公司业绩表现 - Vita Coco公司最新季度每股收益为0.32美元 超出Zacks共识预期的0.27美元 同比增长23% [1] - 公司最新季度营收为1.3291亿美元 低于Zacks共识预期的1.3609亿美元 同比下降3.7% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨20% 略低于标普500指数22.3%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于市场 [6] 未来展望与行业地位 - 公司下一季度共识预期为每股收益0.06美元 营收1.1196亿美元 本财年共识预期为每股收益0.88美元 营收5.0356亿美元 [7] - 公司所属的软饮料行业在Zacks行业排名中位列前25% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [8] 同行业公司对比 - 同行业的Monster Beverage预计最新季度每股收益为0.42美元 同比增长2.4% 营收预计为19.2亿美元 同比增长3.2% [9]

公司整体净销售额情况 - 2024年第三季度净销售额下降4%至1.33亿美元，年初至今为3.89亿美元持平[1][2][6] - 2024年前三季度净销售额为388720千美元，略高于2023年同期的387468千美元[23] - 2024年第三季度公司总净销售额为132,906千美元，2023年同期为138,064千美元；2024年前九个月总净销售额为388,720千美元，2023年同期为387,468千美元[27] 业务线（Vita Coco椰子水）净销售额情况 - 2024年第三季度Vita Coco椰子水净销售额增长8%，年初至今增长5%[1][2] 公司毛利润情况 - 2024年第三季度毛利润为5200万美元，较上年同期减少500万美元，年初至今为1.57亿美元，增加1700万美元[2] - 2024年第三季度公司总毛利润为51,562千美元，2023年同期为56,171千美元；2024年前九个月总毛利润为157,476千美元，2023年同期为140,926千美元[28] 公司毛利率情况 - 2024年第三季度毛利率为39%，上年同期为41%，年初至今为41%，上年同期为36%[3] - 2024年第三季度美洲地区毛利率为38.8%，2023年同期为41.6%；2024年前九个月为41.1%，2023年同期为36.8%[28] - 2024年第三季度国际地区毛利率为38.7%，2023年同期为34.2%；2024年前九个月为37.3%，2023年同期为33.7%[28] - 2024年第三季度公司综合毛利率为38.8%，2023年同期为40.7%；2024年前九个月为40.5%，2023年同期为36.4%[28] 公司净利润情况 - 2024年第三季度净利润为1900万美元，上年同期为1500万美元，年初至今为5300万美元，上年同期为4000万美元[3] - 2024年前三季度净利润为52582千美元，较2023年同期的39856千美元增长31.93%[23] 公司非GAAP调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为2300万美元，上年同期为2700万美元，年初至今为7600万美元，上年同期为6000万美元[4] - 2024年前三季度EBITDA为64651千美元，高于2023年同期的49386千美元[25] - 2024年前三季度调整后EBITDA为76400千美元，高于2023年同期的59885千美元[25] 公司现金及现金等价物与债务情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.57亿美元，2023年12月31日为1.33亿美元，无债务，库存总计6500万美元[10] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为156706千美元，较2023年12月31日的132537千美元增长18.24%[22] 公司股票回购情况 - 截至2024年9月30日，公司已回购53.4246万股，总价值1280万美元，平均股价23.97美元，最近一个季度回购11.2702万股[11] 公司全年业绩指引情况 - 公司上调2024年全年净销售额和调整后EBITDA指引，预计净销售额在5.05 - 5.15亿美元，调整后EBITDA在8000 - 8400万美元[1][12] - 预计2024年全年毛利率在37% - 39%，SG&A费用与2023年持平或略有下降[12] 公司总资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为353147千美元，较2023年12月31日的285682千美元增长23.61%[22] 公司基本每股净收益情况 - 2024年前三季度基本每股净收益为0.93美元，高于2023年同期的0.71美元[23] 公司经营、投资、融资活动净现金情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为35977千美元，低于2023年同期的70003千美元[24] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为849千美元，高于2023年同期的528千美元[24] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为10364千美元，而2023年同期为提供5897千美元[24] 公司商品销售总成本情况 - 2024年第三季度公司商品销售总成本为81,344千美元，2023年同期为81,893千美元；2024年前九个月商品销售总成本为231,244千美元，2023年同期为246,542千美元[28] 各业务线产品销量情况 - 2024年第三季度与2023年同期相比，Vita Coco椰子水总销量增长6.3%，自有品牌总销量下降27.0%，其他产品总销量下降32.3%，总销量（CE）下降3.1%[29] - 2024年前九个月与2023年同期相比，Vita Coco椰子水总销量增长1.7%，自有品牌总销量下降3.1%，其他产品总销量下降16.2%，总销量（CE）增长0.2%[29] - 2024年第三季度与2023年同期相比，美洲地区Vita Coco椰子水销量增长2.9%，自有品牌销量下降32.1%，其他产品销量下降38.9%，总销量（CE）下降6.8%[29] - 2024年前九个月与2023年同期相比，国际地区Vita Coco椰子水销量增长8.0%，自有品牌销量增长18.5%，其他产品销量增长23.6%，总销量（CE）增长10.9%[29]

