文章核心观点 ChoiceOne完成对Fentura的合并，合并后公司资产超40亿且网点达56个，将带来多方面优势并计划进一步整合 [1][2] 合并信息 - 2025年3月1日ChoiceOne完成对Fentura的合并 [1] - 合并后组织为银行控股公司，资产超40亿，在密歇根州有56个办事处 [1] 合并意义 - 收购Fentura在地理和文化上适合ChoiceOne，可将社区银行业务拓展至密歇根州中部和东南部 [2] - 合并公司在商业和消费贷款方面范围和能力更强，技术有领先进步 [2] - 为社区、客户和员工提供机会，为股东增值 [2] - 为密歇根州西部、中部和东南部的小企业和消费者提供丰富产品和服务 [2] 后续计划 - 合并组织总部位于密歇根州斯巴达 [2] - 预计2025年3月14日将The State Bank并入ChoiceOne Bank，合并后银行以ChoiceOne名义和品牌运营 [2] 公司介绍 - ChoiceOne是金融控股公司，旗下有ChoiceOne Bank和The State Bank，是FDIC成员 [3] - ChoiceOne Bank和The State Bank在多个县有56个办事处 [3] - 通过子公司ChoiceOne Insurance Agencies, Inc.提供保险和投资产品 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“COFS” [3]

文章核心观点 - ChoiceOne获美联储监管批准完成与Fentura的合并 合并后公司总部将位于密歇根州斯巴达市 以ChoiceOne名称和品牌运营 预计交易3月1日生效 银行合并3月14日生效 [1][2] 合并信息 - ChoiceOne CEO称合并对客户 社区 员工和股东是绝佳机会 符合成为密歇根州最佳银行的愿景 与Fentura合作在地理和文化上契合 能将业务拓展至多个县 增强对密歇根客户和社区的承诺 [2] - 交易完成后 ChoiceOne将成为资产约43亿美元的银行控股公司 在密歇根州西部和东南部拥有56个办事处 [2] 公司介绍 ChoiceOne Financial Services, Inc.和ChoiceOne Bank - ChoiceOne是金融控股公司 为ChoiceOne Bank母公司 总部位于密歇根州斯巴达市 是联邦存款保险公司成员 [3] - ChoiceOne Bank在多个县运营35个办事处 是资产约26亿美元的银行控股公司 是密歇根州按资产规模排名第八的银行控股公司 [3] - ChoiceOne通过子公司提供保险和投资产品 其普通股在纳斯达克资本市场交易 代码为“COFS” [3] Fentura Financial, Inc.和The State Bank - Fentura是The State Bank的控股公司 成立于1987年 在OTCQX交易 代码为“FETM” [4] - The State Bank是商业 零售和信托银行 总部位于密歇根州芬顿 目前运营21个办事处 服务多个县 [4] - The State Bank相信银行有潜力创造美好生活 企业和社区 提供多种银行和咨询服务 并支持社区组织 [4]

文章核心观点 ChoiceOne Financial Services本季度财报表现良好，营收和盈利超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Upstart Holdings即将公布财报，预计亏损收窄、营收增长 [1][2][3][9][10] 公司业绩情况 ChoiceOne Financial Services - 本季度每股收益0.83美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.70美元，上一季度实际收益0.93美元，超预期25.68%，过去四个季度三次超预期 [1] - 截至2024年12月季度营收2434万美元，超Zacks共识预期1.43%，去年同期为2060万美元，过去四个季度四次超预期 [2] Upstart Holdings - 预计2024年12月季度每股亏损0.05美元，同比变化+54.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收1.8006亿美元，同比增长28.3% [10] 公司股价表现 - ChoiceOne Financial Services年初至今股价下跌约1.4%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 公司盈利展望 ChoiceOne Financial Services - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.93美元，营收3450万美元，本财年共识每股收益预期为3.80美元，营收1.677亿美元 [7] Upstart Holdings - 将于2月11日公布2024年12月季度财报 [9] 行业情况 - ChoiceOne Financial Services和Upstart Holdings同属Zacks金融-综合服务行业，该行业Zacks行业排名处于前36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [2][8][9]

