财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司市场资本从约8亿美元增至约14亿美元，有形账面价值每股季度增长3.5%，全年增长超15% [6] - 净息差连续八个季度扩大至3.75%，拨备前净收入占资产的百分比连续七个季度增至2.28% [14] - 核心非利息收入同比增长10%，公司保守预计2022年非利息收入将增长约15% [19] - 第四季度运营费用与第三季度基本持平，预计2022年费用将增加，第一季度环比增长约3% - 5%，后续增速放缓 [20][21] - 第四季度有效税率升至27%，2021年全年有效税率为25.5%，预计2022年有效税率将上升 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括某些项目）持续两位数增长，信贷质量良好，《关怀法案》下的递延贷款几乎归零，本季度冲销极少，非应计贷款减少 [16] - 新成立的SBA团队在发起和出售SBA贷款方面取得显著成功，CRE发起待售平台持续加速并扩大业务范围 [19] - BoeFly平台使用公司专有产品的特许经营商数量加速增长，费用生成管道增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年整个银行业板块股价表现强劲，BKX指数上涨约35%，公司股价涨幅超60% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有机增长和效率提升，通过技术投资和以客户为中心的文化创造股东价值 [5] - 计划继续扩大现有市场，进入新市场如东长岛和佛罗里达东南部 [8] - 战略收购仍是长期增长计划的一部分，评估潜在合作伙伴时保持审慎 [10][11] - 持续投资技术和人才，预计费用增长将加速，但仍能产生有利的经营杠杆 [12][13] - 行业竞争预计将加剧，美联储收紧政策可能放缓整体经济增长 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场增长，业务管道强劲，客户信心高，有能力实现长期可持续增长和行业领先回报 [7][8] - 虽然2022年可能面临一些不利因素，但仍将保持增长，存款增长可能在低两位数水平 [9] - 公司对BoeFly平台的未来发展持乐观态度，预计将继续增长并扩大业务范围 [47][50] 其他重要信息 - 董事会在2021年两次提高现金股息，累计增幅达44%，未来将继续评估股息增长 [12] - 公司资本水平和盈利状况良好，支持预计的增长，计划根据市场情况和资产负债表增长进行股票回购 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 25个基点的加息对净息差的影响及存款贝塔的看法 - 公司认为加息对净息差影响不大，呈中性 [27][28] 问题: 2022年的增长预期及佛罗里达市场对增长的贡献 - 公司预计增长在10% - 低两位数水平，佛罗里达市场可能因规模小而有较高增长率，但整体增长受多种因素影响 [28][29] 问题: 招聘的银行家类型、数量和预算 - 公司收到各类人员和团队的咨询，预计招聘人员类型为C&I和商业房地产的混合，不设招聘人数上限，2022年招聘增长与2021年相似 [31][32] 问题: 潜在收购目标的特征偏好 - 公司对多种类型的收购目标都持开放态度，包括核心存款驱动、增加费用收入等，会根据机会和财务模型进行评估 [33][34] 问题: 当前贷款利差与上一季度的比较 - 最新数据显示利差收窄35 - 50个基点 [35] 问题: 新贷款收益率情况及核心贷款收益率可持续性 - 不同贷款组合收益率不同，新贷款整体收益率比当前低约25 - 40个基点，但资金成本下降，预计净息差会有一定压缩 [38][39] 问题: 公司贷款收益率高于同行的原因 - 部分原因是关系驱动模式和较少的低收益住宅抵押贷款，且公司贷款谨慎，不追逐高收益 [40][41] 问题: 纽约市办公物业资产类别的健康状况和估值影响 - 公司在办公物业投资组合中占比小，纽约市办公市场强劲，交通和租赁情况良好，预计未来办公空间可能短缺，物业估值良好 [43][44] 问题: 费用压力和净息差压力下效率比率的变化 - 预计效率比率会略有上升，可能达到40%，长期来看随着规模扩大效率有望提高 [45] 问题: BoeFly平台可能提供的机会 - 该平台业务量翻倍，为特许经营商和加盟商创造了更多机会，还可利用客户资源拓展其他业务，实现费用收入增长 [47][48] 问题: 2022年SBA出售收益的展望和利润率情况 - 公司希望2022年SBA出售收益翻倍，利润率保持良好，会继续投入资源发展 [52][53] 问题: SBA产品的主要生产方向 - 主要集中在7a方面 [54] 问题: 低两位数贷款增长的地理机会和垂直领域 - 增长将来自各个市场、垂直领域和团队，各方面分布可能与之前相似，小市场可能因规模小而有一定增长，佛罗里达业务与纽约业务有一定关联 [56][58] 问题: 净息差压缩预期的起始点 - 以当前情况为起点，内部按月评估，对外按季度报告 [60]

贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有10笔递延贷款，总未偿还贷款余额为1020万美元[192] - 截至2021年9月30日，PPP贷款为1.778亿美元，剩余递延和未确认的PPP费用为600万美元，预计到2022年12月31日确认大部分余额[193] - 截至2021年9月30日，总贷款达66亿美元，较2020年12月31日增加3.402亿美元，增幅5.4%，主要因商业房地产贷款增加6.531亿美元，部分被商业贷款减少1.965亿美元等抵消[216] - 截至2021年9月30日，贷款的ACL为7800万美元，较2020年12月31日的7920万美元减少120万美元[217] - 2021年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为110万美元和 - 630万美元，低于2020年同期的500万美元和3600万美元[218] - 2021年第三季度和前九个月净贷款冲销分别为160万美元和180万美元，而2020年同期分别为收回50万美元和无收回[219] - 截至2021年9月30日，ACL占应收账款的比例为1.19%，低于2020年12月31日的1.27%；排除PPP贷款影响后，该比例从1.36%降至1.22%[219] - 2021年前九个月，银行指定约4070万美元为TDRs，主要因商业房地产领域的期限延长和利率降低[226] - 截至2021年9月30日，非应计贷款6595.9万美元，高于2020年12月31日的6169.6万美元；不良资产总额6595.9万美元，高于2020年的6169.6万美元[228] - 截至2021年9月30日，执行TDRs为4125.6万美元，高于2020年的2365.5万美元；逾期90天以上仍计息的PCD贷款为1468.3万美元，高于2020年的1282.1万美元[228] 盈利情况 - 2021年第三季度净利润为3210万美元，稀释后每股收益为0.80美元，2020年同期分别为2480万美元和0.62美元[195] - 2021年前九个月净利润为9730万美元，稀释后每股收益为2.43美元，2020年同期分别为4560万美元和1.15美元[196] 净利息收入与息差 - 2021年第三季度完全应税等效净利息收入增加780万美元，增幅12.7%，净息差扩大至3.73%，平均生息资产增加5.2%[198] - 2021年前九个月完全应税等效净利息收入增加1580万美元，增幅8.8%，净息差扩大至3.63%，平均生息资产增加3.3%[199] - 2021年9月30日止九个月，平均总生息资产为71.32565亿美元，利息收入2.24048亿美元，平均利率4.20%；2020年同期平均总生息资产为69.04048亿美元，利息收入2.34031亿美元，平均利率4.53%[206] - 