财务数据和关键指标变化 - 本季度税前拨备前收益为3760万美元，较第二季度略有上升，同比增长24%；拨备前净收入占资产的比例达到2% [8] - 净息差环比扩大5个基点至3.49%；季度GAAP资产回报率超过1.3%，有形普通股权益回报率约为15% [8][21] - 本季度新增500万美元贷款损失准备金，过去两个季度总计新增3100万美元；准备金增加至贷款的1.19%，调整后超过1.3% [8] - 过去一个季度，有形账面价值每股增加3.6%，达到16.87美元 [9] - 非利息收入方面，商业贷款销售实现60万美元收益，银行拥有的人寿保险（BOLI）收入略有增加 [27] - 费用方面略有上升，效率比率本季度提高至40% [28][29] - 有效税率高于往常，核心收益税率预计在22% - 23%之间，2020年全年约为20% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第三季度贷款余额略有收缩，还款超过贷款发放；建设贷款组合下降明显，当前贷款管道强劲，预计未来几个季度恢复净贷款增长 [11] - 在线业务市场BoeFly子公司的基础设施重建接近尾声，该业务将为公司带来手续费收入且无信贷风险 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于创造运营效率，减少实体网点；本周宣布出售纽约奥兰治县的两个租赁分行 [13][14] - 持续利用技术优化运营、数字化客户体验，为未来银行业务做准备；近期加大对nCino的数字化投资，与建筑软件公司Built集成 [15][16] - 公司资本状况良好，准备在并购方面保持机会主义，包括传统和金融科技领域，时机合适时将恢复有机增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，资产负债表保持强劲，团队表现出韧性 [35] - 当前环境为像ConnectOne这样的银行带来巨大机遇，公司有成功的历史记录，不仅度过危机，还准备利用增长机会 [36] - 净息差短期内有望保持有利趋势，长期相对稳定，但行业面临的低利率环境仍有挑战 [26] - 贷款增长取决于竞争环境、利率环境以及还款情况，公司有能力保持贷款管道充足 [44][45] - 贷款延期情况预计到年底降至2 - 2.5亿美元，占总贷款的3% - 4%，且大部分有良好抵押；但经济状况和政府行动仍存在不确定性 [32][48] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.09美元的普通股股息，公司暂停股票回购，随着资本基础增长，有望在不久的将来恢复该计划 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司资产收益率高于同行的原因及未来趋势 - 资产结构期限较长，浮动利率贷款较少，且可调利率贷款有很多下限；新贷款收益率与投资组合接近，下行压力小 [39][40] - 未来一两年，可调利率贷款到期可能带来一定压力，但新贷款利差良好，预计未来几个季度前景良好，之后净息差相对稳定 [41] 问题2: 公司是否面临再融资风险 - 部分贷款有提前还款罚金，整体结构不会导致利率急剧下降；本季度利率仅下降8个基点，且公司有能力降低存款成本，未来几个季度净息差仍有上升动力 [42] 问题3: 2021年贷款增长预期 - 难以准确预测，过去两个季度贷款余额收缩主要是还款导致，而非贷款发放不足；未来贷款增长取决于竞争环境、利率环境以及还款情况 [43][44] 问题4: 贷款延期降至2 - 2.5亿美元的依据 - 基于延期贷款的到期安排；目前难以确定延期到期后是否应计入延期贷款数量，因此给出年底的估计 [46] 问题5: 贷款延期的行为趋势及修改情况 - 第二轮延期中，部分为仅延期本金或部分延期，趋势向好；行业竞争压力下，部分银行提供延期更宽松，公司对客户要求更多财务信息 [47] - 经济状况和政府行动会影响延期情况，若出现额外封锁，延期数量可能增加 [48] 问题6: 高成本CD和借款的到期时间表及净息差指导 - 未来一年每季度约有3亿美元CD到期，利率超过2%；借款到期也会带来收益 [51] - 难以给出具体净息差峰值，若净息差能维持在3.35% - 3.40%区间，随着资产增长将带来高有形普通股权益回报率 [53] 问题7: 费用增加的组成部分及未来季度费用预期 - 薪资和福利方面，下一季度预计持平或略有下降；占用费用增加为一次性项目，分行关闭还会带来一些费用 [57] 问题8: 对纽约市整体经济的看法及借款人健康状况 - 纽约市经济正在恢复，人们外出活动增加，商店重新开业，办公室人员回流；但部分估值会有调整，零售租赁趋势在疫情前就已出现，疫情加速了这一趋势 [59][60] - 一些大型餐饮集团对纽约市的机会感到兴奋，公司有望利用这些机会 [61][62]

财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为1480万美元，同比下降23.3%，稀释每股收益为0.37美元，同比下降31.5%[166] - 公司2020年上半年净收入为2090万美元，同比下降32.4%，稀释每股收益为0.52美元，同比下降40.2%[166] - 公司2020年第二季度净利息收入增加1520万美元，同比增长32.9%，净息差扩大14个基点至3.44%[167] - 公司2020年上半年净利息收入增加2540万美元，同比增长27.8%，净息差扩大10个基点至3.42%[167] - 公司2020年第二季度的净利息收入为6079万美元，同比增长33.5%[170] - 2020年第二季度非利息收入为460万美元，同比增长142.1%，主要由于BoeFly参与PPP计划产生的230万美元贷款推荐费收入[175] - 2020年第二季度非利息支出为3310万美元，同比增长53.2%，其中包含510万美元的并购和重组费用[176] - 2020年上半年净利息收入为1.1607亿美元，同比增长28.3%[173] - 2020年上半年非利息收入为750万美元，同比增长105.4%，主要由于BoeFly参与PPP计划产生的230万美元贷款推荐费收入[175] - 2020年上半年非利息支出为6810万美元，同比增长37%，其中包含1460万美元的并购和重组费用[176] - 公司2020年6月30日的所得税费用为250万美元，较2019年同期的550万美元下降，主要原因是税前收入减少，有效税率从22.2%降至14.5%[177] 贷款与准备金 - 公司为应对COVID-19疫情预留了2700万美元的未分配贷款损失准备金[164] - 公司已执行575笔贷款延期，涉及贷款余额9.374亿美元[164] - 公司已批准或关闭约2200笔PPP贷款，总金额为4.737亿美元[164] - 公司通过PPPLF融资2.066亿美元的PPP贷款[164] - 公司2020年第二季度PPP费用收入约为370万美元[167] - 公司预计超过50%的延期贷款将在2020年第三季度恢复原条款[164] - 2020年6月30日的贷款总额为63.8亿美元，较2019年12月31日的51.2亿美元增长24.6%，主要归因于BNJ收购和PPP贷款发放[180] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为6870万美元，较2019年12月31日的3830万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情带来的经济不确定性[181] - 2020年6月30日的贷款损失准备金占应收贷款的比例为1.08%，若排除PPP贷款影响，该比例上升至1.17%[181] - 2020年6月30日的非应计贷款为6458万美元，较2019年12月31日的4948万美元增加，非应计贷款占应收贷款的比例为1.01%[189] - 2020年6月30日的非应计资产总额为6458万美元，较2019年12月31日的4948万美元增加，非应计资产占总资产的比例为0.85%[189] - 