财务业绩 - 公司第三季度净收入为1570万美元，较去年同期下降4.2百万美元[151] - 公司第三季度每股摊薄收益为0.41美元，较去年同期下降0.10美元[151] - 公司前三季度净收入为4890万美元，较去年同期下降14.3百万美元[152] - 公司前三季度每股摊薄收益为1.27美元，较去年同期下降0.34美元[152] 利息收入和成本 - 第三季度全面税收等效净利息收入下降1.5百万美元，主要由于存款平均成本上升40个基点所致[154] - 前三季度全面税收等效净利息收入下降10.6百万美元，主要由于存款平均成本上升69个基点所致[155] - 第三季度平均贷款收益率上升24个基点[154] - 前三季度平均贷款收益率上升38个基点[155] - 第三季度平均投资证券余额增加13.5百万美元[154] - 前三季度平均总贷款余额增加72.6百万美元[155] 信贷损失准备 - 第三季度计提信贷损失准备增加2.3百万美元[151] - 前三季度计提信贷损失准备增加4.8百万美元[152] - 截至2024年9月30日,公司贷款总额为81.16亿美元,较2023年12月31日减少2.35亿美元或2.8%[170] - 公司商业房地产贷款组合中,多户家庭贷款占比63.4%,非自用房地产贷款占比39.8%,自用房地产贷款占比45.0%[172][173] - 截至2024年9月30日,公司商业房地产贷款的加权平均贷款价值比为56%[172] 非利息收入和支出 - 2024年前三季度,公司非利息收入为1.3亿美元,同比增加3200万美元或32.7%[163] - 2024年前三季度,公司非利息支出为1.133亿美元,同比增加720万美元或6.8%[165] - 2024年第三季度,公司非利息收入为470万美元,同比增加120万美元或33.3%[162] - 2024年第三季度,公司非利息支出为3860万美元,同比增加290万美元或8.1%[164] 所得税费用 - 2024年前三季度,公司所得税费用为1860万美元,同比减少510万美元或21.5%[167] - 2024年第三季度,公司所得税费用为600万美元,同比减少120万美元或16.7%[166] 净息差和贷款质量 - 2024年前三季度,公司净息差为1.83%,较2023年同期下降29个基点[160] - 公司截至2024年9月30日的贷款总额为81.12亿美元，较2023年12月31日的81.81亿美元有所下降[181] - 公司2024年前三季度的信贷损失准备金计提为1.03亿美元，较2023年同期的0.55亿美元有所增加[177] - 公司2024年前三季度的净核销贷款为0.99亿美元，较2023年同期的0.80亿美元有所增加[178] - 公司2024年9月30日的不良贷款余额为5.13亿美元，占贷款总额的0.63%，与2023年12月31日的水平持平[184] 证券投资组合 - 公司2024年9月30日的证券投资组合规模为73.63亿美元，占总生息资产的7.9%，较2023年同期略有增加[186] 利率风险管理 - 公司采取多种策略管理利率风险,包括资产负债结构调整、存款和借款期限管理、投资组合管理等[188][189] - 公司利用净利息收入模拟和经济价值模型评估利率变动对其的影响,结果在董事会规定的范围内[190][191] 资本充足性 - 截至2024年9月30日，公司及其银行子公司的资本充足率均满足资本保护缓冲区要求[238] - 公司最低的资本充足率为总风险加权资本比率，高于最低缓冲区要求3.79个百分点[238] - 银行最低的资本充足率为总风险加权资本比率，高于最低缓冲区要求3.27个百分点[238] 市场风险 - 公司的主要市场风险为利率风险，详见"管理层讨论与分析-利率敏感性分析"部分[240]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息收益率（NIM）在核心基础上保持平稳，季度末的即期利差扩大了约10个基点 [8][11] - 平均客户存款自第二季度以来增加了约1.3亿美元，年化增长率为8% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司积极减少非关系贷款，改善了贷款与存款比率，降低了商业房地产（CRE）集中度 [7] - 贷款发放保持稳定，预计未来两季度贷款增长可能相对平缓，之后将恢复到中高个位数的增长 [7][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 合并后，ConnectOne的资产将超过140亿美元，贷款和存款将达到110亿美元，市场资本化预计增至13亿美元 [5][6] - 合并将增强ConnectOne在长岛的市场地位，成为该地区顶级社区银行之一 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持客户、扩展竞争地位、推动盈利增长，并投资于其有价值的品牌 [4] - 合并First of Long Island Corporation被视为一个有吸引力的财务交易，预计将创造显著的协同效应 