财务表现 - 2023年CIBC的报告收入为233亿加元，较2022年增长6.9%[9] - CIBC的调整后每股收益为6.72加元，较2022年增长4.8%[9] - CIBC的调整后净收益为65亿加元，较2022年下降1.5%[9] - CIBC的调整后效率比率为55.8%，较2022年有所上升[9] - CIBC的调整后股东权益回报率为13.3%，较2022年有所下降[9] - CIBC的普通股息率为7.0%，较2022年有所上升[9] - CIBC的调整后股息支付率为51.2%，较2022年有所上升[9] - 2023年CIBC的报告净收入为50.33亿加元，调整后净收入为64.61亿加元[108] - 2023年CIBC的报告每股摊薄收益为5.16加元，调整后每股摊薄收益为6.72加元[108] - CIBC的2023年净息差为1.49%，较2022年下降9个基点[119] - 非利息收入同比增加14%，主要由于交易收入增加[126][129] - 信用费用同比增加8%，主要由于企业和商业贷款增长[124] - 交易收入同比增加11%，主要由于利率、商品和外汇交易收入增加[128][129] - 信贷损失准备同比增加90%，主要由于履约贷款的不利信用迁移和不良贷款拨备增加[131] - 员工薪酬和福利同比增加5%，主要由于员工相关薪酬增加[132][133] - 其他费用同比增加80%，主要由于法律拨备增加[135] - 总税收同比增加9%，主要由于所得税和间接税增加[136][137] - 美元兑加元升值4.5%对公司业绩产生正面影响[140][141] 可持续发展 - CIBC将在2018-2030年间动员3000亿加元用于可持续金融活动[28] - CIBC与麦吉尔大学、舒里克商学院等合作支持可持续金融创新[28] - 发行可持续融资工具支持绿色和社会项目，这是加拿大公用事业公司的首次[31] - 承诺投资1亿加元于气候技术和能源转型基金[32] - 可持续融资涉及可再生能源、能效、可持续基础设施等领域[33] - CIBC加快了气候行动,在最新的气候报告中披露了实现2030年金融排放目标的进展[73] 客户服务 - 为新客户提供更流畅的开户体验，提高客户满意度[36] - 推出数字化服务如信用卡积分管理和自助密码重置，提升客户自助服务能力[37] - 通过CIBC GoalPlanner和CIBC Smart Planner工具，为客户提供个性化的财务规划建议[37] - CIBC在客户满意度方面持续取得进步,在Ipsos客户满意度指数中缩小了与行业领先者的差距,在J.D. Power客户满意度调查中排名第三[203] - CIBC在移动银行应用程序满意度方面连续三年位居第一[203] - CIBC通过收购Costco信用卡业务吸引了大量新客户并加深了与现有客户的关系[203] 战略发展 - 采取前瞻性管理措施,在更具挑战的环境中实现正的营运杠杆、维护净息差并加强资产负债表[40][41][42][49] - 在加拿大和美国市场持续深化与私人经济客户的关系[53][54][55] - 致力于支持客户向低碳经济转型,承诺到2030年动员3000亿加元可持续融资[59][60] - CIBC在美国继续实现两位数收入增长,并加强了与客户的联系[62] - CIBC通过为客户提供个性化建议、加强数字化能力以及为员工提供更好的工具等三大战略重点持续推进业务发展[202] - CIBC在高增长市场进行了重要投资,并在技术和人才方面进一步发挥自身优势[203] 企业文化和管治 - CIBC拥有包容性和互联的企业文化,员工敬业度和多元化指标均位居行业前列[65,69] - CIBC董事会持续关注风险管理,确保银行在不确定的宏观经济环境下保持强大的流动性、资本和信贷管理能力[70,71] - CIBC董事会不断完善,增加了在可持续发展和大型资本项目方面的专业经验[70] - CIBC董事会持续关注人才发展和继任计划,确保银行拥有应对未来挑战所需的能力[66,72] - CIBC在2023年获得了加拿大最佳性别平等公司和最佳多元化雇主的殊荣[65] 社会责任 - CIBC在2023年为儿童慈善机构筹集了600万加元,并支持了加拿大癌症协会的年度慈善跑步活动[63] - CIBC在2023-2032年10年内将提供8亿加元的企业捐赠、社区赞助和员工捐赠[21]

财务数据和关键指标变化 - 排除交易后净利息收入（NII）同比增长8%，主要得益于资产负债表持续增长和稳健的利差管理策略 [6] - 银行整体净息差（NIM）排除交易后环比上升2个基点，得益于个人与商业银行（P&C）业务的利差扩大 [6] - 本季度贷款余额平均为5370亿美元，较上年增长5%；优质存款业务增长快于贷款，同比增长6% [9] - 非利息收入为26亿美元，较上年增长13%，主要受交易收入增长和交易相关费用增加的支持 [10] - 费用增长持续放缓，同比增长6%；环比增长2%，其中超半数增长源于季度天数增加 [11] - 核心一级资本充足率（CET1）从11.9%提升至12.2%，主要得益于有机资本生成和股票发行 [12] - 流动性覆盖率（LCR）环比上升，平均达到131%，流动性状况远高于监管要求 [12] - 调整后净收入为15亿美元，较上年下降15%，主要因信贷拨备增加 [48] - 收入为59亿美元，同比增长6%，得益于强劲的P&C利差、资产负债表增长和客户交易活动 [48] - 费用同比增长6%，随着通胀压力缓和，公司继续注重费用控制和战略投资 [48] - 拨备前税前利润为26亿美元，较上年增长5% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人与商业银行 - 净利润为5.27亿美元，较去年同期下降17%，主要因信贷损失拨备增加 [13] - 拨备前税前利润同比增长8%，环比增长14%，反映了聚焦战略带来的强劲增长 [13] - 收入为24亿美元，同比增长6%，得益于利差扩大和业务量增长；环比增长7% [13] - 费用为13亿美元，较去年同期增长4%，实现2%的正向经营杠杆 [13] 加拿大商业银行与财富管理 - 净利润为4.67亿美元 [14] - 收入为13.5亿美元，同比增长1%，得益于商业银行贷款增长6%和存款增长8%，部分被财富管理收入下降抵消 [14] - 费用同比增长1%，经营杠杆持平 [14] 美国商业银行与财富管理 - 净利润为6200万美元，较上年下降62%，主要因信贷拨备增加，尤其是办公物业组合 [16] - 收入同比增长5%，受净利息收入增长10%推动，部分被受市场条件影响的费用下降5%抵消 [16] - 净利息收入得益于贷款增长7%和强劲的净息差，平均存款环比下降4%，但流出和重新配置趋势在本季度企稳 [16] - 费用同比持平，实现超5%的正向经营杠杆，预计未来费用增长将更为温和 [17] 资本市场业务 - 净利润为4.94亿美元，同比增长11% [18] - 收入为14亿美元，同比增长13%，得益于差异化能力，全球市场业务增长18%，直接金融服务业务增长26% [18] - 费用为6.73亿美元，同比增长13%，主要因2022年末对关键增长计划的投资；预计环比费用增长将继续放缓 [20] 公司及其他业务 - 净亏损为9800万美元，较上年的5000万美元净亏损有所扩大，主要因不利的资金收入和较高的公司费用，部分被国际银行业务收入增加抵消 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大P&C业务净息差为267个基点，环比上升10个基点，包括非经常性项目的影响；排除该影响后，主要驱动因素是本季度存款利差扩大 [7] - 美国业务净息差为346个基点，同比上升10个基点，环比上升5个基点，主要因存款利差上升和利息收入回升，部分被资产利差下降和提前还款抵消 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三大关键战略优先事项：发展高增长、高接触的业务领域，如帝国服务平台和北美私人财富管理业务；聚焦未来差异化优势，为加拿大消费者提供领先的数字银行解决方案，简化银行业务 [34] - 持续投资优化技术基础设施和流程，提高生产力，包括利用云计算和自动化手动流程，已实现显著成本节约，并提升了客户净推荐值 [41] - 在资本市场业务中，公司多元化的业务模式和紧密连接的团队推动了增长，其在可持续性、可再生能源和能源转型领域的战略重点得到认可 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于经济逆风以及美国办公空间市场的持续压力，预计2023财年未受损贷款损失将处于25 - 30个基点指导范围的高端 [2] - 本季度增加的拨备为不断变化的市场条件提供了审慎的覆盖 [2] - 尽管美国办公领域面临持续挑战，但公司在该领域的敞口相对较小，占总贷款组合的比例不到1%，且经验丰富的房地产团队正在逐笔管理该组合 [23] - 其他投资组合表现良好，加拿大消费者贷款组合展现出韧性 [23] - 公司拥有强大的资产负债表，核心一级资本充足率达到12.2%，将继续加强资本水平，以应对任何变化和机遇 [33] - 公司将继续积极管理业务，支持客户，保持资产负债表实力，并强调盈利能力 [22] 其他重要信息 - 本季度总信贷损失拨备为7.36亿美元，高于上季度的4.38亿美元；总拨备覆盖率从第二季度的66个基点提高到本季度的73个基点 [24] - 本季度2.58亿美元的未受损贷款拨备中，2.11亿美元（占比80%）是由前瞻性指标变化驱动，其余归因于投资组合增长、信用迁移和其他变动 [24] - 受损贷款拨备为4.78亿美元，环比增加9900万美元，主要由美国商业投资组合推动，其中大部分归因于办公商业房地产敞口 [25] - 加拿大房地产担保个人贷款组合占总贷款余额的54%，整体后期逾期率较低，可变利率抵押贷款占抵押贷款总额的三分之一，信用质量和表现良好 [50] - 由于本季度加息，非摊销可变利率抵押贷款规模从上个季度的440亿美元增加到500亿美元 [50] - 公司积极与客户沟通，约8000名客户增加了每月还款额，超1000名客户进行了一次性还款，从而摆脱了负摊销状态 [51] - 美国办公物业敞口占总贷款的比例不到1%，鉴于该行业面临的挑战，拨备覆盖率从4.1%提高到7.6% [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：信贷损失拨备增加的驱动因素是什么 - 约80%的未受损贷款拨备增加是由前瞻性指标驱动，本季度主要是由于利率预期上升，两次加息影响了债务偿还比率，对所有消费者贷款产品产生影响，尤其是无担保个人贷款 [59] - 从长期来看，这反映了未来几年的预期变化，并非短期内的展望改变 [76] 问题：如何看待媒体报道的抵押贷款相关问题以及银行的风险框架和文化 - 监管机构在确保加拿大金融体系的实力和稳定性方面发挥着重要作用，公司与所有监管机构和董事会保持透明沟通 [62] - 