财务表现 - 2023年第三季度，Caledonia Mining Corporation Plc的营收为41,187千美元，同比增长14.9%[9] - 净利润为5,711千美元，同比下降44.1%[9] - 总资产为320,337千美元，较上一年底增长36.1%[10] - 股东权益为242,734千美元，较上一年底增长41.8%[10] - 2023年9月30日，Caledonia Mining Corporation Plc的现金及现金等价物净额为-3,192千美元[12] 会计政策 - 本财务报告是根据IAS 34编制的未经审计的简明综合中期财务报表[16] - 财务报表采用历史成本基础编制，除了特定项目以公允价值计量[17] - 公司的功能货币为美元，所有财务信息均以美元为单位[18] - 管理层在编制财务报表时做出了会计假设、估计和判断，实际结果可能有所不同[19] - 财务报表中采用了与2022年年度财务报表一致的会计政策和计算方法[21] 业务发展 - 公司签订了与Bilboes Holdings相关的采矿协议和收购协议，涉及高品位硫化资源[29] - 公司完成了对Bilboes Gold Limited的收购，发行了新股作为对价[37] - Caledonia在2023年第二季度启动了Blanket矿山太阳能电厂的销售过程，计划将其出售给一家全球太阳能运营商[115] 资产管理 - 公司于2022年12月22日购买了零成本的看跌期权，以对冲16,672盎司黄金在2023年12月至2024年5月期间的风险，行权价为每盎司1,750美元[76] - 公司于2023年5月22日购买了零成本的看跌期权，以对冲28,000盎司黄金在2023年6月至12月期间的风险，行权价为每盎司1,900美元[77] - Blanket矿于2021年第一季度投入使用中央竖井，预计将在2025年3月停用Jethro竖井[95] 债务管理 - Motapa项目的贷款票据总额限制为725万美元，利率为13%每年，已于2023年3月31日支付500万美元，6月30日支付225万美元，7月3日支付575美元[126] - 2023年9月30日，贷款票据应付款项的总结显示，财务费用为619千美元，还款金额为7723千美元，9.5%的债券每半年支付利息，总额为700万美元[130] - 2023年9月30日，债券总额为7055千美元，其中包括收到的金额为7000千美元，交易成本为105千美元，财务费用为373千美元[131] 销售与收入 - 2023年9月30日，公司向Al Etihad Gold Refinery DMCC销售了30193盎司黄金，总额为48143千美元[137] - 公司认为新的销售机制降低了与津巴布韦单一精炼来源的销售和收款风险，同时也为公司提供了利用更具竞争力的离岸精炼商的机会[138]

营收和净利润 - 2023年6月30日，Caledonia Mining Corporation Plc的营收为37,031千美元，同比增长0.1%[9] - 净利润为251千美元，同比下降98.1%[9] 公司业务和股票信息 - 公司股票在纽约证券交易所（NYSE American LLC）上市，股票代码为“CMCL”[16] - Caledonia Mining Corporation Plc的主要业务是开采金矿和勘探开发贵金属矿产[15] 财务报表信息 - 公司财务报表采用历史成本计量基础，除了现金结算的股权支付安排、股权结算的股权支付安排和按公允价值计量的衍生金融资产和衍生金融负债[18] - 财务报表以美元为功能货币，所有以美元呈现的财务信息均已舍入至最接近的千位[19] - 管理层在编制财务报表时做出了会计假设、估计和判断，这些因素影响了会计政策的应用和资产、负债、收入和费用的报告金额[20] 收购交易信息 - 财务报表中披露了对Bilboes Gold Limited的收购，包括发行新股、托管股份和递延股份的交易细节，总交易金额为6567.6万美元[42] - 公司于2023年1月6日完成了对Bilboes Gold Limited的收购，交易金额为6567.6万美元，并支付了相关的收购费用[38] 股权结构和交易信息 - Blanket Mine的股权结构和贷款余额如下：NIEEF持有16%股权，NCI为13.2%，贷款余额为8,489美元[53] - Fremiro于2018年11月5日与公司签订了购买协议，公司以727,266股股份购买了Fremiro持有的Blanket Mine 15%股权[52] 股权支付和股份支付负债信息 - 公司的现金结算股权支付负债为850美元，其中有386美元被列为生产成本[63] - 2023年6月30日，现金结算的股份支付负债的公允价值估算为12.06万美元[64] - 2023年6月30日，权益结算的股份支付费用为331美元[66] 资产和负债信息 - 2023年6月30日，Caledonia Mining Corporation Plc的固定资产总额为242,149千美元，较2022年底增加了8,323千美元[82] - 2023年6月30日，Caledonia Mining Corporation Plc的现金及现金等价物为12,785千美元，较2022年同期增长89.4%[105] - 2023年6月30日，Caledonia Mining Corporation Plc的银行透支和用于现金管理目的的短期贷款为15,692千美元，较2022年同期增长199.7%[107] 矿山运营信息 - 2023年6月30日，Blanket矿区的收入为64,152千美元，Bilboes矿区为0，E&E项目为2,314千美元[121] - 2023年6月30日，Blanket矿区的净利润为10,503千美元，Bilboes矿区为109千美元，E&E项目为-8,299千美元[121]

