财务数据和关键指标变化 - 第一季度黄金产量增加至17,500盎司,较2023年同期的16,000盎司有所提升 [7] - 平均黄金价格从2023年第一季度的1,860美元/盎司上升至2,040美元/盎司 [11] - 收入从2023年第一季度的不到3,000万美元增加至3,850万美元 [11] - 毛利从2023年第一季度的不到600万美元增加至1,380万美元 [11] - 股东净利润从2023年第一季度的500万美元亏损转为200万美元盈利 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 布兰凯矿山的生产成本保持相对稳定,在线成本维持在每盎司993美元左右 [16][17][18][19] - 比尔博斯矿山维持在基本盈亏平衡状态,不再产生亏损 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在津巴布韦当地销售25%的黄金,由于津巴布韦元大幅贬值导致了约410万美元的汇兑损失 [28][29][30][31] - 4月5日津巴布韦政府推出了新的津巴布韦金币(ZIG),公司从此开始以ZIG结算当地销售,ZIG汇率自此有所稳定并略有升值 [27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极评估比尔博斯大型硫化矿项目的开发方案,以优化对卡利多尼亚股东的价值 [10] - 布兰凯矿山的勘探结果令人鼓舞,将很快发布新的矿产资源声明和延长矿山寿命 [9] - 公司刚刚任命了新的首席运营官James Mufara,他来自南非最大的黄金生产商之一 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第一季度是公司自2023年以来表现最好的一个季度,安全、生产和财务指标均有大幅改善 [6][11] - 公司维持2024年全年7.4万-7.8万盎司的产量指引,并有信心在未来几个季度保持这一水平 [7][39] - 公司正在采取多项措施来降低电力成本,包括利用中央井提高生产效率 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 新推出的津巴布韦金币(ZIG)对公司的影响如何 [42] **回答** ZIG只影响公司25%的收入,其余75%仍以美元结算。自4月5日推出以来,ZIG汇率已有所稳定并略有升值,公司预计未来不会再出现大额汇兑损失 [42][43] 问题2 **提问** 布兰凯矿山的矿石品位何时能够恢复到4克/吨的水平 [43] **回答** 公司将在未来几天发布新的矿产资源声明,届时会有更详细的信息。公司不希望在此之前就对此做出评论 [43][44]

公司运营和财务业绩 - Caledonia Mining Corporation Plc宣布2024年第一季度的运营和财务业绩[1] - 第一季度毛利为1380万美元，较2023年第一季度的580万美元增长，主要由于黄金收入增加至3850万美元和生产成本降低[2] - 期间EBITDA为990万美元，Blanket矿业贡献了1750万美元的EBITDA[3] - Blanket矿业的每盎司开采成本为993美元，与2023年第一季度的991美元几乎持平[4] - 每盎司全成本为1296美元，较2023年第一季度的1412美元下降8.2%，主要是由于Bilboes的生产成本降低和2023年Bilboes收购咨询费用的不再发生[5] - 在季度内，津巴布韦货币的加速贬值导致外汇损失410万美元，调整后的每股收益为26.9美分，运营活动净现金流为490万美元[6] - 高营业利润增加了运营活动净现金流，部分抵消了季度末410万美元的短期营运资本变动[7] - 季度末净现金及现金等价物为-1420万美元，较2023年12月31日的-1100万美元减少230万美元，其中包括季度末的短期营运资本变动和360万美元的外汇损失[8] - 季度内生产了17476盎司黄金，其中Blanket生产了17050盎司，Bilboes氧化矿生产了426盎司[9] - Blanket矿业的黄金产量较2023年第一季度增加6%，主要由于产量和品位的提高以及黄金回收率的改善[10] - Blanket深层钻探项目取得了令人鼓舞的成果，正在评估Blanket和Eroica矿体的矿化带连续性，2023年总钻探量为13280米，结果将反映在修订的矿产资源报告中，预计寿命将很快宣布增加[11] - Blanket矿业2024年12月31日的生产指导为74,000至78,000盎司黄金，Blanket矿业2024年12月31日的开采成本指导为每盎司870美元至970美元，全成本指导为每盎司1370美元至1470美元[12] 首席执行官评论 - 首席执行官Mark Learmonth评论称，2024年第一季度以生产和利润增长良好的开局，受益于有利的黄金价格，这一势头持续到4月和5月[14] 公司财务状况 - 公司现金流量表显示，经营活动产生了4,887万美元的净现金流入[26] - 公司投资活动中，购买了3,741万美元的固定资产和4,411万美元的勘探资产[26] - 公司融资活动中，支付了2,720万美元的股息，发行了10,823万美元的股票，净融资活动现金流入7,463万美元[26] - 公司资产负债表显示，总资产为321,777万美元，总负债为60,761万美元，净资产为261,016万美元[26] 非IFRS指标使用 - 公司使用了非IFRS指标如“每盎司开采成本”、“全成本”、“平均实现金价”和“调整后每股收益”[27]