公司拥有有效的控制措施，确保符合监管期望，并继续审慎管理包括抵押贷款业务在内的所有业务，以客户为中心 [62] 问题：美国业务的资金成本和利差展望如何 - 公司管理美国资产负债表的方式与母公司相同，旨在稳定利率波动并实现利差长期稳定 [63] - 存款组合的重新配置趋势已企稳，预计不需要增加高成本资金；排除一次性因素后，预计美国业务利差将保持稳定或略有上升 [64] 问题：公司距离风险加权资产（RWA）输出下限有多近，2024年第一季度是否会触发RWA通胀，以及交易账簿的基本审查是否有影响 - 公司在资本管理方面领先于计划，对目前的资本水平感到满意 [66] - 从监管角度看，未来几个季度的变化预计总体略有积极影响，包括美国向高级方法过渡将带来积极影响 [67] 问题：如何看待信贷在消费者贷款组合中的表现，以及如果利率长期维持在高位，损失驱动因素和恶化速度如何 - 信贷损失拨备的增加反映了对未来几年的预期变化，并非短期内的展望改变 [76] - 加拿大消费者贷款组合表现强劲，公司将继续关注宏观经济变化对信贷的影响 [71] 问题：如何解释信贷损失拨备（PCL）的波动性，尤其是加拿大个人与商业银行业务中未受损贷款拨备的波动，以及是否有措施缓解这种波动 - PCL的波动性是IFRS 9会计准则要求纳入前瞻性指标的结果，公司有严格的管理流程，会关注驱动因素和结果 [87] - 公司不希望看到这种波动，将努力寻找更具预测性的变量，以提高业绩的一致性 [89] 问题：美国办公物业拨备覆盖率的未来走势如何 - 预计美国办公领域的拨备将保持在较高水平，但具体从未受损贷款和受损贷款的角度以及核销情况来看，仍存在一定不确定性 [93] - 总体而言，美国信贷组合表现良好，问题主要集中在办公领域 [93] 问题：减少美国商业房地产和建筑贷款业务是否会导致美国业务增长放缓 - 与过去几年的增长速度相比，美国业务增长可能会受到一定影响，部分原因是市场环境和战略选择 [101] - 但公司仍预计业务将实现中个位数的贷款增长，主要由商业与工业业务和财富管理业务驱动 [101] 问题：如何看待债务偿还比率对信贷损失的影响，以及预计明年的信贷损失是否会高于2019年 - 从展望角度看，如果经济环境如模型预测，且利率稍后回落，2024年部分时间或全年的信贷损失可能会略高于2019年，但仍存在许多不确定因素 [106] - 这并不代表信贷质量下降，而是前瞻性指标和模型反应的结果，实际情况将取决于经济环境的演变 [106] 问题：如果利率长期维持在高位，非利息存款的流出趋势如何，以及利率下降时存款组合会如何变化 - 从年初到现在，活期存款下降了约10%，但趋势正在企稳，本季度的减少幅度较之前几个季度更为稳定 [116] - 如果利率保持不变，预计这种稳定趋势将持续；如果利率进一步上升，可能会有一些波动，但幅度将小于之前的10% [90] - 利率下降时，存款组合的变化取决于下降速度和市场情况，可能需要大幅降息才能改善存款组合 [118] 问题：未受损贷款拨备增加是否仅由意外加息导致，还是多种因素的综合结果 - 主要由债务偿还比率驱动，即利率上升的影响，尽管收入仍呈上升趋势，但无法完全抵消债务偿还比率的上升 [121] 问题：美国商业房地产的情况是否会改变公司在美国的增长战略 - 除办公物业组合外，美国业务继续展现出实力和稳健表现，贷款质量增长良好，存款表现稳定，净息差同比改善，且费用增长速度明显放缓 [123] - 公司计划继续发展美国资本市场业务，认为这是银行的良好多元化举措，且该业务组合管理良好 [125] - 未来业务组合可能会更加注重轻资本、提高股本回报率（ROE）的业务，尽管房地产相关业务可能会放缓，但团队有能力推动其他业务增长 [128] 问题：如何看待高风险客户的定义以及相关风险 - 公司关注与银行有深度关系的客户，这些客户在信用卡和无担保信贷方面的表现较好，且公司有更多机会提前采取措施 [135] - 公司密切监控可变利率抵押贷款客户，目前约10万名客户已在高利率环境下进行了再融资，相关贷款规模达250亿美元，这些客户的表现与2019年基本一致，暂无明显担忧 [137] 问题：美国办公物业的贷款价值比（LTV）在拨备后的情况如何，与上季度相比有何变化 - 无法提供具体数字，LTV的主要驱动因素是市场评估价值的变化，而非拨备本身 [140] - 由于市场情况不同，不同地点的物业价值可能会有显著下降，且公司并非对每个文件都进行持续评估，而是根据需要进行评估 [140] 问题：在未受损贷款拨备建立或释放过程中，是否存在主观判断，以及本季度的主观判断对拨备增加有何影响 - 在未受损贷款拨备建立和释放过程中都存在主观判断，这是符合IFRS 9会计准则要求的管理过程 [141] - 本季度，公司在加拿大个人业务中降低了拨备增加幅度，认为模型过于敏感；而在美国办公物业组合中增加了拨备 [142] 问题：CIBC在美国的利差上升但存款下降，是否意味着公司为保护利差而放弃了部分存款份额 - 公司采取以客户为中心的策略，通过与客户协商定价和投资存款业务能力及新产品来管理存款 [149] - 利差得以维持是因为资产端利差扩大抵消了部分资金成本压力，并非为了利差而放弃存款份额 [149] 问题：幻灯片中显示的即将到期的370亿美元抵押贷款中，哪些客户群体可能会推动未受损贷款拨备增加，以及这些群体在2024年和2025年的规模如何 - 公司密切关注这些客户群体，但由于掌握更多信息和有更多机会与客户合作，因此相对不那么担忧 [154] - 尽管还款冲击较高且未来可能会进一步上升，但这些客户在过去的贷款审批中经过了较高利率的测试，还款压力在可管理范围内 [155]

公司财务表现 - 2023年第三季度，公司净利润为14.3亿美元，较去年同期下降，效率比率为56.5%，股东权益回报率为11.6% [17] - 公司调整后的每股稀释收益为1.52美元，较去年同期下降18% [28] - 公司预计2023年全球经济增长疲弱，可能对业务单位产生广泛影响 [21] - 公司报告的净利润同比下降43亿美元，主要由于商品税收影响 [29] - 公司净利润同比下降236亿美元，主要由于较低的交易净利息收入 [30] - 公司总收入为58.5亿美元，净利润为14.3亿美元，基本每股收益为1.47美元 [40] 业务板块表现 - 美国商业银行和财富管理业务的贷款增长放缓，与行业经验类似 [24] - 加拿大个人和商业银行的抵押贷款增长预计保持疲软 [23] - 加拿大个人及商业银行为加拿大个人和企业客户提供金融建议、服务和解决方案 [80] 资本状况和监管要求 - CIBC被OSFI指定为加拿大的国内系统性重要银行(D-SIB) [139] - CIBC在2023年7月31日符合OSFI规定的所有资本、杠杆和TLAC要求 [141] - CIBC的CET1比率在2023年7月31日从2022年10月31日增加了0.5% [145] - Tier 1资本比率在2023年7月31日从2022年10月31日增加了0.4% [146] - 总资本比率在2023年7月31日从2022年10月31日增加了0.6% [147] - 杠杆比率在2023年7月31日从2022年10月31日减少了0.2% [149] - TLAC比率在2023年7月31日从2022年10月31日增加了0.1% [150] 风险管理和监管要求 - 全球地缘政治风险升级可能导致市场不稳定和波动，影响交易和非交易市场风险头寸的净收入 [183] - 气候变化的物理风险和过渡风险可能对经济和社区产生可测量的影响 [185] - OSFI发布了关于创新房地产担保贷款产品的指导意见，对公司的Home Power Plan产品产生影响 [209] 资产负债表 - 公司的总毛不良贷款为26.16亿美元，较去年同期增加9.15亿美元 [213] - 加拿大占总毛不良贷款的46%，美国占总毛不良贷款的41% [213]

财务数据和关键指标变化 - 调整后第二季度收入57亿美元，同比增长6% [9] - 稀释后每股收益为1.76美元，同比增长9%；调整后每股收益为1.70美元，净资产收益率为13.9% [13] - 净利息收入同比增长3%，剔除交易后增长10%；总银行净息差（剔除交易）本季度基本稳定 [14] - 贷款余额本季度平均为5350亿美元，同比增长9%；客户存款增长10%，平均余额达5200亿美元 [15] - 费用同比增长7%，主要因员工薪酬、通胀影响和战略投资；本季度费用32亿美元，环比下降1% [3][16] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.9%，较上季度提高26个基点，预计2023年底将超过12% [10][17] - 非利息收入25亿美元，同比增长10%，剔除交易后市场相关费用同比和环比均下降1%，交易相关费用同比增长4% [34] - 净收入16亿美元，同比下降2%，主要因信贷拨备增加 [3] - 总信贷损失拨备为4.38亿美元，上季度为2.95亿美元；减值贷款拨备为3.79亿美元，环比增加1.2亿美元 [148] 各条业务线数据和关键指标变化 北美商业银行业务和财富管理业务 - 贷款同比增长9% - 10%，但增速较上季度放缓 [4] 资本市场业务 - 净收入4.97亿美元，同比下降8%；收入14亿美元，同比增长3%，直接金融服务增长34%，但交易收入和承销活动因市场条件下降 [20] 加拿大商业银行业务和财富管理业务 - 净收入4.52亿美元；拨备前税前利润6.63亿美元，同比增长2%；收入增长2%，净利息收入增长11%，非利息收入因市场因素下降15%；费用同比增长4% [37][38] 美国商业银行业务和财富管理业务 - 净收入5000万美元，同比下降67%，主要因信贷拨备增加；费用同比增长3% [19] 公司及其他业务部门 - 净亏损3300万美元，较去年同期改善1.04亿美元，较上季度改善1400万美元；收入7600万美元，同比增加5300万美元；费用同比下降5%，环比下降6% [39] 个人和商业银行 - 净收入6.43亿美元，同比增长11%，环比增长8%；收入23亿美元，同比增长7% [147] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 加拿大个人和企业贷款净息差为257个基点，环比上升9个基点，同比上升19个基点 [14] - 加拿大房地产担保个人贷款组合的逾期率与疫情前相比保持较低且稳定，可变利率抵押贷款组合的非摊销部分从520亿美元降至440亿美元 [43] 美国市场 - 美国部门净息差为341个基点，同比上升2个基点，环比下降13个基点 [33] - 美国办公室投资组合占总贷款的1%，占美国商业房地产的21%（2019年为26%），超50%为A级物业 [159] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行以客户为中心的战略，通过过去的战略投资推动增长，应对更具挑战性的环境 [9][13] - 在资本市场业务中，继续在美国实现收入增长，并在可持续融资方面发挥领导作用 [11] - 