Accessibility StatementSkip Navigation SPARTA, Mich., Oct. 24, 2025 /PRNewswire/ -- ChoiceOne Financial Services, Inc. ("ChoiceOne", NASDAQ:COFS), the parent company for ChoiceOne Bank, reported financial results for the quarter ended September 30, 2025. Significant items impacting comparable first nine month period of 2024 and 2025 results include the following: Highlights "ChoiceOne continues to deliver exceptional results, driven by the strength of our strategic merger with Fentura and a focus on servi ...

财务业绩：净利润与每股收益 - 2025年第二季度净利润1353.4万美元，摊薄每股收益0.90美元；上半年净亏损37.2万美元，摊薄每股亏损0.03美元[160] - 调整后净利润（非GAAP）第二季度1366.6万美元，上半年2297.6万美元[160] - 2025年上半年净亏损37.2万美元，而2024年同期净利润为1220万美元[221] 收入表现：净利息收入 - 净利息收入（税后等值基础）从2024年第二季度的1876万美元增长至2025年第二季度的3671万美元，增幅达95.7%[172] - 2025年上半年净利息收入（税后等值基础）从2024年同期的3563万美元增长至6342万美元，增幅达78.0%[174] - 2025年第二季度净利息收入同比增长主要受贷款量增长推动，量变因素贡献1497万美元，利率因素贡献299万美元[176] - 税后净利息收入在2025年前六个月增加2780万美元，其中贷款增长贡献3414.1万美元，利率变动贡献228.8万美元[177][179] 收入表现：贷款利息与增值收入 - 贷款利息收入第二季度增加2460万美元，其中350万美元来自收购贷款的利息增值[163] - 贷款利息收入在2025年前六个月增加3642.9万美元，平均贷款余额增长11亿美元，平均收益率上升40个基点[181] - 贷款增值收入从2024年第二季度的27.9万美元大幅增长至2025年第二季度的350万美元，增幅达1154.8%[173] - 2025年上半年贷款增值收入从2024年同期的66.9万美元增长至640万美元，增幅达856.9%[175] 资产与贷款增长 - 总资产较2024年同期增长17亿美元至43亿美元，主要来自合并交易[162] - 贷款总额从2024年末的15.46亿美元增长至2025年6月的29.21亿美元，增幅达88.9%[206] - 贷款平均余额从2024年第二季度的14.36亿美元大幅增长至2025年第二季度的29.36亿美元，增幅达104.5%[172] - 2025年第二季度平均贷款余额增至29亿美元，较2024年同期的14亿美元增长107.1%[208] - 核心贷款第二季度下降480万美元（年化<1%），过去12个月有机增长1.401亿美元（10.0%）[163] 利息收益率与净息差 - 2025年上半年贷款平均利息收益率从2024年同期的6.04%上升至6.44%，增长40个基点[174] - 净息差（税后等值基础）从2024年第二季度的3.01%提升至2025年第二季度的3.70%，增长69个基点[172] 资金成本与存款 - 存款年化成本上升9个基点，资金成本年化率降至1.84%（2024年同期为1.92%）[166] - 存款成本率从2024年同期的1.59%升至2025年前六个月的1.61%，而资金成本率从1.95%降至1.83%[181][184] - 未保险存款达11亿美元，占存款总额的29.6%(2025年6月)，较2024年末的8.332亿美元(占比37.6%)有所下降[213] 信贷损失与资产质量 - 信贷损失准备金占总贷款比例1.19%（2024年末为1.07%），不良贷款率0.66%[167] - 信用损失准备金在前六个月达1380万美元，其中1200万美元与并购获得的13亿美元非PCD贷款相关[189] - 不良资产增加1510万美元至1930万美元，其中并购带来1290万美元不良贷款和170万美元其他房地产[190] - 净冲销额从前六个月的20.8万美元增至49.1万美元，年化净冲销率从0.04%升至0.06%[191] - 非应计贷款平均余额从2024年第二季度的190万美元大幅增加至2025年第二季度的1680万美元，增幅达784.2%[173] - 