ConnectOne Bancorp (CNOB)财报预测 - ConnectOne Bancorp (CNOB)预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.47美元，同比下降40.5%[1] ConnectOne关键指标评估 - 分析师们对ConnectOne的关键指标进行了评估，包括'Efficiency Ratio'、'Net Interest Margin (GAAP)'和'Total Noninterest Income'[6][7][9] ConnectOne股票表现 - ConnectOne的股票表现在过去一个月中为-1.6%，预计将反映整体市场表现[10]

净利润变化 - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为1990万美元，2022年同期为2740万美元，同比减少750万美元[59] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为6320万美元，2022年同期为8810万美元，同比减少2490万美元[59] 每股收益变化 - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.51美元，2022年同期为0.70美元，同比减少0.19美元[59] - 2023年前三季度摊薄后每股收益为1.61美元，2022年同期为2.23美元，同比减少0.62美元[59] 净利息收入变化 - 2023年第三季度完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1560万美元，降幅19.8% [59] - 2023年前三季度完全应税等效净利息收入较2022年同期减少3020万美元，降幅13.4% [59] 净息差变化 - 2023年第三季度付息存款利率较2022年同期提高250个基点，生息资产收益率提高88个基点，净息差从3.68%收缩至2.76% [59] - 2023年前三季度付息存款利率较2022年同期提高254个基点，生息资产收益率提高92个基点，净息差从3.76%收缩至2.85% [59] 总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为96.26亿美元，2022年同期为90.31亿美元[60] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总资产为96.97亿美元，2022年同期为85.44亿美元[61] 非利息收入与支出变化 - 2023年第三季度非利息收入为360万美元，2022年同期为330万美元；2023年前九个月非利息收入为980万美元，2022年同期为970万美元[62] - 2023年第三季度非利息支出为3580万美元，2022年同期为3210万美元；2023年前九个月非利息支出为1.061亿美元，2022年同期为9310万美元[62] 所得税费用与有效税率变化 - 2023年第三季度所得税费用为720万美元，有效税率为25.2%，2022年同期分别为1040万美元和26.5%；2023年前九个月所得税费用为2370万美元，有效税率为26.0%，2022年同期分别为3370万美元和26.7%[62] 贷款总额变化 - 截至2023年9月30日，贷款总额为82亿美元，较2022年12月31日增加7900万美元，增幅1.0%[63] 贷款信用损失准备金变化 - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金为8820万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少230万美元[64] 信用损失拨备与净冲销变化 - 2023年第三季度和前九个月的信用损失拨备分别为150万美元和550万美元，2022年同期分别为1000万美元和1450万美元[64] - 2023年第三季度和前九个月的净冲销分别为250万美元和810万美元，2022年同期分别为40万美元和90万美元[64] 不良资产与不良贷款比例变化 - 截至2023年9月30日，不良资产为5605.9万美元，2022年12月31日为4471.8万美元；不良贷款占贷款总额的比例从0.55%升至0.69%，不良资产占总资产的比例从0.46%升至0.58%[67][68] 平均证券与占比变化 - 截至2023年9月30日，按摊余成本计算的平均证券较2022年同期减少1700万美元至约7.234亿美元，占平均生息资产的比例从8.7%降至8.0%[69] 可供出售证券未实现净损失变化 - 截至2023年9月30日，可供出售证券的未实现净损失为8770万美元，较2022年12月31日的6180万美元增加[69] 利率变动对净利息收入影响 - 截至2023年9月30日，利率瞬时上升200个基点，未来一年净利息收入将减少8.20%，未来三年累计减少5.89%；利率瞬时下降100个基点，未来一年净利息收入将增加4.98%，未来三年累计增加4.68%[70] - 截至2022年12月31日，利率瞬时上升200个基点，未来一年净利息收入将减少2.22%，未来三年累计减少2.66%；利率瞬时下降100个基点，未来一年净利息收入将减少2.01%，未来三年累计减少3.99%[70] 利率变动对经济价值权益（EVE）影响 - 截至2023年9月30日，利率瞬时上升200个基点，经济价值权益（EVE）将减少16.49%；利率瞬时下降100个基点，EVE将增加8.66%[71] - 截至2022年12月31日，利率瞬时上升200个基点，EVE将减少10.51%；利率瞬时下降100个基点，EVE将减少1.13%[71] 流动资产与占比变化 - 截至2023年9月30日，流动资产为5.156亿美元，占总资产的5.3%，占总存款和借款的6.2%；2022年12月31日为7.6亿美元，占总资产的7.9%，占总存款和借款的9.3%[78] 银行信贷情况 - 截至2023年9月30日，银行可动用未使用信贷约为33亿美元，未偿还信贷承诺约为12亿美元[78] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2.533亿美元，较2022年12月31日增加1500万美元[78] 总存款变化 - 截至2023年9月30日，总存款为74亿美元，较2022年12月31日增加8190万美元，增幅为1.1%[79] 附属债券利率情况 - 2023年9月30日，附属债券浮动利率为8.48%[80] 次级票据赎回情况 - 2018年发行的7500万美元固定浮动利率次级票据于2023年2月1日全额赎回[80] 股东权益变化 - 截至2023年9月30日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加900万美元[81] 留存收益、综合损失与库存股变化 - 2023年留存收益增加4400万美元，部分被累计其他综合损失增加2100万美元和库存股增加1500万美元抵消[81] 有形普通股权益比率和有形账面价值每股变化 - 