致力于ESG倡议，连续13年被评为加拿大最佳多元化雇主，连续3年在加拿大性别平等方面排名第一 [12] - 采取积极措施管理费用，在优先领域保持稳定的战略投资，提高效率，预计2023财年费用呈个位数增长，中期实现正经营杠杆 [35] - 专注于支持客户，帮助他们应对经济波动，保持审慎的资本配置方法 [29] - 核心业务注重有机增长，同时关注市场机会，但目前重点是收获现有投资 [62][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期银行业面临挑战，但公司拥有强大的资产负债表和资本生成能力，能够应对不确定性 [5][30] - 尽管宏观经济环境短期内仍具挑战性，但公司有实力度过不确定性时期，并拥有正确的战略实现长期稳定业绩 [31] - 贷款组合整体表现良好，尽管美国商业房地产某些领域面临挑战，但公司贷款标准审慎，有信心应对 [28] - 预计净息差（剔除交易）将有适度上升动力，支持净利息收入持续增长 [33] - 零售和企业及政府贷款组合保持韧性，信贷状况正回归疫情前水平 [40] - 近期主要市场有稳定趋势，预计未来季度贷款价值比将改善 [42] 其他重要信息 - 公司宣布将普通股股息提高0.02美元，并将股息支付审查改为每年一次，长期维持股息支付率在40% - 50% [164] - 过去12个月，加拿大个人银行和直接金融服务业务吸引了超50万客户 [62] - 公司拥有可持续的融资策略，资金基础稳定，本季度末流动性覆盖率为124%，包括1770亿美元的优质流动资产 [166] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大和美国的净息差构成及展望，以及套期保值策略对净息差弹性的影响 - 存款趋势是影响净息差的重要因素，预计下半年非利息存款向利息存款的转移将更明显，但公司通过套期保值和定价策略减轻影响 [50] - 加拿大和美国业务都将受益于利率上升，预计年底总银行净息差（剔除交易）将较去年第四季度有个位数增长 [51][53] 问题2: 流动性覆盖率下降的原因及后续调整计划 - 本季度平均流动性覆盖率与上季度的对比掩盖了实际情况，公司正常运营水平为120%多，此前处于较高水平，本季度在市场关闭期间有所下降，但仍远高于100%，市场开放后又提高了该比率 [57][47] - 预计短期内保持比正常运营水平高5 - 10个基点的流动性，这会产生成本，已在公司及其他业务部门体现 [47][59] 问题3: 美国市场并购策略是否有转变 - 美国银行业市场动荡处于早期阶段，公司目前仍专注于有机增长，但会关注市场动态 [62][63] 问题4: 加拿大和美国办公市场差异的原因 - 差异主要由市场结构和所有权结构不同导致，也反映在公司的贷款组合中 [68] 问题5: 净息差扩张与存款竞争、批发融资成本上升和流动性覆盖率提高之间的矛盾 - 公司活跃的融资市场活动与强大的存款业务相结合，使负债成本得到控制 [97] - 资产端的不确定性预计将减少，总体有助于银行净息差上升 [98] 问题6: 美国办公室投资组合的平均贷款价值比（按市值计算） - 评估办公室领域的贷款价值比很困难，目前市场可比数据较少，公司采取逐笔贷款、逐笔资产审查的方式，难以给出精确数字 [80] 问题7: 美国办公室投资组合损失的演变情况 - 美国办公室投资组合占总贷款的1%，预计未来几个季度损失将保持在较高水平，但会在2024年初随着到期情况逐渐缓和 [103] 问题8: 加拿大个人商业银行业务的业绩恢复原因 - 这与公司的起点有关，去年初公司对零售业务的经济前景持更悲观态度，增加了业绩拨备，现在情况有所改善，且实际表现好于预期 [96] 问题9: 加拿大银行业务中PCL反转的原因 - GDP和失业率的前景变得不那么悲观，公司的覆盖率仍然健康，且一直在应用管理叠加和专业信贷判断 [133] 问题10: 公司是否参与了硅谷银行的FDIC投标 - 公司会关注市场机会，若有符合战略的机会会考虑，但目前重点是有机增长，不会对具体业务发表评论 [114][115] 问题11: 未来几个季度的运营环境挑战及应对措施 - 公司会根据经济环境调整投资姿态，将费用增长降至更正常的水平 [117] - 信用成本会上升，收入可能放缓，但公司会控制可控制的因素，如资本分配和费用管理，同时继续在战略领域投资 [118][137] 问题12: 美国办公室投资组合的拨备情况 - 本季度大部分业绩拨备分配给了美国投资组合，公司认为目前的拨备是审慎的，但无法给出精确数字 [85] 问题13: 改为年度股息增长的原因 - 这是管理层向董事会的建议，目的是简化操作，公司计划随着收益增长增加股息，长期维持股息支付率在40% - 50% [127] 问题14: 加拿大财富和资产管理业务的资金流动情况及高利息ETF产品情况 - 资产管理行业整体处于赎回状态，公司排名第三，需要更有利的市场环境来展现实力 [110] - 公司在共同基金方面进行了重大投资，数字金融规划平台取得了实际成果，即将推出投资电子文档服务 [111] 问题15: 伍德·冈迪（Wood Gundy）业务的资金流动情况 - 该业务的商业财富推荐效果较好，资金流动情况良好，是有记录以来的第二好成绩，但今年比去年慢，因为商业银行的并购活动减少 [129]

法律诉讼相关 - 2023年第一季度公司为Cerberus诉讼记录了11.69亿加元的税前准备金，代表截至1月31日总计8.55亿美元的损害赔偿和判决前利息；第二季度确认了第一季度记录金额与和解金额之间的差额8500万美元（1.14亿加元税前或8200万加元税后）[16] - 2023年2月17日，公司与Cerberus达成协议，全额解决诉讼，支付7.7亿美元给Cerberus，并安排立即驳回所有相关索赔、反诉和上诉[16] 财务数据关键指标变化 - 本季度报告净收入为16.88亿加元，去年同期为15.23亿加元，上一季度为4.32亿加元；调整后净收入为16.27亿加元，去年同期为16.52亿加元，上一季度为18.41亿加元[17] - 本季度报告摊薄后每股收益为1.76加元，去年同期为1.62加元，上一季度为0.39加元；调整后摊薄后每股收益为1.70加元，去年同期为1.77加元，上一季度为1.94加元[17] - 本季度，法律准备金减少1.14亿加元（税后8200万加元）和收购相关无形资产摊销2700万加元（税后2100万加元）使非利息费用减少8700万加元，所得税增加2600万加元，净收入增加6100万加元[17] - 非利息收入同比增加2.27亿美元或10%，环比减少2.07亿美元或8%，2023年前六个月同比增加5.83亿美元或13%[18] - 净利息收入同比增加9900万美元或3%，环比减少1800万美元或1%，2023年前六个月同比增加1.72亿美元或3%[22] - 所得税费用与去年同期相当，环比减少3.02亿美元或41%，2023年前六个月同比增加2.07亿美元或21%[23] - 加拿大税务局重新评估2011 - 2018年税务，拟追加约17.72亿美元所得税，2018年约1.7亿美元[23] - 2023年5月公司在联邦上诉法院外汇资本损失申诉败诉，此前预计潜在风险约2亿美元，其他类似事项潜在风险约1亿美元[23] - 2023年加拿大联邦预算多项提案若实施，将增加公司2024年及以后税款[24] - 本季度总营收为57.02亿美元，净利息收入为31.87亿美元，非利息收入为25.15亿美元[26] - 本季度信贷损失拨备为4.38亿美元，较去年同期增加1.35亿美元，较上一季度增加1.43亿美元[26][29] - 2023年4月30日止六个月信贷损失拨备较2022年同期增加3.55亿美元[29] - 非利息费用较去年同期增加2600万美元，增幅1%，较上一季度减少13.22亿美元，降幅30%[30] - 2023年4月30日止六个月非利息费用较2022年同期增加14.65亿美元，增幅24%[30] - 本季度净收入为16.88亿美元[26] - 2023年4月30日与2022年4月30日相比，总营收预计增加9000万美元，信贷损失拨备增加2000万美元，非利息支出增加3300万美元，所得税增加2900万美元，净利润增加2200万美元[31] - 2023年4月30日与2022年4月30日相比，基本每股收益和摊薄每股收益预计增加0.03美元；2023年4月30日与2022年4月30日相比，基本每股收益和摊薄每股收益预计减少0.03美元[31] - 2023年4月30日与2022年4月30日相比，美元兑加元平均升值7.1%；2023年第一季度与2023年3月31日相比，美元兑加元平均升值1.0%；2023年上半年与2022年上半年相比，美元兑加元平均升值6.4%[31] - 2023年第一季度包括一项所得税费用，以确认CRD税和1.5%税率追溯上调的影响[35] - 2023年第二季度，公司摊薄每股收益为1.76美元，调整后摊薄每股收益为1.70美元[39] - 截至2023年1月31日的三个月，公司总营收为59.27亿美元，信贷损失拨备为2.95亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，非利息支出为44.62亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，税前收入为11.7亿美元，所得税为7.38亿美元，净利润为4.32亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，摊薄后每股收益为0.39美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，与收购相关无形资产摊销对净收入的税后影响为1.409亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，经调整后总营收为59.27亿美元，信贷损失拨备为2.95亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，经调整后非利息支出为32.67亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，经调整后税前收入为23.65亿美元，所得税为5.24亿美元，净利润为18.41亿美元[49] - 截至2023年1月31日的三个月，经调整后摊薄后每股收益为1.94美元[49] - 截至2022年4月30日的三个月，公司总营收为53.76亿美元，信贷损失拨备为3.03亿美元，非利息支出为31.14亿美元[50] - 关键项目对净收入的总税前影响为208（单位未提及）[52] - 关键项目对净收入的总税后影响为154（单位未提及）[52] - 关键项目对摊薄每股收益的影响为0.17美元[52] - 调整后总营收为10,870（单位未提及），信贷损失拨备（转回）为284（单位未提及）[52] - 调整后非利息支出为6,019（单位未提及）[52] - 调整后税前收入（亏损）为4,567（单位未提及）[52] - 