2025年上半年非应计贷款平均余额从2024年同期的180万美元增加至1240万美元，增幅达588.9%[175] 非利息收入与支出 - 非利息收入在前六个月增加330万美元，主要受益于并购带来的银行卡费用增长及29.9万美元寿险理赔收入[192] - 利息支出在前六个月增加772万美元，主要因计息负债增加12亿美元及并购带来高成本存款[183] - 次级债券利息支出增加37.6万美元，平均余额增加890万美元，利率上升78个基点[186] - 证券投资利息收入下降85万美元，平均余额减少1250万美元，收益率下降14个基点[182][200] 投资与证券 - 截至2025年6月30日，投资证券总未实现损失达1.169亿美元，其中可供出售证券未实现损失6990万美元，持有至到期证券未实现损失4640万美元，权益证券未实现损失55.5万美元[202] - 权益证券包含100万美元货币市场优先证券(MMP)及860万美元普通股(2025年6月)，较2024年12月的680万美元普通股有所增长[204] 资本与股东权益 - 股东权益从2024年6月的2.145亿美元大幅增长至2025年6月的4.318亿美元，增幅达101.3%[218] - 2025年6月总风险资本比率为12.4%(ChoiceOne Bank)，仍高于10%的"资本充足"监管要求[220] - 次级票据总额包括3250万美元固定转浮动利率票据(利率3.25%)及合并获得的1590万美元次级债务[217] 现金流活动 - 2025年上半年经营活动净现金为250万美元，较2024年同期的3110万美元下降92.0%[221] - 2025年上半年投资活动净现金为2.67亿美元，较2024年同期的400万美元大幅增长[221] - 出售Fentura并购所获证券获得7890万美元现金[221] - 从State Bank并购中获得1.731亿美元现金[221] - 2025年上半年融资活动净现金流出2.1亿美元，而2024年同期为1050万美元流入[221] - 2025年上半年借款减少1.465亿美元，而2024年同期增加1000万美元[221] - 2025年上半年存款减少5340万美元，而2024年同期增加460万美元[221] - 2025年上半年其他负债减少2430万美元[221] - 2025年上半年信贷损失拨备为1380万美元，2024年同期为0[221] 并购与资本活动 - 公司完成与Fentura Financial, Inc.合并，合并后总资产约43亿美元，拥有56个分支机构[158] - 公司完成公开增发138万股普通股，每股价格25美元，总收益约3450万美元[157] - 核心存款无形资产价值3100万美元(占Fentura核心存款的2.78%)，2025年上半年摊销费用为240万美元[214] 风险管理与对冲 - 持有名义价值3.51亿美元的支付固定利率、收取浮动利率的利率互换合约以对冲利率风险[203] 回报率指标 - 第二季度年化平均资产回报率1.26%，平均股东权益回报率12.66%[168]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度GAAP净利息收入大幅增长至3630万美元，较2024年同期的1840万美元增长97%[4] - 2025年第二季度净收入为1353.4万美元，而六个月净亏损为37.2万美元；剔除合并相关费用和信贷损失准备金后，净收入分别为1366.6万美元和2297.6万美元[5] - 净利息收入从2024年第二季度的18,371千美元增长至2025年第二季度的36,322千美元，增长97.7%[28] - 2025年第二季度调整后净利润为1366.6万美元，同比增长107.5%（2024年同期为658.6万美元）[33] - 2025年第二季度基本每股收益为0.90美元，调整后为0.91美元[33] - 2025年第二季度净收入为13,534千美元，相比2025年第一季度的净亏损13,906千美元显著改善[37] - 2025年第二季度基本每股收益为0.90美元，相比2025年第一季度的每股亏损1.30美元显著改善[37] - 2025年第二季度年化资产回报率为1.26%，较2025年第一季度的-1.68%显著改善[38] 成本和费用（同比环比） - 存款利息支出从2024年第二季度的8,325千美元增长至2025年第二季度的14,840千美元，增长78.3%[28] - 2025年第二季度并购相关信贷损失准备金（税后）为946.3万美元[33] - 2025年第二季度贷款损失准备金为34,798千美元，占贷款总额的1.19%，略高于2025年第一季度的1.18%[38][39] - 2025年第二季度净贷款冲销为418千美元，年化净贷款冲销率为0.06%，高于2025年第一季度的0.01%[39] 