公司收购与合并 - 2020年1月2日公司完成与Bancorp of New Jersey, Inc.的市场内合并，收购约8亿美元贷款并承担约8亿美元存款[41] - 2019年5月31日公司通过银行收购BoeFly, LLC全部资产并成立子公司BoeFly, Inc [46] - 2019年1月2日，公司完成与Greater Hudson Bank的合并，收购约4亿美元贷款，承担约4亿美元存款，并获得七个分行[148] 贷款相关情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，非应计贷款（有信用损失准备）总额分别为6.9963亿美元和9.4442亿美元[37] - 2023年12月31日和2022年12月31日，PPP贷款分别为900万美元和1100万美元[54] - 公司通过第三方贷款审查公司定期抽样验证贷款应收款的信用质量[59] - 公司将贷款类别和贷款细分视为同一概念[56] - 非应计贷款包括集体评估和单独分析的贷款[58] - 2023年当期贷款总核销额为5.4万美元，2022年为339.7万美元[62] - 2023年和2022年贷款信用损失准备分别为820万美元和1775万美元[72] - 2023年末贷款余额为2.0323亿美元，较年初的1.6266亿美元有所增加，主要源于9801万美元的新增贷款和提款，以及5744万美元的还款[91] - 2023年末贷款总额为8.1974亿美元，较年初的9.0513亿美元有所减少，主要是由于1.7049亿美元的冲销和8424万美元的信贷损失拨备[98] - 2023年商业和商业房地产贷款的延期还款和利率调整总额为1.7798亿美元，占贷款组合的0.21%[101] - 2023年末未使用承诺的信贷损失准备金余额为2811万美元，较年初的3035万美元有所减少[103] 投资证券与利息应收款 - 2023年12月31日和2022年12月31日，可售投资证券应计利息应收款分别为230万美元和240万美元[52] - 2021年1月1日公司采用ASU 2016 - 13并实施CECL方法计算可售投资证券的信用损失准备，2023年12月31日无信用损失准备[52] 公司股权与信托投资 - 公司拥有Center Bancorp, Inc. Statutory Trust II 100%的有表决权股份，该信托投资公司520万美元的次级从属可递延利息债券[43] 财务费用与资产折旧摊销 - 2023、2022和2021年房屋及设备折旧和摊销费用分别为450万美元、390万美元和380万美元[73] - 2023年、2022年和2021年的无形资产摊销费用分别约为140万美元、170万美元和200万美元[110] 存款情况 - 截至2023年和2022年12月31日，余额超过25万美元的定期存款分别为6.434亿美元和5.918亿美元[81] - 截至2023年和2022年12月31日，公司的定期存款总额分别为25亿美元和24亿美元[110] - 截至2023年和2022年12月31日，主要管理人员、董事及其关联方的存款分别为3230万美元和4970万美元[151] - 截至2023年12月31日，年初至今平均活期存款中的ICS互惠存款为943百万美元，定期存款中的CDARS为111百万美元，2022年分别为301百万美元、15百万美元[192] - 2023年平均定期存款增加11亿美元，其中非互惠经纪定期存款增加5.7亿美元，零售定期存款增加4.06亿美元，CDARs增加9600万美元[209] 债券与资本证券 - 2003年公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，2023年12月31日次级债券浮动利率为8.50%[83] - 2015年母公司发行5000万美元固定至浮动利率次级票据，于2021年1月1日全额赎回[85] - 2020年6月10日，母公司发行了7500万美元的固定至浮动利率次级票据，2020 - 2025年6月15日年利率为5.75%[115] 会计准则与商誉 - 2023年1月1日起公司采用ASU 2022 - 02会计准则更新[69] - 2023年12月31日进行商誉定量减值分析，结果显示报告单元公允价值超过账面价值[77] - 截至2023年和2022年12月31日商誉余额均为2.08372亿美元[78] 所得税与递延所得税资产 - 2023年和2022年公司认为递延所得税资产很可能实现，且预计未来十二个月未确认所得税利益不会显著增加[87] - 截至2023年12月31日，公司在新泽西州的净运营亏损为1310万美元，将于2040年12月31日到期[119] - 2023年所得税费用为3000万美元，2022年为4600万美元，2021年为4470万美元；2023年有效税率为25.6%，2022年为26.9%，2021年为25.5%[204] 资本充足与缓冲要求 - 截至2023年和2022年12月31日，银行在监管框架下被归类为资本充足，管理层认为自通知以来没有改变银行类别的条件或事件[92] - 2023年末，杠杆（一级）资本为10.74204亿美元，比率为11.20%；2022年末为9.96013亿美元，比率为10.64%[93] - 截至2023年12月31日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求，公司最低比率是总风险资本比率，高于最低缓冲比率3.27%，银行最低比率是基于风险的总资本比率，高于最低缓冲比率2.78%[125] 股权发行与补偿计划 - 2021年8月19日，公司完成11.5万股存托股份的承销公开发行，总清算优先权为1.15亿美元，发行优先股的净收益为1.109亿美元[120] - 截至2023年12月31日，2017年股权补偿计划可发行普通股或等价物的最大数量为750,000股，可用股份约为469,501股[166] - 截至2023年12月31日，未归属递延股票单位相关的约150万美元薪酬成本预计将在1.4年的加权平均期内确认[140] - 截至2023年12月31日，未确认的非归属受限股补偿成本约为0.7百万美元，预计在1.1年的加权平均期内确认[169] 养老金与退休计划 - 