收入与收益情况 - [2020年第一季度净收入为325.4万美元，较2019年同期增加161.7万美元，增幅99%，主要因2019年10月1日与County Bank Corp.合并[105] - [2020年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.45美元，与2019年同期持平；调整后分别为0.49美元和0.51美元[106] - [2020年第一季度平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.93%和6.60%，2019年同期分别为0.98%和8.03%[106] - [2020年第一季度平均生息资产为12.36792亿美元，利息收入1259.9万美元，平均收益率4.07%；2019年同期分别为6.08482亿美元、657.9万美元和4.32%[115] - [2020年第一季度平均计息负债为9.2138亿美元，利息支出152.3万美元，平均利率0.66%；2019年同期分别为4.37192亿美元、98.1万美元和0.90%[115] - [2020年第一季度净利息收入（税等效基础）为1107.6万美元，利差3.42%；2019年同期为559.8万美元，利差3.42%[115] - [2020年第一季度税等效净利息收入增加547.8万美元，净利息收入占生息资产的百分比从2019年第一季度的3.68%降至2020年同期的3.58%，对税等效净利息收入产生150.4万美元的负面影响][118] - [2020年第一季度非利息收入较2019年同期增加234.1万美元，非利息支出增加508.2万美元][124][125] - [2020年第一季度所得税费用为62.5万美元，2019年同期为28.3万美元；2020年第一季度有效税率为16.1%，2019年同期为14.7%][127] - 2020年第一季度所得税前收入为387.9万美元，2019年为192万美元[153] - 2020年第一季度所得税前合并费用调整为30.2万美元，2019年为23.8万美元[153] - 2020年第一季度调整后所得税前收入为418.1万美元，2019年为215.8万美元[153] - 2020年第一季度所得税费用为62.5万美元，2019年为28.3万美元[153] - 2020年第一季度合并费用调整的税收影响为2万美元，2019年为1.5万美元[153] - 2020年第一季度调整后所得税费用为64.5万美元，2019年为29.8万美元[153] - 2020年第一季度净利润为325.4万美元，2019年为163.7万美元[153] - 2020年第一季度调整后净利润为353.6万美元，2019年为186万美元[153] - 2020年第一季度基本每股收益为0.45美元，2019年为0.45美元[153] - 2020年第一季度调整后基本每股收益为0.49美元，2019年为0.51美元[153] 股息情况 - [2020年第一季度宣布现金股息144.9万美元，每股0.20美元，2019年同期为72.4万美元，每股0.20美元；现金股息支付率分别为45%和44%[112] 贷款相关情况 - [受COVID - 19影响，公司预计贷款拖欠和损失增加，2020年第一季度贷款损失准备金增加77.5万美元[110] - [截至2020年4月30日，公司处理了超1亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，第二季度继续处理[111] - [2020年第一季度贷款平均余额较2019年同期增加4.05亿美元，证券平均余额增加1.795亿美元，其他生息资产利息收入因与County的合并增长12.6万美元][119] - [2020年第一季度贷款损失拨备为77.5万美元，2019年同期为0；截至2020年3月31日，不良贷款为610万美元，贷款损失准备金占总贷款的0.59%][122] - [2020年第一季度净冲销为4.2万美元，2019年同期为净收回5.7万美元；2020年前三个月净冲销占平均贷款的年化百分比为0.02%，2019年同期为年化净收回0.05%][123] - [截至2020年3月31日，对其他金融机构的贷款较2019年12月31日减少1160万美元，不包括待售贷款和对其他金融机构贷款的贷款增长950万美元][130] - [截至2020年3月31日，分类为受损的贷款总余额为540万美元，较2019年12月31日的590万美元有所下降；不良贷款余额为605.5万美元，较2019年12月31日的641.3万美元有所下降][131][133] - [2020年第一季度贷款损失准备金为77.5万美元，上年同期为0美元，主要因贷款组合增长、合并影响及新冠疫情不确定性][134] - [截至2020年4月30日，公司已对约600笔贷款进行修改，预计2020年第二季度会有更多此类修改][135] 合并相关情况 - [公司正推进与Community Shores Bank Corporation的合并，但存在无法获得监管和股东批准等风险[100] 资产与负债情况 - [可供出售证券投资组合从2019年12月31日至2020年3月31日增加2230万美元，2020年前三个月购买了3000万美元的各种证券，同时有650万美元被赎回或到期][129] - [2020年第一季度所有计息负债类别的平均余额均高于2019年同期，计息活期存款平均余额增长2.829亿美元，定期存款平均余额增加5500万美元][121] - [2020年第一季度总存款增加1880万美元，其中支票和储蓄存款增加260万美元，存单增加1620万美元][138] - [2020年第一季度联邦住房贷款银行预付款减少1000万美元，属正常资金波动，公司预计使用相关资金满足短期需求][139] - [从2019年12月31日到2020年3月31日，股东权益增加370万美元，其他综合收益170万美元，净收入贡献180万美元][140] - [截至2020年3月31日，ChoiceOne Financial Services Inc.总资本与风险加权资产比率为14.4%，高于8.0%的充足率要求][142] 现金流情况 - [2020年第一季度经营活动净现金使用250万美元，上年同期为提供70万美元，主要因其他资产减少幅度更大][144] - [2020年第一季度投资活动净现金使用1900万美元，上年同期为100万美元，证券净购买额增加2010万美元][144] - [截至2020年3月31日的三个月，融资活动净现金为740万美元，上年同期为使用310万美元，存款增长部分被批发资金下降抵消][144] 流动性情况 - [管理层认为当前流动性水平足以满足银行正常运营需求，基于多方面资金来源，银行还有美联储的担保信贷额度][145]