2021年9月30日止九个月，净利息收入（税等效基础）为1.93767亿美元，净息差3.42%，净利息收益率3.63%；2020年同期分别为1.78040亿美元、3.13%、3.44%[206] 非利息收支与所得税 - 2021年第三季度非利息支出增加170万美元，所得税费用增加310万美元[195] - 2021年前九个月非利息支出减少1370万美元，所得税费用增加2110万美元[196] - 2021年9月30日止三个月，非利息收入为400万美元，较2020年同期的350万美元增加50万美元[208] - 2021年9月30日止九个月，非利息收入为1190万美元，较2020年同期的1100万美元增加90万美元，剔除特定项目后增加180万美元[209] - 2021年9月30日止三个月，非利息支出为2820万美元，较2020年同期的2650万美元增加170万美元[210] - 2021年前九个月非利息支出8090万美元，较2020年同期的9460万美元有所下降，排除特定项目后增加330万美元[211] - 2021年第三季度所得税费用1090万美元，高于2020年同期的780万美元，有效税率从23.9%升至25.3%；前九个月所得税费用3240万美元，高于2020年同期的1130万美元，有效税率从19.9%升至25.0%[212][213] 资产收益与支出 - 2021年投资证券平均余额4.59017亿美元，利息收入553.4万美元，平均利率1.61%；2020年平均余额4.38563亿美元，利息收入780.2万美元，平均利率2.38%[206] - 2021年总贷款平均余额63.19160亿美元，利息收入2.17465亿美元，平均利率4.60%；2020年平均余额61.92822亿美元，利息收入2.24336亿美元，平均利率4.84%[206] - 2021年定期存款平均余额13.32587亿美元，利息支出1209.6万美元，平均利率1.21%；2020年平均余额18.64835亿美元，利息支出2813万美元，平均利率2.01%[206] - 2021年其他有息存款平均余额33.77443亿美元，利息支出739.1万美元，平均利率0.29%；2020年平均余额27.27696亿美元，利息支出1462.5万美元，平均利率0.72%[206] - 2021年总生息负债平均余额51.92808亿美元，利息支出3028.1万美元，平均利率0.78%；2020年平均余额53.33365亿美元，利息支出5599.1万美元，平均利率1.40%[206] 利率敏感性分析 - 2021年9月30日模型显示，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加3.23%；下降100个基点，净利息收入将减少5.80%[234] - 2021年9月30日模型显示，未来三年累计来看，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加9.39%；下降100个基点，净利息收入将减少10.72%[235] - 截至2021年9月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时下降0.61%，下降100个基点时下降1.30%[236] 资产与资金情况 - 截至2021年9月30日，流动资产为8.004亿美元，占总资产的10.1%，占总存款和借款的12.0%，高于2020年12月31日的6.974亿美元[243] - 截至2021年9月30日，银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款20亿美元，通过代理行借款2500万美元，从美联储纽约分行借款310万美元，可用未使用信贷约12亿美元[244] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为4.132亿美元，较2020年12月31日增加1.094亿美元[245] - 截至2021年9月30日，总存款为6.398338亿美元，较2020年12月31日增加4391.14万美元[248] - 2021年9月30日，次级债券浮动利率为2.98%[249] 股东权益与资本情况 - 截至2021年9月30日，公司股东权益为11亿美元，较2020年12月31日增加1.831亿美元[254] - 2021年8月，公司发行1.15亿美元5.25%固定利率、非累积、永续优先股，扣除估计发行费用后净筹集1.109亿美元[254] - 截至2021年9月30日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.95%和19.43美元，2020年12月31日分别为9.50%和17.49美元[254] - 截至2021年9月30日，公司总商誉和其他无形资产约为2.179亿美元，2020年12月31日为2.193亿美元[254] - 截至2021年9月30日，公司一级杠杆资本为8.82884亿美元，比率为11.60%；CET1风险加权比率为7.66802亿美元，比率为10.73%；一级风险加权资本为8.82884亿美元，比率为12.35%；总风险加权资本为11.1087亿美元，比率为15.54%[260] - 截至2021年9月30日，银行一级杠杆资本为8.62103亿美元，比率为11.33%；CET1风险加权比率为8.62103亿美元，比率为12.06%；一级风险加权资本为8.62103亿美元，比率为12.06%；总风险加权资本为9.72339亿美元，比率为13.61%[262] - 截至2021年9月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求，公司CET1风险加权比率比最低缓冲比率高3.73%，银行总风险加权资本比率比最低缓冲比率高3.11%[262] 市场风险 - 公司主要市场风险是利率风险管理[264] 证券投资组合 - 截至2021年9月30日，证券投资组合平均证券从2020年同期约4.204亿美元增至约4.596亿美元，增长3920万美元，占平均生息资产的比例从6.0%升至6.3%[229] - 截至2021年9月30日，可供出售证券的未实现净收益为150万美元，低于2020年12月31日的790万美元[230]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度资产回报率为1.62，有形普通股权益回报率为16.9 [8] - 拨备前净收入再次增长，达到平均资产的2.23% [8] - 剔除PPP后，季度环比年化贷款增长率为21% [8] - 股票价格近期比同行上涨约10% [17] - 核心盈利能力方面，PPNR环比增长7%，同比增长17%，达到资产的2.23% [21] - 平均贷款年化增长率为13%，剔除PPP后贷款组合年化增长率超过20% [21] - 利润率扩大至3.73%，核心利润率在360 - 365个基点之间 [22][30] - 非利息收入环比略有下降，但潜在趋势积极 [25] - 运营费用环比增长7%，效率比率保持在40%以下 [26] - 信贷指标方面，不良贷款和TDRs略有上升，递延贷款总数降至10笔，总计1000万美元 [28][29] - 季度贷款损失拨备为100万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA贷款业务持续加速增长 [26] - 商业房地产贷款持有待售的发起投资组合持续加速增长，产生额外非利息收入 [11] - BoeFly金融科技子公司流量增加，核心收入增长 [12][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约地铁市场经济反弹，公司抓住机会实现增长 [8] - 南佛罗里达市场商业和小企业社区活跃，公司计划2022年初开设永久办公室 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦专业领域，坚持严格信贷标准和利差纪律，推动贷款增长和利润率扩张 [9] - 8月筹集超过1亿美元非累积优先股，增加资本部署灵活性 [10] - 董事会提高季度现金股息至0.13美元，较上季度增长18%，较去年增长44% [10] - 董事会授权回购计划增加200万股，占已发行股份的5% [11] - 吸引高绩效人才，增强在纽约和南佛罗里达市场的竞争力 [13][14] - 持续投资基础设施和技术，提升运营能力 [16] - 探索金融服务领域有吸引力的机会，增强有机增长动力 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司本季度表现满意，认为团队执行能力强，取得了公司历史上最强的财务业绩 [7] - 市场并购干扰带来机会，公司吸引了优秀人才 [13] - 贷款增长有望在第四季度保持，预计2022年增长约10% [30] - 核心利润率可能会有几个基点的压缩 [30] - 费用增长在今年剩余时间可能会有适度上升，明年可能更具挑战性，但公司将继续投资 [31] - 税率预计会随着应税收入增加和预期增长而适度上升 [31] 其他重要信息 - 会议中的某些陈述和假设包含前瞻性信息，受多种风险因素影响，公司无义务公开更新或修订 [4] - 会议中使用的某些术语是非GAAP财务指标，相关调整信息可在公司网站查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 佛罗里达团队目前的账面余额、办公室类型及长期计划 - 截至目前，佛罗里达的账面余额约为1亿美元，团队将入驻的是具备全面服务和存款吸收能力的办公室，非零售型，主要用于业务拓展 [36] 问题2: 佛罗里达市场的增长率趋势及是否有收购意向 - 目前难以预测增长率，公司将根据纽约客户的需求和市场机会来发展，收购方面需视情况而定，目前谈论还为时尚早 [37][40] 问题3: 股票回购额外授权是否意味着活动增加 - 公司将采取机会主义策略，回购的积极性取决于增长情况和股价 [41] 问题4: 南佛罗里达办公室的具体位置 - 办公室将位于西棕榈滩地区 [44] 问题5: 2022年贷款增长预期为10%的原因 - 虽然目前贷款管道强劲，但经济可能放缓，利率走势不确定，竞争激烈，公司将在保证信贷质量和利差的前提下实现增长 [46][48] 问题6: 纽约地铁地区的信贷情况更新 - 疫情导致部分特定领域和信贷出现减值，但公司已提前计提充足准备金，处于有利地位 [53] 问题7: 新增贷款收益率与账面贷款收益率的对比，以及净利息收入增长能否与贷款增长同步 - 商业房地产多户和CNI的混合利率（不含费用）约为3.75%；净利息收入将继续增长，但利润率压缩会有一定影响，公司将保持稳定利润率并控制贷款增长 [55][57] 问题8: 新贷款人员和团队的招聘情况，以及整体银行并购在公司优先级中的位置 - 招聘对话适度增加，预计短期内将继续；公司以有机增长为主，但也会考虑合适的并购机会，是有纪律的收购者 [60][63] 问题9: 南佛罗里达团队的人数、来源 - 团队目前有两名贷款人员和支持团队，来自Stone银行，未来将继续扩充 [65] 问题10: 佛罗里达市场的人口趋势以及公司对该市场的信心来源 - 公司认为进入佛罗里达市场是防御性举措，客户因人口趋势、税收和市场增长等因素将资金投入该市场，且纽约和佛罗里达市场联系紧密，公司可沿用相同的高信贷标准 [68][70] 问题11: 存款成本降低的情况，包括CD的重新定价和到期时间表以及成本效益 - 未来一年约有8亿美元的CD到期，利率收益约为100个基点 [73] 问题12: 多户住宅市场的供需和定价机会 - 本季度多户住宅市场表现强劲，部分竞争对手管道堵塞使公司受益；市场租金反弹，但定价竞争激烈，需密切关注；收益率（含费用）在3.25 - 3.50之间 [75][78] 问题13: 导致不良贷款增加的两个信贷的细分领域和抵押物情况 - 这两笔是商业房地产交易，公司基于房产价值认为其受损，但贷款仍在正常还款，公司采取保守措施将其列入非应计贷款 [79]

净利润与每股收益 - 2021年第二季度净利润为3220万美元，同比增长117.6%，稀释每股收益为0.81美元，同比增长119%[189] - 2021年上半年净利润为6520万美元，同比增长212%，稀释每股收益为1.63美元，同比增长213%[190] 净利息收入与净息差 - 2021年第二季度净利息收入增加220万美元，同比增长3.5%，净息差扩大16个基点至3.60%[192] - 2021年上半年净利息收入增加800万美元，同比增长6.8%，净息差扩大16个基点至3.58%[193] - 2021年6月30日止三个月，公司净利息收入为6300.9万美元，同比增长3.65%[197] - 2021年6月30日止六个月，公司净利息收入为1.2417亿美元，同比增长6.98%[200] - 2021年6月30日止三个月，公司净利息差为3.39%，净利息收益率为3.60%[197] - 2021年6月30日止六个月，公司净利息差为3.36%，净利息收益率为3.58%[200] 贷款与信贷损失拨备 - 截至2021年6月30日，公司有79笔延期贷款，总余额为1亿美元[186] - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为3.268亿美元[187] - 2021年第二季度信贷损失拨备减少1660万美元，主要由于经济前景改善[189] - 2021年上半年信贷损失拨备减少3840万美元，主要由于经济前景改善[190] - 截至2021年6月30日，公司总贷款为64.2亿美元，相比2020年12月31日的62.5亿美元增长2.8%，主要由于商业房地产贷款增加[209] - 截至2021年6月30日，公司贷款损失准备金为7870万美元，相比2020年12月31日的7920万美元略有下降[210] - 2021年上半年信用损失拨备为-740万美元，相比2020年同期的3100万美元大幅下降，主要由于宏观经济前景改善[211] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金占应收贷款的比例为1.23%，相比2020年12月31日的1.27%略有下降[212] - 截至2021年6月30日，非应计贷款占总应收贷款的比例为0.88%，相比2020年12月31日的0.99%有所下降[222] - 截至2021年6月30日，公司非应计贷款为5621万美元，相比2020年12月31日的6169万美元有所下降[223] 非利息收入与支出 - 2021年6月30日止三个月，非利息收入为450万美元，同比下降2.17%[202] - 2021年6月30日止六个月，非利息收入为790万美元，同比增长5.33%[203] - 2021年6月30日止三个月，非利息支出为2630万美元，同比下降20.54%[204] - 非利息支出在2021年上半年为5270万美元，相比2020年同期的6810万美元有所下降，主要由于合并和重组费用减少[205] 所得税费用 - 2021年第二季度所得税费用为1070万美元，相比2020年同期的250万美元大幅增加，主要由于税前收入增加[206] - 2021年上半年所得税费用为2150万美元，相比2020年同期的360万美元大幅增加，主要由于税前收入增加[207] 证券投资与流动性 - 截至2021年6月30日，公司证券投资组合平均余额为4.445亿美元，占平均生息资产的6.3%，相比2020年同期略有增加[225] - 截至2021年6月30日，公司可供出售证券的未实现净收益为390万美元，较2020年12月31日的790万美元下降，主要归因于市场条件和利率变化[226] - 2021年6月30日，公司流动性资产为7.241亿美元，占总资产的9.4%，占总存款和借款的11.1%，较2020年12月31日的6.974亿美元有所增加[240] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3.494亿美元，较2020年12月31日的3.038亿美元增加了4570万美元[242] 