财务数据和关键指标变化 - 税前、拨备前平均资产回报率为2.19% [8] - 本季度有形账面价值每股增长4%，过去一年增长超15% [8] - 不包括PPP贷款，贷款年化增长率为22%；包含PPP贷款豁免，年化增长率仍达8% [21] - 净息差连续第7个季度扩大至3.6% [8] - PPNR占资产的百分比环比增加13个基点至2.19% [20] - 有形普通股权益回报率达到17.8%，若准备金正常化约为16.5% [20] - 新贷款发放加权平均利率约为3.75% [22] - PPP贷款季度收益率约为3.15% [23] - 非利息活期存款占总存款比例从一年前的22%升至23.5%，有息非到期存款余额同比增长25% [24] - 报告期内非利息收入强劲，BoeFly产生一次性PPP推荐费约70万美元，去年同期约200多万美元 [26] - 本季度效率比率进一步提高至38.2% [29] - 逾期30天以上贷款不足100万美元，递延贷款组合约1亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自CRE，C&I业务也在回升，C&I业务目标客户关系规模多在500万 - 1500万美元之间 [22][44] - BoeFly通过专有产品吸引流量，在线业务平台发展势头良好，还从最新一轮PPP中获得可观手续费收入，本季度费用收入在3 - 3.25亿美元之间，另有5 - 7.5万美元其他费用 [14][54] - SBA贷款平台、商业和住宅房地产贷款销售业务前景乐观，BoeFly核心业务量也将增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市（五个行政区）经济近期强劲复苏，预计第三、四季度有积极表现；新泽西州经济复苏较早 [39] - 公司在佛罗里达州业务随客户需求增长而发展 [37][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求负责任的增长，利用以客户为中心的文化吸引大型机构客户，抓住并购带来的市场机会，吸引新贷款人和客户，扩大市场份额 [10][11] - 预计2021年下半年费用增长加速，将招聘行业顶尖人才，投资技术和办公支持，以实现业务增长和扩张，同时保持效率比率在40%左右 [13][29] - 公司认为股票回购是资本管理战略的重要组成部分，鉴于股息支付率较低和强大的资本生成能力，未来有提高股息的灵活性；并购仍是增长战略的重要组成部分，但会保持财务纪律 [16] - 公司持续投资技术和基础设施，以适应数字化趋势，提高服务客户的效率和效果 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司经营战略执行良好，第二季度财务业绩强劲，市场重新开放初期公司积极参与，预计全年贷款将实现两位数年化增长 [6][7][9] - 公司资本状况良好，有多种收入来源和增长动力，对2021年下半年前景极为乐观，有能力实现长期可持续增长和行业领先回报 [34] 其他重要信息 - 公司近期提交了3亿美元的暂搁注册申请，考虑通过债务和优先股市场改善资本结构和财务指标 [31] - 公司与Built和nCino在建筑软件方面的合作旨在为客户提供高质量服务，减少流程摩擦，提高效率，吸引回头客，实现无额外基础设施的规模扩张 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长指导是否可能高于预期 - 公司表示会有强劲增长，但由于竞争激烈，不会过度推测增长幅度高于近期水平 [36] 问题2: 本季度贷款需求的地域和产品类别分布 - 增长主要来自现有客户，本季度多来自CRE和多户住宅，其他贷款组合领域的业务也在增加，需求来自多个地区，包括佛罗里达州 [37] 问题3: 纽约市曼哈顿的业务情况 - 纽约市（五个行政区）经济近期强劲复苏，预计第三、四季度有积极表现 [39] 问题4: 招聘机会、新招聘贷款人数及费用增长与潜在收益的平衡 - 公司目前招聘未对效率比率产生负面影响，预计可继续招聘少量贷款人员而不影响效率；今年新招聘贷款人员超过6人，且有人员加入意向 [40][42] 问题5: C&I业务目标客户关系规模是否变化及未来增长方向 - 目前C&I业务机会多在500万 - 1500万美元之间，有向更大规模发展的趋势；未来C&I业务在贷款组合中的占比可能增加，但其他业务也会同步发展 [44][45] 问题6: 股票回购的规模和时机及是否与债务工具挂钩 - 目前股票回购计划还剩50万股，希望今年完成并在年底前重新授权；可能与优先股或债务工具挂钩；未来回购规模需视公司增长情况而定，公司有较大灵活性 [46][47][48] 问题7: 新CD资金存入情况及未来到期情况 - 新CD存入利率在40 - 50个基点之间，过去一年影响显著，未来一年还有10亿美元CD到期，大部分在未来6个月 [50] 问题8: 下半年运营费用增长预期及2022年能否保持正运营杠杆 - 下半年运营费用预计有中个位数的环比增长，效率比率预计维持在40%左右；对2022年保持正运营杠杆持乐观态度，尽管可能存在利差压缩，但仍能实现高股权回报率 [52][53] 问题9: BoeFly本季度费用收入 - 本季度费用收入在3 - 3.25亿美元之间，另有5 - 7.5万美元其他费用 [54] 问题10: 公司拓展市场的进展及潜在市场 - 目前主要关注纽约市周边通过收购和业务拓展获得的市场，以及佛罗里达州市场，主要是跟随客户需求发展 [56] 问题11: 是否会在长岛、韦斯特切斯特或哈德逊河谷开设贷款生产办公室（LPO） - 公司通常根据人才情况决定开设办公室，若有合适人员且业务需要，会考虑开设 [57] 问题12: 目前贷款组合中浮动利率贷款占比及银行资产敏感性 - 公司受益于存款组合变化，通过在市场上进行5 - 6年期融资保护自己，对利率变化有较好的免疫力 [58] 问题13: 未来信用损失是否会有显著变化 - 目前贷款组合质量良好，逾期贷款处于历史低位，短期内无重大信用损失风险 [60] 问题14: 考虑到Delta变种病毒，公司是否会在准备金方面采取保守策略 - 公司准备金依赖于CECL模型和经济预测，分析师应关注经济预测以预测银行准备金水平 [63] 问题15: 是否有提升资金业务的平台、团队或专业领域机会 - 公司正在寻找提升产品组合和专业领域的机会，目前在现有业务和市场上取得了一定成功，预计未来资产负债表会有所变化 [65] 问题16: 是否有分行剥离的机会 - 公司不排除分行剥离的可能性，但目前主要关注人才机会，通过整合人才或建设基础设施来发展业务 [67] 问题17: 与Built和nCino在建筑软件方面合作的好处及是否具有竞争优势 - 合作旨在为客户提供高质量服务，减少流程摩擦，提高效率，吸引回头客，实现无额外基础设施的规模扩张，效率比率等指标已有所体现 [69]