公司维持一项冻结的非缴费型养老金计划，参与者达到65岁正常退休年龄后可领取福利，一般为参与者5年最高平均薪酬的44%[127] - 2023 - 2021年，公司401(k)计划的雇主供款分别为260万美元、220万美元和160万美元[135] - 截至2023年12月31日，公司预计2024年将确认约20万美元的净精算损失作为净定期养老金费用的一部分[157] - 2024 - 2029年养老金计划预计贡献金额分别为709、707、710、752、752、3598[164] - 2023 - 2021年补充高管退休计划（SERP）补偿费用分别为0.4百万美元、1.4百万美元、1.0百万美元[165] 金融交易与套期 - 公司曾进行两笔利率上限利差交易，总名义金额为2.25亿美元，均指定为现金流量套期[142] - 2023 - 2022年利率合约名义金额均为950,000千美元，公允价值分别为43,805千美元、56,797千美元[174] - 2023年利率合约有效部分在其他综合收益（OCI）中确认的收益为943.1万美元，2022年为4628.2万美元；2023年从OCI重分类至利息支出的损失为2023万美元，2022年为334.3万美元[195] - 2023 - 2021年互换和上限交易记录的利息（收入）费用分别约为 - 20.2百万美元、 - 3.3百万美元、1.9百万美元[194] 利息收入与信贷损失拨备 - 2023年总利息收入平均额为48,933千美元，相比2022年增加68,076千美元，相比2021年增加22,436千美元[184] - 2022年信贷损失拨备为1780万美元，较2021年的 - 550万美元增加2330万美元，反映有机贷款增长和宏观经济条件变化[203] 公司概况与运营 - 公司是现代金融服务公司，资产超98.56亿美元，主要通过银行子公司ConnectOne Bank运营[210] 贷款审批权限 - 管理信贷委员会可批准无政策例外的合计贷款敞口最高达8000万美元的贷款，无政策例外的无担保贷款最高达4000万美元；高级贷款小组可批准无政策例外的合计贷款敞口最高达3500万美元、有政策例外最高达3000万美元的贷款，无政策例外的无担保贷款最高达1000万美元、有例外最高达500万美元[217] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有487名全职员工和12名兼职及临时员工，员工未由集体谈判单位代表[221] - 公司通过ConnectOne University计划支持员工培训、教育和指导，2023年赞助两名员工参加Stonier银行研究生院课程[222][223] - 2023年有58名员工获得晋升[225] 银行收购审批与业务扩展 - 银行收购需获得新泽西州银行与保险部和联邦存款保险公司的批准，特定情况下公司可扩展至保险、证券等金融活动[228] 股息支付与市值 - 截至2023年12月31日，根据监管指南可用于支付股息的金额约为286.0百万美元[170] - 截至最近完成的第二财季最后一个工作日，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为604.8百万美元[180]

财务数据和关键指标变化 - 公司存款总额增加5%,其中无息活期存款增加11.5% [19][20] - 净利差收缩5个基点,主要由于存款成本上升22个基点至3.14% [20][21] - 公司预计净利差将在第一季度触底,此后随着利率下降而逐步扩大,每降25个基点可带来约5个基点的净利差扩张 [22][23] - 非利息收入中SBA贷款销售收入预计将保持每季度约50万美元的水平 [26] - 经营费用预计将增加5%-7%,其中第一季度增幅较大 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司重点发展C&I贷款和建筑贷款,这两个业务线的新增贷款利率在8.25%-8.50%之间,高于现有贷款组合的7%左右 [109][110] - 公司的出租房贷款规模较小,在100万美元以下,目前表现良好,仅有少数个别情况需要关注 [119][120] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大纽约地区和南佛罗里达地区的业务发展势头良好,看好这两个市场的未来机遇 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持谨慎的信贷政策和定价策略,同时专注于为客户提供优质服务,保持稳健的增长 [10][11][15] - 公司将加大对C&I和建筑贷款的投放力度,同时逐步降低商业地产贷款占比 [45][46][47] - 公司将继续加强科技投入,提升客户体验和存款业务发展 [13] - 公司将通过招聘优秀人才来支持未来的有机增长 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是充满挑战的一年,但公司凭借强大的资本实力、稳健的经营模式和优秀的团队,保持了良好的业绩表现 [7][8] - 2024年仍将面临挑战,但公司有信心把握机遇,实现稳健增长 [37][52] - 公司对长期发展前景保持乐观,预计未来几年随着贷款重新定价,净息差有望进一步扩大,盈利能力有望恢复到15%左右的水平 [122][123] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对存款价格变化的预测和对净息差的影响 [40][41] **Bill Burns 回答** 公司预计存款成本将逐步下降,并给予了具体的净息差变化预测 [41][42][43] 问题2 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司新增贷款的收益率情况 [56][57] **Bill Burns 和 Frank Sorrentino 回答** 公司新增C&I和建筑贷款的收益率在8.25%-8.50%之间,高于现有贷款组合 [59][63][64][65] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司对未来信贷质量的预期和拨备水平的变化 [116][117][118] **Frank Sorrentino 回答** 公司认为信贷质量将趋于正常化,拨备水平维持在合理水平 [117][118][119]

