净利润与收益情况 - [2023年Q2和H1净利润分别为521.3万美元和1084.6万美元，2022年同期为561.5万美元和1114.3万美元，2023年上半年存款成本增加影响收益，但贷款利息收入和有机贷款增长抵消部分影响][100] - [2023年Q2平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.86%和12.13%，2022年同期为0.95%和12.68%；2023年H1分别为0.90%和12.75%，2022年同期为0.94%和11.62%][103] - [2023年Q2宣布现金股息200万美元，每股0.26美元，2022年Q2为190万美元，每股0.25美元；2023年H1为390万美元，每股0.52美元，2022年同期为370万美元，每股0.50美元，2023年H1现金股息支付率为36.1%，2022年同期为33.6%][104] - [2023年Q2净利息收入（非GAAP）为1646.8万美元，净利息收益率为2.86%；2023年H1净利息收入（非GAAP）为3387.9万美元，净利息收益率为2.95%][106][110] - [2023年第二季度和前六个月，税等效净利息收入分别减少24.2万美元和增加40.4万美元，税等效净利息收益率分别降至2.86%和2.95%，GAAP净利息收益率分别降至2.79%和2.88%][114][116] - [2023年前六个月所得税费用为210万美元，有效税率为16.0%，高于2022年同期的190万美元和14.5%][133] 资产与负债情况 - [截至2023年6月30日，总资产较3月31日增加7380万美元，较2022年6月30日增加1.235亿美元，主要因现金、核心贷款和对其他金融机构贷款增加][101] - [截至2023年6月30日，非经纪存款较2022年6月30日减少1.035亿美元，降幅4.8%，较3月31日减少3310万美元，降幅1.6%，2023年Q2存款流出企稳][102] - [2023年Q2核心贷款增加1480万美元，年化增长率4.9%，从2022年6月30日到2023年6月30日增加1.458亿美元，增长率13.5%][101] - [2023年Q2非应计贷款平均余额为160万美元，2022年同期为130万美元；PPP贷款平均余额2023年Q2为0，2022年同期为510万美元][107] - [2023年3月和6月，贷款利息收入分别增加350万美元和600万美元，平均核心贷款分别增长1.687亿美元和1.812亿美元，平均贷款利率分别提高61和40个基点][116] - [2023年3月和6月，证券平均余额分别减少4520万美元和5940万美元，平均证券收益率分别提高71和64个基点][117] - [2023年3月和6月，利息支出分别增加580万美元和910万美元，付息活期存款和储蓄存款平均利率分别提高53和46个基点][118] - [2023年第二季度末，公司从BTFP借款1.6亿美元并获得5140万美元经纪存款，导致利息支出增加][119] - [2023年1月1日采用ASU 2016 - 13 CECL，使ACL增加720万美元，其中约20%与购买贷款迁移有关][121] - [截至2023年6月30日，单独评估信用损失的贷款减少72.3万美元至210万美元，相关ACL减少8.1万美元][124] - [截至2023年6月30日，不良贷款为180万美元，ACL为总贷款的1.15%，未偿还贷款预期信用损失负债为320万美元][125] - [2023年前六个月净冲销为9.5万美元，年化净冲销率为平均贷款的0.03%][125][126] - [2023年第二季度和前六个月，信贷损失拨备收益分别为41.5万美元和10.6万美元，净拨备收益分别为25万美元和22.5万美元][127][129] - [2023年6月30日，可供出售证券总额为5.212亿美元，较2022年12月31日减少，未实现损失下降940万美元][134] - [2023年第二季度核心贷款有机增长1480万美元（年化4.9%），自2022年6月30日以来增长1.458亿美元（13.5%）][140] - [2023年6月30日，单独评估贷款总额为210万美元，低于2022年12月31日的280万美元][144] - [2023年前六个月，不包括经纪存款的存款减少8300万美元（3.9%），存款成本升至0.98%][151] - [2023年6月30日，无保险存款总额为7.003亿美元，占存款的34.4%，低于之前水平][152] - [2023年6月30日，股东权益总额为1.792亿美元，较2022年12月31日增加1040万美元][155] - [截至2023年6月30日，ChoiceOne Financial Services Inc.总资本（风险加权资产）为22.3004亿美元，比率13.2%；ChoiceOne Bank总资本为21.4046亿美元，比率12.7%][158] 现金流量情况 - [2023年上半年经营活动提供净现金2520万美元，2022年同期为2230万美元；投资活动使用净现金6690万美元，2022年同期为5280万美元；融资活动提供净现金7460万美元，2022年同期为3890万美元][159] - [2023年上半年贷款销售净收益低于2022年，但被其他资产变化抵消；证券购买620万美元，到期、本金偿还或销售2030万美元，2022年同期分别为3840万美元和6270万美元；净贷款发放增加导致现金使用从2022年同期的5960万美元增至7460万美元][159] - [2023年上半年存款减少3160万美元，2022年同期增长8620万美元；借款增加1.1亿美元，2022年同期减少4300万美元][159] 非利息收支情况 - [2023年第二季度和上半年非利息收入分别增加5.5万美元（1.59%）和减少12万美元（1.7%），主要因贷款销售收益减少74.8万美元][130] - [2023年第二季度和上半年非利息支出分别增加41.6万美元（3.2%）和72.1万美元（2.7%），与员工工资和福利的通胀压力有关][131] 借款情况 - [2023年Q2公司从美联储银行定期融资计划借款1.6亿美元，利率4.71%，固定至2024年5月][102] - [2023年第二季度，公司从美联储银行定期融资计划借款1.6亿美元，利率为4.71%，固定至2024年5月][154] - [截至2023年6月30日，公司从美联储银行定期融资计划（BTFP）的未偿还借款为1.6亿美元，在联邦住房贷款银行（FHLB）无未偿还借款，FHLB和美联储银行的总可用借款额度为7.917亿美元][161] 市场风险与流动性管理 - [公司市场风险表现为利率风险和流动性风险，无外汇风险，农业贷款占总资产比例小，商品价格变动风险不显著][160] - [公司采取措施确保流动性充足，包括2023年上半年限制债券购买、向FHLB和美联储银行质押证券以增加借款能力、使用经纪存款等替代资金来源][162] 公司合规与运营情况 - [截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告所需披露的重大信息][163] - [2023年第二季度无未注册的股权证券销售，也无发行人购买股权证券的情况][167] - [除日常业务中产生的诉讼外，公司及银行无重大未决法律诉讼][166] 存款转移情况 - [过去12个月，约3900万美元（占过去12个月存款流失的38%）从银行存款转移到公司财富部门][102]

净收入和贷款情况 - 2023年第一季度净收入为563.3万美元，较2022年同期增长1.9%[89] - 核心贷款在2023年第一季度有机增长了2080万美元，同比增长了18.8%[90] - 2023年第一季度平均资产回报率为0.94%，平均股东权益回报率为13.42%[91] 股利和利息情况 - 2023年第一季度现金股利为200万美元，每股0.26美元，分红支付比例为34.7%[92] - 2023年第一季度税前净利息收入增加了64.1万美元，税前净利息率比2022年同期增加了5个基点[100] - 2023年第一季度存款成本为0.62%，资金成本为0.79%[102] - 2023年第一季度利息支出比2022年同期增加了320万美元[104] 资金和借款情况 - 2023年第一季度从联邦住房贷款银行和联邦储备银行借入了额外资金，以及获得了3780万美元的经纪存款[105] - 2021年9月，公司完成了3.25%固定至浮动利率2031年到期的3250万美元次级票据的私人配售[107] - ChoiceOne在2023年第一季度增加了3500万美元的联邦住房贷款银行借款，总额达到8500万美元，相比2022年12月31日的5000万美元有所增加[136] 财务指标和风险管理 - 2023年第一季度，ChoiceOne的总非利息收入同比下降17.4万美元[117] - 2023年第一季度，ChoiceOne的总非利息支出同比增加30.5万美元[118] - ChoiceOne的市场风险主要体现在利率风险和流动性风险，管理层认为其对商品价格变动的敞口微不足道[142] - 管理层认为当前的流动性水平和额外流动性来源足以满足银行未来的流动性需求[143]