公司运营风险 - 公司运营高度投机，面临多种风险和不确定性[24] - 公司股票可能会被从NYSE American摘牌[25] - 未来股票市场可能会因为高管或董事大量抛售股票而导致股价下跌[26] - 黄金价格波动可能对公司未来活动和盈利能力产生重大影响[27] - 公司购买了黄金看跌期权来保护价格低于1750美元的黄金[28] - 公司未来的业务运营可能会受到传染病（如冠状病毒）的影响[29] - 公司的资产估值目前没有问题，但未来的输入成本可能会影响运营和财务表现[31] - 公司的运营可能会受到电力供应不足的影响[33] - 公司已经建立了一个太阳能发电厂来供应电力[40] 货币和汇率 - 2023年4月21日，银行间汇率为1,000.40[50] - 2021年7月1日，Blanket计划将金产量从2022年开始提高至80,000盎司，将获得大约71.5%的总收入以美元支付，其余以本地货币支付[53] - 2023年2月6日，RBZ发布了RY002/2023的汇率控制指令，将所有部门的美元出口留存比例统一为出口收入的75%[54] - Blanket将金生产销售给Fidelity和Al Etihad Gold Refinery DMCC，其中28.75%的精炼金将由Fidelity保留，1.25%将用于政府的美元版税支付[57] - Caledonia的运营主要以美元为主要货币进行，是集团津巴布韦实体的功能货币[55] - Blanket从2020年5月26日开始，金生产销售收入的70%以美元收到，余额以RTGS$收到，2021年1月7日开始，金生产商收到60%的收入以美元支付[51] - Blanket参与了每周拍卖系统，以弥补2021年1月7日将美元收入比例从70%降至60%所导致的美元不足[52] - Blanket从2023年4月26日开始将生产销售给Fidelity和AEG，所有来自Fidelity或AEG的应收款项均已按时全额收到[70] 投资和融资 - 公司的投资和运营策略的实施，以及在津巴布韦以外维持运营和支付未来股息的能力，取决于继续从津巴布韦外部获得现金和销售黄金收益的能力[58] - 公司面临来自与某些合同义务的交易对手的信用风险，无法保证任何此类交易对手不会违约，导致公司遭受财务损失[69] - 公司未来可能需要进一步融资以支持勘探和开发项目，可能通过发行股票或债券来筹集资金[77] - 公司与Fremiro Investments签署协议，购买Fremiro 15%的股权，交易总额为1670万美元[75] 公司运营和风险管理 - 公司股价可能受多种因素影响，包括金价波动、市场需求变化、公司运营结果等[82] - 公司面临矿产权归属缺陷、环境、健康和安全法律风险，可能导致暂停运营或罚款等后果[85] - 公司的运营面临环境、健康和安全风险，如设备故障、人为错误等可能导致生产成本增加或生产减少[86] - 公司可能需要遵守《萨班斯-奥克斯法案》第404(b)条款，要求注册会计师对内部财务报告控制有效性进行审计[108] - 公司的矿产储量和资源估计存在不确定性，可能会影响业务总价值[110] - 公司的资产位于美国以外，可能导致美国投资者面临负面税收后果[113] - 乌克兰冲突可能对公司项目经济和业务运营产生重大不利影响[115] 公司合作与协议 - 公司与Blanket Mine的本土股东达成协议，将利率从12个月LIBOR + 10%降低到固定的7.25%每年[127] - 津巴布韦政府在2018年宣布放宽本土化政策，导致公司与Fremiro签署协议，购买Fremiro在Blanket的15%股权[128] - 公司与Blanket Mine的本土股东达成协议，修改了对Community Trust的提前分红贷款的还款条款[129] 矿产项目开发 - 公司投资了主要的资本发展项目，包括Central Shaft基础设施建设和太阳能投资[132] - 公司建成了12.2兆瓦太阳能电厂，为Blanket提供约27%的电力需求[133] - 公司通过发行债券优化了集团的资本结构，并为津巴布韦金融市场提供了额外的债务工具[135] - Maligreen项目位于Nkayi-Silobela绿岩带，历史上曾通过露天开采进行开发，总面积约550公顷，2000年至2002年间产出约2万盎司黄金[147] - Maligreen项目进行了大量历史勘探工作，包括地球化学和地球物理调查，钻探755个孔，其中113个为钻石孔，总长度为63463米[148] - 公司在2022年对之前钻探的核心样品进行了重新记录和重新取样，升级了原有的推测矿产资源估计为已测、指示和推测矿产资源[149] - Silobela Youth in Mining Syndicate与Maligreen项目签订了致敬协议，租赁了矿权，积极进行开采并按协议支付了赔偿金[150] - Connemara North是Connemara矿山的北部部分，曾由First Quantum Minerals拥有，2001年停产，2023年公司决定不行使对Connemara North的选择权[152] Blanket Mine矿产开采 - Blanket Mine是公司目前唯一具有矿产开采的资产[182] - Blanket Mine的矿产资源主要分为地下资源和地表资源，根据金价和预期期限进行了评估[184] - Blanket Mine的地下和地表矿

产量和盈利 - 2022年产量从2020年的约58,000盎司增加到2022年的80,000盎司以上[6] - 毛利润从4600万美元增加到5400万美元，接近6200万美元，但毛利率略有下降，从2020年的46%降至2022年的43%[6] 股息和安全 - 股息从2020年的0.335美元增加到去年的0.56美元[7] - 安全方面，虽然发生了两起死亡事故，但整体安全表现与黄金行业中其他类似深层矿山相比表现良好[8] 成本和项目 - 2022年10月之前，每月使用约72万升柴油，柴油成本约为每升1.5美元，但到了今年1月，柴油消耗量大幅减少至约1.8万升[14] - 太阳能项目耗资约1400万美元，通过股权和现金资金完成，目前正在筹集约700万至750万美元的债券[17] 项目规划和发展 - Bilboes项目预计具有10年的寿命，计划年产量为167,000盎司，峰值年产量为200,000盎司，项目经济性在金价1650美元/盎司下表现良好[24] - Motapa项目计划进行勘探，希望通过挖掘氧化矿石提高现金流，长期目标是勘探硫化矿石，与Bilboes项目相结合实现规模经济[30] 财务和资产 - 现金流量增加1200万美元，用于投资新项目和向股东返还现金[39] - 非流动资产增加，主要是投资于Central Shaft、Bilboes、Motapa和太阳能项目[40] 公司运营和管理 - 公司在财报电话会议中提到，税收结构存在效率问题，包括扣缴税、南非内部利润税和泽西岛零税率等[68][69][70] - 公司不再提供每股收益（EPS）指引，因为受外汇汇率波动等因素影响较大，而更专注于生产成本和资本支出指引[71][72] - 公司计划参加伦敦和美国的矿业会议，但要更加谨慎选择，因为参加会议成本较高[75][76][77]