贷款业务数据 - 截至2021年3月31日，公司有102笔递延贷款，未偿还贷款余额总计2.042亿美元[169] - 截至2021年3月31日，薪资保护计划（PPP）贷款为5.223亿美元[169] - 截至2021年3月31日，贷款总额为63亿美元，较2020年12月31日增加4780万美元，增幅0.8%[181] - 2021年3月31日和2020年12月31日商业贷款中分别包含5.223亿美元和3.975亿美元的PPP贷款[182] 财务关键指标对比（2021Q1与2020Q1） - 2021年第一季度净收入为3300万美元，2020年同期为600万美元[171] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.82美元，2020年同期为0.15美元[171] - 2021年第一季度信贷损失准备金收回580万美元，2020年第一季度计提1600万美元[171] - 2021年第一季度完全应税等效净利息收入较2020年同期增加580万美元，增幅10.4%[172] - 2021年第一季度净利息收入为6116.3万美元，2020年同期为5528.1万美元；净息差为3.33%，2020年同期为3.07%；净利息收益率为3.56%，2020年同期为3.41%[174] - 2021年第一季度非利息收入为340万美元，2020年同期为290万美元；非利息支出为2650万美元，2020年同期为3510万美元[176][177] - 2021年第一季度所得税费用为1090万美元，有效税率为24.8%；2020年同期所得税费用为100万美元，有效税率为14.8%[178] - 2021年第一季度信贷损失拨备为 - 580万美元，2020年第一季度为1600万美元[183] - 2021年第一季度净回收为10万美元，2020年第一季度净冲销为10万美元[183] 生息资产相关指标 - 2021年第一季度平均生息资产增加6.4%[172] - 2021年第一季度净息差从3.41%扩大15个基点至3.56%[172] - 2021年第一季度生息资产资金成本降低75个基点[172] - 2021年第一季度平均生息资产收益率降低49个基点[172] 贷款损失准备相关 - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备为8060万美元，较2020年12月31日增加140万美元[183] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备占应收账款的比例为1.28%，2020年12月31日为1.27%[183] - 不考虑PPP贷款影响，2021年3月31日贷款损失准备占应收账款的比例增至1.40%，2020年12月31日为1.36%[183] 不良资产与问题贷款 - 截至2021年3月31日，非应计贷款为60,940千美元，占贷款总额的0.97%；不良资产为60,940千美元，占总资产的0.82%；执行中的问题债务重组贷款为25,505千美元；逾期90天以上仍计息贷款（PCD）为16,392千美元[188] 证券投资组合 - 截至2021年3月31日，证券投资组合平均证券增加1270万美元至约4.732亿美元，占平均生息资产的6.8%，2020年12月31日约为4.605亿美元，占比6.5%；可供出售证券净未实现损失为390万美元，2020年12月31日为净未实现收益790万美元[189] 利率敏感性分析 - 基于2021年3月31日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加1.89%，下降100个基点将减少5.91%；未来三年累计，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加6.97%，下降100个基点将减少10.57%[190] - 2021年3月31日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时下降8.01%，下降100个基点时增加5.59%；2020年12月31日，利率瞬时上升200个基点时下降7.76%，下降100个基点时增加5.70%[192] 流动性与资金情况 - 截至2021年3月31日，流动资产为6.011亿美元，占总资产的8.1%，占存款和借款总额的9.5%；2020年12月31日为6.974亿美元，占比分别为9.2%和10.9%[198] - 截至2021年3月31日，银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款19亿美元，通过代理行借款能力为2500万美元，从纽约联邦储备银行直接贴现窗口借款能力为320万美元；可用未使用信贷约为11亿美元[198] - 截至2021年3月31日，银行未偿还信贷承诺约为9.7亿美元[198] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2.601亿美元，较2020年12月31日的3.038亿美元减少4370万美元；经营活动提供净现金8010万美元，投资活动提供净现金560万美元，融资活动使用净现金1.294亿美元[198] 存款情况 - 截至2021年3月31日，总存款较2020年12月31日减少790万美元，降幅0.1%，至60亿美元[199] - 截至2021年3月31日，公司非计息活期存款为1384961千美元，占比23.3%，较2020年12月31日减少45853千美元[200] - 截至2021年3月31日，公司总存款为5951334千美元，较2020年12月31日减少7890千美元[200] 资产质量与信用风险管理 - 公司通过保持贷款组合多元化和审查流程管理资产质量和信用风险，一般在贷款逾期90天停止计息[187] 资本证券与次级票据 - 2003年12月，公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券[203] - 2020年6月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，2020年至2025年6月15日年利率5.75% [203] 股东权益与资本比率 - 截至2021年3月31日，公司股东权益为9.356亿美元，较2020年12月31日增加2030万美元[204] - 截至2021年3月31日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.91%和18.02美元[204] - 截至2021年3月31日，公司杠杆（一级）资本为718814千美元，比率9.89% [208] - 截至2021年3月31日，银行杠杆（一级）资本为803446千美元，比率11.06% [208] - 公司和银行截至2021年3月31日均满足资本保护缓冲要求[208] 市场风险与内部控制 - 公司主要市场风险是利率风险管理[210] - 公司对披露控制与程序有效性进行评估，结论为其能有效确保信息按要求记录、处理、汇总和报告[211] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[211] 报告相关 - 报告包含多项证明文件，如根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关条款的首席执行官和首席财务官证明[214][215] - 报告签署日期为2021年5月7日，签署人包括董事长兼首席执行官Frank Sorrentino III和执行副总裁兼首席财务官William S. Burns[217]

财务数据和关键指标变化 - 一季度贷款年化增长2.5%，受第二轮薪资保护计划（PPP）推动，但新增贷款被提前还款抵消，目前贷款生产趋势强劲且提前还款减少，预计贷款增长将加速 [29] - 平均无利息存款占总存款的比例从上个季度的21.6%提升至22.5%，较一年前的17.8%有大幅提高，核心有息存款增长强劲，高利率定期存单、高利率批发借款和次级债务均下降 [30] - 净息差连续六个季度扩大，GAAP基础上达到3.56%，主要反映了资金成本的持续改善以及结构良好、重定价速度慢于多数银行的贷款组合 [31] - 非利息收入本季度持平，若排除此前宣布的分行出售，略有下降，费用、银行拥有人寿保险（BOLI）投资收入和贷款出售收益均有小幅下降，预计未来季度将反弹 [32] - 非利息支出本季度环比持平，预计全年费用将实现个位数适度增长，效率比率将保持在约40%的行业顶级水平 [34] - 有形普通股权益回报率超过19%，资产回报率达1.8%，按运营基础计算的有形资产净预拨净收入（PPNR）回报率为2.06%，连续五个季度改善 [35] - 有效税率本季度提高至24.8%，高于预期，反映了强劲的经营业绩和准备金释放带来的税前收入显著增加，若税前收入下降，税率未来可能降低 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，一季度贷款增长受PPP推动，但提前还款较多，目前贷款生产趋势向好且提前还款减少，预计全年剩余时间实现两位数年化贷款增长，贷款储备金因宏观经济前景改善释放了580万美元 [29][41] - 存款业务方面，无利息存款占比提升，核心有息存款增长，高成本资金来源下降，资金结构持续优化 [30] - BoeFly平台方面，本季度收入环比下降，但网站流量增加，预计二、三季度贷款推荐费将增加，目前平均每季度收入约25万美元，即每年100万美元 [33][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司各市场需求强劲，现有贷款管道处于公司历史最高水平，各产品线和服务以及各地区市场均有良好机会，未出现业务集中在某一领域的情况 [12][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进向混合银行模式的发展，进一步发展技术和基础设施，以适应未来银行业的发展 [17][18] - 持续创新并投资基础设施，以提供客户所需的优质产品和服务，同时根据客户行为变化，继续减少零售实体网点数量 [20][21] - 构建中小企业管理局（SBA）贷款平台，为现有客户和小企业提供服务，通过扩大SBA部门创造收入机会 [22] - 拓展BoeFly平台，通过其专有产品增加流量，进而提高贷款推荐费收入，并计划增强平台功能、增加互补产品，将其打造成强大的商业市场 [23] - 参与JAM FINTOP Banktech基金，与其他银行合作投资社区银行未来生态系统，以获取多元化和创新机会 [24] - 战略收购仍是长期增长战略的重要组成部分，2021年并购活动活跃，公司可借此吸引新人才、增加新能力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司一季度财务和运营业绩良好，随着进入后疫情经济，经营环境改善，有望利用市场增长机会，预计全年剩余时间实现强劲增长 [7][8] - 疫苗在纽约大都会区的推广将带动客户活动显著增加，公司已做好准备抓住增长机遇 [16] - 信贷状况好于预期，延期还款贷款组合规模下降，预计2021年剩余时间将大幅减少，储备金足以应对潜在损失 [13][14] - 尽管净息差未来可能因贷款增长和低利率环境出现适度压缩，但仍将保持相对较宽水平，支持较高的股本回报率和净利息收入的长期增长 [37][39] 其他重要信息 - 公司于1月1日实施当前预期信用损失（CECL）会计标准，一次性调整约900万美元，其中约500万美元来自非增值折扣增长，对税前资本的影响仅为400万美元，对股权的影响约为300万美元 [40] - 一季度宣布股息增加22%，并恢复股票回购，股票回购水平将取决于收益留存和增长率 [20][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一季度PPP贷款的平均余额、本季度PPP贷款的发放和豁免金额分别是多少？ - 一季度PPP贷款平均余额为4.17亿美元，四季度为4.05亿美元 [49] - 第二轮PPP贷款发放金额为1.85亿美元 [50] - 第一轮PPP贷款本季度豁免金额约为1.5亿美元 [50] 问题2: BoeFly平台成功增长对财务的影响以及JAM FINTOP Banktech基金的潜在财务影响和战略意义是什么？ - BoeFly平台目前收入较少，平均每季度约25万美元，公司会将收入再投资于平台，短期内不会有显著财务影响，但随着平台流量增加，贷款推荐费有望在二、三季度增加 [58] - JAM FINTOP Banktech基金为公司提供了与优秀投资者合作的机会，有助于从经济和战略层面为未来发展创造机遇，同时实时了解市场动态 [60] 问题3: 全年剩余时间两位数贷款增长预期的具体情况，包括贷款管道的优势领域以及纽约市地铁商业复苏情况如何？ - 贷款管道反映了公司资产负债表的多样性，各产品线和服务以及各地区市场均有良好机会，无业务集中在某一领域的情况 [62] - 市场并购活动为公司带来了吸引人才的机会 [63] - 贷款管道利率约为3.5% - 3.75%，相关因素已纳入近期费用和息差展望 [64][66] 问题4: 从市场整合中获取人才时，哪些贷款细分领域或利基市场更受关注？贷款延期还款减少的原因是什么？8亿美元定期存单到期后的利率情况如何？ - 公司在商业和工业（C&I）、商业房地产（CRE）和建筑等领域均看到了良好机会 [67] - 贷款延期还款减少是因为许多客户资产负债表上有现金，可能来自PPP、销售增长或运营效率提高，在低利率环境下，客户选择偿还高息信贷额度，随着业务恢复正常，这种情况可能改变 [68] - 目前定期存单利率约为2%，到期后利率将降至0.5%或更低 [69] 问题5: 2021年不包括PPP的贷款增长指引是多少？建设管道的活动情况如何？是否有其他潜在金融科技收购方向？ - 公司希望从3月31日到年底实现年化两位数的贷款增长 [73] - 建设管道活动活跃，一季度建设贷款还款率较高是由于疫情初期项目停工和重启延迟，目前公司在新泽西和纽约的各市场及各类资产类别中都看到了强劲的建设管道需求 [74] - 公司以BoeFly平台为核心，关注与基础设施、支付、数据、人工智能等相关的金融科技工具，旨在改善客户体验和提高运营效率 [76] 问题6: 目前资本水平与年底的比较，是否会更积极地进行资本返还，如股票回购或特别股息？经济持续复苏时，贷款储备金与贷款比率的变化趋势如何？ - 公司会根据增长情况调整股票回购活动，目前认为资本略有过剩，若增长较快，回购可能减少；若增长较慢，回购可能增加 [78] - 由于采用CECL标准，贷款储备金与贷款比率在很大程度上取决于穆迪的经济预测，随着经济改善可能会有更多释放，之后随着贷款组合增长会增加储备金，但难以准确预测其变化幅度 [79][80]

利率风险对公司的影响 - 截至2020年12月31日，利率上升200个基点将导致公司投资组合权益经济价值下降约7470万美元，降幅7.8%[178] - 公司通过控制利率敏感资产和负债组合管理利率风险，但利率快速变动仍会影响经营和财务表现[183] 金融监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定住宅抵押贷款发起人需判断借款人长期还款能力，合格抵押贷款需满足特定承销标准，包括最高债务收入比43%[187] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日签署生效，部分条款待联邦监管机构颁布实施细则[185] - 自2011年7月21日起，禁止对活期存款支付利息的规定被废除，存款保险永久提高至25万美元[189] - 存款保险评估基数计算方式为存款机构总资产减去评估期平均有形权益[190] - 存款保险基金最低准备金率提高至估计年度保险存款或评估基数的1.35%，资产少于100亿美元的机构影响将被抵消[192] - 2013年7月9日，美国监管机构批准监管资本要求，金融机构需维持更高资本水平和更多股权资本[193] 公司电子银行服务情况 - 公司提供多种电子银行服务，未来成功运营和发展新技术可能需额外资本投入[202] 公司经营影响因素 - 公司经营受市场利率、监管政策、技术变化等因素影响，未来影响不确定[178,184,200]