2020年6月30日的商业贷款为16.6亿美元，占总贷款的26.1%，较2019年12月31日的11.3亿美元增长47%[179] - 2020年6月30日的商业房地产贷款为36.8亿美元，占总贷款的57.6%，较2019年12月31日的30.4亿美元增长21%[179] - 2020年6月30日的PPP贷款总额为4.74亿美元[180] 投资与证券 - 2020年第二季度贷款和持有待售贷款的平均余额为633.25亿美元，同比增长26.5%[170] - 2020年第二季度投资证券的平均余额为44.33亿美元，同比下降13.9%[170] - 2020年第二季度净利差为3.13%，同比增长0.24个百分点[170] - 2020年上半年净利差为3.09%，同比增长0.17个百分点[173] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合的平均余额为4.433亿美元，较2019年同期的5.15亿美元减少了7170万美元，占平均生息资产的比例从9.2%下降至6.2%[190] - 2020年6月30日，可供出售证券的未实现净收益为620万美元，较2019年12月31日的270万美元有所增加，主要归因于市场条件和利率的变化[190] 利率敏感性 - 2020年6月30日，公司净利息收入模拟模型显示，未来一年内利率上升200个基点将增加净利息收入0.91%，而利率下降100个基点将减少净利息收入3.55%[192] - 2020年6月30日，公司经济价值权益（EVE）模型显示，利率上升200个基点将导致EVE下降6.60%，而利率下降100个基点将导致EVE增加4.40%[192] 资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司流动资产为6.665亿美元，占总资产的8.8%，较2019年12月31日的5.06亿美元有所增加[198] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3.494亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加了1.479亿美元[198] - 截至2020年6月30日，公司总存款为58.26861亿美元，较2019年12月31日的46.37429亿美元增加了11.89432亿美元，增幅为25.7%[200] 股东权益与资本 - 2020年6月30日，公司股东权益为8.68亿美元，较2019年12月31日增加了1.37亿美元，主要归因于BNJ收购带来的1.18亿美元资本增加[203] - 2020年6月30日，公司有形普通股权益比率和每股有形账面价值分别为8.75%和16.28美元，较2019年12月31日的9.38%和16.06美元有所变化[203] - 截至2020年6月30日，公司商誉及其他无形资产约为2.21亿美元，较2019年12月31日的1.68亿美元有所增加[203] - 公司股东权益从2019年的731,190千美元增长至2020年的867,741千美元，增长18.7%[204] - 公司普通股每股账面价值从2019年的20.85美元增长至2020年的21.83美元，增长4.7%[204] - 公司普通股每股有形账面价值从2019年的16.06美元增长至2020年的16.28美元，增长1.4%[204] - 公司一级杠杆资本为648,558千美元，比率为8.99%，远高于最低要求的4.00%[207] - 公司CET1风险资本比率为10.05%，高于最低要求的4.50%[207] - 公司一级风险资本比率为10.13%，高于最低要求的6.00%[207] - 公司总风险资本比率为14.33%，高于最低要求的8.00%[207] - 银行一级杠杆资本为729,034千美元，比率为10.12%，远高于最低要求的4.00%[207] - 银行CET1风险资本比率为11.39%，高于最低要求的4.50%[207] - 银行总风险资本比率为12.97%，高于最低要求的8.00%[207]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益0.30美元，其中包含1500万美元准备金，主要因疫情不确定性 [8] - 税前净营业收入超过平均总资产的1.95%，处于行业领先水平 [9] - 本季度净息差改善，净利息收入环比增长10%，同比增长超30% [9] - 贷款准备金接近2800万美元，贷款总准备金率约为1.08% [10] - 有形账面价值每股增长至16.28美元 [11] - 第二季度平均存款总额增加2.4亿美元，按年率计算接近20% [23] - 董事会宣布每股0.09美元的普通股股息 [24] - 完成7500万美元次级债务发行，超5000万美元用于偿还现有次级债务 [24] - 本季度拨备前净营业收入达3750万美元，上一季度为3260万美元，增长500万美元，占资产的1.95% [26] - 净利息收入增加500万美元，其中约400万美元由资产负债表上的PPP贷款推动，其余100万美元因净息差提高 [27] - 本季度NIM受PPP推动上升10个基点，但因流动性过剩收缩10个基点 [30] - 记录230万美元PPP推荐费，同时因PPP业务量确认230万美元收购估值调整费用 [33] - 贷款损失拨备为1500万美元，贷款准备金率按GAAP计算增至1.08%，排除PPP贷款并加回购买会计折扣后约为1.25%，2019年末为0.75% [34][35] - 银行杠杆率为10.1% [36] - 前两个季度税率约为14.5% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融科技子公司BoeFly在PPP项目中表现出色，为超15家银行处理超4亿美元贷款，预计其发展势头将延续至PPP项目之后 [17] - 截至6月30日，贷款延期约9.3亿美元，二季度末以来几乎无首次延期申请，预计超50%延期贷款将在三季度恢复原条款 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 新泽西市场多户住宅租金收缴率约为95%，当地餐厅经营状况良好，郊区房屋销售在某些情况下接近历史高位，建筑项目组合表现良好 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用全面的复工策略，注重利用技术，包括重新开放办公室并提供增强的非接触式解决方案 [12] - 利用金融科技和基础设施投资，推动虚拟混合银行模式，加速向数字银行产品转型 [13] - 与nCino合作推出虚拟门户，将薪资保护计划（PPP）的贷款豁免流程数字化 [15] - 持续评估实体网点战略，计划今年晚些时候再关闭4家分行，以提高运营效率 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业在不确定经济中面临挑战，但公司二季度表现良好，团队和关系银行模式具有韧性 [7] - 尽管疫情持续，部分经济领域面临压力，但公司对热点行业敞口较低，贷款组合质量良好，且疫情趋势在东北部已大幅改善 [20][21] - 公司将继续利用银行专业知识支持客户，有信心在疫情后恢复审慎增长并取得良好业绩 [40] 其他重要信息 - 会议中部分陈述和假设包含前瞻性信息，受多种风险因素影响，公司无义务公开更新或修订 [4] - 会议中使用的部分术语为非GAAP财务指标，相关调整信息可在公司收益报告及SEC文件中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从长期来看，核心净息差（NIM）的稳定点在哪里？ - 今年NIM持平或上升，明年取决于经济复苏情况、收益率曲线形状和利差等因素，难以预测，但起点较好 [42] 问题2: 未治愈的延期贷款通常由什么组成，其承销特征如何？ - 大部分是抵押良好、贷款价值比（LTV）合理的贷款，有一定缓冲；少量为商业和工业（C&I）贷款，避开了高风险行业，借款人担保较强 [44] 问题3: BoeFly的收购调整是否会持续，若其表现良好能否增加净利润？ - 收购调整影响较小，BoeFly的成功不会因收购价格调整而受到重大影响，表现良好时能增加净利润 [45] 问题4: 未来季度手续费收入是否会回归250 - 270万美元的核心运行率？ - BoeFly的手续费收入可能因经济下滑和业务活动减少而略低，但从长远看，PPP项目增加了其分销渠道，总体是好事 [46] 问题5: 今年下半年和2021年的税率预计是多少？ - 取决于税前收入水平和拨备情况，若拨备降低，税率将回升至20%左右；若维持当前水平，税率将与本季度一致 [47] 问题6: 额外关闭4家分行是否在收购成本节约计划之外，时间安排和节省情况如何？ - 额外关闭分行与收购无关，可增加节省；计划在年底前完成，三季度节省更多 [49][50] 问题7: 超额流动性下降是否与非利息存款减少有关，未来两到三个季度现金是否会降至1.35亿美元？ - 非利息存款余额保持稳定，这对盈利能力和净息差有利；流动性下降主要来自PPP借款；现金降至1.35亿美元或1.5亿美元均可 [51][52] 问题8: 如何假设PPP贷款豁免的时间安排？ - 目前估计平均为九个月，10月1日将重新评估，当前按九个月摊销，投资组合收益率在5%左右 [53] 问题9: 剩余出租车业务组合受疫情影响如何，公司如何看待该组合？ - 定量上，出租车牌照估值为每个15万美元，基于长期展望；目前行业受疫情严重影响，难以确定未来情况，但近期出租车上路数量有所增加 [54][56]

新冠疫情影响 - 2020年第一季度因新冠疫情增加贷款损失拨备1350万美元[154] - 截至2020年5月8日，公司已执行81笔贷款延期，涉及未偿还贷款余额4670万美元，约630笔延期申请（涉及10亿美元未偿还余额）正在处理中[154] - 公司推迟采用当前预期信用损失（CECL）会计准则，因COVID - 19疫情使经济环境多变，CECL贷款损失预测复杂[168] - 2020年第一季度贷款损失拨备为1600万美元，2019年同期为450万美元，增加主要因COVID - 19疫情带来经济不确定性[168] - 截至2020年3月31日，30 - 59天逾期贷款从2019年12月31日的560万美元增至9090万美元，增加8530万美元；其中8150万美元恰好逾期30天，主要因非必要业务关停；3490万美元已支付2020年3月和4月款项，3390万美元申请延期还款[171] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 截至2020年5月8日，公司已完成或获批约2000笔薪资保护计划（PPP）贷款，涉及资金4.7亿美元[154] 财务业绩对比 - 2020年第一季度净收入为600万美元，而2019年同期为1160万美元；摊薄后每股收益为0.15美元，2019年同期为0.33美元[155] - 截至2020年3月31日的三个月，完全应税等效净利息收入较2019年同期增加1030万美元，增幅22.5% [156] - 截至2020年3月31日的三个月，平均生息资产增加19.2%，净息差从3.34%扩大7个基点至3.41% [156] - 2020年第一季度调整后的净息差为3.20%，较2019年第一季度的3.25%收缩5个基点[156] - 2020年第一季度净利息收入为5528.1万美元，2019年同期为4495.2万美元；净息差为3.07%，2019年同期为2.95%；净利息收益率为3.41%，2019年同期为3.34%[159] - 2020年第一季度非利息收入为290万美元，2019年同期为170万美元，增长主要归因于收购子公司及贷款销售净收益增加[161] - 2020年第一季度非利息支出为3510万美元，2019年同期为2810万美元，增加主要因收购BNJ导致多项费用上升[162] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，2019年同期为250万美元；有效税率分别为14.8%和17.6%，税率降低因免税收入占比增加[163] - 2020年第一季度净冲销额为11.2万美元，2019年同期为260万美元[168] - 2020年第一季度，平均证券从2019年同期的约5.311亿美元降至约4.523亿美元，减少7880万美元，占平均生息资产的比例从9.6%降至6.9%[172] 收购相关 - 2020年1月2日完成对新泽西银行公司的收购，2020年第一季度业绩反映合并后实体的运营情况[155] - 公司采用收购法核算业务合并，收购资产、承担负债和支付对价按收购日估计公允价值入账[152] - 截至2020年3月31日，贷款总额为60亿美元，较2019年12月31日增加8.96亿美元，增幅17.5%，主要因收购BNJ[166] - 截至2020年3月31日，贷款组合中收购贷款为12亿美元，2019年12月31日为5亿美元，增加归因于BNJ收购[166] - 截至2020年3月31日，总存款从2019年12月31日的46.37429亿美元增至64亿美元，增加8.72亿美元，增幅18.8%，主要因收购BNJ[181] - 2020年3月31日，公司股东权益为8.54亿美元，较2019年12月31日增加1.23亿美元，主要因收购BNJ，有形普通股权益比率和每股有形账面价值分别为8.96%和15.93美元[186] 商誉减值评估 - 2020年3月31日进行了商誉减值定性评估，结论是不存在商誉减值[152] 贷款相关指标 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为0.90%，2019年12月31日为0.75%，2019年3月31日为0.74%[168] - 截至2020年3月31日，非应计贷款为6237.3万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加；不良资产为6237.3万美元，较2019年12月31日的4948.1万美元增加；执行中的不良债务重组贷款为2129.3万美元，较2019年12月31日的2141万美元略有减少；逾期90天及以上仍计息贷款（PCI）为552.4万美元，较2019年12月31日的310.7万美元增加[170] - 截至2020年3月31日，非应计贷款占贷款总额的比例为1.04%，不良资产占总资产的比例为0.86%，不良资产、执行中的不良债务重组贷款和逾期90天及以上仍计息贷款占贷款总额的比例为1.48%，较2019年12月31日均有上升[171] 证券相关 - 截至2020年3月31日，可供出售证券的未实现净损失为730万美元，而2019年12月31日为未实现净收益270万美元，未实现损失增加主要因市场条件和利率变化[172] 利率敏感性分析 - 根据2020年3月31日运行的模型，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加0.64%，利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少1.15%；未来三年累计来看，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加2.48%，利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少2.54%[175] - 截至2020年3月31日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降8.01%，利率瞬时下降100个基点时将增加5.59%[175] 流动性与资金状况 - 截至2020年3月31日，流动资产为6.203亿美元，占总资产的8.5%，占总存款和借款的9.9%，较2019年12月31日的5.06亿美元增加；银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款22亿美元，通过代理行有2500万美元借款能力，通过联邦储备银行纽约分行有530万美元直接贴现窗口借款能力，可用未使用信贷约9.736亿美元，未偿还信贷承诺约9.74亿美元[180] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为2.828亿美元，较2019年12月31日的2.015亿美元增加8130万美元；经营活动提供净现金4650万美元，投资活动使用净现金9540万美元，融资活动提供净现金1.302亿美元[180] 