公司财务概况 - [2022年末公司总资产24亿美元，净贷款12亿美元，总存款21亿美元，股东权益1.689亿美元，全年净收入2360万美元][27] - [2022年、2021年和2020年，贷款利息和费用分别占公司总收入的59%、58%和60%，证券利息分别占24%、19%和11%][27] 贷款情况 - [2022年末非应计贷款为126.3万美元，占贷款类别的0.11%][3] - [2022年末贷款总额为11.89782亿美元，较2021年末的10.16848亿美元有所增长][8][14] - [2022年末不良贷款占贷款类别的0.55%，2021年净冲销额为32.1万美元][3][9] - [截至2022年12月31日，公司贷款中农业贷款一年后到期金额为6.4159万美元，商业和工业贷款为21.021万美元，商业房地产贷款为63.0953万美元等，总计118.9782万美元][62] - [2022年净撇账额为31.9万美元，净撇账额与平均未偿还贷款的比率为 - 0.03%][65] - [各类贷款到期情况：农业贷款总计6.4159万美元，商业和工业贷款21.021万美元，商业房地产贷款63.0953万美元，建筑房地产贷款1.4736万美元，消费者贷款3.9808万美元，住宅房地产贷款22.9916万美元，总计118.9782万美元][87] - [2022年贷款损失准备金为761.9万美元，占贷款类别的0.64%][90] - [2022年不良贷款为26.67万美元，占贷款类别的0.22%][91] - [2021年非应计贷款为17.27万美元，占贷款类别的0.17%][93] - [2021年不良贷款为55.43万美元][94] - [2022年贷款损失准备金总额为7619000美元，较2021年的7688000美元有所下降][95] - [2022年农业贷款净冲销为31.9万美元，净冲销占平均未偿还贷款的比例为 - 0.03%][65] - [截至2022年12月31日，一年后到期贷款总额为11.89782亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，为6.30953亿美元][62] - [截至2022年12月31日，贷款损失准备金为761.9万美元，占贷款类别的0.64%][90] - [截至2022年12月31日，不良贷款为266.7万美元，占贷款类别的0.22%][91] - [2021年12月31日，非应计贷款为172.7万美元，占贷款类别的0.17%][93] - [2021年12月31日，不良贷款为554.3万美元][94] - [2022年农业贷款损失拨备为14.4万美元，2021年为44.8万美元][95] - [2022年商业和工业贷款损失拨备为136.1万美元，2021年为145.4万美元][95] - [2022年商业房地产贷款损失拨备为482.2万美元，2021年为370.5万美元][95] 贷款损失准备金调整 - [公司于2023年1月1日采用CECL，预计贷款损失准备金将增加650 - 700万美元][16] 股权情况 - [截至2023年2月28日，公司有7519318股普通股流通在外][19] - [截至2022年6月30日，公司非关联方持有的普通股总市值为1.361亿美元，当时公司股票平均出价为每股20.14美元][37] 公司业务范围 - [公司业务主要集中在银行业，银行提供多种金融服务，无重大业务依赖单一或少数客户][26] - [公司是一家金融控股公司，旗下ChoiceOne银行拥有ChoiceOne保险代理公司的全部流通普通股][43] 银行服务区域与方式 - [银行主要市场位于密歇根州西部和东南部的部分县，通过31个全方位服务办事处和5个贷款业务办事处服务市场，公司和银行无外国资产或收入][44] - [公司旗下银行主要服务于密歇根州西部和东南部部分县，通过31个全方位服务办公室和5个贷款生产办公室开展业务，无外国资产或收入][44] 市场竞争 - [银行主要竞争对手来自密歇根州部分县的金融机构，竞争方式主要是价格和服务质量][28] 监管与评级 - [银行受密歇根州相关部门、美联储等监管，存款由FDIC保险][30] - [公司受美联储理事会监管，活动一般限于拥有或控制银行及相关活动，收购需获美联储理事会等机构事先批准][47] - [银行最近一次社区再投资法案（CRA）评级为“满意”][54] - [公司和银行需遵守监管“风险资本”准则，银行在2022年12月31日被归类为“资本充足”和“管理良好”][76][79] 员工情况 - [截至2023年2月28日，公司合并基础上共雇佣402名员工，其中332名为全职员工，员工未加入集体谈判组织，公司认为员工关系良好][56] - [截至2023年2月28日，公司合并后共雇佣402名员工，其中332名为全职员工，员工未加入任何集体谈判组织，管理层认为员工关系良好][56] 证券持有情况 - [截至2022年12月31日，美国国债和债券持有至到期证券中5 - 10年到期的摊余成本为7.8204万美元，公允价值为7.8204万美元][59] - [截至2022年12月31日，州和市政债券可供出售证券中1年以内到期的摊余成本为0.5474万美元，1 - 5年到期的为0.7315万美元，5 - 10年到期的为4.8326万美元，超过10年到期的为16.8823万美元，公允价值总计22.9938万美元][59] - [2022年12月31日，美国国债和债券按公允价值计算为78204000美元，州和市政债券为229938000美元，公司债券为711000美元，资产支持证券为12333000美元][59] - [2022年12月31日，可供出售的债务证券总计321186000美元，抵押贷款支持证券为208563000美元，可供出售总额为529749000美元][59] - [截至2022年12月31日，持有至到期证券总额为4.25906亿美元，其中美国政府和联邦机构证券为296.6万美元，州和市政债券为2.0189亿美元，公司债券为1960.3万美元，资产支持证券为97.4万美元，抵押贷款支持证券为2.00473亿美元][85] 证券收益率 - [2022年美国国债票据和债券加权平均收益率为1.16%，州和市政债券为2.51%，企业债券为3.37%，资产支持证券为4.77%，抵押贷款支持证券为2.73%][85] - [截至2022年12月31日，美国国债票据和债券加权平均收益率为1.16%，州和市政债券为2.51%，公司债券为3.37%，资产支持证券为4.77%，抵押贷款支持证券为2.73%][85] 存款情况 - [2022年12月31日，超过FDIC保险限额的定期存款总额为1.087亿美元，99.5%的未保险定期存款账户计划在一年内到期][70] - [2022年各类存款平均余额总计2133790000美元，平均利率为0.27%；2021年平均余额为1905629000美元，平均利率为0.17%][95] - [截至2022年12月31日，超过联邦存款保险公司25万美元保险限额的存款总额为8.232亿美元，占总存款的39%；2021年和2020年分别为8.892亿美元（占比43%）和5.837亿美元（占比35%）][96] - [截至2022年12月31日，超过FDIC保险限额的定期存款总额为1.087亿美元，99.5%的未保险定期存款账户计划在一年内到期][70] - [2022年存款平均余额为213379万美元，平均利率为0.27%；2021年平均余额为190562.9万美元，平均利率为0.17%][95] - [截至2022年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款总额为8.232亿美元，占总存款的39%；2021年为8.892亿美元，占比43%；2020年为5.837亿美元，占比35%][96] 贷款损失准备金充足性 - [公司管理层认为截至2022年12月31日，贷款损失准备金的未分配部分是充足的][69]

净收入与利息收入 - 2022年第三季度净收入为581.3万美元，同比增长1%，主要得益于贷款增长带来的利息收入增加[120] - 2022年前九个月净收入为1695.6万美元，同比下降不到1%，部分原因是抵押贷款利率上升导致再融资活动减少[120] - 2022年第三季度利息收入为1965.6万美元，同比增长14.8%[126] - 2022年第三季度净利息收入为1733.8万美元，同比增长10.4%[126] - 2022年第三季度税后净利息收入增加160万美元，前九个月增加520万美元[133] - 2022年第三季度贷款利息收入增加120万美元，前九个月增加180万美元[133] - 2022年第三季度利息收入总额增加253.5万美元，利息支出总额增加92.1万美元[132] 贷款与PPP贷款 - 核心贷款在2022年第三季度同比增长19.6%，达到52.8亿美元[120] - 2022年第三季度PPP贷款全部偿还，剩余180万美元贷款被豁免，带来6.8万美元的费用收入[122] - 2022年前九个月PPP贷款豁免总额为3310万美元，带来120万美元的费用收入[122] - 2022年第三季度贷款平均余额增加1.074亿美元，核心贷款增加1.951亿美元，抵消了PPP贷款的下降[134] - 2022年前九个月贷款平均余额增加3460万美元，核心贷款增加1.409亿美元，PPP贷款下降1.008亿美元[134] - 2022年第三季度贷款收益率下降，主要由于PPP费用减少160万美元[134] - 