公司基本信息 - [公司旗下银行通过27个全方位服务网点服务密歇根州西部和东南部特定区域市场，无外国资产或收入][20] - [公司受美联储监管，旗下银行受密歇根州保险和金融服务部及美联储监管，存款由FDIC保险][27][28] - [公司总部位于密歇根州斯巴达市，拥有27家分行，租赁2家分行][108][109] - [截至2020年2月28日，公司、银行和保险机构共雇佣339名员工，其中270名为全职员工][47] - [公司普通股在纳斯达克资本市场交易，过去两年各季度有不同高低报价，2020年2月28日收盘价为33美元][113] 财务数据 - [截至2019年12月31日，公司合并总资产为14亿美元，净贷款为7.98亿美元，总存款为12亿美元，股东权益总额为1.921亿美元，全年合并净收入为720万美元][21] - [截至2019年12月31日，公司证券投资组合账面价值为339,579千美元，2018年为166,602千美元，2017年为155,591千美元][50] - [截至2019年12月31日，公司证券投资组合公允价值为342,430千美元，2018年为169,449千美元][51] - [截至2019年12月31日，公司贷款组合总额（毛额）为802,048千美元，2018年为409,073千美元，2017年为398,785千美元][53] - [截至2019年12月31日，贷款（不含住宅房地产和消费贷款）一年内到期金额为100,309千美元，1 - 5年到期金额为201,733千美元，5年以上到期金额为243,170千美元][55] - [截至2019年12月31日，固定利率贷款总额为346,107千美元，浮动或可调利率贷款总额为199,105千美元][55] - [截至2019年12月31日，非应计贷款为468.7万美元，不良贷款总额为641.3万美元，较2018年的378.6万美元有所增加][56] - [2019年非应计贷款本应赚取的利息为47.4万美元，实际记录的利息为10.4万美元][58] - [截至2019年12月31日，已为所有不良和潜在问题贷款分配了35.5万美元的特定损失拨备][59] - [2019年贷款损失准备金年初余额为467.3万美元，年末余额为405.7万美元，净冲销为61.6万美元，冲销率为0.12%][63] - [2019年农业贷款占总贷款的7%，商业和工业贷款占18%，消费贷款占5%，商业房地产贷款占40%，房地产建设贷款占2%，住宅房地产贷款占28%][67] - [2019年平均存款余额为7.1042亿美元，平均利率为0.63%，较2018年的5.43973亿美元和0.40%有所增加][68] - [截至2019年12月31日，面额10万美元以上的定期存款到期情况为：不足3个月的2527.9万美元，3 - 6个月的2795.8万美元，6 - 12个月的2140万美元，超过12个月的1077.1万美元，总计8540.8万美元][68] - [2019年末短期借款未偿还余额为3.3亿美元，2018年为500万美元，2017年为2.0268亿美元；2019年平均利率为2.12%，2018年为2.57%，2017年为1.36%][71] - [2019年资产回报率为0.85%，2018年为1.15%，2017年为0.98%；2019年净资产收益率为6.48%，2018年为9.55%，2017年为8.22%][73] - [2019年股息支付率为80.97%，2018年为35.08%，2017年为37.57%；2019年权益资产比率为13.08%，2018年为12.04%，2017年为11.91%][73] - [2019年净收入为717.1万美元，2018年为733.3万美元，排除176.9万美元的合并相关税后费用后，2019年净收入达894万美元][134] - [截至2019年12月31日，总资产增至14亿美元，2018年同期为6.71亿美元，增长主要与与County的合并有关][135] - [2019年净贷款较2018年12月31日增长3.94亿美元，贷款增长和更大的证券投资组合使2019年总利息收入较上一年增长794.8万美元][135] - [2019年存款增长5.78亿美元，ChoiceOne Bank本地存款增长3300万美元，经纪存款减少3200万美元，其余归因于与County的合并][135] - [2019年存款和其他资金的利息成本较2018年增加223.9万美元，其中111.9万美元与ChoiceOne Bank资金有关，其余归因于Lakestone][135] - [2019年总非利息收入较上一年增加224.8万美元，贷款销售收益和客户服务费用增加][136] - [2019年总非利息费用较2018年增加801.5万美元，主要由合并相关费用和Lakestone Bank的费用导致][137] - [2018年净收入为733.3万美元，较2017年增加116.5万美元，增幅19%，主要源于净利息收入增加、税收费用减少和贷款损失准备金下降][138] - [2019年宣布现金股息580.6万美元，每股1.40美元，2018年为257.2万美元，每股0.71美元，2017年为231.7万美元，每股0.64美元][139] - [2019年底普通股股息收益率为4.38%，2018年为2.84%，2017年为2.86%，2019年现金股息支付率为81%，2018年为35%，2017年为38%][139] - [2019年贷款平均余额较2018年增加1.302亿美元，其中1.058亿美元来自Lakestone贷款，住宅房地产贷款平均余额增加2260万美元，贷款利息收入增加680万美元，平均收益率提高6个基点][146] - [2019年证券平均余额较上一年增长4000万美元，Lakestone证券使平均余额增加4500万美元，ChoiceOne银行证券平均余额减少500万美元，证券利息收入增长110万美元][146] - [2019年其他生息资产平均余额为1500万美元，较2018年的750万美元增加，利息收入增加13.7万美元][146] - [2019年有息活期存款平均余额较2018年增加6890万美元，平均利率提高23个基点，利息支出增加87.1万美元][147] - [2019年定期存款平均余额较2018年高2670万美元，平