调整后所得税为1,021（单位未提及）[52] - 调整后归属于非控股股东的净收入（亏损）为10（单位未提及）[52] - 调整后归属于股权股东的净收入（亏损）为3,536（单位未提及）[52] - 美国商业银行和财富管理业务调整后摊薄每股收益为1.77美元[55] - 截至2022年4月30日的六个月，公司总营收为108.74亿美元，信贷损失拨备为3.78亿美元[58] - 2023年4月30日，加拿大个人和商业银行营收为22.8亿美元，净收入为6.37亿美元[61] - 2023年4月30日，美国商业和财富管理业务的平均分配普通股权益为92.28亿美元[61] - 2023年4月30日，公司净利息收益率为2.27%，效率比率为55.9%[61] - 2023年4月30日，公司股本回报率为28.3%，运营杠杆为 - 0.1%[61] - 截至2022年4月30日的六个月，加拿大个人和商业银行净收入为11.83亿美元[58] - 截至2022年4月30日的六个月，加拿大商业和财富管理业务净收入为9.42亿美元[58] - 截至2022年4月30日的六个月，美国商业和财富管理业务净收入为4.06亿美元[58] - 截至2022年4月30日的六个月，资本市场业务净收入为10.83亿美元[58] - 2023年4月30日，公司摊薄后每股收益为3.64美元，调整后摊薄每股收益为3.81美元[58] - 截至2023年4月30日的六个月，公司总营收为1.1629亿美元，信贷损失拨备为733万美元，非利息支出为7602万美元[64] - 公司所得税前收入（亏损）为3294万美元，所得税为1174万美元，净收入（亏损）为2120万美元[64] - 归属于非控股股东的净收入为20万美元，归属于股权股东的净收入（亏损）为2100万美元，摊薄后每股收益为2.15美元[64] - 收购相关无形资产摊销对非利息支出的影响为-53万美元，法律准备金增加对非利息支出的影响为-1055万美元[64] - 重大项目对净收入的税前总影响为1108万美元，对所得税的影响为-240万美元，税后总影响为1348万美元[64] - 重大项目对摊薄后每股收益的影响为1.48美元[64] - 调整后总营收为1.1629亿美元，调整后信贷损失拨备为733万美元，调整后非利息支出为6494万美元[64] - 调整后所得税前收入（亏损）为4402万美元，调整后所得税为934万美元，调整后净收入（亏损）为3468万美元[64] - 调整后归属于非控股股东的净收入为20万美元，调整后归属于股权股东的净收入（亏损）为3448万美元，调整后摊薄后每股收益为3.63美元[64] - 美国商业银行业务及财富管理业务营收为1003万美元，信贷损失拨备为256万美元，非利息支出为544万美元[64] - 加拿大个人和商业银行本季度净收入6.37亿美元，较去年同期增加1.41亿美元，较上一季度增加4800万美元；2023年上半年净收入12.26亿美元，较2022年同期增加4300万美元[69] - 本季度收入较去年同期增加1.37亿美元或6%，较上一季度增加2000万美元或1%；2023年上半年收入较2022年同期增加2.14亿美元或5%[70] - 本季度净利息收入较去年同期增加1.49亿美元或9%，较上一季度增加2300万美元或1%；2023年上半年净利息收入较2022年同期增加2.71亿美元或9%[71] - 本季度非利息收入较去年同期减少1200万美元或2%，较上一季度减少300万美元或1%；2023年上半年非利息收入较2022年同期减少5700万美元或5%[71] - 本季度平均生息资产净息差较去年同期上升8个基点，较上一季度上升11个基点；2023年上半年平均生息资产净息差较2022年同期上升4个基点[71] - 本季度所得税较去年同期增加6900万美元，较上一季度增加2300万美元；2023年上半年所得税较2022年同期增加4600万美元[72] - 本季度信贷损失拨备较去年同期减少1.5亿美元，较上一季度减少3500万美元；2023年上半年信贷损失拨备较2022年同期减少9000万美元[75] - 本季度非利息支出较去年同期增加7700万美元或6%，较上一季度减少1600万美元或1%；2023年上半年非利息支出较2022年同期增加2.15亿美元或9%[76] - 2023年4月30日结束的三个月，加拿大个人和商业银行净收入6.37亿美元，加拿大商业银行业务和财富管理净收入4.52亿美元，美国商业银行业务和财富管理净收入5500万美元，资本市场净收入4.97亿美元，公司及其他业务净亏损4700万美元，加拿大帝国商业银行（CIBC）总计净收入16.88亿美元[66] - 2023年4月30日结束的六个月，加拿大个人和商业银行净收入12.26亿美元，加拿大商业银行业务和财富管理净收入9.21亿美元，美国商业银行业务和财富管理净收入2.56亿美元，资本市场净收入11.09亿美元，公司及其他业务净亏损13.92亿美元，CIBC总计净收入21.2亿美元[66] - 2023年第二季度净收入为5500万美元（4000万美元），较去年同期下降1.25亿美元（1.02亿美元或72%），较上一季度下降1.46亿美元（1.1亿美元或73%）[83] - 2023年4月30日止六个月净收入为2.56亿美元（1.9亿美元），较2022年同期下降1.5亿美元[83] - 2023年第二季度净收入为4.97亿美元，较去年同期下降4300万美元，较上一季度下降1.15亿美元[85] - 2023年4月30日止六个月净收入为11.09亿美元，较2022年同期增加2600万美元[85] - 2023年4月30日季度净利息收入为31.87亿美元，非利息收入为25.15亿美元[79] - 2023年4月30日止六个月净利息收入为63.92亿美元，非利息收入为52.37亿美元[79] - 2023年4月30日报告效率比率为55.1%，报告经营杠杆为5.2%，贷款损失比率为0.29% [79] - 2023年4月30日普通股股东报告回报率为14.5%，净息差为1.40% [79] - 2023年4月30日每股基本收益为1.77美元，摊薄收益为1.76美元[79] - 2023年4月30日市场资本化金额为521.29亿美元[79] - 非利息费用较去年同期增加7200万美元，增幅12%；较上一季度增加1400万美元，增幅2%；2023年上半年较2022年同期增加1.26亿美元，增幅11%[88] - 本季度信贷损失拨备为200万美元，去年同期为拨回700万美元；较上一季度减少100万美元；2023年上半年较2022年同期增加2100万美元[90] - 截至2023年4月30日，股权较2022年10月31日增加11亿美元，增幅2%[91] - 所得税较去年同期减少1600万美元，较上一季度减少4700万美元；2023年上半年较2022年同期增加1000万美元[95] - 本季度净收入为4700万美元，去年同期净亏损1.73亿美元，上一季度净亏损14.39亿美元；2023年上半年净亏损13.92亿美元，2022年同期净亏损2.22亿美元[96] - 收入较去年同期增加5300万美元，增幅230%；较上一季度减少5300万美元，降幅41%；2023年上半年较2022年同期增加7700万美元，

财务数据和关键指标变化 - 调整后净收益为18亿美元或每股1.94美元 资本充足率CET1为11.6% 股本回报率ROE本季度提高到15.5% [10] - 稀释后每股收益为0.39美元 调整后每股收益为1.94美元 调整后本季度净收入18亿美元 较去年下降3% [26] - 净利息收入NII为32亿美元 较上年增长2% 非利息收入为27亿美元 较上年增长15% [29][32] - 总营收59亿美元 较上年增长8% 税前拨备前盈利27亿美元 较上年增长6% 费用较上年增长9% 较上季度下降1% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人和商业银行净收入5.94亿美元 较去年同期下降15% 较上季度增长22% 营收23亿美元 较上年增长4% 费用13亿美元 较去年同期增长13% [39] - 加拿大商业银行业务和财富管理业务净收入4.69亿美元 营收14亿美元 较上年增长4% 费用较上年下降1% [40][41] - 美国商业银行业务和财富管理业务净收入1.59亿美元 较上年下降15% 营收较上年增长10% 费用较上年增长14% [42] - 资本市场业务净收入6.12亿美元 较上年增长13% 营收15亿美元 较上年增长14% 费用6.5亿美元 较上年增长9% [45][46] - 公司和其他业务单元净亏损4700万美元 营收1.29亿美元 较上年增长23% 费用较上年增长9% 较上季度下降17% [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大P&C净息差NIM为248个基点 较2022年同季度上升12个基点 较上季度上升1个基点 美国业务NIM本季度为354个基点 较上年上升9个基点 较上季度上升5个基点 [30] - 在加拿大 存款增长在7个季度中首次超过贷款 信用卡新开户数量较去年同期增长超过30% 在过去12个月内 新增净客户超过50万 [13][14][15] - 在北美商业银行业务和财富管理业务中 两个地区的贷款均保持两位数增长 而存款仅为低个位数增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用近年来的投资支持有机增长 同时采取谨慎和积极的费用和风险管理方法 在零售业务方面的投资已成功加深客户关系 在数字化战略方面的投资提高了效率 [22][23] - 公司将继续投资于未来增长的差异化因素 如直接金融服务平台 该平台已实现约15%的三年营收复合年增长率 过去12个月营收超过10亿美元 [24] - 公司在能源转型方面继续发挥领导作用 被评为2022年美国可再生能源项目的第三大贷款机构 在ESG方面的努力得到了多个第三方组织的认可 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管央行持续紧缩和地缘政治紧张 公司在2023年有一个良好的开端 但地缘政治紧张局势和持续的通胀及利率压力带来了不确定性 将对经济增长和客户活动产生影响 [10][20] - 公司将继续专注于客户 推进数字化努力并投资于未来增长的差异化因素 同时保持敏捷并根据经济环境的需要进行调整 [21] 其他重要信息 - 劳拉·多托里 - 阿塔纳西奥已退休 乔恩·洪塔拉斯被任命为加拿大银行业务集团负责人 [9] - 公司本季度的信用表现符合预期 自2022年第二季度以来的拨备增加使其能够应对未来季度的不确定性 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于NII前景 核心NII由什么驱动 NIM的预期是什么 在资产负债表放缓的情况下NII增长的驱动因素是什么 以及如果加拿大和美国的加息或多或少已经完成 交易性NII未来会有多大的拖累 - 公司NII有强劲的增长势头 