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的盈利能力持乐观态度，认为公司在2025年及合并完成后将有更好的增长机会 [8][17] - 预计贷款增长将在2025年第二季度恢复到正常水平 [21] 其他重要信息 - 信贷质量保持良好，非应计贷款和减值损失在预期范围内波动 [15] - 合并后，公司的贷款损失准备金比例将从1.02%提升至1.33% [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长的短期预期 - 管理层表示，贷款增长在短期内可能会受到经济放缓的影响，但预计在2025年第二季度将恢复到正常增长水平 [21] 问题: 净利息收益率的预期 - 管理层预计，未来的利率变化将对净利息收益率产生积极影响，当前的存款成本已降低 [11][12] 问题: 合并后的资本计划 - 管理层计划在合并前进行一笔7500万美元的次级债务再融资，预计将在明年第一季度完成 [24] 问题: 信贷质量的变化 - 管理层指出，信贷质量的波动主要是由于贷款修改导致的特殊提及贷款增加，但这些贷款的价值在公司账面上是适当的 [34]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为6562万美元 同比下降05% [1] - 每股收益为042美元 低于去年同期的051美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的6787万美元 差距为-331% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期的045美元 差距为-667% [1] 关键财务指标 - 效率比率为57% 高于分析师平均预期的559% [2] - 净利息收益率为27% 低于分析师平均预期的28% [2] - 平均总生息资产余额为921亿美元 略低于分析师平均预期的923亿美元 [2] - 存款 贷款和其他收入为182万美元 低于分析师平均预期的185万美元 [2] - 净利息收入为6171万美元 低于分析师平均预期的6433万美元 [2] - 待售贷款净收益为34万美元 远低于分析师平均预期的89万美元 [2] - 银行自有寿险收入为215万美元 高于分析师平均预期的186万美元 [2] - 非利息总收入为474万美元 高于分析师平均预期的409万美元 [2] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨46% 表现优于同期标普500指数15%的涨幅 [3] - 公司目前获得Zacks评级为1级(强力买入) 表明其可能在短期内跑赢大盘 [3]

公司业绩表现 - ConnectOne Bancorp (CNOB) 2024年第三季度每股收益为0.42美元，低于Zacks共识预期的0.45美元，同比下降17.6% [1] - 公司本季度营收为6562万美元，低于Zacks共识预期的6786万美元，同比下降0.5% [1] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [1] 市场表现与预期 - ConnectOne股价年初至今上涨11.1%，低于同期标普500指数21.5%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为1级（强力买入），预计未来将跑赢市场 [4] - 下一季度共识预期为每股收益0.49美元，营收7014万美元；本财年预期为每股收益1.78美元，营收2.6812亿美元 [4] 行业比较 - 东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前19%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [5] - 同行业公司Esquire Financial Holdings预计2024年第三季度每股收益1.32美元，同比增长12.8%，营收3148万美元，同比增长11.4% [5]

财务指标 - 公司第三季度净收入可供普通股股东的15.7百万美元，较上一季度17.5百万美元和去年同期19.9百万美元有所下降[1] - 每股摊薄收益为0.41美元，较上一季度0.46美元和去年同期0.51美元有所下降[1] - 资产收益率为0.70%，较上一季度0.79%和去年同期0.88%有所下降[1] - 有形普通股权益收益率为6.93%，较上一季度7.98%和去年同期9.11%有所下降[1][2] - 公司第三季度净利润为1716.1万美元，同比下降19.8%[20] - 公司第三季度平均资产收益率为0.71%，较上年同期下降0.26个百分点[20] - 公司第三季度平均股东权益收益率为5.53%，较上年同期下降1.91个百分点[20] 收入与支出 - 非利息收入为4.7百万美元，较上一季度4.4百万美元和去年同期3.6百万美元有所增加[8] - 