均利率提高53个基点，利息支出增长108万美元][147] - [2019年联邦住房贷款银行预付款平均余额增加700万美元，平均利率提高44个基点，利息支出增加22万美元][147] - [2019年税等效净利息收入较2018年增加571.9万美元，归因于平均生息资产增加1.777亿美元，但净息差下降21个基点][145] - [2019年税等效净利息收入利差为3.47%，2018年为3.68%，利差下降是由于生息资产平均收益率增长低于有息负债支付利率增长][149] - [2018年税等效净利息收入较2017年增加135.1万美元，归因于生息资产增加670万美元和净息差增长11个基点][150] - [确定税等效净利息收入的调整额在2019年、2018年和2017年分别为40.8万美元、39.8万美元和54.8万美元，分别使用21%和34%的联邦所得税税率计算][144] - [2018年贷款平均余额较2017年增加1590万美元，其中商业房地产贷款增长1400万美元，贷款平均收益率提高32个基点，贷款税等效利息收入增加210万美元][151] - [2018年证券平均余额较2017年减少670万美元，主要因2017年第四季度出售3500万美元证券，但利息收入仍增长24.2万美元][151] - [2018年除储蓄存款外，所有生息负债类别的平均支付利率均因市场利率上升而提高，不同类别生息负债的平均余额有增有减，利息支出变化不同][152] - [2018年公司税等效净利息收入利差为3.68%，2017年为3.57%，利差增加源于生息资产平均收益率增幅大于生息负债平均支付利率增幅][153] - [2019年贷款损失拨备为0，2018年为3.5万美元；2019年末贷款损失准备金占总贷款的比例降至0.51%，2018年末和2017年末分别为1.14%和1.15%][156] - [2019年末贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为63%，2018年末和2017年末分别为123%和108%，覆盖率下降主要因2019年不良贷款增加260万美元][156] - [2019年总非利息收入较2018年增加224.8万美元，主要因Lakestone第四季度非利息收入纳入、客户服务收费增加、贷款销售收益增长等][160] - [2018年总非利息收入较2017年减少89.1万美元，主要因保险和投资佣金降低、投资业务出售收益降低、贷款销售收益下降等][161] - [2019年商业和工业贷款准备金分配减少是由于该贷款类别余额下降9.4%，商业房地产贷款准备金分配减少是由于2019年历史冲销水平低于2018年，住宅房地产贷款准备金分配增加是由于该贷款类别余额增加8.9%][158] - [2019年非利息总费用较2018年增加801.5万美元，主要因Lakestone相关费用及合并成本等因素导致，2018年较2017年增加112.7万美元][162][164] - [2019年所得税费用较2018年增加13.9万美元，主要因某些不可抵扣的合并相关费用；2018年较2017年减少123.3万美元，主要因2017年12月通过的《减税与就业法案》使联邦税率从34%降至21%，2019年有效税率为15%，2018年为14%，2017年为28%][165] - [截至2019年12月31日，总资产为14亿美元，较2018年末增加7.156亿美元，其中7.119亿美元来自与County的合并][167] - [2019年投资证券组合增长1.73亿美元，主要因与County合并获得1.877亿美元，全年购买约2.098亿美元证券，出售约1.789亿美元证券实现净收益2.2万美元][168] - [贷款组合（不包括待售贷款和贷给其他金融机构的贷款）从2018年12月31日至2019年12月31日增加3.93亿美元，主要归因于与County的合并，各贷款类别增长均源于此，有机增长极少][170] - [截至2019年12月31日，非应计贷款为468.7万美元，较2018年的153.2万美元增加，主要因一笔大型商业贷款转为非应计状态；问题债务重组贷款为172.6万美元，较2018年的225.4万美元减少；关注类贷款为1400万美元，较2018年的180万美元增加][172][173] - [总存款从2018年12月31日至2019年12月31日增加5776万美元，其中5736万美元来自与County的合并，非利息和有息活期存款增长112万美元，本地定期存款增长183万美元，经纪定期存款减少321万美元][175] - [2019年联邦基金购买减少480万美元，联邦住房贷款银行预付款增加2800万美元，截至2019年12月31日，基于银行质押的抵押品，约有7860万美元的额外预付款可用][176] - [股东权益从2018年12月31日至2019年12月31日增加1.117亿美元，其中1.079亿美元来自与County合并发行的股权，其余增长来自2019年留存收益，累计其他综合收益增加220万美元，主要因可供出售证券从净未实现损失转为净未实现收益，股权发行净额贡献44.8万美元][178] - [2019年经营活动净现金为920万美元，2018年为1000万美元；投资活动净现金为3640万美元，2018年使用4390万美元；融资活动净现金流为负570万美元，2018年为正1680万美元][181] - [截至2019年12月31日，公司合同义务总额为195875000美元，其中不到1年到期的为155415000美元，1 - 3年到期的为29523000美元，3 - 5年到期的为10825000美元，超过5年到期的为112000美元][180] - [截至2019年12月31日，可从代理行购买的联邦基金总额约为9550万美元，2019年末联邦基金购买余额为0，2018年末为480万美元；公司还拥有芝加哥联邦储备银行以商业贷款担保的6660万美元信贷额度；基于抵押的房地产贷款，从联邦住房贷款银行可获得约7860万美元的借款能力][183] - [2019年调整前税前收入为846.5万美元，调整后为1046.6万美元；调整前净利润为717.1万美元，调整后为894万美元；调整前基本每股收益为1.58美元，调整后为1.97美元；调整前摊薄每股收益为1.58美元，调整后为1.97美元。2018年调整前税前收入为848.8万美元，净利润为733.3万美元，基本每股收益为2.03美元，摊薄每股收益为2.02美元][191] 收入结构 - [2019年、2018年和2017年，贷款利息和费用分别占公司总收入的64%、64%和60%，证券利息分别占13%、14%和13%][21] -