截至2023年9月30日，有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.11%和22.34美元，高于2022年12月31日的9.04%和21.71美元[81] 总商誉和其他无形资产变化 - 截至2023年9月30日，总商誉和其他无形资产为2.146亿美元，2022年12月31日为2.157亿美元[81] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆资本为10.31973亿美元，比率为10.86%；CET1风险资本比率为10.64%；一级风险资本比率为11.98%；总风险资本比率为13.90%[82] - 截至2023年9月30日，银行一级杠杆资本为10.66568亿美元，比率为11.23%；CET1风险资本比率为12.38%；一级风险资本比率为12.38%；总风险资本比率为13.43%[82] 资本保护缓冲要求情况 - 截至2023年9月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求[82] - 公司最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率3.40%；银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率2.93%[82] 市场风险情况 - 利率风险管理是公司主要的市场风险[83]

财务数据和关键指标变化 - 客户存款继续环比增长,不包括经纪人存款,客户存款环比增加约1.5亿美元,期末增加约5000万美元 [20] - 净利差环比收缩5个基点,符合之前的指引,存款成本上升28个基点,累计beta约50% [21] - 非利息收入持续增加,主要来自SBA贷款销售,预计第四季度及以后将加速增长 [24] - 营业费用环比增长不到1%,预计第四季度也将保持同样水平,效率比率从40%升至50%,但资产占营业费用比率仍低于1.5%,处于行业最佳水平 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合基本持平,主要是由于市场机会减少,但公司管线仍然很强,正在谨慎管理贷款组合的风险 [33][34][35] - 公司在南佛罗里达和长岛地区的团队正在获得市场份额 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市的办公室贷款仅占总贷款的不到0.5%,纽约市整体办公室贷款不到1% [14] - 公司在新泽西州的办公室贷款不到4%,主要集中在高出租率的特殊服务和多用途建筑 [14] - 公司在曼哈顿的多户家庭贷款不到总贷款的2.5%,其他4个纽约区域不到5.5%,主要集中在新泽西州的郊区和通勤区 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强团队,包括任命首席战略运营官和首席数字官,进一步利用技术创新 [11] - 公司正在通过数字化提升,包括MANTL的全渠道存款获取平台、BoeFly的特许经营和贷款市场以及SBA贷款平台,来支持客户需求和开拓新市场 [12] - 公司在人才招聘方面持续保持优势,吸引了大量有经验的金融服务高管 [83][84] - 公司对未来前景保持乐观,相信目前的战略举措将推动公司实现可持续、有利可图的增长 [16][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临挑战,但仍保持稳健的经营业绩,有信心未来将恢复到历史盈利水平 [9][10] - 公司有充足的财务实力、资产负债表和资本结构支持未来发展,包括强劲的流动性和充足的普通股权一级资本 [10][26] - 公司将继续保持高效运营,同时投资于人才、技术和系统,以提升业务模式 [10][11] - 公司对信贷质量保持乐观,不良贷款和拖欠贷款维持在较低水平 [13][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 公司贷款组合增长乏力,但增长是公司的基因,什么条件下可能恢复增长?[33][34][35] **Frank Sorrentino 和 Bill Burns 回答** - 经济环境整体放缓导致贷款需求下降,但公司正在关注定价纪律和带来存款的优质客户关系 [34][35] - 公司看好未来增长前景,因为竞争对手正在退出一些公司擅长的业务领域 [34][35] 问题2 **Daniel Tamayo 提问** 对于未来净息差走势的预期如何,特别是在利率"高位维稳"的情况下?[40][41][42][43] **Bill Burns 回答** - 利率"高位维稳"对行业不利,但有利于公司,因为公司更倾向于受益于收益率曲线走陡 [41] - 预计净息差可能在明年初开始企稳并逐步改善,但幅度不会太大 [43] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 公司对于未来存款成本的预期如何,何时可能达到峰值?[56][57][58] **Bill Burns 回答** - 定期存款成本接近见顶,但活期存款成本仍有继续上升压力,这将导致净息差短期内仍有一定压缩 [57][58] - 一旦利率水平稳定,存款成本压力将会缓解 [58]

资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总生息资产为92.28079亿美元，利息收入为1.22109亿美元，收益率为5.31%；2022年同期总生息资产为78.07445亿美元，利息收入为0.85911亿美元，收益率为4.41%[100] - 截至2023年6月30日，公司总资产为97.65582亿美元，2022年同期为83.22823亿美元[100] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的资产总计7.07492亿美元，其中一级公允价值计量为997.5万美元，二级为6.90168亿美元，三级为734.9万美元[120] - 截至2023年6月30日，现金及银行应收款项账面价值和公允价值均为319,924千美元，2022年12月31日为268,315千美元[142] - 截至2023年6月30日，可供出售证券账面价值和公允价值均为612,819千美元，2022年12月31日为634,884千美元[142] - 截至2023年6月30日，净贷款账面价值为8,059,335千美元，公允价值为7,724,946千美元；2022年12月31日账面价值为8,009,176千美元，公允价值为7,723,378千美元[142] - 截至2023年6月30日，累计其他综合损失为33,837千美元，2022年12月31日为32,364千美元[150] - 截至2023年6月30日，需估值准备的抵押依赖贷款为2870万美元，相关估值准备为620万美元；截至2022年12月31日，分别为4380万美元和1050万美元[163] - 截至2023年6月30日，使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值定期计量的市政证券余额为723.7万美元；截至2022年12月31日为734.9万美元[165] - 