非利息支出为38.6百万美元，较上一季度37.6百万美元和去年同期35.8百万美元有所增加[9] - 公司第三季度非利息收入为473.7万美元，同比增长33.1%[20] - 公司第三季度非利息支出为3864.1万美元，同比增长8.0%[20] - 净息差为2.67%，较上一季度2.72%和去年同期2.76%有所收缩[6][7] - 公司第三季度净息差为3.18%，较上年同期下降0.41个百分点[20] - 净利息收入为6,088.7万美元[24] 资产质量 - 信贷损失准备金为3.8百万美元，较上一季度2.5百万美元和去年同期1.5百万美元有所增加[11] - 不良资产占总资产的比例为0.53%，较去年末0.53%和去年同期0.58%有所下降[12] - 公司第三季度拨备计提3800万美元，较上年同期增加2300万美元[20] - 不良贷款占贷款总额的0.69%[28] - 不良资产占总资产的0.58%[28] - 贷款损失准备占贷款总额的1.08%[28] - 贷款损失准备占不良贷款的157.4%[28] 资产负债情况 - 公司第三季度存款总额为75.24亿美元，较上年同期增长1.2%[19] - 公司第三季度贷款总额为80.29亿美元，较上年同期下降0.8%[19] - 总资产为96.40亿美元[22] - 贷款总额为81.12亿美元[22] - 存款总额为75.24亿美元[22] - 非计息活期存款为12.63亿美元[22] - 定期存款为26.14亿美元[22] - 其他计息存款为36.47亿美元[22] - 借款为7.42亿美元[22] - 次级债券(扣除发行成本)为0.80亿美元[22] - 股东权益为12.39亿美元[22] - 平均总资产为97.43亿美元[23] - 公司总资产为96.40亿美元，较上季度下降2.14%[27] - 普通股权益比率为11.22%，较上季度下降0.23个百分点[27] - 无形资产净值为2.14亿美元，较上季度下降1.39%[27] - 不良贷款余额为5.13亿美元，较上季度增加11.41%[27] - 贷款损失准备金为8.25亿美元，较上季度增加0.51%[27] - 杠杆比率为11.10%，较上季度下降0.14个百分点[27] - 一级资本充足率为12.79%，较上季度上升0.19个百分点[27] - 每股账面价值为29.41美元，较上季度增加1.35%[27] - 每股有形账面价值为23.85美元，较上季度增加1.71%[27] - 净贷款核销率为0.17%，较上季度上升0.01个百分点[27] - 贷款总额为81.81亿美元[28] - 利息收入总额为13.08亿美元[29] - 利息支出总额为6,856.8万美元[29] - 平均资产收益率为5.71%[29] - 净息差为2.72%[30] - 净利息收入为6,143.9万美元[30] 股利分配 - 公司宣布派发普通股和优先股现金股利[5]

公司合并与股东权益 - ConnectOne Bancorp Inc (Nasdaq: CNOB) 与 The First of Long Island Corporation (FLIC) 达成合并协议，ConnectOne 股东将有权以每股 ConnectOne 股票换取 0.5175 股 FLIC 普通股 [1] 律师事务所背景 - Monteverde & Associates PC 是一家总部位于纽约帝国大厦的全国性证券集体诉讼律师事务所，在 2018-2022 年 ISS 证券集体诉讼服务报告中被评为前 50 强律所 [1] - 该律所曾在审判和上诉法院（包括美国最高法院）取得成功的诉讼记录 [2] 股东权益保护 - Monteverde & Associates PC 正在调查 ConnectOne Bancorp Inc 的合并事宜，以保护股东权益 [1] - 股东可免费联系律所获取更多信息或表达关切 [3]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为1750万美元，较去年同期下降2.3百万美元，每股摊薄收益为0.46美元，较去年同期下降0.05美元[234] - 公司上半年净收入为3320万美元，较去年同期下降10.1百万美元，每股摊薄收益为0.86美元，较去年同期下降0.24美元[235] 净息差 - 第二季度全税前净息差为2.72%，较去年同期下降9个基点[245] - 上半年全税前净息差为2.68%，较去年同期下降21个基点[238] 贷款情况 - 第二季度平均贷款余额增加0.8%至82.13亿美元[237] - 上半年平均贷款余额增加1.6%至82.73亿美元[238] - 截至2024年6月30日,公司贷款总额为82.16亿美元,较2023年12月31日减少1.89亿美元或2.3%[265] - 公司商业房地产贷款总额为57.64亿美元,其中多户家庭贷款24.89亿美元,非自用房地产贷款21.68亿美元,自用房地产贷款8.91亿美元,土地贷款2.15亿美元[267][268] - 公司商业房地产贷款的平均贷款价值比为56%[267] - 