净收入与收益 - 2019年第三季度净收入为102.1万美元，同比下降99.3万美元，降幅达49%[94] - 2019年前九个月净收入为414.4万美元，同比下降136.1万美元，降幅为25%[94] - 2019年第三季度每股基本和稀释收益为0.28美元，同比下降0.27美元[95] - 2019年前九个月每股基本和稀释收益为1.14美元，同比下降0.38美元[95] - 2019年前九个月调整后的净收入为533.8万美元，而2018年同期为550.5万美元[136] - 2019年前九个月调整后的基本每股收益为1.47美元，而2018年同期为1.52美元[136] - 2019年前九个月调整后的稀释每股收益为1.46美元，而2018年同期为1.52美元[136] 非利息支出与费用 - 2019年前九个月的非利息支出受到140万美元的合并相关费用影响[94] - 2019年前九个月非利息支出增加了230万美元，主要由于合并导致专业费用增加[115] 现金股息 - 2019年第三季度现金股息为290.6万美元，同比增长225.5万美元[98] - 2019年前九个月现金股息为435.6万美元，同比增长243.5万美元[98] - 2019年前九个月现金股息支付率为105%，同比增长70个百分点[98] 贷款与利息收入 - 2019年第三季度贷款平均余额为4.294亿美元，同比增长2229万美元[101] - 贷款平均余额在2019年前九个月增加了2670万美元，其中金融机构贷款贡献了1660万美元的增长[107] - 2019年前九个月的税后净利息收入增加了11.9万美元，但净利差下降了29个基点，对净利息收入产生了70.2万美元的负面影响[106] - 2019年前九个月的平均利率上升了12个基点，而利息负债的平均利率上升了41个基点，导致净利差下降[109] - 2019年前九个月的平均贷款利率上升了11个基点，导致贷款利息收入增加了130万美元[107] - 2019年前九个月的平均住宅房地产贷款增加了780万美元，商业和工业贷款及商业房地产贷款增加了220万美元[107] - 2019年前九个月的税后净利息收入为1656.7万美元，较2018年同期增加了11.9万美元[102] - 总贷款在2019年前九个月减少了230万美元，贷款损失准备金减少了57.7万美元[110] 存款与利息支出 - 2019年前九个月的平均存款证余额增加了2230万美元，导致利息支出增加了93.3万美元[108] - 2019年前九个月的平均利息需求存款余额增加了340万美元，导致利息支出增加了36.7万美元[108] - 2019年前九个月的平均联邦住房贷款银行预付款利率上升了90个基点，导致利息支出增加了7.3万美元[108] - 2019年第三季度总存款增加了1230万美元，但前九个月减少了290万美元[124] 证券与投资 - 2019年前九个月的平均证券余额减少了100万美元，但由于平均利率上升了9个基点，证券收入增加了9.7万美元[107] - 2019年前九个月可供出售证券组合减少了1180万美元，主要由于市场利率较低限制了证券购买[118] 贷款损失与冲销 - 2019年第三季度净冲销为70.5万美元，前九个月净冲销为57.7万美元，而2018年同期分别为3.7万美元和净回收1万美元[113] 非利息收入 - 2019年前九个月非利息收入增加了50万美元，主要由于长期利率下降导致贷款销售收益增加[114] 所得税 - 2019年前九个月所得税费用为67.1万美元，有效税率为13.9%，低于2018年同期的15.3%[116] 股东权益与资本 - 2019年9月30日，股东权益增加了410万美元，主要由于可供出售证券的市场价值改善[125] - 2019年9月30日，ChoiceOne Financial Services Inc.的总资本与风险加权资产的比率为13.6%，高于资本充足要求的最低8.0%[127] 现金流 - 2019年前九个月经营活动产生的净现金流为540万美元，同比下降160万美元，主要由于净收入减少140万美元[128] - 2019年前九个月投资活动产生的净现金流为850万美元，而2018年同期为净流出2970万美元，主要由于证券净减少[128] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金流为1700万美元，而2018年同期为净流入32.6万美元，主要由于联邦基金购买净变化和FHLB预付款减少[128] 流动性 - 公司认为当前流动性水平足以满足银行正常运营需求，基于本地和全国市场的存款可用性、证券到期、正常贷款偿还、收入留存等因素[129] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括扣除税后合并费用的净收入、基本每股收益和稀释每股收益，以帮助投资者理解公司财务表现[131]

净收入情况 - [2019年第二季度净收入为148.7万美元，较2018年同期减少34.6万美元，降幅19%；2019年前六个月净收入为312.3万美元，较上一年上半年减少36.8万美元，降幅11%][95] - [2019年全年，公司净收入为148.7万美元，调整后为183.7万美元；2018年全年，净收入为183.3万美元，调整后保持不变][136] - [2019年上半年，公司净收入为312.3万美元，调整后为369.6万美元；2018年上半年，净收入为349.1万美元，调整后保持不变][136] 每股收益情况 - [2019年第二季度基本每股收益为0.41美元，前六个月为0.86美元；2018年同期分别为0.51美元和0.97美元；摊薄后每股收益2019年第二季度和前六个月均为0.41美元和0.86美元，2018年同期分别为0.50美元和0.96美元][96] - [2019年全年，公司基本每股收益为0.41美元，调整后为0.51美元；2018年全年，基本每股收益为0.51美元，调整后保持不变][136] - [2019年上半年，公司基本每股收益为0.86美元，调整后为1.02美元；2018年上半年，基本每股收益为0.97美元，调整后保持不变][136] - [2019年全年，公司摊薄每股收益为0.41美元，调整后为0.50美元；2018年全年，摊薄每股收益为0.50美元，调整后保持不变][136] - [2019年上半年，公司摊薄每股收益为0.86美元，调整后为1.02美元；2018年上半年，摊薄每股收益为0.96美元，调整后保持不变][136] 