截至2023年6月30日，公司总贷款达82亿美元，较2022年12月31日增加4710万美元，增幅0.6%，净贷款增长源于有机贷款发放[206] - 截至2023年6月30日，贷款的信用损失准备金为8920万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少130万美元，主要因净冲销550万美元，部分被420万美元的信用损失拨备抵消[207] - 截至2023年6月30日，非应计贷款为5149.6万美元，较2022年12月31日的4445.4万美元增加；其他不动产拥有量为0，2022年12月31日为26.4万美元[188] - 2023年6月30日平均应收贷款为8140859000美元，较2022年的7007207000美元有所增加[211] - 2023年6月30日非应计贷款占总应收贷款的比例为0.63%，非performing资产占总资产的比例为0.53%，均高于2022年[214] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的净未实现损失为6460万美元，较2022年12月31日的6180万美元有所增加[215] - 截至2023年6月30日，证券投资组合平均摊销成本较2022年6月30日增加1.156亿美元至约7.263亿美元，占平均生息资产的7.9% [244] - 截至2023年6月30日，流动资产为5.918亿美元，占总资产的6.1%，占总存款和借款的7.1%，较2022年12月31日有所下降 [245] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为3.199亿美元，较2022年12月31日增加5160万美元 [255] - 截至2023年6月30日，总存款为7.538297亿美元，较2022年增加1.81675亿美元 [256] - 截至2023年6月30日，总存款较2022年12月31日增加1.817亿美元，即2.5%，达到75亿美元[227] - 截至2023年6月30日，银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款29亿美元，从美联储纽约分行借款13亿美元，通过代理行和其他无担保借款额度借款3.9亿美元，可用未使用信贷约33亿美元[225] - 截至2023年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度约为15亿美元，FHLB借款主要以约28亿美元的商业抵押贷款和证券作为抵押[112] - 2023年6月30日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加2060万美元，有形普通股权益比率为9.19% [232] - 截至2023年6月30日，银行一级杠杆资本为10.54606亿美元，比率为10.95% [264] - 截至2023年6月30日，银行CET1风险资本比率为12.26% [264] - 截至2023年6月30日，银行一级风险资本比率为12.26%，总风险资本比率为13.33% [264] 债券发行与赎回 - 2020年6月，母公司发行了7500万美元的固定浮动利率次级票据，2020年12月15日起按年利率5.75%每半年付息一次，2025年9月15日起利率每季度重置[106] - 2003年公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券，截至2023年6月30日利率为8.15%，7月3日后浮动利率将调整为三个月CME Term SOFR加2.85%加0.26161%[138] - 2020年公司发行7.5亿美元固定 - 浮动利率次级票据，2020年6月15日至2025年6月15日年利率5.75%，之后预计为三个月Term SOFR加560.5个基点[139] - 2018年发行的7500万美元固定至浮动利率次级票据于2023年2月1日全额赎回[157] - 2023年6月30日，附属公司发行的次级债券浮动利率为8.15%，7月3日后将调整为三个月CME Term SOFR加2.85%加0.26161% [256] 股权与薪酬相关 - 截至2023年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本约为150万美元，预计在1.3年的加权平均期限内确认[107] - 截至2023年6月30日，未归属绩效单位奖励为196223个，加权平均授予公允价值为21.88美元[108] - 2023年5月30日，公司股东批准对2017年股权补偿计划进行修订，将可发行的最高股份数量增加45万股，修订后最高可发行股份数量为120万股[115] - 截至2023年6月30日，绩效单位预计归属股份数为164231股，最大归属股份数为233087股，上半年归属116192股，净发行52353股，约210万美元未确认薪酬成本预计在2.1年内确认[132] - 2023年上半年递延股票单位归属70669股，净发行32068股，约260万美元未确认薪酬成本预计在1.7年内确认[133] - 2023年第二季度和上半年的基于股票的薪酬费用分别为120万美元和240万美元，2022年同期分别为120万美元和230万美元[151] - 截至2023年6月30日，公司期权未行使数量为1,938份，加权平均行使价格为14.24美元，加权平均剩余合同期限为0.16年，总内在价值为5,368千美元[152] - 2023年上半年，公司限制性股票非归属数量从2022年12月31日的85931股变为2023年6月30日的125525股，期间授予93147股，归属46940股，没收/取消/到期6613股[190] - 截至2023年6月30日，普通股期末流通股数为38936652股 [258] 养老金收入 - 2023年第二季度，公司净定期养老金收入为2.5万美元，2022年同期为14.3万美元；2023年上半年净定期养老金收入为5.1万美元，2022年同期为28.6万美元[110] 公允价值计量 - 公司衍生品的公允价值基于使用可观察市场数据的估值模型确定，属于二级公允价值计量[119] - 2023年6月30日，商业贷款公允价值为1031.1万美元，采用市场法估值，不可观察输入值范围65% - 92%（加权平均67%）[141] - 2023年6月30日，商业房地产贷款公允价值为1037.6万美元，采用抵押物价值评估法，可比销售调整范围 - 15%至 + 5%（加权平均6%）[141] - 2023年6月30日，住宅房地产贷款公允价值为131.9万美元，采用抵押物价值评估法，可比销售调整范围 + 21%至 + 39%（加权平均27%）[141] 收支情况 - 2023年上半年非利息支出为7030万美元，较2022年同期的6090万美元增加940万美元，主要因薪资和员工福利增加560万美元[125] - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为300万美元和400万美元，2022年同期分别为300万美元和450万美元[126] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为1990万美元，较2022年同期的3080万美元减少1090万美元；摊薄后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.78美元减少0.27美元[169] - 