文章核心观点 - 介绍ConnectOne Bancorp 2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及分析师预期对比，还提及关键指标表现和股价近期变动 [1][2][5] 营收与收益情况 - 2023年第四季度营收6603万美元，同比下降19%，同期每股收益0.50美元，去年同期为0.79美元 [1] - 营收比Zacks共识预期的6550万美元高出0.82%，每股收益比共识预期的0.47美元高出6.38% [2] 关键指标表现 - 效率比率为53.4%，两位分析师平均预估为55% [5] - 平均余额 - 总生息资产为91.7亿美元，两位分析师平均预估为91.3亿美元 [5] - 净息差（GAAP）为2.7%，与两位分析师平均预估一致 [5] - 存款、贷款及其他收入为155万美元，两位分析师平均预估为183万美元 [5] - 净利息收入（FTE）为6263万美元，两位分析师平均预估为6157万美元 [5] - 待售贷款销售净收益为47万美元，两位分析师平均预估为79万美元 [5] - 银行持有的人寿保险收入为164万美元，两位分析师平均预估为182万美元 [5] - 总非利息收入为421万美元，两位分析师平均预估为393万美元 [5] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -0.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变动为 +2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [5]

文章核心观点 2023年银行业面临重大挑战，公司受美联储加息影响盈利承压，但凭借资产负债表实力、企业文化和客户服务保持发展态势，2023年有形账面价值增长超6%，资本增加、信贷质量良好、效率高，预计2024年及未来表现出色 [1][2] 分组1：财务业绩 净利润与每股收益 - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为1780万美元，低于2023年第三季度的1990万美元和2022年第四季度的3100万美元；摊薄后每股收益为0.46美元，低于2023年第三季度的0.51美元和2022年第四季度的0.79美元 [1] - 2023年全年归属于普通股股东的净利润为8100万美元，低于2022年的1.192亿美元；摊薄后每股收益为2.07美元，低于2022年的3.01美元 [1] 净利息收入 - 2023年第四季度完全应税等效净利息收入较2022年第四季度减少1610万美元，降幅20.5%，主要因净息差从3.48%降至2.71%，部分被生息资产增加2亿美元抵消 [8] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入为420万美元，2023年第三季度为360万美元，2022年第四季度为350万美元 [9] 非利息支出 - 2023年第四季度非利息支出总计3780万美元，2023年第三季度为3580万美元，2022年第四季度为3330万美元 [10] 所得税费用 - 2023年第四季度所得税费用为620万美元，2023年第三季度为720万美元，2022年第四季度为1230万美元；有效税率分别为24.4%、25.2%和27.5% [10] 分组2：资产质量 信贷损失准备 - 2023年第四季度信贷损失准备为270万美元，2023年第三季度为150万美元，2022年第四季度为330万美元；第三季度到第四季度的增加主要反映贷款增长 [11] 资产冲销与不良资产 - 本季度公司冲销390万美元此前预留的出租车牌照贷款，增加年化季度冲销率并减少非应计贷款 [12] - 截至2023年12月31日，不良资产总额为5250万美元，非应计贷款为5250万美元；不良资产占总资产的0.53%，非应计贷款与应收贷款的比率为0.63% [12] 信贷损失拨备率 - 截至2023年12月31日，信贷损失拨备占应收贷款的0.98%，占非应计贷款的156.1% [12] 受批评和分类贷款比率 - 截至2023年12月31日，受批评和分类贷款占总贷款的比例从2023年9月30日的1.44%降至1.35%，从2022年12月31日的2.25%下降 [12] 分组3：资产负债表项目 总资产 - 截至2023年12月31日，公司总资产为98.56亿美元，较2022年12月31日增加2.11亿美元，主要因应收贷款增加2.45亿美元，部分被银行有息存款减少2500万美元和投资证券减少1800万美元抵消 [13] 应收贷款 - 截至2023年12月31日，应收贷款为83.45亿美元，2022年12月31日为81亿美元 [14] 总存款 - 截至2023年12月31日，总存款为75.36亿美元，较2022年12月31日增加1.8亿美元 [14] 股东权益 - 截至2023年12月31日，公司股东权益总额为12.17亿美元，较2022年12月31日增加3800万美元，主要因留存收益增加5500万美元，部分被库存股增加1700万美元抵消 [15] 有形普通股权益比率和有形账面价值 - 截至2023年12月31日，公司有形普通股权益比率为9.25%，有形账面价值为每股23.14美元，较2022年12月31日的9.04%和21.71美元有所增加 [15] 分组4：其他事项 股息宣告 - 公司董事会宣布对普通股和优先股发放季度现金股息，普通股每股0.17美元，优先股每股0.328125美元，均于2024年3月1日支付给2月15日登记在册的股东 [6][7] 股票回购计划 - 2023年第四季度，公司以平均每股21.17美元的价格回购102,200股普通股，当前董事会批准的回购计划下还有923,488股授权回购 [16] 业绩电话会议 - 管理层将于2024年1月25日上午10点举办电话会议和网络直播，回顾公司财务业绩和运营成果 [18]