回报率情况 - [2019年前六个月平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为0.94%和7.55%，2018年同期分别为1.12%和9.20%][96] 现金股息情况 - [2019年第二季度宣布现金股息72.6万美元，每股0.20美元；2018年同期为65.1万美元，每股0.18美元；2019年前六个月宣布现金股息145万美元，每股0.40美元，2018年同期为127万美元，每股0.35美元；2019年前六个月现金股息支付率为46%，2018年同期为36%][98] 利息收支情况 - [2019年6月30日止三个月贷款平均余额为42469.1万美元，利息收入539.3万美元，利率5.08%；2018年同期平均余额为39698.5万美元，利息收入502.9万美元，利率5.07%][101] - [2019年6月30日止三个月应税证券平均余额为11701.7万美元，利息收入76.7万美元，利率2.62%；2018年同期平均余额为11430.1万美元，利息收入71.3万美元，利率2.50%][101] - [2019年6月30日止三个月计息资产平均余额为60400万美元，利息收入665.3万美元，利率4.41%；2018年同期平均余额为57519.7万美元，利息收入621.3万美元，利率4.32%][101] - [2019年6月30日止三个月计息负债平均余额为42386.6万美元，利息支出105.3万美元，利率0.99%；2018年同期平均余额为39894.5万美元，利息支出54.6万美元，利率0.55%][101] - [2019年6月30日止三个月净利息收入（税等效基础）为560万美元，利率3.42%；2018年同期为566.7万美元，利率3.77%][101] - [2019年净利息收益率（GAAP）为3.64%，2018年为3.87%][101] - [2019年前六个月，公司税等效净利息收入较2018年同期增加12.4万美元，税等效净利息利差从3.74%降至3.43%，对税等效净利息收入产生47.2万美元负面影响][106] - [2019年前六个月，贷款平均余额较2018年同期增加3290万美元，利率提高12个基点，贷款税等效利息收入增加100万美元][107] - [2019年前六个月，证券平均余额较2018年同期增加430万美元，利率提高9个基点，证券税等效收入增加13.4万美元][107] - [2019年前六个月，计息活期存款平均余额较2018年同期增加360万美元，利率提高27个基点，利息支出增加28.2万美元][108] - [2019年前六个月，定期存款平均余额较2018年同期增加2520万美元，利率提高85个基点，利息支出增加67.2万美元][108] - [2019年前六个月，联邦住房贷款银行预付款平均余额增加450万美元，利率提高108个基点，利息支出增加12.8万美元][108] - [2019年前六个月，公司税等效净利息利差为3.43%，低于2018年同期的3.74%，主要因计息负债平均利率提高47个基点，生息资产平均利率增长16个基点部分抵消影响][109] - [2019年上半年，贷款利息收入增加主要源于其他金融机构贷款增长1720万美元、住宅房地产贷款增加1220万美元、商业和工业贷款及商业房地产贷款增加330万美元][107] - [2019年上半年，定期存款平均余额增加中，经纪定期存款贡献1540万美元][108] - [2018年开始并持续到2019年初的短期利率上升是生息资产和计息负债平均利率提高的主要因素，市场竞争导致新贷款收益率增幅小于留住本地存款和扩大批发融资所需利率增幅][109] 贷款情况 - [2019年前六个月总贷款减少1180万美元，贷款损失准备金增加12.8万美元，6月30日不良贷款为630万美元，贷款损失准备金占总贷款比例为1.21%][110] - [截至6月30日的六个月内，各贷款类别的冲销和回收情况不同，总计冲销167万美元，回收295万美元][111] - [2019年第二季度和前六个月分别录得净回收7.1万美元和12.8万美元，年化净回收占平均贷款的比例为0.06%][113] - [2019年6月30日，对其他金融机构的贷款余额比2018年12月31日高830万美元，排除部分贷款后贷款余额减少1180万美元][119] 非利息收支情况 - [2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加30.8万美元和41.7万美元，主要因股权证券市值和贷款销售收益增加][114] - [2019年第二季度和上半年非利息支出分别增加64.8万美元和101.8万美元，主要因专业费用、占用和设备费用及薪资福利费用增加][115] 所得税情况 - [2019年前六个月所得税费用为56.4万美元，有效税率为15.3%，低于2018年同期的64.2万美元和15.5%][116] 证券投资组合情况 - [2018年12月31日至2019年6月30日，可供出售证券投资组合减少390万美元，市场价值调整从净未实现损失转为净未实现收益][118] 存款情况 - [2019年上半年总存款减少1520万美元，其中计息存款减少1100万美元，非计息存款减少420万美元][124] 股东权益情况 - [2018年12月31日至2019年6月30日，股东权益增加520万美元，主要因可供出售证券市值改善和净收入贡献][125] 流动性情况 - [公司认为当前流动性水平足以满足正常运营需求，资金来源包括本地和全国市场存款、证券到期、正常贷款还款、收益留存、从代理行购买的联邦基金以及联邦住房贷款银行的预付款等][129] 非美国通用会计准则指标情况 - [报告包含非美国通用会计准则（GAAP）的财务指标，包括排除税效合并费用后的净收入、基本每股收益和摊薄每股收益，公司认为这些指标有助于投资者了解公司潜在财务表现][131] 税前收入情况 - [2019年全年，公司税前收入为176.7万美元，调整后为211.7万美元；2018年全年，税前收入为217.7万美元，调整后保持不变][136] - [2019年上半年，公司税前收入为368.7万美元，调整后为427.5万美元；2018年上半年，税前收入为413.3万美元，调整后保持不变][136]