资本证券与次级票据 - 2003年12月，子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券，利率为三个月LIBOR加2.85%，2020年3月31日为4.62%[183] - 2015年6月，公司发行5000万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于向银行注资3500万美元普通股、偿还1125万美元优先股及一般公司用途，2015年6月30日至2020年7月1日固定利率5.75%，之后为三个月LIBOR加393个基点[183] - 2018年1月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于一般公司用途，包括向银行注资6500万美元，2018年1月17日至2023年2月1日固定利率5.20%，之后为三个月LIBOR加284个基点[185] 资本充足率 - 2020年3月31日，公司一级杠杆资本6.32738亿美元，比率9.20%；CET1风险加权比率9.63；一级风险加权资本比率9.71；总风险加权资本比率12.46%[191] - 2020年3月31日，银行一级杠杆资本7.11648亿美元，比率10.36%；CET1风险加权比率10.88；一级风险加权资本比率10.88；总风险加权资本比率12.20%[191] - 2020年3月31日，公司和银行满足所有适用的资本充足率要求，公司最低比率为一级风险加权比率，高于最低缓冲比率1.21%，银行最低比率为总风险加权资本比率，高于最低缓冲比率1.75%[192] 市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险管理[194]

财务数据和关键指标变化 - 一季度税前净收入增至3260万美元，环比增加420万美元，剔除合并影响仍有增长 [22] - 净利息收入稳定，非利息收入增加，成功构建非利息收入流，如商业贷款销售、BOLI收入增加、BoeFly费用收入增长 [23] - 核心费用增长率可能低于预期，一季度合并成本节省约100万美元，预计二季度再增加100万美元，三季度达到每季度330万美元的全额节省 [24][25] - 一季度效率比率为42.7%，与2019年一季度持平，预计随着合并成本节省，2020年将改善 [26] - 核心利润率GAAP基础上环比扩大5个基点，核心利润率看似收缩6个基点，但实际是积极趋势，未来有望因资金成本降低等因素上升 [30][31][33] - 有形账面价值每股本季度略有下降，下降0.13美元，因合并所致，公司将继续关注提升 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：调整收购因素后，贷款年化增长率为高个位数，预计PPP外贷款增长放缓，但新发放低风险贷款利差有望扩大，多户家庭贷款利差超250个基点 [27][30] - 存款业务：一季度存款平均增长率为高个位数，二季度因PPP需求存款将增加，部分为临时增加，但有望获得更多核心客户，公司将平衡核心经济与潜在高成本存款增长 [27][28][29] - BoeFly业务：交易流量大幅增加，网站访问量增长十倍，与多家新银行建立关系，通过在线贷款平台促成超3500份申请，成功代理超2000笔PPP贷款，总额超7.5亿美元，预计未来收入增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 应对疫情采取积极措施，向虚拟银行模式转型，90%团队远程办公，支持关系银行模式，参与SBA的Paycheck Protection Program，协助企业获得资金 [8][10] - 收购Bancorp of New Jersey，5月4日完成最终整合和转换，有望达到或超越交易宣布时披露的财务指标 [19] - 推迟采用CECL，采用贷款损失储备模型评估风险，贷款组合对受影响行业敞口低，积极与客户沟通，处理贷款延期请求 [15][16][17] - 暂停股票回购计划，董事会宣布季度股息 [19][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一季度经营表现强劲，各方面表现良好，但疫情带来不确定性，短期面临挑战，公司将积极应对，继续为客户、社区和股东稳健运营 [21][43] - 对BoeFly未来发展乐观，认为其在PPP项目中的表现将带来更多业务机会和收入增长 [14][23] - 相信公司资本和流动性充足，能够承受长期压力，随着经济复苏，多数借款人将恢复正常 [18][33][34] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性信息，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期不同，相关风险在公司向SEC的文件中有详细讨论 [4] - 会议中使用的部分术语为非GAAP财务指标，公司在收益报告和相关表格中提供了调整说明，可在公司网站查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息利润率中因流动性产生的4个基点压力，流动性是否仍在资产负债表上，会保留多久 - 公司希望在危机期间保持更多流动性，建议在模型中维持现状 [45] 问题2：二季度能否收回2个基点，能否量化利润率可能获得的收益 - 收益可能很大，但取决于公司战略举措，对核心利润率未来走势乐观，但暂无法提供具体数字 [46] 问题3：第一轮PPP贷款的费用是多少 - 第一轮PPP贷款费用预计超1000万美元，费用计入利息收入，具体金额取决于贷款在账时间 [47] 问题4：第二轮PPP的申请情况和预期 - 第二轮申请数量与第一轮相似，但单笔贷款金额较小， sophisticated借款人多在第一轮获批，第二轮多为需补充信息的小企业，最终情况取决于项目持续时间 [48][49][50] 问题5：CECL决策的原因及与其他采用CECL银行的比较 - 推迟采用CECL是因新会计估计与经济形势变化结合可能导致不透明和混乱情况，储备金会增加，但对公司资本账户总体影响不大，从运营角度看，CECL和已发生损失法对拨备影响相似 [53][54] 问题6：能否量化BoeFly在PPP项目前后的业务量及未来业务量走向 - 难以直接从PPP项目推断收入增长，但BoeFly市场地位提升，未来业务机会增加，过去九个月一直在建设其基础设施，未来发展前景良好 [58][59][60] 问题7：新闻稿中BoeFly处理申请和贷款金额数据是仅指BoeFly还是与CNOB合并数据 - 仅指BoeFly，且预计随着第二轮PPP项目，这些数字会继续上升 [61] 问题8：BoeFly代理业务的费用结构 - 代理业务费用低于自行发放贷款，但目的是建立BoeFly的业务联系和客户基础，目前已取得成功 [63] 问题9：PPP项目中新增客户和现有客户贷款的比例 - 大部分业务是为现有客户提供，也有部分非客户通过其他实体与公司建立联系，公司成功吸引了一些因大机构处理PPP贷款较慢而不满的新客户，还为社区内的教堂、学校等非营利组织提供服务 [64][65] 问题10：PPP项目是否带来存款关系 - 除贷款资金存入存款账户外，一些新客户因对原银行不满，将整个业务关系转移至公司，带来了数千万美元的新存款 [66] 问题11：9亿美元延期还款请求的具体情况，延期期限及其中参与PPP项目的贷款余额 - 为符合条件的客户提供90天延期还款，预计约三分之一的请求可能不必要，新泽西多户家庭贷款组合表现优于纽约，PPP项目对CRE客户直接帮助有限，但资金流向员工有助于支付租金，整体4月表现好于预期，5月情况有待观察 [68][69][70] 问题12：本季度末与年末相比，存款即期利率情况 - 由于美联储降息100个基点，存款利率较年末大幅下降，批发存款利率在30 - 50个基点，核心存款利率下降约一半，未来几个季度还有数百万美元2%左右的CD到期，存款成本有望大幅下降，但暂无具体数字 [80] 问题13：纽约和新泽西多户家庭租金支付情况差异能否量化 - 与同行情况不同，公司新泽西多户家庭贷款组合表现更好，租户支付租金比例更高，原因包括租金较低、租户居住情况和劳动力住房比例等因素 [75][76][77] 问题14：新闻稿中导致非应计资产增加的建筑贷款情况，抵押物及预计损失 - 该建筑贷款为布鲁克林接近完工的公寓项目，危机前已签约出售，危机导致交易失败，虽列入非应计资产，但公司认为项目会重回正轨，预计不会产生损失 [81][82] 问题15：目前一年期CD的提供利率 - 公司每两周根据竞争情况调整利率，为吸引资金，目前一年期CD利率仍需维持在1%以上，与批发资金成本相比不经济，但为保持竞争力和减少资金流出 [85] 问题16：建筑贷款组合的情况及借款人反馈 - 建筑客户在危机初期表现良好，州政府下令停工后会有项目交付延迟，部分海外材料供应也会有延迟，但预计建筑行业将很快恢复，多数项目需求增加，公司将对整个组合进行评估，可能需要延长部分项目的到期时间 [87][88]

