财务表现 - 营收为1.679亿美元，同比下降6%[4] - 公司总收入为3.35亿美元，同比下降6.6%[26] - 平台收入为7760万美元，略有增长[4] - 平台收入为1.56亿美元，同比增长1.5%[26] - 产品收入为9030万美元，同比下降10%[4] - 产品收入为1.79亿美元，同比下降12.6%[26] 盈利能力 - 毛利率为53.5%，同比提升4.2个百分点[5] - 毛利率为54.1%，同比增加4.3个百分点[26] - 营业利润为2640万美元，占总收入15.7%，同比增长37%[6] - 净利润为1980万美元，同比增长23%[7] - 净利润为3,942万美元，同比增加56.8%[26] - 每股摊薄收益为0.09美元，同比增长0.02美元[7] 用户及运营数据 - 付费订阅用户超过280万，同比增长3%[10] - 平台ARPU为52.61美元，同比增长5%[12] 成本管控 - 研发费用为2,917万美元，同比下降14.6%[26] - 销售及营销费用为6,638万美元，同比增加12.5%[26] - 管理费用为3,425万美元，同比下降17.1%[26] 现金流及资产 - 现金及现金等价物为1.96亿美元，较年初增加37.5%[27] - 存货为1.92亿美元，较年初下降21.3%[27] 国际市场表现 - 国际收入增长3%，占总收入20%[5]

文章核心观点 Cricut公司公布2024年第二季度财报，付费订阅用户增长、连接设备收入增长、连续22个季度盈利，但整体营收有所下降，公司对业务发展表示满意并持续投入营销 [1][2][3] 第二季度财务结果 - 营收1.679亿美元，较2023年第二季度下降6% [3] - 平台收入7760万美元，较2023年第二季度略有上升 [3] - 产品收入9030万美元，较2023年第二季度下降10% [3] - 国际收入较2023年第二季度增长3%，占总收入的20%，高于2023年第二季度的18% [3] - 毛利率为53.5%，高于2023年第二季度的49.3% [3] - 营业收入为2640万美元，占总收入的15.7%，2023年第二季度为1930万美元，占收入的10.8% [3] - 净收入为1980万美元，占收入的11.8%，较2023年第二季度增长23% [3] - 摊薄后每股收益为0.09美元，高于2023年第二季度的0.07美元 [3] - 第二季度运营活动产生现金3500万美元，使用930万美元回购150万股普通股 [3][4] 近期业务亮点 - 付费订阅用户增至超280万，同比增长3% [1][5] - 平台每用户平均收入增至52.61美元，同比增长5% [5] - 活跃用户同比略有增加，超590万 [5] - 90天活跃用户同比下降3%，超350万 [5] 关键业务指标定义 - 活跃用户指过去365天内使用注册连接设备创建项目的注册用户 [9] - 90天活跃用户指过去90天内使用注册连接设备创建项目的注册用户 [10] - 付费订阅用户指截至期末订阅Cricut Access或Cricut Access Premium的用户数，不包括取消、未付费或免费试用订阅 [11] - 平台每用户平均收入指12个月内平台收入除以活跃用户数 [12] 其他信息 - 公司管理层将于2024年8月6日下午3点（山区时间）举行电话会议和网络直播讨论财报结果 [13] - Cricut是一家创意科技公司，提供硬件、设计软件和材料，拥有全球数百万用户社区 [15]

文章核心观点 - 创意科技公司Cricut宣布将于2024年8月6日美国股市收盘后公布2024年第二季度财报，管理层将在当天下午3点（山区时间）举行电话会议和网络直播讨论财报结果 [1] 公司信息 - Cricut是一家创意科技公司，其硬件和设计软件作为连接平台，帮助人们轻松快速地进行高质量DIY项目，旗下产品包括智能切割机、独特工具及多样材料，还拥有全球数百万用户社区 [6] 财报会议安排 - 财报会议时间为2024年8月6日下午3点（山区时间），即下午5点（东部时间） [1] - 可通过链接Cricut Q2 2024 Earnings Pre - Registration预注册参加电话会议，注册后将收到包含拨入详情和唯一PIN码的确认邮件，建议提前一天或至少在会议开始前15分钟注册 [3] - 财报电话会议将在Cricut投资者关系网站https://investor.cricut.com/进行直播，直播结束后可观看回放 [5] 信息披露渠道 - 公司使用并将继续使用投资者关系网站和Cricut新闻博客（https://inspiration.cricut.com/news/）披露重大非公开信息，同时应关注新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络直播 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Jim Suva，邮箱为investors@cricut.com [5] - 媒体联系人为Caitlin Hadley，邮箱为pr@cricut.com [7]