财务数据和关键指标变化 - 税前净收入连续两个季度创纪录，占资产比例超2% [11] - 效率比率降至40%以下 [11] - 年末延期还款额下降约2.1亿美元，占总贷款的3.5% [12] - GAAP基础上，ROA为1.35%，有形普通股权益回报率超15%；若将拨备正常化，ROA超1.5%，ROE接近17% [26] - 有形账面价值每股约17.50美元，较一年前的16美元增长近10%，所有资本比率均显著提高 [27] - 控股公司的一级普通股权益比率为10.8%，银行超过12%；股息支付率低于15% [28] - 非利息收入因贷款出售收益而表现强劲，住宅贷款销售在本季度有所增加 [39] - 费用方面本季度与上一季度持平，预计明年费用将实现中个位数增长 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，排除PPP后，贷款组合在季度后期增长，全年下半年贷款发放强劲，但增长被大量还款抵消；预计未来几个季度净贷款将增长，下半年加速 [12][13] - 金融科技子公司BoeFly表现出色，迅速调整以支持PPP项目，完成基础设施重建，平台客户获取量增加 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将技术投资作为保持竞争力、提高效率和贴近客户的重要手段，未来将继续与金融科技公司合作，加强数字产品和拓展BoeFly平台 [18][21] - 公司认为银行业正在发生变化，COVID加速了这一转变，公司凭借技术优势，有望在新的数字世界中发展成为现代金融服务公司 [17][18] - 公司将股票回购视为资本管理战略的重要组成部分，董事会已恢复股票回购计划，预计未来几个月将择机回购股票；同时，董事会宣布每股0.09美元的季度普通股股息，随着资本基础的增长，公司有能力维持更高的股息，预计董事会将很快重新审视股息水平 [15][16] - 公司有能力进行有机增长、潜在的并购以及返还过剩资本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司团队积极应对，展现了核心价值观和韧性，目前前景较疫情初期有所改善，预计2021年经营环境将改善，公司将迎来增长机会、有利的贷款利差和一流的业绩指标 [8][10][14] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计2021年有机增长将持续，净贷款增长将加速，有望在下半年实现高个位数甚至两位数增长 [13][43] - 公司认为随着经济复苏路径逐渐清晰，有能力通过股票回购和提高股息的方式向股东返还过剩资本 [27] 其他重要信息 - 12月公司加强了管理团队，晋升Elizabeth Magennis为银行行长，聘请Michael O'Malley为首席风险官，以支持公司的发展和竞争地位 [22][23] - 公司将推迟实施CECL至2021年初，预计采用该准则对财务报表不会产生重大影响，可能会使拨备略有增加 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP 2.0与2020年第一轮PPP相比如何发展 - 公司认为此次对PPP 2.0流程更熟悉，有新技术简化流程，处理已参与过PPP 1的客户会更轻松，压力更小；有机会吸纳对第一次处理不满的新客户，但大部分仍将是现有客户；不会像PPP 1那样出现大型借款人的疯狂申请 [46][47][48][51] 问题2: 大多数获得PPP 1的客户是否会重新申请PPP 2 - 目前约有一半客户有此意向，此次借款人需证明实际需求，如2019 - 2021年的收入下降情况，现在判断最终申请比例还为时过早 [49] 问题3: 金融科技公司的市场情况对公司收购战略有何影响 - 虽然估值上升使收购难度增加，但公司仍在评估寻找合适机会，通过收购、合资或战略联盟等方式与金融科技公司合作，最终有望实现目标 [52][53] 问题4: 下半年贷款增长加速的原因以及对多户住宅贷款余额的看法 - 贷款增长加速是因为2020年公司优先业务表现良好，贷款发放强劲，尽管被大量还款抵消，但随着经济改善、不确定性减少，2021年贷款增长将更明显；多户住宅贷款余额占比预计持平或略有增加 [55][56][59] 问题5: 年末延期还款在未来几个季度的迁移情况以及公司储备是否充足 - 行业内延期还款最终会结束，可能会出现受损贷款和非 performing 贷款增加的情况，但由于抵押物较强，公司储备充足，预计对资本和账面价值影响不大 [61][62] 问题6: 目前贷款组合的混合贷款收益率与一年前相比如何，以及利差压缩的程度 - 自疫情开始以来，利差扩大了50个基点以上，目前利差比疫情前更宽；利差压缩速度难以预测，但公司有信心稳定利差，因为回购次级债务和CD重新定价将有助于提高利差 [65][66] 问题7: 资产负债表的利率定位情况以及未来几年的规划 - 公司目前状况良好，若收益率曲线变陡将受益；若收益率保持不变，利差将在正负5个基点的范围内波动；公司会努力维持稳定的利差，不太担心利率升降的影响 [67][69] 问题8: 近期银行并购对话情况以及公司参与并购的想法 - 3 - 4月无人谈论并购，11 - 12月及1月大家都在讨论，行业内并购对话增多，预计2021年并购活动将非常活跃 [70][71] 问题9: 本季度可 accretable 收益率收入是多少 - 本季度购买会计下的可 accretable 收益率收入为13个基点 [72]

贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司有199笔递延贷款，未偿还贷款余额总计3.552亿美元[175] - 截至2020年9月30日，薪资保护计划（PPP）贷款为4.744亿美元，公司通过美联储银行的PPP贷款工具（PPPLF）提供了2.066亿美元的PPP贷款，并在2020年第三季度还清了全部PPPLF余额[175] - 截至2020年9月30日，贷款总额为63亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅22.4%，其中PPP贷款为4.74亿美元[188][189] - 截至2020年9月30日，贷款组合中收购贷款为11亿美元，较2019年12月31日增加6000万美元[189] - 截至2020年9月30日，递延贷款约为3.552亿美元，未来可能转为不良贷款[199] 收入与收益情况 - 2020年第三季度净收入为2480万美元，2019年同期为2170万美元；2020年前三季度净收入为4560万美元，2019年同期为5260万美元[177] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.62美元，2019年同期为0.61美元；2020年前三季度摊薄后每股收益为1.15美元，2019年同期为1.48美元[177] - 截至2020年9月30日的三个月，完全应税等效净利息收入增加1.21亿美元，增幅24.7%，平均生息资产增加23.3%，净息差扩大5个基点至3.49%[178] - 截至2020年9月30日的九个月，完全应税等效净利息收入增加3.75亿美元，增幅26.7%，平均生息资产增加26.1%，净息差扩大8个基点至3.44%[178] - 2020年前三季度利息收入中包含约720万美元的PPP手续费收入[178] - 2020年第三季度净利息收入为6.0549亿美元，2019年同期为4.8406亿美元；2020年前九个月净利息收入为17.6621亿美元，2019年同期为13.8888亿美元[180][182] - 2020年第三季度净息差为3.18%，2019年同期为3.04%；2020年前九个月净息差为3.13%，2019年同期为2.96%[180][182] - 2020年第三季度净利息收益率为3.49%，2019年同期为3.44%；2020年前九个月净利息收益率为3.44%，2019年同期为3.36%[180][182] - 2020年第三季度非利息收入为350万美元，2019年同期为210万美元，增加140万美元[184] - 2020年前九个月非利息收入为1100万美元，2019年同期为580万美元，增加520万美元[184] 资产与负债情况 - 2020年第三季度末平均生息资产为69.62499亿美元，2019年同期为56.49058亿美元[180] - 2020年前九个月末平均生息资产为69.04048亿美元，2019年同期为55.93488亿美元[182] - 2020年第三季度末平均计息负债为52.81833亿美元，2019年同期为44.97634亿美元[180] - 2020年前九个月末平均计息负债为53.33365亿美元，2019年同期为44.45811亿美元[182] - 