用户数据 - 公司活跃用户数为589.4万，较2023年9月30日的592.9万略有下降[120] - 公司付费订阅用户数为283.8万，较2023年9月30日的269.9万增长5.2%[120] 收入与利润 - 平台ARPU（每用户平均收入）为52.86美元，较2023年的51美元有所增长[117] - 公司第四季度收入占全年收入的30%，2021年至2023年分别为30%、32%和30%[114] - 2023年平台收入和毛利润占总收入和毛利润的比例分别为40%和80%，较2020年的12%和31%大幅增长[116] - 平台收入在2024年第三季度同比增长0.2百万美元，达到77.7百万美元，主要由于付费订阅用户从2023年9月的270万增加到2024年9月的280万[143] - 产品收入在2024年第三季度同比下降7.2百万美元，降幅7%，主要由于促销活动增加[144] - 产品收入在2024年前九个月同比下降33.2百万美元，降幅11%，主要由于配件和材料销售减少以及促销活动增加[146] 成本与费用 - 平台成本在2024年第三季度同比增长1.7百万美元，增幅21%，主要由于托管费用、外部数字内容成本和软件开发费用增加[149] - 研发费用在2024年第三季度同比下降0.7百万美元，降幅4%，主要由于人员相关费用减少[156] - 研发费用在2024年前九个月同比下降5.6百万美元，降幅11%，主要由于人员相关费用和未来产品开发费用减少[157] - 销售和营销费用在2024年第三季度增加了690万美元，同比增长24%，达到3530万美元，主要由于广告和其他营销成本增加了570万美元，以及人员相关费用增加了170万美元[159] - 2024年前九个月的销售和营销费用增加了1430万美元，同比增长16%，达到1.017亿美元，主要由于广告和其他营销成本增加了1120万美元，以及人员相关费用增加了360万美元[160] - 2024年第三季度的一般和行政费用增加了230万美元，同比增长16%，达到1620万美元，主要由于2023年第三季度的坏账费用净逆转了450万美元[160] - 2024年前九个月的一般和行政费用减少了480万美元，同比下降9%，达到5050万美元，主要由于坏账费用减少了280万美元，以及专业服务费用减少了160万美元[161] 毛利率 - 产品毛利率在2024年第三季度为11%，同比下降2个百分点，主要由于促销活动增加[152] - 平台毛利率在2024年第三季度为87%，同比下降2个百分点，主要由于托管费用、外部数字内容成本和软件开发费用增加[150] - 平台毛利率在2024年前九个月为88%，同比下降2个百分点，主要由于资本化软件成本摊销和软件开发费用增加[153] - 产品毛利率在2024年前九个月为20%，同比上升7个百分点，主要由于库存减值费用减少[155] 其他收入与费用 - 2024年第三季度的其他净收入增加了170万美元，同比增长95%，达到360万美元，主要由于2024年市场证券到期导致的利息收入增加[162] - 2024年前九个月的其他净收入增加了220万美元，同比增长28%，达到1000万美元，主要由于2024年市场证券到期导致的利息收入增加[163] - 2024年第三季度的所得税费用减少了560万美元，同比下降68%，达到270万美元，主要由于不利的前期调整减少以及外国衍生无形资产收入扣除增加[166] - 2024年前九个月的所得税费用增加了240万美元，同比增长13%，达到2130万美元，主要由于股票价格下跌导致的股票补偿差异增加以及研发税收抵免减少[167] 现金流与财务状况 - 截至2024年9月30日，公司的现金及现金等价物和市场证券总额分别为1.424亿美元和1.046亿美元，预计未来12个月的现金流和3亿美元的可用借款将满足公司的现金需求[168] - 2024年前九个月的经营活动产生的净现金流为1.619亿美元，较2023年同期的1.960亿美元有所下降，主要由于库存减少和应付账款减少[172] 重组计划 - 公司预计2024年通过第一季度重组计划将产生约320万美元的研发费用节省[132] - 公司预计2024年通过第一季度重组计划将产生约250万美元的销售和营销费用节省[133] - 公司预计2024年通过第一季度重组计划将产生约60万美元的一般和行政费用节省[134] 收入来源 - 公司平台收入主要来自Cricut Access和Cricut Access Premium的订阅销售，以及数字内容的销售[127] - 公司产品收入主要来自连接机器和辅助产品的销售，包括Cricut Maker、Cricut Explore、Cricut Joy和Cricut Venture等产品系列[128]