2023年上半年完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1450万美元，降幅9.9%；净息差从3.81%收缩至2.89%[171] - 2023年上半年非利息收入为620万美元，较2022年同期的640万美元减少20万美元；剔除特定项目后，非利息收入较2022年同期减少80万美元[178] - 2023年上半年所得税费用为1650万美元，较2022年同期的2320万美元减少；2023年第二季度和2022年第二季度有效税率分别为26.3%和26.7%[179] - 2023年上半年计息存款利率上升254个基点，总生息资产收益率上升80个基点[171] - 2023年上半年剔除特定项目后非利息收入减少，主要因存款、贷款及其他收入减少70万美元，以及待售贷款销售净收益减少60万美元，部分被银行拥有人寿保险收入增加50万美元抵消[178] - 2023年上半年所得税费用减少，有效税率降低，原因是来自非应税来源的收入比例不同[179] - 2023年上半年公司普通股股东可获得的净利润为4330万美元，较2022年同期的6070万美元减少1740万美元；摊薄后每股收益为1.10美元，较2022年同期的1.53美元减少0.43美元[195] - 2023年第二季度，完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1150万美元，降幅15.1%，主要因付息存款利率上升276个基点，净息差从3.91%收缩至2.81%[196] - 2023年第二季度非利息收入为340万美元，较2022年同期的330万美元略有增加，剔除股权证券净损失后，非利息收入较2022年同期减少10万美元[202] - 2023年第二季度所得税费用为740万美元，较2022年同期的1190万美元减少，有效税率从26.9%降至25.8%，主要因税前收入降低[204] - 2023年6月30日止三个月和六个月的净冲销分别为100万美元和550万美元，而2022年同期分别为30万美元和50万美元[182] 每股相关指标 - 2023年6月30日，普通股每股账面价值为27.95美元，有形账面价值为22.43美元；2022年对应数据分别为27.21美元和21.71美元[131] 利率敏感性分析 - 基于2023年6月30日的模型，未来三年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将减少1.91%；利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少4.08% [218] - 2023年6月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降12.72%，在利率瞬时下降100个基点时将增加0.04% [219] - 2023年6月30日模型显示，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将下降1.87%；下降100个基点，净利息收入将下降1.75% [247] 资本充足情况 - 截至2023年6月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求，公司最低的总风险资本比率比最低缓冲比率高3.34%，银行高2.83% [237] 市场影响 - 近期金融服务业事件增加了存款竞争，可能对公司普通股市场价格和波动性产生不利影响[241]

财务数据和关键指标变化 - 公司维持了稳定的客户存款增长,尽管整体存款有所下降,主要是由于减少了经纪人存款 [9][27] - 净利差出现19个基点的环比压缩,主要是由于活期存款和计息存款的转移 [12][29] - 资本水平保持强劲,普通股权一级资本比率为9.19%,高于同业平均水平 [11] - 每股有形净资产连续13个季度增长,达到22.34美元,增长40% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲,年化增长率达17% [10] - 多户家庭贷款组合表现良好,贷款质量高,不良贷款率仅为0.04% [13][14][15][16][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市办公楼贷款仅占总贷款的1%,新泽西北部的办公楼贷款占5%,表现良好 [14] - 南佛罗里达和长岛等市场存在增长机会 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于技术和基础设施,优化运营以增强客户体验和提高效率 [19][20][21] - 公司正在吸引高绩效的收入创造型人才,以支持未来增长 [21][22][23] - 公司保持谨慎的客户导向模式,多元化的资产负债表和稳健的流动性,有望应对行业挑战 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战,但公司保守的客户导向模式、多元化的资产负债表和稳健的流动性将有助于应对 [24] - 公司将继续投资于人才和技术,以把握市场机遇,实现长期价值增长 [23][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Perito 提问** 询问公司在人才招聘方面的具体情况和策略 [55][56][57] **Frank Sorrentino 回答** 公司正在利用市场动荡带来的机会,吸引优秀的收入创造型人才,以支持未来增长 [55][56][57] 问题2 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对证券投资组合规模的考虑 [72][73] **William Burns 回答** 公司将证券投资组合维持在总生息资产的8%左右,不希望过多降低以保持表内流动性 [72][73] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司新增贷款的定价情况和贷款组合结构变化对净息差的影响 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] **William Burns 和 Frank Sorrentino 回答** 新增贷款定价约8%,主要来自于商业贷款业务的增长,对净息差影响有限,公司将继续关注资产负债结构的优化 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91]

