财务业绩：净利润与每股收益 - 2025年第二季度净利润1353.4万美元，摊薄每股收益0.90美元；上半年净亏损37.2万美元，摊薄每股亏损0.03美元[160] - 调整后净利润（非GAAP）第二季度1366.6万美元，上半年2297.6万美元[160] - 2025年上半年净亏损37.2万美元，而2024年同期净利润为1220万美元[221] 收入表现：净利息收入 - 净利息收入（税后等值基础）从2024年第二季度的1876万美元增长至2025年第二季度的3671万美元，增幅达95.7%[172] - 2025年上半年净利息收入（税后等值基础）从2024年同期的3563万美元增长至6342万美元，增幅达78.0%[174] - 2025年第二季度净利息收入同比增长主要受贷款量增长推动，量变因素贡献1497万美元，利率因素贡献299万美元[176] - 税后净利息收入在2025年前六个月增加2780万美元，其中贷款增长贡献3414.1万美元，利率变动贡献228.8万美元[177][179] 收入表现：贷款利息与增值收入 - 贷款利息收入第二季度增加2460万美元，其中350万美元来自收购贷款的利息增值[163] - 贷款利息收入在2025年前六个月增加3642.9万美元，平均贷款余额增长11亿美元，平均收益率上升40个基点[181] - 贷款增值收入从2024年第二季度的27.9万美元大幅增长至2025年第二季度的350万美元，增幅达1154.8%[173] - 2025年上半年贷款增值收入从2024年同期的66.9万美元增长至640万美元，增幅达856.9%[175] 资产与贷款增长 - 总资产较2024年同期增长17亿美元至43亿美元，主要来自合并交易[162] - 贷款总额从2024年末的15.46亿美元增长至2025年6月的29.21亿美元，增幅达88.9%[206] - 贷款平均余额从2024年第二季度的14.36亿美元大幅增长至2025年第二季度的29.36亿美元，增幅达104.5%[172] - 2025年第二季度平均贷款余额增至29亿美元，较2024年同期的14亿美元增长107.1%[208] - 核心贷款第二季度下降480万美元（年化<1%），过去12个月有机增长1.401亿美元（10.0%）[163] 利息收益率与净息差 - 2025年上半年贷款平均利息收益率从2024年同期的6.04%上升至6.44%，增长40个基点[174] - 净息差（税后等值基础）从2024年第二季度的3.01%提升至2025年第二季度的3.70%，增长69个基点[172] 资金成本与存款 - 存款年化成本上升9个基点，资金成本年化率降至1.84%（2024年同期为1.92%）[166] - 存款成本率从2024年同期的1.59%升至2025年前六个月的1.61%，而资金成本率从1.95%降至1.83%[181][184] - 未保险存款达11亿美元，占存款总额的29.6%(2025年6月)，较2024年末的8.332亿美元(占比37.6%)有所下降[213] 信贷损失与资产质量 - 信贷损失准备金占总贷款比例1.19%（2024年末为1.07%），不良贷款率0.66%[167] - 信用损失准备金在前六个月达1380万美元，其中1200万美元与并购获得的13亿美元非PCD贷款相关[189] - 不良资产增加1510万美元至1930万美元，其中并购带来1290万美元不良贷款和170万美元其他房地产[190] - 净冲销额从前六个月的20.8万美元增至49.1万美元，年化净冲销率从0.04%升至0.06%[191] - 非应计贷款平均余额从2024年第二季度的190万美元大幅增加至2025年第二季度的1680万美元，增幅达784.2%[173] - 2025年上半年非应计贷款平均余额从2024年同期的180万美元增加至1240万美元，增幅达588.9%[175] 非利息收入与支出 - 非利息收入在前六个月增加330万美元，主要受益于并购带来的银行卡费用增长及29.9万美元寿险理赔收入[192] - 利息支出在前六个月增加772万美元，主要因计息负债增加12亿美元及并购带来高成本存款[183] - 次级债券利息支出增加37.6万美元，平均余额增加890万美元，利率上升78个基点[186] - 证券投资利息收入下降85万美元，平均余额减少1250万美元，收益率下降14个基点[182][200] 投资与证券 - 截至2025年6月30日，投资证券总未实现损失达1.169亿美元，其中可供出售证券未实现损失6990万美元，持有至到期证券未实现损失4640万美元，权益证券未实现损失55.5万美元[202] - 权益证券包含100万美元货币市场优先证券(MMP)及860万美元普通股(2025年6月)，较2024年12月的680万美元普通股有所增长[204] 资本与股东权益 - 股东权益从2024年6月的2.145亿美元大幅增长至2025年6月的4.318亿美元，增幅达101.3%[218] - 