文章核心观点 - 市场预计Vita Coco公司2024年第三季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][9] 分组1：业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股0.27美元的季度收益，同比增长3.9% [2] - 预计营收为1.3575亿美元，较去年同期下降1.7% [2] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度的每股收益共识预期保持不变，不过总体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [3] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，仅正的盈利预期偏差读数有显著预测力 [4] - 正的盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会带来正向惊喜 [5] - 公司最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -11.11%，表明分析师近期对公司盈利前景看淡 [6] 分组4：Zacks排名 - 公司目前的Zacks排名为4，结合负的盈利预期偏差，难以确定公司是否会超预期盈利 [7] 分组5：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达到共识估计的程度，公司上一季度实际每股收益0.32美元，超预期0.31美元，实现3.23%的惊喜 [8] - 过去四个季度公司均超预期实现每股收益 [8] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司的盈利预期偏差和Zacks排名 [9] - 公司似乎不是盈利超预期的有力候选者，投资者在财报发布前还应关注其他因素 [9]

文章核心观点 - 该公司是一家主营更健康饮品的上市公司,主要品牌包括椰子水Vita Coco、可持续包装水Ever & Ever和蛋白水PWR LIFT [1][2] - 公司将于2024年10月30日发布第三季度财报,并在当天上午8:30举行电话会议和网络直播 [1] 公司概况 - 公司成立于2004年,由Michael Kirban和Ira Liran共同创立,是一家公众利益公司和B型认证公司 [2] - Vita Coco是公司旗下的主要品牌,是美国椰子水市场的领导品牌 [2] - 椰子水因含有电解质、营养和维生素,已成为消费者在锻炼后、制作冰沙、作为鸡尾酒调料以及宿醉后的热门饮品选择 [2]

文章核心观点 - 软饮料行业公司通过创新、适应性和关注消费者福祉,在长期市场份额增长方面处于有利地位[1] - 行业参与者正在从数字化投资和扩展到新的相邻类别中获益[1][4][5] - 行业面临来自通胀的成本压力,正在采取提价、减少依赖进口罐和就近生产等策略来缓解这些挑战[2][6] 行业概况 - 该行业包括制造、采购、开发、营销和销售非酒精饮料的公司[3] - 主要产品包括碳酸饮料、天然果汁、强化水、运动和能量饮料、乳制品以及即饮茶和咖啡[3] - 部分公司还生产和销售风味小吃,补充其饮料组合[3] - 公司通过批发商和零售商网络销售产品,包括超市、百货商店、大型连锁店、俱乐部店和其他零售店[3] - 部分公司还通过自有或控制的装瓶厂、独立装瓶合作伙伴和合作品牌所有者提供产品[3] 行业发展趋势 - 消费者对更健康选择的需求上升,推动了天然成分、低糖含量和功能性饮料的需求[4] - 植物性饮料正在成为传统软饮料的替代品,受到追求环保和健康的消费者青睐[4] - 提供特定健康益处的功能性饮料正在市场上崭露头角[4] - 公司正在通过合作进入快速增长的即饮酒精饮料类别[4] - 行业正在经历口味和形式的创新,满足消费者对独特和异域风味的需求[5] - 公司正在优化产品组合,专注于核心品牌并投资创新以满足不断变化的消费者需求[5] - 数字化和技术投资有望带来回报,因为消费者偏好向在线购物转变[5] 成本压力和供应挑战 - 行业面临更高的商品投入成本和运输费用,尤其是钢和铝等包装成本上涨[6] - 铝罐行业的持续供应限制带来进一步挑战[6] - 物流效率低下和国内外运费大幅上涨[6] - 这些物流问题加上更高的投入成本导致运营费用上升,毛利和营业利润受到影响[6] - 公司预计商品成本通胀和运输成本高企将持续到短期内[6] - 为应对这些成本压力,公司已大幅提价,显著推动了最近几个季度的销售增长[6]