净利润与每股收益 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为2340万美元，较2022年同期的2990万美元减少650万美元[177] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.59美元，较2022年同期的0.75美元减少0.16美元[177] 利息收支与收益率 - 2023年第一季度净利息收入为6708.4万美元，较2022年同期的7035.8万美元减少327.4万美元，降幅4.3%[180][192] - 2023年第一季度净利息收益率为3.00%，较2022年同期的3.71%下降71个基点[192] 非利息收支 - 2023年第一季度非利息收入为280万美元，较2022年同期的310万美元减少30万美元[182] - 2023年第一季度非利息支出为3490万美元，较2022年同期的2920万美元增加560万美元[210] 所得税费用 - 2023年第一季度所得税费用为910万美元，较2022年同期的1140万美元减少230万美元[211] 贷款情况 - 截至2023年3月31日，总贷款为81亿美元，较2022年12月31日增加3200万美元，增幅0.4%[199] - 2023年第一季度贷款净冲销率为0.22%，较2022年同期的0.01%上升0.21个百分点[201] - 截至2023年3月31日，公司贷款总额为8141176000美元，较2022年12月31日增加32015000美元[213] - 2023年第一季度净冲销额为450万美元，2022年同期为20万美元[226] 受限股情况 - 2023年第一季度受限股未归属数量为196223股，较2022年12月31日的120035股增加76188股[207] 贷款信用损失准备金 - 截至2023年3月31日，公司贷款信用损失准备金为8700万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少350万美元[214] 不良资产比例 - 截至2023年3月31日，非应计贷款占贷款总额的0.59%，不良资产占总资产的0.48%，较2022年12月31日有所上升[219] 证券投资组合 - 截至2023年3月31日，证券投资组合平均余额约为7.329亿美元，较2022年12月31日减少1100万美元[221] 股东权益与比率 - 截至2023年3月31日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加1220万美元[230] - 截至2023年3月31日，公司有形普通股权益比率为8.87%，较2022年12月31日的9.04%有所下降[229][230] 可供出售证券未实现净损失 - 截至2023年3月31日，可供出售证券的未实现净损失为5730万美元，较2022年12月31日的6180万美元有所减少[239] 资本保护缓冲要求 - 截至2023年3月31日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求[237] 法律诉讼情况 - 公司无可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[252]

财务数据和关键指标变化 - 公司流动性覆盖率超过250% 未保险且无抵押存款 流动性基础增强 [6] - 第一季度存款增加约4亿美元 其中约2亿美元为核心客户净流入 另有约3亿美元经纪存款 加权平均成本略高于5% [15] - 净利息收益率压缩超出预期 主要由于竞争加剧和非利息存款余额加速下降 [16][17] - 第一季度非利息收入下降 主要由于一次性项目和SBA销售延迟 预计第二季度将完成约50万美元的SBA销售 第四季度非利息收入将达到约400万美元 [18] - 第一季度贷款损失准备金相对较小 反映了穆迪经济预测无重大变化 贷款增长持平 特定准备金无重大变化 冲销约400万美元 已提前计提 [19] - 第一季度贷款增长低于1% 存款增长超过5% 贷款存款比率改善至低于105 [43] - 第一季度有形普通股权益和有形账面价值每股基本未受利率上升影响 有形账面价值每股为22.07美元 连续12个季度增长 [20][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产办公室组合占总贷款约5% 其中大部分为医疗等专业服务 纽约市办公室贷款占比低于1% 贷款价值比平均低于50% 80%有个人担保 空置率接近零 续租风险低 [10] - 多户住宅贷款2023年重新定价或续约的仅占6% 到2025年底另有15% 整体信贷表现稳健 拖欠和非应计贷款保持低位 [11] - 公司贷款组合预计今年基本持平 新增贷款主要抵消摊销 到期和还款 可能从多户住宅转向C&I和建筑贷款 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在IntraFi网络中使用互惠存款产品超过十年 主要用于私立学校等高端客户 未保险和无抵押存款占比降至20% [9][39] - 纽约市多户住宅贷款占比低于2.5% 其他四个行政区占比5.8% 主要集中于郊区通勤区域 贷款价值比低 压力测试显示潜在不良贷款增加有限 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于客户关系银行业务 尽管经济周期性波动 但客户关系银行业务从未如此重要 公司团队从去年第四季度开始采取有意行动 为量化紧缩的影响做好准备 [6] - 公司持续投资技术 如与MANTL合作 已部署全渠道存款发起平台第一阶段 实现新客户关系无缝对接 [8] - 公司专注于非CRE相关垂直领域 以进一步多元化贷款组合 提供额外存款增长来源 C&I部门在过去十年持续增长 在私立学校 医疗保健和特许经营领域提供有吸引力的市场机会 [33] - 公司宣布季度股息增加9.7% 至每股0.17美元 派息率保持在保守的30%以下 [38] - 公司认为当前市场可能是一生一次的机会 正在积极利用市场混乱 吸引存款客户和贷款团队 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临短期逆风 但公司表现良好 经验丰富的团队成功应对动荡时期 专注于存款和增强资产负债表和资本基础的行动使公司能够应对未来挑战 [22] - 公司保守的以客户为中心的模式 多元化资产负债表 稳健的流动性和盈利记录使公司能够成功应对任何短期挑战 并充分利用短期和长期增长机会 [22] - 公司预计短期利率下降和收益率曲线恢复正常后 净利息收益率将恢复到历史水平 约330至350个基点 [43] - 公司预计今年费用增长持平 尽管通胀环境和员工增加导致第一季度费用上升 [44] 其他重要信息 - 公司股票交易价格仅为有形账面价值的70% 回归有形账面价值意味着股东回报超过40% 公司将在这些水平回购股票 [21] - 公司有约50亿美元的流动性基础 其中10亿美元已从联邦住房贷款银行提取 其他40亿美元未使用 [40] - 公司预计今年贷款组合基本持平 新增贷款主要抵消摊销 到期和还款 可能从多户住宅转向C&I和建筑贷款 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非利息存款余额的变化和对净利息收益率的影响 - 非利息存款余额转移正在放缓 但仍将继续拖累行业利润率 预计年底前利率将下调 [25] - 