财务表现 - 2019年第一季度净收入为163.7万美元，同比下降1%[92] - 2019年第一季度基本和稀释每股收益均为0.45美元，同比下降0.01美元[94] - 2019年第一季度现金股息为72.4万美元，同比增长17%[96] - 2019年第一季度平均资产回报率为0.98%，同比下降0.08个百分点[94] - 2019年第一季度平均股东权益回报率为8.03%，同比下降0.71个百分点[94] - 2019年第一季度调整后的净收入为1,860千美元，较去年同期的1,658千美元增加202千美元，主要原因是调整了238千美元的税前合并费用[133] - 2019年第一季度调整后的每股基本收益为0.51美元，较去年同期的0.46美元增加0.05美元，主要原因是调整了合并费用的税后影响[133] 贷款与存款 - 2019年第一季度贷款平均余额为4.251亿美元，同比增长7.7%[99] - 2019年第一季度贷款平均余额同比增长30.2百万美元，其中金融机构贷款贡献了15.7百万美元的增长，贷款利息收入同比增长686,000美元[103] - 2019年第一季度存款平均余额同比增长2.0百万美元，存款利息支出同比增长152,000美元，存单平均余额同比增长28.7百万美元，存单利息支出同比增长348,000美元[105] - 2019年第一季度存款总额减少12.6百万美元，其中支票和储蓄存款减少10.2百万美元，存单减少2.4百万美元[120] 利息收入与支出 - 2019年第一季度净利息收入为549.6万美元，同比增长3.6%[99] - 2019年第一季度利息收入增长782,000美元，其中利率变化贡献429,000美元[101] - 2019年第一季度利息支出增长589,000美元，其中利率变化贡献489,000美元[101] - 净利息收入在2019年第一季度同比增长193,000美元，净利息利差从2018年第一季度的3.66%下降至2019年第一季度的3.43%，减少了62,000美元的收入[102] - 2019年第一季度净利息利差为3.43%，较2018年同期的3.66%下降，主要由于利息负债平均利率上升51个基点，部分被利息资产平均利率上升28个基点所抵消[106] 非利息收入与支出 - 2019年第一季度非利息支出增加238,000美元，主要与合并相关费用有关[92] - 2019年第一季度非利息收入同比增长110,000美元，主要由于股票证券市值变动带来的164,000美元增长[109] - 2019年第一季度非利息支出同比增长370,000美元，其中238,000美元与ChoiceOne和County的合并提议相关[110] 贷款损失与不良贷款 - 2019年第一季度贷款损失拨备为0美元，较2018年同期的35,000美元减少，不良贷款余额为3.7百万美元，较2018年同期的4.1百万美元下降[107] 资本充足率 - ChoiceOne Financial Services Inc. 的总资本与风险加权资产比率为13.9%，实际金额为73,214千美元，最低资本充足要求为42,101千美元，比率为8.0%[123] - ChoiceOne Bank 的总资本与风险加权资产比率为12.9%，实际金额为67,696千美元，最低资本充足要求为41,879千美元，比率为8.0%[123] - ChoiceOne Financial Services Inc. 的普通股一级资本与风险加权资产比率为13.0%，实际金额为68,492千美元，最低资本充足要求为23,682千美元，比率为4.5%[123] - ChoiceOne Bank 的普通股一级资本与风险加权资产比率为12.0%，实际金额为62,974千美元，最低资本充足要求为23,557千美元，比率为4.5%[123] 现金流 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为0.7百万美元，较去年同期的1.7百万美元减少1.0百万美元，主要原因是贷款销售净收益减少1.2百万美元[124] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1.0百万美元，较去年同期的1.4百万美元减少0.4百万美元，主要原因是证券净购买减少[124] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为3.1百万美元，较去年同期的23.1百万美元减少20.0百万美元，主要原因是联邦住房贷款银行预付款增加15.0百万美元[124] 流动性 - 公司管理层认为当前的流动性水平足以满足银行的正常运营需求，基于本地和全国市场的存款可用性、证券到期、正常贷款偿还、收入保留等因素[126] 所得税 - 2019年第一季度所得税费用为283,000美元，有效税率为14.7%，较2018年同期的15.2%下降[112] 证券投资 - 2019年第一季度证券投资组合增长1.6百万美元，主要由于购买了4.8百万美元的证券，同时有3.8百万美元的证券被赎回或到期[114]

财务数据与业绩表现 - 公司截至2018年12月31日的总资产为6.705亿美元，净贷款为4.044亿美元，总存款为5.77亿美元，股东权益为8050万美元[18] - 2018年公司实现合并净利润730万美元，贷款利息和费用占总收入的比例分别为64%（2018年）、60%（2017年）和59%（2016年）[18] - 2018年公司证券投资组合的账面价值在2018年为166,602千美元，较2017年的155,591千美元有所增长[44] - 2018年公司持有的美国政府和联邦机构证券的账面价值为33,529千美元，较2017年的35,126千美元有所下降[44] - 2018年公司持有的州和市政证券的账面价值为103,928千美元，较2017年的100,048千美元有所增长[44] - 2018年公司持有的抵押贷款支持证券的账面价值为21,575千美元，较2017年的9,820千美元大幅增长[44] - 2018年公司贷款组合总额为409,073千美元，较2017年的398,785千美元有所增长[47] - 2018年公司商业和工业贷款为91,406千美元，较2017年的104,386千美元有所下降[47] - 2018年公司商业房地产贷款为139,453千美元，较2017年的123,487千美元有所增长[47] - 2018年公司非应计贷款为1,532千美元，较2017年的1,096千美元有所增长[50] - 2018年公司不良贷款总额为3,786千美元，较2017年的4,250千美元有所下降[50] - 2018年公司因非应计贷款而放弃的利息为224千美元，较2017年的218千美元有所增长[52] - 