利率风险管理 - 公司估计，截至2019年12月31日，利率上升200个基点将导致投资组合股权的经济价值下降约5080万美元或7.22%[159] - 公司预计将定期经历资产和负债利率敏感性的差距，这可能影响净利息收入[163] - 公司通过控制利率敏感资产和负债的组合来管理市场利率变化的风险，但利率风险管理技术并不精确[164] - 利率风险管理是公司的主要市场风险，具体管理策略见“利率敏感性分析”[333] 法规合规与资本要求 - 公司受《多德-弗兰克法案》影响，可能导致新的合规成本，并对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[166] - 公司必须确保住宅抵押贷款的借款人具有合理的长期还款能力，否则贷款可能在止赎程序中无法执行[168] - 公司需遵守新的资本要求，包括更高的资本水平和更多的股权资本[174] 技术与电子银行服务 - 公司可能因技术中断或安全漏洞而面临服务中断或客户索赔的风险[182] - 公司提供电子银行服务，包括互联网银行、移动银行和自动转账，未来可能需要额外的资本投资[182] - 公司无法预测技术变化如何影响业务，但需保持竞争力并维护安全的电子环境[183]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年股价上涨40%，跑赢大盘和银行类指数，2020年预期市盈率为11.2倍，较同行折价15% [18] - 2019年有形账面价值每股增长11.3%至16.06美元，每股收益较2018年增长10.3%，资产负债表规模增长13% [19] - 第四季度净息差环比收缩约7个基点，GAAP口径下为3.36%，较去年同期上升9个基点 [23] - 全年核心存款手续费较2018年增长50%，BoeFly平台每季度贡献约20万美元收入 [26][27] - 第四季度新增贷款发放额为2.43亿美元，平均总贷款年化环比增长率降至2.1%，目标2020年实现高个位数增长 [10][11] - 年末客户存款增至48亿美元，CRE监管集中度指标从一年前的480%改善至450%，第四季度资产回报率达1.4%，有形普通股权益回报率超过15%，效率比率为41.8%，有形账面价值每股在一个季度内增长2.9%至16.06美元 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务表现活跃，推动新增贷款发放，预计2020年有机增长中约50%的资产增长来自C&I业务 [10][35] - 建设贷款组合出现预期行为，影响平均总贷款增长，第四季度建设贷款组合快速出售 [11][38] - 住宅贷款销售收益高于往常，预计2020年住宅和商业贷款销售收益将继续增加 [27] - BoeFly平台持续增强基础设施、增加用户并推动收入增长，目标是在2020年将收入翻倍 [15][47] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对新泽西银行公司的收购，预计5月完成转换，交易增加总资产至超70亿美元，有望实现成本节约和协同效应 [8][9] - 扩大在纽约Ironbound地区的业务，目标将该地区打造成枢纽办公室 [14] - 持续投资金融科技，与金融科技公司合作，提升数字产品、简化后台流程并提供有竞争力的消费产品，尤其关注支付和贷款领域 [16] - 作为有经验的收购方，能够快速有效地整合传统和金融科技相关交易 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是成功的一年，实现了盈利性有机增长、执行了严格的并购战略、审慎的信贷承销、科技投资以及股东资本的有效管理 [17] - 尽管市场环境艰难，公司仍能实现有机增长，对2020年的增长前景持乐观态度 [31] - 净息差目前看起来稳定，预计未来可能会有6 - 7个基点的波动，但只要能推动资产回报率超过15%即可接受 [60] 其他重要信息 - 新泽西银行收购交易的成本节约预计从最初估计的60%提高到70%，预计第一季度实现三分之一的节约，第二季度实现三分之二，第三季度初实现全部节约 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年贷款增长的构成及趋势预期 - 有机增长方面，预计约50%的资产增长来自C&I业务，50%来自传统CRE业务，但新泽西银行收购可能会使数据有所偏差 [35][36] 问题2: 对单户住宅市场的看法及是否会回升 - 管理层仍看好单户住宅市场，认为低利率和库存不足提供了机会，但审批和建设流程漫长，预计会有较长的准备期 [37][38] 问题3: C&I业务的行业暴露、承销标准和质量 - C&I业务始于旧的Center Bancorp，在新泽西州是独立学校贷款的最大提供商，并向纽约扩展，同时关注医疗保健、食品服务等领域 [41][42] - 承销标准保守，主要支持成长型企业的收购和运营资金需求，旨在与客户建立深厚的费用关系，也是存款增长的主要驱动力 [43][44] 问题4: BoeFly平台的收入增长机会及对收入结构的影响 - 目标是在2020年将BoeFly平台的收入翻倍，目前每季度收入约20万美元 [47][48] 问题5: CECL的最新情况 - 公司将遵守CECL规定，会产生财务费用，但具体金额暂未确定，预计与大多数机构处于同一水平 [53][54] 问题6: 净息差的构成及未来存款利率调整的可能性 - 第四季度净息差收缩主要是由于提前还款和其他费用下降，利率收益资产的下降与资金成本的改善基本匹配，核心净息差稳定 [57][58] - 新泽西银行交易可能会对净息差产生一定影响，但公司正在努力调整其利差，同时仍有降低存款利率的空间，预计净息差未来可能会有6 - 7个基点的波动 [59][60] 问题7: 本季度和第三季度的提前还款情况 - 季度环比提前还款损失约4 - 5个基点 [61] 问题8: FDIC费用的展望 - 第三季度将FDIC回扣的全部收益计入，但未收到全部现金，这导致第三季度费用为负，未来预计每季度约80万美元 [62][63]