2022年前九个月贷款收益率上升7个基点，新贷款以较高利率发放，但PPP费用减少280万美元[134] - 截至2022年9月30日，核心贷款（不包括PPP贷款）同比增长了2.052亿美元，其中商业贷款增长了1.602亿美元[151] 证券与投资 - 2022年第三季度总证券平均余额增加1.57亿美元，平均收益率上升12个基点[135] - 2022年前九个月总证券平均余额增加3.06亿美元，平均收益率上升1个基点[135] - 2022年前九个月，ChoiceOne出售了4720万美元的证券，以替换为更高收益的资产[150] 存款与流动性 - 2022年第三季度，计息存款和储蓄存款的平均余额增加了1.214亿美元，导致利息支出增加了52.5万美元[137] - 截至2022年9月30日，ChoiceOne的存款余额增加了1810万美元，主要由于新客户关系的增长和季节性波动[160] - 2022年前九个月存款增加了1.044亿美元，较2021年同期的3.376亿美元有所减少[166] - ChoiceOne认为当前的流动性水平足以满足ChoiceOne Bank的正常运营需求[167] 股东权益与资本 - 2022年第三季度平均资产回报率为0.98%，平均股东权益回报率为12.67%[121] - 股东权益在前九个月下降了6500万美元，主要由于利率上升导致可供出售证券组合的未实现税前损失从2021年12月31日的330万美元增加到2022年9月30日的1.029亿美元[162] - ChoiceOne Financial Services Inc.的总资本与风险加权资产的比率为13.7%，远高于8.0%的最低要求[165] - ChoiceOne Bank的总资本与风险加权资产的比率为12.8%，高于8.0%的最低要求和10.0%的资本化要求[165] 股息与回购 - 2022年第三季度现金股息为190万美元，每股0.25美元，与2021年同期持平[123] - 2022年前九个月现金股息为560万美元，每股0.75美元，较2021年同期的530万美元有所增加[123] - ChoiceOne在2022年第一季度回购了25,899股普通股，总成本为68.2万美元，加权平均每股成本为26.35美元[163] 贷款损失与不良贷款 - 2022年前九个月，贷款损失准备金为10万美元，相比2021年同期的41.6万美元大幅减少[138] - 截至2022年9月30日，不良贷款余额为260万美元，相比2021年12月31日的550万美元显著下降[141] - 2022年前九个月，净冲销额为33.1万美元，相比2021年同期的25.4万美元有所增加[142] 非利息收入与支出 - 2022年第三季度和前三季度的非利息收入分别下降了170万美元和470万美元，主要由于抵押贷款再融资活动减少[144] - 2022年前九个月，非利息支出增加了110万美元，主要由于员工薪资上涨和新员工增加[145] 所得税与现金流 - 2022年前九个月，所得税费用为300万美元，相比2021年同期的330万美元有所下降[146] - 2022年前九个月的经营活动净现金流入为3200万美元，较2021年同期的2960万美元有所增加[166] - 2022年前九个月的投资活动净现金流出为6050万美元，较2021年同期的3.986亿美元大幅减少[166] - 2022年前九个月的融资活动净现金流入为4810万美元，较2021年同期的3.493亿美元大幅减少[166] 利率风险管理 - ChoiceOne在2022年4月21日购买了总名义金额为2亿美元的四年期远期利率上限，并签订了2亿美元的两年期远期支付固定利率互换，这些策略提供了4亿美元的名义价值保护[162]

净利润与每股收益 - [2022年第二季度净利润为561.5万美元，较2021年同期增加57.2万美元，增幅11%；2022年上半年净利润为1114.3万美元，较2021年同期减少13.8万美元，降幅1%][121] - [2022年第二季度基本和摊薄后每股收益为0.75美元，2021年同期为0.65美元；2022年上半年为1.49美元，2021年同期为1.45美元][121] 核心贷款情况 - [2022年第二季度核心贷款按年率计算增加6070万美元，增幅23.8%，自2021年第二季度末以来增加1.849亿美元，增幅20.7%][121] - [核心贷款从2021年6月30日到2022年6月30日有机增长1.849亿美元；2022年第二季度670万美元PPP贷款被豁免，产生28.3万美元手续费收入；截至2022年6月30日，仍有180万美元PPP贷款和6.8万美元递延PPP手续费收入未偿还][152] 回报率情况 - [2022年第二季度平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.95%和12.68%，2021年同期分别为0.96%和8.97%；2022年前六个月分别为0.94%和11.62%，2021年同期分别为1.10%和10.01%][122] PPP贷款相关 - [2022年第二季度和上半年分别有670万美元和3140万美元的PPP贷款获得豁免，分别产生28.3万美元和120万美元的手续费收入，截至2022年6月30日，还有180万美元的PPP贷款和6.8万美元的递延PPP手续费收入未偿还][123] 现金股息情况 - [2022年第二季度宣布现金股息187.5万美元，每股0.25美元，2021年同期为170.3万美元，每股0.22美元；2022年前六个月宣布现金股息374.7万美元，每股0.50美元，2021年同期为341.9万美元，每股0.44美元；2022年前六个月现金股息支付率为33.6%，2021年同期为30.3%][124] 净利息收入与收益率 - [2022年第二季度净利息收入（税等效基础）为1671.1万美元，2021年同期为1489.6万美元；净利息收益率（税等效基础）为3.02%，2021年同期为3.10%][127] - [2022年第二季度净利息收入（GAAP）为1628.9万美元，2021年同期为1450.8万美元；净利息收益率（GAAP）为2.94%，2021年同期为3.02%][127] 贷款平均余额情况 - [2022年第二季度贷款平均余额增加3580万美元，上半年减少440万美元，第二季度增长因核心贷款平均余额增长1.531亿美元，部分被PPP贷款平均余额减少1.186亿美元抵消；上半年减少因PPP贷款平均余额减少1.14亿美元和对其他金融机构贷款平均余额略有下降，部分被核心贷款平均余额增加1.194亿美元抵消][135] - [2022年贷款平均余额为10.56155亿美元，利息2483.2万美元，利率4.70%；2021年平均余额为10.60543亿美元，利息2425.4万美元，利率4.57%][130] 证券相关情况 - [2022年上半年和第二季度，总证券平均余额分别增加2.737亿美元和3.816亿美元，但平均收益率下降5个基点，证券组合增长是因公司将多余存款投入证券，待有优质信贷时再转向贷款，证券收入分别增加130万美元和360万美元][135][136] - [2022年应税证券平均余额为7.8662亿美元，利息702.9万美元，利率1.79%；2021年平均余额为4.9217亿美元，利息425.2万美元，利率1.73%][130] - [2022年非应税证券平均余额为3.26687亿美元，利息406.8万美元，利率2.49%；2021年平均余额为2.39507亿美元，利息322.1万美元，利率2.69%][130] - [截至2022年6月30日，可供出售证券为5.661亿美元；2022年上半年出售3180万美元证券，870万美元证券被赎回或到期，证券本金还款总额为2220万美元][150][151] 利息收支净变化 - [2022年第二季度和上半年，利息收入净变化分别为228万美元和424.6万美元，利息支出净变化分别为46.6万美元和65.2万美元，税等效净利息收入净变化分别为181.4万美元和359.4万美元][133] 生息存款情况 - [2022年第一季度，生息活期存款和储蓄存款平均余额增长2.316亿美元，平均利率提高2个基点，利息支出比上一年同期增加18.6万美元；上半年平均余额增长2.646亿美元，平均利率下降1个基点，利息支出比上一年同期增加22.4万美元][138] 贷款损失拨备与减值情况 - [2022年上半年贷款损失拨备为0，上一年同期为41.6万美元；截至6月30日的六个月内，减值贷款减少270万美元，减值贷款的特定贷款损失准备金减少28.8万美元][139][140] 不良贷款与准备金比例 - [截至2022年6月30日，不良贷款为270万美元，2021年12月31日为550万美元；贷款损失准备金占总贷款的比例从2021年12月31日的0.76%降至2022年6月30日的0.69%][142] 净冲销情况 - [2022年上半年净冲销为27.2万美元，上一年同期为5.9万美元；按年化计算，2022年上半年净冲销占平均贷款的0.05%，上一年同期为0.01%][143] 非利息收支情况 - [2022年第二季度非利息收入为340万美元，上半年为730万美元，上一年同期分别为470万美元和1030万美元；2022年上半年客户服务收费比上一年同期增加48.8万美元][144] - [2022年第二季度非利息支出比上一年同期增加2.8万美元，上半年增加120万美元；2022年第二季度和上半年薪资分别比上一年同期增加53.8万美元和97.6万美元][146] 