文章核心观点 - 尽管当前低价股投资不易，但仍有部分股价低于10美元的股票具备价值、增长和上行潜力，推荐Rocket Lab USA、Cricut和Valley National Bancorp三只低价股 [1][9] 分组1：Rocket Lab USA - 该公司是投资未来万亿美元太空行业的绝佳机会，2023年发射次数创纪录，今年获超5亿美元政府合同且上月财报表现强劲 [3] - 本周与日本Synspective公司签署到2027年进行十次电子火箭发射的协议，巩固其在全球航天领域地位 [4] - 发射和合同积压订单超10亿美元，虽客户可能取消但仍预示未来营收增长机会，一季度营收9270万美元 [10] 分组2：Cricut - 受手工爱好者和DIY人群喜爱，但被投资者忽视，最新财报显示营收略有下降，不过有1.93%的股息收益率，有望从消费者情绪反弹中受益 [5][15] - 宣布每股0.40美元的一次性股息，7月19日支付给7月2日登记在册股东，可作为美元成本平均计划来建仓 [6] - 2024年第一季度销售额下降8%，但付费订阅用户和机器销量增加部分抵消影响，新用户增加预示未来销售增长 [12] 分组3：Valley National Bancorp - 处于价值与增长机会的交汇处，在大麻行业有独特地位，分析师认为其被低估，平均目标价9.44美元，较当前股价高出超30% [7][13] - 市场对该银行的情绪明显改善，44%分析师建议持有，积极情绪较上期增长300% [13] - 提供6.82%的总收益率，通过大麻银行举措涉足新兴大麻市场，以0.53倍市净率和7倍市盈率交易，资产负债表强劲，债务权益比0.56远低于行业平均1.2 [17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.674亿美元，同比下降8% [38] - 净收入为1960万美元，同比增加116%，为连续第21个季度实现正净收入 [47] - 总毛利率为54.7%，较去年同期的42.3%有所改善 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台收入为7800万美元，同比增长3% [39] - 产品收入为8900万美元，同比下降15% [39] - 连接机器销售增长8%，但配件和材料销售下降26% [39][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入为3260万美元，同比下降3% [40] - 英国和欧盟地区的收入下降显著，主要受到宏观经济压力的影响 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于新用户获取、用户参与度、订阅和配件材料四个优先事项 [10] - 公司推出了新的价值材料产品，以提高竞争力并刺激购买活动 [28][30] - 公司计划通过增加市场营销支出和促销活动来提升消费者的参与度和购买意愿 [50][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持谨慎态度，预计产品部门将继续面临销售压力，尤其是在配件和材料方面 [51] - 尽管面临挑战，管理层对长期增长机会持乐观态度，认为国际市场仍有巨大的增长潜力 [60] 其他重要信息 - 公司宣布了一项每股0.4美元的特别股息和每股0.1美元的定期半年度股息 [32] - 公司在第一季度回购了170万股股票，完成了之前授权的5000万美元股票回购计划 [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于用户参与度下降的原因及未来预期 - 管理层指出，用户参与度下降主要是由于2020和2021年用户群体的自然流失，且新用户的获取未能弥补这一损失 [57] 问题: 国际市场的收入下降原因 - 管理层表示，国际市场的收入下降主要受到宏观经济压力的影响，尤其是在英国和欧盟地区 [60] 问题: 关于配件和材料业务的未来趋势 - 管理层提到，配件和材料业务面临竞争压力，未来需要通过提高用户参与度和推出新产品来改善业务表现 [76]