净利润与每股收益 - 2019年第三季度净利润为2170万美元，2018年同期为1990万美元；2019年前三季度净利润为5260万美元，2018年同期为4170万美元[166] - 2019年第三季度和2018年第三季度摊薄后每股收益均为0.61美元；2019年前三季度摊薄后每股收益为1.48美元，2018年同期为1.29美元[166] 净利息收入与净息差 - 2019年第三季度完全应税等效净利息收入为4890万美元，较2018年同期增加850万美元，增幅21.0% [167] - 2019年第三季度净息差为3.44%，较2018年同期的3.30%扩大14个基点；调整后净息差为3.33%，较2018年同期扩大4个基点[167] - 2019年前三季度完全应税等效净利息收入为1.405亿美元，较2018年同期增加2210万美元，增幅18.6% [167] - 2019年前三季度净息差为3.36%，较2018年同期的3.29%扩大7个基点；调整后净息差均为3.25% [167] - 2019年第三季度净利息收入增加主要因平均总生息资产增加27.0%和净息差扩大[167] - 2019年前三季度净利息收入增加主要因总平均生息资产增加16.0% [167] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为4840.6万美元，上年同期为3996.2万美元；九个月净利息收入为1.38888亿美元，上年同期为1.17054亿美元[173][175] - 截至2019年9月30日，净利息利差为3.04%，上年同期为2.96%；净利息收益率为3.44%，上年同期为3.30%[173] 非利息费用与收入 - 2019年第三季度非利息费用中包含130万美元的联邦存款保险公司小银行评估信贷[166] - 截至2019年9月30日的三个月，非利息收入总计210万美元，上年同期为130万美元；九个月非利息收入总计580万美元，上年同期为390万美元[177] - 2019年第三季度非利息收入中包含可供出售证券销售损失30万美元，剔除该损失后非利息收入较上年同期增加110万美元[177] - 2019年前九个月非利息收入中包含可供出售证券销售损失30万美元，剔除该损失后非利息收入较上年同期增加220万美元[177] - 2019年第三季度非利息支出为2040万美元，较2018年同期的1810万美元增加，排除特定项目后增加360万美元，主要因收购GHB致多项费用增加；前九个月非利息支出为7000万美元，较2018年同期的5210万美元增加，排除特定项目后增加1050万美元[178] 所得税费用 - 2019年第三季度所得税费用为640万美元，2018年同期为210万美元，有效税率分别为22.7%和9.6%；前九个月所得税费用为1440万美元，2018年同期为710万美元，有效税率分别为21.4%和14.6%，银行预计2019年联邦和州综合有效税率约为22%[179] 贷款相关情况 - 截至2019年9月30日，贷款总额为51亿美元，较2018年12月31日增加5.71亿美元，增幅12.6%，净贷款增长主要归因于收购Greater Hudson Bank[183] - 截至2019年9月30日，贷款组合中收购贷款为5.5亿美元，2018年12月31日为3.15亿美元，增长归因于收购Greater Hudson Bank[183] - 2019年9月30日，贷款损失准备金（ALLL）为3880万美元，2018年12月31日为3500万美元；2019年第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为200万美元和760万美元，2018年同期分别为110万美元和2000万美元[184] - 2019年第三季度和前九个月净冲销分别为92.7万美元和380万美元，2018年同期分别为 - 5.5万美元和1700万美元；2019年第三季度净冲销较2018年同期增加98.2万美元[186] - 2019年9月30日，ALLL占应收账款的比例为0.76%，2018年12月31日和2018年9月30日分别为0.77%和0.78%[186] - 公司商业贷款组合包括商业、住宅和消费贷款，旨在通过提供以客户为中心的产品、有竞争力的价格等实现商业贷款增长[180][182] - 公司贷款组合构成相对稳定，但会受经济气候、利率、房地产价值和就业指标等因素影响[180] - 公司在确定适当的ALLL时会考虑借款人、抵押品价值、历史损失经验等因素，且监管机构可能要求公司增加ALLL[184] 不良资产情况 - 截至2019年9月30日，非应计贷款为5132.1万美元，其他房地产拥有量为90.7万美元，不良资产总额为5222.8万美元，较2018年12月31日的5185.5万美元略有增加；执行中的不良债务重组贷款为1968.1万美元，高于2018年的1116.5万美元；90天以上逾期仍计息贷款（PCI）为309.8万美元，高于2018年的164.7万美元[192] - 非应计贷款占总贷款应收款的比例从2018年的1.14%降至2019年的1.00%，不良资产占总资产的比例从0.95%降至0.85%，不良资产、执行中的不良债务重组贷款和90天以上逾期仍计息贷款占贷款应收款的比例从1.42%升至1.47%[193] 证券投资组合 - 截至2019年9月30日，证券平均余额为4.45492亿美元，利息收入为305.3万美元，平均利率2.72%；上年同期平均余额为4.23566亿美元，利息收入为314.7万美元，平均利率2.95%[171] - 截至2019年9月30日，证券投资组合平均证券较2018年同期增加2190万美元至约4.455亿美元，占平均总生息资产的7.9%，2018年同期为约4.236亿美元，占比8.7%；可供出售证券净未实现收益为310万美元，而2018年12月31日为净未实现损失580万美元[194] 利率敏感性分析 - 基于2019年9月30日运行的模型，未来一年利率瞬时提高200个基点，净利息收入将增加3.89%，利率瞬时降低100个基点，净利息收入将减少1.79%；2018年12月31日的估计分别为增加0.40%和减少1.21%。未来三年累计来看，利率瞬时提高200个基点，净利息收入将增加4.60%，利率瞬时降低100个基点，净利息收入将减少2.96%；2018年12月31日的估计分别为增加1.59%和减少2.17%[195][197] - 2019年9月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时提高200个基点时将下降6.70%，利率瞬时降低100个基点时将增加3.17%；2018年12月31日的估计分别为下降12.01%和增加3.15%[197] 资产负债相关 - 截至2019年9月30日，贷款及待售贷款平均余额为51.27365亿美元，利息收入为6706.8万美元，平均利率5.19%；上年同期平均余额为43.62905亿美元，利息收入为5197.3万美元，平均利率4.73%[171] - 截至2019年9月30日，计息存款平均余额为38.99264亿美元，利息支出为1735万美元，平均利率1.77%；上年同期平均余额为31.50928亿美元，利息支出为1068.1万美元，平均利率1.34%[173] - 截至2019年9月30日，总生息资产平均余额为56.49058亿美元，利息收入为7090.1万美元，平均利率4.98%；上年同期平均余额为48.56678亿美元，利息收入为5583.3万美元，平均利率4.56%[171] - 截至2019年9月30日，总付息负债平均余额为44.97634亿美元，利息支出为2198.3万美元，平均利率1.94%；上年同期平均余额为38.13153亿美元，利息支出为1538.9万美元，平均利率1.60%[173] - 截至2019年9月30日，流动资产为5.095亿美元，占总资产的8.3%，占总存款和借款的9.7%，2018年12月31日分别为4.414亿美元、8.1%和9.4%[201] - 截至2019年9月30日，总存款较2018年12月31日增加6.59亿美元，或16.1%，达到48亿美元，主要归因于收购大哈德逊银行[204] - 各类存款中，无息活期存款增加5960.6万美元，有息活期存款增加2.00191亿美元，货币市场存款增加1.92264亿美元，储蓄存款减少60.2万美元，定期存款增加2.07683亿美元[205] 资金与融资情况 - 截至2019年9月30日，银行可从纽约联邦住房贷款银行借款19亿美元，通过代理行有2500万美元借款能力，与纽约联邦储备银行有540万美元直接贴现窗口借款额度，可用未使用信贷约11亿美元，未偿还信贷承诺约11亿美元[203] - 2019年9月30日现金及现金等价物为1.94亿美元，较2018年12月31日的1.724亿美元增加2160万美元；经营活动提供净现金6340万美元，投资活动使用净现金1.188亿美元，融资活动提供净现金7710万美元[203] - 