文章核心观点 ChoiceOne在2024年第四季度和全年取得出色业绩，核心贷款和存款增长，净利息利润率改善，预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3]。 财务业绩 - 2024年第四季度和全年净收入分别为715.9万美元和2672.7万美元，较2023年同期增长35.3%和25.7%；调整后净收入分别为753.2万美元和2773.3万美元 [4][8]。 - 2024年第四季度和全年摊薄后每股收益分别为0.79美元和3.25美元，调整后为0.83美元和3.37美元；2024年第三季度出售138万股普通股对摊薄后每股收益有负面影响 [4][8]。 - 2024年第四季度GAAP净利息利润率降至2.98%，较2024年第三季度下降，但高于2023年第四季度的2.66%；净利息收入为1930万美元，高于2023年第四季度的1660万美元 [8]。 - 2024年核心贷款有机增长4030万美元，全年增长1.145亿美元；贷款利息收入在第四季度和全年分别增加380万美元和2120万美元 [8]。 - 2024年第四季度非经纪存款下降2400万美元，全年增加7900万美元；第四季度下降是由于公共资金季节性流出，全年增加得益于新业务和追回上一年存款损失 [6][8]。 - 2024年第四季度存款成本与平均总存款比率年化1.58%，与2023年第四季度的1.57%相近；若利率继续下降，存款成本预计略有下降，但受利率互换现金流减少影响降幅有限 [7]。 - 2024年第四季度信贷损失拨备费用为20万美元；截至2024年12月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.07%，低于2023年的1.11% [10]。 - 2024年第四季度非利息收入增加94.8万美元，全年增加310万美元，主要因客户服务收费、银行拥有人寿保险收益和贷款销售收益增加 [13]。 - 2024年第四季度和全年非利息费用分别增加160万美元和360万美元，主要因合并相关费用、员工健康保险和其他福利成本、FDIC保险和其他通胀相关成本增加，但被两个分行关闭导致的占用和设备成本下降抵消 [14]。 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产27亿美元，较2023年12月31日增加1.465亿美元，主要因核心贷款和对其他金融机构贷款增加，部分被证券减少抵消 [5]。 - 截至2024年12月31日，股东权益2.604亿美元，较2023年12月31日的1.956亿美元增加，主要因2024年第三季度出售普通股所得、留存收益和累计其他综合损失改善 [12]。 - 截至2024年12月31日，ChoiceOne Bank总风险资本比率为12.7%，高于2023年12月31日的12.4%，仍处于“资本充足”状态 [12]。 风险管理 - 使用利率互换管理利率风险，截至2024年12月31日，固定利率支付利率互换名义价值4.01亿美元，加权平均票面利率3.07%，公允价值2360万美元，平均剩余合同期限7 - 8年 [11]。 - 资产质量良好，截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率（不包括待售贷款）为0.27% [8][10]。 业务展望 - 预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3][15]。

净利润情况 - [2024年第四季度和全年净利润分别为715.9万美元和2672.7万美元，较2023年同期增长35.3%和25.7%][4] - [2024年第四季度，公司净利润为7159万美元，较2023年同期的5293万美元增长35.3%，基本每股收益为0.79美元，摊薄每股收益为0.79美元][26] - [2024年全年，公司净利润为2.6727亿美元，较2023年的2.1261亿美元增长25.7%，基本每股收益为3.27美元，摊薄每股收益为3.25美元][26] - [经合并费用调整后，2024年第四季度调整后净利润为7532万美元，调整后基本每股收益为0.84美元，调整后摊薄每股收益为0.83美元][29] - [经合并费用调整后，2024年全年调整后净利润为2.7733亿美元，调整后基本每股收益为3.40美元，调整后摊薄每股收益为3.37美元][29] - [2024年第四季度净收入为7159千美元，高于2024年第一季度的5634千美元和2023年第四季度的5293千美元][31] 资产与负债情况 - [截至2024年12月31日，总资产为27亿美元，较2023年12月31日增加1.465亿美元][5] - [截至2024年12月31日，公司总资产为27.23243亿美元，较2023年12月31日的25.76706亿美元增长5.7%，总负债为24.62828亿美元，股东权益为2.60415亿美元][24] - [截至2024年第四季度末，总资产为2719530000美元，2023年同期为2589541000美元][34] - [截至2024年第四季度末，总负债为2464793000美元，2023年同期为2402442000美元][34] 贷款情况 - [2024年第四季度核心贷款有机增长4030万美元，全年增长1.145亿美元，分别增长11.0%和8.2%][5] - [截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款（不包括待售贷款）的比例为0.27%，资产质量保持强劲][5] - [截至2024年第四季度末，总贷款为1552928千美元，高于2024年第一季度的1424625千美元和2023年第四季度的1415363千美元][31] - [2024年第四季度总贷款（不含待售贷款）为1545640千美元，高于2024年第三季度的1503950千美元][32] - [2024年第四季度净贷款为1529088千美元，高于2024年第三季度的1487460千美元][32] - [2024年第四季度平均贷款余额为1516466000美元，利率6.19%；2023年同期余额为1359643000美元，利率5.77%][34] - [2024年第四季度非应计贷款为3704千美元，高于2024年第三季度的2355千美元][33] - [2024年第四季度非应计贷款平均余额为3000000美元，2023年同期为1700000美元][35] - [2024年第四季度贷款利息中的 accretion 收入为276000美元，2023年同期为447000美元][36] 存款情况 - [2024年第四季度存款（不包括经纪存款）下降2400万美元，全年增加7900万美元，分别下降4.4%和增长3.8%][5] - [截至2024年第四季度末，总存款为2214103千美元，高于2023年第四季度的2122055千美元][31] - [2024年第四季度平均总存款为2197375千美元，高于2023年第四季度的2144812千美元][31] 净息差与净利息收入情况 - [2024年第四季度GAAP净息差降至2.98%，净利息收入为1930万美元，较2023年第四季度的1660万美元有所增加][5] - [2024年第四季度，公司总利息收入为3.1038亿美元，较2023年同期的2.7962亿美元增长11.0%，总利息支出为1.1689亿美元，净利息收入为1.9349亿美元][26] - [2024年全年，公司总利息收入为12.1104亿美元，较2023年的9.8980亿美元增长22.4%，总利息支出为4.6662亿美元，净利息收入为7.4442亿美元][26] - [2024年第四季度净利息收入为19349千美元，高于2024年第一季度的16474千美元和2023年第四季度的16555千美元][31] - [2024年第四季度净息差（GAAP）为2.98%，低于2024年第三季度的3.17%][32] - [2024年第四季度非GAAP净利息收入（税等效基础）为19739千美元，低于2024年第三季度的20631千美元][33] - [2024年第四季度GAAP净利息收入为19349千美元，低于2024年第三季度的20248千美元][33] - [2024年第四季度生息资产平均余额为2582831000美元，利息收入31428000美元，利率4.84%；2023年同期余额为2471496000美元，利息收入28350000美元，利率4.55%][34] - [2024年第四季度计息负债平均余额为1911197000美元，利息支出11689000美元，利率2.43%；2023年同期余额为1844944000美元，利息支出11405000美元，利率2.45%][34] - [2024年第四季度净利息收入（税务等效基础）为19739000美元，净利息收益率为3.04%；2023年同期分别为16945000美元和2.72%][34] - [2024年第四季度净利息收入（GAAP）为19349000美元，净利息收益率为2.98%；2023年同期分别为16555000美元和2.66%][34] 非利息收支情况 - [2024年第四季度非利息收入增加94.8万美元，全年增加310万美元][12] - [2024年第四季度非利息支出增加160万美元，全年增加360万美元，分别增长11.4%和6.6%][13] - [2024年第四季度，公司非利息收入为4994万美元，较2023年同期的4046万美元增长23.4%，非利息支出为1.5344亿美元，税前收入为8799万美元][26] - [2024年全年，公司非利息收入为1.7995亿美元，较2023年的1.4906亿美元增长20.7%，非利息支出为5.8723亿美元，税前收入为3.3089亿美元][26] - [2024年第四季度非利息收入为4994千美元，高于2024年第一季度的4051千美元和2023年第四季度的4046千美元][31] - [2024年第四季度非利息支出为15344千美元，高于2024年第一季度的13684千美元和2023年第四季度的13778千美元][31] 股东权益情况 - [截至2024年12月31日，股东权益为2.604亿美元，较2023年12月31日的1.956亿美元有所增加][11] - [截至2024年第四季度末，股东权益为260415千美元，高于2024年第一季度的206756千美元和2023年第四季度的195634千美元][31] - [截至2024年第四季度末，股东权益为254737000美元，2023年同期为187099000美元][34] 公司合并计划 - [公司预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并][3] 其他财务指标情况 - [2024年第四季度年化平均资产回报率为1.05%，低于2024年第三季度的1.09%][32] - [2024年第四季度效率比率为61.29%，高于2024年第三季度的60.80%][32] - [2024年第四季度净贷款冲销（回收）为138千美元，高于2024年第三季度的87千美元][33] 普通股流通股数情况 - [截至2024年12月31日，公司普通股流通股数为896.5483万股，较2023年12月31日的754.8217万股有所增加][24] 员工数量情况 - [2024年第四季度全职等效员工为377人，高于2024年第三季度的371人][32]