2020年第三季度末总资产为74.74002亿美元，2019年同期为60.59413亿美元；2020年前九个月末总资产为74.21667亿美元，2019年同期为59.90515亿美元[180][182] - 截至2020年9月30日，证券组合平均证券较2019年同期减少2510万美元至约4.204亿美元，占平均生息资产的6.0%，2019年同期约为4.455亿美元，占比7.9%[200] - 截至2020年9月30日，可供出售证券的未实现净收益为680万美元，较2019年12月31日的270万美元有所增加[200] - 截至2020年9月30日，流动资产为6.153亿美元，占总资产的8.3%，占总存款和借款的9.8%，2019年12月31日分别为5.06亿美元、8.2%和9.6%[209] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为2.561亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加5460万美元[209] - 截至2020年9月30日，总存款较2019年12月31日增加10亿美元，或21.6%，达到58亿美元，主要归因于对BNJ的收购[211] 支出与费用情况 - 2020年第三季度非利息支出为2650万美元，较2019年同期增加610万美元；前九个月非利息支出为9460万美元，较2019年同期增加2460万美元[185] - 2020年第三季度所得税费用为780万美元，有效税率为23.9%；前九个月所得税费用为1130万美元，有效税率为21.5%[186] 贷款损失情况 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为7430万美元，较2019年12月31日增加3600万美元；第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为500万美元和3600万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月净（收回）冲销分别为 - 50万美元和0，2019年同期分别为90万美元和380万美元[190] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为1.19%，排除PPP贷款影响后为1.29%[190] 资产质量与风险情况 - 截至2020年9月30日，不良贷款与贷款应收款的比例为1.05%，不良资产与总资产的比例为0.88%[196] - 公司通过保持贷款组合多元化和审查流程管理资产质量和信用风险[197] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为6549.4万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加[201] - 基于2020年9月30日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加1.13%，下降100个基点将减少4.48%[203] - 截至2020年9月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降9.97%，下降100个基点时将增加7.50%[203] - 公司主要市场风险是利率风险管理[222] 股本与权益情况 - 期末普通股流通股数从2019年的35072067股增加至2020年的39754051股[214] - 2020年有形普通股权益比率为9.28%，较2019年的9.38%略有下降[214] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为8.91亿美元，较2019年末增加1.6亿美元，主要因收购BNJ和留存收益增加[216] - 截至2020年9月30日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.28%和16.87美元[216] 资本证券与票据情况 - 2003年12月，公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司获得520万美元次级债券[215] - 2015年6月，公司发行5000万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于注资银行、偿还优先股及一般用途，预计2021年上半年赎回[215] - 2018年1月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于一般用途，前五年不可赎回[215] - 2020年6月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，2025年6月15日前年利率5.75% [215] 资本充足率情况 - 截至2020年9月30日，银行和公司均满足所有资本充足率要求及资本保护缓冲要求[220] - 截至2020年9月30日，公司最低比率为一级风险资本比率，高于最低缓冲比率2.22%；银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率3.20% [220] 公司目标情况 - 公司目标是平衡资本留存以支持未来增长和为股东提供长期回报[218]

财务数据和关键指标变化 - 本季度税前拨备前收益为3760万美元，较第二季度略有上升，同比增长24%；拨备前净收入占资产的比例达到2% [8] - 净息差环比扩大5个基点至3.49%；季度GAAP资产回报率超过1.3%，有形普通股权益回报率约为15% [8][21] - 本季度新增500万美元贷款损失准备金，过去两个季度总计新增3100万美元；准备金增加至贷款的1.19%，调整后超过1.3% [8] - 过去一个季度，有形账面价值每股增加3.6%，达到16.87美元 [9] - 非利息收入方面，商业贷款销售实现60万美元收益，银行拥有的人寿保险（BOLI）收入略有增加 [27] - 费用方面略有上升，效率比率本季度提高至40% [28][29] - 有效税率高于往常，核心收益税率预计在22% - 23%之间，2020年全年约为20% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第三季度贷款余额略有收缩，还款超过贷款发放；建设贷款组合下降明显，当前贷款管道强劲，预计未来几个季度恢复净贷款增长 [11] - 在线业务市场BoeFly子公司的基础设施重建接近尾声，该业务将为公司带来手续费收入且无信贷风险 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于创造运营效率，减少实体网点；本周宣布出售纽约奥兰治县的两个租赁分行 [13][14] - 持续利用技术优化运营、数字化客户体验，为未来银行业务做准备；近期加大对nCino的数字化投资，与建筑软件公司Built集成 [15][16] - 公司资本状况良好，准备在并购方面保持机会主义，包括传统和金融科技领域，时机合适时将恢复有机增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，资产负债表保持强劲，团队表现出韧性 [35] - 当前环境为像ConnectOne这样的银行带来巨大机遇，公司有成功的历史记录，不仅度过危机，还准备利用增长机会 [36] - 净息差短期内有望保持有利趋势，长期相对稳定，但行业面临的低利率环境仍有挑战 [26] - 贷款增长取决于竞争环境、利率环境以及还款情况，公司有能力保持贷款管道充足 [44][45] - 贷款延期情况预计到年底降至2 - 2.5亿美元，占总贷款的3% - 4%，且大部分有良好抵押；但经济状况和政府行动仍存在不确定性 [32][48] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.09美元的普通股股息，公司暂停股票回购，随着资本基础增长，有望在不久的将来恢复该计划 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司资产收益率高于同行的原因及未来趋势 - 资产结构期限较长，浮动利率贷款较少，且可调利率贷款有很多下限；新贷款收益率与投资组合接近，下行压力小 [39][40] - 未来一两年，可调利率贷款到期可能带来一定压力，但新贷款利差良好，预计未来几个季度前景良好，之后净息差相对稳定 [41] 问题2: 公司是否面临再融资风险 - 部分贷款有提前还款罚金，整体结构不会导致利率急剧下降；本季度利率仅下降8个基点，且公司有能力降低存款成本，未来几个季度净息差仍有上升动力 [42] 问题3: 2021年贷款增长预期 - 难以准确预测，过去两个季度贷款余额收缩主要是还款导致，而非贷款发放不足；未来贷款增长取决于竞争环境、利率环境以及还款情况 [43][44] 问题4: 贷款延期降至2 - 2.5亿美元的依据 - 基于延期贷款的到期安排；目前难以确定延期到期后是否应计入延期贷款数量，因此给出年底的估计 [46] 问题5: 贷款延期的行为趋势及修改情况 - 第二轮延期中，部分为仅延期本金或部分延期，趋势向好；行业竞争压力下，部分银行提供延期更宽松，公司对客户要求更多财务信息 [47] - 经济状况和政府行动会影响延期情况，若出现额外封锁，延期数量可能增加 [48] 问题6: 高成本CD和借款的到期时间表及净息差指导 - 未来一年每季度约有3亿美元CD到期，利率超过2%；借款到期也会带来收益 [51] - 难以给出具体净息差峰值，若净息差能维持在3.35% - 3.40%区间，随着资产增长将带来高有形普通股权益回报率 [53] 问题7: 费用增加的组成部分及未来季度费用预期 - 薪资和福利方面，下一季度预计持平或略有下降；占用费用增加为一次性项目，分行关闭还会带来一些费用 [57] 问题8: 对纽约市整体经济的看法及借款人健康状况 - 纽约市经济正在恢复，人们外出活动增加，商店重新开业，办公室人员回流；但部分估值会有调整，零售租赁趋势在疫情前就已出现，疫情加速了这一趋势 [59][60] - 一些大型餐饮集团对纽约市的机会感到兴奋，公司有望利用这些机会 [61][62]

财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为1480万美元，同比下降23.3%，稀释每股收益为0.37美元，同比下降31.5%[166] - 公司2020年上半年净收入为2090万美元，同比下降32.4%，稀释每股收益为0.52美元，同比下降40.2%[166] - 公司2020年第二季度净利息收入增加1520万美元，同比增长32.9%，净息差扩大14个基点至3.44%[167] - 公司2020年上半年净利息收入增加2540万美元，同比增长27.8%，净息差扩大10个基点至3.42%[167] - 公司2020年第二季度的净利息收入为6079万美元，同比增长33.5%[170] - 2020年第二季度非利息收入为460万美元，同比增长142.1%，主要由于BoeFly参与PPP计划产生的230万美元贷款推荐费收入[175] - 2020年第二季度非利息支出为3310万美元，同比增长53.2%，其中包含510万美元的并购和重组费用[176] - 2020年上半年净利息收入为1.1607亿美元，同比增长28.3%[173] - 2020年上半年非利息收入为750万美元，同比增长105.4%，主要由于BoeFly参与PPP计划产生的230万美元贷款推荐费收入[175] - 2020年上半年非利息支出为6810万美元，同比增长37%，其中包含1460万美元的并购和重组费用[176] - 公司2020年6月30日的所得税费用为250万美元，较2019年同期的550万美元下降，主要原因是税前收入减少，有效税率从22.2%降至14.5%[177] 贷款与准备金 - 公司为应对COVID-19疫情预留了2700万美元的未分配贷款损失准备金[164] - 公司已执行575笔贷款延期，涉及贷款余额9.374亿美元[164] - 公司已批准或关闭约2200笔PPP贷款，总金额为4.737亿美元[164] - 公司通过PPPLF融资2.066亿美元的PPP贷款[164] - 公司2020年第二季度PPP费用收入约为370万美元[167] - 公司预计超过50%的延期贷款将在2020年第三季度恢复原条款[164] - 2020年6月30日的贷款总额为63.8亿美元，较2019年12月31日的51.2亿美元增长24.6%，主要归因于BNJ收购和PPP贷款发放[180] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为6870万美元，较2019年12月31日的3830万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情带来的经济不确定性[181] - 2020年6月30日的贷款损失准备金占应收贷款的比例为1.08%，若排除PPP贷款影响，该比例上升至1.17%[181] - 2020年6月30日的非应计贷款为6458万美元，较2019年12月31日的4948万美元增加，非应计贷款占应收贷款的比例为1.01%[189] - 2020年6月30日的非应计资产总额为6458万美元，较2019年12月31日的4948万美元增加，非应计资产占总资产的比例为0.85%[189] - 2020年6月30日的商业贷款为16.6亿美元，占总贷款的26.1%，较2019年12月31日的11.3亿美元增长47%[179] - 2020年6月30日的商业房地产贷款为36.8亿美元，占总贷款的57.6%，较2019年12月31日的30.4亿美元增长21%[179] - 2020年6月30日的PPP贷款总额为4.74亿美元[180] 投资与证券 - 2020年第二季度贷款和持有待售贷款的平均余额为633.25亿美元，同比增长26.5%[170] - 2020年第二季度投资证券的平均余额为44.33亿美元，同比下降13.9%[170] - 2020年第二季度净利差为3.13%，同比增长0.24个百分点[170] - 2020年上半年净利差为3.09%，同比增长0.17个百分点[173] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合的平均余额为4.433亿美元，较2019年同期的5.15亿美元减少了7170万美元，占平均生息资产的比例从9.2%下降至6.2%[190] - 2020年6月30日，可供出售证券的未实现净收益为620万美元，较2019年12月31日的270万美元有所增加，主要归因于市场条件和利率的变化[190] 利率敏感性 - 2020年6月30日，公司净利息收入模拟模型显示，未来一年内利率上升200个基点将增加净利息收入0.91%，而利率下降100个基点将减少净利息收入3.55%[192] - 2020年6月30日，公司经济价值权益（EVE）模型显示，利率上升200个基点将导致EVE下降6.60%，而利率下降100个基点将导致EVE增加4.40%[192] 资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司流动资产为6.665亿美元，占总资产的8.8%，较2019年12月31日的5.06亿美元有所增加[198] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3.494亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加了1.479亿美元[198] - 截至2020年6月30日，公司总存款为58.26861亿美元，较2019年12月31日的46.37429亿美元增加了11.89432亿美元，增幅为25.7%[200] 股东权益与资本 - 