2003年12月，子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券，利率为三个月LIBOR加2.85%，2019年9月30日利率为5.12%[206] - 2015年6月，公司发行5000万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于向银行注资3500万美元普通股和偿还1125万美元优先股[206] - 2018年1月，公司发行7500万美元固定浮动利率次级票据，净收益用于一般公司用途，包括向银行注资6500万美元[206] 股东权益与资本比率 - 2019年9月30日，公司股东权益为7.2亿美元，较2018年12月31日增加1.06亿美元，主要归因于收购大哈德逊银行[208] - 2019年9月30日，公司有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.21%和15.60美元，2018年12月31日分别为8.77%和14.42美元[208] - 2019年3月，公司董事会批准最高120万股股票回购计划，截至2019年9月30日，已回购240,018股，剩余959,982股[209] - 2019年9月30日，公司一级杠杆资本比率为9.39%，CET1风险资本比率为9.78%，一级风险资本比率为9.87%，总风险资本比率为12.80%[213] - 2019年9月30日，银行一级杠杆资本比率为10.68%，CET1风险资本比率为11.23%，一级风险资本比率为11.23%，总风险资本比率为12.50%[213] - 2019年9月30日，公司和银行均满足资本充足率要求和资本保护缓冲要求，公司最低比率为一级风险资本比率，高于最低缓冲比率1.37%，银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率2.00%[214] 市场风险 - 利率风险管理是公司主要市场风险[216]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达2170万美元创纪录，较第二季度增长12.5% [8] - 有机增长强劲，平均存款按年率计算环比增长15%，平均贷款按年率计算环比增长10% [8] - 资产回报率超1.4%，有形普通股权益回报率为16% [8] - 效率比率连续第二个季度改善至41.1% [8] - 净息差环比扩大14个基点 [10] - 有形账面价值每股在一个季度内增长4%至15.60美元 [10] - 核心基础上，运营费用环比增长约5% [30] - 贷款损失拨备为200万美元，较第二季度略有上升 [31] - 年化冲销比率为7个基点 [32] - 有效税率约为23%，预计2019年第四季度保持不变 [33] - 控股公司有形普通股权益比率连续第七个季度上升，目前超过9% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合收益率环比提高8个基点，部分归因于商业与工业及建筑贷款盈利能力提高、新贷款定价严格和提前还款罚金增加 [21][22] - 资金成本下降7个基点，核心存款在本季度实现强劲增长，平均有息存款环比增长超5%，按年率计算超20% [22][24][25] - 非利息收入方面，存款手续费收入有所提升，本季度商业贷款出售收益约20万美元，预计第四季度还有超3000万美元本金余额的商业房地产贷款出售获利，2020年预计有来自小企业管理局（SBA）贷款出售的额外收入 [27][28] - 金融科技子公司BoeFly在第三季度贡献约20万美元手续费，目前基本盈亏平衡 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约都会区市场虽竞争激烈，但仍较为活跃，公司接到很多业务咨询电话 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于盈利性有机增长、有序的并购战略、审慎的信贷承销、增加技术投资和股东资本管理 [10] - 收购Bancorp of New Jersey，预计获得约8亿美元存款，交易将带来成本节约和规模经济，扩大市场机会，增强特许经营价值，交易预计2020年初完成 [11][12][15] - 收购BoeFly的整合进展顺利，预计该平台将增加手续费收入并创造盈利的SBA贷款机会，提升公司数字战略 [16][17] - 持续评估实体网点战略，上季度关闭新泽西州麦迪逊的零售网点，将新泽西州奥克兰的前分行改造成现代风格的灵活办公空间 [18][19] - 认为金融机构可通过与金融科技公司合作扩展数字战略，公司将受益于此类合作 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度实现创纪录业绩，展示了公司在具有挑战性的利率和经营环境中创造价值的能力，公司在2019年剩余时间和2020年上半年处于有利地位 [7][10] - 预计净息差可能面临一些压力，但有信心维持在当前区间，可能会有轻微压缩 [26] - 预计2020年实施当前预期信贷损失（CECL）模型将增加准备金，但公司作为商业贷款机构，与消费贷款组合相关的准备金将很少 [33] - 预计全年增长率将保持在较高的个位数 [39] 其他重要信息 - 会议中的某些陈述和假设包含前瞻性信息，受多种不确定因素和风险影响，公司无义务公开更新或修订这些前瞻性陈述 [3][4] - 会议中使用的某些术语是非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，相关调整信息可在公司收益报告及随附表格中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司的增长前景、贷款增长领域、定价和结构情况 - 公司的增长来自各投资领域，纽约都会区市场活跃，现有客户对服务满意，愿意为优质体验支付更高价格 [44][45] - 贷款组合构成从多户住宅贷款有所转移，目前该类贷款占比低于30%，公司会挑选有合理利差和良好关系的交易 [46] 问题2: 商业房地产（CRE）业务季度环比下降中多户住宅贷款的减少情况及还款预期 - 大部分下降来自多户住宅贷款的自然减少，但公司仍在开展多户住宅贷款业务 [47][48] 问题3: 本季度贷款收益率减少与新增贷款收益率的动态情况及对净息差的展望 - 低利率会使资产收益率和资金收益率下降，预计净息差保持稳定 [48] 问题4: 存款定价策略及重新加速存款利率下调的原因 - 公司此前两次下调存款利率很成功，有一定灵活性，可稍作等待，预计美联储行动时会进一步下调存款利率 [49]

净利润与每股收益变化 - 2019年第二季度净利润为1930万美元，2018年同期为1750万美元；2019年上半年净利润为3090万美元，2018年同期为2180万美元[227][228] - 2019年第二季度摊薄后每股收益为0.54美元，与2018年同期持平；2019年上半年摊薄后每股收益为0.87美元，2018年同期为0.67美元[227][228] 净利息收入与净息差变化 - 2019年第二季度完全应税等效净利息收入为4610万美元，较2018年同期增加670万美元，增幅17.0%[230] - 2019年第二季度净息差为3.30%，较2018年同期收缩1个基点；调整后净息差为3.17%，较2018年同期收缩9个基点[230] - 2019年上半年完全应税等效净利息收入为9160万美元，较2018年同期增加1360万美元，增幅17.4%[231] - 2019年上半年净息差为3.32%，较2018年同期扩大3个基点；调整后净息差为3.21%，较2018年同期收缩4个基点[231] - 2019年上半年净利息收入（税等效基础）为9161.6万美元，2018年同期为7801.8万美元；净息差2019年为2.92%，2018年为2.99%；净利息收益率2019年为3.32%，2018年为3.29%[238] 净利息收入与净息差变化原因 - 2019年第二季度和上半年净利息收入增加主要因收购GHB使平均总生息资产分别增加17.5%和16.3%[230][231] - 