公司商业房地产贷款中,新泽西州占比最高,多户家庭贷款63.4%,非自用房地产贷款39.2%,自用房地产贷款48.0%[269][271][273] - 公司商业房地产贷款中,纽约州占比次之,多户家庭贷款30.0%,非自用房地产贷款35.0%,自用房地产贷款29.9%[269][271][273] 存款情况 - 第二季度存款平均成本上升73个基点至3.96%[237] - 上半年存款平均成本上升94个基点至3.92%[238] - 2024年第二季度平均存款总额同比下降1.1%，主要是活期存款和定期存款的减少[314][316] - 2024年上半年平均存款总额同比增加0.4%，主要是储蓄存款和定期存款的增加[320][322] - 截至2024年6月30日，公司的无保险存款余额为63.45亿美元[326] - 总存款增加4000万美元，增幅0.5%，达到76亿美元[330] - 活期存款中无息活期存款增加9百万美元，活期有息存款和NOW存款减少1.14亿美元[330] - 包括1.2亿美元的ICS互惠存款和6100万美元的CDARS存款[331] - 包括8.9亿美元的非互惠经纪存款，与去年基本持平[332] - 超过25万美元的定期存款中，3个月以内的占22.23亿美元，6-12个月的占28.17亿美元[333] 非利息收支 - 第二季度非利息支出增加2.1百万美元[234] - 上半年非利息支出增加4.3百万美元[235] - 公司2024年上半年非利息收入为8.2百万美元,较2023年上半年增加1.7百万美元,主要来自贷款出售收益和银行自有保险收入的增加[258] - 公司2024年上半年非利息支出为74.7百万美元,较2023年上半年增加4.3百万美元,主要来自信息技术、FDIC保险费和人工成本的增加[260] 贷款损失准备 - 公司截至2024年6月30日的贷款损失准备金为8210万美元，较2023年12月31日的8200万美元增加10万美元[279] - 2024年上半年贷款损失准备金计提为650万美元，较2023年同期的400万美元增加250万美元[280] - 2024年上半年净核销贷款为640万美元，较2023年同期的550万美元增加90万美元[281] - 2024年6月30日非不良资产占贷款总额的0.56%，较2023年12月31日的0.63%有所下降[292] - 2024年6月30日不良资产占资产总额的0.47%，较2023年12月31日的0.53%有所下降[292] 证券投资组合 - 2024年6月30日证券投资组合平均余额为7.39亿美元，占平均生息资产的8.0%[293] - 2024年6月30日可供出售证券未实现亏损为7000万美元，较2023年12月31日的5780万美元增加1220万美元[294] 利率风险 - 2024年6月30日利率敏感性分析显示,利率上升200个基点将使未来一年净利息收入下降6.65%,利率下降100个基点将使净利息收入增加1.56%[299] - 2024年6月30日利率敏感性分析显示,利率上升200个基点将使未来三年累计净利息收入下降2.86%,利率下降100个基点将使净利息收入下降0.25%[300] - 2024年6月30日经济价值敏感性分析显示,利率上升200个基点将使经济价值下降12.33%,利率下降100个基点将使经济价值增加2.44%[301] - 公司的利率敏感性资产和负债组合在测量期内保持不变，未考虑公司的战略计划或采取的任何其他措施来应对利率变化[304] 流动性管理 - 公司的流动性主要通过存款、贷款本金的定期偿还和提前偿还、投资证券到期以及经营活动提供的资金来管理[307][308] - 截至2024年6月30日，公司的流动资产达到7.31亿美元，占总资产的7.5%和存款及借款的8.8%[309] - 公司拥有45亿美元的总借款能力，截至2024年6月30日尚有32亿美元未使用[310] 资本充足性 - 公司普通股权一级资本充足率为10.9%，一级资本充足率为12.25%，总资本充足率为14.1%，均高于监管要求[346][347] - 公司及银行均满足资本保护缓冲区要求，最低资本充足率高于最低要求

财务数据和关键指标变化 - 存款保持平稳,客户存款增加而经纪人存款减少 [12] - 贷款组合规模略有下降,主要是公司主动减少非关系型贷款 [13][14] - 净利差扩大8个基点,预计未来几个季度将继续扩大 [15][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司贷款占总贷款近一半,贷款年化发放规模超过10亿美元 [13] - 非利息收入保持增长势头,包括BoeFly和SBA贷款业务 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约、新泽西和佛罗里达市场的客户存款持续增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于关系型业务,主动减少非关系型贷款,优化贷款组合 [9][14] - 公司看好行业前景,包括利率下降、市场流动性改善以及区域银行板块轮动 [10] - 公司将继续投资于C&I贷款、非利息收入业务等领域 