公司股价表现 - 最新交易时段Vita Coco收于28.83美元，较前一日上涨1.37%，涨幅小于标普500指数当日1.7%的涨幅，道指当日上涨1.26%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨2.51% [1] - 公司股价上月上涨12.19%，跑赢必需消费品板块2.99%的涨幅和标普500指数1.27%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司即将公布的每股收益预计为0.28美元，较去年同期增长7.69%，扎克斯普遍预期营收为1.418亿美元，较去年同期增长2.71% [2] - 整个财年扎克斯普遍预期每股收益为0.95美元，营收为5.0961亿美元，分别较上一年变化+28.38%和+3.24% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正，向上修正表明分析师对公司业务运营和盈利的积极态度 [4] - 扎克斯评级系统根据预测变化给出评级，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月扎克斯普遍每股收益预期下降0.52%，公司目前扎克斯评级为3（持有） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为29.86，高于行业平均远期市盈率19.48 [7] - 公司目前PEG比率为2.49，昨日收盘时软饮料行业平均PEG比率为2.92 [8] 行业排名情况 - 软饮料行业属于必需消费品板块，目前扎克斯行业排名为171，在超250个行业中处于后33%，扎克斯行业排名根据行业内个股平均扎克斯评级计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 开学季，Vita Coco公司与品牌大使Becky G合作，在加利福尼亚州英格尔伍德的橡树街小学打造新绿地，这是公司社会影响项目Vita Coco Project的新举措，旨在赋能社区并解决绿地资源不平等问题 [1][3] 合作项目 - 公司与国际艺人、女演员、活动家及品牌大使Becky G合作，在Becky G童年就读的橡树街小学打造新绿地，今日开放 [1] - Becky G回到英格尔伍德参加绿地开幕剪彩仪式，绿地名称将通过包括学校社区参与的流程确定 [2] - 绿地由学校家长教师协会和当地社区领袖合作设计，Terremoto负责打造，面积2100平方英尺，有花园地块、堆肥箱、农场摊位、果树、水景、阅读角落、户外教室和游乐区等 [3] 项目意义 - Becky G表示合作重新打造学生学习和玩耍空间意义重大，空间设计有意反映自身中学经历并满足社区需求和梦想，旨在促进食品教育、鼓励健康饮食和积极生活方式 [3] - 公司联合创始人兼执行主席Mike Kirban称项目不仅是绿地，更确保每个孩子和家庭都有安全丰富的环境，让孩子探索自然世界 [4] - 英格尔伍德联合学区县管理员Dr. James Morris称项目体现社区合作力量，是为学生提供健康丰富环境的重要一步 [4] 行业现状 - 一亿美国人（包括2800万儿童）无法使用当地绿地，拉丁社区中只有三分之一的人居住在距离公园一英里范围内 [3] 公司规划 - 公司将与植树节基金会合作推出Growing Roots Grant计划，资助资源不足学校和社区中融入树木和花园相关学习体验的创新项目 [3] - 作为公益公司和认证B Corp，公司认为企业可对运营所在社区和环境做出积极贡献，Vita Coco Project支持巴西、菲律宾和斯里兰卡等供应商社区，其“可持续发展幼苗”倡议目标是到2030年分发多达1000万株幼苗和树木 [4] 公司介绍 - 公司旗下有椰子水品牌Vita Coco、可持续包装水Ever & Ever和蛋白质水PWR LIFT等品牌，2004年由Michael Kirban和Ira Liran共同创立，是公益公司和认证B Corp，Vita Coco是美国领先的椰子水品牌 [6] 学区介绍 - 英格尔伍德联合学区位于英格尔伍德市和洛杉矶县未合并的拉代拉高地部分地区，目前在17个地点为约7000名学生提供服务，使命是培养、教育和培养有责任感、有纪律、有批判性和创造性思维、掌握核心学科并倡导公平和社会正义的学生 [7]