公司预计净利息收益率将恢复到330至350个基点的历史水平 主要由于短期利率下降和收益率曲线恢复正常 [64][65] 问题: 股票回购计划和价格水平 - 当前股价低于有形账面价值 回购将增加有形账面价值 公司上季度回购20.5万美元 通常每季度回购30万至35万美元 [28] 问题: 市场混乱带来的机会 - 公司认为当前市场可能是一生一次的机会 正在积极利用市场混乱 吸引存款客户和贷款团队 [72] 问题: 贷款增长和新增贷款收益率 - 预计今年贷款组合基本持平 新增贷款收益率约7.5% 浮动利率贷款可能更高 [73][74] 问题: 商业房地产估值变化 - 商业房地产估值因资产类型和位置而异 多户住宅估值从峰值下降15%至20% [77] 问题: 费用控制和未来展望 - 预计今年费用增长持平 尽管通胀环境和员工增加导致第一季度费用上升 [55][80] 问题: 存款增长预期 - 预计存款将继续增长 尽管难以预测具体百分比 公司将专注于吸引高质量客户和存款关系 [86][92] 问题: 流动性正常化和证券组合 - 流动性基础包括现金和可随时提取的信贷额度 证券组合部分用于贷款抵押和存款担保 部分可供出售 [87]

公司并购与扩展 - 公司于2019年1月2日完成了与Greater Hudson Bank的合并，收购了约4亿美元的贷款，并承担了约4亿美元的存款，同时获得了位于纽约州Rockland、Orange和Westchester县的七个分支机构[23] - 公司通过并购Greater Hudson Bank获得了约4亿美元的贷款和4亿美元的存款，并获得了7个分支机构[23] - 2022年，公司在南佛罗里达州西棕榈滩开设了新办事处，进一步扩展市场[79] - 公司在2022年8月在南佛罗里达州西棕榈滩开设了新办事处[79] 收入与贷款业务 - 公司主要收入来源为净利息收入，即贷款和证券的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额[27] - 公司的主要收入来源是净利息收入，提供广泛的存款和贷款产品[27] - 公司提供消费和商业贷款、商业抵押贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款等多种贷款产品[80] - 公司商业建筑贷款用于资助商业或住宅物业的建设，并以这些物业的第一留置权作为担保[81] - 公司住宅抵押贷款包括1-4户家庭、公寓和合作住宅房地产的第一留置权贷款[81] - 公司提供消费者和商业贷款，包括有担保和无担保贷款、循环信用额度、商业抵押贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款、过桥贷款和其他个人用途贷款，但不参与次级贷款市场[80] 员工发展与培训 - 公司通过ConnectOne University每年赞助两名员工参加Stonier Graduate School of Banking，2022年有73名员工晋升到新职位[33][46] - 公司员工可以参加职业发展计划，与公司高级官员讨论职业发展[84] - 公司员工可以参加学费报销计划，公司将为批准的商业相关课程报销最高5250美元的学费[84] - 公司通过ConnectOne University持续评估技能差距，并为未来的银行职位进行学习准备[47] - 公司通过ConnectOne University项目支持员工的成长和发展，提供培训、教育和职业指导[101] - 2022年，公司内部晋升了73名员工，以提升运营效率和竞争力[46] 法规与合规 - 根据《多德-弗兰克法案》，存款保险限额永久设定为25万美元，存款保险基金的指定储备比率设定为2.0%[37] - 《经济增长、监管救济和消费者保护法案》（EGRRCPA）为中型和区域性银行提供了监管救济，包括将系统性重要金融机构的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元[39] - 公司必须遵守《联邦存款保险公司改进法案》（FDICIA）规定的资本充足率要求，以确保银行的安全性和稳健性[43] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》和《经济增长、监管救济和消费者保护法案》的相关规定，这些法规可能影响其盈利能力和业务实践[38][39] - 公司需评估并投入资源以应对新的法规要求，包括资本、流动性和杠杆比率的变化[38] - 公司遵守《多德-弗兰克法案》的监管要求，包括增强资本和流动性要求、增加监管检查费用等[87] 资本与资产 - 公司目前资产略低于100亿美元，预计未来将超过100亿美元，届时将受到消费者金融保护局的审查[36] - 公司总资产超过96亿美元[78] - 公司总资产超过96亿美元，主要通过其银行子公司ConnectOne Bank运营[78] - 公司必须维持最低资本比率，包括6.0%的一级资本比率和8.0%的总资本比率[60] - 公司被归类为“资本充足”的条件包括总风险资本比率至少为8.0%，一级风险资本比率至少为6.0%，一级杠杆比率至少为4.0%，普通股一级资本比率至少为4.5%[58] - 公司需维持最低资本比率，包括一级资本比率6.0%和总资本比率8.0%[60] 贷款与债务 - 2021年和2020年，公司参与了小企业管理局的薪资保护计划（PPP），提供高达1000万美元的贷款，利率为1%，贷款期限为两年或五年[30] - 公司参与了SBA的PPP计划，提供100%联邦担保的贷款，最高贷款金额为1000万美元[30] - 截至2022年12月31日，公司仍有1140万美元的PPP贷款未偿还且未被豁免[98] - 公司的最大贷款关系为1.771亿美元，单笔最大未偿还贷款为5460万美元[99] - 公司最大的承诺贷款关系为1.771亿美元，单笔最大未偿还贷款为5460万美元[99] - 公司的贷款政策规定，大多数贷款的最高贷款限额为资本基础的15%（1.581亿美元），有市场抵押品的贷款限额为25%（2.635亿美元）[99] - 公司的法律贷款限额为资本基础的15%（1.581亿美元）或25%（2.635亿美元），具体取决于贷款类型[99] 员工与组织结构 - 截至2022年12月31日，公司拥有507名全职员工和8名兼职员工，员工未加入集体谈判单位[32] - 公司拥有507名全职员工和8名兼职员工，员工未加入集体谈判单位[32] - 公司通过ConnectOne University每年赞助两名员工参加Stonier银行研究生院[33] 金融科技与市场 - 公司通过其全资子公司BoeFly运营一个金融科技市场，连接特许经营领域的借款人与融资解决方案[94] 股票与债券 - 公司截至2023年2月24日的普通股流通股为39,151,113股[88] - 公司拥有39,151,113股流通普通股，无面值[88] - 公司通过子公司发行了520万美元的次级可延期利息债券，这些债券在合并财务报表中未消除[92] - 公司通过其子公司Center Bancorp, Inc. Statutory Trust II发行了520万美元的次级可延期利息债券[92] 关联交易与限制 - 公司需遵守《联邦储备法》第23A和23B条规定的关联交易限制，包括与关联方的交易金额不得超过银行资本和盈余的10%[56] 