ConnectOne Bancorp (CNOB)财报预测 - ConnectOne Bancorp (CNOB)预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.47美元，同比下降40.5%[1] ConnectOne关键指标评估 - 分析师们对ConnectOne的关键指标进行了评估，包括'Efficiency Ratio'、'Net Interest Margin (GAAP)'和'Total Noninterest Income'[6][7][9] ConnectOne股票表现 - ConnectOne的股票表现在过去一个月中为-1.6%，预计将反映整体市场表现[10]

净利润变化 - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为1990万美元，2022年同期为2740万美元，同比减少750万美元[59] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为6320万美元，2022年同期为8810万美元，同比减少2490万美元[59] 每股收益变化 - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.51美元，2022年同期为0.70美元，同比减少0.19美元[59] - 2023年前三季度摊薄后每股收益为1.61美元，2022年同期为2.23美元，同比减少0.62美元[59] 净利息收入变化 - 2023年第三季度完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1560万美元，降幅19.8% [59] - 2023年前三季度完全应税等效净利息收入较2022年同期减少3020万美元，降幅13.4% [59] 净息差变化 - 2023年第三季度付息存款利率较2022年同期提高250个基点，生息资产收益率提高88个基点，净息差从3.68%收缩至2.76% [59] - 2023年前三季度付息存款利率较2022年同期提高254个基点，生息资产收益率提高92个基点，净息差从3.76%收缩至2.85% [59] 总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为96.26亿美元，2022年同期为90.31亿美元[60] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总资产为96.97亿美元，2022年同期为85.44亿美元[61] 非利息收入与支出变化 - 2023年第三季度非利息收入为360万美元，2022年同期为330万美元；2023年前九个月非利息收入为980万美元，2022年同期为970万美元[62] - 2023年第三季度非利息支出为3580万美元，2022年同期为3210万美元；2023年前九个月非利息支出为1.061亿美元，2022年同期为9310万美元[62] 所得税费用与有效税率变化 - 2023年第三季度所得税费用为720万美元，有效税率为25.2%，2022年同期分别为1040万美元和26.5%；2023年前九个月所得税费用为2370万美元，有效税率为26.0%，2022年同期分别为3370万美元和26.7%[62] 贷款总额变化 - 截至2023年9月30日，贷款总额为82亿美元，较2022年12月31日增加7900万美元，增幅1.0%[63] 贷款信用损失准备金变化 - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金为8820万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少230万美元[64] 信用损失拨备与净冲销变化 - 2023年第三季度和前九个月的信用损失拨备分别为150万美元和550万美元，2022年同期分别为1000万美元和1450万美元[64] - 2023年第三季度和前九个月的净冲销分别为250万美元和810万美元，2022年同期分别为40万美元和90万美元[64] 不良资产与不良贷款比例变化 - 截至2023年9月30日，不良资产为5605.9万美元，2022年12月31日为4471.8万美元；不良贷款占贷款总额的比例从0.55%升至0.69%，不良资产占总资产的比例从0.46%升至0.58%[67][68] 平均证券与占比变化 - 截至2023年9月30日，按摊余成本计算的平均证券较2022年同期减少1700万美元至约7.234亿美元，占平均生息资产的比例从8.7%降至8.0%[69] 可供出售证券未实现净损失变化 - 截至2023年9月30日，可供出售证券的未实现净损失为8770万美元，较2022年12月31日的6180万美元增加[69] 利率变动对净利息收入影响 - 截至2023年9月30日，利率瞬时上升200个基点，未来一年净利息收入将减少8.20%，未来三年累计减少5.89%；利率瞬时下降100个基点，未来一年净利息收入将增加4.98%，未来三年累计增加4.68%[70] - 截至2022年12月31日，利率瞬时上升200个基点，未来一年净利息收入将减少2.22%，未来三年累计减少2.66%；利率瞬时下降100个基点，未来一年净利息收入将减少2.01%，未来三年累计减少3.99%[70] 利率变动对经济价值权益（EVE）影响 - 截至2023年9月30日，利率瞬时上升200个基点，经济价值权益（EVE）将减少16.49%；利率瞬时下降100个基点，EVE将增加8.66%[71] - 截至2022年12月31日，利率瞬时上升200个基点，EVE将减少10.51%；利率瞬时下降100个基点，EVE将减少1.13%[71] 流动资产与占比变化 - 截至2023年9月30日，流动资产为5.156亿美元，占总资产的5.3%，占总存款和借款的6.2%；2022年12月31日为7.6亿美元，占总资产的7.9%，占总存款和借款的9.3%[78] 银行信贷情况 - 截至2023年9月30日，银行可动用未使用信贷约为33亿美元，未偿还信贷承诺约为12亿美元[78] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2.533亿美元，较2022年12月31日增加1500万美元[78] 