2025年6月总风险资本比率为12.4%(ChoiceOne Bank)，仍高于10%的"资本充足"监管要求[220] - 次级票据总额包括3250万美元固定转浮动利率票据(利率3.25%)及合并获得的1590万美元次级债务[217] 现金流活动 - 2025年上半年经营活动净现金为250万美元，较2024年同期的3110万美元下降92.0%[221] - 2025年上半年投资活动净现金为2.67亿美元，较2024年同期的400万美元大幅增长[221] - 出售Fentura并购所获证券获得7890万美元现金[221] - 从State Bank并购中获得1.731亿美元现金[221] - 2025年上半年融资活动净现金流出2.1亿美元，而2024年同期为1050万美元流入[221] - 2025年上半年借款减少1.465亿美元，而2024年同期增加1000万美元[221] - 2025年上半年存款减少5340万美元，而2024年同期增加460万美元[221] - 2025年上半年其他负债减少2430万美元[221] - 2025年上半年信贷损失拨备为1380万美元，2024年同期为0[221] 并购与资本活动 - 公司完成与Fentura Financial, Inc.合并，合并后总资产约43亿美元，拥有56个分支机构[158] - 公司完成公开增发138万股普通股，每股价格25美元，总收益约3450万美元[157] - 核心存款无形资产价值3100万美元(占Fentura核心存款的2.78%)，2025年上半年摊销费用为240万美元[214] 风险管理与对冲 - 持有名义价值3.51亿美元的支付固定利率、收取浮动利率的利率互换合约以对冲利率风险[203] 回报率指标 - 第二季度年化平均资产回报率1.26%，平均股东权益回报率12.66%[168]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度GAAP净利息收入大幅增长至3630万美元，较2024年同期的1840万美元增长97%[4] - 2025年第二季度净收入为1353.4万美元，而六个月净亏损为37.2万美元；剔除合并相关费用和信贷损失准备金后，净收入分别为1366.6万美元和2297.6万美元[5] - 净利息收入从2024年第二季度的18,371千美元增长至2025年第二季度的36,322千美元，增长97.7%[28] - 2025年第二季度调整后净利润为1366.6万美元，同比增长107.5%（2024年同期为658.6万美元）[33] - 2025年第二季度基本每股收益为0.90美元，调整后为0.91美元[33] - 2025年第二季度净收入为13,534千美元，相比2025年第一季度的净亏损13,906千美元显著改善[37] - 2025年第二季度基本每股收益为0.90美元，相比2025年第一季度的每股亏损1.30美元显著改善[37] - 2025年第二季度年化资产回报率为1.26%，较2025年第一季度的-1.68%显著改善[38] 成本和费用（同比环比） - 存款利息支出从2024年第二季度的8,325千美元增长至2025年第二季度的14,840千美元，增长78.3%[28] - 2025年第二季度并购相关信贷损失准备金（税后）为946.3万美元[33] - 2025年第二季度贷款损失准备金为34,798千美元，占贷款总额的1.19%，略高于2025年第一季度的1.18%[38][39] - 2025年第二季度净贷款冲销为418千美元，年化净贷款冲销率为0.06%，高于2025年第一季度的0.01%[39] 净息差和净利息收入 - 2025年第二季度GAAP净息差显著上升至3.66%，较2024年同期的2.95%增长71个基点[4] - 2025年第二季度贷款利息收入较2024年同期增加2460万美元，其中350万美元来自购买贷款的利息收入增值[7] - 贷款利息收入从2024年第二季度的21,971千美元增长至2025年第二季度的46,533千美元，增长111.8%[28] - 净利差（税后等效）从2024年第二季度的3.01%提升至2025年第二季度的3.70%[29] - 2025年第二季度净利息收入（税后等效）为3671.1万美元，净息差为3.70%[34] - 2025年第二季度GAAP净息差为3.66%，较2024年同期上升71个基点[34] - 2025年第二季度净利息收入为36,322千美元，同比增长97.7%（2024年第二季度为18,371千美元）[37] - 2025年第二季度净息差（GAAP）为3.66%，较2025年第一季度的3.43%有所提升[38] 贷款表现 - 核心贷款（不包括待售贷款和其他金融机构贷款）在2025年第二季度下降480万美元（年化下降不到1%），但在截至2025年6月30日的12个月内有机增长1.401亿美元（10.0%）[7] - 