疫情应对措施 - 公司在COVID-19疫情期间采取了多种措施保护员工健康和安全，包括远程工作、社交距离和口罩要求[102]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年运营收益创历史新高,达到2.2%的平均资产收益率,较上年增长近12% [23] - 期末贷款和存款分别增长19%和16%以上 [11] - 每股有形净资产增长8%,两年内增长接近25% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信贷质量指标持续改善,不良资产比率连续第五个季度下降至0.46% [25] - 不含出租车贷款,不良资产比率降至0.23% [25] - 逾期30天以上贷款仅占总贷款的0.02% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达东南部和长岛东部市场的贷款增长贡献显著 [11] - 通过BoeFly平台在SBA和非SBA贷款业务中实现协同效应 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于服务客户,保持稳健的增长策略,不会为了利润而大幅削减存款 [28][31] - 公司将继续投资于技术和基础设施,如与MANTL和Nymbus的合作项目 [16][17] - 公司将进一步拓展佛罗里达东南部和长岛东部市场,以及新的医疗团队业务 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率和流动性环境的挑战,但公司的客户导向经营模式在各种经济环境下表现出色 [9][15] - 公司有信心在2023年继续创造价值,包括考虑增加股息和回购股票 [19][37] - 管理层认为2023年经济环境将更具挑战性,但公司有信心在这种环境下表现出色 [40][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Schiraldi 提问** 询问对2023年净利差走势和存款竞争的预期 [48][49][50][51][52][53][54][55][57][58] **Bill Burns 回答** - 存款竞争加剧是导致净利差压力的主要因素,公司将继续积极争取存款市场份额 [49][50][51][57][58] - 公司新发放贷款利率约7%,存款成本在350-450个基点,但未来仍可能面临一定压力 [50][51][52][53] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问2023年的效率比率和增长预期 [66][67][68][69][70][71][72][73][74] **Frank Sorrentino 回答** - 公司长期目标是将效率比率维持在40%以下,短期可能略有波动 [66][67] - 公司将继续专注于服务现有客户和获取新客户,不会为了利润而大幅削减存款 [69][70][71] - 2023年整体经济环境更具挑战,公司增长预期保持谨慎 [69][70] 问题3 **Daniel Tamayo 提问** 询问拨备水平和资产规模超10亿美元的预期 [81][82][83][84] **Bill Burns 回答** - 拨备水平主要取决于未来经济预测,如果经济前景恶化可能需要大幅增加拨备 [81][82] - 公司有信心在2023年内超过10亿美元资产规模,并已做好相关准备 [83][84]

PPP贷款情况 - 截至2022年9月30日，PPP贷款为1150万美元，公司未将其纳入信贷损失准备金计算[145] 净利润与每股收益 - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为2740万美元，2021年同期为3210万美元，稀释后每股收益从0.80美元降至0.70美元[147] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净利润为8810万美元，2021年同期为9730万美元，稀释后每股收益从2.43美元降至2.23美元[148] - 2022年第三季度净利润和每股收益下降主要因信贷损失准备金增加890万美元、非利息支出增加400万美元等[147] - 2022年前九个月净利润和每股收益下降主要因信贷损失准备金增加2080万美元、非利息支出增加1210万美元等[148] 净利息收入与净息差 - 2022年第三季度完全应税等效净利息收入较2021年同期增加1010万美元，增幅14.7%，净息差从3.73%收缩至3.68%[150] - 2022年前九个月完全应税等效净利息收入较2021年同期增加3210万美元，增幅16.6%，净息差从3.63%扩大至3.76%[151] - 2022年第三季度净利息收入增加主要因平均生息资产增加16.1%，部分被净息差收缩抵消[150] - 2022年前九个月净利息收入增加主要因平均生息资产增加12.5%和净息差扩大[151] - 截至2022年9月30日的三个月，平均总生息资产为850031.6万美元，利息收入为9766.9万美元，平均利率为4.56%；2021年同期平均总生息资产为732177.1万美元，利息收入为7754.2万美元，平均利率为4.20%[155] - 截至2022年9月30日的九个月，平均总生息资产为802577.7万美元，利息收入为26300.5万美元，平均利率为4.38%；2021年同期平均总生息资产为713256.5万美元，利息收入为22404.8万美元，平均利率为4.20%[157] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入（税等效基础）为7885万美元，净息差为3.34%，净利息收益率为3.68%；2021年同期分别为6876.1万美元、3.54%、3.73%[155] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入（税等效基础）为22583.8万美元，净息差为3.51%，净利息收益率为3.76%；2021年同期分别为19376.7万美元、3.42%、3.63%[157] - 基于2022年9月30日运行的模型，未来一年利率瞬时提高200个基点，净利息收入将增加0.28%；利率瞬时降低100个基点，净利息收入将减少1.51%[190] 贷款还款减免 - 公司继续为受疫情影响客户提供30 - 120天贷款还款临时减免[144] 非利息收入 - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入总计330万美元，2021年同期为400万美元[159] - 截至2022年9月30日的三个月，剔除权益证券净亏损后，调整后的非利息收入为380万美元，2021年同期为410万美元[159] - 2022年第三季度较2021年同期调整后非利息收入减少30万美元，主要因待售贷款净收益减少80万美元，部分被存款、贷款及其他收入增加30万美元和银行自有寿险收入增加20万美元抵消[159] - 