财务数据关键指标变化 - 2024年报告净收入为72亿美元，调整后净收入为73亿美元[5] - 2024年股权回报率为13.4%，调整后股权回报率为13.7%[5] - 2024年普通股一级资本充足率（CET1）为13.3%[5] - 2024年总股东回报率为87.6%[5] - 2024年报告每股收益为7.28美元，调整后每股收益为7.40美元[18] - 2024年报告收入为256亿美元，2023年为233亿美元[18] - 2024年公司报告收益为72亿美元，每股收益7.28美元，调整后收益为73亿美元，每股收益7.40美元；收入256亿美元，较上年增长10%；调整后拨备前税前利润113.3亿美元，较去年增长11%；CET1比率为13.3%[69] - 2024年公司报告和调整后摊薄每股收益同比分别增长41%和10%，3年复合年增长率分别为1.5%和0.8%，5年复合年增长率分别为5.4%和4.4%[132] - 公司未来将继续目标实现调整后摊薄每股收益复合年增长率在7% - 10%[133] - 2024年公司报告和调整后经营杠杆分别为9.1%和1.2%，3年简单平均分别为0.7%和0.1%，5年简单平均分别为0.7%和0.1%[134] - 公司未来将继续目标实现正的调整后经营杠杆[135] - 2024年公司报告和调整后净资产收益率分别为13.4%和13.7%，3年平均分别为12.6%和13.9%，5年平均分别为12.8%和14.0%[137] - 公司未来将调整调整后净资产收益率目标至15%以上[138] - 2024年公司报告和调整后股息支付率分别为49.4%和48.5%，3年平均分别为54.9%和48.6%，5年平均分别为55.4%和49.2%[139] - 公司未来将继续目标调整后股息支付率在40% - 50%[140] - 截至2024年10月31日的三年，公司总股东回报率为36.4%，高于标准普尔/多伦多证券交易所综合银行指数的21.9%；五年总股东回报率为102.9%，高于该指数的63.8%[141] - 截至2024年10月31日财年，公司CET1比率为13.3%，高于2023年的12.4%，远超监管要求[143] - 截至2024年10月31日季度，公司三个月日均LCR为129%，低于去年同期的135%[146] - 2024年公司报告的普通股股东权益回报率为13.4%，2023年为10.3%[147] - 2024年公司报告的股息支付率为49.4%，2023年为66.5%[148] - 截至2024年10月，公司滚动三年TSR为36.4%，S&P/TSX综合指数为26.1%，S&P/TSX综合银行指数为21.9%[150][151] - 截至2024年10月，公司滚动五年TSR为102.9%，S&P/TSX综合指数为71%，S&P/TSX综合银行指数为63.8%[155] - 2024年公司净利息收入为136.95亿美元，2023年为128.25亿美元[159] - 2024年公司净收入为71.54亿美元，2023年为50.39亿美元[159] - 2024年公司报告的效率比率为56.4%，2023年为61.5%[159] - 2024年公司市场资本化价值为820.83亿美元，2023年为455.40亿美元[159] - 截至2024年10月31日，CIBC与纽约银行梅隆公司50/50合资企业的AUA或托管合同总额为28146亿美元，2023年为22419亿美元[162] - 2024年公司报告净收入为71.54亿美元，2023年为50.39亿美元；调整后净收入为72.72亿美元，2023年为64.67亿美元[179][182] - 2024年报告摊薄后每股收益为7.28美元，2023年为5.17美元；调整后摊薄后每股收益为7.40美元，2023年为6.73美元[182] - 2024年净利息收入为136.95亿美元，2023年为128.25亿美元，同比增长8.7亿美元或7%[183][185] - 2024年平均生息资产为9296.04亿美元，2023年为8611.36亿美元；净息差为1.47%，2023年为1.49%；剔除交易后的净息差为1.79%，2023年为1.66%[183] - 2024年特定项目使非利息费用增加1.59亿美元，所得税减少4100万美元，合计使净收入减少1.18亿美元[180] - 2023年特定项目使收入减少3400万美元，非利息费用增加11.76亿美元，所得税增加2.18亿美元，合计使净收入减少14.28亿美元[181] - 2024年交易净利息收入为 - 9.53亿美元，2023年为 - 3.07亿美元；非交易净利息收入为146.48亿美元，2023年为131.32亿美元[183] - 平均生息资产净息差较2023年下降2个基点，剔除交易后的平均生息资产净息差较2023年上升13个基点[186] - 非利息收入较2023年增加14.04亿美元，增幅13%[188][191] - 承销及咨询费较2023年增加1.88亿美元，增幅36%[188][192] - 存款及支付费较2023年增加0.34亿美元，增幅4%[188][193] - 信贷费较2023年减少1.67亿美元，降幅12%[188][194] - 投资管理及托管费较2023年增加2.12亿美元，增幅12%[188][194] - 共同基金费较2023年增加0.53亿美元，增幅3%[188][195] - 证券交易佣金较2023年增加0.93亿美元，增幅28%[188][196] - 