公司内部控制 - 公司维护了充足的内部会计和行政控制系统，以合理的成本提供合理保证，确保产生相关可靠的财务信息[4] - 管理层负责建立和维护足够的财务报告内部控制，任何设计良好的ICOFR系统都存在固有限制，即使确定为有效的系统也只能在财务报表编制和呈现方面提供合理保证[5] - 在2022年12月31日，管理层评估了集团的ICOFR的有效性，并根据Treadway委员会发行的《内部控制综合框架》（2013年）的标准得出结论，认为ICOFR是有效的[6] - 董事会通过其审计委员会负责确保管理履行财务报告和内部控制的责任，审计委员会由三名独立的非执行董事组成，定期与管理层、外部审计师和内部审计师会面，审查会计、审计、内部控制和财务报告事项[7] 财务表现 - 2022年度营收为142,082千美元，较2021年增长17.5%[39] - 2022年度净利润为22,866千美元，较2021年略有下降[39] - 2022年度总资产为235,191千美元，较2021年增长11.7%[40] - 2022年度股东权益为193,459千美元，较2021年增长7.2%[40] - 2022年度现金流量净额为42,616千美元，较2021年增长38.1%[43] - 2022年度投资活动现金流量净额为-44,569千美元，主要用于购置资产和勘探开发[43] - 2022年度融资活动现金流量净额为-12,514千美元，主要用于支付股利和偿还贷款[43] 主要业务和运营 - 公司主要参与黄金矿山运营和矿产勘探开发[45] - 公司股票在NYSE American LLC和伦敦证券交易所AIM上市[46] - 公司财务报表遵循国际财务报告准则（IFRS）[47] 矿产资源和储量 - 估计不确定性主要涉及矿产储量和资源的计算[52] - 矿产储量和资源的估计需要关于地质、技术和经济因素的假设和估计[53] - 集团根据加拿大国家43-101号法规和CIM标准估计和报告储量和资源[54] - 变更报告的储量和资源可能影响集团的财务结果和地位[56] - 所有矿产资源和储量均按照CIM定义标准报告[57] - 矿产资源分为推测、指示和测量三个类别[59] - 测量和指示矿产资源已转换为可证明和可靠的矿产储量[60] 会计政策和估计 - 重要的假设和估计用于确定股权支付交易的公允价值[64] - 税收准备金需要进行重要的假设和估计[70] - 公司主要以美元作为主要货币运营，但在南非子公司中使用南非兰特作为功能货币[93] 资产减值和减值测试 - 公司对勘探和评估资产的减值测试可以将多个现金生成单位组合在一起，但一旦开始开发活动，现金生成单位会发生变化[88] - 公司对未来可回收金额进行评估时，采用使用价值和减去处置成本的公允价值的较大值[85] - 公司在资产组合中无法单独测试的资产，将其分组为现金生成单位，进行减值测试[86] - 公司对资产组合进行减值测试，如果现金生成单位的账面价值超过其估计的可回收金额，则会确认减值损失[87] - 公司对勘探和评估资产的减值测试有特定的触发条件，如权益探索权到期、未来不再计划进一步勘探活动等[89] 其他会计政策 - 公司对金融资产的预期信用损失采用IFRS 9简化模型，对所有应收账款计提终身预期信用损失[84] - 公司对外汇损益进行处理，未来可能结算的外汇损益计入其他全面收益[94] - 公司对资产、负债和现金流项目的外汇翻译使用不同的汇率，资产和负债使用年末汇率，收入、支出和现金流项目使用交易日期的汇率[97] 资产和负债管理 - 公司资产的折旧方法、有用寿命和残值每年进行审查并根据需要进行调整[114] - 探索和评估资产在获得探索法律权利之前发生的成本被资本化[115] - 库存的成本基于加权平均成本原则，包括获取库存的支出、生产或转换成本以及将其带到现有位置和状态的其他成本[120] 其他财务信息 - 公司使用简化方法会计处理应收账款，并将损失津贴记录为终身预期信用损失[121] - 公司不持有任何交易资产，也不自愿将任何金融资产分类为公允价值变动计入损益[124] - 衍生工具初始确认时以公允价值计量；所有衍生工具的公允价值变动均计入损益[126] - 公司将租赁资产的权利和租赁负债于租赁开始日期确认[134] - 公司选择不承认低价值资产和短期租赁的租赁资产和租赁负债[142] - 短期员工福利在提供相关服务时支出[143] - 非流动资产或处置组合被分类为待售资产，通常按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低者计量[146] 重要交易和协议 - Caledonia Mining Corporation Plc于2022年7月21日与Bilboes Holdings (Private) Limited签订了一项Tribute Arrangement和Mining Agreement，预计2023年将产生12,500-17,000盎司黄金生产，之后每年将达到20,000盎司黄金生产[155] - CHZ有权指导氧化矿业务的作业范围，并有权终止Tribute Agreement

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年9月30日止三个月，公司收入为35,840千美元，上年同期为33,496千美元；九个月收入为107,904千美元，上年同期为89,193千美元[13] - 2022年9月30日止三个月，公司净利润为10,195千美元，上年同期为8,323千美元；九个月净利润为31,193千美元，上年同期为17,553千美元[13] - 2022年9月30日，公司基本每股收益为0.65美元，上年同期为0.57美元；九个月基本每股收益为1.98美元，上年同期为1.15美元[13] - 2022年前九个月公司总营收为107,904千美元，2021年同期为89,193千美元，同比增长21%[121][123] - 2022年前九个月公司税前利润为45,244千美元，2021年同期为28,871千美元，同比增长57%[121][123] - 2022年前九个月公司税后利润为31,193千美元，2021年同期为17,553千美元，同比增长78%[121][123] - 