文章核心观点 ChoiceOne和Fentura股东批准合并交易，合并后公司将成为密歇根州第三大上市银行控股公司，预计2025年第一季度完成交易 [1][2] 交易情况 - 2024年12月12日，ChoiceOne和Fentura股东分别批准合并提议，Fentura将并入ChoiceOne，ChoiceOne为存续公司 [1] - 合并后公司总部将位于密歇根州斯巴达市，以ChoiceOne名称和品牌运营 [1] - 交易预计2025年第一季度完成，需获得监管批准并满足其他惯例成交条件 [2] 公司表态 - ChoiceOne CEO称获得股东大力支持，合并将为社区、客户和员工带来机会，为股东增值，减少重叠和干扰，提升效率和增长机会 [2] - Fentura CEO表示股东投票肯定了愿景，合并后公司将成为密歇根州顶级社区银行 [2] 合并后规模 - 合并后ChoiceOne将成为资产约43亿美元的银行控股公司，在密歇根州西部和东南部拥有56个办事处，成为密歇根州第三大上市银行控股公司 [2] 公司介绍 ChoiceOne - 是金融控股公司，为ChoiceOne Bank母公司，总部位于密歇根州斯巴达市 [3] - ChoiceOne Bank在多个县运营35个办事处，是资产约26亿美元的银行控股公司，为密歇根州第八大 [3] - 通过子公司提供保险和投资产品，普通股在纳斯达克资本市场交易 [3] Fentura - 是The State Bank的控股公司，1987年成立，在OTCQX交易所交易 [4] - The State Bank是商业、零售和信托银行，总部位于密歇根州芬顿市，运营21个办事处 [4] - 提供全面银行和咨询服务，支持社区组织和团体 [4]

收入相关 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为734.8万美元和1956.8万美元，较2023年同期分别增长43.5%和22.5%[149] - 2024年前九个月现金股息为650万美元，每股0.81美元，较2023年同期有所增长[154] - 2024年7月26日完成138万股普通股的公开发行，总收益约3450万美元[146] 资产相关 - 2024年9月30日总资产为27亿美元，较2023年12月31日增加1.493亿美元[150] - 2024年9月30日 ChoiceOne拥有总资产27亿美元净贷款15亿美元总存款22亿美元股东权益2.477亿美元[186] - 2024年前九个月可供出售证券未实现损失下降1700万美元[187] - 2024年9月30日，ChoiceOne投资证券未实现损失达1.077亿美元，其中可供出售证券6140万美元，持有至到期证券4610万美元，权益证券21.4万美元[188] 存款相关 - 2024年第三季度不含经纪存款的存款增加1.021亿美元，年化增长率19.5%，较2023年12月31日增加1.03亿美元，增长率4.9%[151] - 2024年9月30日，未保险存款为8.633亿美元，占存款的39.1%，2023年12月31日为7.697亿美元，占比36.3%[199] - 2024年前九个月ChoiceOne存款增长8620万美元2023年同期减少1520万美元[210] 成本相关 - 2024年第三季度存款成本年化率为1.53%，较2023年第三季度的1.36%有所上升[152] - 2024年9月30日止三个月和九个月的借款利息支出较上年同期分别增加23.9万美元和340万美元[152] - 2024年三季度净利息收入（按税收等价基础，非GAAP）为20631美元，2023年为16609美元[157] - 2024年三季度净利息收入（GAAP）为20248美元，2023年为16226美元[158] - 2024年三季度净利息收益率（GAAP）为3.17%，2023年为2.64%[158] - 2024年前九个月净利息收入（按税收等价基础，非GAAP）为56258美元，2023年为50487美元[159] - 2024年前九个月净利息收入（GAAP）为55093美元，2023年为49329美元[161] - 2024年前九个月净利息收益率（GAAP）为2.94%，2023年为2.80%[161] - 2024年贷款利息收入增加5483千美元，其中量的因素增加2683千美元，利率因素增加2800千美元[162] - 2024年利息支出净变化为增加1364千美元，其中量的因素增加198千美元，利率因素增加1166千美元[162] - 2024年税收等价净利息收入净变化为增加4022千美元，其中量的因素增加42千美元，利率因素增加3980千美元[162] - 2024年前三季度与2023年同期相比税项等效净利息收入增加580万美元[166] - 2024年第三季度年化资金总成本升至1.87%，2023年第三季度为1.70%[201] 回报率相关 - 2024年第三季度年化平均资产回报率和年化平均股东权益回报率分别为1.09%和12.36%，较2023年同期分别为0.80%和11.31%[153] - 2024年第三季度净利息利润率（税等效基础）为3.23%，2023年为2.70%[156] 合并相关 - 2024年7月25日宣布与Fentura Financial, Inc.