中国中车股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 材 料 二〇二四年六月 目 录 议案 1：关于中国中车股份有限公司 2023 年度财务决算报告的议案 ...1 议案 2：关于中国中车股份有限公司 2023 年度董事会工作报告的议案 .2 中国中车股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 ....... 13 议案 3：关于中国中车股份有限公司 2023 年度监事会工作报告的议案 41 议案 4：关于中国中车股份有限公司 2023 年度利润分配方案的议案 ..47 议案 5：关于中国中车股份有限公司 2024 年度担保安排的议案 ......53 议案 6：关于中国中车股份有限公司与中国中车集团有限公司签署日常关 联交易协议的议案 .................................... 80 议案 7：关于中车财务有限公司与中国中车集团有限公司签署《金融服务 框架协议》的议案 ................................... 118 议案 8：关于中国中车股份有限公司董事 2023 年度薪酬的议案 .....134 议案 9：关于中国中车股份有限公司监事 20 ...

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，归母净利润同比增长63.86%至10.08亿元，扣非归母净利润同比增长228.08%至6.68亿元[3] - 公司铁路装备业务实现营收133亿元，同比增长54.11%，销售毛利率为24.92%，同比提升3.41pcts[3] - 公司2026年预计营业总收入为288129百万元，营业成本为224500百万元，毛利率为22%[10] 未来展望 - 公司预计2024-25年归母净利润分别为137、156亿元，对应PE分别为15、13倍，维持“买入”评级[5] - 公司海外业务持续开拓，新签订单约408亿元，海外订单持续落地，看好轨交装备需求景气上行[4] - 铁路投资不及预期和海外业务拓展不及预期是公司面临的风险[7][8] 其他新策略 - 2026年每股收益预计为0.61元，市盈率为11.62[10] - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[16] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 报告中的观点和建议并未考虑报告接收人的具体情况，不构成对特定客户的建议[16] - 本公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告将追究法律责任[17]

业绩总结 - 公司预计24-26年收入分别为2588/2852/3128亿元，归母净利润为137/154/167亿元[5] - 2026年公司主营业务收入预计为312,833百万元，增长率为9.7%[7] - 2026年公司净利润预计为19,340百万元，净利率为5.4%[7] - 公司资产总计预计在2026年达到536,680百万元，资产负债率为56.82%[7] 投资评级 - 最终评分为1.33，处于中性建议范围内[9] - 历史推荐和目标定价中，市价从5.88元上涨至6.77元，目标价在7.32至4元之间波动[9] - 投资评级说明中，买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[9]

业绩总结 - 公司发布2024年一季度报告，归母净利润10.08亿元，同比增长63.86%[1] - 铁路装备业务收入增速达到54.1%，毛利率显著提升至24.92%[1] - 公司24Q1经营净现金流首次为正，达到145亿元，意味着盈利释放节奏加快[1] - Q1新签订单下滑33%，主要受城轨和新业务影响[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为137/153/170亿元，有望持续增长[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为137/153/170亿元，有望持续增长[1] - 中国中车2026年预计经营活动现金流为595.5亿元，较2022年增长约150.3%[2] - 2026年预计净利润为2076.1亿元，较2022年增长约44.6%[2] - 2026年预计资产总计为5415.16亿元，较2022年增长约22.3%[2] 其他新策略 - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[7] - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[9] - 广发证券强调本报告仅面向授权客户，不对外公开发布，接收人具有保密义务[12]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國中車股份有限公司 呈交日期: 2024年5月6日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 01766 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 4,371,066,040 | RMB | | 1 RMB | | 4,371,066,040 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 4,371,066,040 | RMB | | 1 RMB | | 4,371,066,040 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於 ...

公司业绩 - 中国中车1Q24业绩超预期，收入321.83亿元，同比减少0.6%[1] - 公司铁路装备收入大幅增长，动车组业务交付增长，动车组收入同比增加113%至79.48亿元[2] - 公司毛利率大幅增长至24.9%，主要由于高毛利的铁路装备占比增加，动车组毛利率最高[3] - 公司净利率同比增加1.2ppt至3.1%，经营活动现金净流入144.88亿元，销售业务回款大幅增加[4] - 公司预计2024年动车组招标有望进一步增长，动车组维保需求有望释放，扣非后净利润预测为9,095亿元[5] 未来展望 - 公司维持跑赢行业评级，上调2024年EPS预测至0.44元，目标价7.88元/5.11港元，A/H股分别对应13%/19%上行空间[6] - 公司股息收益率预计逐年增长，资产和净资产收益率稳定在较高水平[7] - 2025年预计公司营业收入将增长3.3%[9] - 2025年预计公司净利润率将达到5.4%[9] - 公司资产负债率在2025年预计将保持在58.0%[9] - 2025年预计每股净利润将达到0.47元[9] - 公司市盈率预计在2025年将降至14.9[9] 公司股市表现 - 中国中车在上海和香港股市表现稳定，股价分别为6.99和4.28元[12] - 时代电气在香港股市表现较好，股价为28.35港元[12] - 永贵电器在深圳股市表现突出，股价为17.68元[12] - 新益昌在上海股市表现优异，股价为65.73元[13] - 美亚光电在深圳股市表现稳定，股价为17.92元[13] - 京山轻机在深圳股市表现一般，股价为14.31元[13] - 埃斯顿在深圳股市表现较好，股价为16.15元[13] - 绿的谐波在上海股市表现出色，股价为118.89元[13] - 科德数控在上海股市表现突出，股价为73.03元[13] - 科沃斯在上海股市表现稳定，股价为49.55元[13]