公司业绩表现 - Cricut公司最新季度每股收益为0.05美元，低于市场预期的0.07美元，同比下降37.5% [1] - 公司本季度营收为1.6789亿美元，超出市场预期1.54%，但同比下降4% [2] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - Cricut股价年初至今下跌3.3%，同期标普500指数上涨19.8% [3] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场持平 [6] - 市场预期下季度每股收益为0.04美元，营收2.2897亿美元；本财年每股收益0.29美元，营收7.2966亿美元 [7] 行业情况 - Cricut所属的技术服务行业在Zacks行业排名中位列前32% [8] - 行业排名前50%的公司表现优于后50%，优势超过2:1 [8] 同行业公司 - Peraso公司预计下季度每股亏损0.17美元，同比改善89.4% [9] - Peraso预计下季度营收400万美元，同比下降10.7% [10]

财务数据 - 第三季度收入为1.679亿美元，同比下降4%[3] - 公司总收入为5.03亿美元，同比下降5.7%[21] - 平台收入为7770万美元，略有增长[3] - 平台收入为2.34亿美元，同比增长1.1%[21] - 产品收入为9020万美元，同比下降7%[3] - 产品收入为2.70亿美元，同比下降10.9%[21] 毛利率和利润 - 毛利率为46.1%，上年同期为46.8%[3] - 毛利率为51.4%，同比下降2.3个百分点[21] - 运营收益为1060万美元，占总收入的6.3%，上年同期为2370万美元，占13.5%[4] - 净收益为1150万美元，占总收入的6.8%，同比下降33%[4] - 净利润为5.09亿美元，同比增长20.2%[21] 用户及ARPU - 付费订阅用户超过280万，同比增长5%[2] - 平台ARPU为52.86美元，同比增长3%[8] 费用 - 研发费用为4.44亿美元，同比下降11.3%[21] - 销售及营销费用为10.17亿美元，同比增长16.3%[21] - 管理费用为5.05亿美元，同比下降8.8%[21] 现金流和存货 - 现金及现金等价物为1.42亿美元，同比增长0.1%[22] - 存货为1.68亿美元，同比下降31.4%[22] 国际收入 - 国际收入增长2%，占总收入的23%，上年同期为21%[3]

文章核心观点 Cricut公司公布2024年第三季度财务业绩，付费订阅用户增长但营收有所下降，公司仍保持盈利并持续推进业务发展和股东回报计划 [1][2][3] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第三季度营收1.679亿美元，较2023年第三季度下降4% [1][3] - 实现连续第23个季度盈利，净利润1150万美元，较2023年第三季度下降33% [1][3] 各业务板块业绩 - 平台收入7770万美元，较2023年第三季度略有上升 [3] - 产品收入9020万美元，较2023年第三季度下降7% [3] - 国际收入较2023年第三季度增长2%，占总收入的23%，高于2023年第三季度的21% [3] 其他财务指标 - 毛利率46.1%，低于2023年第三季度的46.8% [3] - 运营收入1060万美元，占总收入的6.3%，2023年第三季度为2370万美元，占比13.5% [3] - 摊薄后每股收益0.05美元，低于2023年第三季度的0.08美元 [3] - 第三季度运营活动产生现金7000万美元，使用1030万美元回购180万股普通股 [3][4] 业务亮点 - 付费订阅用户增至超280万，同比增长5% [1][2][5] - 平台每用户平均收入（ARPU）增至52.86美元，同比增长3% [5][9] - 活跃用户略有下降至近590万，90天活跃用户同比下降3%至超350万 [5][8] 公司战略与展望 - 持续改进软件平台，提升用户体验，促进用户项目完成率增长 [2] - 保持盈利，预计全年运营利润率逐步改善，长期运营利润率目标为15 - 19% [4] - 董事会批准2025年1月21日向1月7日登记在册的股东支付第二次半年度股息，每股0.10美元 [4] 关键指标定义 - 活跃用户：过去365天内使用至少一台注册联网机器创建项目的注册用户 [10] - 90天活跃用户：过去90天内使用至少一台注册联网机器创建项目的注册用户 [11] - 付费订阅用户：截至期末订阅Cricut Access或Cricut Access Premium的用户数量，不包括取消、未付费或免费试用订阅 [12] - 平台ARPU：12个月内平台收入除以活跃用户数，用于预测平台收入和衡量用户参与度 [13] 会议信息 - 公司管理层将于2024年11月5日下午3点（山区时间）/下午5点（东部时间）举行电话会议和网络直播讨论业绩 [14] - 可通过公司投资者关系网站获取财务结果和直播链接，也可通过电话参与，需提前注册 [14][15] 公司简介 Cricut是一家创意科技公司，提供硬件和设计软件连接平台，帮助用户轻松制作DIY项目，拥有多种产品线并培育全球用户社区 [16]