签署合并协议，预计2025年第一季度完成[147] 贷款相关 - 2024年贷款平均余额为1436277千美元，利息为66051美元，利率6.14%；2023年平均余额为1233463千美元，利息为48655美元，利率5.26%[159] - 2024年前三季度与2023年同期相比 ChoiceOne贷款分别增长550万美元和1740万美元平均贷款分别增长1.816亿美元和2.028亿美元[168] - 2024年前三季度与2023年同期相比单独评估信用损失的贷款增加65.6万美元相关的信用损失准备增加2.8万美元[176] - 2024年前三季度与2023年同期相比净冲销为29.5万美元和24.4万美元[178] - 2024年前三季度与2023年同期相比贷款的信用损失准备为110万美元和33.2万美元[179] - 2024年三季度和前三季度与2023年同期相比非利息收入增加120万美元和210万美元[181] - 2024年三季度和前三季度与2023年同期相比非利息支出分别增加170万美元（12.3%）和210万美元（5.0%）[183] - 2024年三季度和前三季度与2023年同期相比所得税费用为190万美元和470万美元[184] - 2024年前九个月核心贷款有机增长7420万美元，年化增长率7.1%[192] - 2024年第三季度平均贷款余额为14.6亿美元，相比2023年第四季度的13.6亿美元和2023年第三季度的12.8亿美元有所增加[192] 资本相关 - 2024年9月30日，股东权益总计2.477亿美元，高于2023年12月31日的1.956亿美元[202] - 2024年9月30日，ChoiceOne银行总风险加权资本比率为13.1%，2023年12月31日为12.4%[202] - 截至2024年9月30日ChoiceOne金融服务公司总资本（相对于风险加权资产）为233840美元占比13.0%[208] - 截至2024年9月30日ChoiceOne银行总资本（相对于风险加权资产）为224095美元占比12.4%[208] 现金流量相关 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为2500万美元2023年同期为5730万美元[210] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5630万美元2023年同期为9610万美元[210] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为12220万美元2023年同期为13950万美元[210] 借款相关 - 2024年9月30日，ChoiceOne从银行定期融资计划（BTFP）借款1.7亿美元，从联邦住房贷款银行（FHLB）借款4000万美元[201] - 2024年前九个月ChoiceOne借款增加1000万美元2023年同期增加13000万美元[210] - 截至2024年9月30日ChoiceOne从BTFP借款17000万美元[212] - 截至2024年9月30日ChoiceOne从FHLB借款4000万美元[212] - 截至2024年9月30日从FHLB和美联储银行的总可用借款能力为78060万美元[212] 其他金融工具相关 - 2024年9月30日，ChoiceOne有支付固定利率掉期，名义价值4.01亿美元[203]

文章核心观点 - 介绍ChoiceOne Financial Services季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业LM Funding America预期情况 [1][2][3][5] 公司业绩表现 - ChoiceOne Financial Services本季度每股收益0.93美元，超Zacks共识预期0.74美元，去年同期为0.68美元，本季度盈利惊喜达25.68% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.76美元，实际为0.87美元，盈利惊喜14.47%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度，公司营收2512万美元，超Zacks共识预期8.72%，去年同期为1993万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [1] 公司股价走势 - ChoiceOne Financial Services股价自年初以来上涨约5.8%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 公司未来展望 - 公司股价短期走势及未来盈利预期，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.79美元，营收2340万美元，本财年共识每股收益预期为3.06美元，营收8940万美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，金融 - 综合服务行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业LM Funding America尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损1.25美元，同比变化+36.