净息差和净利息收入 - 2025年第二季度GAAP净息差显著上升至3.66%，较2024年同期的2.95%增长71个基点[4] - 2025年第二季度贷款利息收入较2024年同期增加2460万美元，其中350万美元来自购买贷款的利息收入增值[7] - 贷款利息收入从2024年第二季度的21,971千美元增长至2025年第二季度的46,533千美元，增长111.8%[28] - 净利差（税后等效）从2024年第二季度的3.01%提升至2025年第二季度的3.70%[29] - 2025年第二季度净利息收入（税后等效）为3671.1万美元，净息差为3.70%[34] - 2025年第二季度GAAP净息差为3.66%，较2024年同期上升71个基点[34] - 2025年第二季度净利息收入为36,322千美元，同比增长97.7%（2024年第二季度为18,371千美元）[37] - 2025年第二季度净息差（GAAP）为3.66%，较2025年第一季度的3.43%有所提升[38] 贷款表现 - 核心贷款（不包括待售贷款和其他金融机构贷款）在2025年第二季度下降480万美元（年化下降不到1%），但在截至2025年6月30日的12个月内有机增长1.401亿美元（10.0%）[7] - 核心贷款从2024年6月的1,400,958千美元增长至2025年6月的2,917,759千美元，增长108.3%[26] - 平均贷款余额从2024年第二季度的1,435,966千美元增长至2025年第二季度的2,936,168千美元，增长104.5%[29] - 2025年第二季度核心贷款（扣除待售贷款和其他金融机构贷款）为2,917,759千美元，环比下降0.2%（2025年第一季度为2,922,562千美元）[37] - 2025年第二季度总贷款（不包括持有待售）为2,920,792千美元，较2025年第一季度的2,924,955千美元略有下降[38] - 商业房地产贷款在2025年第二季度为1,743,541千美元，占总资本的288.2%，较2025年第一季度的302.0%有所改善[38] - 非应计贷款平均余额从2024年第二季度的1.9百万美元增长至2025年第二季度的16.8百万美元，增长784.2%[30] - 2025年第二季度不良贷款率为0.66%，与2025年第一季度的0.65%基本持平[39] - 2025年第二季度非应计贷款为16,854千美元，较2025年第一季度的16,789千美元略有增加[39] 存款表现 - 截至2025年6月30日，无保险存款总额为11亿美元，占存款总额的29.6%[8] - 2025年第二季度总存款为3,592,624千美元，环比下降1.6%（2025年第一季度为3,651,729千美元）[37] - 2025年第二季度贷款存款比为81.51%，较2025年第一季度的80.21%有所上升[38] - 2025年第二季度经纪存款为106,225千美元，环比增长57.9%（2025年第一季度为67,295千美元）[37] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入较去年同期增加240万美元，部分原因是合并带来的信用卡和借记卡费用增长[14] - 非利息收入从2024年第二季度的4,083千美元增长至2025年第二季度的6,503千美元，增长59.3%[28] - 2025年第二季度非利息收入为6,503千美元，同比增长59.3%（2024年第二季度为4,083千美元）[37] - 2025年第二季度增值收入为350万美元，同比大幅增长1154%（2024年同期为27.9万美元）[31] 资产和负债 - 合并带来的总资产、贷款和存款分别约为18亿美元、14亿美元和14亿美元[4] - 截至2025年6月30日，总资产为43亿美元，较2024年6月30日增加17亿美元，主要归因于合并[6] - 现金及现金等价物从2024年6月的101,002千美元增长至2025年6月的156,280千美元，增长54.7%[26] - 总资产从2024年6月的2,623,067千美元增长至2025年6月的4,310,252千美元，增长64.3%[26] - 2025年第二季度总资产为43.1亿美元，其中商誉1.267亿美元[35] - 2025年第二季度证券持有至到期为390,457千美元，环比下降1.0%（2025年第一季度为394,434千美元）[37] 股东权益和资本 - 截至2025年6月30日，股东权益为4.318亿美元，较2024年6月30日的2.145亿美元显著增长，主要受合并推动[13] - 2025年第二季度有形普通股权益为2.716亿美元，占有形资产比例为6.54%[35] - 2025年第二季度平均有形普通股权益回报率为18.26%，显著高于2024年同期的17.22%[35] - 2025年第二季度加权平均流通股为1499.9万股，同比增加98.1%[33] - 2025年第二季度股东权益为431,761千美元，环比增长1.1%（2025年第一季度为427,068千美元）[37] - 2025年第二季度总资本与风险加权资产比率为12.4%，较2025年第一季度的12.0%有所提升[38]