2018年底，公司贷款损失准备金为467.3万美元，占总贷款的1.14%[57] - 2018年净冲销额为-6.1万美元，占平均贷款余额的-0.02%[57] - 2018年贷款回收率为58%，较2017年的154%有所下降[57] - 2018年商业和工业贷款损失准备金为89.2万美元，较2017年的100.1万美元有所减少[59] - 2018年商业房地产贷款损失准备金为192.6万美元，较2017年的176.1万美元有所增加[59] - 2018年农业贷款占总贷款的12%，与2017年持平[61] - 2018年商业和工业贷款占总贷款的22%，较2017年的26%有所下降[61] - 2018年商业房地产贷款占总贷款的34%，较2017年的31%有所增加[61] - 2018年无息存款平均余额为1.48495亿美元，较2017年的1.36353亿美元有所增加[62] - 2018年大额存单（10万美元以上）到期分布：3个月内到期的为1723.7万美元，3至6个月内到期的为3161.7万美元[62] - 公司2018年12月31日的短期借款余额为4800千美元，2017年和2016年无数据[64] - 2018年联邦基金购买的平均利率为2.31%，2017年为1.47%，2016年为0.70%[64] - 2018年回购协议的平均余额为1412千美元，2017年为4958千美元，2016年为7762千美元[64] - 2018年联邦住房贷款银行（FHLB）的短期借款余额为5000千美元，2017年为20000千美元，2016年为12000千美元[65] - 2018年公司资产回报率为1.15%，2017年为0.98%，2016年为1.04%[66] - 2018年公司股东权益回报率为9.55%，2017年为8.22%，2016年为8.44%[66] - 2018年公司股息支付率为35.08%，2017年为37.57%，2016年为36.63%[66] - 2018年净收入为733.3万美元，同比增长19%，主要得益于净利息收入的增加和税收费用的减少[124] - 2018年净利息收入为2.2064亿美元，同比增长7.3%[121] - 2018年贷款损失拨备为35万美元，较2017年的485万美元大幅减少[124] - 2018年非利息收入为6920万美元，同比下降11.4%，主要由于2017年第四季度出售部分投资业务的一次性收益[124] - 2018年非利息支出为2.0461亿美元，同比增长5.8%，主要由于薪资和福利支出增加[124] - 2018年平均收益资产增长730万美元，净利差增加11个基点[124] - 2018年现金股息为257.2万美元，每股0.71美元，股息收益率为2.84%[126] - 2018年现金股息支付率为35%，较2017年的38%有所下降[126] - 2018年5月31日支付了5%的股票股息，将433.5万美元从留存收益转入实收资本[126] - 2018年股东权益回报率为9.55%，较2017年的8.22%有所提升[121] - 2018年贷款平均余额为404,494千美元，同比增长4.1%，利息收入为20,038千美元，利率为4.95%[128] - 2018年应税证券平均余额为114,570千美元，利息收入为2,896千美元，利率为2.53%[128] - 2018年免税证券平均余额为55,891千美元，利息收入为1,858千美元，利率为3.32%[128] - 2018年净利息收入为22,064千美元，同比增长7.3%[128] - 2018年税后净利息收入增加1,351千美元，主要由于利息收入增加2,334千美元和利息支出增加983千美元[131] - 2018年贷款平均余额增加15.9百万美元，主要由于商业房地产贷款增加14.0百万美元[134] - 2018年证券平均余额减少6.7百万美元，主要由于2017年第四季度出售35百万美元证券[134] - 2018年利息支出增加983千美元，主要由于存款证平均余额增加4.9百万美元和利率上升59个基点[135] - 2018年税后净利息收入利差为3.68%，较2017年增加11个基点[137] - 2017年税后净利息收入增加1,180千美元，主要由于利息收入增加1,689千美元和利息支出增加509千美元[138] - 2017年贷款平均余额增加3070万美元，主要来自商业房地产贷款增加1270万美元和商业及工业贷款增加830万美元[139] - 2017年证券平均余额增加400万美元，证券利息收入增加15.2万美元[139] - 2017年计息存款平均余额增加1140万美元，导致利息支出增加13.2万美元[140] - 2017年存款证平均余额增加1890万美元，导致利息支出增加27.3万美元[140] - 2017年净利息收入利差为3.57%，低于2016年的3.66%[141] - 2018年贷款损失拨备为3.5万美元，较2017年的48.5万美元大幅减少[143] - 2018年贷款损失拨备占总贷款的比例从2017年的1.15%略微下降至1.14%[143] - 2018年非利息收入减少89.1万美元，主要由于投资业务出售收益减少90.8万美元[147] - 2018年非利息支出增加112.7万美元，主要由于薪资和福利费用增加74.8万美元[149] - 2018年商业和工业贷款拨备减少12%，商业房地产贷款拨备增加13%[145] - 2017年非利息支出增加36.2万美元，主要由于薪资、股票补偿和健康保险成本上升[151] - 2018年所得税费用减少123.3万美元，主要由于2017年12月通过的《减税与就业法案》将联邦税率从34%降至21%[152] - 2018年总资产为6.705亿美元，同比增长2400万美元或3.7%，主要由于投资证券和贷款增长[154] - 2018年投资证券增加1390万美元，其中3150万美元用于购买证券，1010万美元证券被赎回或到期[156] - 2018年贷款组合增加1030万美元，主要由于商业房地产贷款增长，而商业和工业贷款下降[159] - 2018年存款总额增加3720万美元，主要由于支票存款和定期存款增长[165] - 2018年股东权益增加390万美元，主要由于净收入超过股息支付480万美元[168] - 2018年非应计贷款增加，主要由于部分小型住宅房地产贷款转为非应计状态[162] - 2018年联邦住房贷款银行预付款减少1500万美元，主要由于经纪定期存款利率较低[166] - 2018年公司资本充足，符合监管要求的“资本充足”标准[169] - 