所得税情况 - [2022年上半年所得税费用为190万美元，上一年同期为220万美元；有效税率从2021年上半年的16.2%降至2022年上半年的14.5%][147] 存款情况 - [2022年第二季度存款减少710万美元，自2021年6月30日以来增加2.578亿美元；存款自2021年6月30日以来增长13.7%，2022年上半年利息支出仅增加3.5%][160] - [2022年上半年存款增长8620万美元，2021年为2.062亿美元，借款减少3630万美元][166] 股东权益情况 - [2022年前六个月股东权益下降5520万美元，主要因美联储加息致可供出售证券组合未实现税前损失增加，从2021年12月31日的330万美元增至2022年6月30日的7390万美元][162] 利率与衍生品管理 - [2022年上半年美联储将联邦基金利率提高2.25%，7月又额外提高75个基点，公司选择利用利率衍生品管理利率风险][162] - [2022年4月21日，公司购买四份名义总额为2亿美元的远期利率上限合约，签订一份2亿美元的远期固定利率互换协议，还签订两份名义总额为2亿美元的固定利率互换协议，预计对2022年净收入无影响][162] 股票回购情况 - [2022年第一季度公司回购25899股普通股，花费68.2万美元，加权平均每股成本26.35美元，第二季度未回购，未来可能根据情况战略回购][163] 资本比率情况 - [截至2022年6月30日，ChoiceOne Financial Services Inc.总资本与风险加权资产比率为13.8%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.0%，一级资本与风险加权资产比率为11.3%，一级资本与平均资产比率为7.5%][165] - [截至2022年6月30日，ChoiceOne Bank总资本与风险加权资产比率为12.7%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.2%，一级资本与风险加权资产比率为12.2%，一级资本与平均资产比率为8.1%][165] 资本水平与股息决策 - [董事会和管理层认为截至2022年6月30日的资本水平在可预见未来是充足的，未来现金股息的确定将基于市场条件和公司对现金及资本的需求][165] 现金流量情况 - [2022年上半年经营活动提供的净现金为2230万美元，去年同期为1710万美元；投资活动使用的净现金为5280万美元，去年同期为1.946亿美元；融资活动提供的净现金为3890万美元，去年同期为1.932亿美元][166] 流动性情况 - [公司认为当前的流动性水平足以满足ChoiceOne Bank的正常运营需求，依据包括本地和全国市场存款、证券到期、正常贷款还款等][167]

净收入与每股收益 - [2022年第一季度净收入为552.8万美元，较2021年第一季度下降71万美元，降幅11%][93] - [2022年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.74美元，2021年同期为0.80美元][93] 核心贷款情况 - [2022年第一季度核心贷款较2021年3月31日增加1.213亿美元][93] - [2022年第一季度贷款平均余额较2021年同期减少4250万美元，主要因PPP贷款平均余额减少1.169亿美元，不过核心贷款平均余额增加8670万美元][104] - [截至2022年3月31日，可供出售证券余额为6.41亿美元，公司将4.284亿美元的证券组合转为持有至到期状态；核心贷款从2021年3月31日至2022年3月31日有机增长1.213亿美元][119][121] 回报率指标 - [2022年第一季度平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.93%和10.72%，2021年同期分别为1.25%和11.13%][94] 现金股息 - [2022年第一季度宣布现金股息187.2万美元，每股0.25美元，2021年同期为171.6万美元，每股0.22美元，现金股息支付率从27.5%升至33.9%][96] 利息收入与支出 - [2022年第一季度利息收入增加180万美元，因核心贷款和证券余额持续增长][93] - [2022年第一季度贷款平均余额为10.37646亿美元，利息收入1230.4万美元，平均利率4.74%；2021年同期平均余额为10.80181亿美元，利息收入1268.7万美元，平均利率4.70%][99] - [2022年第一季度应税证券平均余额为7.95888亿美元，利息收入350.7万美元，平均利率1.76%；2021年同期平均余额为4.38575亿美元，利息收入185.6万美元，平均利率1.69%][99] - [2022年第一季度税等效净利息收入较2021年同期增加180万美元，主要因证券投资组合余额增加4.909亿美元，但净利息收益率下降28个基点至3.04%][103] - [2022年第一季度计息活期存款和储蓄存款平均余额增加2.98亿美元，利息支出增加3.8万美元；定期存款平均余额减少1570万美元，利息支出减少13.5万美元；次级债券平均余额增加3220万美元，利息支出增加31.2万美元][106] PPP贷款情况 - [2022年第一季度有2470万美元PPP贷款获豁免，产生86.9万美元费用收入，截至3月31日，有850万美元PPP贷款和35.1万美元递延PPP费用收入未偿还，管理层预计剩余PPP贷款将在2022年第二季度获豁免][95] - [2022年第一季度非应计贷款平均余额为140万美元，2021年同期为590万美元；PPP贷款平均余额分别为2280万美元和1.377亿美元][99] 贷款损失与冲销 - [2022年第一季度贷款损失拨备为0，而2021年同期为25万美元；不良贷款从2021年12月31日的550万美元降至2022年3月31日的470万美元；贷款损失准备金占总贷款的比例从2021年12月31日的0.76%降至2022年3月31日的0.74%][107][110] - [2022年第一季度净冲销为8.7万美元，年化净冲销占平均贷款的比例为0.03%，低于2021年同期的10.3万美元和0.04%][111] 非利息收支 - [2022年第一季度非利息收入较2021年同期下降180万美元，主要因贷款销售收益减少；客户服务收费增加26.9万美元][114] - [2022年第一季度非利息支出较2021年第四季度下降6.8万美元，较2021年第一季度增加120万美元，主要因新增商业贷款和财富管理员工导致薪资增加，以及数据处理和其他费用增加][115] 所得税费用 - [2022年第一季度所得税费用为94.8万美元，低于2021年同期的127.2万美元；有效税率从2021年第一季度的16.9%降至2022年第一季度的14.6%][116] 不良贷款余额 - [2022年第一季度不良贷款余额降至4680000美元，较2021年末的5543000美元有所减少，其中非应计贷款减少主要因贷款还清，90%的问题债务重组贷款按重组条款履约][125] 商誉确认 - [公司因2006年收购Valley Ridge Financial Corp.、2019年收购County和2020年收购Community Shores，分别确认商誉1370万美元、3890万美元和730万美元][127] 存款情况 - [2022年第一季度总存款增加9330万美元，自2021年3月31日以来增加3.056亿美元，部分归因于疫情储蓄增加和未充分使用的PPP贷款资金][130] 次级票据与债券 - [2021年9月公司完成3250万美元3.25%固定 - 浮动利率次级票据私募发行，还持有320万美元与450万美元信托优先证券发行相关的次级债券][131] 股东权益变化 - [2022年前三个月股东权益减少3060万美元，因美联储加息，可供出售证券投资组合未实现税前损失从2021年末的330万美元增至2022年3月31日的4280万美元][132] 股票回购 - [2022年第一季度公司回购25899股普通股，花费68.3万美元，加权平均每股成本26.35美元，该计划授权最多回购390114股，占已发行普通股总数的5%，预计今年不再回购][133] 资本指标 - [截至2022年3月31日，ChoiceOne Financial Services Inc.和ChoiceOne Bank的各项资本指标均高于监管要求，董事会和管理层认为当前资本水平在可预见未来充足][135] 现金流量 - [2022年第一季度经营活动提供净现金280万美元，投资活动提供净现金1450万美元，融资活动提供净现金4080万美元，与2021年同期相比有不同变化][136] 流动性情况 - [公司认为当前流动性水平足以满足ChoiceOne Bank正常运营需求，基于本地和全国市场存款、证券到期、贷款还款、收益留存等来源][137] 金融衍生品交易 - [2022年4月21日公司购买总名义金额2亿美元的五个远期利率上限，签订2亿美元远期起息固定利率互换协议和2亿美元收取固定利率互换协议，预计对2022年净收入有小幅增益][132]