文章核心观点 公司公布于泽西岛圣赫利尔举行的年度股东大会结果 [1] 分组1 - 股东大会出席情况 - 股东大会亲自出席或委托出席的股东总数为96人，代表公司已发行有表决权股份的62.28% [2] 分组2 - 董事重新任命决议 - 关于重新任命八名董事候选人的决议1(a)至1(h)以举手方式正式通过，各候选人赞成、反对及弃权票数和比例不同，如Mark Learmonth赞成票9,330,854股（98.51%）、反对票141,224股（1.49%）、弃权票2,482,399股 [3] 分组3 - 其他决议 - 决议2和3在股东大会上通过，BDO南非公司被重新任命为公司下一年度审计师，董事获授权批准其薪酬；Holtzhausen先生、Wylie先生、Wildschutt女士和Gadzikwa女士被重新任命为审计委员会成员 [3] 分组4 - 信息获取途径 - 每项决议全文及解释说明载于2024年3月27日的股东大会通知和管理层信息通告，可在公司网站www.caledoniamining.com获取 [4] 分组5 - 联系方式 - 公司及相关机构联系人及电话信息，如公司Mark Learmonth电话+44 1534 679 800，Cavendish Capital Markets Limited的Adrian Hadden电话+44 207 397 1965等 [5][6]

BlackRock, Inc.持股情况 - BlackRock, Inc.持有Caledonia Mining Corporation Plc的投票权比例为4.00%[3] - BlackRock, Inc.是Caledonia Mining Corporation Plc的投票权持有人，注册办公地点位于美国特拉华州威明顿[4] Caledonia Mining Corporation Plc收到通知 - Caledonia Mining Corporation Plc收到来自BlackRock, Inc.的通知，于2024年4月8日跨越了通知相关变化的阈值[1]

黄金产量 - Caledonia Mining Corporation Plc宣布2024年第一季度在津巴布韦Blanket矿产的黄金产量为17,050盎司，较2023年第一季度增长6%[2] - 在2024年第一季度，Blanket售出18,450盎司黄金，较2023年第一季度增长17%[3] - Caledonia重申Blanket在2024年的黄金产量指导为74,000至78,000盎司[5]

James Mufara的职业经历 - James Mufara将于2024年5月1日加入Caledonia Mining Corporation Plc担任首席运营官[1] - James Mufara在Harmony Gold Mining Company Limited担任区域总经理时管理着包括五个矿山和1.5万名员工在内的复杂运营组合，年产黄金450koz[2] - James Mufara在南部非洲矿业领域拥有超过25年的经验，其中13年担任领导职务，主要专注于黄金，同时也涉及镍、铜和铬矿业[3] - James Mufara的经验包括深层地下采矿和露天开采作业，这与Blanket矿山的现有地下作业以及Caledonia在Bilboes和Motapa的露天开发项目相关[4]