存款与股东权益 - 2021年6月30日，公司存款总额为61.925亿美元，较2020年12月31日的59.592亿美元增加了2.333亿美元[246] - 公司股东权益从2020年12月31日的9.15亿美元增加到2021年6月30日的9.65亿美元，主要归因于期间留存收益的增加[254] - 截至2021年6月30日，公司有形普通股权益比率为9.97%，较2020年12月31日的9.50%有所提升[254] - 公司2021年6月30日的每股有形账面价值为18.76美元，较2020年12月31日的17.49美元有所增加[254] - 公司2021年6月30日的总商誉和其他无形资产约为2.183亿美元，较2020年12月31日的2.193亿美元略有下降[254] - 截至2021年6月30日，公司普通股权益为964,960千美元，较2020年12月31日的915,310千美元有所增长[255] - 截至2021年6月30日，公司总资产为7,710,082千美元，较2020年12月31日的7,547,339千美元有所增长[255] - 截至2021年6月30日，公司有形普通股股东权益为746,625千美元，较2020年12月31日的695,961千美元有所增长[255] 资本充足率 - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本为748,145千美元，比率为10.19%，高于最低资本充足率要求的4.00%[260] - 截至2021年6月30日，公司CET1风险资本比率为11.09%，高于最低要求的4.50%[260] - 截至2021年6月30日，公司一级风险资本比率为11.17%，高于最低要求的6.00%[260] - 截至2021年6月30日，公司总风险资本比率为14.58%，高于最低要求的8.00%[260] - 截至2021年6月30日，银行一级杠杆资本为832,047千美元，比率为11.34%，高于最低资本充足率要求的4.00%[260] - 截至2021年6月30日，银行CET1风险资本比率为12.42%，高于最低要求的4.50%[260] - 截至2021年6月30日，银行总风险资本比率为14.07%，高于最低要求的8.00%[260] 利率敏感性 - 公司预计在未来一年内，利率上升200个基点将使净利息收入增加2.94%，而利率下降100个基点将使净利息收入减少6.04%[230] - 公司预计在未来三年内，利率上升200个基点将使净利息收入累计增加8.60%，而利率下降100个基点将使净利息收入累计减少10.90%[231]

财务数据和关键指标变化 - 税前、拨备前平均资产回报率为2.19% [8] - 本季度有形账面价值每股增长4%，过去一年增长超15% [8] - 不包括PPP贷款，贷款年化增长率为22%；包含PPP贷款豁免，年化增长率仍达8% [21] - 净息差连续第7个季度扩大至3.6% [8] - PPNR占资产的百分比环比增加13个基点至2.19% [20] - 有形普通股权益回报率达到17.8%，若准备金正常化约为16.5% [20] - 新贷款发放加权平均利率约为3.75% [22] - PPP贷款季度收益率约为3.15% [23] - 非利息活期存款占总存款比例从一年前的22%升至23.5%，有息非到期存款余额同比增长25% [24] - 报告期内非利息收入强劲，BoeFly产生一次性PPP推荐费约70万美元，去年同期约200多万美元 [26] - 本季度效率比率进一步提高至38.2% [29] - 逾期30天以上贷款不足100万美元，递延贷款组合约1亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自CRE，C&I业务也在回升，C&I业务目标客户关系规模多在500万 - 1500万美元之间 [22][44] - BoeFly通过专有产品吸引流量，在线业务平台发展势头良好，还从最新一轮PPP中获得可观手续费收入，本季度费用收入在3 - 3.25亿美元之间，另有5 - 7.5万美元其他费用 [14][54] - SBA贷款平台、商业和住宅房地产贷款销售业务前景乐观，BoeFly核心业务量也将增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市（五个行政区）经济近期强劲复苏，预计第三、四季度有积极表现；新泽西州经济复苏较早 [39] - 公司在佛罗里达州业务随客户需求增长而发展 [37][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求负责任的增长，利用以客户为中心的文化吸引大型机构客户，抓住并购带来的市场机会，吸引新贷款人和客户，扩大市场份额 [10][11] - 预计2021年下半年费用增长加速，将招聘行业顶尖人才，投资技术和办公支持，以实现业务增长和扩张，同时保持效率比率在40%左右 [13][29] - 公司认为股票回购是资本管理战略的重要组成部分，鉴于股息支付率较低和强大的资本生成能力，未来有提高股息的灵活性；并购仍是增长战略的重要组成部分，但会保持财务纪律 [16] - 公司持续投资技术和基础设施，以适应数字化趋势，提高服务客户的效率和效果 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司经营战略执行良好，第二季度财务业绩强劲，市场重新开放初期公司积极参与，预计全年贷款将实现两位数年化增长 [6][7][9] - 公司资本状况良好，有多种收入来源和增长动力，对2021年下半年前景极为乐观，有能力实现长期可持续增长和行业领先回报 [34] 其他重要信息 - 公司近期提交了3亿美元的暂搁注册申请，考虑通过债务和优先股市场改善资本结构和财务指标 [31] - 公司与Built和nCino在建筑软件方面的合作旨在为客户提供高质量服务，减少流程摩擦，提高效率，吸引回头客，实现无额外基础设施的规模扩张 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长指导是否可能高于预期 - 公司表示会有强劲增长，但由于竞争激烈，不会过度推测增长幅度高于近期水平 [36] 问题2: 本季度贷款需求的地域和产品类别分布 - 增长主要来自现有客户，本季度多来自CRE和多户住宅，其他贷款组合领域的业务也在增加，需求来自多个地区，包括佛罗里达州 [37] 问题3: 纽约市曼哈顿的业务情况 - 纽约市（五个行政区）经济近期强劲复苏，预计第三、四季度有积极表现 [39] 问题4: 招聘机会、新招聘贷款人数及费用增长与潜在收益的平衡 - 公司目前招聘未对效率比率产生负面影响，预计可继续招聘少量贷款人员而不影响效率；今年新招聘贷款人员超过6人，且有人员加入意向 [40][42] 问题5: C&I业务目标客户关系规模是否变化及未来增长方向 - 目前C&I业务机会多在500万 - 1500万美元之间，有向更大规模发展的趋势；未来C&I业务在贷款组合中的占比可能增加，但其他业务也会同步发展 [44][45] 问题6: 股票回购的规模和时机及是否与债务工具挂钩 - 目前股票回购计划还剩50万股，希望今年完成并在年底前重新授权；可能与优先股或债务工具挂钩；未来回购规模需视公司增长情况而定，公司有较大灵活性 [46][47][48] 问题7: 新CD资金存入情况及未来到期情况 - 新CD存入利率在40 - 50个基点之间，过去一年影响显著，未来一年还有10亿美元CD到期，大部分在未来6个月 [50] 问题8: 下半年运营费用增长预期及2022年能否保持正运营杠杆 - 下半年运营费用预计有中个位数的环比增长，效率比率预计维持在40%左右；对2022年保持正运营杠杆持乐观态度，尽管可能存在利差压缩，但仍能实现高股权回报率 [52][53] 问题9: BoeFly本季度费用收入 - 本季度费用收入在3 - 3.25亿美元之间，另有5 - 7.5万美元其他费用 [54] 问题10: 