2018年公司净现金流入为1000万美元，较2017年的810万美元有所增加[171] - 2018年公司用于投资活动的净现金为4390万美元，较2017年的1830万美元大幅增加[171] - 2018年公司融资活动的净现金流入为1680万美元，较2017年的3220万美元有所下降[171] - 截至2018年12月31日，公司从联邦住房贷款银行获得的可用借款额度为4550万美元[173] - 截至2018年12月31日，公司从联邦储备银行获得的信贷额度为6740万美元，用于非经常性短期流动性需求[173] - 2018年12月31日，公司利率敏感性资产与利率敏感性负债的比率为63%，与2017年持平[189] - 2018年12月31日，公司利率敏感性资产总额为61.8461亿美元，利率敏感性负债总额为43.3506亿美元[189] - 2018年12月31日，公司一年内到期的利率敏感性资产与负债的差额为-1.88742亿美元[189] - 2018年12月31日，公司一年至五年内到期的利率敏感性资产与负债的差额为2.3443亿美元[189] - 2018年12月31日，公司五年以上到期的利率敏感性资产与负债的差额为1.01127亿美元[189] - 公司使用模拟模型测试利率敏感性，假设利率立即上升400个基点，净利息收入和股东权益的变化分别为2%和-4%[192] - 2018年12月31日，公司在所有净利息收入情景和利率上升情景下均符合政策指导，但在利率下降300和400个基点时，股东权益的市场价值变化略高于政策指导[194] - 2018年12月31日，公司总资产为6.705亿美元，较2017年的6.465亿美元有所增长[208] - 2018年12月31日，公司贷款净额为4.044亿美元，较2017年的3.942亿美元有所增加[208] - 2018年12月31日，公司总存款为5.77亿美元，较2017年的5.399亿美元有所增长[208] - 2018年12月31日，公司股东权益为8047.7万美元，较2017年的7655万美元有所增加[208] - 2018年12月31日，公司净利息收入在利率上升400个基点时增加2%，达到2392.9万美元[192] - 2018年12月31日，公司股东权益的市场价值在利率下降400个基点时减少32%，降至1.1415亿美元[192] - 2018年12月31日，公司贷款损失准备为467.3万美元，较2017年的457.7万美元有所增加[208] - 2018年12月31日，公司联邦住房贷款银行股票和联邦储备银行股票价值分别为199.4万美元和157.3万美元，与2017年持平[208] - 2018年总利息收入为24,525千美元，同比增长11.3%[211] - 2018年净利息收入为22,064千美元，同比增长7.3%[211] - 2018年非利息收入为6,920千美元，同比下降11.4%[211] - 2018年非利息支出为20,461千美元，同比增长5.8%[211] - 2018年净收入为7,333千美元，同比增长18.9%[211] - 2018年基本每股收益为2.03美元，同比增长19.4%[211] - 2018年稀释每股收益为2.02美元，同比增长18.8%[211] - 2018年贷款损失准备金为35千美元，同比下降92.8%[211] - 2018年客户服务费用为4,525千美元，同比增长9.4%[211] - 2018年股息为每股0.71美元，同比增长10.9%[211] 市场与竞争 - 公司的主要市场位于密歇根州的Kent、Muskegon、Newaygo和Ottawa县，通过14个全服务办公室提供服务，2018年新增2个全服务办公室[17] - 公司的主要竞争对手包括位于密歇根州西部的其他金融机构，竞争主要集中在贷款和存款的利率以及服务质量[20] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，包括全国性和区域性银行、互联网银行以及金融科技公司[94] 监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受联邦储备委员会的监管，需作为银行的财务支持来源，并承诺资源支持银行[21][29] - 银行受密歇根州保险和金融服务部的监管，存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险，最高保险金额为每个存款人25万美元[22][24] - 公司及其银行在2018年12月31日被归类为“资本充足”和“管理良好”，符合金融控股公司的要求[35] 员工与股东 - 截至2019年2月28日，公司、银行和保险机构共有174名员工，其中141名为全职员工，员工关系良好[41] - 截至2019年2月28日，公司共有679名普通股股东[112] 风险与挑战 - 公司面临的主要风险包括贷款损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失[70] - 公司依赖其管理团队和关键人员，失去这些人员可能对运营产生不利影响[82] - 公司可能面临各种诉讼，这些诉讼可能对其财务状况和运营结果产生重大不利影响[83] - 公司可能需要筹集额外资本以支持当前资产水平或增长，但资本市场的条件不可控，且公司无法保证未来能够以可接受的条款筹集资本[86] - 未经授权的敏感或机密客户信息泄露可能严重损害公司业务[87] - 公司依赖信息系统的安全性，任何系统中断或安全漏洞可能导致客户关系管理、总账、存款、贷款等系统的故障或中断[89] - 网络安全事件可能破坏业务运营，导致关键和机密信息丢失，并对公司声誉和运营结果产生不利影响[91] - 商业贷款相关的环境责任可能导致损失，特别是在商业房地产贷款中，发现有害物质可能导致公司承担清理费用[92] - 公司依赖客户提供的财务信息的准确性和完整性，若信息不准确或误导，可能对公司财务状况和运营结果产生负面影响[93] - 公司主要收入来源是银行的股息，若银行无法支付股息，公司可能无法支付普通股的现金股息[98] 股息与股东回报 - 2018年公司每季度现金股息为0.17美元至0.18美元，全年总计0.71美元[113] - 2018年现金股息为257.2万美元，每股0.71美元，股息收益率为2.84%[126] - 2018年现金股息支付率为35%，较2017年的38%有所下降[126] - 2018年5月31日支付了5%的股票股息，将433.5万美元从留存收益转入实收资本[126] - 2018年股息为每股0.71美元，同比增长10.9%[211]