公司财务表现 - 2025年第二季度净利润达到1353万美元，而2024年同期为658万美元[3] - 2025年上半年净亏损37万美元，而2024年同期净利润为1222万美元[3] - 剔除并购相关费用后，2025年第二季度和上半年净利润分别为1366万美元和2297万美元[3] - 2025年第二季度每股收益0.90美元，上半年每股亏损0.03美元[3] - 2025年第二季度GAAP净息差显著提升至3.66%，高于2024年同期的2.95%[7] 并购影响 - 2025年3月1日完成与Fentura Financial的合并，获得18亿美元总资产、14亿美元贷款和14亿美元存款[7] - 并购导致总资产从2024年6月的26亿美元增至2025年6月的43亿美元[4] - 并购相关费用在2025年第二季度和上半年分别为13万美元和1390万美元[7] - 并购带来14亿美元核心贷款增长，占2025年6月30日核心贷款总额的48%[5] - 并购导致股东权益从2024年6月的2.15亿美元增至2025年6月的4.32亿美元[11] 资产负债表变化 - 核心贷款(不包括待售贷款和其他金融机构贷款)在2025年第二季度下降480万美元，但过去12个月有机增长1.401亿美元[5] - 2025年6月30日存款(不包括经纪存款)较2024年同期增长14亿美元，主要来自并购[6] - 贷款利息收入在2025年第二季度增加2460万美元，其中350万美元来自购买贷款的利息收入[5] - 2025年6月30日无保险存款达11亿美元，占存款总额的29.6%[6] - 证券组合减少1450万美元，因公司选择重组并购中获得的高成本批发融资证券[4] 资产质量 - 2025年第二季度信贷损失准备金为65万美元，主要反映联邦公开市场委员会预测指标变化[9] - 信贷损失准备金占总贷款(不包括待售贷款)的比例从2024年底的1.07%升至2025年6月的1.19%[9] - 年化净贷款冲销率为0.06%，不良贷款占总贷款(不包括待售贷款)比例为0.66%[9] - 0.41%的不良贷款比例归因于并购中获得的有信用恶化的购买贷款[9] - 公司持有3.51亿美元名义价值的支付固定利率互换合约，加权平均票息3.12%[10] 盈利能力指标 - 2025年第二季度非利息收入增加240万美元，主要来自并购带来的信用卡费用增加[12] - 2025年第二季度非利息支出增加1120万美元，主要来自并购相关支出[13] - 2025年第二季度净利息收入(税后等价)达3671万美元，净息差(税后等价)为3.70%[23] - 2025年第二季度年化存款成本上升9个基点，但通过偿还借款将资金总成本降至1.84%[8] - 公司总风险资本比率从2024年6月的13.2%降至2025年6月的12.4%[11]

公司业绩预期 - 市场预计ChoiceOne Financial Services将在2025年第二季度实现营收4130万美元，同比增长84%，但每股收益预计为0.80美元，同比下降8.1% [1][3] - 过去30天共识EPS预期保持稳定，但分析师对公司的盈利前景转为悲观，导致预期ESP为-2.50% [4][12] - 公司当前Zacks评级为4级（卖出），结合负面的ESP值，难以预测其将超出预期 [12] 历史表现 - 上一季度公司实际EPS为0.86美元，超出预期4.88% [13] - 过去四个季度中有三个季度公司实际EPS超出预期 [14] 行业比较 - 同行业公司Synchrony预计2025年第二季度EPS为1.72美元，同比增长11%，营收预计为45亿美元，同比增长2.2% [19] - Synchrony过去30天共识EPS预期下调1%，但ESP为+5.16%，结合Zacks评级3级（持有），很可能超出预期 [20] - Synchrony在过去四个季度均超出预期 [20] 市场反应因素 - 实际业绩与预期的差异将影响股价短期走势 [1][2] - 盈利超出或低于预期并非股价变动的唯一因素，其他因素也可能导致股价波动 [15] - 结合Zacks评级和ESP值可以提高预测准确性，正ESP值股票有70%概率超出预期 [10]