中国中车股份有限公司 2024年一季度业绩电话会会议纪要 中国中车股份有限公司于2024年4月29日（星期一）下午16:15-17:15以电话 会议方式召开了公司2024年一季度业绩电话会。 现将召开情况汇总如下： 一、电话会议召开情况 2024年4月29日，董事会秘书王健先生及相关部门负责人出席了本次业绩电 话会。首先，公司介绍了中国中车2024年一季度经营情况、公司未来发展展望； 在之后的互动交流环节，董事会秘书王健先生针对2024年一季度的经营成果及财 务状况等情况与投资者进行互动交流，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关 注的问题进行回答。 二、投资者提出的主要问题及公司回复情况 1. 一季度业绩大幅增长的原因是什么？ 答：尊敬的投资者，感谢您对公司的关注。公司一季度实现收入321.83亿元， 同比基本持平，实现归属于上市公司股东的净利润10.08亿元，同比增长63.9%， 主要原因是一季度交付产品的结构较上年同期有较大变化，销售毛利同比增长， 同时上年一季度基数较低，导致利润增幅较大。谢谢！ 2. 公司二季度经营情况趋势如何？ 答：尊敬的投资者，感谢您对公司的关注。公司目前生产经营情况正常，因 国铁 ...

业绩总结 - 公司2024年第一季度实现收入321.83亿元，同比下降0.60%[1] - 公司24Q1毛利率为24.92%，同比增长3.41个百分点[1] - 预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润141.57亿元、167.11亿元、197.08亿元[1] - 公司2023年至2026年的营业收入分别为234261.51、266799.12、294867.80、320568.35百万元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到320568.35百万元[4] 用户数据 - 公司24Q1铁路装备业务收入133.17亿元，同比增长54.11%[1] - 公司2026年预计净利润为24635.38百万元[4] - ROE预计在2026年将达到10.58%[4] 未来展望 - 预计公司2024-2026年对应EPS为0.49、0.58、0.69元[1] - 公司2026年预计净利率为6.15%[4] 新产品和新技术研发 - 公司24Q1机车/客车/动车组/货车业务收入分别为24.35/7.75/79.48/21.59亿元[1] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到320568.35百万元，较2023年增长37.0%[4]

北京市嘉源律师事务所 关于中国中车股份有限公司 控股股东增持公司股份的 专项核查意见 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 二〇二四年四月 北京 BEIJING ·上海 SHANGHAI ·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致:中国中车股份有限公司 专项核查意见 北京市嘉源律师事务所 关于中国中车股份有限公司 控股股东增持公司股份的 嘉源(2024)-05-129 敬启者: 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受中国中车股份有限公司(以 下简称"中国中车"或"公司"的委托,就公司控股股东中国中车集团有限公 司(以下简称"中车集团")增持公司股份(以下简称"本次增持")的相关事宜, 出具本专项核查意见。 本专项核查意见依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")颁布的《上市公司收购管理办法》及上海证券交 易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号 -- 股份变动管理》 等有关法律、行政法规、部 ...

| 证券代码：601766（A | 股） | 股票简称：中国中车（A | 股） | 编号：临 | 2024-023 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码： 1766（H | 股） | 股票简称：中国中车（H | 股） | | | 中国中车股份有限公司 关于控股股东增持公司股份计划的实施结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 增持计划基本情况：中国中车股份有限公司（以下简称"公司"）于2023 年10月30日披露了《中国中车股份有限公司关于控股股东增持公司股份计划的 公告》（公告编号：临2023-041），公司控股股东中国中车集团有限公司（以 下简称"中车集团"）拟自该公告披露之日起6个月内通过上海证券交易所系统 允许的方式增持公司A股股份，增持股份的金额不低于人民币1.5亿元，不超过 人民币3.0亿元。 增持计划实施结果情况：公司于近日接到中车集团的通知，截至2024年 4月29日，本次增持计划实施期限届满且已实施完毕。2023 ...