用户与收入占比情况 - [公司拥有近600万活跃用户，截至2024年3月31日付费订阅用户近280万，较2020年增长115%，平台收入和毛利占比分别从2020年的12%和31%提升至2023年的40%和80%][51][53][55] - [截至2024年3月31日，活跃用户595.2万，90天参与用户352.7万，付费订阅用户279.7万，平台每用户平均收入为52.26美元，2023年同期分别为59.4万、371万、271万和48.5美元][57] - [2024年第一季度平台付费订阅用户从2023年3月31日的270万增加至近280万][73] 收入季节性与毛利率情况 - [2021 - 2023年第四季度收入分别占全年的30%、32%和30%，2023年第四季度毛利率为42%，全年为45%，预计未来回归更正常的季节性模式][55] 报告分部调整 - [2024年1月公司将报告分部从三个减至两个，将订阅和数字内容业务合并为平台分部，连接机器及配件和材料业务合并为产品分部][56] 收入来源 - [平台收入主要来自订阅和数字内容销售，产品收入来自连接机器和附属产品销售][63][64] 成本情况 - [平台收入成本主要包括托管费等，产品收入成本包括产品成本等，两者占收入百分比短期内预计波动，长期将下降][66][67] 费用情况及重组计划影响 - [研发费用预计短期内波动，2024年因Q1重组计划预计节省约320万美元][68] - [销售和营销费用占收入百分比短期内预计波动，2024年因Q1重组计划预计节省约250万美元][69] - [一般和行政费用占收入百分比短期内预计增加，2024年因Q1重组计划预计节省约60万美元][70] 其他收入（费用）净额定义 - [其他收入（费用）净额主要包括有价证券投资利息收入与债务融资利息费用及债务发行成本摊销的差额][71] 2024年第一季度营收情况 - [2024年第一季度总营收1.67392亿美元，较2023年同期的1.81227亿美元下降8%，其中平台收入7828.6万美元增长3%，产品收入8910.6万美元下降15%][72][73] 2024年第一季度成本情况 - [2024年第一季度总成本收入7579.8万美元，较2023年同期的1.04561亿美元下降28%，其中平台成本875.9万美元增长13%，产品成本6703.9万美元下降31%][72][74] 2024年第一季度毛利情况 - [2024年第一季度总毛利9159.4万美元，较2023年同期的7666.6万美元增长19%，其中平台毛利6952.7万美元增长2%，产品毛利2206.7万美元增长170%][72][74] 2024年第一季度各项费用情况 - [2024年第一季度研发费用1485.3万美元，较2023年同期的1780.1万美元下降17%][72][76] - [2024年第一季度销售和营销费用3303万美元，较2023年同期的2961.6万美元增长12%][72][77] - [2024年第一季度一般和行政费用1850.6万美元，较2023年同期的1872万美元下降1%][72][78] 2024年第一季度其他收入（支出）净额情况 - [2024年第一季度其他收入（支出）净额308.5万美元，较2023年同期的231.5万美元增长33%][72][79] 2024年第一季度所得税情况 - [2024年第一季度所得税拨备864.3万美元，较2023年同期的374.5万美元增长131%，有效税率为30.6%][72][80] 现金及现金等价物和有价证券情况 - [截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券分别为1.79亿美元和1.027亿美元，预计未来12个月及以后的现金需求能够得到满足][81]

文章核心观点 - 介绍Cricut公司季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业Lesaka Technologies公司业绩预期 [1][4][11] Cricut公司财报情况 - 本季度每股收益0.09美元，超Zacks共识预期0.07美元，去年同期为0.04美元，本季度盈利惊喜为28.57%，上季度盈利惊喜为 - 28.57%，过去四个季度超共识每股收益预期两次 [1][2] - 截至2024年3月季度营收1.6739亿美元，未达Zacks共识预期3.91%，去年同期营收1.8123亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] Cricut公司股价表现 - 自年初以来股价下跌约15.9%，而标准普尔500指数上涨8.6% [4] Cricut公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势，当前盈利预测修正趋势喜忧参半，股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [4][6][7] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.06美元，营收1.8297亿美元，本财年共识每股收益预期为0.25美元，营收7.5232亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业前31%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] Lesaka Technologies公司情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计5月8日发布，预计本季度每股亏损0.05美元，同比变化 + 44.4%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计营收1.4553亿美元，较去年同期增长8.6% [11]

财务表现 - 公司第一季度净利润为1960万美元，同比增长116%[1] - 公司第一季度营收为1.674亿美元，同比下降8%[9] - 2024年第一季度总收入为1.67392亿美元，同比下降7.7%[45] - 2024年第一季度净利润为1964.7万美元，同比增长115.9%[45] - 2024年第一季度每股收益为0.09美元，同比增长125%[45] - 公司第一季度每股摊薄收益为0.09美元，较去年同期的0.04美元有所提升[1] 收入与利润 - 平台收入为7830万美元，同比增长3%[27] - 2024年第一季度平台收入为7828.6万美元，同比增长2.7%[45] - 2024年第一季度产品收入为8910.6万美元，同比下降15.1%[45] - 毛利率为54.7%，较去年同期的42.3%有所提升[28] - 2024年第一季度毛利率为54.7%，同比提升10.3个百分点[45] 用户与市场 - 付费订阅用户数约为280万，同比增长3%[8] - 活跃用户数为595.2万，较去年同期的594.3万略有增长[35] - 国际收入占总收入的19%，较去年同期的18%有所增加[10] 现金流与资本运作 - 公司第一季度经营活动产生的现金流为5670万美元[12] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5668.8万美元，同比下降40.4%[43] - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为1.78992亿美元，同比下降22.9%[43] - 公司董事会批准了每股0.40美元的特别股息和5000万美元的股票回购计划[15] 成本与费用 - 2024年第一季度研发费用为1485.3万美元，同比下降16.6%[45] - 2024年第一季度库存减少2084.9万美元，同比下降57%[43]