2022年前9个月非利息收入为970万美元，较2021年同期的1190万美元有所下降；剔除特定项目后，2022年为1120万美元，2021年为1130万美元，减少主要因待售贷款出售收益减少110万美元，部分被存款、贷款等收入增加100万美元抵消[160] 计息存款情况 - 截至2022年9月30日的三个月，平均计息存款总额为521159.6万美元，利息支出为1329.9万美元，平均利率为1.01%；2021年同期平均计息存款总额为483507.9万美元，利息支出为547.8万美元，平均利率为0.45%[155] - 截至2022年9月30日的九个月，平均计息存款总额为500376.9万美元，利息支出为2401.8万美元，平均利率为0.64%；2021年同期平均计息存款总额为471003万美元，利息支出为1948.7万美元，平均利率为0.55%[157] 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为903058.9万美元，总负债和股东权益为903058.9万美元；2021年同期总资产为783799.7万美元，总负债和股东权益为783799.7万美元[155] 非利息支出 - 2022年第三季度非利息支出为3210万美元，较2021年同期的2820万美元增加400万美元，主要归因于薪资和员工福利增加420万美元[161] - 2022年前9个月非利息支出为9310万美元，较2021年同期的8090万美元增加；剔除收购相关项目后增加1060万美元，主要因薪资和员工福利增加1170万美元[162] 所得税费用 - 2022年第三季度所得税费用为1040万美元，较2021年同期的1090万美元减少，有效税率从25.3%升至26.5%；前9个月所得税费用为3370万美元，较2021年同期的324万美元增加，有效税率从25.0%升至26.7%，主要因非应税收入占比降低[163][164] 贷款情况 - 截至2022年9月30日，总贷款达79亿美元，较2021年12月31日增加11亿美元，增幅15.7%，净贷款增长源于有机贷款发放[167] 贷款信用损失准备金 - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备金为9170万美元，较2021年12月31日的7880万美元增加1290万美元，主要因贷款信用损失拨备1380万美元，部分被净冲销90万美元抵消[169] - 2022年第三季度和前9个月的信用损失拨备分别为1000万美元和1450万美元，而2021年同期分别为110万美元和 - 630万美元，增长反映有机贷款强劲增长和宏观经济状况变化[170] - 2022年第三季度和前9个月净冲销分别为40万美元和90万美元，低于2021年同期的160万美元和180万美元；截至2022年9月30日，贷款应收款的ACL占比为1.16%，与2021年12月31日基本持平[171] 不良资产情况 - 非应计贷款占总贷款应收款比例从2021年的0.90%降至2022年的0.73%；非 performing资产占总资产比例从2021年的0.76%降至2022年的0.61%[184] - 非 performing资产、 performing TDRs和逾期90天以上仍计息贷款占贷款应收款比例从2021年的1.74%降至2022年的1.45%[184] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为5771.1万美元，较2021年12月31日的6170万美元有所下降[185] 证券情况 - 截至2022年9月30日的三个月，平均证券增加2.808亿美元至约7.404亿美元，占平均总生息资产的8.7%，而2021年9月30日约为4.596亿美元，占比6.3%[186] - 截至2022年9月30日，可供出售证券的净未实现损失为6770万美元，而2021年12月31日为50万美元[187] 经济价值权益与利率敏感性 - 截至2022年9月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时提高200个基点时将下降5.54%，在利率瞬时降低100个基点时将下降0.95%[192] 流动资产情况 - 截至2022年9月30日，流动资产为7.969亿美元，占总资产的8.4%和总存款及借款的9.8%，2021年12月31日分别为7.421亿美元、9.1%和10.9%[199] 借款额度与可用信贷 - 截至2022年9月30日，银行可从联邦住房贷款银行借款20亿美元，通过代理行和其他无担保借款额度为3.25亿美元，可用未使用信贷约为9亿美元[200] 现金及现金等价物 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总额为3.338亿美元，较2021年12月31日的2.655亿美元增加6830万美元[201] 总存款情况 - 截至2022年9月30日，总存款增加9.776亿美元，即15.4%，达到73亿美元[203] 次级债券利率 - 2022年9月30日，次级债券浮动利率为5.63%；2020年发行的固定至浮动利率次级票据在2020年至2025年6月15日年利率为5.75%[205][206] 次级票据发行 - 2018年1月母公司向特定合格投资者发行本金总额7500万美元的固定浮动利率次级票据，净收益用于一般公司用途，其中6500万美元在2018年第一季度以债务和普通股形式注入银行[207] 股东权益情况 - 截至2022年9月30日，公司股东权益为11亿美元，较2021年12月31日增加2410万美元[211] 有形普通股权益比率与账面价值 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有形普通股权益比率分别为8.87%和10.06%，有形账面价值每股分别为20.93美元和20.12美元[210][211] 商誉和其他无形资产 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总商誉和其他无形资产分别约为2.161亿美元和2.174亿美元[211] 资本比率情况 - 截至2022年9月30日，公司一级杠杆资本为9.7024亿美元，比率为10.95%；CET I风险资本比率为10.20；一级风险资本比率为11.58；总风险资本比率为14.45%[219] - 截至2022年9月30日，银行一级杠杆资本为9.66014亿美元，比率为10.91%；CET I风险资本比率为11.53；一级风险资本比率为11.53；总风险资本比率为13.00%[219] - 截至2022年9月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求，公司最低比率为一级风险资本比率，高于最低缓冲比率3.08%；银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率2.50%[219] 市场风险 - 公司主要市场风险是利率风险管理[221] 披露控制与程序 - 公司披露控制和程序有效，能确保按规定记录、处理、汇总和报告信息[223] 内部控制情况 - 公司最近一个财季内部控制无重大变化，不会对财务报告内部控制产生重大影响[224]