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前处于上升周期的初期,未来前景乐观 [10][40] - 预计未来净利差将继续扩大,贷款组合将保持小幅增长 [29][31] - 资产质量保持良好,不良贷款持续下降,拨备覆盖率上升 [36] 其他重要信息 - 资本充足率和有形股东权益比率持续提高 [17][34] - 公司宣布派发每股0.18美元的季度现金股利 [17] - 公司将继续实施股票回购计划 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timothy Switzer 提问** 公司是否已经开始有选择性地降低存款利率 [42] **William Burns 回答** 公司正在关注并预期降低存款利率的机会,但会谨慎管理客户预期,维护良好的客户关系 [43] 问题2 **Frank Schiraldi 提问** 公司对存款增长的预期和贷款组合调整的目标如何 [46][50] **William Burns 和 Frank Sorrentino 回答** 公司预计存款增长将超过贷款增长,有助于降低贷款存款比,同时也有利于降低房地产贷款集中度 [47][52] 问题3 **Daniel Tamayo 提问** 公司对资本充足率的目标和考虑是什么 [60][61] **William Burns 回答** 公司认为有形股东权益比率是最重要的资本指标,目前处于较高水平,未来有适度下降空间以支持业务发展

文章核心观点 - 介绍ConnectOne Bancorp 2024年第二季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报和评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第二季度营收6584万美元，同比下降2.1%，高于Zacks共识预期的6462万美元，带来1.89%的惊喜 [1] - 同期每股收益0.46美元，去年同期为0.51美元，高于共识预期的0.40美元，带来15.00%的惊喜 [1] 关键指标表现 - 效率比率为55.7%，低于两位分析师平均预期的57.6% [3] - 公认会计准则下净息差为2.7%，与两位分析师平均预期一致 [3] - 总生息资产平均余额为92.1亿美元，低于两位分析师平均预期的93.4亿美元 [3] - 存款、贷款及其他收入为165万美元，低于两位分析师平均预期的182万美元 [3] - 净利息收入（税等效基础）为6226万美元，高于两位分析师平均预期的6181万美元 [3] - 待售贷款出售净收益为128万美元，高于两位分析师平均预期的79万美元 [3] - 银行持有的人寿保险收入为168万美元，低于两位分析师平均预期的185万美元 [3] - 总非利息收入为440万美元，高于两位分析师平均预期的396万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为+30.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.3% [4] - 目前公司股票Zacks排名为5（强烈卖出），表明短期内可能表现逊于大盘 [4]

行业情况 - 银行 - 东北地区行业在Zacks行业排名中处于前20%，研究显示Zacks排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [1] ConnectOne Bancorp业绩情况 - 2024年第二季度每股收益0.46美元，超出Zacks共识预期0.40美元，去年同期为0.51美元，此次季度报告盈利惊喜为15%，上一季度盈利惊喜为 - 2.38% [2] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期，2024年第二季度营收6584万美元，超出Zacks共识预期1.89%，去年同期为6728万美元，过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [3] ConnectOne Bancorp股价及预期情况 - 自年初以来，ConnectOne股价上涨约1.4%，而标准普尔500指数上涨13.8% [7] - 此次财报发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计短期内股价表现将逊于市场 [9] - 下一季度共识每股收益预期为0.42美元，营收6677万美元，本财年共识每股收益预期为1.66美元，营收2.6459亿美元 [10] - 公司下一份报告预计每股收益0.32美元，同比变化 - 62.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] MainStreet Bank情况 - MainStreet Bank尚未公布2024年第二季度业绩，预计营收1646万美元，较去年同期下降18% [1][12]