公司财务状况 - [截至2021年12月31日，公司合并总资产24亿美元，净贷款10亿美元，总存款21亿美元，股东权益总额2.217亿美元，2021年全年合并净收入2200万美元][24] - [2021年、2020年和2019年，贷款利息和费用分别占公司总收入的58%、60%和64%，证券利息分别占总收入的19%、11%和13%][24] - [截至2021年12月31日，公司未持有任何一家发行人超过股东权益10%的投资证券（美国政府和美国政府机构证券除外）][50] - [2021年12月31日和2020年12月31日，公司证券公允价值分别为11.07377亿美元和5.77683亿美元][52] - [2021年12月31日，公司各类证券加权平均收益率分别为：美国政府和联邦机构证券1.98%、美国国债和债券1.18 - 2.51%、企业证券3.04%、资产支持证券0.74%、抵押支持证券1.57%、股权证券0.54%][52] - [截至2021年12月31日，公司贷款总额为10.16848亿美元，其中一年内到期1.21922亿美元，一至五年到期4.12892亿美元，五至十五年到期3.92893亿美元，十五年后到期0.89141亿美元][57] - [截至2021年12月31日，公司农业贷款、商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑房地产贷款、消费贷款、住宅房地产贷款的贷款损失准备金占比分别为0.69%、0.72%、0.70%、0.58%、0.82%、0.40%][59] - [截至2021年12月31日，公司农业贷款、商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑房地产贷款、消费贷款、住宅房地产贷款的非应计贷款占比分别为0.48%、0.14%、0.05%、0.00%、0.00%、0.50%][59] - [截至2021年12月31日，公司农业贷款、商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑房地产贷款、消费贷款、住宅房地产贷款的不良贷款占比分别为3.27%、0.18%、0.17%、0.00%、0.00%、1.30%][59] - [2021年，公司贷款损失准备金的增加是基于管理层对贷款损失经验、贷款组合评估和经济状况的判断][59] - [截至2021年12月31日，贷款损失准备金总额为768.8万美元，较2020年的759.3万美元略有增加，2019年为405.7万美元][61] - [2021年平均存款余额为19.05629亿美元，平均利率为0.17%；2020年平均存款余额为14.21168亿美元，平均利率为0.29%；2019年平均存款余额为7.1042亿美元，平均利率为0.63%][62] - [截至2021年12月31日，超过联邦存款保险公司（FDIC）25万美元保险限额的定期存款总额为8730万美元，其中93%的未保险定期存款账户计划在一年内到期][62] - [截至2021年12月31日，所有超过FDIC 25万美元保险限额的存款总额为8.892亿美元，2020年和2019年分别为5.837亿美元和3.238亿美元][62] - [2021年资产回报率为1.02%，2020年为0.94%，2019年为0.85%；2021年净资产收益率为9.79%，2020年为7.28%，2019年为6.48%][65] - [截至2021年12月31日，公司商业和建筑房地产贷款约为5.45亿美元，占贷款组合的54%；住宅房地产贷款约为1.689亿美元，占贷款组合的17%][83] - [截至2021年12月31日，公司商业和工业贷款组合约为2.03亿美元，占总贷款组合的20%，商业贷款通常比其他贷款面临更大的财务和信用风险][84] - [2021年公司净收入为2204.2万美元，2020年为1561.3万美元；摊薄后每股收益2021年为2.86美元，2020年为2.07美元][140][147] - [截至2021年12月31日，公司总资产增至24亿美元，2020年为19亿美元][148] - [2021年公司证券投资组合增长5.306亿美元，PPP贷款减免带来520万美元手续费收入][148] - [2021年公司总非利息收入较2020年下降350万美元，客户服务收费增加140万美元][150] - [2021年公司总非利息支出较2020年增加200万美元，主要因与Community Shores的合并][151] - [2021年9月，公司完成3250万美元的次级票据私募配售][149] - [2020年处理超1.26亿美元PPP贷款，2021年新增发放8910万美元，2021年有1.925亿美元PPP贷款获豁免，产生520万美元手续费收入，截至2021年底还有3310万美元PPP贷款和120万美元递延PPP手续费收入未偿还，管理层预计剩余PPP贷款将在2022年上半年获豁免][154] - [2021年宣布现金股息7200万美元，每股0.94美元，2020年为6200万美元，每股0.82美元；2021年底股息收益率为3.55%，2020年底为2.66%；2021年底现金股息支付率为33%，2020年底为40%][155] - [2021年平均生息资产19.79097亿美元，利息收入6611.4万美元，收益率3.34%；2020年平均生息资产14.75173亿美元，利息收入5645.2万美元，收益率3.83%；2019年平均生息资产7.6013亿美元，利息收入3288.1万美元，收益率4.33%][157] - [2021年净利息收入（税务等效基础）6213.7万美元，净利息收益率3.14%；2020年净利息收入5180.8万美元，净利息收益率3.51%；2019年净利息收入2818.1万美元，净利息收益率3.71%][157] - [2021年税务等效净利息收入较2020年增加1030万美元，归因于平均生息资产增加5.039亿美元，其中贷款平均余额增加2550万美元，证券平均余额增长4.81亿美元，其他生息资产平均余额减少250万美元][163] - [2021年有息负债利息支出较2020年减少66.7万美元，有息活期存款和储蓄存款平均余额增加3.519亿美元，大额存单平均余额增加310万美元][164] - [2021年税务等效净利息收益率为3.14%，2020年为3.51%，收益率下降源于低利率环境和证券在总资产中占比提高][165] - [2021年贷款平均利率较2020年增加6个基点，证券平均利率下降39个基点，其他生息资产平均利率下降25个基点][163] - [2021年有息活期存款和储蓄存款平均利率下降6个基点，大额存单平均利率下降60个基点][164] - [2021年贷款损失准备金为41.6万美元，低于2020年的400万美元，2020年受疫情影响，2021年基于贷款组合评估确定准备金金额][167][168] - [2021年减值贷款减少240万美元，减值贷款特定损失准备金增加7.2万美元][169] - [2021年集体分析减值的贷款减少4550万美元，非减值贷款一般损失准备金增加2.3万美元][170] - [2021年末不良贷款为550万美元，低于2020年末的820万美元；2021年末贷款损失准备金占总贷款的0.76%，高于2020年末的0.71%][172] - [2021年净冲销额为32.1万美元，低于2020年的46.4万美元；2021年净冲销额占平均贷款的年化百分比为0.03%，低于2020年的0.05%和2019年的0.12%][167][173] - [2021年非利息收入较2020年减少350万美元，客户服务收费增加140万美元，股权证券市值变化增加63.4万美元][177] - [2021年非利息支出较2020年增加200万美元，主要因与Community Shores的合并，部分费用因合并协同效应减少][178] - [2021年所得税费用较2020年增加120万美元，有效税率均为17%][179] - [截至2021年12月31日的十二个月内，总资产增长4.473亿美元，存款增长3.777亿美元，存款利息支出减少87.3万美元][180] - [2021年投资证券总额增加5.306亿美元，约6.379亿美元证券被购买，1460万美元证券被赎回或到期，3960万美元本金被收回，2970万美元证券被出售，净亏损4万美元][181] - [截至2021年12月31日，不良贷款总额为554.3万美元，其中非应计贷款172.7万美元，问题债务重组贷款381.6万美元][189] - [2021年12月31日较2020年12月31日，存款总额增加3.777亿美元，达到20.52294亿美元，主要得益于新冠疫情刺激计划][193] - [2021年，公司股东权益下降560万美元，累计其他综合收益因可供出售证券市值下降减少1360万美元][197] - [2021年，公司回购约30.9万股普通股，花费780万美元，加权平均每股成本25.17美元][197] - [2021年，经营活动净现金为3770万美元，投资活动净现金使用为5.214亿美元，融资活动净现金流入为4.36亿美元][201] - [截至2021年12月31日，公司可从代理行购买约1.345亿美元联邦基金，还拥有芝加哥联邦储备银行1.965亿美元的信贷额度][203] - [2021年，公司完成3250万美元的3.25%固定至浮动利率次级票据私募发行，部分用于赎回高级债务、回购普通股和支持银行层面资本比率][196] - [2021年，非GAAP调整后净收入为2204.2万美元，基本每股收益为2.87美元，摊薄每股收益为2.86美元][211] 