2022年前九个月来自Fidelity Printers and Refiners Limited的收入为107,904千美元，2021年同期为89,193千美元[124] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年9月30日，公司非流动资产为187,980千美元，上年末为157,944千美元；流动资产为40,669千美元，上年末为52,933千美元[17] - 2022年9月30日，公司股东权益为181,967千美元，上年末为161,296千美元；非控股权益为22,707千美元，上年末为19,260千美元[17] - 2022年9月30日，公司非流动负债为6,725千美元，上年末为12,633千美元；流动负债为17,250千美元，上年末为17,688千美元[17] - 2022年9月30日，公司总资产为228,649千美元，上年末为210,877千美元；总负债为23,975千美元，上年末为30,321千美元[17] - 截至2022年9月30日，公司地理区域资产中流动资产为40,669千美元，非流动资产为187,980千美元[121] - 截至2021年9月30日，公司地理区域资产中流动资产为50,312千美元，非流动资产为147,421千美元[123] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年第三季度经营活动产生现金1.1717亿美元，2021年同期为9338万美元；2022年前九个月为4.1901亿美元，2021年同期为2.6875亿美元[20] - 2022年第三季度净融资成本支出2.7万美元，2021年同期为5万美元；2022年前九个月为11.6万美元，2021年同期为29.7万美元[20] - 2022年第三季度纳税276.7万美元，2021年同期为217.6万美元；2022年前九个月为599.3万美元，2021年同期为477.4万美元[20] - 2022年第三季度投资活动使用现金1115.1万美元，2021年同期为851.3万美元；2022年前九个月为3453.2万美元，2021年同期为2183.3万美元[20] - 2022年第三季度融资活动使用现金233万美元，2021年同期为223.9万美元；2022年前九个月为1077.1万美元，2021年同期为601.6万美元[20] - 2022年前九个月经营活动产生的现金为41,901千美元，2021年为26,875千美元[118] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2022年生产总成本为44663万美元，2021年为38948万美元，其中2022年工资和薪金为17063万美元，消耗材料（运营）为17208万美元等[58] - 2022年其他费用总计1835万美元，2021年为5395万美元，其中中介交易税2022年为961万美元，2021年为552万美元等[59] - 2022年行政费用为8068万美元，2021年为5261万美元，其中投资者关系费用2022年为489万美元，2021年为302万美元等[59] - 截至2022年9月30日，现金结算的股份支付费用为335万美元，2021年为426万美元[61] - 截至2022年9月30日，绩效单位（PUs）负债为1531万美元，2021年12月31日为3027万美元，期间价值2272万美元的PUs归属，1028万美元以现金结算，1244万美元以股本结算[67] - 2022年前九个月权益结算股份支付费用：EPUs为82000美元，股票期权为94000美元，总计176000美元[71] - 2022年前九个月公司生产总成本为44,663千美元，2021年同期为38,948千美元，同比增长15%[121][123] - 2022年前九个月公司折旧费用为7,372千美元，2021年同期为5,743千美元，同比增长28%[121][123] - 2022年前九个月公司净财务成本为300千美元，2021年同期为354千美元，同比下降15%[121][123] 财务数据关键指标变化 - 外汇与衍生工具 - 截至2022年9月30日，RTGS$兑美元汇率为621.89（2021年12月31日为108.67）[80] - 2022年未实现外汇收益12728000美元，已实现外汇损失6088000美元，净外汇收益6640000美元；2021年对应数据分别为602000美元、261000美元和341000美元[86] - 2022年衍生金融工具费用总计1160000美元，包括上限和下限期权及看涨期权 - 240000美元、黄金贷款832000美元等；2021年为107000美元[88] - 截至2021年12月31日，衍生金融负债余额为309.5万美元，2022年为0美元[90] - 2022年前九个月公司净外汇收益为6,640千美元，2021年同期为341千美元，同比增长1847%[121][123] 财务数据关键指标变化 - 其他资产与负债项目 - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备成本总计2.32047亿美元，2021年1月1日为1.65862亿美元[100] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备累计折旧和损失总计5335.5万美元，2021年1月1日为3938.3万美元[102] - 截至2022年9月30日，勘探和评估资产总计912.8万美元，2021年1月1日为676.8万美元[104] - 2022年9月30日存货为19,675千美元，2021年12月31日为20,812千美元[106] - 2022年9月30日预付款项为3,885千美元，2021年12月31日为6,930千美元[106] - 2022年9月30日净现金及现金等价物为6,167千美元，2021年12月31日为16,265千美元[107] - 2022年9月30日贸易及其他应收款为8,815千美元，2021年12月31日为7,938千美元[110] - 2022年9月30日场地恢复准备金为2,927千美元，2021年12月31日为3,294千美元，当前折现率4.08%（2021年为1.94%）[115] - 2022年9月30日贸易及其他应付款总额为12,340千美元，2021年12月31日为9,957千美元[116] 