公司财务报告 - Cricut公司将于2024年11月5日美国市场收盘后公布2024年第三季度财务报告 [1] - 公司管理层将在当天下午3:00（山区时间）或5:00（东部时间）举行电话会议和网络直播讨论财报结果 [1] 投资者关系 - 财报电话会议的网络直播将在Cricut投资者关系网站上提供 [2] - 音频电话会议需要提前注册，注册链接为Cricut Q3 2024 Earnings Pre-Registration [3] - 注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详情和唯一的PIN码 [3] - 建议至少提前一天或至少15分钟注册以避免长时间等待 [3] 公司概况 - Cricut是一家创意科技公司，致力于帮助人们过上创意生活 [4] - 公司硬件和设计软件作为一个连接平台，使消费者能够快速轻松地制作高质量DIY项目 [4] - 产品线包括智能切割机系列（Cricut Maker®、Cricut Explore®、Cricut Joy™、Cricut Venture™）以及其他独特工具（如Cricut EasyPress®、Infusible Ink™系统）和多样化材料 [4] - 公司拥有全球数百万忠实用户社区 [4] 信息披露 - Cricut使用其投资者关系网站和Cricut新闻博客披露重要的非公开信息，并遵守Regulation FD的披露义务 [5] - 投资者应监控公司投资者关系网站和Cricut新闻博客，以获取最新信息 [5]

文章核心观点 - 2024年9月30日Cricut公司宣布扩大董事会规模，新增Heidi Zak为独立董事会成员及审计委员会成员，董事会成员从7人增至8人 [1][2] 公司动态 - Cricut董事会主席Jason Makler表示Heidi的技能和经验能补充其他董事会成员和公司领导层，其有专注营销、扩大规模和领导成功公司的良好记录，客户与Cricut核心用户群相似 [2] - Cricut首席执行官Ashish Arora称Heidi作为ThirdLove联合创始人兼首席执行官的见解及过往职业经历对公司有直接价值，其领导能力有助于开拓新市场、关注整体品牌和客户体验，理解核心客户群体并满足其需求，能指导公司整体获客和参与策略 [2] - Heidi Zak表示期待用自己的经验和见解帮助Cricut恢复增长，专注核心目标市场，Cricut的核心消费者与她多年在成功产品、以客户为中心和市场进入策略方面的经验完美契合 [2] 新增成员介绍 - Heidi Zak是消费和零售领域经验超20年的资深高管，专长于电子商务、直接面向消费者业务、营销、战略和新业务开发，目前担任ThirdLove首席执行官，该品牌是面向千禧一代女性的知名在线内衣品牌，客户超500万 [3] - Heidi Zak曾在谷歌、Aeropostale、麦肯锡和美国银行工作，拥有麻省理工学院斯隆管理学院工商管理硕士学位和杜克大学经济学学士学位，是青年总裁组织成员和2024年亨利·克朗研究员 [3] 公司介绍 - Cricut是创意科技公司，其硬件和设计软件作为连接平台，帮助消费者快速轻松制作高质量DIY项目，产品包括智能切割机系列及其他独特工具和多样材料，在全球拥有数百万用户社区 [5] - 公司将继续通过投资者关系网站和Cricut新闻博客披露重大非公开信息，以遵守相关法规披露义务 [6] 投资者联系方式 - 联系人Jim Suva，邮箱investors@cricut.com [10]

公司业绩展望 - Cricut公司的盈利前景显著改善 分析师持续上调其盈利预期 这一趋势可能推动股价继续上涨 [1][2] - 分析师对Cricut的盈利预期修订呈现上升趋势 反映出对其盈利前景的乐观情绪 这种趋势通常与短期股价走势有强相关性 [2][3] 盈利预期修订 - 当前季度的每股盈利预期为0.07美元 较去年同期下降12.5% 但在过去30天内 有一项预期上调 推动Zacks共识预期增长16.67% [4] - 全年每股盈利预期为0.29美元 较去年同期增长20.83% 过去一个月内有一项预期上调 推动共识预期增长20.83% [5] Zacks评级 - Cricut目前获得Zacks Rank 2（买入）评级 该评级系统自2008年以来 Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3][6] - 研究表明 Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）评级的股票显著跑赢标普500指数 [6] 股价表现 - 过去四周内 Cricut股价上涨10% 主要得益于其强劲的盈利预期修订 未来盈利增长前景可能进一步推高股价 