公司拓展市场的进展及潜在市场 - 目前主要关注纽约市周边通过收购和业务拓展获得的市场，以及佛罗里达州市场，主要是跟随客户需求发展 [56] 问题11: 是否会在长岛、韦斯特切斯特或哈德逊河谷开设贷款生产办公室（LPO） - 公司通常根据人才情况决定开设办公室，若有合适人员且业务需要，会考虑开设 [57] 问题12: 目前贷款组合中浮动利率贷款占比及银行资产敏感性 - 公司受益于存款组合变化，通过在市场上进行5 - 6年期融资保护自己，对利率变化有较好的免疫力 [58] 问题13: 未来信用损失是否会有显著变化 - 目前贷款组合质量良好，逾期贷款处于历史低位，短期内无重大信用损失风险 [60] 问题14: 考虑到Delta变种病毒，公司是否会在准备金方面采取保守策略 - 公司准备金依赖于CECL模型和经济预测，分析师应关注经济预测以预测银行准备金水平 [63] 问题15: 是否有提升资金业务的平台、团队或专业领域机会 - 公司正在寻找提升产品组合和专业领域的机会，目前在现有业务和市场上取得了一定成功，预计未来资产负债表会有所变化 [65] 问题16: 是否有分行剥离的机会 - 公司不排除分行剥离的可能性，但目前主要关注人才机会，通过整合人才或建设基础设施来发展业务 [67] 问题17: 与Built和nCino在建筑软件方面合作的好处及是否具有竞争优势 - 合作旨在为客户提供高质量服务，减少流程摩擦，提高效率，吸引回头客，实现无额外基础设施的规模扩张，效率比率等指标已有所体现 [69]

贷款业务数据 - 截至2021年3月31日，公司有102笔递延贷款，未偿还贷款余额总计2.042亿美元[169] - 截至2021年3月31日，薪资保护计划（PPP）贷款为5.223亿美元[169] - 截至2021年3月31日，贷款总额为63亿美元，较2020年12月31日增加4780万美元，增幅0.8%[181] - 2021年3月31日和2020年12月31日商业贷款中分别包含5.223亿美元和3.975亿美元的PPP贷款[182] 财务关键指标对比（2021Q1与2020Q1） - 2021年第一季度净收入为3300万美元，2020年同期为600万美元[171] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.82美元，2020年同期为0.15美元[171] - 2021年第一季度信贷损失准备金收回580万美元，2020年第一季度计提1600万美元[171] - 2021年第一季度完全应税等效净利息收入较2020年同期增加580万美元，增幅10.4%[172] - 2021年第一季度净利息收入为6116.3万美元，2020年同期为5528.1万美元；净息差为3.33%，2020年同期为3.07%；净利息收益率为3.56%，2020年同期为3.41%[174] - 2021年第一季度非利息收入为340万美元，2020年同期为290万美元；非利息支出为2650万美元，2020年同期为3510万美元[176][177] - 2021年第一季度所得税费用为1090万美元，有效税率为24.8%；2020年同期所得税费用为100万美元，有效税率为14.8%[178] - 2021年第一季度信贷损失拨备为 - 580万美元，2020年第一季度为1600万美元[183] - 2021年第一季度净回收为10万美元，2020年第一季度净冲销为10万美元[183] 生息资产相关指标 - 2021年第一季度平均生息资产增加6.4%[172] - 2021年第一季度净息差从3.41%扩大15个基点至3.56%[172] - 2021年第一季度生息资产资金成本降低75个基点[172] - 2021年第一季度平均生息资产收益率降低49个基点[172] 贷款损失准备相关 - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备为8060万美元，较2020年12月31日增加140万美元[183] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备占应收账款的比例为1.28%，2020年12月31日为1.27%[183] - 不考虑PPP贷款影响，2021年3月31日贷款损失准备占应收账款的比例增至1.40%，2020年12月31日为1.36%[183] 不良资产与问题贷款 - 截至2021年3月31日，非应计贷款为60,940千美元，占贷款总额的0.97%；不良资产为60,940千美元，占总资产的0.82%；执行中的问题债务重组贷款为25,505千美元；逾期90天以上仍计息贷款（PCD）为16,392千美元[188] 证券投资组合 - 截至2021年3月31日，证券投资组合平均证券增加1270万美元至约4.732亿美元，占平均生息资产的6.8%，2020年12月31日约为4.605亿美元，占比6.5%；可供出售证券净未实现损失为390万美元，2020年12月31日为净未实现收益790万美元[189] 利率敏感性分析 - 基于2021年3月31日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加1.89%，下降100个基点将减少5.91%；未来三年累计，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加6.97%，下降100个基点将减少10.57%[190] - 2021年3月31日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时下降8.01%，下降100个基点时增加5.59%；2020年12月31日，利率瞬时上升200个基点时下降7.76%，下降100个基点时增加5.70%[192] 流动性与资金情况 - 截至2021年3月31日，流动资产为6.011亿美元，占总资产的8.1%，占存款和借款总额的9.5%；2020年12月31日为6.974亿美元，占比分别为9.2%和10.9%[198] - 截至2021年3月31日，银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款19亿美元，通过代理行借款能力为2500万美元，从纽约联邦储备银行直接贴现窗口借款能力为320万美元；可用未使用信贷约为11亿美元[198] - 截至2021年3月31日，银行未偿还信贷承诺约为9.7亿美元[198] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2.601亿美元，较2020年12月31日的3.038亿美元减少4370万美元；经营活动提供净现金8010万美元，投资活动提供净现金560万美元，融资活动使用净现金1.294亿美元[198] 存款情况 - 截至2021年3月31日，总存款较2020年12月31日减少790万美元，降幅0.1%，至60亿美元[199] - 截至2021年3月31日，公司非计息活期存款为1384961千美元，占比23.3%，较2020年12月31日减少45853千美元[200] - 截至2021年3月31日，公司总存款为5951334千美元，较2020年12月31日减少7890千美元[200] 资产质量与信用风险管理 - 公司通过保持贷款组合多元化和审查流程管理资产质量和信用风险，一般在贷款逾期90天停止计息[187] 资本证券与次级票据 - 2003年12月，公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券[203] - 2020年6月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，2020年至2025年6月15日年利率5.75% [203] 股东权益与资本比率 - 截至2021年3月31日，公司股东权益为9.356亿美元，较2020年12月31日增加2030万美元[204] - 截至2021年3月31日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.91%和18.02美元[204] - 截至2021年3月31日，公司杠杆（一级）资本为718814千美元，比率9.89% [208] - 截至2021年3月31日，银行杠杆（一级）资本为803446千美元，比率11.06% [208] - 公司和银行截至2021年3月31日均满足资本保护缓冲要求[208] 市场风险与内部控制 - 公司主要市场风险是利率风险管理[210] - 公司对披露控制与程序有效性进行评估，结论为其能有效确保信息按要求记录、处理、汇总和报告[211] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[211] 报告相关 - 报告包含多项证明文件，如根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关条款的首席执行官和首席财务官证明[214][215] - 报告签署日期为2021年5月7日，签署人包括董事长兼首席执行官Frank Sorrentino III和执行副总裁兼首席财务官William S. Burns[217]