业绩总结 - 2023年Blanket金矿年度黄金产量超过75,000盎司，符合预期[5] - 年度毛利为4150万美元，较上一年的近6200万美元有所下降，主要是由于生产成本增加，特别是在年初的Bilboes氧化矿[5] - 2023年第四季度的业绩受到未售出的金条影响，约3000盎司，约600万美元的收入和300万美元的毛利，这是纯粹的时间问题[6] - 公司维持了4月份的季度股息支付，反映了2024年良好开局和对剩余2024年强劲的信心[10] 未来展望 - Blanket金矿的钻探计划取得了积极成果，延长了矿山寿命从2034年延长到2041年[9] - 公司计划今年的资本支出为3000万美元[46] - 公司计划通过内部现金流、公开市场股权、私人股权或合资伙伴来筹集Bilboes项目的资金[107] 新产品和新技术研发 - 公司拥有太阳能发电厂，每年约节省350万美元[101] - 公司在进行Bilboes项目的可行性研究，主要涉及地质、采矿计划和尾矿处理等方面[113] 市场扩张和并购 - 公司计划重新平衡生产，以提高盈利能力[69] - 公司希望在未来能够重新确立Blanket作为稳定现金生成机构的地位，并在勘探和Bilboes项目的可行性研究方面取得进展[116]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年、2022年、2021年公司收入分别为146,314千美元、142,082千美元、121,329千美元[8] - 2023年、2022年、2021年公司运营利润分别为15,177千美元、40,276千美元、38,360千美元[8] - 2023年、2022年、2021年公司税前利润分别为12,192千美元、39,636千美元、37,999千美元[8] - 2023年、2022年、2021年公司当期（亏损）利润分别为 - 618千美元、22,866千美元、23,142千美元[8] - 2023年、2022年、2021年公司经营活动净现金流入分别为14,769千美元、42,616千美元、30,903千美元[10] - 2023年、2022年、2021年公司投资活动净现金使用分别为31,161千美元、44,329千美元、35,715千美元[13] - 2023年、2022年、2023年公司融资活动净现金（使用）流入分别为3,931千美元、 - 12,754千美元、2,164千美元[13] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为328,303千美元、235,191千美元[13][14] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总权益分别为264,192千美元、193,459千美元[15] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为64,111千美元、41,732千美元[15] - 第四季度收入较2022年最后一个季度高13.1%，全年收入较2022年高3.0%[26] - 第四季度和全年毛利润下降，主要因生产成本上升[27] - 第四季度行政费用较对比季度高43.0%，全年行政费用较2022年高46%[29][36] - 2023年全年融资成本为170万美元，2022年为20万美元，增加主要因透支利息和贷款票据利息[43][46] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年总钻探量为13,280米，预计2024年第二季度发布修订后的矿产资源声明[23][31] - 2023年毯子矿黄金年产量为75,416盎司，符合指引，2024年产量指引为74,000 - 78,000盎司[36][37] - 比尔博斯氧化物矿自2023年10月1日起恢复维护，成本从每月约100万美元降至20万美元[47] 公司战略与决策 - 公司宣布季度股息为14美分，未来股息支付将反映运营表现和资本分配评估[24] - 公司正在评估比尔博斯硫化物项目修订可行性研究的初步结果，重点是降低初始资本支出[48][53] - 公司2024年战略重点包括毯子矿产量目标、完成资源声明和可行性研究等[53]

股息政策 - Caledonia Mining Corporation Plc宣布每股股息为14美分[1] - 公司采取每季度股息政策，董事会将根据风险管理的谨慎方法考虑未来的股息[3] 股息相关日期 - 股息相关日期如下：VFEX除息日为2024年4月10日，AIM和NYSE除息日为2024年4月11日，股权登记日为2024年4月12日，支付日为2024年4月26日[2]

公司财务状况 - 公司2023年度毛利为4150万美元，较上年下降，主要是由于Blanket矿的生产成本增加和Bilboes氧化矿的运营成本[4] - 公司EBITDA为2970万美元，较上年下降，主要是由于Bilboes氧化矿的成本和其他一次性成本[7] - 公司每盎司的开采成本为1047美元，较上年增加，主要是由于劳动力和电力成本的增加[8] - 公司全面维持每盎司的持续成本为1445美元，较上年增加，主要是由于开采成本的增加和资本支出的增加[9] - 公司2023年度净现金流为1480万美元，较上年下降[9] - 公司2023年度净现金及现金等价物为负1100万美元，较上年下降[10] - 公司2023年度股息维持在与2022年相同的水平，且宣布2024年4月26日支付每股14美分的季度股息[11] 矿产生产情况 - Blanket矿2023年度黄金产量为75416盎司，符合预期[12] - Blanket矿2024年度黄金产量预期为74000盎司至78000盎司[12] 项目发展与可行性研究 - 公司正在评估Bilboes的可行性研究结果，以降低初始资本支出，提升项目经济效益[17] - 公司首席执行官表示，Blanket矿的运营表现符合预期，未来的股息支付将取决于运营表现和资本分配评估[21] - 公司正在进行Bilboes硫化物项目的更新可行性研究，以确定最佳实施策略和资金需求，并开始项目的开发[20][38] 风险提示 - 投资者应该注意前瞻性信息可能存在的风险，包括矿产储量和资源估计的准确性、金价波动、矿产勘探、开发和采矿业务的风险、与供应商、精炼商和其他合作方的信用状况或财务状况相关的风险、员工关系、与当地社区和土著人口的关系、政治风险、自然灾害、恐怖主义、公共卫生问题、采矿输入和劳动力成本的增加、矿产勘探和开发的投机性质、获取或保持必要许可证和许可的风险等[44]