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024年收入为1.679亿美元,同比下降6%,符合预期 [22] - 公司实现净利润1.98亿美元,同比增长23%,连续第22个季度实现正净利润 [22] - 平台收入为7760万美元,略有增长,付费订阅用户增长3%,ARPU增长5%至52.61美元 [23][24] - 产品收入为9030万美元,下降10%,其中连接机器收入增长18%,但配件和材料收入下降27% [25] - 毛利率为53.5%,较上年同期的49.3%有所改善,主要由于平台收入占比提高和存货减值相关项目的影响 [29][30][31] - 营业利润为2640万美元,占收入15.7%,同比增长37% [34] - 经营活动产生的现金流为3500万美元,较上年同期的6400万美元有所下降 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台收入略有增长,付费订阅用户增长3%至280万 [23][24][28] - 连接机器收入增长18%,但配件和材料收入下降27% [25] - 活跃用户略有增加至590万,但90天活跃用户下降3% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入增长3%至3.35亿美元,占总收入20% [26] - 公司正在多个国际市场进行用户获取和品牌推广,看好未来国际市场的增长潜力 [66][67] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大营销投入,通过与名人和媒体合作等方式提高品牌知名度和用户参与度 [17][75][76][90] - 公司推出了Cricut Value系列材料,以更好地在线上市场竞争 [19][70][71] - 公司正在努力提升新用户的参与度和活跃用户的粘性,这是公司的重点关注领域 [48][49][50][51][52][53][54][55][56] - 公司认为自己是行业领导者,有信心通过营销等方式提振整个行业的消费热情 [85][86][87][88][89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年全年收入可能会下降,但平台收入和付费订阅用户将会有所增长 [41][42] - 公司将继续加大营销投入,以提振消费者热情,但由于零售商保持谨慎和配件及材料业务的压力,短期内难以实现收入增长 [41] - 公司预计2024年全年营业利润率将有所改善,但第二半年可能会受到更大的利润压力 [60][61][62][63] - 公司相信长期来看,当收入超过10亿美元并实现增长时,15%-19%的营业利润率目标是可以实现的 [45] 其他重要信息 - 公司在Q2回购了150万股,剩余回购额度为4120万美元 [37] - 公司在7月支付了1.08亿美元的特殊股息和首次经常性半年度股息 [38] - 公司目前无需使用信贷额度,有充足的流动性支持业务发展 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Woodring 提问** 用户参与度仍然是一个挑战,投资者是否愿意耐心等待到达稳定或拐点 [47] **Ashish Arora 回答** 公司正在采取措施提升新用户的参与度,如改善首次使用体验等,这是一个长期的过程,短期内难以看到明显改善,但公司有信心采取的措施将会奏效 [48][49][50][51][52][53][54][55][56] 问题2 **Angus Kelleher 提问** Cricut Value系列材料在首个完整季度的表现如何,未来发展前景如何 [70] **Kimball Shill 和 Ashish Arora 回答** Cricut Value系列材料在网上市场表现良好,公司会继续拓展品类和价格区间,对这一产品线充满信心 [71][72] 问题3 **Lynn 提问** 营销投入持续增加但收入仍在下降,未来营销投入水平和预期回报如何 [80] **Kimball Shill 和 Ashish Arora 回答** 公司将继续保持20%左右的营销投入占比,预计随着规模扩大这一比例会逐步下降,目前营销投入已经带来了一些积极信号,未来有望进一步提升 [81][82][83][84][85][86][87][88][89][90]