财务数据和关键指标变化 - 一季度贷款年化增长2.5%，受第二轮薪资保护计划（PPP）推动，但新增贷款被提前还款抵消，目前贷款生产趋势强劲且提前还款减少，预计贷款增长将加速 [29] - 平均无利息存款占总存款的比例从上个季度的21.6%提升至22.5%，较一年前的17.8%有大幅提高，核心有息存款增长强劲，高利率定期存单、高利率批发借款和次级债务均下降 [30] - 净息差连续六个季度扩大，GAAP基础上达到3.56%，主要反映了资金成本的持续改善以及结构良好、重定价速度慢于多数银行的贷款组合 [31] - 非利息收入本季度持平，若排除此前宣布的分行出售，略有下降，费用、银行拥有人寿保险（BOLI）投资收入和贷款出售收益均有小幅下降，预计未来季度将反弹 [32] - 非利息支出本季度环比持平，预计全年费用将实现个位数适度增长，效率比率将保持在约40%的行业顶级水平 [34] - 有形普通股权益回报率超过19%，资产回报率达1.8%，按运营基础计算的有形资产净预拨净收入（PPNR）回报率为2.06%，连续五个季度改善 [35] - 有效税率本季度提高至24.8%，高于预期，反映了强劲的经营业绩和准备金释放带来的税前收入显著增加，若税前收入下降，税率未来可能降低 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，一季度贷款增长受PPP推动，但提前还款较多，目前贷款生产趋势向好且提前还款减少，预计全年剩余时间实现两位数年化贷款增长，贷款储备金因宏观经济前景改善释放了580万美元 [29][41] - 存款业务方面，无利息存款占比提升，核心有息存款增长，高成本资金来源下降，资金结构持续优化 [30] - BoeFly平台方面，本季度收入环比下降，但网站流量增加，预计二、三季度贷款推荐费将增加，目前平均每季度收入约25万美元，即每年100万美元 [33][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司各市场需求强劲，现有贷款管道处于公司历史最高水平，各产品线和服务以及各地区市场均有良好机会，未出现业务集中在某一领域的情况 [12][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进向混合银行模式的发展，进一步发展技术和基础设施，以适应未来银行业的发展 [17][18] - 持续创新并投资基础设施，以提供客户所需的优质产品和服务，同时根据客户行为变化，继续减少零售实体网点数量 [20][21] - 构建中小企业管理局（SBA）贷款平台，为现有客户和小企业提供服务，通过扩大SBA部门创造收入机会 [22] - 拓展BoeFly平台，通过其专有产品增加流量，进而提高贷款推荐费收入，并计划增强平台功能、增加互补产品，将其打造成强大的商业市场 [23] - 参与JAM FINTOP Banktech基金，与其他银行合作投资社区银行未来生态系统，以获取多元化和创新机会 [24] - 战略收购仍是长期增长战略的重要组成部分，2021年并购活动活跃，公司可借此吸引新人才、增加新能力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司一季度财务和运营业绩良好，随着进入后疫情经济，经营环境改善，有望利用市场增长机会，预计全年剩余时间实现强劲增长 [7][8] - 疫苗在纽约大都会区的推广将带动客户活动显著增加，公司已做好准备抓住增长机遇 [16] - 信贷状况好于预期，延期还款贷款组合规模下降，预计2021年剩余时间将大幅减少，储备金足以应对潜在损失 [13][14] - 尽管净息差未来可能因贷款增长和低利率环境出现适度压缩，但仍将保持相对较宽水平，支持较高的股本回报率和净利息收入的长期增长 [37][39] 其他重要信息 - 公司于1月1日实施当前预期信用损失（CECL）会计标准，一次性调整约900万美元，其中约500万美元来自非增值折扣增长，对税前资本的影响仅为400万美元，对股权的影响约为300万美元 [40] - 一季度宣布股息增加22%，并恢复股票回购，股票回购水平将取决于收益留存和增长率 [20][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一季度PPP贷款的平均余额、本季度PPP贷款的发放和豁免金额分别是多少？ - 一季度PPP贷款平均余额为4.17亿美元，四季度为4.05亿美元 [49] - 第二轮PPP贷款发放金额为1.85亿美元 [50] - 第一轮PPP贷款本季度豁免金额约为1.5亿美元 [50] 问题2: BoeFly平台成功增长对财务的影响以及JAM FINTOP Banktech基金的潜在财务影响和战略意义是什么？ - BoeFly平台目前收入较少，平均每季度约25万美元，公司会将收入再投资于平台，短期内不会有显著财务影响，但随着平台流量增加，贷款推荐费有望在二、三季度增加 [58] - JAM FINTOP Banktech基金为公司提供了与优秀投资者合作的机会，有助于从经济和战略层面为未来发展创造机遇，同时实时了解市场动态 [60] 问题3: 全年剩余时间两位数贷款增长预期的具体情况，包括贷款管道的优势领域以及纽约市地铁商业复苏情况如何？ - 贷款管道反映了公司资产负债表的多样性，各产品线和服务以及各地区市场均有良好机会，无业务集中在某一领域的情况 [62] - 市场并购活动为公司带来了吸引人才的机会 [63] - 贷款管道利率约为3.5% - 3.75%，相关因素已纳入近期费用和息差展望 [64][66] 问题4: 从市场整合中获取人才时，哪些贷款细分领域或利基市场更受关注？贷款延期还款减少的原因是什么？8亿美元定期存单到期后的利率情况如何？ - 公司在商业和工业（C&I）、商业房地产（CRE）和建筑等领域均看到了良好机会 [67] - 贷款延期还款减少是因为许多客户资产负债表上有现金，可能来自PPP、销售增长或运营效率提高，在低利率环境下，客户选择偿还高息信贷额度，随着业务恢复正常，这种情况可能改变 [68] - 目前定期存单利率约为2%，到期后利率将降至0.5%或更低 [69] 问题5: 2021年不包括PPP的贷款增长指引是多少？建设管道的活动情况如何？是否有其他潜在金融科技收购方向？ - 公司希望从3月31日到年底实现年化两位数的贷款增长 [73] - 建设管道活动活跃，一季度建设贷款还款率较高是由于疫情初期项目停工和重启延迟，目前公司在新泽西和纽约的各市场及各类资产类别中都看到了强劲的建设管道需求 [74] - 公司以BoeFly平台为核心，关注与基础设施、支付、数据、人工智能等相关的金融科技工具，旨在改善客户体验和提高运营效率 [76] 问题6: 目前资本水平与年底的比较，是否会更积极地进行资本返还，如股票回购或特别股息？经济持续复苏时，贷款储备金与贷款比率的变化趋势如何？ - 公司会根据增长情况调整股票回购活动，目前认为资本略有过剩，若增长较快，回购可能减少；若增长较慢，回购可能增加 [78] - 由于采用CECL标准，贷款储备金与贷款比率在很大程度上取决于穆迪的经济预测，随着经济改善可能会有更多释放，之后随着贷款组合增长会增加储备金，但难以准确预测其变化幅度 [79][80]