按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具净收益较2023年增加8.8亿美元，增幅38%[188][197] - 交易收入较2023年减少0.22亿美元，降幅1%[200][203] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年加拿大个人和商业银行、商业和财富管理、资本市场和直接金融服务、企业及其他业务占报告收入的比例分别为40%、23%、4%、11%[10] - 2024年各业务板块收入分别为：加拿大个人和商业银行102亿美元、美国商业银行和财富管理28亿美元、加拿大商业银行和财富管理57亿美元、资本市场和直接金融服务58亿美元[71] - 过去十二个月公司加拿大消费者平台迎来超61.3万净新增客户[74] - 公司数字参与度达到87%，38%的新客户产品通过数字渠道开通[77] - 2024年公司财富管理业务管理资产同比增长30%，在加拿大六大银行中长期共同基金销售排名第一[81] - 2024年公司美国财富管理业务管理资产较去年增长15%[82] - 2024年资本市场业务收入增长21%，连续三年实现两位数增长[85] - 2024年直接金融服务业务三年累计年增长率为16%[86] 社会责任与公益活动 - 2024年在美融资1.23亿美元用于建造500套经济适用房[39] - 2024年与加拿大六个原住民社区合作，住房贷款授权总额达3450万美元[40] - 2024年CIBC团队在加拿大癌症协会CIBC抗癌跑活动中筹集250万加元，活动共筹集1500万加元[97][99] - 2024年CIBC奇迹日向全球儿童慈善机构捐赠600万加元[99] - 2024年美国为中低收入社区经济适用房项目融资1.23亿美元，加拿大为六个第一民族合作伙伴提供3450万加元住房贷款[94] 业务合作与项目 - 公司为欧洲最大独立可再生能源生产商之一Ventient Energy的26亿欧元再融资项目担任财务顾问等角色[47] - 公司为Arevon Energy的Eland 2太阳能储能项目提供6.54亿美元绿色贷款[48] - 公司通过Export Development Canada的可持续金融担保试点项目为Wolf Midstream提供2亿美元定期贷款信贷安排[49] - 公司已推进近5000万美元用于投资碳技术、低碳燃料等领域的基金[51] 公司人员与发展 - 公司计划招聘超200个数据和人工智能岗位[29] - 2024年公司员工敬业度得分达到80%，超过全球金融服务和全球高绩效规范[102] - 2024年董事会一半成员为女性或有色人种，9月新增董事François Poirier[111] - 2024年Luc Desjardins从董事会退休[112] - 公司有48000名员工，为1400万个人银行、企业、公共部门和机构客户提供服务[129] 行业环境与政策 - 2024年加拿大银行将隔夜利率下调125个基点至3.75%，预计到2025年年中将降至2.25%，2025年GDP增长率将从2024年的约1.3%升至接近2%[167] 公司历史和解协议 - 2023年2月17日，公司与Cerberus达成和解协议，支付7.7亿美元（税前10.55亿美元，税后7.62亿美元）[177] 信息披露相关 - 增强披露工作组（EDTF）在2012年发布报告，包含32项披露建议，相关披露信息位于公司管理层讨论与分析、合并财务报表和补充文件中[115] 公司业务目标 - 2024年公司为汽车制造投资组合设定首个中期净零目标[110]

核心观点 - 加拿大帝国商业银行(CM)的股票近期在期权市场上的表现引起了投资者的关注，特别是2024年12月20日到期的30.00美元看跌期权的隐含波动率较高，这表明市场预期该股票可能会有大幅波动 [1] 隐含波动率 - 隐含波动率显示市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率的期权表明投资者预期股票会有大幅波动，可能是由于即将发生的事件导致股价大幅上涨或下跌 [2] 分析师观点 - 加拿大帝国商业银行目前的Zacks排名为3(持有)，属于银行业-外国行业，该行业在我们的Zacks行业排名中位列前33% 在过去60天内，有一位分析师上调了当前季度的盈利预测，而没有分析师下调预测 这使得我们对当前季度的Zacks共识预测从每股1.28美元上调至1.29美元 [3] 交易策略 - 分析师认为，当前的高隐含波动率可能意味着一个交易机会正在形成 经验丰富的交易者通常会寻找高隐含波动率的期权来卖出溢价，这是一种捕捉衰减的策略 交易者的期望是在到期时，标的股票的波动不会像最初预期的那样大 [4]

人物基本情况 - 名为Albert Anthony的克罗地亚裔美国人自2023年起成为Seeking Alpha的媒体撰稿人 其内容覆盖全球超100万投资者 月均阅读量超2.5万次 [1] - 以Albert Anthony为笔名或艺名 他是独立媒体频道Online Live TV Croatia的主持人 还在克罗地亚和美国的多家媒体有过报道或撰稿经历 [1] - 2023年他参与克罗地亚的市议会政治 2024年竞选克罗地亚议会候选人 同年成为非营利组织克罗地亚经济协会成员 [1] - 他出生于纽约市的克罗地亚裔家庭 还在太平洋西北地区 德克萨斯州和克罗地亚生活过 [1] - 他拥有德鲁大学学士学位 曾担任信息系统分析师 还在美国嘉信理财工作过 并完成了多所院校和机构的认证 [1] 工作内容 - 他在Seeking Alpha上提供对美国主要交易所股票的分析 构建多元化股息收入组合 并对股票走势进行前瞻性分析 [1]