公司业务范围与市场 - [银行主要市场位于密歇根州西部和东南部的7个县，通过32个全方位服务办事处和3个贷款业务办事处服务市场，且无外国资产或收入][23] - [公司业务主要集中在银行业，提供存款、支付、信贷等金融服务，贷款主要基于担保向企业和个人发放][22] - [银行的竞争主要来自所在市场区域的其他金融机构，许多竞争对手资源远超银行，竞争方式主要是价格和服务便利与质量][26] - [公司在竞争激烈的行业运营，面临来自多种机构的竞争][102][103] 公司监管与合规 - [公司受美联储监管，银行受密歇根州保险和金融服务部及美联储监管，银行存款由联邦存款保险公司承保][28][29] - [公司和银行需遵守监管的“风险资本”准则，未达标可能面临多种执法补救措施][33] - [截至2021年12月31日，公司和银行均被归类为“资本充足”和“管理良好”][41] - [银行需遵守《社区再投资法》，最近一次检查评级为“满意”][45] - [公司受法律法规监管，法规变化或监管行动可能对其业务和价值产生负面影响][85][86] - [截至2021年12月31日，银行在巴塞尔协议III框架下被归类为“资本充足”][198] 公司人员情况 - [截至2022年2月28日，公司合并雇佣386名员工，其中320名为全职员工，员工未加入集体谈判组织，管理层认为员工关系良好][47] - [公司依赖管理和关键人员，人员流失可能影响运营][87] 公司面临风险 - [公司面临新冠疫情、资产质量、贷款损失准备金不足、经济环境、利率变化等多种风险，这些风险可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响][67][68][69][70][73][77] - [公司控制和程序可能失效或被规避，导致财务报表错报][88][89] - [公司面临多种诉讼，保险可能无法覆盖所有索赔，影响财务状况][90][91] - [公司需维持规定资本水平，无法筹集额外资本会限制业务扩张][92][93] - [公司信息系统可能中断或遭安全破坏，影响业务和声誉][97] - [公司面临网络安全威胁，可能导致数据丢失和业务中断][98][99] - [公司商业贷款的房产可能存在环境责任，导致损失][100] - [公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，且流动性低于纳斯达克平均水平][110][111] 公司地点与股权情况 - [公司36个地点中有32个用作银行，4个为贷款办公室和财富管理中心，4个银行办公室为租赁[123]] - [截至2022年2月28日，公司普通股约有1167名登记持有人和1050名实益持有人[129]] - [2021年公司普通股每股现金股息总计0.94美元，2020年为0.82美元[130]] - [2021年第四季度公司回购约85000股，花费220万美元；全年回购约309000股，花费780万美元[133]] 公司未来规划 - [2022年，公司将继续专注本地存款增长，若不足，将通过FHLB预付款和经纪存单满足资金需求][195] 公司会计政策 - [公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制需进行影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断][213] - [可供出售债务证券可能因多种因素在到期前出售，按公允价值报告，公允价值下降至成本以下且被认为“非暂时性”时计入损益表损失][214] - [可供出售证券的市场价值从外部获取，摊销成本与公允价值的差额作为估值调整计入其他综合收益][215] - [权益证券按公允价值报告，市值变动计入净收入，2018年前核算方式与可供出售债务证券类似][216] - [贷款损失准备金维持在管理层认为足以吸收合并贷款组合中可能发生损失的水平，评估基于对单笔贷款的审查等][217] - [贷款损失准备金相关会计估计是“关键会计估计”，因其易受投资组合类型和规模变化及经济状况影响，且减值或贷款损失确认影响重大][218] - [贷款服务权代表公司出售贷款并保留服务权的估计价值，初始

收入情况 - [2021年第三季度净收入为574.9万美元，较2020年第三季度增加192万美元，增幅50%；2021年前九个月净收入为1702.9万美元，2020年同期为1151.3万美元][108] - [2021年前三季度，税等效净利息收入较2020年同期增加840万美元，第三季度增加180万美元][124] - [2021年前三季度，贷款平均余额较2020年同期增加7400万美元，证券平均余额增加4.311亿美元，带动税等效利息收入分别增加250万美元和530万美元][125] - [2021年第三季度和前九个月，非利息收入分别下降160万美元和200万美元，主要因贷款销售收益减少][136] - [2021年第三季度和前九个月，客户服务收费分别增加19.6万美元和100万美元，因疫情期间居家令影响消除及合并带来的影响][136] - [2021年第三季度和前九个月，权益证券市值变化分别比2020年同期好21万美元和64.5万美元][136] - [2021年前三季度经营活动提供净现金2890万美元，去年同期使用净现金2030万美元，主要因收入增加550万美元和贷款销售净收益增加3770万美元][155] - [2021年9月调整后税前收入为6912千美元，调整后净利润为5749千美元，调整后基本每股收益为0.75美元][163] - [2020年9月调整后税前收入为6321千美元，调整后净利润为5252千美元，调整后基本每股收益为0.67美元][163] 回报率情况 - [2021年前九个月平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.08%和10.01%，2020年同期分别为0.87%和7.50%][109] 债券发行与债务偿还 - [2021年9月，公司完成3250万美元的私募次级债券发行，用于一般公司用途][110] - [2021年第三季度，公司用部分私募所得偿还260万美元其他未偿债务，并向银行注资500万美元][111] - [2021年9月完成3250万美元3.25%固定 - 浮动利率次级票据私募发行，部分收益用于偿还260万美元其他未偿债务][151] - [2021年第三季度，公司偿还260万美元其他未偿债务，并将500万美元次级票据私募所得款项注入银行以加强资本水平][154] 公司收购 - [2020年7月1日，公司完成对Community Shores的收购，其当时有4家分行，总资产2.445亿美元，总贷款1.748亿美元，存款2.278亿美元][112] 贷款情况 - [截至2021年9月30日，受疫情影响的贷款延期已全部恢复按贷款条款还款][113] - [2020年公司处理超1.26亿美元PPP贷款，收购Community Shores获得3700万美元PPP贷款，2021年前九个月发放8910万美元PPP贷款；2021年第三季度和前九个月分别有4870万美元和1.645亿美元PPP贷款获豁免，产生160万美元和400万美元费用收入；截至2021年9月30日，6120万美元PPP贷款仍在资产负债表上][114] - [截至2021年9月30日的三个月，贷款平均余额为10.21326亿美元，利息为1241.2万美元，利率4.86%；2020年同期平均余额为11.39634亿美元，利息为1305.2万美元，利率4.58%][118] - [截至2021年9月30日的九个月，贷款平均余额为10.47326亿美元，利息为3666.6万美元，利率4.67%；2020年同期平均余额为9.73334亿美元，利息为3412.5万美元，利率4.67%][120] - [2021年第三季度和前九个月，贷款损失拨备分别为0和41.6万美元，2020年同期分别为122.5万美元和300万美元][128] - [截至2021年9月30日，不良贷款为630万美元，低于6月30日的690万美元和2020年12月31日的820万美元；贷款损失准备金占总贷款的0.78%][129][132] - [2021年第三季度和前九个月，净冲销分别为19.5万美元和25.4万美元，低于2020年同期的29万美元和37.2万美元；2021年前九个月净冲销年化率为0.03%，低于2020年同期的0.05%][133] - [截至2021年9月30日，公司为受疫情影响行业的借款人分配了约140万美元的贷款损失准备金，低于2020年12月31日的220万美元][134] - [2021年第三季度有机贷款增长3250万美元，前九个月和第三季度分别有1.645亿美元和4870万美元PPP贷款被豁免，产生400万美元和160万美元费用收入，9月30日仍有6120万美元PPP贷款未偿还，递延费用收入240万美元][141] - [9月30日，不良贷款总额为634.1万美元，低于2020年12月31日的824.4万美元，非应计贷款减少主要因贷款还清，TDR贷款增加主要因农业TDR贷款增加220万美元，97%的TDR贷款按重组条款执行][144] - [自2020年底以来，商业和工业贷款减少8630万美元，住宅房地产贷款减少2220万美元，2021年前九个月农业贷款增加970万美元，商业房地产贷款增加1610万美元][141] - [2021年前三季度净贷款发放和还款带来现金7800万美元，去年同期使用现金10850万美元，去年贷款发放现金使用主要因PPP贷款][155] 