公司股价表现 - 最新交易时段收盘价26.40美元，较前一日上涨1.5%，跑赢标普500当日涨幅0.45%，道指下跌0.23%，纳斯达克上涨0.84% [1] - 过去一个月股价上涨0.62%，落后于必需消费品板块4.88%和标普500指数2.54%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报中，预计每股收益0.28美元，同比增长7.69%，预计营收1.418亿美元，同比增长2.71% [2] - 整个财年，预计每股收益0.95美元，营收5.0961亿美元，分别较上一年增长28.38%和3.24% [3] 分析师预测与评级 - 分析师预测的修订反映短期业务趋势，积极的修订表明对公司业务前景乐观 [4] - 预测变化与股价表现直接相关，可利用Zacks Rank模型考虑这些变化并评级 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天每股收益共识预测下降0.52%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为27.31，高于行业平均的19.36 [7] - 公司PEG比率为2.28，饮料-软饮料行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为2.94 [8] 行业排名情况 - 饮料-软饮料行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为174，处于所有250多个行业的后32% [9] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 - 介绍Vita Coco公司股票表现、盈利预测、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6][8] 公司股票表现 - 最新交易时段Vita Coco公司股价收于24.39美元，较前一日收盘价下跌1.97%，表现逊于当日标普500指数 [1] - 过去一个月公司股价下跌4.05%，逊于必需消费品板块和标普500指数涨幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益0.28美元，同比增长7.69%，预计营收1.418亿美元，同比增长2.71% [2] - 全年来看，Zacks共识预测每股收益0.96美元，营收5.0961亿美元，分别较上一年变化+29.73%和+3.24% [3] 分析师估计变化 - 分析师对公司的估计变化反映近期业务趋势变化，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 过去30天Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为25.98，高于行业平均的19.62 [6] - 公司目前PEG比率为2.17，饮料-软饮料行业平均PEG比率为2.93 [7] 行业排名情况 - 饮料-软饮料行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为191，处于所有250多个行业的后25% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

公司业务概况 - 公司主要业务包括自有品牌椰子水、私有品牌和其他产品的销售[121][122] - 公司拥有15家遍布6个国家的椰子水工厂供应商网络[123] - 公司产品主要销往北美、英国和中国等市场，同时也有私有品牌销往北美和欧洲[124] - 公司收入主要来自椰子水、私有品牌和其他产品的销售[137] 财务业绩 - 2024年上半年公司总销售额增长2.6%，其中椰子水品牌销售增长2.4%[140][141] - 2024年上半年公司国际市场销售额增长12.3%[140] - 2024年第二季度公司总销售额增长3.2%，其中椰子水品牌销售增长4.4%[140][141] - 美洲地区净销售额增加320万美元，增长2.7%，主要由于瓶装椰子水销量增长1.3%以及私有品牌销量增长10.6%[145] - 国际地区净销售额增加120万美元，增长6.7%，主要由于瓶装椰子水销量增长9.7%[149,151] - 综合毛利增加760万美元，增长15%，毛利率提高4.2个百分点至40.8%，主要由于原料和运输成本下降以及瓶装椰子水定价改善[154,156] - 销售、一般及管理费用下降150万美元，降幅4.9%，主要由于营销费用减少[157,158] - 2024年6月30日止六个月期间利息收入变动为290万美元，增加主要由于2023年4月开始的现金投资计划以及与去年同期相比金融机构投资现金水平较高[163] - 2024年6月30日止三个月和六个月期间所得税费用分别增加2,147千美元和4,103千美元，主要由于税率上升[165,166,168] - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为补充非公认会计准则财务指标来评估财务业绩[169,170,171] - 2024年6月30日止六个月经营活动产生的现金流量净额较2023年同期增加581千美元[179] - 2024年6月30日止六个月筹资活动使用的现金流量净额较2023年同期增加11,267千美元，主要由于2024年1月进行的股票回购[183] 风险因素 - 公司面临宏观经济不确定性带来的供应链影响[125][126] - 公司毛利率受产品组合、销售渠道、促销环境等因素影响而波动[129][130] - 衍生工具未实现损失增加690万美元，主要与巴西雷亚尔和泰铢相关套期保值合约的公允价值变动有关[159,161] - 外汇损失增加0.3百万美元[162] 资金状况 - 公司于2020年5月签订了60百万美元的2020信贷额度，截至2024年6月30日该额度尚未使用[185,186] - 公司存在少量车辆贷款，截至2024年6月30日余额不到10万美元[187] - 公司的现金和现金等价物从2023年12月31日的132.5百万美元增加到2024年6月30日的150.1百万美元[175] - 公司认为当前现金、现金等价物、未来经营活动产生的现金流以及2020年信贷额度下的可用现金将足以满足未来12个月及可预见未来的现金需求[176] - 公司未来的资本需求将取决于多个因素,包括收入增长率、营运资金需求、全球业务拓展、营销活动投入、产品研发支出等[177] - 公司的资产轻量化运营模式提供了低成本、灵活和可扩展的供应链,可以适应市场和消费者偏好的变化,同时有效推出新产品[177] - 公司可能会寻求额外的股权或债务融资,以收购或投资补充性业务、产品和/或新的IT基础设施[177] 会计政策 - 公司的关键会计政策和重大判断及估计在本报告期内未发生重大变化[190,191]