预计将继续保持 核心NIM有望继续逐季上升几个基点 交易结果可能会对NII产生一些整体噪音 建议关注不含交易的NII [68][71] 问题: 商业客户的情绪如何 在未来几个季度商业和消费领域的增长将来自何处 - 在商业贷款方面 宏观因素包括去年贷款增长过高 部分行业增长将放缓 企业家信心下降等 微观因素是公司将对新客户更加谨慎 预计商业贷款增长将在中个位数范围 消费领域可能是低中个位数范围 [73][77][78] 问题: 在商业贷款承销决策方面更加保守 在地域和行业方面哪些地方需要更加谨慎 - 对于现有客户 公司将继续按照以往的方式支持他们 对于新客户 公司将更加谨慎 不太关注行业 更关注对客户的了解程度 [81] 问题: 在商业房地产CRE业务方面 特别是办公领域 从承销的角度来看 公司的观点或姿态是否有任何变化 - 公司的CRE业务状况良好 没有重大变化 没有压力 没有延期付款 在办公领域 公司的风险敞口约为40亿美元 占总业务的10% 没有改变对办公领域的态度 [85][86] 问题: 加拿大私人财富方面 过去12个月净流量为6.2% 该业务的AUA是多少 与历史数据相比如何 以及在该业务领域的展望 - 净流量表现良好 在私人银行和Wood Gundy特许经营方面取得了真正的成功 这得益于正常的销售纪律 客户推荐 密切关注客户和财务规划等因素 [91][92] 问题: 关于直接金融服务DFS中的创新银行业务 过去12个月可能面临一些逆风 能否评论一下相对于稳健的同比增长的表现以及2023财年的展望 - 创新银行业务曾经增长迅速 现在行业较为平静 公司正在密切关注 目前没有压力迹象 公司的直接金融服务业务有望继续实现15%的增长 [95][96][100] 问题: 信用风险加权资产RWA和交易对手RWA逐季下降 是否在主动出售业务 以及对2023财年RWA的展望 - 公司没有从投资组合中卸载任何风险 本季度是正常业务情况 核心盈利的产生 股票发行以及市场因素对RWA下降有帮助 预计资本将继续增长 [104][109][110] 问题: 加拿大NIM较上季度下降 但不含交易的银行整体NIM上升 是什么因素导致的 以及公司在企业和财务方面提到的非经常性项目是什么并量化 - 本季度NIM的扩张主要是核心NIM的扩张 其他因素如抵押贷款利润率较低 存款结构变化等相互抵消 上季度一些项目为负 本季度有部分反转 非经常性项目包括现金资源的变化等 [113][114][115] 问题: 在NIM展望中提到下半年加速增长 假设的宏观环境是什么 如果利率下降对该指引有何影响 - 公司假设加拿大的加息基本完成 美国还有一点空间 但都不预期降息 假设了存款的迁移 加拿大抵押贷款的积极势头等因素 如果降息 短期内影响不大 长期会逐渐增加 [125][126][127] 问题: 本季度交易数字很大 特别是利率方面 是什么因素导致的 以及VAR上升但市场风险加权资产下降的原因 - 本季度交易平台表现强劲 公司执行了多年来制定的战略 投资使得在困难时期为客户提供服务并获得回报 公司没有独立的自营业务 VAR与客户活动相关 [132][135] 问题: 鉴于本季度减值PCL的正常化 对全年的展望如何 - 公司预计减值PCL比率将趋向于之前沟通的20 - 30个基点范围的中间值 在2023财年可能处于该范围的下限 [140][141] 问题: 提到到2023年底CET1比率将达到12% 这是否是向历史平均水平的持续正常化 还是有其他因素 以及CET1比率正常化的影响 - 公司对12%的展望较为保守 假设了环境的正常化 包括信用迁移 交易对手信用风险等因素 目前有能力产生7 - 10个基点的核心收益以支持客户的盈利性增长 [143][144] 问题: 在谈到费用增长预期时没有提到通货膨胀 那么在费用增长中考虑了哪些通货膨胀因素 这是否可能是一个正面或负面的惊喜 - 去年费用增长的一半是投资 另一半是其他核心运营费用 其中很大一部分是通货膨胀的影响 公司对2023年的假设与目前看到的情况相符 即通货膨胀开始下降 目前不认为这是一个重大的正负因素 [149][150][151] 问题: 在担任加拿大银行业务负责人不到一个月的时间里 有哪些早期印象可以分享 - 在战略方面 没有看到重大变化 重点是执行 包括在帝国服务方面加大推动力度 在小企业方面做得更好 收获过去的投资成果 以及在运营方面要注重节奏 关注利润率和费用 [153][154][155][156][157] 问题: 关于抵押贷款业务 90亿美元的新发放贷款较上年下降47% 未来几个季度是否会增加 以及贷款价值比分布中 首付最少的人增加可变利率抵押贷款的情况是否是新现象 是公司特定还是市场普遍现象 - 新发放贷款下降反映了当前较慢的抵押贷款市场 较高比例的人选择可变利率抵押贷款不是公司建议的结果 而是客户的选择 目前70%的客户选择固定利率 30%选择可变利率 预计全年抵押贷款增长将在低个位数范围 公司在这方面与同行没有差异 [163][164][165][168] 问题: 本季度在固定收益交易方面表现强劲 是否是因为固定收益投资组合的按市值计价 以及是否与信用利差下降有关 - 不是因为固定收益投资组合的按市值计价 而是因为客户活动 在信用利差下降时客户更活跃 公司在该领域的业务非常多元化 [170][172][173] 问题: 美国存在存款流失现象 为什么加拿大不同 以及加拿大的展望如何 - 加拿大的刺激措施规模较大 加拿大人开放速度较慢 消费较少 并且存在保守因素 公司在加拿大的各个业务领域都在增加存款 预计存款将随着时间的推移逐渐减少 [176][177][178][179] 问题: 公司认为目前加拿大银行系统的超额存款是多少 - 公司认为目前加拿大银行系统的超额存款在1500亿 - 2000亿美元之间 [181]

财务数据关键指标变化 - 本季度特定项目使非利息费用增加11.95亿美元，所得税增加2.14亿美元，净收入减少14.09亿美元[18] - 法律准备金增加11.69亿美元（税后8.44亿美元）[18] - 与2022年加拿大联邦预算相关的所得税费用为5.45亿美元[18] - 收购相关无形资产摊销为2600万美元（税后2000万美元）[18] - 加拿大个人和商业银行税后摊销为500万美元[18] - 美国商业和财富管理税后摊销为1200万美元[18] - 企业及其他业务税后摊销为300万美元[18] - 2023年1月31日净利息收入为32.05亿美元，非利息收入为27.22亿美元，总收入为59.27亿美元[19] - 2023年1月31日净收入为4.32亿美元，较2022年10月31日的11.85亿美元和2022年1月31日的18.69亿美元有所下降[19] - 2023年1月31日报告效率比率为75.3%，报告经营杠杆为 - 39.8%[19] - 2023年1月31日普通股股东权益回报率为3.1%，净息差为1.33%[19] - 2023年1月31日收盘价为60.74美元，加权平均基本股数为906,770千股[19] - 2023年1月31日市值为553.72亿美元，较2022年10月31日的560.57亿美元和2022年1月31日的719.82亿美元有所下降[19] - 2023年1月31日调整后普通股股东权益回报率为15.5%，调整后有效税率为22.2%[19] - 2023年1月31日贷款和承兑净额为531.306亿美元，总资产为921.991亿美元[19] - 2023年1月31日风险加权资产为315.038亿美元，一级普通股资本比率为11.6%[19] - 2023年第一季度报告净收入为4.32亿美元，去年同期为18.69亿美元，上一季度为11.85亿美元[23] - 2023年第一季度调整后净收入为18.41亿美元，去年同期为18.94亿美元，上一季度为13.08亿美元[23] - 净利息收入较去年同期增加7300万美元，增幅2%；较上一季度增加2000万美元，增幅1%[24] - 非利息收入较去年同期增加3.56亿美元，增幅15%；较上一季度增加5.19亿美元，增幅24%[25] - 本季度信贷损失拨备为2.95亿美元，较去年同期增加2.2亿美元；较上一季度减少1.41亿美元[25] - 非利息费用较去年同期增加14.39亿美元，增幅48%；较上一季度增加9.79亿美元，增幅28%[26] - 所得税费用较去年同期增加2.07亿美元，增幅39%；较上一季度增加4.54亿美元，增幅160%[27] - 2023年第一季度公司基于CRD税估计金额的现值确认所得税费用5.1亿美元[28] - 美元兑加元平均汇率变动，使2023年1月31日与2022年1月31日相比，总收入估计增加6700万美元[30] - 2023年1月31日公司总营收为59.27亿美元，2022年1月31日为54.98亿美元，2021年1月31日为50.64亿美元[31] - 2023年1月31日净利息收入为32.05亿美元，2022年1月31日为31.32亿美元，2021年1月31日为29.80亿美元[31] - 2023年1月31日非利息收入为27.22亿美元，2022年1月31日为23.66亿美元，2021年1月31日为20.84亿美元[31] - 2023年1月31日非利息费用为44.62亿美元，2022年1月31日为30.23亿美元，2021年1月31日为31.35亿美元[31] - 2023年1月31日所得税前收入为11.70亿美元，2022年1月31日为24.00亿美元，2021年1月31日为18.51亿美元[31] - 2023年1月31日净利润为4.32亿美元，2022年1月31日为18.69亿美元，2021年1月31日为14.40亿美元[31] - 2023年1月31日基本每股收益为0.39美元，2022年1月31日为2.02美元，2021年1月31日为1.54美元[31] - 2023年1月31日摊薄每股收益为0.39美元，2022年1月31日为2.01美元，2021年1月31日为1.54美元[31] - 2023年第一季度，加拿大帝国商业银行（CIBC）总营收为59.27亿美元[46] - 2023年第一季度，CIBC信贷损失准备金为2.95亿美元[46] - 2023年第一季度，CIBC非利息支出为44.62亿美元[46] - 2023年第一季度，CIBC所得税前收入为11.7亿美元[46] - 2023年第一季度，CIBC所得税为7.38亿美元[46] - 2023年第一季度，CIBC归属于普通股股东的净利润为4.23亿美元，摊薄后每股收益为0.39美元[46] - 2023年第一季度，各项重大事项对非利息支出的影响为1.195亿美元[46] - 2023年第一季度，各项重大事项对净利润的税前总影响为1.195亿美元[46] - 2023年第一季度，各项重大事项对所得税的影响为2140万美元[46] - 2023年第一季度，各项重大事项对净利润的税后总影响为1.409亿美元[46] - 截至2022年10月31日的三个月，公司总营收为53.88亿美元，信贷损失拨备为4.36亿美元[48] - 非利息支出为34.83亿美元，其中美国商业银行业务和财富管理板块为2.64亿美元[48] - 