核心贷款从2024年6月的1,400,958千美元增长至2025年6月的2,917,759千美元，增长108.3%[26] - 平均贷款余额从2024年第二季度的1,435,966千美元增长至2025年第二季度的2,936,168千美元，增长104.5%[29] - 2025年第二季度核心贷款（扣除待售贷款和其他金融机构贷款）为2,917,759千美元，环比下降0.2%（2025年第一季度为2,922,562千美元）[37] - 2025年第二季度总贷款（不包括持有待售）为2,920,792千美元，较2025年第一季度的2,924,955千美元略有下降[38] - 商业房地产贷款在2025年第二季度为1,743,541千美元，占总资本的288.2%，较2025年第一季度的302.0%有所改善[38] - 非应计贷款平均余额从2024年第二季度的1.9百万美元增长至2025年第二季度的16.8百万美元，增长784.2%[30] - 2025年第二季度不良贷款率为0.66%，与2025年第一季度的0.65%基本持平[39] - 2025年第二季度非应计贷款为16,854千美元，较2025年第一季度的16,789千美元略有增加[39] 存款表现 - 截至2025年6月30日，无保险存款总额为11亿美元，占存款总额的29.6%[8] - 2025年第二季度总存款为3,592,624千美元，环比下降1.6%（2025年第一季度为3,651,729千美元）[37] - 2025年第二季度贷款存款比为81.51%，较2025年第一季度的80.21%有所上升[38] - 2025年第二季度经纪存款为106,225千美元，环比增长57.9%（2025年第一季度为67,295千美元）[37] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入较去年同期增加240万美元，部分原因是合并带来的信用卡和借记卡费用增长[14] - 非利息收入从2024年第二季度的4,083千美元增长至2025年第二季度的6,503千美元，增长59.3%[28] - 2025年第二季度非利息收入为6,503千美元，同比增长59.3%（2024年第二季度为4,083千美元）[37] - 2025年第二季度增值收入为350万美元，同比大幅增长1154%（2024年同期为27.9万美元）[31] 资产和负债 - 合并带来的总资产、贷款和存款分别约为18亿美元、14亿美元和14亿美元[4] - 截至2025年6月30日，总资产为43亿美元，较2024年6月30日增加17亿美元，主要归因于合并[6] - 现金及现金等价物从2024年6月的101,002千美元增长至2025年6月的156,280千美元，增长54.7%[26] - 总资产从2024年6月的2,623,067千美元增长至2025年6月的4,310,252千美元，增长64.3%[26] - 2025年第二季度总资产为43.1亿美元，其中商誉1.267亿美元[35] - 2025年第二季度证券持有至到期为390,457千美元，环比下降1.0%（2025年第一季度为394,434千美元）[37] 股东权益和资本 - 截至2025年6月30日，股东权益为4.318亿美元，较2024年6月30日的2.145亿美元显著增长，主要受合并推动[13] - 2025年第二季度有形普通股权益为2.716亿美元，占有形资产比例为6.54%[35] - 2025年第二季度平均有形普通股权益回报率为18.26%，显著高于2024年同期的17.22%[35] - 2025年第二季度加权平均流通股为1499.9万股，同比增加98.1%[33] - 2025年第二季度股东权益为431,761千美元，环比增长1.1%（2025年第一季度为427,068千美元）[37] - 2025年第二季度总资本与风险加权资产比率为12.4%，较2025年第一季度的12.0%有所提升[38]

公司财务表现 - 2025年第二季度净利润达到1353万美元，而2024年同期为658万美元[3] - 2025年上半年净亏损37万美元，而2024年同期净利润为1222万美元[3] - 剔除并购相关费用后，2025年第二季度和上半年净利润分别为1366万美元和2297万美元[3] - 2025年第二季度每股收益0.90美元，上半年每股亏损0.03美元[3] - 2025年第二季度GAAP净息差显著提升至3.66%，高于2024年同期的2.95%[7] 并购影响 - 2025年3月1日完成与Fentura Financial的合并，获得18亿美元总资产、14亿美元贷款和14亿美元存款[7] - 并购导致总资产从2024年6月的26亿美元增至2025年6月的43亿美元[4] - 并购相关费用在2025年第二季度和上半年分别为13万美元和1390万美元[7] - 并购带来14亿美元核心贷款增长，占2025年6月30日核心贷款总额的48%[5] - 并购导致股东权益从2024年6月的2.15亿美元增至2025年6月的4.32亿美元[11] 