公司高层变动 - ChoiceOne Financial Services Inc及其子公司ChoiceOne Bank董事会主席Jack G Hendon将于2025年7月5日退休 退休原因是根据公司董事强制退休政策 [1] - Jack G Hendon自2013年8月起担任董事 2021年12月起担任董事会主席 其注册会计师背景及在会计咨询公司H&S Companies的合伙人身份为公司带来专业价值 [2] - 新任董事会主席Gregory A McConnell将于2025年7月5日就任 其2019年10月通过County Bank Corp合并加入董事会 拥有30年以上社区银行董事经验及保险行业背景 [4][5][6] - 新任副董事会主席Roxanne M Page为注册会计师 自2010年8月起担任董事 2013至2019年期间曾任ChoiceOne Bank副董事会主席 [7][8] 公司背景信息 - ChoiceOne Financial Services Inc为控股公司 旗下ChoiceOne Bank在密歇根州运营56个网点 总资产超40亿美元 通过子公司ChoiceOne Insurance Agencies提供保险及投资产品 [9] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码为"COFS" [9]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[152] - 2025年第一季度贷款利息收入增加1185.9万美元，其中因规模增加贡献949.1万美元，因利率增加贡献236.8万美元[165] - 2025年第一季度证券平均余额减少2340万美元，利率下降19个基点，利息收入减少62.3万美元[171] - 2025年第一季度非利息收入较上年同期增加87.1万美元，非利息支出增加2200万美元[181][183] - 2025年第一季度所得税收益为370万美元，2024年同期为支出120万美元；2025年第一季度有效税率为21.0%，2024年同期为17.6%[184] - 2025年第一季度贷款利息收入较2024年同期增加1190万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度存款成本与平均总存款的年化比率为1.59%，低于2024年第一季度的1.65%[158] - 2025年第一季度借款利息支出较上一年同期减少33.2万美元；总资金成本年化率为1.86%，低于2024年第一季度的2.0%[159] - 2025年第一季度利息支出增加170万美元，其中付息活期存款和储蓄存款利息支出增加110万美元[172] - 2025年第一季度借款平均余额减少2090万美元，利率下降14个基点，利息支出减少33.2万美元[173] - 2025年第一季度次级债券平均余额增加460万美元，利率上升56个基点，利息支出增加10.6万美元[174] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购产生1200万美元费用[177] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 公司汽车行业未偿还贷款总额为9930万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的3.4%，平均余额为40.9万美元[150] - 2025年第一季度核心贷款有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；通过收购增长14亿美元[155] - 2025年第一季度贷款平均余额为20.19643亿美元，利率6.56%；2024年同期为14.12569亿美元，利率5.92%[163] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为1360万美元，2024年同期为170万美元[164] - 2025年第一季度平均贷款余额增至20.2亿美元，2024年第一季度为14.1亿美元；核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，增幅10.6%[197] - 2025年前三个月净冲销额为7.2万美元，2024年同期为5.1万美元；2025年一季度和2024年一季度年化净冲销额占平均贷款的百分比均为0.01%[179] - 截至2025年3月31日，年化净贷款冲销额占平均贷款的0.01%，不良贷款占总贷款（不包括待售贷款）的0.65%[180] 各条业务线表现 - 存款业务 - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要来自合并，有机增长4870万美元；未保险存款总额为12亿美元，占存款的33.9%[156] - 2025年前三个月，存款增长580万美元，其中包括3080万美元经纪存款，而2024年同期增加6380万美元[212] - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要源于合并增加的14亿美元存款和4870万美元的有机增长[204] 其他重要内容 - 股权与合并 - 2024年7月26日，公司完成138万股普通股公开发行，每股25美元，总收益约3450万美元[147] - 2025年3月1日，公司完成与Fentura Financial的合并，合并后公司成为密歇根第三大上市银行，总资产约43亿美元，有56个办事处[148][149] - 公司收购Valley Ridge Financial Corp.