总存款变化 - 截至2023年9月30日，总存款为74亿美元，较2022年12月31日增加8190万美元，增幅为1.1%[79] 附属债券利率情况 - 2023年9月30日，附属债券浮动利率为8.48%[80] 次级票据赎回情况 - 2018年发行的7500万美元固定浮动利率次级票据于2023年2月1日全额赎回[80] 股东权益变化 - 截至2023年9月30日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加900万美元[81] 留存收益、综合损失与库存股变化 - 2023年留存收益增加4400万美元，部分被累计其他综合损失增加2100万美元和库存股增加1500万美元抵消[81] 有形普通股权益比率和有形账面价值每股变化 - 截至2023年9月30日，有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别为9.11%和22.34美元，高于2022年12月31日的9.04%和21.71美元[81] 总商誉和其他无形资产变化 - 截至2023年9月30日，总商誉和其他无形资产为2.146亿美元，2022年12月31日为2.157亿美元[81] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆资本为10.31973亿美元，比率为10.86%；CET1风险资本比率为10.64%；一级风险资本比率为11.98%；总风险资本比率为13.90%[82] - 截至2023年9月30日，银行一级杠杆资本为10.66568亿美元，比率为11.23%；CET1风险资本比率为12.38%；一级风险资本比率为12.38%；总风险资本比率为13.43%[82] 资本保护缓冲要求情况 - 截至2023年9月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求[82] - 公司最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率3.40%；银行最低比率为总风险资本比率，高于最低缓冲比率2.93%[82] 市场风险情况 - 利率风险管理是公司主要的市场风险[83]

财务数据和关键指标变化 - 客户存款继续环比增长,不包括经纪人存款,客户存款环比增加约1.5亿美元,期末增加约5000万美元 [20] - 净利差环比收缩5个基点,符合之前的指引,存款成本上升28个基点,累计beta约50% [21] - 非利息收入持续增加,主要来自SBA贷款销售,预计第四季度及以后将加速增长 [24] - 营业费用环比增长不到1%,预计第四季度也将保持同样水平,效率比率从40%升至50%,但资产占营业费用比率仍低于1.5%,处于行业最佳水平 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合基本持平,主要是由于市场机会减少,但公司管线仍然很强,正在谨慎管理贷款组合的风险 [33][34][35] - 公司在南佛罗里达和长岛地区的团队正在获得市场份额 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市的办公室贷款仅占总贷款的不到0.5%,纽约市整体办公室贷款不到1% [14] - 公司在新泽西州的办公室贷款不到4%,主要集中在高出租率的特殊服务和多用途建筑 [14] - 公司在曼哈顿的多户家庭贷款不到总贷款的2.5%,其他4个纽约区域不到5.5%,主要集中在新泽西州的郊区和通勤区 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强团队,包括任命首席战略运营官和首席数字官,进一步利用技术创新 [11] - 公司正在通过数字化提升,包括MANTL的全渠道存款获取平台、BoeFly的特许经营和贷款市场以及SBA贷款平台,来支持客户需求和开拓新市场 [12] - 公司在人才招聘方面持续保持优势,吸引了大量有经验的金融服务高管 [83][84] - 公司对未来前景保持乐观,相信目前的战略举措将推动公司实现可持续、有利可图的增长 [16][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临挑战,但仍保持稳健的经营业绩,有信心未来将恢复到历史盈利水平 [9][10] - 公司有充足的财务实力、资产负债表和资本结构支持未来发展,包括强劲的流动性和充足的普通股权一级资本 [10][26] - 公司将继续保持高效运营,同时投资于人才、技术和系统,以提升业务模式 [10][11] - 公司对信贷质量保持乐观,不良贷款和拖欠贷款维持在较低水平 [13][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 公司贷款组合增长乏力,但增长是公司的基因,什么条件下可能恢复增长?[33][34][35] **Frank Sorrentino 和 Bill Burns 回答** - 经济环境整体放缓导致贷款需求下降,但公司正在关注定价纪律和带来存款的优质客户关系 [34][35] - 公司看好未来增长前景,因为竞争对手正在退出一些公司擅长的业务领域 [34][35] 问题2 **Daniel Tamayo 提问** 对于未来净息差走势的预期如何,特别是在利率"高位维稳"的情况下?[40][41][42][43] **Bill Burns 回答** - 利率"高位维稳"对行业不利,但有利于公司,因为公司更倾向于受益于收益率曲线走陡 [41] - 预计净息差可能在明年初开始企稳并逐步改善,但幅度不会太大 [43] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 公司对于未来存款成本的预期如何,何时可能达到峰值?[56][57][58] **Bill Burns 回答** - 定期存款成本接近见顶,但活期存款成本仍有继续上升压力,这将导致净息差短期内仍有一定压缩 [57][58] - 一旦利率水平稳定,存款成本压力将会缓解 [58]