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - LM Funding America本季度营收预计为260万美元，较去年同期下降24% [5]

财务业绩 - [2024年前三季度净利润分别为734.8万美元和1956.8万美元，较2023年同期增长43.5%和22.6%，调整后分别为798.1万美元和2020.1万美元][1][2] - [2024年前三季度摊薄后每股收益分别为0.85美元和2.46美元，受股票发售影响，调整后分别为0.93美元和2.54美元][1] - [2024年第三季度GAAP净息差增至3.17%，净利息收入为2020万美元，高于2023年同期的1620万美元][1] - [2024年前三季度非利息收入分别增加120万美元和210万美元，非利息支出分别增加170万美元（12.3%）和210万美元（5.0%）][9][10] - [2024年前三季度净收入为1.9568亿美元，较2023年同期的1.5968亿美元增长约22.5%][21][22] - [2024年第三季度净利息收入为2.0248亿美元，高于2023年同期的1.6226亿美元][21] - [2024年前三季度总利息收入为9.0066亿美元，2023年同期为7.1018亿美元][21] - [2024年前三季度总利息支出为3.4973亿美元，2023年同期为2.1689亿美元][21] - [2024年第三季度基本每股收益为0.86美元，2023年同期为0.68美元][21] - [2024年第三季度摊薄后每股收益为0.85美元，2023年同期为0.68美元][22] - [2024年前三季度调整后净收入为2.0201亿美元，2023年同期为1.5968亿美元][22] - [2024年第三季度调整后基本每股收益为0.94美元，2023年同期为0.68美元][22] - [2024年第三季度调整后摊薄每股收益为0.93美元，2023年同期为0.68美元][22] - [2024年第三季度宣布每股股息为0.27美元，2023年同期为0.26美元][22] - [2024年第三季度年化平均资产回报率为1.09%，高于上一季度的0.99%][27] - [2024年第三季度净利息收益率（GAAP）为3.17%，高于上一季度的2.95%][27] - [2024年第三季度效率比率为60.80%，低于上一季度的61.47%][27] - [2024年第三季度年化资金成本为1.87%，低于上一季度的1.92%][27] - [2024年第三季度股东权益与总资产比率为9.09%，高于上一季度的8.18%][27] - [2024年第三季度总资本（与风险加权资产之比）为15.0%，高于上一季度的13.5%][27] - [2024年第三季度净贷款冲销（回收）为8.7万美元，年化净贷款冲销（回收）与平均贷款比率为0.02%][28] - [2024年第三季度信贷损失拨备为1649万美元，拨备与贷款比率为1.10%][28] - [2024年第三季度非GAAP净利息收入（税等效基础）为2063.1万美元，净利息收益率为3.23%][28] - [2024年第三季度GAAP净利息收入为2024.8万美元，净利息收益率为3.17%][29] - [2024年第三季度平均贷款余额为14.60033亿美元，利息收入为2326.2万美元，利率为6.34%][30] - [2024年第三季度生息资产平均余额为25.38965亿美元，利息收入为3207.3万美元，利率为5.03%][30] - [2024年第三季度计息负债平均余额为19.08896亿美元，利息支出为1144.2万美元，利率为2.38%][32] - [2024年第三季度非应计贷款平均余额为220万美元，2023年同期为190万美元][31] 业务发展 - [2024年7月25日，公司与Fentura Financial达成最终合并协议，Fentura旗下的The State Bank截至2024年6月30日资产达18亿美元，有20家分行和1个贷款生产办公室][1] - [2024年7月26日，公司完成138万股普通股的承销公开发行，每股25美元，总收益约3450万美元][1] - [2024年第三季度核心贷款有机增长6450万美元，年化增长率18.4%，自2023年9月30日以来增长1.794亿美元，增幅14.0%][1] - [2024年第三季度存款（不含经纪存款）增加1.021亿美元，年化增长率19.5%，自2023年9月30日以来增加1.176亿美元，增幅5.7%][1][4] 资产质量 - [截至2024年9月30日，不良贷款占总贷款（不含待售贷款）的比例仅为0.19%，资产质量保持强劲][1][6] - [2024年第三季度非应计贷款为235.5万美元，不良贷款为288.4万美元，不良贷款与总贷款比率为0.19%][28] 