、County Bank Corp、Community Shores和Fentura分别产生商誉1370万美元、3890万美元、730万美元和6660万美元[201] - 2025年3月1日，公司发行6070836股普通股，价值1.93亿美元；2024年7月26日，出售1380000股普通股，每股25美元，总收益3450万美元[210] 其他重要内容 - 资产与风险指标 - 截至2025年3月31日，总资产为43亿美元，较2024年3月31日增加16亿美元，主要归因于合并；证券减少2850万美元[154] - 2025年3月31日非performing资产增加1510万美元至1930万美元，主要因并购产生1290万美元非应计贷款和170万美元其他不动产[178] - 2025年3月31日贷款损失准备率为1.18%，高于2024年12月31日的1.07%[178] - 截至2025年3月31日，公司合并总资产43亿美元，净贷款29亿美元，总存款（不包括经纪存款）36亿美元，股东权益总额4.269亿美元[187] - 截至2025年3月31日，股东权益为4.269亿美元，较2024年3月31日的2.068亿美元显著增加[210] - 截至2025年3月31日，总风险资本比率为11.9%，低于2024年3月31日的12.6%[210] 其他重要内容 - 现金流与借款 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为650万美元，而2024年同期为提供1530万美元净现金[212] - 2025年第一季度，投资活动提供净现金2.57亿美元，而2024年同期使用760万美元净现金[212] - 2025年第一季度，融资活动提供净现金2.078亿美元，而2024年同期为7170万美元[212] - 2025年前三个月，公司减少借款2.075亿美元，而2024年同期增加1000万美元[212] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB的未偿还借款为1.3亿美元，加权平均固定利率为4.03%[214] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB和美联储银行的总可用借款能力为9.453亿美元[214] 其他重要内容 - 股息 - 2025年第一季度宣布现金股息420万美元，每股0.28美元，2024年同期为200万美元，每股0.27美元；现金股息支付率为 - 30.1%，2024年同期为36.8%[161]

公司业绩表现 - 公司ChoiceOne Financial Services最新季度每股收益为0.86美元，超出市场预期的0.82美元，同比增长16.22% [1] - 季度营收为3123万美元，低于市场预期的5.07%，但同比增长52.12% [2] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌21%，同期标普500指数下跌5.5% [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为0.84美元，营收预期为4180万美元 [7] - 当前财年每股收益预期为3.48美元，营收预期为1.604亿美元 [7] 行业比较 - 公司所属的金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位于前35% [8] - 同行业公司TeraWulf Inc预计季度每股亏损0.03美元，同比恶化50%，营收预计为4691万美元，同比增长10.6% [9][10] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有)，预计未来表现与市场持平 [6] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 投资者需关注未来季度盈利预期的变化情况 [4][5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[4][6] - 2025年第一季度GAAP净息差从2024年同期的2.67%显著升至3.43%，GAAP净利息收入从1650万美元增至2630万美元[4] - 