税前收入为14.69亿美元，其中美国商业银行业务和财富管理板块为1430万美元[48] - 所得税为2.84亿美元，其中美国商业银行业务和财富管理板块为270万美元[48] - 净收入为11.85亿美元，其中美国商业银行业务和财富管理板块为1160万美元[48] - 摊薄后每股收益为1.26美元[48] - 重大项目对净收入的税前总影响为1.67亿美元[48] - 重大项目对净收入的税后总影响为1.23亿美元[48] - 重大项目对摊薄后每股收益的影响为0.13美元[48] - 截至2022年1月31日的三个月，公司总营收为54.98亿美元，净收入为18.69亿美元[50] - 2022年10月31日止三个月，公司净收入为11.85亿美元，调整前拨备前、税前收益为19.05亿美元，调整后为20.72亿美元[50] - 2022年1月31日止三个月，公司净收入为18.69亿美元，调整前拨备前、税前收益为24.75亿美元，调整后为25.08亿美元[50] - 截至2022年1月31日的三个月，加拿大个人和商业银行非利息支出为11.52亿美元，加拿大商业和财富管理为6.73亿美元，美国商业和财富管理为3.18亿美元，资本市场为5.96亿美元，公司其他业务为2.84亿美元，总计30.23亿美元[50] - 2023年1月31日，加拿大个人和商业银行拨备信贷损失为1.58亿美元，加拿大商业和财富管理为0.46亿美元，美国商业和财富管理为0.98亿美元，资本市场为 - 0.1亿美元，公司其他业务为0.03亿美元，总计2.95亿美元[50] - 2022年10月31日，公司拨备信贷损失为4.36亿美元，所得税为2.84亿美元[50] - 2022年1月31日，公司拨备信贷损失为7500万美元，所得税为5.31亿美元[50] - 2023年第一季度公司营收22.6亿美元，同比增长7700万美元或4%，与上一季度基本持平[54] - 净利息收入同比增加1.22亿美元或8%，环比下降1100万美元或1%；非利息收入同比下降4500万美元或8%，环比增加900万美元或2%[55] - 平均生息资产的净利息收益率同比下降2个基点，环比下降3个基点[56] - 信贷损失拨备同比增加6000万美元，环比下降1.47亿美元[58] - 非利息费用同比增加1.38亿美元或12%，环比下降2300万美元或2%[59] - 2023年第一季度公司总营收14.81亿美元，较2022年同期的13.04亿美元增长13.6%，较上一季度的11.82亿美元增长25.3%[74] - 2023年第一季度净利息收益率为3.54%，较2022年同期的3.45%上升9个基点，较上一季度的3.49%上升5个基点[75] - 2023年第一季度信贷损失拨备较2022年同期增加5100万美元，与上一季度基本持平[78] - 2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加3300万美元，增幅13%，较上一季度增加1900万美元，增幅7%[79] - 2023年第一季度所得税较2022年同期减少900万美元，较上一季度减少700万美元[80] - 资本市场业务2023年第一季度营收较2022年同期增加1.77亿美元，增幅14%，较上一季度增加2.99亿美元，增幅25%[82][83] - 资本市场业务2023年第一季度信贷损失拨备转回较2022年同期减少2800万美元，较上一季度增加900万美元[84] - 资本市场业务2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加5400万美元，增幅9%，较上一季度减少600万美元，降幅1%[85] - 企业及其他业务2023年第一季度营收较2022年同期增加2400万美元，增幅23%，较上一季度增加1.54亿美元，增幅616%[90][91] - 企业及其他业务2023年第一季度信贷损失拨备为300万美元，2022年同期为拨回900万美元，较上一季度减少800万美元[92] - 非利息支出较去年同期增加11.93亿美元，增幅420%，较上一季度增加9.77亿美元，增幅195%，主要因法律准备金增加[93] - 所得税费用为8800万美元，较去年同期增加2.09亿美元，较上一季度增加3.3亿美元，主要因与2022年加拿大联邦预算相关的所得税费用增加[94] - 截至2023年1月31日，总资产较2022年10月31日减少216亿美元，降幅2%，其中约80亿美元因美元贬值[96] - 截至2023年1月31日，总负债较2022年10月31日减少211亿美元，降幅2%，其中约80亿美元因美元贬值[97] - 截至2023年1月31日，权益较2022年10月31日减少5亿美元，降幅1%，主要因留存收益净减少[98] - 截至2023年1月31日，CET1比率为11.6%，较2022年10月31日下降0.1%；一级资本比率为13.2%，较2022年10月31日下降0.1%；总资本比率为15.6%，较2022年10月31日上升0.3%[106][107][108][113] - 截至2023年1月31日，一级资本为4.1592亿美元，杠杆率敞口为967.199亿美元，杠杆率为4.3%，较2022年10月31日的4.4%下降0.1%[115] - 截至2023年1月31日，TLAC可用金额为9.1961亿美元，总风险加权资产（RWA）为31.5038亿美元，TLAC比率为29.2%，较2022年10月31日的30.1%下降0.9%；TLAC杠杆率为9.5%，较2022年10月31日的9.9%下降0.4%[117] - 减值贷款的信贷损失拨备为7.37亿美元，较去年同期减少5900万美元，较上一季度增加7300万美元[198] - 截至2023年1月31日，采购义务总计21.51亿美元，未来租赁承诺、投资承诺和承销承诺分别为5.69亿美元、5.29亿美元和2.62亿美元，养老金供款为1.14亿美元[202] - 截至2022年10月31日，采购义务总计36.25亿美元和45.88亿美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 各业务板块中，加拿大个人商业银行业务营收22.62亿美元，信贷损失拨备3.05亿美元[48] - 2023年1月31日止三个月，加拿大个人和商业银行净收入为5.89亿美元，加拿大商业和财富管理为4.69亿美元，美国商业和财富管理为2.01亿美元，资本市场为6.12亿美元，公司其他业务亏损14.39亿美元，CIBC总计净收入为4.32亿美元[50] - 加拿大商业银行业务和财富管理业务营收同比增加5400万美元或4%，环比增加3500万美元；净利息收益率同比上升19个基点，环比上升11个基点[63][65][66] - 该业务信贷损失拨备为4600万美元，去年同期为拨回400万美元，环比增加2500万美元[67] - 非利息费用同比下降800万美元或1%，环比增加700万美元或1%[68] - 美国商业银行业务和财富管理业务营收环比增加4300万美元或9%[72] - 该业务商业银行业务营收环比增加900万美元，财富管理业务营收环比增加3400万美元[72] 公司业务运营与战略 - 公司有四个战略业务单元，包括加拿大个人和商业银行、加拿大

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总收入为218亿美元 同比增长9% 税前拨备前利润为94亿美元 同比增长7% [8] - 调整后净利润为66亿美元 同比下降2% 主要由于信贷拨备正常化 [8] - 第四季度每股收益为126美元 同比下降18% 主要由于信贷损失拨备增加 [19] - 第四季度调整后净收入为13亿美元 同比下降17% 主要由于对正常贷款的信贷损失拨备 [20] - 第四季度税前拨备前利润为21亿美元 同比下降2% 主要由于费用增加 [20] - 第四季度收入为54亿美元 同比增长6% 主要由于业务量增长 [20] - 2022财年运营杠杆为负2% 主要由于市场收入恶化和业务重组 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人及商业银行业务 - 新增超过35万净新客户 其中38%来自富裕阶层 [11] - 存款和资产分别增长9%和12% 市场份额增加 [12] - 第四季度净收入为485亿美元 同比下降20% 主要由于信贷损失拨备增加 [28] - 第四季度税前拨备前利润为968亿美元 同比下降2% [28] - 第四季度收入为23亿美元 同比增长6% [28] 加拿大商业银行及财富管理业务 - 贷款和存款分别增长20%和12% [13] - 第四季度净收入为469亿美元 同比增长6% [29] - 第四季度税前拨备前利润为658亿美元 同比增长11% [29] 美国商业银行及财富管理业务 - 贷款增长15% 其中75%来自新客户关系 [15] - 第四季度净收入为125亿美元 同比下降42% 主要由于信贷拨备增加 [30] - 第四季度税前拨备前利润为232亿美元 同比增长3% [30] - 第四季度收入增长8% 其中净利息收入增长18% [30] 资本市场业务 - 非传统资本市场客户收入增长14% 美国市场收入增长17% [16] - 第四季度净收入为378亿美元 与去年持平 [31] - 第四季度税前拨备前利润为526亿美元 同比增长9% [31] - 第四季度收入为12亿美元 同比增长17% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场：个人银行业务客户增长强劲 商业银行业务表现良好 [11][13] - 美国市场：商业银行业务贷款增长显著 财富管理业务面临市场挑战 [15][30] - 资本市场：美国业务表现突出 可再生能源领域投资增加 [16][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦高增长、高接触领域 提升客户体验 增加跨银行连接 [10] - 投资创新银行、金融科技和可再生能源平台 [10] - 宣布2030年中期目标 降低石油天然气和发电组合的碳强度 [10] - 继续执行以客户为中心的战略 调整业务以适应新现实 [17] - 计划在2023年将费用增长控制在中等个位数范围 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年全球经济增长放缓 央行继续收紧货币政策以抑制通胀 [17] - 尽管环境充满挑战 但对未来执行能力充满信心 [17] - 2023年预计收入增长将放缓 费用增长将控制在中等个位数范围 [34] - 预计2023-2025年期间将实现正运营杠杆 盈利复合年增长率为7%-10% [34] 其他重要信息 - CET1比率为117% 股本回报率为147% [9] - 宣布普通股股息增加002美元 维持40%-50%的派息率 [9] - 第四季度流动性覆盖率为129% [27] - 