2020年6月30日，公司股东权益为8.68亿美元，较2019年12月31日增加了1.37亿美元，主要归因于BNJ收购带来的1.18亿美元资本增加[203] - 2020年6月30日，公司有形普通股权益比率和每股有形账面价值分别为8.75%和16.28美元，较2019年12月31日的9.38%和16.06美元有所变化[203] - 截至2020年6月30日，公司商誉及其他无形资产约为2.21亿美元，较2019年12月31日的1.68亿美元有所增加[203] - 公司股东权益从2019年的731,190千美元增长至2020年的867,741千美元，增长18.7%[204] - 公司普通股每股账面价值从2019年的20.85美元增长至2020年的21.83美元，增长4.7%[204] - 公司普通股每股有形账面价值从2019年的16.06美元增长至2020年的16.28美元，增长1.4%[204] - 公司一级杠杆资本为648,558千美元，比率为8.99%，远高于最低要求的4.00%[207] - 公司CET1风险资本比率为10.05%，高于最低要求的4.50%[207] - 公司一级风险资本比率为10.13%，高于最低要求的6.00%[207] - 公司总风险资本比率为14.33%，高于最低要求的8.00%[207] - 银行一级杠杆资本为729,034千美元，比率为10.12%，远高于最低要求的4.00%[207] - 银行CET1风险资本比率为11.39%，高于最低要求的4.50%[207] - 银行总风险资本比率为12.97%，高于最低要求的8.00%[207]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益0.30美元，其中包含1500万美元准备金，主要因疫情不确定性 [8] - 税前净营业收入超过平均总资产的1.95%，处于行业领先水平 [9] - 本季度净息差改善，净利息收入环比增长10%，同比增长超30% [9] - 贷款准备金接近2800万美元，贷款总准备金率约为1.08% [10] - 有形账面价值每股增长至16.28美元 [11] - 第二季度平均存款总额增加2.4亿美元，按年率计算接近20% [23] - 董事会宣布每股0.09美元的普通股股息 [24] - 完成7500万美元次级债务发行，超5000万美元用于偿还现有次级债务 [24] - 本季度拨备前净营业收入达3750万美元，上一季度为3260万美元，增长500万美元，占资产的1.95% [26] - 净利息收入增加500万美元，其中约400万美元由资产负债表上的PPP贷款推动，其余100万美元因净息差提高 [27] - 本季度NIM受PPP推动上升10个基点，但因流动性过剩收缩10个基点 [30] - 记录230万美元PPP推荐费，同时因PPP业务量确认230万美元收购估值调整费用 [33] - 贷款损失拨备为1500万美元，贷款准备金率按GAAP计算增至1.08%，排除PPP贷款并加回购买会计折扣后约为1.25%，2019年末为0.75% [34][35] - 银行杠杆率为10.1% [36] - 前两个季度税率约为14.5% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融科技子公司BoeFly在PPP项目中表现出色，为超15家银行处理超4亿美元贷款，预计其发展势头将延续至PPP项目之后 [17] - 截至6月30日，贷款延期约9.3亿美元，二季度末以来几乎无首次延期申请，预计超50%延期贷款将在三季度恢复原条款 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 新泽西市场多户住宅租金收缴率约为95%，当地餐厅经营状况良好，郊区房屋销售在某些情况下接近历史高位，建筑项目组合表现良好 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用全面的复工策略，注重利用技术，包括重新开放办公室并提供增强的非接触式解决方案 [12] - 利用金融科技和基础设施投资，推动虚拟混合银行模式，加速向数字银行产品转型 [13] - 与nCino合作推出虚拟门户，将薪资保护计划（PPP）的贷款豁免流程数字化 [15] - 持续评估实体网点战略，计划今年晚些时候再关闭4家分行，以提高运营效率 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业在不确定经济中面临挑战，但公司二季度表现良好，团队和关系银行模式具有韧性 [7] - 尽管疫情持续，部分经济领域面临压力，但公司对热点行业敞口较低，贷款组合质量良好，且疫情趋势在东北部已大幅改善 [20][21] - 公司将继续利用银行专业知识支持客户，有信心在疫情后恢复审慎增长并取得良好业绩 [40] 其他重要信息 - 会议中部分陈述和假设包含前瞻性信息，受多种风险因素影响，公司无义务公开更新或修订 [4] - 会议中使用的部分术语为非GAAP财务指标，相关调整信息可在公司收益报告及SEC文件中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从长期来看，核心净息差（NIM）的稳定点在哪里？ - 今年NIM持平或上升，明年取决于经济复苏情况、收益率曲线形状和利差等因素，难以预测，但起点较好 [42] 问题2: 未治愈的延期贷款通常由什么组成，其承销特征如何？ - 大部分是抵押良好、贷款价值比（LTV）合理的贷款，有一定缓冲；少量为商业和工业（C&I）贷款，避开了高风险行业，借款人担保较强 [44] 问题3: BoeFly的收购调整是否会持续，若其表现良好能否增加净利润？ - 收购调整影响较小，BoeFly的成功不会因收购价格调整而受到重大影响，表现良好时能增加净利润 [45] 问题4: 未来季度手续费收入是否会回归250 - 270万美元的核心运行率？ - BoeFly的手续费收入可能因经济下滑和业务活动减少而略低，但从长远看，PPP项目增加了其分销渠道，总体是好事 [46] 问题5: 今年下半年和2021年的税率预计是多少？ - 取决于税前收入水平和拨备情况，若拨备降低，税率将回升至20%左右；若维持当前水平，税率将与本季度一致 [47] 问题6: 额外关闭4家分行是否在收购成本节约计划之外，时间安排和节省情况如何？ - 额外关闭分行与收购无关，可增加节省；计划在年底前完成，三季度节省更多 [49][50] 问题7: 超额流动性下降是否与非利息存款减少有关，未来两到三个季度现金是否会降至1.35亿美元？ - 非利息存款余额保持稳定，这对盈利能力和净息差有利；流动性下降主要来自PPP借款；现金降至1.35亿美元或1.5亿美元均可 [51][52] 问题8: 如何假设PPP贷款豁免的时间安排？ - 目前估计平均为九个月，10月1日将重新评估，当前按九个月摊销，投资组合收益率在5%左右 [53] 问题9: 剩余出租车业务组合受疫情影响如何，公司如何看待该组合？ - 定量上，出租车牌照估值为每个15万美元，基于长期展望；目前行业受疫情严重影响，难以确定未来情况，但近期出租车上路数量有所增加 [54][56]