核心观点 - KB Financial (KB) 和 Canadian Imperial Bank (CM) 都是 Banks - Foreign 行业的股票，但 KB 目前被认为是价值投资者更好的选择 [1][3] 估值分析 - 估值指标包括 P/E 比率、PEG 比率和 P/B 比率 - KB 的远期 P/E 比率为 7.09，而 CM 为 11.77 [2] - KB 的 PEG 比率为 0.46，CM 为 1.90 [2] - KB 的 P/B 比率为 0.65，CM 为 1.54 [2] 价值评分 - KB 的价值评分为 B，而 CM 为 D [3] 结论 - 尽管 KB 和 CM 都是具有良好盈利前景的优秀股票，但基于这些估值指标，KB 被认为是目前更好的价值选择 [3]

核心观点 - 加拿大帝国商业银行(CM)因其近期被Zacks评级系统升级为1(强买)，可能成为投资组合的坚实补充 这一升级主要反映了盈利预测的上升趋势，这是影响股价的最强大力量之一[1][3][10] Zacks评级系统 - Zacks评级系统完全依赖于公司盈利状况的变化 它通过追踪当前和未来年度的每股收益(EPS)预测，使用卖方分析师的共识来评估股票[1] - Zacks评级系统通过四个与盈利预测相关的因素将股票分为五类，从Zacks Rank 1(强买)到Zacks Rank 5(强卖) 自1988年以来，Zacks Rank 1股票的平均年回报率为+25%[7] - Zacks评级系统在任何时候都保持了'买入'和'卖出'评级的均衡比例，不受市场条件影响 只有前5%的Zacks覆盖股票获得'强买'评级，接下来的15%获得'买入'评级[9] 盈利预测修订 - 加拿大帝国商业银行预计在2024财年结束时每股收益为5.36美元，同比增长7.6%[8] - 分析师对加拿大帝国商业银行的预测在过去三个月中稳步上升，Zacks共识预测增加了6%[8] 股价影响 - 公司未来盈利潜力的变化与股价的短期走势有很强的相关性 机构投资者使用盈利和盈利预测来计算公司股票的公允价值，从而影响股价[4] - 加拿大帝国商业银行的盈利预测上升和随之而来的评级升级意味着公司基本业务的改善 投资者对这一改善趋势的认可应推动股价上涨[5] - 跟踪盈利预测修订以做出投资决策可能会非常有益 这是Zacks Rank股票评级系统的重要作用，因为它有效地利用了盈利预测修订的力量[6] 评级升级的意义 - 加拿大帝国商业银行的Zacks评级升级使其位于Zacks覆盖股票的前5%，表明其在预测修订方面的优越性，使其成为短期内产生市场领先回报的坚实候选[10]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - Robinhood Markets是金融服务平台运营商，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长33.3% [1] - DXP Enterprises从事向工业客户分销维护、维修和运营产品、设备及服务，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长12.7% [2] - Barrick Gold是全球黄金和铜资产的勘探、开发、生产和销售商，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长9.5% [2] - Southside Bancshares是Southside Bank的银行控股公司，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长9.6% [3] - Canadian Imperial Bank of Commerce是多元化金融机构，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长6.1% [3]

文章核心观点 - 文章推荐了3只具有买入评级和强劲收益特征的股票,供投资者考虑 [1] - 这3只股票分别是Southside Bancshares, Inc.(SBSI)、Canadian Imperial Bank of Commerce(CM)和PCB Bancorp(PCB) [1] Southside Bancshares, Inc.(SBSI) - 该公司是Southside Bank的控股公司 [1] - 该公司最近60天内,其当前年度盈利的Zacks共识预测值上升了9.6% [1] - 该公司的股息收益率为4.3%,高于同行业平均水平0.7% [1] Canadian Imperial Bank of Commerce(CM) - 该公司是一家多元化的金融机构 [1] - 该公司最近60天内,其当前年度盈利的Zacks共识预测值上升了6.1% [1] - 该公司的股息收益率为4.3%,高于同行业平均水平3.9% [1] PCB Bancorp(PCB) - 该公司是Pacific City Bank的控股公司 [1] - 该公司最近60天内,其当前年度盈利的Zacks共识预测值上升了5.1% [1] - 