资产负债表变化 - 核心贷款(不包括待售贷款和其他金融机构贷款)在2025年第二季度下降480万美元，但过去12个月有机增长1.401亿美元[5] - 2025年6月30日存款(不包括经纪存款)较2024年同期增长14亿美元，主要来自并购[6] - 贷款利息收入在2025年第二季度增加2460万美元，其中350万美元来自购买贷款的利息收入[5] - 2025年6月30日无保险存款达11亿美元，占存款总额的29.6%[6] - 证券组合减少1450万美元，因公司选择重组并购中获得的高成本批发融资证券[4] 资产质量 - 2025年第二季度信贷损失准备金为65万美元，主要反映联邦公开市场委员会预测指标变化[9] - 信贷损失准备金占总贷款(不包括待售贷款)的比例从2024年底的1.07%升至2025年6月的1.19%[9] - 年化净贷款冲销率为0.06%，不良贷款占总贷款(不包括待售贷款)比例为0.66%[9] - 0.41%的不良贷款比例归因于并购中获得的有信用恶化的购买贷款[9] - 公司持有3.51亿美元名义价值的支付固定利率互换合约，加权平均票息3.12%[10] 盈利能力指标 - 2025年第二季度非利息收入增加240万美元，主要来自并购带来的信用卡费用增加[12] - 2025年第二季度非利息支出增加1120万美元，主要来自并购相关支出[13] - 2025年第二季度净利息收入(税后等价)达3671万美元，净息差(税后等价)为3.70%[23] - 2025年第二季度年化存款成本上升9个基点，但通过偿还借款将资金总成本降至1.84%[8] - 公司总风险资本比率从2024年6月的13.2%降至2025年6月的12.4%[11]

公司业绩预期 - 市场预计ChoiceOne Financial Services将在2025年第二季度实现营收4130万美元，同比增长84%，但每股收益预计为0.80美元，同比下降8.1% [1][3] - 过去30天共识EPS预期保持稳定，但分析师对公司的盈利前景转为悲观，导致预期ESP为-2.50% [4][12] - 公司当前Zacks评级为4级（卖出），结合负面的ESP值，难以预测其将超出预期 [12] 历史表现 - 上一季度公司实际EPS为0.86美元，超出预期4.88% [13] - 过去四个季度中有三个季度公司实际EPS超出预期 [14] 行业比较 - 同行业公司Synchrony预计2025年第二季度EPS为1.72美元，同比增长11%，营收预计为45亿美元，同比增长2.2% [19] - Synchrony过去30天共识EPS预期下调1%，但ESP为+5.16%，结合Zacks评级3级（持有），很可能超出预期 [20] - Synchrony在过去四个季度均超出预期 [20] 市场反应因素 - 实际业绩与预期的差异将影响股价短期走势 [1][2] - 盈利超出或低于预期并非股价变动的唯一因素，其他因素也可能导致股价波动 [15] - 结合Zacks评级和ESP值可以提高预测准确性，正ESP值股票有70%概率超出预期 [10]

公司高层变动 - ChoiceOne Financial Services Inc及其子公司ChoiceOne Bank董事会主席Jack G Hendon将于2025年7月5日退休 退休原因是根据公司董事强制退休政策 [1] - Jack G Hendon自2013年8月起担任董事 2021年12月起担任董事会主席 其注册会计师背景及在会计咨询公司H&S Companies的合伙人身份为公司带来专业价值 [2] - 新任董事会主席Gregory A McConnell将于2025年7月5日就任 其2019年10月通过County Bank Corp合并加入董事会 拥有30年以上社区银行董事经验及保险行业背景 [4][5][6] - 新任副董事会主席Roxanne M Page为注册会计师 自2010年8月起担任董事 2013至2019年期间曾任ChoiceOne Bank副董事会主席 [7][8] 公司背景信息 - ChoiceOne Financial Services Inc为控股公司 旗下ChoiceOne Bank在密歇根州运营56个网点 总资产超40亿美元 通过子公司ChoiceOne Insurance Agencies提供保险及投资产品 [9] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码为"COFS" [9]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[152] - 2025年第一季度贷款利息收入增加1185.9万美元，其中因规模增加贡献949.1万美元，因利率增加贡献236.8万美元[165] - 2025年第一季度证券平均余额减少2340万美元，利率下降19个基点，利息收入减少62.3万美元[171] - 