文章核心观点 - Cricut本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；N - able即将公布二季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3][9][10] Cricut公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.09美元，超Zacks共识预期0.05美元，去年同期为0.07美元，盈利惊喜达80%；上一季度盈利惊喜为28.57% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.6795亿美元，未达Zacks共识预期4.40%，去年同期为1.7777亿美元；过去四个季度未超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今股价下跌约13.8%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 盈利展望 - 盈利预期变化对股价短期走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪；此次财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [5][6] - 下一季度共识每股收益预期为0.06美元，营收1.6489亿美元；本财年共识每股收益预期为0.24美元，营收7.3575亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前40%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%好两倍多 [8] N - able公司情况 财报发布时间 - 预计8月8日公布2024年二季度财报 [9] 盈利预期 - 预计本季度每股收益0.12美元，同比增长33.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] 营收预期 - 预计营收1.1686亿美元，同比增长10.2% [10]

用户和订阅情况 - 公司拥有5.9百万活跃用户，用户可以利用公司的设计软件和产品制作各种手工制品[120] - 公司提供Cricut Access和Cricut Access Premium两种订阅服务，截至2024年6月30日共有2.8百万付费订阅用户[124] - 活跃用户、90天活跃用户和付费订阅用户是公司关注的三个关键指标[132][135][136][137] - 公司的数字平台ARPU为52.61美元[133] 业务分部和收入情况 - 公司将原有的三个报告分部调整为两个，即数字平台分部和实体产品分部[129] - 公司的收入和利润主要来自于数字平台业务，占总收入和利润的比重分别达到40%和80%[129] - 公司的业务呈现明显的季节性特点，第四季度收入和毛利率通常最高[128] - 平台收入增加0.3百万美元，增长0%，达到77.6百万美元，主要由于付费订阅用户从2023年6月30日的2.7百万增加到2024年6月30日的2.8百万[154] - 产品收入下降10.1百万美元，下降10%，至90.3百万美元，主要由于配件和材料销量下降，部分被连接设备销量增加所抵消[155] 毛利率情况 - 平台毛利率为89%，较2023年6月30日的90%略有下降，主要由于资本化软件成本摊销增加[160,164] - 产品毛利率从2023年6月30日的18%上升至2024年6月30日的23%，主要由于存货减值费用下降，部分被采购成本上升和促销活动增加所抵消[162,166] 费用情况 - 研发费用下降2.0百万美元，下降12%，至14.3百万美元，主要由于人员相关费用减少[169] - 研发费用下降5.0百万美元，下降15%，至29.2百万美元，主要由于人员相关费用减少3.3百万美元，未来产品开发费用减少1.4百万美元，以及专业服务费用减少0.4百万美元[170] - 销售和营销费用增加了1300万美元或13%，主要是由于广告和其他营销成本增加300万美元以及人员相关费用增加110万美元[172] - 销售和营销费用增加了740万美元或12%，主要是由于广告和其他营销成本增加560万美元以及人员相关费用增加190万美元[173] - 一般和行政费用减少了690万美元或31%，主要是由于坏账费用减少720万美元[175] - 一般和行政费用减少了710万美元或17%，主要是由于坏账费用减少730万美元[176] 其他收支情况 - 其他收入净额减少了33万美元或9%，主要是由于利息收入减少[178] - 其他收入净额增加了44万美元或7%，主要是由于利息收入增加[179] - 所得税费用增加了310万美元或45%，主要是由于股票激励补偿差异增加以及研发税收抵免减少[181] - 所得税费用增加了800万美元或75%，主要是由于外国衍生无形资产收入抵免减少、股票激励补偿差异增加以及研发税收抵免减少[182] 现金流和股息情况 - 公司有充足的现金和现金等价物以及可用的信贷额度来满足未来12个月及以后的现金需求[183] - 公司在2023年6月30日支付了7580万美元的股息，在2024年6月30日后支付了10790万美元的股息[184]