调整后净息差下降主要归因于存款资金成本增加[230][231] 贷款损失拨备与非利息费用变化原因 - 2019年上半年贷款损失拨备减少主要归因于2018年第一季度出租车牌照组合的拨备[228] - 2019年非利息费用增加主要归因于合并相关费用、债务清偿损失以及薪资、员工福利和专业咨询费用的增加[228] 生息资产与计息负债数据 - 截至2019年6月30日六个月，生息资产总额为55.65242亿美元，利息收入为1.34221亿美元，平均利率4.86%；2018年同期分别为47.8553亿美元、1.04485亿美元和4.40%[238] - 截至2019年6月30日六个月，计息负债总额为44.19469亿美元，利息支出为4260.5万美元，平均利率1.94%；2018年同期分别为37.80632亿美元、2646.7万美元和1.41%[238] 非利息收入变化 - 2019年第二季度非利息收入为190万美元，2018年同期为130万美元，增长主要归因于存款贷款及其他收入增加30万美元、股权证券净收益增加20万美元和银行自有寿险收入增加10万美元[240] - 2019年上半年非利息收入为370万美元，2018年同期为260万美元，增长主要归因于存款、贷款及其他收入增加50万美元和股权证券净收益增加40万美元[241] 非利息支出变化 - 2019年第二季度非利息支出为2160万美元，2018年同期为1710万美元，增加450万美元，主要因薪资和员工福利增加210万美元、专业和咨询费用增加50万美元、占用和设备费用增加30万美元以及债务清偿损失100万美元，主要归因于收购GHB[242] - 2019年上半年非利息支出4970万美元，2018年同期为3400万美元，排除特定项目后较上年同期增加670万美元[243] 证券、贷款应收款、存款等平均余额与收入支出数据 - 截至2019年6月30日，证券平均余额为5.23008亿美元，利息收入为831万美元，平均利率3.20%；2018年同期分别为4.37003亿美元、605.2万美元和2.79%[238] - 截至2019年6月30日，贷款应收款和待售贷款平均余额为49.56866亿美元，利息收入为1.24397亿美元，平均利率5.06%；2018年同期分别为42.60171亿美元、9702.2万美元和4.59%[238] - 截至2019年6月30日，定期存款平均余额为15.3323亿美元，利息支出为1766.9万美元，平均利率2.32%；2018年同期分别为12.44123亿美元、1061.9万美元和1.72%[238] - 截至2019年6月30日，其他计息存款平均余额为22.0986亿美元，利息支出为1427.8万美元，平均利率1.30%；2018年同期分别为17.90212亿美元、623.8万美元和0.70%[238] 所得税费用变化 - 2019年第二季度所得税费用550万美元，2018年同期为460万美元，有效税率分别为22.2%和20.8%[244] - 2019年上半年所得税费用800万美元，2018年同期为500万美元，有效税率分别为20.5%和18.8%，公司预计2019年综合有效税率约22%[245] 贷款相关数据变化 - 截至2019年6月30日，贷款总额51亿美元，较2018年12月31日增加5.5亿美元，增幅12.1%[250] - 截至2019年6月30日，收购贷款总额6亿美元，2018年12月31日为3亿美元[251] - 2019年6月30日，贷款损失准备金为3770万美元，2018年12月31日为3500万美元[254] - 2019年第二季度和上半年贷款损失拨备分别为110万美元和560万美元，2018年同期分别为110万美元和1890万美元[254] - 2019年第二季度和上半年净冲销分别为26万美元和290万美元，2018年同期分别为3.5万美元和1710万美元[255] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为0.74%，2018年12月31日和2018年6月30日为0.77%[255] - 截至2019年6月30日，非应计贷款为49,917千美元，较2018年12月31日的51,855千美元有所下降；非应计贷款占贷款总额的比例从1.14%降至0.98%[267] 证券平均余额变化 - 2019年第二季度，平均证券增加8250万美元至约5.15亿美元，占平均总生息资产的9.2%，2018年同期约为4.325亿美元，占比9.1%[264] 利率变动对净利息收入和经济价值权益的影响 - 2019年6月30日模型显示，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加1.91%，下降100个基点将减少1.46%；2018年12月31日对应数据分别为增加0.40%和减少1.21%[272] - 2019年6月30日模型显示，未来三年累计来看，利率瞬时上升200个基点，净利息收入将增加2.67%，下降100个基点将减少2.38%；2018年12月31日对应数据分别为增加1.59%和减少2.17%[273] - 截至2019年6月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时下降8.40%，下降100个基点时增加3.26%；2018年12月31日对应数据分别为下降12.01%和增加3.15%[273] 流动资产、现金及现金等价物、总存款变化 - 截至2019年6月30日，流动资产为5.127亿美元，占总资产的8.4%和总存款及借款的9.8%；2018年12月31日分别为4.414亿美元、8.1%和9.4%[281] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为1.857亿美元，较2018年12月31日的1.724亿美元增加1330万美元[283] - 截至2019年6月30日，总存款为46亿美元，较2018年12月31日增加5.49亿美元，增幅13.4%[284] 债券利率情况 - 2003年12月发行的次级债券，2019年6月30日利率为5.43%[286] - 2015年6月发行的固定 - 浮动利率次级票据，2015年6月30日至2020年7月1日固定利率为5.75%[287] 股东权益与股票回购情况 - 截至2019年6月30日，股东权益为6.99亿美元，较2018年12月31日增加8500万美元[289] - 2019年3月公司董事会批准最高120万股的股票回购计划，截至2019年6月30日的六个月内回购240,018股，剩余959,982股待回购[290] - 截至2019年6月30日，股东权益为699,224千美元，有形普通股股东权益为530,510千美元，期末流通普通股为35,352,866股，普通股每股账面价值为19.78美元，有形普通股每股账面价值为15.01美元[291] - 2019年4 - 6月各月股票回购情况：4月未提及具体回购数量，5月回购115,000股，均价21.88美元，6月回购112,018股，均价21.43美元[293] 资本比率与资本留存缓冲情况 - 截至2019年6月30日，公司一级杠杆资本为532,552千美元，比率9.14%；CET1风险加权比率为9.65；一级风险加权资本为532,552千美元，比率9.74%；总风险加权资本为695,250千美元，比率12.72%[296] - 截至2019年6月30日，银行一级杠杆资本为607,500千美元，比率10.42%；CET1风险加权比率为11.12；一级风险加权资本为607,500千美元，比率11.12%；总风险加权资本为677,448千美元，比率12.40%[296] - 自2019年1月1日起，公司和银行需维持2.5%的资本留存缓冲[297] - 截至2019年6月30日，公司和银行均满足资本留存缓冲要求，公司最低比率为一级风险加权比率，高于最低缓冲比率1.24%，银行最低比率为总风险加权资本比率，高于最低缓冲比率1.90%[298] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险是利率风险管理[299]