2025年第一季度非利息收入较上年同期增加87.1万美元，非利息支出增加2200万美元[181][183] - 2025年第一季度所得税收益为370万美元，2024年同期为支出120万美元；2025年第一季度有效税率为21.0%，2024年同期为17.6%[184] - 2025年第一季度贷款利息收入较2024年同期增加1190万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度存款成本与平均总存款的年化比率为1.59%，低于2024年第一季度的1.65%[158] - 2025年第一季度借款利息支出较上一年同期减少33.2万美元；总资金成本年化率为1.86%，低于2024年第一季度的2.0%[159] - 2025年第一季度利息支出增加170万美元，其中付息活期存款和储蓄存款利息支出增加110万美元[172] - 2025年第一季度借款平均余额减少2090万美元，利率下降14个基点，利息支出减少33.2万美元[173] - 2025年第一季度次级债券平均余额增加460万美元，利率上升56个基点，利息支出增加10.6万美元[174] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购产生1200万美元费用[177] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 公司汽车行业未偿还贷款总额为9930万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的3.4%，平均余额为40.9万美元[150] - 2025年第一季度核心贷款有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；通过收购增长14亿美元[155] - 2025年第一季度贷款平均余额为20.19643亿美元，利率6.56%；2024年同期为14.12569亿美元，利率5.92%[163] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为1360万美元，2024年同期为170万美元[164] - 2025年第一季度平均贷款余额增至20.2亿美元，2024年第一季度为14.1亿美元；核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，增幅10.6%[197] - 2025年前三个月净冲销额为7.2万美元，2024年同期为5.1万美元；2025年一季度和2024年一季度年化净冲销额占平均贷款的百分比均为0.01%[179] - 截至2025年3月31日，年化净贷款冲销额占平均贷款的0.01%，不良贷款占总贷款（不包括待售贷款）的0.65%[180] 各条业务线表现 - 存款业务 - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要来自合并，有机增长4870万美元；未保险存款总额为12亿美元，占存款的33.9%[156] - 2025年前三个月，存款增长580万美元，其中包括3080万美元经纪存款，而2024年同期增加6380万美元[212] - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要源于合并增加的14亿美元存款和4870万美元的有机增长[204] 其他重要内容 - 股权与合并 - 2024年7月26日，公司完成138万股普通股公开发行，每股25美元，总收益约3450万美元[147] - 2025年3月1日，公司完成与Fentura Financial的合并，合并后公司成为密歇根第三大上市银行，总资产约43亿美元，有56个办事处[148][149] - 公司收购Valley Ridge Financial Corp.、County Bank Corp、Community Shores和Fentura分别产生商誉1370万美元、3890万美元、730万美元和6660万美元[201] - 2025年3月1日，公司发行6070836股普通股，价值1.93亿美元；2024年7月26日，出售1380000股普通股，每股25美元，总收益3450万美元[210] 其他重要内容 - 资产与风险指标 - 截至2025年3月31日，总资产为43亿美元，较2024年3月31日增加16亿美元，主要归因于合并；证券减少2850万美元[154] - 2025年3月31日非performing资产增加1510万美元至1930万美元，主要因并购产生1290万美元非应计贷款和170万美元其他不动产[178] - 2025年3月31日贷款损失准备率为1.18%，高于2024年12月31日的1.07%[178] - 截至2025年3月31日，公司合并总资产43亿美元，净贷款29亿美元，总存款（不包括经纪存款）36亿美元，股东权益总额4.269亿美元[187] - 