财务状况 - [截至2024年9月30日，股东权益达2.477亿美元，高于2023年同期的1.812亿美元，主要得益于资本募集和留存收益等][8] - [截至2024年9月30日，公司总资产为27.26003亿美元，较2024年6月30日的26.23067亿美元有所增长，较2023年9月30日的25.74196亿美元也有所增长][19] - [截至2024年9月30日，公司总负债为24.78257亿美元，较2024年6月30日的24.08548亿美元有所增长，较2023年9月30日的23.93035亿美元也有所增长][19] - [截至2024年9月30日，公司股东权益为2.47746亿美元，较2024年6月30日的2.14519亿美元有所增长，较2023年9月30日的1.81161亿美元也有所增长][19] - [截至2024年9月30日，核心贷款为14.65458亿美元，较2024年6月30日的14.00958亿美元有所增长，较2023年9月30日的12.86037亿美元增长明显][19] - [截至2024年9月30日，非利息存款为5.21055亿美元，较2024年6月30日的5.17137亿美元略有增长，较2023年9月30日的5.31962亿美元略有下降][19] - [截至2024年9月30日，计息存款为16.80546亿美元，较2024年6月30日的15.82365亿美元有所增长，较2023年9月30日的15.51995亿美元也有所增长][19] - [2024年第三季度末总贷款为150994.4万美元，较上一季度末的144347.3万美元有所增长][25] - [2024年第三季度末总资产为272600.3万美元，较上一季度末的262306.7万美元有所增长][25] - [2024年第三季度末总存款为220822.8万美元，较上一季度末的212667.9万美元有所增长][25] - [2024年第三季度总负债为24.47315亿美元，股东权益为237.875万美元][32] 合并交易相关 - [公司正在推进与Fentura的合并交易，该交易存在一定风险，如未能获得必要监管批准、股东批准等][13] - [与合并交易相关的注册声明、代理声明和招股说明书等文件将在准备好后发送给股东，投资者可在SEC网站及公司网站获取相关文件][17] - [ChoiceOne、Fentura及其部分董事、高管等可能被视为合并交易代理征集的参与者，相关信息将在代理声明和招股说明书中披露][18] 非GAAP指标使用 - [公司在财报中使用了非GAAP财务指标，认为其能提供有助于投资者理解公司财务表现和趋势的额外信息，但该指标有局限性，需与GAAP指标结合使用][15][16] 员工情况 - [2024年第三季度全职等效员工数量为371人，较上一季度的368人有所增加][27]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为7348万美元，同比增长43.5%，九个月累计净收入为19568万美元，同比增长22.6% [2][7] - 稀释后每股收益为0.85美元，九个月累计为2.46美元，分别较2023年同期的0.68美元和2.12美元有所增长 [3][7] - 2024年第三季度GAAP净利息收入为2020万美元，较2023年同期的1620万美元增长24.7% [4] - 2024年第三季度GAAP净利息收益率为3.17%，较2023年同期的2.64%有所提升 [4] 贷款与存款 - 2024年第三季度核心贷款增长6450万美元，同比增长18.4%，自2023年9月30日以来累计增长17940万美元，同比增长14.0% [4] - 2024年第三季度存款（不包括经纪存款）增加10210万美元，同比增长19.5%，自2023年9月30日以来累计增加11760万美元，同比增长5.7% [5][9] - 截至2024年9月30日，公司总资产为27亿美元，较2023年同期增加15180万美元，主要得益于核心贷款和金融机构贷款的增长 [8] 资本与流动性 - 公司于2024年7月26日完成138万股普通股的公开增发，每股价格为25美元，总募集资金为3450万美元 [3] - 截至2024年9月30日，股东权益为24770万美元，较2023年同期的18120万美元大幅增加，主要得益于资本募集和留存收益的增长 [13] - 公司总可用借款能力为78060万美元，未保险存款为86330万美元，占存款总额的39.1% [9] 行业与市场 - 公司于2024年7月25日与Fentura Financial达成合并协议，Fentura旗下拥有18亿美元资产和20家分支机构 [2] - 2024年第三季度非利息收入增加120万美元，主要得益于客户服务费用和股权证券市场价值的变化 [14] - 2024年第三季度非利息支出增加170万美元，主要由于合并相关费用和员工福利成本的增加 [15] 风险管理 - 2024年第三季度贷款信用损失拨备为425000美元，主要由于贷款增长 [11] - 截至2024年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.19%，资产质量保持强劲 [5][11] - 公司使用利率互换工具管理利率风险，2024年第三季度利率互换结算金额为130万美元，对净利息收益率的提升有贡献 [12]