财务数据关键指标变化 - 股份与期权 - 2022年9月30日已发行普通股数量为12,833,126股，金额为83,471千美元[112] - 截至2022年9月30日，公司授予3PPB Plc、P Chidley和P Durham员工的未行使期权数量分别为10000、10000和20000，行使价格分别为7.35美元和9.49美元，到期日分别为2024年8月25日和2029年9月30日[78] - 2022年9月30日确定期权公允价值的假设：授予期权10000份，授予日期为2022年9月30日，无风险利率3.83%，预期股价波动率100%，预期期权寿命7年，行使价格9.49美元，授予日股价9.82美元[79] - 已发行股份数量为12,833,126股[129] - 已发行期权数量为20,000份[129] 财务报告与治理 - 2022年9月30日，公司管理层评估认为集团的财务报告内部控制有效[7] - 未经审计的2022年9月30日止期间的简明合并中期财务报表于2022年11月10日获董事会批准并签署[9] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，定期与管理层、外部审计师和内部审计师开会，审查会计、审计、内部控制和财务报告事项[8] 公司交易与项目 - 公司拟以512.3044万股新股（占交易后总股本28.5%）及1%净冶炼厂特许权使用费收购Bilboes Gold集团，交易或最多调整至549.7293万股[30] - 公司子公司CHZ与Bilboes Holdings签订协议，将获得氧化物采矿项目100%收入并支付5%特许权使用费，项目内部收益率为25%[31][32] - 2012年公司与津巴布韦政府签署谅解备忘录，同意土著津巴布韦人以3009万美元收购Blanket Mine 51%股权[45] - 公司出售Blanket Mine 16%股权给NIEEF获1174万美元，15%股权给Fremiro获1101万美元，10%股权给BETS获734万美元，并捐赠10%股权给社区信托基金及100万美元[45] - 集团促进的交易贷款通过Blanket Mine股息偿还，80%股息用于还贷，剩余20%归土著股东，贷款利率为固定7.25%或季度股息80%较低者[46] - 公司子公司CHZ重新评估后决定在本土化后继续合并Blanket Mine，非控股权益（NCI）最初确认为Blanket Mine净资产的16.2%，与Fremiro交易完成后降至13.2%[48][49] - 2020年1月20日，公司向Fremiro发行727,266股，取消其便利贷款并购买其15%股权，Fremiro的NCI份额3600万美元被注销，公司在Blanket Mine的持股比例增至64%[50] - 截至2022年9月30日，NIEEF持股16%，有效权益及确认的NCI为3.2%，受便利贷款影响的NCI为12.8%，便利贷款余额为9414万美元；社区信托持股10%，有效权益及确认的NCI为10.0%；BETS持股10%，其持有的股份视为库存股[53] - 便利贷款年初余额为16712万美元，因股息还款减少2266万美元，截至9月30日余额为15025万美元[54] - 2012 - 2013年，公司向社区信托预付股息贷款400万美元，利率为每年7.25%，该贷款已于2021年9月22日结清[55][56] - 2022年2月17日，公司签订零成本合约，在3 - 7月对冲2万盎司黄金，每月4000盎司，上限价1940美元，下限价1825美元[91] - 2022年3月9日，公司以79.6万美元购买对应数量看涨期权，3 - 5月行权价2100美元/盎司，6 - 7月行权价2200美元/盎司[92] - 2022年4月，公司以17.6万美元购买对应数量看涨期权，行权价分别为1886美元和1959.50美元，用于对冲4月最后一周金价短期上涨[93] - 2021年12月13日，公司与Auramet签订黄金贷款和期权协议，初始获300万美元（扣除交易成本），需在2022年5月31日和6月30日各交付925盎司黄金或付等额现金，授予Auramet 6000盎司看涨期权，行权价2000美元/盎司，2022年6月30日至11月30日按月到期[95] - 黄金贷款于2022年6月30日全额结算，截至2022年9月30日剩余看涨期权将于2022年10月31日和11月30日到期，价值不重大[98] - 2022年7月21日，CHZ与Bilboes Holdings签订协议，8月1日获得Bilboes氧化物项目控制权[100] 公司运营与市场信息 - 公司运营分部按地理区域划分，包括津巴布韦和南非[119] - 以每年80000盎司产量计算，Blanket约71.5%的总收入将以美元收取，其余以RTGS$收取[84] - 公司在纽约证券交易所美国市场交易代码为“CMCL”[129] - 公司在AIM市场交易代码为“CMCL”[129] - 公司在VFEX市场交易代码为“CMCL”[129] - 公司授权股本为无限制[129]

营收数据变化 - 2022年第二季度营收3.6992亿美元，2021年同期为2.9977亿美元；上半年营收7.2064亿美元，2021年同期为5.5697亿美元[10] - 2022年上半年公司总营收72,064千美元，2021年同期为55,697千美元[108][110] - 2022年上半年公司在津巴布韦的营收为72,064千美元，2021年同期为55,697千美元[108][110] - 2022年上半年公司在南非的营收为0千美元，2021年同期为0千美元[108][110] - 截至2022年6月30日，公司来自富达的收入为72,064千美元，2021年同期为55,697千美元[111] 利润数据变化 - 2022年第二季度毛利润1.7997亿美元，2021年同期为1.3913亿美元；上半年毛利润3.4889亿美元，2021年同期为2.4294亿美元[10] - 2022年第二季度运营利润1.887亿美元，2021年同期为7923万美元；上半年运营利润3.1322亿美元，2021年同期为1.6466亿美元[10] - 2022年第二季度净利润1.3381亿美元，2021年同期为3807万美元；上半年净利润2.0998亿美元，2021年同期为9230万美元[10] - 2022年上半年公司税前利润31,031千美元，2021年同期为16,125千美元[108][110] - 