截至2025年3月31日，股东权益为4.269亿美元，较2024年3月31日的2.068亿美元显著增加[210] - 截至2025年3月31日，总风险资本比率为11.9%，低于2024年3月31日的12.6%[210] 其他重要内容 - 现金流与借款 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为650万美元，而2024年同期为提供1530万美元净现金[212] - 2025年第一季度，投资活动提供净现金2.57亿美元，而2024年同期使用760万美元净现金[212] - 2025年第一季度，融资活动提供净现金2.078亿美元，而2024年同期为7170万美元[212] - 2025年前三个月，公司减少借款2.075亿美元，而2024年同期增加1000万美元[212] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB的未偿还借款为1.3亿美元，加权平均固定利率为4.03%[214] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB和美联储银行的总可用借款能力为9.453亿美元[214] 其他重要内容 - 股息 - 2025年第一季度宣布现金股息420万美元，每股0.28美元，2024年同期为200万美元，每股0.27美元；现金股息支付率为 - 30.1%，2024年同期为36.8%[161]

公司业绩表现 - 公司ChoiceOne Financial Services最新季度每股收益为0.86美元，超出市场预期的0.82美元，同比增长16.22% [1] - 季度营收为3123万美元，低于市场预期的5.07%，但同比增长52.12% [2] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌21%，同期标普500指数下跌5.5% [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为0.84美元，营收预期为4180万美元 [7] - 当前财年每股收益预期为3.48美元，营收预期为1.604亿美元 [7] 行业比较 - 公司所属的金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位于前35% [8] - 同行业公司TeraWulf Inc预计季度每股亏损0.03美元，同比恶化50%，营收预计为4691万美元，同比增长10.6% [9][10] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有)，预计未来表现与市场持平 [6] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 投资者需关注未来季度盈利预期的变化情况 [4][5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[4][6] - 2025年第一季度GAAP净息差从2024年同期的2.67%显著升至3.43%，GAAP净利息收入从1650万美元增至2630万美元[4] - 2025年第一季度非利息收入较2024年同期增加87.1万美元，主要因抵押贷款服务权收入增加、CRA合格共同基金投资市值变化产生收入以及信托收入增加[18] - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期增加2200万美元，主要因并购相关费用1720万美元[19] - 2025年第一季度总利息收入3.9959亿美元，较2024年同期的2.8432亿美元增长40.5%[31] - 2025年第一季度总利息支出1.3648亿美元，较2024年同期的1.1958亿美元增长14.1%[31] - 2025年第一季度净利息收入2.6311亿美元，较2024年同期的1.6474亿美元增长59.7%[31] - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元[31] - 2025年第一季度基本每股亏损1.30美元，2024年同期基本每股收益0.75美元[31] - 经调整后2025年第一季度净利润931万美元，2024年同期为563.4万美元[34] - 经调整后2025年第一季度基本每股收益0.87美元，2024年同期为0.75美元[34] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为 - 1.68%，2024年第四季度为1.05%[38] - 2025年第一季度净贷款冲销（回收）为72000美元，2024年第四季度为138000美元[39] - 