股息情况 - [2021年第三季度宣布现金股息190.3万美元，每股0.25美元，2020年同期为155.8万美元，每股0.20美元；2021年前九个月宣布现金股息532.2万美元，每股0.69美元，2020年同期为445.9万美元，每股0.60美元；2021年前九个月现金股息支付率为31%，2020年同期为39%][115] 利息相关情况 - [截至2021年9月30日的三个月，利息赚取资产平均余额为20.5081亿美元，利息为1712.1万美元，利率3.34%；2020年同期平均余额为16.38989亿美元，利息为1540万美元，利率3.76%][118] - [截至2021年9月30日的九个月，利息赚取资产平均余额为19.25019亿美元，利息为4887.9万美元，利率3.39%；2020年同期平均余额为14.07048亿美元，利息为4116万美元，利率3.9%][120] - [截至2021年9月30日的三个月，净利息收入（非GAAP）为1609.5万美元，净利息收益率（非GAAP）为3.06%；2020年同期净利息收入为1431.1万美元，净利息收益率为3.38%][118] - [截至2021年9月30日的九个月，净利息收入（非GAAP）为4597.5万美元，净利息收益率（非GAAP）为3.1%；2020年同期净利息收入为3756.4万美元，净利息收益率为3.42%][120] - [截至2021年9月30日的三个月，净利息收入（GAAP）为1570万美元，净利息收益率（GAAP）为3.14%；2020年同期净利息收入为1406.2万美元，净利息收益率为3.49%][118] - [截至2021年9月30日的九个月，净利息收入（GAAP）为4489.6万美元，净利息收益率（GAAP）为3.18%；2020年同期净利息收入为3707.9万美元，净利息收益率为3.56%][120] - [2021年前三季度，计息活期存款和储蓄存款平均余额增加3.602亿美元，利息支出增加18万美元；定期存款平均余额增加710万美元，利息支出减少85.3万美元][127] 资产与负债情况 - [截至2021年9月30日，三个月总资产为22.34228亿美元，九个月总资产为21.05541亿美元；2020年同期三个月总资产为18.39051亿美元，九个月总资产为17.56329亿美元][118][120] - [截至2021年9月30日，三个月总负债和股东权益为22.34228亿美元，九个月总负债和股东权益为21.05541亿美元；2020年同期三个月为18.39051亿美元，九个月为17.56329亿美元][118][120] 证券投资情况 - [2021年第三季度证券投资组合增长1.726亿美元，截至9月30日的十二个月增长4.589亿美元，前九个月购买5.142亿美元证券，无销售，1050万美元证券被赎回或到期，本金还款2930万美元][140] 存款情况 - [2021年第三季度存款增加1.314亿美元，前九个月增加3.376亿美元，部分因CARES法案刺激资金和未充分使用的PPP贷款资金][150] 股东权益情况 - [2021年前九个月股东权益下降220万美元，累计其他综合收益因可供出售证券市值下降减少910万美元，普通股和实收资本因回购约22.3万股减少560万美元，加权平均每股成本24.94美元][152] 商誉减值评估 - [2021年6月30日和9月30日进行商誉定性减值评估，均认为公允价值大于账面价值，无需进行定量分析][148][149] 资本比率情况 - [截至2021年9月30日，ChoiceOne Financial Services Inc.总资本（与风险加权资产之比）为203,631千美元，比率15.4%；ChoiceOne Bank总资本为177,095千美元，比率13.4%][154] 投资与融资活动现金情况 - [2021年前三季度投资活动使用净现金39860万美元，去年同期为9800万美元，证券购买额为51420万美元，去年同期为18310万美元，且今年未出售证券][155] - [2021年前三季度融资活动提供净现金35000万美元，去年同期为17660万美元，主要因存款增长13360万美元、借款增加2500万美元和借款净还款减少2120万美元][155] 流动性情况 - [公司认为当前流动性水平足以满足ChoiceOne Bank正常运营需求，依据包括本地和全国市场存款、证券到期、正常贷款还款等][156] 财务指标说明 - [报告包含非GAAP财务指标，管理层认为其有助于投资者了解公司潜在财务表现，但有局限性，需与GAAP指标结合使用][159][160] 所得税情况 - [2021年前九个月所得税费用为333.7万美元，高于2020年同期的246万美元，有效税率从17.6%降至16.4%，因免税证券利息收入增加][138]

净收入情况 - [2021年第二季度净收入为504.3万美元，较2020年同期增加61.3万美元，增幅14%；2021年前六个月净收入为1128.1万美元，2020年同期为768.4万美元][104] - [2021年第二季度非GAAP调整前税前收入5945千美元，调整后为5945千美元；2020年同期调整前为5480千美元，调整后为5997千美元][156] - [2021年上半年非GAAP调整前净收入11281千美元，调整后为11281千美元；2020年同期调整前为7684千美元，调整后为8428千美元][156] 回报率情况 - [2021年前六个月平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.10%和10.01%，2020年同期分别为1.22%和9.04%][105] 收购情况 - [2020年7月1日完成对Community Shores的收购，其当时有4家分行，总资产2.445亿美元，总贷款1.748亿美元，存款2.278亿美元][107] PPP贷款情况 - [2020年处理超1.26亿美元PPP贷款，收购Community Shores获得3700万美元PPP贷款，2021年上半年发放8910万美元PPP贷款；2021年第二季度和上半年分别有3770万美元和1.158亿美元PPP贷款获豁免，带来75.6万美元和240万美元手续费收入，截至2021年6月30日，390万美元PPP手续费收入仍递延][110] 现金股息情况 - [2021年第二季度宣布现金股息170.3万美元，每股0.22美元，2020年同期为145.1万美元，每股0.20美元；2021年前六个月宣布现金股息341.9万美元，每股0.44美元，2020年同期为290万美元，每股0.40美元；2021年前六个月现金股息支付率为30%，2020年同期为38%][111] 利息收支情况 - [2021年上半年平均贷款余额10.41118亿美元，利息收入1156.7万美元，利率4.44%；2020年平均贷款余额9.42558亿美元，利息收入1082.6万美元，利率4.59%][114] - [2021年上半年平均生息资产余额19.23653亿美元，利息收入1580.7万美元，利率3.29%；2020年平均生息资产余额13.38458亿美元，利息收入1299.6万美元，利率3.88%][114] - [2021年上半年平均计息负债余额13.33717亿美元，利息支出91.1万美元，利率0.27%；2020年平均计息负债余额9.34827亿美元，利息支出98.4万美元，利率0.42%][114] - [2021年上半年净利息收入（税等效基础，非GAAP）为1489.6万美元，净利息收益率为3.02%；2020年分别为1201.2万美元和3.46%][114] - [2021年上半年净利息收入（GAAP）为1450.8万美元，净利息收益率为3.10%；2020年分别为1187.9万美元和3.59%][114] - [2021年上半年，税等效净利息收入较2020年同期增加660万美元，第二季度增加290万美元][120] 业务平均余额及利率变化情况 - [2021年前六个月，贷款平均余额较2020年同期增加1.756亿美元，其中1.739亿美元来自与Community Shores的合并影响，贷款平均利率下降19个基点][121] - [2021年前六个月，证券平均余额较2020年同期增加3.714亿美元，证券平均利率下降45个基点，税等效证券收入增加300万美元][121] - [2021年前六个月，计息活期存款和储蓄存款平均余额增加3.77亿美元，平均利率下降8个基点，利息支出增加9.5万美元][123] - [2021年前六个月，定期存款平均余额增加1660万美元，平均利率下降81个基点，利息支出减少65.9万美元][123] - [2021年上半年，借款平均余额较2020年同期减少1810万美元，平均利率上升14个基点，利息支出减少16.7万美元][123] 贷款损失相关情况 - [2021年第二季度和上半年，贷款损失拨备分别为16.6万美元和41.6万美元，低于2020年同期的100万美元和177.5万美元][124] - [截至2021年6月30日，不良贷款为690万美元，低于3月31日的1000万美元和12月31日的820万美元][124] - [截至2021年6月30日，贷款损失准备金占总贷款的0.79%，高于3月31日的0.75%和12月31日的0.71%][124] - [若将合并中收购贷款的信用减值加入贷款损失准备金，截至2021年6月30日，其占总贷款的1.53%，低于12月31日的1.60%][124] - [2021年上半年净撇账额为5.9万美元，年化净撇账额占平均贷款的0.01%，2020年同期分别为8.2万美元和0.02%][125] - [公司为受疫情影响的借款人预留约170万美元贷款损失准备金，高影响和中影响商业贷款类别分别额外预留30和20个基点，所有零售贷款类别预留20个基点][126] 非利息收支情况 - [2021年第二季度和上半年非利息收入分别为470万美元和1030万美元，2020年同期分别为680万美元和1070万美元；客户服务收费增加，贷款销售收益下降][127] - [2021年第二季度和上半年非利息支出分别增加97.9万美元和310万美元，主要因与Community Shores的合并][129] 所得税情况 - [2021年前六个月所得税费用为217.4万美元，2020年同期为167.5万美元，有效税率分别为16.2%和17.9%][130] 证券投资组合情况 - [2021年上半年证券投资组合增长2.863亿美元，购买3.22亿美元证券，无销售，510万美元证券被赎回或到期，本金还款2300万美元][133] 贷款与存款情况 - [2021年上半年贷款减少6510万美元，主要因PPP贷款减免和核心贷款减少；招聘商业贷款人以促进贷款增长][134] - [2021年6月30日，减值贷款总额为680万美元，非应计贷款余额减少，TDR贷款余额增加，约93%的TDR贷款按重组条款执行][135][137] - [2021年上半年存款增加2.062亿美元，借款减少670万美元，股东权益增加130万美元][143][144][145] 商誉评估情况 - [公司对商誉进行评估，2020年11月30日确定无需减值，2021年6月30日定性评估认为公允价值超过账面价值][141][142] 资本情况 - [截至2021年6月30日，ChoiceOne Financial Services Inc.总资本（与风险加权资产之比）为169,569千美元，比率14.0%；ChoiceOne Bank为166,305千美元，比率13.7%][147] - [公司董事会和管理层认为截至2021年6月30日的资本水平在可预见未来是充足的，未来现金股息将基于市场条件和公司现金及资本需求确定][147] 现金流量情况 - [2021年上半年经营活动提供净现金1710万美元，去年同期使用净现金530万美元，主要因其他资产正向变化760万美元和贷款销售净收益余额增加700万美元][148] - [2021年上半年投资活动使用净现金19460万美元，去年同期为13130万美元，2021年上半年证券购买额32.2亿美元，去年同期为14.49亿美元][148] - [2021年上半年贷款净发放减少，提供现金10080万美元，去年同期使用现金10520万美元，去年主要因PPP贷款][148] - [2021年上半年融资活动提供净现金19320万美元，去年同期为14390万美元，因存款增长3650万美元和借款净支付减少1630万美元][148] 流动性情况 - [公司认为当前流动性水平足以满足ChoiceOne Bank正常运营需求，基于本地和全国市场存款、证券到期、贷款正常还款等][149] 每股收益情况 - [2021年第二季度非GAAP调整前基本每股收益0.65美元，调整后为0.65美元；2020年同期调整前为0.61美元，调整后为0.67美元][156]

财务表现 - 2021年第一季度净收入为623.8万美元，同比增长298.4万美元，增幅达92%[104] - 2021年第一季度基本和稀释每股收益为0.80美元，去年同期为0.45美元（调整后为0.49美元）[105] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.25%，平均股东权益回报率为11.13%[105] - 2021年第一季度现金股息为171.6万美元，每股0.22美元，股息支付率为28%[111] - 2021年第一季度净利息收入为1468.8万美元，净利息收益率为3.32%[114] - 2021年第一季度税后净利息收入增加390万美元，部分原因是160万美元的PPP贷款费用，但净利息收益率下降19个基点至3.23%[118] - 2021年第一季度非利息收入增加150万美元，主要由于股票市场价值从2020年第一季度的负38.9万美元转为正60.8万美元[125] - 2021年第一季度非利息支出增加210万美元，主要由于与Community Shores合并相关的费用[126] - 2021年第一季度所得税费用为127.2万美元，较2020年同期的62.5万美元增加，有效税率为16.9%[128] - 2021年税前收入为7510千美元，相比2020年的3879千美元增长93.6%[157] - 2021年调整后税前收入为7510千美元，相比2020年的4181千美元增长79.6%[157] - 2021年所得税费用为1272千美元，相比2020年的625千美元增长103.5%[157] - 2021年调整后所得税费用为1272千美元，相比2020年的645千美元增长97.2%[157] - 2021年净收入为6238千美元，相比2020年的3254千美元增长91.7%[157] - 2021年调整后净收入为6238千美元，相比2020年的3536千美元增长76.4%[157] - 2021年基本每股收益为0.80美元，相比2020年的0.45美元增长77.8%[157] - 2021年调整后基本每股收益为0.80美元，相比2020年的0.49美元增长63.3%[157] - 2021年稀释每股收益为0.80美元，相比2020年的0.45美元增长77.8%[157] - 2021年调整后稀释每股收益为0.80美元，相比2020年的0.49美元增长63.3%[157] 贷款与存款 - 2021年第一季度新增718笔PPP贷款，总额为7670万美元，相关费用收入为370万美元[110] - 2021年第一季度PPP贷款减免金额为5640万美元，相关费用收入为140万美元[110] - 2021年第一季度贷款平均余额增加2.501亿美元，其中1.748亿美元来自与Community Shores的合并，剩余部分来自PPP贷款[119] - 2021年第一季度贷款总额减少3460万美元，主要由于5640万美元的PPP贷款被免除，新增7670万美元的PPP贷款[132] - 2021年第一季度平均贷款余额为10.8亿美元，利息收入为1268.7万美元，平均利率为4.70%[114] - 2021年第一季度平均存款余额为7.16亿美元，利息支出为42.9万美元，平均利率为0.24%[114] - 2021年第一季度总存款增加了1.654亿美元，部分原因是CARES法案的刺激资金和未完全使用的PPP贷款[143] - 2021年第一季度总借款减少了580万美元，主要是由于公司偿还了其控股公司定期贷款[144] 资产与投资 - 2021年第一季度证券平均余额增加2.876亿美元，证券收入增加92.2万美元，但平均收益率下降61个基点[119] - 2021年第一季度证券总额增加1.487亿美元，购买了1.792亿美元的证券[131] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1.043亿美元，主要用于购买证券[148] 贷款损失与拨备 - 2021年第一季度贷款损失拨备为25万美元，与COVID-19相关[109] - 2021年第一季度贷款损失拨备为25万美元，较2020年同期的77.5万美元减少，不良贷款总额为1000万美元[122] - 2021年第一季度净冲销额为10.2万美元，占平均贷款的0.04%，较2020年同期的0.02%有所上升[123] - 公司因疫情提供了贷款修改计划，截至2021年3月31日，已对17笔贷款进行了修改，总额为120万美元[136] 资本与流动性 - 2021年第一季度股东权益减少了860万美元，主要是由于可供出售证券的市场价值下降[145] - 截至2021年3月31日，ChoiceOne Financial Services Inc.的总资本与风险加权资产的比率为13.5%，高于资本充足要求的8.0%[147] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为220万美元，而去年同期为净现金使用250万美元[148] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1.579亿美元，主要由于存款增加了1.654亿美元[148] - 公司认为当前的流动性水平足以满足ChoiceOne Bank的正常运营需求[149] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来帮助投资者理解其基础财务表现，这些指标不包括税收影响的合并费用[152]