2022年投资超过9000万美元用于增强美国业务的技术和基础设施 [30] 问答环节所有提问和回答 问题：2023年收入增长预期与费用增长的关系 [48] - 预计2023年收入增长将放缓 费用增长将控制在中等个位数范围 [49] - 如果环境更加不确定 可能会进一步控制费用增长 [49] 问题：2023年运营杠杆展望 [50] - 预计在几年内实现总体正运营杠杆 [51] - 2023年运营杠杆将比今年有所改善 但短期内实现正运营杠杆可能具有挑战性 [51] 问题：2023年抵押贷款和商业贷款增长预期 [53] - 预计2023年抵押贷款增长为低个位数 [54] - 预计商业贷款增长将回到历史水平 即高个位数到低两位数 [55] - 预计美国商业贷款增长为高个位数 [56] 问题：加拿大财富管理存款下降的影响 [57] - 财富管理业务下降的存款全部转移到银行其他部门 [57] 问题：客户增长对利润率的影响 [59] - 2022年加拿大零售客户增长超过25% 主要来自Costco组合收购 [60] - 抵押贷款市场竞争激烈 流入利润率面临压力 但预计将逐步改善 [61] 问题：净利息利润率展望 [64] - 预计随着利率稳定 利润率将改善 下半年表现将优于上半年 [65] - 加拿大P&C业务将继续从利率上升中受益 每季度几个基点 [65] 问题：正常贷款拨备增加的原因 [66] - 主要由于加拿大个人贷款和信用卡 以及美国商业贷款的前瞻性指标恶化 [66] - 个人贷款主要指无担保个人贷款 不包括抵押贷款 [67] 问题：2023年费用增长的计算基础 [69] - 基于调整后的费用 [69] 问题：银行的盈利潜力 [70] - 2022年全年业绩反映了银行的盈利潜力 收入增长和税前拨备前利润增长领先同行 [70] - 本季度反映了业务调整 不代表银行的全部盈利潜力 [70] 问题：流动性增加的原因和影响 [72] - 主要由于存款增长成功 存款融资成本优于批发市场 [73] - 不预计继续增加超额流动性 将重点部署存款以支持客户和增长战略 [73] - 资本市场的存款增长包括DFS业务、公司银行业务和外汇 [74] - 采取积极策略为客户提供有竞争力的存款利率 这将有助于未来业务发展 [76] 问题：2023年费用增长的季度分布 [78] - 费用增长不会完全直线 但预计将保持稳定 [79] - 核心费用增长可能在低个位数范围 战略投资趋于稳定 通胀影响将减弱 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入218亿加元，2021年为200亿加元；报告/调整后净收入为62/66亿加元，2021年为64/67亿加元；调整前拨备前税前收益为94亿加元，2021年为88亿加元[13] - 2022年报告/调整后效率比率为58.6%/56.4%，2021年为57.6%/55.4%；报告/调整后普通股股东权益回报率为14.0%/14.7%，2021年为16.1%/16.7%；净息差为1.40%，2021年为1.42%；总股东回报率为 - 13.56%，2021年为58.03%[13] - 2022年报告/调整后摊薄每股收益为6.68加元/7.05加元，2021年为6.96加元/7.23加元；市值为561亿加元，2021年为677亿加元[13] - 2022年股息收益率为5.3%，2021年为3.9%；报告/调整后股息支付率为48.8%/46.3%，2021年为41.8%/40.3%[13] - 2022年摊薄每股收益为6.68加元，较2021年下降4%，3年复合年增长率为6.1%，5年复合年增长率为3.5%；调整后为7.05加元，较2021年下降2%，3年复合年增长率为5.8%，5年复合年增长率为4.9%[14] - 2022年公司报告收益为62亿美元，即每股6.68美元，调整后为66亿美元，即每股7.05美元，与去年持平[37] - 2022年公司收入为218亿美元，同比增长9%，调整后拨备前税前收益为94亿美元，同比增长7%[38] - 2022年公司报告摊薄每股收益和调整后摊薄每股收益同比分别下降4%和2%，3年复合年增长率分别为6.1%和5.8%，5年复合年增长率分别为3.5%和4.9%，未来目标调整后摊薄每股收益复合年增长率为7%至10%[72] - 2022年公司报告经营杠杆和调整后经营杠杆均为 - 1.9%，2021年分别为5.3%和0.7%，3年简单平均分别为 - 0.2%和 - 0.6%，5年简单平均分别为0.1%和0.5%，未来目标为正的调整后经营杠杆[72] - 2022年公司报告净资产收益率和调整后净资产收益率分别为14.0%和14.7%，2021年分别为16.1%和16.7%，3年平均分别为13.4%和14.4%，5年平均分别为14.2%和15.2%，到2025年调整后净资产收益率目标提高至至少16%[74] - 2022年公司报告股息支付率和调整后股息支付率分别为48.8%和46.3%，2021年分别为41.8%和40.3%，3年平均分别为53.8%和48.9%，5年平均分别为51.3%和47.4%，未来目标调整后股息支付率为40%至50%[74] - 截至2022年10月31日的三年公司总股东回报率为28.5%，与标准普尔/多伦多证券交易所综合银行指数的29.0%一致；五年总股东回报率为40.2%（2021年为91.9%），与同期该指数回报率40.6%一致[74] - 截至2022年10月31日，公司一级普通股资本充足率为11.7%，2021年为12.4%，高于监管要求，未来将维持高于监管要求的缓冲[74] - 截至2022年10月31日的季度，公司三个月日均流动性覆盖率为129%，去年同期为127%[74] - 2022年净利息收入为126.41亿美元，2021年为114.59亿美元[75] - 2022年非利息收入为91.92亿美元，2021年为85.56亿美元[75] - 2022年总营收为218.33亿美元，2021年为200.15亿美元[75] - 2022年净收入为62.43亿美元，2021年为64.46亿美元[75] - 2022年报告效率比率为58.6%，2021年为57.6%[75] - 2022年净利息收益率为1.40%，2021年为1.42%[75] - 2022年市场资本化价值为560.57亿美元，2021年为677.01亿美元[75] - 2022年总股东回报率为 - 13.56%，2021年为58.03%[75] - 2022年CET1比率为11.7%，2021年为12.4%[75] - 2022年全职等效员工数量为50427人，2021年为45282人[75] - 2022年公司报告净收入62.43亿美元，2021年为64.46亿美元；调整后净收入65.78亿美元，2021年为66.87亿美元[79] - 2022年公司报告摊薄后每股收益6.68美元，2021年为6.96美元；调整后摊薄后每股收益7.05美元，2021年为7.23美元[79] - 2022年净利息收入较2021年增加11.82亿美元，增幅10%，主要因业务量增长，部分被较低的交易收入抵消[80] - 2022年平均生息资产的净利息收益率与2021年相当，主要因较低的资产收益率被较高的存款收益率抵消[80] - 2022年净收入受收购和整合相关成本、法律准备金增加、收购相关无形资产摊销和房地产投资组合整合费用等项目影响，这些项目使净收入减少3.35亿美元；2021年这些项目使净收入减少2.41亿美元[79] - 非利息收入为91.92亿美元，较2021年增加6.36亿美元，增幅7%[81] - 承销和咨询费为5.57亿美元，较2021年减少1.56亿美元，降幅22%[81] - 交易收入为20.03亿美元，较2021年增加2.89亿美元，增幅17%[81] - 信贷损失拨备为10.57亿美元，较2021年增加8.99亿美元，增幅569%[82] - 非利息支出为128.03亿美元，较2021年增加12.68亿美元，增幅11%[82] - 员工薪酬和福利为71.57亿美元，较2021年增加7.07亿美元，增幅11%[82] - 计算机、软件和办公设备支出为22.97亿美元，较2021年增加2.67亿美元，增幅13%[82] - 广告和业务发展支出为3.34亿美元，较2021年增加0.97亿美元，增幅41%[82] - 总税收为27.26亿美元，较2021年减少600万美元[83] - 所得税费用为17.3亿美元，较2021年减少1.46亿美元[83] - 2022年相对2021年，平均汇率变化使合并利润表关键项目受美元换算影响，总营收增加1.43亿美元，信贷损失拨备增加600万美元，非利息支出增加6500万美元，所得税增加1000万美元，净利润增加6200万美元，基本和摊薄每股收益均增加0.07美元，美元相对加元升值2.9%[86] - 2022年第四季度总营收为53.88亿美元，净利息收入为31.85亿美元，非利息收入为22.03亿美元，信贷损失拨备为4.36亿美元，非利息支出为34.83亿美元，税前收入为14.69亿美元，所得税为2.84亿美元，净利润为11.85亿美元[87] - 与2021年第四季度相比，本季度净利润下降2.55亿美元或18%，净利息收入增加2.05亿美元，非利息收入增加1.19亿美元或6%，信贷损失拨备增加3.58亿美元或459%，非利息支出增加3.48亿美元或11%，所得税费用下降1.27亿美元或31%[87] - 与2022年第三季度相比，本季度净利润下降4.81亿美元或29%，净利息收入下降5100万美元或2%，非利息收入下降1.32亿美元或6%，信贷损失拨备增加1.93亿美元或79%，非利息支出增加3亿美元或9%，所得税费用下降1.95亿美元或41%[87] - 2022年第四季度基本每股收益为1.26美元，摊薄每股收益为1.26美元[87] - 2021年净收入为64.46亿美元，较2020年的37.92亿美元增加26.54亿美元，主要因信贷损失拨备降低和收入增加，部分被非利息费用增加抵消[92] - 净利息收入较2020年增加4.15亿美元或4%，主要因业务量增长和交易收入增加，部分被利率环境变化导致的产品利差降低和外汇折算影响抵消[92] - 非利息收入较2020年增加8.59亿美元或11%，主要因股权和债务发行收入、咨询活动、基于费用的收入、商业借款相关费用增长[92] - 信贷损失拨备较2020年减少23.31亿美元或94%，因2021年经济状况和经济前景改善，2020年受新冠疫情冲击[92] - 非利息费用较2020年增加1.73亿美元或2%，主要因基于绩效的薪酬增加[92] - 所得税费用较2020年增加7.78亿美元或71%，主要因收入增加[92] - 2022年全年公司总营收为2.1833亿美元，调整后为2.1817亿美元[96] - 2022年全年公司信贷损失拨备为1057万美元，调整后为963万美元[96] - 2022年全年公司非利息支出为1.2803亿美元，调整后为1.2429亿美元[96] - 2022年全年公司税前收入为7973万美元，调整后为8425万美元[96] - 