2025年第一季度非应计贷款为16789000美元，2024年第四季度为3704000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款（含其他不动产）为19154000美元，2024年第四季度为4177000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款与总贷款（不含待售贷款）之比为0.65%，2024年第四季度为0.27%[39] - 2025年第一季度不良资产与总资产之比为0.44%，2024年第四季度为0.15%[39] - 2025年第一季度平均贷款余额为2019643千美元，利率6.56%；2024年同期余额为1412569千美元，利率5.92%[40] - 2025年第一季度生息资产平均余额为3113503千美元，利息40358千美元，利率5.26%；2024年同期余额为2478773千美元，利息28829千美元，利率4.68%[40] - 2025年第一季度付息负债平均余额为2330792千美元，利息13648千美元，利率2.37%；2024年同期余额为1904286千美元，利息11958千美元，利率2.53%[40] - 2025年第一季度净利息收入（税等效基础）为26710千美元，净利息收益率（税等效基础）为3.48%；2024年同期分别为16871千美元和2.74%[40] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为26311千美元，净利息收益率（GAAP）为3.43%；2024年同期分别为16474千美元和2.67%[40] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为13600千美元，2024年同期为1700千美元[41] - 2025年第一季度贷款利息中的 accretion 收入为2900千美元，2024年同期为390千美元[42] - 2025年第一季度应税证券平均余额为689891千美元，利息4730千美元，利率2.78%；2024年同期余额为710508千美元，利息5348千美元，利率3.03%[40] - 2025年第一季度非应税证券平均余额为288878千美元，利息1783千美元，利率2.50%；2024年同期余额为291632千美元，利息1788千美元，利率2.47%[40] - 2025年第一季度储蓄存款平均余额为431192千美元，利息883千美元，利率0.83%；2024年同期余额为338497千美元，利息641千美元，利率0.76%[40] 各条业务线表现 - 核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；在截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；因并购增长14亿美元[4][8] - 截至2025年3月31日，不包括经纪存款的存款较2024年同期增加14亿美元，其中并购带来14亿美元，有机增长4870万美元；不考虑并购，第一季度有机增长1500万美元[4][11] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购中收购13亿美元非PCD贷款产生1200万美元费用；贷款损失准备金与总贷款（不包括待售贷款）的比率从2024年12月31日的1.07%升至2025年3月31日的1.18%[14] - 2025年2月6日出售5000万美元固定付息浮动收息利率互换合约，实现约360万美元收益；截至2025年3月31日，持有固定付息利率互换合约，名义价值3.51亿美元，加权平均票面利率3.12%，公允价值1170万美元，平均剩余合约期限7.1年[16] 管理层讨论和指引 - 公司与Fentura Financial和The State Bank合并，预计整合运营后实现协同效应[20] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月1日完成与Fentura Financial的合并，收购总资产约18亿美元、贷款14亿美元、存款14亿美元[4] - 公司是金融控股公司，资产超40亿美元，旗下银行有56个办事处[21] - 截至2025年3月31日，总资产43.05176亿美元，较2024年12月31日的27.23243亿美元增长58.1%[29] - 截至2025年3月31日，股东权益从2024年3月31日的2.068亿美元增至4.269亿美元，主要因并购发行6064057股普通股，价值1.926亿美元；2024年7月26日出售138万股普通股，总收益3450万美元[17] - 2025年第一季度末总贷款为2928896美元，核心贷款为2922562美元[37] - 2025年第一季度末证券可供出售为480650美元，持有至到期证券为394434美元[37] - 2025年第一季度末总资产为4305176美元，总生息资产为3914585美元[37] - 