该公司的股息收益率为3.9%,高于同行业平均水平0.7% [1][2]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，加拿大帝国银行动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），各方面表现显示其是有潜力的动量投资选择 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿此方向移动 [1] 加拿大帝国银行评分情况 - 加拿大帝国银行动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][3] 短期股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，与行业对比可找出特定领域优质公司 [4] - 过去一周加拿大帝国银行股价上涨0.37%，同期Zacks外国银行行业上涨1.99%；过去一个月股价涨幅13.34%，行业涨幅1.97% [5] - 过去一个季度加拿大帝国银行股价上涨29.74%，过去一年上涨53.89%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨4.57%和31.09% [6] 平均20日交易量 - 交易量有多种用途，20日平均交易量可建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均通常是看涨信号，股价下跌且交易量高于平均通常是看跌信号，目前加拿大帝国银行过去20天平均交易量为1548275股 [7] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除价格变化外还考虑盈利预测修正趋势，这也是Zacks排名的核心，加拿大帝国银行在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有6个上调，无下调，过去60天共识预测从5.05美元提高到5.36美元；下一财年有6个预测上调，无下调 [9] 总结 - 综合各因素，加拿大帝国银行是排名2（买入）且动量评分为B的股票，适合作为近期上涨潜力股列入观察名单 [9]

核心观点 - 文章推荐了三只具有买入评级和强劲收入特征的股票，分别是MPLX LP、Southside Bancshares, Inc.和Canadian Imperial Bank of Commerce (CM) [1][2][3] 公司表现 - MPLX LP的当前年度盈利的Zacks共识估计在过去60天内增加了5.7% [1] - Southside Bancshares, Inc.的当前年度盈利的Zacks共识估计在过去60天内增加了9.6% [2] - Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)的当前年度盈利的Zacks共识估计在过去60天内增加了6.1% [2] 股息收益率 - MPLX LP的股息收益率为8%，高于行业平均的4.3% [1] - Southside Bancshares, Inc.的股息收益率为4.4%，高于行业平均的0.7% [2] - Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)的股息收益率为4.4%，高于行业平均的3.9% [3]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找能发挥潜力的成长股有难度且有风险，借助Zacks成长风格评分可轻松找到前沿成长股，加拿大帝国商业银行是推荐的成长股，因其有良好成长评分和顶级Zacks排名，具备多项成长优势，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][8] 成长股投资概述 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，此类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但寻找有潜力的成长股有难度且风险高于平均，还可能因成长故事结束而亏损 [1] - 借助Zacks成长风格评分可轻松找到前沿成长股，该评分系统能分析公司实际成长前景 [2] 加拿大帝国商业银行投资价值 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，预示公司前景和股价上涨 [3] - 加拿大帝国商业银行历史每股收益增长率为5.9%，预计今年每股收益增长7.5%，远超行业平均的5.9% [4] 资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率）常被投资者忽视，但在成长投资中是重要指标，体现公司利用资产产生销售的效率 [5] - 加拿大帝国商业银行资产利用率为0.06，即每1美元资产产生0.06美元销售，高于行业平均的0.05，且预计今年销售额增长9.1%，而行业平均为0% [6] 盈利预测修正 - 投资者应关注盈利预测修正趋势，正向趋势有利，实证研究表明其与近期股价走势强相关 [7] - 加拿大帝国商业银行本年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升6% [7] 总结 - 整体盈利预测修正使加拿大帝国商业银行获Zacks排名2，基于多因素获成长评分B，表明其可能表现出色，是成长型投资者的可靠选择 [8]