2022年全年公司所得税为1730万美元，调整后为1847万美元[96] - 2022年全年公司净收入为6243万美元，调整后为6578万美元[96] - 2022年全年公司摊薄后每股收益为6.68美元[96] - 项目备注对净收入的总税前影响为452万美元[96] - 项目备注对净收入的总税后影响为335万美元[96] - 2022年净收入较2021年下降2.45亿美元，降幅10%，主要因非利息支出和信贷损失准备金增加[108] - 2022年营收较2021年增长7.59亿美元，增幅9%，主要源于业务量增长和手续费收入增加[108] - 2022年净利息收入较2021年增长7.03亿美元，增幅12%，主要因存款和贷款增长[108] - 2022年非利息收入较2021年增长5600万美元，增幅3%，主要因手续费收入增加[108] - 2022年信贷损失准备金较2021年增加5.26亿美元，增幅150%[111] - 2022年非利息支出较2021年增加5.61亿美元，增幅13%，主要因战略举措支出和员工薪酬增加[111] - 2022年所得税较2021年减少8300万美元，降幅9%，主要因收入降低[111] - 2022年平均资产较2021年增加325亿美元，增幅12%，主要因住宅抵押贷款增长和收购信用卡组合[111] - 2022年净收入较2021年增加2.3亿美元，增幅14%，主要因收入增加，部分被非利息费用增加和信贷损失拨备所抵消[116] - 2022年总收入较2021年增加5.84亿美元，增幅13%，其中商业银行业务收入增加4.51亿美元，增幅25%，财富管理业务收入增加1.33亿美元，增幅5%[116] - 2022年平均生息资产的净息差较2021年上升12个基点，主要因存款利差上升，部分被贷款利差下降所抵消[116] - 2022年信贷损失拨备较2021年增加6200万美元，增幅159%，主要因当年对正常贷款计提了小额信贷损失拨备，而前一年因经济前景改善进行了拨备转回[116] - 2022年非利息费用较2021年增加2.13亿美元，增幅9%，主要因战略举措支出增加以及基于绩效和员工相关的薪酬增加[116] - 2022年所得税较2021年增加7900万美元，增幅13%，主要因收入增加[116] - 2022年平均资产较2021年增加146亿美元，增幅21%，主要因商业贷款增长[116] - 2022年管理资产（AUA）较2021年减少321亿美元，降幅9%，主要因市场贬值[116] - 2022年净收入为5.88亿美元，较2021年下降1.66亿美元或18%[129] - 2022年总收入为19.02亿美元，较2021年增长1.54亿美元或9%[129] - 2022年商业银行业务收入为12.49亿美元，较2021年增长0.98亿美元或9%[129] - 2022年财富管理业务收入为6.53亿美元，较2021年增长0.56亿美元或9%[129] - 2022年信贷损失拨备为1.69亿美元，而2021年为拨回6100万美元[129] - 2022年非利息支出为10.28亿美元，较2021年增长1.35亿美元或15%[129] - 2022年所得税为1.17亿美元，较2021年下降6000万美元或34%[129] - 2022年平均资产为417亿美元，较2021年增长45亿美元或12%[129] - 2022年管理资产（AUA）为888亿美元，较2021年下降118亿美元或12%[12

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益为17亿加元，收入增长10%，连接性收入同比增长19% [7] - 股本回报率为15.1%，CET1比率为11.8% [8] - 报告净收入为17亿加元，摊薄后每股收益为1.78加元，调整后每股收益为1.85加元 [21] - 拨备前税前利润为25亿加元，收入为56亿加元，均较上年增长10% [23] - 总银行费用环比增长2%，同比增长10% [24] - 净利息收入增长14%，总银行净息差稳定，同比上升4个基点 [24] - 非利息收入为23亿加元，较上年增长8% [28] - 信贷损失拨备为2.43亿加元 [42] - 减值贷款损失率为12个基点 [22] - 拨备覆盖率为58个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 个人和商业银行 - 净收入为6.37亿加元，拨备前税前利润为11亿加元，同比增长14%，环比增长11% [32] - 收入为23亿加元，同比增长13%，净利息收入增长17%，非利息收入稳定 [32] - 费用为13亿加元，环比增长6%，同比增长12% [32] 加拿大商业和财富管理 - 净收入为4.84亿加元，拨备前税前利润为6.68亿加元，同比增长13% [33] - 商业银行收入增长27%，财富管理收入与上年相当 [33][34] 美国商业和财富管理 - 净收入为1.62亿美元，同比下降28%，拨备前税前利润略低于上年 [35] - 收入增长8%，费用环比增长4%，同比增长18% [36] 资本市场 - 净收入为4.47亿加元，同比下降9%，拨备前税前利润与上年相当 [37] - 收入为12亿加元，同比增长5%，费用增长12% [37] 公司及其他部门 - 本季度净亏损5000万加元，去年同期净亏损7400万加元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 总贷款余额为5170亿加元，其中56%为房地产担保贷款 [45] - 未保险抵押贷款组合的平均贷款价值比降至45% [46] - 零售90天以上逾期率在第三季度保持持平 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括聚焦高增长、高接触细分市场，提升客户银行体验，投资未来差异化业务 [16][17][18] - 差异化业务包括直接金融服务、创新银行特许经营权、现代化支付平台和可再生能源及能源转型平台 [18][19] - 公司在信用卡领域排名第三，正努力追赶前两名 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境挑战增加，但公司团队在第三季度仍取得了稳健业绩 [7] - 尽管经济存在不确定性，但公司有信心应对市场，为股东创造长期价值 [15] - 预计下半年两个运营地区的GDP表现将更加温和 [14] - 公司将根据经济环境变化调整增长投资，始终专注于长期战略增长 [136] 其他重要信息 - 公司与Willful合作，为客户提供在线遗产规划工具 [11] - 公司预计通胀因素将在未来几个季度开始稳定 [30] - 公司预计内部资本生成和有机部署将在未来基本保持平衡 [31] - 公司预计企业及其他部门的季度亏损将保持在7500万至1.25亿加元之间 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新Costco投资组合的表现以及交叉销售的早期成果 - 公司继续按预期在两年内实现正净收入，投资组合在客户迁移、参与度、购买量和新客户获取方面表现远超预期，新客户获取量约为预期的两倍，已成功拓展约2万名客户 [55][56][57] 问题2: 后续是否会继续投入费用以推进Costco战略 - 未来几个季度会继续投入，Costco使费用增加约3.5% [58] 问题3: 请说明净利息收入和净息差的前景，以及美国存款定价压力情况 - 公司对净利息收入和净息差的长期和中期走势持乐观态度，加拿大和美国业务的净息差将受益于产品利差扩大和利率上升，但短期内加拿大的抵押贷款发放利差和美国的提前还款及投资收益可能带来一定压力 [62][65][66] 问题4: 请说明美国和加拿大的存款利差和定价情况 - 存款利差表现强劲，大部分利率上升的好处体现在存款方面，美国的存款结构更优，非利息存款占比达35%，且利差表现良好 [70][72] 问题5: 请说明未来四个季度的费用变化趋势 - 公司将继续执行战略计划，预计第四季度美国业务的费用将趋于稳定，通胀因素也将在未来几个季度得到缓解，公司致力于实现正运营杠杆和中个位数的费用增长 [75][77][78] 问题6: 请评论美国杠杆贷款业务是否存在问题 - 公司在该领域高度选择性和纪律性，业务规模较小，第三季度未出现相关损失，对平台有信心 [82][83] 问题7: 请说明加拿大复苏股息估计的确定性 - 基于草案立法计算的数字具有较高确定性，但由于是草案，最终数字可能会因立法变化而改变，公司资本状况能够承受该影响 [85][86] 问题8: 请说明业务和政府贷款组合的平均信用质量变化，以及零售业务的信贷损失预期 - 公司对业务和政府贷款组合的信用质量感到满意，零售业务的承保纪律良好，客户状况良好，未改变此前对未来几年受损损失的预期 [89][90][91] 问题9: 请说明家庭债务偿还比率展望下调的原因 - 主要是由于外期利率展望的小幅变化影响了模型中的抵押贷款债务偿还比率计算 [94] 问题10: 请说明下行情景中房价指数持续下降的原因 - 下行情景预期经济将经历较长时间的低增长，本季度的情景更具衰退特征，这是宏观经济部门的展望，并已纳入模型评估 [96] 问题11: 请说明加拿大GDP增长优于美国的原因 - 加拿大经济复苏较慢，具有一定的相对顺风，同时大宗商品和强劲就业为经济提供了缓冲 [98][99] 问题12: 请解释个人和商业银行业务近期净息差改善不大，但利率变化对净利息收入有显著上行空间的矛盾 - 利率变化对净息差的影响是渐进的，按季度来看影响较小，但随着时间推移会逐渐累积，同时公司的市场份额增长未纳入考虑 [102][104] 问题13: 请说明非利息收入中“其他”项增加1.14亿加元的原因 - 主要是由于非交易衍生品的损益子项增加，其中约4000万加元与国债套期保值活动有关，其余部分为会计噪音 [108][111] 问题14: 请说明信用卡费用未随Costco投资组合和购买量增加而上升的原因 - Costco项目对个人和商业银行的信用卡费用造成约3000万加元的压力，但未来将保持中性，且该项目在净利息收入方面的收益超过了费用压力 [112][114] 问题15: 请评论加拿大财富管理业务本季度调整后收益大幅下降的原因 - 主要是由于市场波动，业务的资金流入表现良好，零售共同基金与行业表现一致，Gundy业务创下资金流入记录 [117] 问题16: 请说明加拿大住宅抵押贷款中超过35年摊销期限的比例从去年底的0%升至本季度22%的原因，以及与同行的比较情况 - 这是由于利率上升，可变利率抵押贷款的固定还款额在达到阈值前不变，导致更多还款用于支付利息，从而延长了摊销期限，公司未发现信用质量问题，且部分客户会主动还款，目前无法与同行进行比较 [121][123][126] 问题17: 请说明新增30万客户的流向、多产品客户情况以及交叉销售情况 - 新增客户中有25%来自富裕阶层，符合公司战略，客户在各产品领域均有分布，存款业务表现突出，富裕阶层客户与公司的关系更深入 [129][130][131]