2025年第一季度平均贷款为2019643美元，平均证券为978769美元[37] - 2025年第一季度平均总生息资产为3113503美元，平均总资产为3319591美元[37] - 2025年第一季度平均总存款为2727520美元，平均股东权益为302537美元[37] - 2025年第一季度净拨备费用为13163美元，非利息收入为4922美元[37] - 2025年第一季度总贷款（不含待售贷款）为2924955000美元，2024年第四季度为1545640000美元[38] - 2025年第一季度净贷款为2890388000美元，2024年第四季度为1529088000美元[38] - 2025年第一季度净利息收益率（GAAP）为3.43%，2024年第四季度为2.98%[38] - 2025年第一季度全职等效员工为605人，2024年第四季度为377人[38]

并购交易与财务整合 - 公司于2025年3月1日完成对Fentura Financial及其子公司The State Bank的并购，交易带来18亿美元总资产、14亿美元贷款和14亿美元存款的并入[1][5] - 并购产生1780万美元税后费用（含1380万美元直接费用和950万美元信贷损失准备金），导致一季度净亏损1390万美元，剔除并购影响后调整后净利润为931万美元[5][6] - 并购推动总资产同比增长16亿美元至43亿美元，贷款存款比率升至80.21%，股东权益从2.07亿翻倍至4.27亿美元[7][17] 核心业务表现 - 净息差显著提升至3.43%（2024年同期2.67%），净利息收入增长59%至2630万美元，其中并购贡献37个基点息差提升和280万美元贷款利息增值[5][12] - 核心贷款（不含并购）实现10.6%年化增长，全年有机增长达1.57亿美元（11.3%），并购带来14亿美元贷款增量[8][31] - 存款（不含经纪存款）增长14亿美元，其中有机增长4870万美元，一季度内生增长1500万美元[11][31] 资产质量与风险管理 - 信贷损失准备金达1310万美元，主要来自并购获得的13亿美元非PCD贷款，不良贷款率0.65%中0.44%源自并购获得的PCD贷款[14][32] - 汽车行业贷款敞口9930万美元（占贷款总额3.4%），主要面向二级和三级供应商，平均单笔余额40.9万美元[15] - 使用3.51亿美元名义价值的利率互换合约管理风险，加权平均票息3.12%，一季度实现130万美元结算收益[16] 资本结构与流动性 - 风险加权资本充足率从12.6%降至11.9%，核心一级资本充足率9.4%，仍保持"资本充足"状态[17][32] - 可用质押融资额度9.45亿美元，未保险存款占比33.9%，存款成本降至1.59%（2024年同期1.65%）[11][12] - 通过出售5000万美元利率互换合约获得360万美元收益，将在7年内分期确认[16] 非利息业务 - 非利息收入增长87.1万美元，主要来自并购带来的抵押贷款服务权增值及信托业务收入提升[18] - 非利息支出增加2200万美元，其中1720万美元为并购相关费用，其余主要来自新增业务运营成本[19]

文章核心观点 ChoiceOne Financial Services, Inc. 完成了与 The State Bank 的合并以及与 Fentura 的合并，合并后公司成为资产超 40 亿美元的金融控股公司，带来了效率提升和新的增长机会 [1][2][3] 合并事件 - 2025 年 3 月 14 日 ChoiceOne Bank 成功合并 The State Bank ，The State Bank 更名为 ChoiceOne Bank [1] - 2025 年 3 月 1 日 ChoiceOne 宣布完成与 Fentura 的合并，合并后成为资产超 40 亿美元、在密歇根州西部、中部和东南部拥有 56 个办事处的金融控股公司 [3] 各方表态 - ChoiceOne CEO Kelly Potes 表示两银行团队努力使合并过渡顺利，因市场相似合并带来效率提升和新增长机会 [2] - 前 Fentura CEO 和总裁 Ronald Justice 称与 ChoiceOne Bank 合并对各方是巨大机会，认为合并是地理和文化上的自然契合，能利用优势并支持社区，他将于 4 月退休 [4] 人员安排 - 前 Fentura CEO 和总裁 Ronald Justice 将于 4 月退休 [4] - The State Bank 多位前高级管理人员将继续在 ChoiceOne Bank 任职 [4] 公司信息 - ChoiceOne Financial Services, Inc. 是总部位于密歇根州斯巴达的金融控股公司，是 ChoiceOne Bank 的母公司，资产超 40 亿美元，旗下银行在密歇根州多地有 56 个办事处，通过子公司提供保险和投资产品，其普通股在纳斯达克资本市场交易 [6]