利率风险对公司的影响 - 截至2020年12月31日，利率上升200个基点将导致公司投资组合权益经济价值下降约7470万美元，降幅7.8%[178] - 公司通过控制利率敏感资产和负债组合管理利率风险，但利率快速变动仍会影响经营和财务表现[183] 金融监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定住宅抵押贷款发起人需判断借款人长期还款能力，合格抵押贷款需满足特定承销标准，包括最高债务收入比43%[187] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日签署生效，部分条款待联邦监管机构颁布实施细则[185] - 自2011年7月21日起，禁止对活期存款支付利息的规定被废除，存款保险永久提高至25万美元[189] - 存款保险评估基数计算方式为存款机构总资产减去评估期平均有形权益[190] - 存款保险基金最低准备金率提高至估计年度保险存款或评估基数的1.35%，资产少于100亿美元的机构影响将被抵消[192] - 2013年7月9日，美国监管机构批准监管资本要求，金融机构需维持更高资本水平和更多股权资本[193] 公司电子银行服务情况 - 公司提供多种电子银行服务，未来成功运营和发展新技术可能需额外资本投入[202] 公司经营影响因素 - 公司经营受市场利率、监管政策、技术变化等因素影响，未来影响不确定[178,184,200]

财务数据和关键指标变化 - 税前净收入连续两个季度创纪录，占资产比例超2% [11] - 效率比率降至40%以下 [11] - 年末延期还款额下降约2.1亿美元，占总贷款的3.5% [12] - GAAP基础上，ROA为1.35%，有形普通股权益回报率超15%；若将拨备正常化，ROA超1.5%，ROE接近17% [26] - 有形账面价值每股约17.50美元，较一年前的16美元增长近10%，所有资本比率均显著提高 [27] - 控股公司的一级普通股权益比率为10.8%，银行超过12%；股息支付率低于15% [28] - 非利息收入因贷款出售收益而表现强劲，住宅贷款销售在本季度有所增加 [39] - 费用方面本季度与上一季度持平，预计明年费用将实现中个位数增长 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，排除PPP后，贷款组合在季度后期增长，全年下半年贷款发放强劲，但增长被大量还款抵消；预计未来几个季度净贷款将增长，下半年加速 [12][13] - 金融科技子公司BoeFly表现出色，迅速调整以支持PPP项目，完成基础设施重建，平台客户获取量增加 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将技术投资作为保持竞争力、提高效率和贴近客户的重要手段，未来将继续与金融科技公司合作，加强数字产品和拓展BoeFly平台 [18][21] - 公司认为银行业正在发生变化，COVID加速了这一转变，公司凭借技术优势，有望在新的数字世界中发展成为现代金融服务公司 [17][18] - 公司将股票回购视为资本管理战略的重要组成部分，董事会已恢复股票回购计划，预计未来几个月将择机回购股票；同时，董事会宣布每股0.09美元的季度普通股股息，随着资本基础的增长，公司有能力维持更高的股息，预计董事会将很快重新审视股息水平 [15][16] - 公司有能力进行有机增长、潜在的并购以及返还过剩资本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司团队积极应对，展现了核心价值观和韧性，目前前景较疫情初期有所改善，预计2021年经营环境将改善，公司将迎来增长机会、有利的贷款利差和一流的业绩指标 [8][10][14] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计2021年有机增长将持续，净贷款增长将加速，有望在下半年实现高个位数甚至两位数增长 [13][43] - 公司认为随着经济复苏路径逐渐清晰，有能力通过股票回购和提高股息的方式向股东返还过剩资本 [27] 其他重要信息 - 12月公司加强了管理团队，晋升Elizabeth Magennis为银行行长，聘请Michael O'Malley为首席风险官，以支持公司的发展和竞争地位 [22][23] - 公司将推迟实施CECL至2021年初，预计采用该准则对财务报表不会产生重大影响，可能会使拨备略有增加 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP 2.0与2020年第一轮PPP相比如何发展 - 公司认为此次对PPP 2.0流程更熟悉，有新技术简化流程，处理已参与过PPP 1的客户会更轻松，压力更小；有机会吸纳对第一次处理不满的新客户，但大部分仍将是现有客户；不会像PPP 1那样出现大型借款人的疯狂申请 [46][47][48][51] 问题2: 大多数获得PPP 1的客户是否会重新申请PPP 2 - 目前约有一半客户有此意向，此次借款人需证明实际需求，如2019 - 2021年的收入下降情况，现在判断最终申请比例还为时过早 [49] 问题3: 金融科技公司的市场情况对公司收购战略有何影响 - 虽然估值上升使收购难度增加，但公司仍在评估寻找合适机会，通过收购、合资或战略联盟等方式与金融科技公司合作，最终有望实现目标 [52][53] 问题4: 下半年贷款增长加速的原因以及对多户住宅贷款余额的看法 - 贷款增长加速是因为2020年公司优先业务表现良好，贷款发放强劲，尽管被大量还款抵消，但随着经济改善、不确定性减少，2021年贷款增长将更明显；多户住宅贷款余额占比预计持平或略有增加 [55][56][59] 问题5: 年末延期还款在未来几个季度的迁移情况以及公司储备是否充足 - 行业内延期还款最终会结束，可能会出现受损贷款和非 performing 贷款增加的情况，但由于抵押物较强，公司储备充足，预计对资本和账面价值影响不大 [61][62] 问题6: 目前贷款组合的混合贷款收益率与一年前相比如何，以及利差压缩的程度 - 自疫情开始以来，利差扩大了50个基点以上，目前利差比疫情前更宽；利差压缩速度难以预测，但公司有信心稳定利差，因为回购次级债务和CD重新定价将有助于提高利差 [65][66] 问题7: 资产负债表的利率定位情况以及未来几年的规划 - 公司目前状况良好，若收益率曲线变陡将受益；若收益率保持不变，利差将在正负5个基点的范围内波动；公司会努力维持稳定的利差，不太担心利率升降的影响 [67][69] 问题8: 近期银行并购对话情况以及公司参与并购的想法 - 3 - 4月无人谈论并购，11 - 12月及1月大家都在讨论，行业内并购对话增多，预计2021年并购活动将非常活跃 [70][71] 问题9: 本季度可 accretable 收益率收入是多少 - 本季度购买会计下的可 accretable 收益率收入为13个基点 [72]

贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司有199笔递延贷款，未偿还贷款余额总计3.552亿美元[175] - 截至2020年9月30日，薪资保护计划（PPP）贷款为4.744亿美元，公司通过美联储银行的PPP贷款工具（PPPLF）提供了2.066亿美元的PPP贷款，并在2020年第三季度还清了全部PPPLF余额[175] - 截至2020年9月30日，贷款总额为63亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅22.4%，其中PPP贷款为4.74亿美元[188][189] - 截至2020年9月30日，贷款组合中收购贷款为11亿美元，较2019年12月31日增加6000万美元[189] - 截至2020年9月30日，递延贷款约为3.552亿美元，未来可能转为不良贷款[199] 收入与收益情况 - 2020年第三季度净收入为2480万美元，2019年同期为2170万美元；2020年前三季度净收入为4560万美元，2019年同期为5260万美元[177] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.62美元，2019年同期为0.61美元；2020年前三季度摊薄后每股收益为1.15美元，2019年同期为1.48美元[177] - 截至2020年9月30日的三个月，完全应税等效净利息收入增加1.21亿美元，增幅24.7%，平均生息资产增加23.3%，净息差扩大5个基点至3.49%[178] - 截至2020年9月30日的九个月，完全应税等效净利息收入增加3.75亿美元，增幅26.7%，平均生息资产增加26.1%，净息差扩大8个基点至3.44%[178] - 2020年前三季度利息收入中包含约720万美元的PPP手续费收入[178] - 2020年第三季度净利息收入为6.0549亿美元，2019年同期为4.8406亿美元；2020年前九个月净利息收入为17.6621亿美元，2019年同期为13.8888亿美元[180][182] - 2020年第三季度净息差为3.18%，2019年同期为3.04%；2020年前九个月净息差为3.13%，2019年同期为2.96%[180][182] - 2020年第三季度净利息收益率为3.49%，2019年同期为3.44%；2020年前九个月净利息收益率为3.44%，2019年同期为3.36%[180][182] - 2020年第三季度非利息收入为350万美元，2019年同期为210万美元，增加140万美元[184] - 2020年前九个月非利息收入为1100万美元，2019年同期为580万美元，增加520万美元[184] 资产与负债情况 - 2020年第三季度末平均生息资产为69.62499亿美元，2019年同期为56.49058亿美元[180] - 2020年前九个月末平均生息资产为69.04048亿美元，2019年同期为55.93488亿美元[182] - 2020年第三季度末平均计息负债为52.81833亿美元，2019年同期为44.97634亿美元[180] - 2020年前九个月末平均计息负债为53.33365亿美元，2019年同期为44.45811亿美元[182] - 2020年第三季度末总资产为74.74002亿美元，2019年同期为60.59413亿美元；2020年前九个月末总资产为74.21667亿美元，2019年同期为59.90515亿美元[180][182] - 截至2020年9月30日，证券组合平均证券较2019年同期减少2510万美元至约4.204亿美元，占平均生息资产的6.0%，2019年同期约为4.455亿美元，占比7.9%[200] - 截至2020年9月30日，可供出售证券的未实现净收益为680万美元，较2019年12月31日的270万美元有所增加[200] - 截至2020年9月30日，流动资产为6.153亿美元，占总资产的8.3%，占总存款和借款的9.8%，2019年12月31日分别为5.06亿美元、8.2%和9.6%[209] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为2.561亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加5460万美元[209] - 截至2020年9月30日，总存款较2019年12月31日增加10亿美元，或21.6%，达到58亿美元，主要归因于对BNJ的收购[211] 支出与费用情况 - 2020年第三季度非利息支出为2650万美元，较2019年同期增加610万美元；前九个月非利息支出为9460万美元，较2019年同期增加2460万美元[185] - 2020年第三季度所得税费用为780万美元，有效税率为23.9%；前九个月所得税费用为1130万美元，有效税率为21.5%[186] 贷款损失情况 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为7430万美元，较2019年12月31日增加3600万美元；第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为500万美元和3600万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月净（收回）冲销分别为 - 50万美元和0，2019年同期分别为90万美元和380万美元[190] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为1.19%，排除PPP贷款影响后为1.29%[190] 资产质量与风险情况 - 截至2020年9月30日，不良贷款与贷款应收款的比例为1.05%，不良资产与总资产的比例为0.88%[196] - 公司通过保持贷款组合多元化和审查流程管理资产质量和信用风险[197] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为6549.4万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加[201] - 基于2020年9月30日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加1.13%，下降100个基点将减少4.48%[203] - 截至2020年9月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降9.97%，下降100个基点时将增加7.50%[203] - 公司主要市场风险是利率风险管理[222] 股本与权益情况 - 期末普通股流通股数从2019年的35072067股增加至2020年的39754051股[214] - 2020年有形普通股权益比率为9.28%，较2019年的9.38%略有下降[214] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为8.91亿美元，较2019年末增加1.6亿美元，主要因收购BNJ和留存收益增加[216] - 截至2020年9月30日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.28%和16.87美元[216] 资本证券与票据情况 - 2003年12月，公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司获得520万美元次级债券[215] - 2015年6月，公司发行5000万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于注资银行、偿还优先股及一般用途，预计2021年上半年赎回[215] - 2018年1月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于一般用途，前五年不可赎回[215] - 2020年6月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，2025年6月15日前年利率5.75% [215] 资本充足率情况 - 截至2020年9月30日，银行和公司均满足所有资本充足率要求及资本保护缓冲要求[220] - 截至2020年9月30日，公司最低比率为一级风险资本比率，高于最低缓冲比率2.22%；银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率3.20% [220] 公司目标情况 - 公司目标是平衡资本留存以支持未来增长和为股东提供长期回报[218]