资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总生息资产为92.28079亿美元，利息收入为1.22109亿美元，收益率为5.31%；2022年同期总生息资产为78.07445亿美元，利息收入为0.85911亿美元，收益率为4.41%[100] - 截至2023年6月30日，公司总资产为97.65582亿美元，2022年同期为83.22823亿美元[100] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的资产总计7.07492亿美元，其中一级公允价值计量为997.5万美元，二级为6.90168亿美元，三级为734.9万美元[120] - 截至2023年6月30日，现金及银行应收款项账面价值和公允价值均为319,924千美元，2022年12月31日为268,315千美元[142] - 截至2023年6月30日，可供出售证券账面价值和公允价值均为612,819千美元，2022年12月31日为634,884千美元[142] - 截至2023年6月30日，净贷款账面价值为8,059,335千美元，公允价值为7,724,946千美元；2022年12月31日账面价值为8,009,176千美元，公允价值为7,723,378千美元[142] - 截至2023年6月30日，累计其他综合损失为33,837千美元，2022年12月31日为32,364千美元[150] - 截至2023年6月30日，需估值准备的抵押依赖贷款为2870万美元，相关估值准备为620万美元；截至2022年12月31日，分别为4380万美元和1050万美元[163] - 截至2023年6月30日，使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值定期计量的市政证券余额为723.7万美元；截至2022年12月31日为734.9万美元[165] - 截至2023年6月30日，公司总贷款达82亿美元，较2022年12月31日增加4710万美元，增幅0.6%，净贷款增长源于有机贷款发放[206] - 截至2023年6月30日，贷款的信用损失准备金为8920万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少130万美元，主要因净冲销550万美元，部分被420万美元的信用损失拨备抵消[207] - 截至2023年6月30日，非应计贷款为5149.6万美元，较2022年12月31日的4445.4万美元增加；其他不动产拥有量为0，2022年12月31日为26.4万美元[188] - 2023年6月30日平均应收贷款为8140859000美元，较2022年的7007207000美元有所增加[211] - 2023年6月30日非应计贷款占总应收贷款的比例为0.63%，非performing资产占总资产的比例为0.53%，均高于2022年[214] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的净未实现损失为6460万美元，较2022年12月31日的6180万美元有所增加[215] - 截至2023年6月30日，证券投资组合平均摊销成本较2022年6月30日增加1.156亿美元至约7.263亿美元，占平均生息资产的7.9% [244] - 截至2023年6月30日，流动资产为5.918亿美元，占总资产的6.1%，占总存款和借款的7.1%，较2022年12月31日有所下降 [245] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为3.199亿美元，较2022年12月31日增加5160万美元 [255] - 截至2023年6月30日，总存款为7.538297亿美元，较2022年增加1.81675亿美元 [256] - 截至2023年6月30日，总存款较2022年12月31日增加1.817亿美元，即2.5%，达到75亿美元[227] - 截至2023年6月30日，银行可从联邦住房贷款银行纽约分行借款29亿美元，从美联储纽约分行借款13亿美元，通过代理行和其他无担保借款额度借款3.9亿美元，可用未使用信贷约33亿美元[225] - 截至2023年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度约为15亿美元，FHLB借款主要以约28亿美元的商业抵押贷款和证券作为抵押[112] - 2023年6月30日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加2060万美元，有形普通股权益比率为9.19% [232] - 截至2023年6月30日，银行一级杠杆资本为10.54606亿美元，比率为10.95% [264] - 截至2023年6月30日，银行CET1风险资本比率为12.26% [264] - 截至2023年6月30日，银行一级风险资本比率为12.26%，总风险资本比率为13.33% [264] 债券发行与赎回 - 2020年6月，母公司发行了7500万美元的固定浮动利率次级票据，2020年12月15日起按年利率5.75%每半年付息一次，2025年9月15日起利率每季度重置[106] - 2003年公司子公司发行500万美元MMCapS资本证券，公司收到520万美元次级债券，截至2023年6月30日利率为8.15%，7月3日后浮动利率将调整为三个月CME Term SOFR加2.85%加0.26161%[138] - 2020年公司发行7.5亿美元固定 - 浮动利率次级票据，2020年6月15日至2025年6月15日年利率5.75%，之后预计为三个月Term SOFR加560.5个基点[139] - 2018年发行的7500万美元固定至浮动利率次级票据于2023年2月1日全额赎回[157] - 2023年6月30日，附属公司发行的次级债券浮动利率为8.15%，7月3日后将调整为三个月CME Term SOFR加2.85%加0.26161% [256] 股权与薪酬相关 - 截至2023年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本约为150万美元，预计在1.3年的加权平均期限内确认[107] - 