业绩总结 - 总用户数达到890万，同比增长13%[21] - 付费订阅用户达到277万，同比增长6%[21] - 收入同比增长12%，达到765.1百万美元[21] - 净收入为5360万美元，连续七年实现净收入盈利[21] - Q4 2023的净收入为$11.3M，相较于Q4 2022的$10.9M增长约3.7%[104] - FY 2023的总收入为$60.7M，较FY 2022的$53.6M增长约13.1%[104] 用户数据 - 订阅收入在第四季度同比增长8%，全年增长12%[92] - 国际收入在第四季度同比下降5%，全年增长9%[58] 财务状况 - 总现金流为2.88亿美元，显示出强劲的运营现金生成能力[21] - 连接机器收入同比下降24%，全年下降21%[58] - 配件和材料收入在第四季度同比下降28%，全年下降27%[73] - 毛利率方面，连接机器的毛利率为29.8%[78] 未来展望 - 预计FY 2024的付费订阅用户和订阅收入将略有增长，但整体公司Q1收入可能同比下降[109] - FY 2024的运营利润率预计与FY 2023相似[110] - 公司承诺长期年运营利润率目标为15%-19%[111] 股票回购与信用额度 - 公司在Q4 2023使用$15.7M回购了2.1M股股票[105] - 截至目前，未使用的信用额度为$300.0M[105]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为7.651亿美元,同比下降14% [52][53] - 2023年第四季度收入为2.312亿美元,同比下降18% [52] - 2023年全年净利润为5360万美元,同比下降12% [69] - 2023年第四季度净利润为1130万美元,同比增长4% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度连接机器收入为7740万美元,同比下降24% [54] - 2023年全年连接机器收入下降21% [54] - 2023年第四季度配件和材料收入为7730万美元,同比下降28% [55] - 2023年全年配件和材料收入下降27% [55] - 2023年第四季度订阅收入为7650万美元,同比增长8% [56] - 2023年全年订阅收入增长12% [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度国际收入为5150万美元,同比下降5% [57] - 2023年全年国际收入增长9%,占总收入的20% [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大营销投入,提高品牌知名度和消费者参与度 [12][13][20][21][27] - 公司将继续专注于新用户获取、用户参与度提升、订阅业务增长和配件材料业务 [19] - 公司将通过重新设计产品、包装和优化供应链来降低配件材料成本,提高竞争力 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度和全年销售下滑,主要受到消费者负担能力下降和零售商库存不足的影响 [11][16][17] - 2024年公司预计收入可能会下滑,但将继续保持盈利 [72][73][74][75][76][77][78][79] - 公司长期目标保持15%-19%的营业利润率,但需要达到10亿美元以上的收入规模 [121][122][123] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Angus Kelleher 提问** 询问公司是否已经为一家重要的专业手工零售商的破产风险做好准备 [85] **Kimball Shill 回答** 公司已经做好了充分的准备,不会对财务造成重大影响,因为公司的客户集中度很低,没有任何单一客户占比超过10% [86][87] 问题2 **Maya Neuman 提问** 询问用户参与度下降的原因及公司的应对措施 [99] **Kimball Shill 和 Ashish Arora 回答** 用户参与度下降主要是由于2020-2021年大量新用户的"毕业"以及新用户获取放缓,公司将通过改善产品易用性、增加内容和灵活营销等措施来提升用户参与度 [100][101][102][103][104][105][106][107] 问题3 **Asiya Merchant 提问** 询问公司是否已经完成了所有的资产减值和存货清理,未来是否还会有类似的一次性费用 [110] **Kimball Shill 回答** 2023年公司共计计提4590万美元的减值和存货准备,主要是由于停止一些新机型项目以及清理配件和材料库存,未来不会再有类似规模的一次性费用 [111][112][113][114][115][116]