2025年第一季度非利息收入较2024年同期增加87.1万美元，主要因抵押贷款服务权收入增加、CRA合格共同基金投资市值变化产生收入以及信托收入增加[18] - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期增加2200万美元，主要因并购相关费用1720万美元[19] - 2025年第一季度总利息收入3.9959亿美元，较2024年同期的2.8432亿美元增长40.5%[31] - 2025年第一季度总利息支出1.3648亿美元，较2024年同期的1.1958亿美元增长14.1%[31] - 2025年第一季度净利息收入2.6311亿美元，较2024年同期的1.6474亿美元增长59.7%[31] - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元[31] - 2025年第一季度基本每股亏损1.30美元，2024年同期基本每股收益0.75美元[31] - 经调整后2025年第一季度净利润931万美元，2024年同期为563.4万美元[34] - 经调整后2025年第一季度基本每股收益0.87美元，2024年同期为0.75美元[34] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为 - 1.68%，2024年第四季度为1.05%[38] - 2025年第一季度净贷款冲销（回收）为72000美元，2024年第四季度为138000美元[39] - 2025年第一季度非应计贷款为16789000美元，2024年第四季度为3704000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款（含其他不动产）为19154000美元，2024年第四季度为4177000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款与总贷款（不含待售贷款）之比为0.65%，2024年第四季度为0.27%[39] - 2025年第一季度不良资产与总资产之比为0.44%，2024年第四季度为0.15%[39] - 2025年第一季度平均贷款余额为2019643千美元，利率6.56%；2024年同期余额为1412569千美元，利率5.92%[40] - 2025年第一季度生息资产平均余额为3113503千美元，利息40358千美元，利率5.26%；2024年同期余额为2478773千美元，利息28829千美元，利率4.68%[40] - 2025年第一季度付息负债平均余额为2330792千美元，利息13648千美元，利率2.37%；2024年同期余额为1904286千美元，利息11958千美元，利率2.53%[40] - 2025年第一季度净利息收入（税等效基础）为26710千美元，净利息收益率（税等效基础）为3.48%；2024年同期分别为16871千美元和2.74%[40] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为26311千美元，净利息收益率（GAAP）为3.43%；2024年同期分别为16474千美元和2.67%[40] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为13600千美元，2024年同期为1700千美元[41] - 2025年第一季度贷款利息中的 accretion 收入为2900千美元，2024年同期为390千美元[42] - 2025年第一季度应税证券平均余额为689891千美元，利息4730千美元，利率2.78%；2024年同期余额为710508千美元，利息5348千美元，利率3.03%[40] - 2025年第一季度非应税证券平均余额为288878千美元，利息1783千美元，利率2.50%；2024年同期余额为291632千美元，利息1788千美元，利率2.47%[40] - 2025年第一季度储蓄存款平均余额为431192千美元，利息883千美元，利率0.83%；2024年同期余额为338497千美元，利息641千美元，利率0.76%[40] 各条业务线表现 - 核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；在截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；因并购增长14亿美元[4][8] - 截至2025年3月31日，不包括经纪存款的存款较2024年同期增加14亿美元，其中并购带来14亿美元，有机增长4870万美元；不考虑并购，第一季度有机增长1500万美元[4][11] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购中收购13亿美元非PCD贷款产生1200万美元费用；贷款损失准备金与总贷款（不包括待售贷款）的比率从2024年12月31日的1.07%升至2025年3月31日的1.18%[14] - 