截至2023年6月30日，未归属绩效单位奖励为196223个，加权平均授予公允价值为21.88美元[108] - 2023年5月30日，公司股东批准对2017年股权补偿计划进行修订，将可发行的最高股份数量增加45万股，修订后最高可发行股份数量为120万股[115] - 截至2023年6月30日，绩效单位预计归属股份数为164231股，最大归属股份数为233087股，上半年归属116192股，净发行52353股，约210万美元未确认薪酬成本预计在2.1年内确认[132] - 2023年上半年递延股票单位归属70669股，净发行32068股，约260万美元未确认薪酬成本预计在1.7年内确认[133] - 2023年第二季度和上半年的基于股票的薪酬费用分别为120万美元和240万美元，2022年同期分别为120万美元和230万美元[151] - 截至2023年6月30日，公司期权未行使数量为1,938份，加权平均行使价格为14.24美元，加权平均剩余合同期限为0.16年，总内在价值为5,368千美元[152] - 2023年上半年，公司限制性股票非归属数量从2022年12月31日的85931股变为2023年6月30日的125525股，期间授予93147股，归属46940股，没收/取消/到期6613股[190] - 截至2023年6月30日，普通股期末流通股数为38936652股 [258] 养老金收入 - 2023年第二季度，公司净定期养老金收入为2.5万美元，2022年同期为14.3万美元；2023年上半年净定期养老金收入为5.1万美元，2022年同期为28.6万美元[110] 公允价值计量 - 公司衍生品的公允价值基于使用可观察市场数据的估值模型确定，属于二级公允价值计量[119] - 2023年6月30日，商业贷款公允价值为1031.1万美元，采用市场法估值，不可观察输入值范围65% - 92%（加权平均67%）[141] - 2023年6月30日，商业房地产贷款公允价值为1037.6万美元，采用抵押物价值评估法，可比销售调整范围 - 15%至 + 5%（加权平均6%）[141] - 2023年6月30日，住宅房地产贷款公允价值为131.9万美元，采用抵押物价值评估法，可比销售调整范围 + 21%至 + 39%（加权平均27%）[141] 收支情况 - 2023年上半年非利息支出为7030万美元，较2022年同期的6090万美元增加940万美元，主要因薪资和员工福利增加560万美元[125] - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为300万美元和400万美元，2022年同期分别为300万美元和450万美元[126] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为1990万美元，较2022年同期的3080万美元减少1090万美元；摊薄后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.78美元减少0.27美元[169] - 2023年上半年完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1450万美元，降幅9.9%；净息差从3.81%收缩至2.89%[171] - 2023年上半年非利息收入为620万美元，较2022年同期的640万美元减少20万美元；剔除特定项目后，非利息收入较2022年同期减少80万美元[178] - 2023年上半年所得税费用为1650万美元，较2022年同期的2320万美元减少；2023年第二季度和2022年第二季度有效税率分别为26.3%和26.7%[179] - 2023年上半年计息存款利率上升254个基点，总生息资产收益率上升80个基点[171] - 2023年上半年剔除特定项目后非利息收入减少，主要因存款、贷款及其他收入减少70万美元，以及待售贷款销售净收益减少60万美元，部分被银行拥有人寿保险收入增加50万美元抵消[178] - 2023年上半年所得税费用减少，有效税率降低，原因是来自非应税来源的收入比例不同[179] - 2023年上半年公司普通股股东可获得的净利润为4330万美元，较2022年同期的6070万美元减少1740万美元；摊薄后每股收益为1.10美元，较2022年同期的1.53美元减少0.43美元[195] - 2023年第二季度，完全应税等效净利息收入较2022年同期减少1150万美元，降幅15.1%，主要因付息存款利率上升276个基点，净息差从3.91%收缩至2.81%[196] - 2023年第二季度非利息收入为340万美元，较2022年同期的330万美元略有增加，剔除股权证券净损失后，非利息收入较2022年同期减少10万美元[202] - 2023年第二季度所得税费用为740万美元，较2022年同期的1190万美元减少，有效税率从26.9%降至25.8%，主要因税前收入降低[204] - 2023年6月30日止三个月和六个月的净冲销分别为100万美元和550万美元，而2022年同期分别为30万美元和50万美元[182] 每股相关指标 - 2023年6月30日，普通股每股账面价值为27.95美元，有形账面价值为22.43美元；2022年对应数据分别为27.21美元和21.71美元[131] 利率敏感性分析 - 基于2023年6月30日的模型，未来三年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将减少1.91%；利率瞬时下降100个基点，净利息收入将减少4.08% [218] - 2023年6月30日，经济价值权益（EVE）在利率瞬时上升200个基点时将下降12.72%，在利率瞬时下降100个基点时将增加0.04% [219] - 2023年6月30日模型显示，未来一年利率瞬时上升200个基点，净利息收入将下降1.87%；下降100个基点，净利息收入将下降1.75% [247] 资本充足情况 - 截至2023年6月30日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求，公司最低的总风险资本比率比最低缓冲比率高3.34%，银行高2.83% [237] 市场影响 - 近期金融服务业事件增加了存款竞争，可能对公司普通股市场价格和波动性产生不利影响[241]