新冠疫情影响 - 2020年第一季度因新冠疫情增加贷款损失拨备1350万美元[154] - 截至2020年5月8日，公司已执行81笔贷款延期，涉及未偿还贷款余额4670万美元，约630笔延期申请（涉及10亿美元未偿还余额）正在处理中[154] - 公司推迟采用当前预期信用损失（CECL）会计准则，因COVID - 19疫情使经济环境多变，CECL贷款损失预测复杂[168] - 2020年第一季度贷款损失拨备为1600万美元，2019年同期为450万美元，增加主要因COVID - 19疫情带来经济不确定性[168] - 截至2020年3月31日，30 - 59天逾期贷款从2019年12月31日的560万美元增至9090万美元，增加8530万美元；其中8150万美元恰好逾期30天，主要因非必要业务关停；3490万美元已支付2020年3月和4月款项，3390万美元申请延期还款[171] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 截至2020年5月8日，公司已完成或获批约2000笔薪资保护计划（PPP）贷款，涉及资金4.7亿美元[154] 财务业绩对比 - 2020年第一季度净收入为600万美元，而2019年同期为1160万美元；摊薄后每股收益为0.15美元，2019年同期为0.33美元[155] - 截至2020年3月31日的三个月，完全应税等效净利息收入较2019年同期增加1030万美元，增幅22.5% [156] - 截至2020年3月31日的三个月，平均生息资产增加19.2%，净息差从3.34%扩大7个基点至3.41% [156] - 2020年第一季度调整后的净息差为3.20%，较2019年第一季度的3.25%收缩5个基点[156] - 2020年第一季度净利息收入为5528.1万美元，2019年同期为4495.2万美元；净息差为3.07%，2019年同期为2.95%；净利息收益率为3.41%，2019年同期为3.34%[159] - 2020年第一季度非利息收入为290万美元，2019年同期为170万美元，增长主要归因于收购子公司及贷款销售净收益增加[161] - 2020年第一季度非利息支出为3510万美元，2019年同期为2810万美元，增加主要因收购BNJ导致多项费用上升[162] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，2019年同期为250万美元；有效税率分别为14.8%和17.6%，税率降低因免税收入占比增加[163] - 2020年第一季度净冲销额为11.2万美元，2019年同期为260万美元[168] - 2020年第一季度，平均证券从2019年同期的约5.311亿美元降至约4.523亿美元，减少7880万美元，占平均生息资产的比例从9.6%降至6.9%[172] 收购相关 - 2020年1月2日完成对新泽西银行公司的收购，2020年第一季度业绩反映合并后实体的运营情况[155] - 公司采用收购法核算业务合并，收购资产、承担负债和支付对价按收购日估计公允价值入账[152] - 截至2020年3月31日，贷款总额为60亿美元，较2019年12月31日增加8.96亿美元，增幅17.5%，主要因收购BNJ[166] - 截至2020年3月31日，贷款组合中收购贷款为12亿美元，2019年12月31日为5亿美元，增加归因于BNJ收购[166] - 截至2020年3月31日，总存款从2019年12月31日的46.37429亿美元增至64亿美元，增加8.72亿美元，增幅18.8%，主要因收购BNJ[181] - 2020年3月31日，公司股东权益为8.54亿美元，较2019年12月31日增加1.23亿美元，主要因收购BNJ，有形普通股权益比率和每股有形账面价值分别为8.96%和15.93美元[186] 商誉减值评估 - 2020年3月31日进行了商誉减值定性评估，结论是不存在商誉减值[152] 贷款相关指标 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为0.90%，2019年12月31日为0.75%，2019年3月31日为0.74%[168] - 截至2020年3月31日，非应计贷款为6237.3万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加；不良资产为6237.3万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加；执行中的不良债务重组贷款为2129.3万美元，较2019年12月31日的2141万美元略有减少；逾期90天及以上仍计息贷款（PCI）为552.4万美元，较2019年12月31日的310.7万美元增加[170] - 截至2020年3月31日，非应计贷款占贷款总额的比例为1.04%，不良资产占总资产的比例为0.86%，不良资产、执行中的不良债务重组贷款和逾期90天及以上仍计息贷款占贷款总额的比例为1.48%，较2019年12月31日均有上升[171] 证券相关 - 截至2020年3月31日，可供出售证券的未实现净损失为730万美元，而2019年12月31日为未实现净收益270万美元，未实现损失增加主要因市场条件和利率变化[172] 利率敏感性分析 - 根据2020年3月31日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加0.64%，利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少1.15%；未来三年累计来看，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加2.48%，利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少2.54%[175] - 截至2020年3月31日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降8.01%，利率瞬时下降100个基点时将增加5.59%[175] 流动性与资金状况 - 截至2020年3月31日，流动资产为6.203亿美元，占总资产的8.5%，占总存款和借款的9.9%，较2019年12月31日的5.06亿美元增加；银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款22亿美元，通过代理行有2500万美元借款能力，通过联邦储备银行纽约分行有530万美元直接贴现窗口借款能力，可用未使用信贷约9.736亿美元，未偿还信贷承诺约9.74亿美元[180] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为2.828亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加8130万美元；经营活动提供净现金4650万美元，投资活动使用净现金9540万美元，融资活动提供净现金1.302亿美元[180] 资本证券与次级票据 - 2003年12月，子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券，利率为三个月LIBOR加2.85%，2020年3月31日为4.62%[183] - 2015年6月，公司发行5000万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于向银行注资3500万美元普通股、偿还1125万美元优先股及一般公司用途，2015年6月30日至2020年7月1日固定利率5.75%，之后为三个月LIBOR加393个基点[183] - 2018年1月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于一般公司用途，包括向银行注资6500万美元，2018年1月17日至2023年2月1日固定利率5.20%，之后为三个月LIBOR加284个基点[185] 资本充足率 - 2020年3月31日，公司一级杠杆资本6.32738亿美元，比率9.20%；CET1风险加权比率9.63；一级风险加权资本比率9.71；总风险加权资本比率12.46%[191] - 2020年3月31日，银行一级杠杆资本7.11648亿美元，比率10.36%；CET1风险加权比率10.88；一级风险加权资本比率10.88；总风险加权资本比率12.20%[191] - 2020年3月31日，公司和银行满足所有适用的资本充足率要求，公司最低比率为一级风险加权比率，高于最低缓冲比率1.21%，银行最低比率为总风险加权资本比率，高于最低缓冲比率1.75%[192] 市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险管理[194]