2025年2月6日出售5000万美元固定付息浮动收息利率互换合约，实现约360万美元收益；截至2025年3月31日，持有固定付息利率互换合约，名义价值3.51亿美元，加权平均票面利率3.12%，公允价值1170万美元，平均剩余合约期限7.1年[16] 管理层讨论和指引 - 公司与Fentura Financial和The State Bank合并，预计整合运营后实现协同效应[20] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月1日完成与Fentura Financial的合并，收购总资产约18亿美元、贷款14亿美元、存款14亿美元[4] - 公司是金融控股公司，资产超40亿美元，旗下银行有56个办事处[21] - 截至2025年3月31日，总资产43.05176亿美元，较2024年12月31日的27.23243亿美元增长58.1%[29] - 截至2025年3月31日，股东权益从2024年3月31日的2.068亿美元增至4.269亿美元，主要因并购发行6064057股普通股，价值1.926亿美元；2024年7月26日出售138万股普通股，总收益3450万美元[17] - 2025年第一季度末总贷款为2928896美元，核心贷款为2922562美元[37] - 2025年第一季度末证券可供出售为480650美元，持有至到期证券为394434美元[37] - 2025年第一季度末总资产为4305176美元，总生息资产为3914585美元[37] - 2025年第一季度平均贷款为2019643美元，平均证券为978769美元[37] - 2025年第一季度平均总生息资产为3113503美元，平均总资产为3319591美元[37] - 2025年第一季度平均总存款为2727520美元，平均股东权益为302537美元[37] - 2025年第一季度净拨备费用为13163美元，非利息收入为4922美元[37] - 2025年第一季度总贷款（不含待售贷款）为2924955000美元，2024年第四季度为1545640000美元[38] - 2025年第一季度净贷款为2890388000美元，2024年第四季度为1529088000美元[38] - 2025年第一季度净利息收益率（GAAP）为3.43%，2024年第四季度为2.98%[38] - 2025年第一季度全职等效员工为605人，2024年第四季度为377人[38]

并购交易与财务整合 - 公司于2025年3月1日完成对Fentura Financial及其子公司The State Bank的并购，交易带来18亿美元总资产、14亿美元贷款和14亿美元存款的并入[1][5] - 并购产生1780万美元税后费用（含1380万美元直接费用和950万美元信贷损失准备金），导致一季度净亏损1390万美元，剔除并购影响后调整后净利润为931万美元[5][6] - 并购推动总资产同比增长16亿美元至43亿美元，贷款存款比率升至80.21%，股东权益从2.07亿翻倍至4.27亿美元[7][17] 核心业务表现 - 净息差显著提升至3.43%（2024年同期2.67%），净利息收入增长59%至2630万美元，其中并购贡献37个基点息差提升和280万美元贷款利息增值[5][12] - 核心贷款（不含并购）实现10.6%年化增长，全年有机增长达1.57亿美元（11.3%），并购带来14亿美元贷款增量[8][31] - 存款（不含经纪存款）增长14亿美元，其中有机增长4870万美元，一季度内生增长1500万美元[11][31] 资产质量与风险管理 - 信贷损失准备金达1310万美元，主要来自并购获得的13亿美元非PCD贷款，不良贷款率0.65%中0.44%源自并购获得的PCD贷款[14][32] - 汽车行业贷款敞口9930万美元（占贷款总额3.4%），主要面向二级和三级供应商，平均单笔余额40.9万美元[15] - 使用3.51亿美元名义价值的利率互换合约管理风险，加权平均票息3.12%，一季度实现130万美元结算收益[16] 资本结构与流动性 - 风险加权资本充足率从12.6%降至11.9%，核心一级资本充足率9.4%，仍保持"资本充足"状态[17][32] - 可用质押融资额度9.45亿美元，未保险存款占比33.9%，存款成本降至1.59%（2024年同期1.65%）[11][12] - 通过出售5000万美元利率互换合约获得360万美元收益，将在7年内分期确认[16] 非利息业务 - 非利息收入增长87.1万美元，主要来自并购带来的抵押贷款服务权增值及信托业务收入提升[18] - 非利息支出增加2200万美元，其中1720万美元为并购相关费用，其余主要来自新增业务运营成本[19]