财务数据和关键指标变化 - 公司维持了稳定的客户存款增长,尽管整体存款有所下降,主要是由于减少了经纪人存款 [9][27] - 净利差出现19个基点的环比压缩,主要是由于活期存款和计息存款的转移 [12][29] - 资本水平保持强劲,普通股权一级资本比率为9.19%,高于同业平均水平 [11] - 每股有形净资产连续13个季度增长,达到22.34美元,增长40% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲,年化增长率达17% [10] - 多户家庭贷款组合表现良好,贷款质量高,不良贷款率仅为0.04% [13][14][15][16][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市办公楼贷款仅占总贷款的1%,新泽西北部的办公楼贷款占5%,表现良好 [14] - 南佛罗里达和长岛等市场存在增长机会 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于技术和基础设施,优化运营以增强客户体验和提高效率 [19][20][21] - 公司正在吸引高绩效的收入创造型人才,以支持未来增长 [21][22][23] - 公司保持谨慎的客户导向模式,多元化的资产负债表和稳健的流动性,有望应对行业挑战 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战,但公司保守的客户导向模式、多元化的资产负债表和稳健的流动性将有助于应对 [24] - 公司将继续投资于人才和技术,以把握市场机遇,实现长期价值增长 [23][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Perito 提问** 询问公司在人才招聘方面的具体情况和策略 [55][56][57] **Frank Sorrentino 回答** 公司正在利用市场动荡带来的机会,吸引优秀的收入创造型人才,以支持未来增长 [55][56][57] 问题2 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对证券投资组合规模的考虑 [72][73] **William Burns 回答** 公司将证券投资组合维持在总生息资产的8%左右,不希望过多降低以保持表内流动性 [72][73] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司新增贷款的定价情况和贷款组合结构变化对净息差的影响 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] **William Burns 和 Frank Sorrentino 回答** 新增贷款定价约8%,主要来自于商业贷款业务的增长,对净息差影响有限,公司将继续关注资产负债结构的优化 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91]

净利润与每股收益 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为2340万美元，较2022年同期的2990万美元减少650万美元[177] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.59美元，较2022年同期的0.75美元减少0.16美元[177] 利息收支与收益率 - 2023年第一季度净利息收入为6708.4万美元，较2022年同期的7035.8万美元减少327.4万美元，降幅4.3%[180][192] - 2023年第一季度净利息收益率为3.00%，较2022年同期的3.71%下降71个基点[192] 非利息收支 - 2023年第一季度非利息收入为280万美元，较2022年同期的310万美元减少30万美元[182] - 2023年第一季度非利息支出为3490万美元，较2022年同期的2920万美元增加560万美元[210] 所得税费用 - 2023年第一季度所得税费用为910万美元，较2022年同期的1140万美元减少230万美元[211] 贷款情况 - 截至2023年3月31日，总贷款为81亿美元，较2022年12月31日增加3200万美元，增幅0.4%[199] - 2023年第一季度贷款净冲销率为0.22%，较2022年同期的0.01%上升0.21个百分点[201] - 截至2023年3月31日，公司贷款总额为8141176000美元，较2022年12月31日增加32015000美元[213] - 2023年第一季度净冲销额为450万美元，2022年同期为20万美元[226] 受限股情况 - 2023年第一季度受限股未归属数量为196223股，较2022年12月31日的120035股增加76188股[207] 贷款信用损失准备金 - 截至2023年3月31日，公司贷款信用损失准备金为8700万美元，较2022年12月31日的9050万美元减少350万美元[214] 不良资产比例 - 截至2023年3月31日，非应计贷款占贷款总额的0.59%，不良资产占总资产的0.48%，较2022年12月31日有所上升[219] 证券投资组合 - 截至2023年3月31日，证券投资组合平均余额约为7.329亿美元，较2022年12月31日减少1100万美元[221] 股东权益与比率 - 截至2023年3月31日，公司股东权益为12亿美元，较2022年12月31日增加1220万美元[230] - 截至2023年3月31日，公司有形普通股权益比率为8.87%，较2022年12月31日的9.04%有所下降[229][230] 可供出售证券未实现净损失 - 截至2023年3月31日，可供出售证券的未实现净损失为5730万美元，较2022年12月31日的6180万美元有所减少[239] 资本保护缓冲要求 - 截至2023年3月31日，公司和银行均满足适用的资本保护缓冲要求[237] 法律诉讼情况 - 公司无可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[252]