2022年上半年公司税后利润20,998千美元，2021年同期为9,230千美元[108][110] - 2022年上半年公司在津巴布韦的税前利润为33,848千美元，2021年同期为20,473千美元[108][110] - 2022年上半年公司在南非的税前利润为306千美元，2021年同期为629千美元[108][110] - 2022年上半年公司在津巴布韦的税后利润为24,011千美元，2021年同期为13,725千美元[108][110] - 2022年上半年公司在南非的税后利润为269千美元，2021年同期为393千美元[108][110] 资产数据变化 - 截至2022年6月30日，非流动资产为17.9354亿美元，2021年12月31日为15.7944亿美元[14] - 截至2022年6月30日，流动资产为4.2845亿美元，2021年12月31日为5.2933亿美元[14] - 截至2022年6月30日，总资产为22.2199亿美元，2021年12月31日为21.0877亿美元[14] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备成本总计221136千美元，2021年12月31日为195138千美元，2021年1月1日为165862千美元[82] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备累计折旧和减值损失总计50726千美元，2021年12月31日为46036千美元，2021年1月1日为39383千美元[84] - 2022年6月30日勘探与评估资产余额为881.7万美元，2021年1月1日为676.8万美元，2021年12月31日为864.8万美元[86] - 2022年存货为2053.5万美元，2021年12月31日为2081.2万美元[88] - 2022年预付款项为351.8万美元，2021年为693万美元[89] - 2022年现金及现金等价物为1086.2万美元，2021年12月31日为1626.5万美元[90] - 2022年贸易及其他应收款为774.8万美元，2021年12月31日为793.8万美元[93] 负债与权益数据变化 - 截至2022年6月30日，总负债为2.4406亿美元，2021年12月31日为3.0321亿美元[14] - 截至2022年6月30日，股东权益为17.576亿美元，2021年12月31日为16.1296亿美元[14] - 截至2022年6月30日，总权益为19.7793亿美元，2021年12月31日为18.0556亿美元[14] - 截至2022年6月30日，绩效单位负债为1,489千美元，2021年12月31日为3,027千美元[54] - 截至2022年6月30日，场地恢复准备金余额为305.9万美元，2021年12月31日为329.4万美元，当前贴现率为2.59%（2021年为1.94%）[99] - 2022年贸易及其他应付款为1276.1万美元，2021年12月31日为995.7万美元[100] 现金流量与成本支出数据变化 - 2022年第二季度经营活动产生现金1.8341亿美元，2021年同期为1.4987亿美元；2022年上半年为3.0185亿美元，2021年同期为1.7537亿美元[19] - 2022年第二季度净融资成本支出5.9万美元，2021年同期为12.4万美元；2022年上半年为8.9万美元，2021年同期为24.7万美元[19] - 2022年第二季度纳税支出156.7万美元，2021年同期为213.4万美元；2022年上半年为322.6万美元，2021年同期为259.8万美元[19] - 2022年经营活动产生的现金为3018.5万美元，2021年为1753.7万美元[102] 股权交易相关 - 2012年公司签署协议，同意津巴布韦本土居民以3009万美元收购Blanket Mine 51%股权，其中NIEEF 16%（1174万美元）、Fremiro 15%（1101万美元）、BETS 10%（734万美元），另捐赠10%给社区信托并支付100万美元捐赠款[30] - 2020年公司发行727266股回购Fremiro持有的Blanket Mine 15%股权，Fremiro的非控股权益360万美元被注销，公司持股增至64%[35] 促进贷款相关 - 截至2022年6月30日，NIEEF、BETS的促进贷款余额分别为989.2万美元、598.6万美元，合计1587.8万美元；2021年12月31日分别为1035.9万美元、635.3万美元，合计1671.2万美元[37] - 2022年促进贷款余额变动：年初1671.2万美元，应计融资成本29.9万美元，用于还贷的股息113.3万美元，6月30日余额1587.8万美元[38] 财务报表编制相关 - 公司需遵守加拿大证券法，直至加拿大股东占发行股本比例低于2%[23] - 未经审计的中期财务报表按历史成本法编制，部分项目按公允价值计量[25] - 财务报表以美元为功能货币，所有财务信息四舍五入至千位[26] 社区信托股息相关 - 2020年2月27日起，社区信托持有的毯子矿股息的20%在股息宣布时累积，其余80%用于偿还预支股息贷款[41] - 2021年1月1日预支股息贷款余额为994千美元，6月30日降至219千美元[42] 成本费用相关 - 2022年生产总成本为28,861千美元，2021年为25,219千美元[43] - 2022年其他费用总计1,283千美元，2021年为4,141千美元[45] - 2022年行政费用为5,279千美元，2021年为3,355千美元[46] - 截至2022年6月30日，现金结算股份支付费用为310千美元，2021年为183千美元[47] - 截至2022年6月30日，权益结算股份支付费用为82千美元，2021年为0[61] - 2022年衍生金融工具费用1697千美元，2021年为107千美元[69] 汇率与外汇收益相关 - 2022年6月30日，银行间汇率为370.96津巴布韦元兑换1美元，2021年12月31日为108.67津巴布韦元[63] - 2022年未实现外汇收益9784千美元，已实现外汇损失4703千美元，净外汇收益5081千美元；2021年未实现外汇收益422千美元，已实现外汇损失494千美元，净外汇损失72千美元[68] 衍生金融工具与合约相关 - 截至2022年，衍生金融负债余额为122千美元，2021年为3095千美元[72] - 2022年2月17日公司签订零成本合约，对冲2022年3 - 7月20000盎司黄金，每月4000盎司，上限价1940美元，下限价1825美元[73] - 2022年3月9日公司购买匹配数量看涨期权，3 - 5月行权价2100美元/盎司，6 - 7月行权价2200美元/盎司，总成本796千美元[74] - 2022年4月公司和Auramet购买看涨期权，净结算成本176千美元，每月2400盎司，行权价分别为1886美元和1959.50美元[75] - 2021年12月13日公司与Auramet签订黄金贷款和期权协议，初始获300万美元（扣除交易成本），需于2022年5月31日和6月30日各交付925盎司黄金或付等额现金，授予Auramet 6000盎司看涨期权，行权价2000美元/盎司，2022年6 - 11月每月到期[77] 股份与交易代码相关 - 2022年6月30日已发行普通股数量为12833126股，金额为8347.1万美元；2021年1月1日数量为12118823股，金额为7469.6万美元[96] - 已发行股份数量为12,833,126股，期权数量为10,000份[116] - 公司在纽约证券交易所美国市场、AIM、VFEX的交易代码均为“CMCL”[116] 证券交易所收入结算政策相关 - 维多利亚瀑布证券交易所上市公司增量生产收入100%以美元结算，Blanket矿计算增量生产的“基线”产量为每月148.38千克（约每年57000盎司），自2021年7月1日起实施，Caledonia于2021年12月在该交易所二次上市，按每年80000盎司产量计算，Blanket约71.5%收入将为美元[66] 利率相关 - 估计现金结算股份支付负债时，2022年6月30日RSUs和PUs的无风险利率为2.98%，2021年12月31日为1.52%[56] - 透支额度方面，Stanbic银行RTGS$面额为3亿美元，利率32%；Stanbic银行USD面额为100万美元，利率10%；CABS银行Zimbabwe - USD面额为200万美元，利率9.27%[91]

新兴成长型公司相关情况 - 公司作为新兴成长型公司，继续符合条件至最早发生的情况，包括年度总收入达10.7亿美元、首次出售股权证券后第五个财年结束、三年内发行超10亿美元非可转换债务或被视为大型加速申报公司，预计短期内仍为新兴成长型公司，2020年完成首次股权证券出售，可能2026年不再符合条件[20] - 公司作为新兴成长型公司，在符合条件期间，可豁免在根据《证券交易法》提交的年度报告中包含审计师对管理层财务报告内部控制评估的鉴证报告，且《萨班斯 - 奥克斯利法案》规定新兴成长型公司审计师可豁免相关规则[21] 财务报表指标情况 - 公司年度报告包含按国际财务报告准则编制的财务报表，也包含非国际财务报告准则财务指标，如“每盎司矿山成本”等，但这些指标无标准化含义，不可与其他上市公司类似指标简单比较[25] 外国私人发行人相关情况 - 公司被视为外国私人发行人，可豁免《证券交易法》某些规则，包括代理征集披露义务和程序要求、高管等报告和“短线交易”利润追回规定，且无需像美国国内公司那样频繁及时向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，也无需遵守《公平披露规则》[29] - 只要公司是外国私人发行人，就打算按《证券交易法》第13(g)或15(d)条报告要求，向美国证券交易委员会提交20 - F表格年度财务报表和6 - K表格季度财务报表，但提交信息可能与美国国内发行人不同[31] - 公司需每年第二财季末确定外国私人发行人身份，若超50%流通有表决权证券由美国居民持有，且满足多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国管理三个条件之一，将不再是外国私人发行人，需遵守美国国内发行人报告等要求[32] 年度报告前瞻性信息情况 - 公司年度报告包含前瞻性信息和声明，涉及风险和不确定性，如储量估算不准确、金价波动、矿产勘探开发业务风险等，投资者不应过度依赖此类信息，公司无义务公开更新，除非法律要求[16][17]

财务数据和关键指标变化 - 产量盎司较上一季度增长40%，较2021年同期可比季度增长40%，平均金价上涨使收入增长37%，毛利润增长63%，EBITDA增长49%，归属于股东的利润增长30%，调整后每股收益为62.5美分 [3][4] - 收入增长36%，主要受黄金销售增长28%和金价上涨6%推动，特许权使用费占收入的5%保持固定 [10] - G&A费用增加160万美元至240万美元，主要是保险季度费用大幅增加和咨询费用增加 [11] - 净外汇收益近100万美元，反映RTGS $兑美元贬值率大幅上升 [11] - 税前利润增长47%，所得税费用增加至470万美元，主要是预扣税增加 [12] - 调整后每股收益从51.6美分增至62.5美分 [12] - 现金流强劲，营运资金前现金流从970万美元增至1350万美元，经营活动净现金为1000万美元，而2021年第一季度仅为200万美元 [21][22] - 净投资仍然较高，本季度在中央竖井和太阳能项目上花费1000万美元，预计第二和第三季度净投资率仍将很高，之后开始下降 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生产方面，工资和薪金从440万美元增至590万美元，主要是员工人数增加近24%和生产奖金增加；消耗品从420万美元增至510万美元，增长21%，主要是价格上涨；电力从210万美元增至230万美元，因安装自动抽头变化装置减少了柴油使用量 [13][15][16] - 在线成本每盎司从836美元降至698美元，全维持成本从每盎司略高于1000美元降至968美元 [17][19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划恢复深层勘探，今年计划钻探15000米，明年计划钻探25000米，同时探索浅层区域和现有矿区外的勘探潜力，预计每年勘探成本200 - 300万美元 [32][33] - 公司正在重新评估Maligreen的所有钻孔岩芯，以提高现有资源基础的置信水平，目前工作完成约80%，之后将编制新的资源报告并向市场汇报 [34][38] - 公司将在资金保留用于项目和向股东分配之间进行平衡，暂停决策以等待事实情况跟上公司现状 [34] - 公司计划投资约300万美元改善电网供应质量，以减少柴油使用量和降低电力成本 [17] - 公司将继续努力减少营运资金，特别是库存水平 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的良好表现感到自豪，并预计第二季度将继续保持，重申2022年的产量指导为73000 - 80000盎司，4月的运行率推算约为81000盎司 [8][9] - 公司认为尽管面临投入价格上涨的环境，但仍能控制成本，特别是电力成本，对未来前景充满信心 [15][17] - 公司认为员工以美元支付工资，在津巴布韦的通胀环境中处于较好的位置，且员工满意度较高 [35][37] - 公司认为太阳能农场项目进展顺利，预计7月开始调试并连接到矿山，8月底前全面投入运营 [27] 其他重要信息 - 公司在2月发生一起不幸的死亡事故，已向死者家属和同事表示哀悼，并采取了必要的后续措施 [5] - 公司的Nyanzvi培训和教育计划已恢复运营，有助于加强安全、纪律和文化 [6] - 公司建立了新机制，将RTGS货币转换为南非兰特，以增强资金流动性和采购能力 [24][25] - 公司首席执行官Steve Curtis将在6月底卸任 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否增加股息以进行勘探 - 公司过去七年在Blanket的勘探支出不足，计划恢复深层勘探，今年计划钻探15000米，明年计划钻探25000米，同时探索浅层区域和现有矿区外的勘探潜力，预计每年勘探成本200 - 300万美元；公司也在重新评估Maligreen的资源基础，目前工作完成约80%，之后将编制新的资源报告并向市场汇报；公司将在资金保留用于项目和向股东分配之间进行平衡，暂停决策以等待事实情况跟上公司现状 [32][33][34] 问题: DNO成本增加和员工工资情况 - DNO成本大幅增加，公司过去每年支付8万美元保费，现在支付超过100万美元；员工工资已全部以美元支付，高于工会市场利率，员工在津巴布韦的通胀环境中处于较好的位置，且员工满意度较高 [35][37] 问题: Maligreen项目情况 - Maligreen有实际资源，公司正在重新评估钻孔岩芯以提高资源置信水平，工作完成约80%，之后将编制新的资源报告并向市场汇报；公司希望提高置信水平后尽快进行可行性研究并开采；该项目可能会被其他更有吸引力的资产取代优先级 [37][38][39] 问题: 勘探发现资源增加后工厂能否增加产能 - Blanket在提升和CIL方面有一定的闲置产能，新磨机投入运营后，磨矿能力将达到每天2300吨；如果发现有经济价值的额外资源，可以做出正确的工程决策；增加额外产能的成本相对不高，如增加一个模块约8万美元，增加一个额外的银行约20万美元；该矿山每周产生约100万美元的运营现金流 [40][41][43] 问题: 消耗品成本增加和供应链问题 - 公司目前未遇到供应链问题，但消耗品成本有所增加，如炸药受国际价格变化影响；公司正在尽力管理营运资金，智能采购；公司正在探索从东部和西部边境进口项目的可能性，以增加供应链的灵活性；太阳能农场项目对公司很重要，可以减少柴油使用量 [45][46][47] 问题: 现金流和新项目资产情况 - Maligreen约100万盎司的资源可能支持一个每年5万盎司的矿山，成本约6000 - 7000万美元，公司无法仅靠内部现金资源进行投资；公司在评估新项目时，会考虑项目预期收益、发行股份融资的影响，确保每股可分配现金在完全稀释后明显高于仅运营Blanket时的2.75美元；新项目预计在未来3.5 - 4年开始盈利并增加产量；公司预计通过债务融资和自有留存现金为新项目提供部分资金，如果股权市场关闭，可以分阶段进行项目 [49][51][52] 问题: 津巴布韦政府外汇管制政策变化的影响 - 公司认为该政策可能导致矿山现有的300万美元透支额度被取消，但这只是时间问题，公司有信心恢复透支额度，且目前并不特别需要这些额度；公司认为黄金行业可能会被豁免该政策，但需等待法规文件发布后才能确定；公司认为资金流动机制已经稳定，外汇管理相对可控 [55][56][57] 问题: 露天矿和地下矿的运营成本情况 - 露天矿运营成本比地下矿低，因为劳动力规模较小，约300人，而地下矿雇佣超过2000人；露天矿可以在较低的品位下盈利，通常运营成本是地下矿的一半；露天矿可以快速启动并在两年内实现盈利，而地下矿可能需要10年才能开始生产，风险相对较低；公司在做出投资决策前会进行可行性研究以明确成本情况 [59][60][61]

年度报告提交情况 - 公司于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交2021财年20 - F表格年度报告[2] 年度报告矿产资源和储量估计规定 - 年度报告按1300 S - K规定，以归属为基础报告截至2021年12月31日各矿产项目的矿产资源和储量估计，与之前NI 43 - 101报告呈现方式不同[3] 各金矿项目所有权及资源报告情况 - 公司拥有Maligreen金矿项目100%所有权，该项目无矿产储量，年度报告中该项目矿产资源估计与Maligreen NI 43 - 101报告一致[5] - 公司拥有Blanket金矿64%归属所有权，年度报告中该矿矿产资源和储量估计与Blanket NI 43 - 101报告不同，原因包括归属所有权计算、开采消耗和资源储量呈现方式差异[5] Blanket金矿技术报告预计生成时间 - 预计在2022年第三或第四季度为Blanket金矿生成更新的NI 43 - 101技术报告[5] Blanket金矿矿产资源和储量数据 - Blanket金矿总测量和指示矿产资源（M&I）为8530万吨，品位3.29克/吨，含金90.2万盎司[6] - Blanket金矿推断矿产资源为8490万吨，品位3.17克/吨，含金86.6万盎司[6] - Blanket金矿总证实和可能矿产储量为4860万吨，品位3.38克/吨，含金52.8万盎司[7] - 不包括矿产储量的总测量和指示矿产资源（M&I）为2140万吨，品位2.77克/吨，含金19万盎司[7] - 不包括矿产储量的推断矿产资源为5420万吨，品位3.17克/吨，含金55.2万盎司[7]