加[150] - 2021年第二季度衍生品工具亏损690万美元，2020年同期为收益1130万美元，主要因2020年有衍生品头寸结算，2021年无结算且未实现损失增加[150] - 2021年上半年公司销售额为14.073亿美元，较2020年同期的11.463亿美元增加2.61亿美元，增幅22.8%[152] - 2021年上半年毛利润减少1.109亿美元，降幅126.0%，至亏损2290万美元[154] - 2021年上半年一般及行政费用增加1940万美元，增幅41.3%，至6640万美元[158] - 2021年上半年利息费用增加1120万美元，增幅18.7%，至7110万美元[158] - 2021年上半年经营活动使用现金8930万美元，2020年同期提供现金5040万美元[161] - 循环信贷安排的借款基数从2020年6月30日的约2.792亿美元增至2021年6月30日的约3.55亿美元，借款可用性从约1.436亿美元增至约2.541亿美元[169] - 总流动性（包括无限制现金和循环信贷安排下可用资金）从2020年6月30日的2.49亿美元增至2021年6月30日的2.886亿美元[169] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度总原料运行量为80750桶/日，2020年第二季度为82768桶/日[121] - 2021年Q2特种产品和解决方案销售额为5.438亿美元，2020年同期为2.976亿美元，增幅82.7%[144] - 2021年Q2蒙大拿/可再生能源销售额为1.98亿美元，2020年同期为9740万美元，增幅103.3%[144] - 2021年Q2绩效品牌销售额为6520万美元，2020年同期为5870万美元，增幅11.1%[144] - 特种产品和解决方案细分市场销售额增加2.462亿美元，其中销量减少1600万美元，销售价格增加2.622亿美元[144] - 特种产品和解决方案、蒙大拿/可再生能源和绩效品牌销售总量为768.6万桶，2020年同期为797.6万桶，降幅3.6%[144] - 2021年第二季度蒙大拿/可再生能源部门销售额增加1.006亿美元，主要因产品价格上涨，销量持平[146] - 2021年第二季度绩效品牌部门销售额增加650万美元，因销量和价格增长[146] - 2021年第二季度特种产品与解决方案部门毛利润为770万美元，较2020年同期的3220万美元减少2450万美元，主要因RINs费用等增加[146][148] - 2021年第二季度蒙大拿/可再生能源部门毛利润亏损500万美元，较2020年同期的990万美元减少1490万美元，主要因RINs费用和LCM费用增加[146][148] - 2021年第二季度绩效品牌部门毛利润为1640万美元，较2020年同期的2240万美元减少600万美元，主要因材料和运营成本上升[146][148] - 2021年上半年Montana/Renewables部门销售额增加1.125亿美元，主要因销售价格上涨，销量持平[154] - 2021年上半年Performance Brands部门销售额增加1500万美元，因销量和价格增长[154] - 2021年上半年Specialty Products and Solutions部门毛利润减少5690万美元，主要因RINs费用增加[156] - 2021年上半年Montana/Renewables部门毛利润减少5620万美元，主要因RINs费用增加和净单位利润率下降[156] - 2021年上半年Performance Brands部门毛利润增加220万美元，主要因销量和销售价格增长[156] 公司债务与融资情况 - 2020年，公司完成交易，将约2亿美元未偿还的2022年票据交换为2亿美元新发行的2024年有担保票据[128] - 2021年2月12日，公司与Stonebriar进行售后回租交易，出售并回租什里夫波特炼油厂的某些燃料终端资产，获得7000万美元毛收入[128] - 截至2021年6月30日，公司总流动性为2.886亿美元，包括3450万美元无限制现金和2.541亿美元循环信贷额度可用资金[128] - 公司年度总RINs义务约为8000万个，分布在四个合规类别（D3、D4、D5和D6）[129] - 公司预计2021年资本支出约1.25亿至1.35亿美元，主要用于可再生柴油转换项目[166] - 截至2021年6月30日，公司主要债务和信贷工具包括6亿美元高级有担保循环信贷安排、8000万美元利率7.625%的2022年到期高级票据、3.25亿美元利率7.75%的2023年到期高级票据、2亿美元利率9.25%的2024年到期高级有担保第一留置权票据和5.5亿美元利率11.00%的2025年到期高级票据[167] - 截至2021年6月30日，公司短期流动性主要来源为循环信贷安排下2.541亿美元可用性、与大瀑布城和什里夫波特炼油厂相关的库存融资协议以及3450万美元手头现金[171] - 截至2021年6月30日，公司有8000万美元2022年票据、3.25亿美元2023年票据、2亿美元2024年有担保票据、5.5亿美元2025年票据未偿还，还有6800万美元什里夫波特终端资产融资安排的其他债务未偿还[172] - 2021年第一季度，公司以面值加应计未付利息回购了7000万美元2022年票据[172] - 2021年2月12日，公司与Stonebriar Commercial Finance LLC进行售后回租交易，出售并回租什里夫波特炼油厂某些燃料终端资产，获得7000万美元毛收入[173] 公司内部控制情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[180] - 截至2021年6月30日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，表现为财务报表结账过程中控制操作不及时和不足[181] - 公司正采取措施补救财务报表结账过程中的重大缺陷，包括审查分析并记录账户对账和内部控制流程、设计实施有效审查和批准控制[182]

原油市场价格与利润率 - 2021年第一季度平均市场NYMEX WTI原油价格较2020年第一季度上涨27%，但单位利润率仍有所增加[116] 公司原料加工量 - 2021年第一季度公司总原料加工量为60,985桶/日，2020年第一季度为91,302桶/日[117] - 2021年总原料加工量为60,985桶/日，较2020年的91,302桶/日下降33.2%[129] RINs市场价格及费用 - 2021年第一季度末可再生识别号（RINs）市场价格较2020年末上涨约67%，不利影响公司经营业绩[119] - 2021年第一季度公司非现金RINs费用为7770万美元，2020年第一季度为1370万美元，年度总RINs义务约8000万个[124] 公司净亏损情况 - 2021年第一季度公司净亏损1.461亿美元，2020年第一季度净亏损1440万美元[121] - 2021年第一季度净亏损为14610万美元，较2020年的1440万美元大幅增加[122] 公司EBITDA情况 - 2021年第一季度调整后EBITDA为负540万美元，2020年第一季度为9180万美元[121] - 2021年第一季度EBITDA为 - 8550万美元，较2020年的4180万美元由盈转亏[122] - 2021年第一季度调整后EBITDA为 - 540万美元，较2020年的9180万美元大幅下降[122] 公司经营活动现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金5030万美元，2020年第一季度为1990万美元[121] - 2021年第一季度经营活动使用现金5030万美元，2020年同期为1990万美元，净亏损增加1.317亿美元部分被营运资金所需现金减少抵消[149] 公司总流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司总流动性为2.892亿美元，包括1.142亿美元无限制现金和1.75亿美元循环信贷额度可用资金[123] - 截至2021年3月31日，公司短期流动性主要来源为循环信贷安排可用额度1.75亿美元、库存融资协议及现金1.142亿美元[158] 公司资产交易情况 - 2021年2月12日，公司与Stonebriar进行售后回租交易，出售并回租什里夫波特炼油厂部分燃料终端资产，获7000万美元收益[123] - 2020年公司完成交换交易，将约2亿美元2022年票据本金交换为2亿美元新发行2024年有担保票据[123] 公司销售与产量数据 - 2021年总销量为71,097桶/日，较2020年的92,143桶/日下降22.8%[129] - 2021年总设施产量为60,281桶/日，较2020年的87,898桶/日下降31.4%[129] 公司销售金额情况 - 2021年第一季度销售为60030万美元，较2020年的69260万美元下降13.3%[122] - 2021年第一季度销售额为6.003亿美元，较2020年同期的6.926亿美元减少9230万美元，降幅13.3%[140] 公司毛利润情况 - 2021年第一季度毛亏损为4200万美元，而2020年毛利润为2350万美元[122] - 2021年第一季度毛利润为亏损4200万美元，较2020年同期的2350万美元减少6550万美元，降幅278.7%[142] 各业务线销售额 - 2021年第一季度特种产品和解决方案销售额为3.801亿美元，较2020年同期的4.928亿美元减少1.127亿美元，降幅22.9%[140] - 2021年第一季度蒙大拿/可再生能源销售额为1.54亿美元，较2020年同期的1.421亿美元增加1190万美元，增幅8.4%[140] - 2021年第一季度绩效品牌销售额为6620万美元，较2020年同期的5770万美元增加850万美元，增幅14.7%[140] 各业务线毛利润 - 2021年第一季度特种产品和解决方案毛利润亏损3830万美元，较2020年同期的亏损590万美元增加3240万美元，增幅549.2%[142] - 2021年第一季度蒙大拿/可再生能源毛利润亏损2720万美元，较2020年同期的盈利1410万美元减少4130万美元，降幅292.9%[142] - 2021年第一季度绩效品牌毛利润为2350万美元，较2020年同期的1530万美元增加820万美元，增幅53.6%[142] 公司费用情况 - 2021年第一季度一般及行政费用为3670万美元，较2020年同期的2020万美元增加1650万美元，增幅81.7%[146] - 2021年第一季度利息费用为3420万美元，较2020年同期的2930万美元增加490万美元，增幅16.7%[146] 公司现金流情况 - 2021年第一季度投资活动使用现金620万美元，2020年同期为1730万美元，主要因本季度物业、厂房和设备现金支出减少[149] - 2021年第一季度融资活动提供现金6130万美元，2020年同期为1.218亿美元，主要因本季度循环信贷安排借款减少[152] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加480万美元，2020年同期为8460万美元[150] 公司资本支出情况 - 2021年第一季度资本支出总计3220万美元，2020年同期为1770万美元，其中周转资本支出从420万美元增至2270万美元[153] - 公司预计2021年资本支出约6000 - 7000万美元，用于特种产品和解决方案及性能品牌业务[154] 公司循环信贷安排情况 - 截至2021年3月31日，循环信贷安排借款基数从2020年同期的约4.01亿美元降至约3.079亿美元，借款可用性从约2.219亿美元降至约1.75亿美元[155] 公司到期票据情况 - 截至2021年3月31日，公司有1500万美元2022年到期票据、3250万美元2023年到期票据、2000万美元2024年到期有担保票据和5500万美元2025年到期票据未偿还[159] 公司财务报告内部控制情况 - 2021年3月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，主要是财务报表结账过程中控制操作不及时和不足[167] - 公司采取措施改善财务报表结账流程内控不足，包括审查分析账户对账及设计实施有效审查批准控制[169] - 截至2021年3月31日财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[170] 公司法律诉讼情况 - 公司除日常业务附带的普通常规诉讼外，无其他未决法律诉讼[174] 公司LCM/LIFO情况 - 2021年第一季度LCM / LIFO损失为2270万美元，而2020年为收益6650万美元[138] 公司可分配现金流情况 - 2021年第一季度可分配现金流为 - 5060万美元，较2020年的4220万美元由盈转亏[122]