United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 1-10356 CRAWFORD & COMPANY (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0506554 (State or other jurisdiction ...

公司概况 - 公司是全球最大上市独立理赔管理和外包解决方案提供商，业务覆盖超70个国家，有三个运营部门[103] - 公司认为对三个运营部门的运营收益进行讨论和分析有助于理解运营结果[112] - 公司通常按每项索赔的单独费用赚取收入，索赔转介量是收入的关键驱动因素[120] 收入情况 - 2020年Q2和H1，公司合并收入（不含报销）分别下降2250万美元（8.7%）和3200万美元（6.3%），主要因美国和加拿大受疫情影响[107] - 2020年Q2和H1，汇率变化使公司合并收入分别减少580万美元（2.2%）和710万美元（1.4%）[107] - 排除汇率影响，2020年Q2和H1，公司合并收入（不含报销）分别下降1660万美元（6.5%）和2490万美元（4.9%）[108] - 2020年Q2，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收入分别下降5.3%、12.9%、7.2% [108] - 2020年H1，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收入分别下降6.1%、6.9%、5.9% [108] - 2020年Q2和H1，公司预计疫情使收入分别减少2200 - 2600万美元和2500 - 2900万美元，主要在美国和加拿大[108] - 2020年第二季度末三个月未报销前总营收为2.34416亿美元，2019年同期为2.56881亿美元；上半年未报销前总营收为4.71947亿美元，2019年同期为5.03939亿美元[111] - 2020年第二季度总营收为242,875千美元，2019年同期为267,846千美元；2020年上半年总营收为488,921千美元，2019年同期为524,223千美元[123] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions营收占比相关收入（报销前）为63.9%，2019年同期为65.2%；2020年上半年占比为66.3%，2019年同期为66.1%[123] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions营收占比相关收入（报销前）为61.9%，2019年同期为61.2%；2020年上半年占比为61.3%，2019年同期为60.5%[123] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions营收占比相关收入（报销前）为51.1%，2019年同期为49.1%；2020年上半年占比为54.0%，2019年同期为51.0%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门报销前收入为8150万美元，2019年同期为8600万美元，减少主要因美国和加拿大受COVID - 19影响案件量下降，部分被新客户增长收入抵消[129] - 2020年上半年Crawford理赔解决方案部门报销前收入为1.59038亿美元，2019年同期为1.69322亿美元，同比下降6.1%[129] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门报销前收入因汇率变化减少约280万美元，降幅3.3%，若不考虑汇率波动，收入应为8430万美元[129] - 美国Crawford理赔解决方案部门新客户和现有客户服务扩展带来620万美元收入，使该部门收入增长7.2%[129] - 2020年第二季度产品组合和服务费率变化使收入较2019年同期增长1.1%[129] - 2020年上半年Crawford Claims Solutions部门报销前收入1.59亿美元，2019年同期为1.693亿美元，同比下降，外汇汇率变动使该部门收入减少约2%即340万美元[131] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门报销前收入为8670万美元，2019年同期为9950万美元，同比下降，外汇汇率变动使收入减少约0.9%即90万美元[141][143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销前收入为1.8366亿美元，2019年同期为1.97312亿美元，同比下降[143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销前收入1.837亿美元，2019年同期为1.973亿美元，主要因新冠疫情致美加案件量下降，汇率变动使该部门收入减少约0.6%即120万美元[144] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为6620万美元，2019年同期为7140万美元，主要因美加案件量下降，汇率变动使收入减少约3.0%即220万美元[154] - 2020年上半年Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为1.292亿美元，2019年同期为1.373亿美元，主要因美加案件量下降，汇率变动使收入减少约1.8%即250万美元[154] 案件数量情况 - 2020年Q2和H1，公司收到案件数量分别下降8.4%和6.9%，主要因美国和加拿大受疫情影响[108] - 2020年Q2，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收到案件数量分别下降10.3%、6.9%、9.3% [109] - 2020年H1，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收到案件数量分别下降8.4%、2.7%、14.5% [109] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门案件量较2019年同期下降10.3%[129] - 2020年上半年Crawford Claims Solutions部门案件数量同比下降8.4%，其中美国下降8.1%，加拿大下降48.4%，英国增长1.5%，澳大利亚增长13.8%，欧洲下降1.4%，其他地区下降22.4%[131][133][135] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门案件数量同比下降6.9%，产品组合和服务费率变化使收入下降5.1%[143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门案件总量38.802万件，2019年同期为39.8707万件，下降2.7%，主要因美加案件量减少[146] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门案件总量较2019年同期下降9.3%，上半年下降14.5%[154] - 2020年第二季度和上半年Crawford Specialty Solutions部门案件总量分别为75,866件和145,387件，较2019年同期分别下降9.3%和14.5%，主要受COVID - 19影响[157] - 受COVID - 19影响，未来季度案件数量可能受到重大负面影响，除非新客户项目或天气相关案件量能抵消该影响[133] 补贴、减值及成本情况 - 2020年第二季度公司获得加拿大紧急工资补贴430万美元[111] - 2020年第一季度公司确认与Crawford Claims Solutions报告单元相关的税前非现金商誉减值1770万美元[111] - 2020年第一季度公司确认税前重组成本570万美元，主要与遣散费和其他终止成本有关[111] - 2020年第二季度公司确认与处置业务相关的税前处置损失30万美元[111] - 2019年第二季度公司确认与仲裁和解相关的税前费用1140万美元[111] - 2020年第二季度服务成本在报销前减少1130万美元，降幅6.5%；上半年减少1160万美元，降幅3.3%[111] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用减少470万美元，降幅7.8%；上半年减少760万美元，降幅6.4%[111] - 2020年第二季度直接薪酬、福利及非员工劳动力费用占报销前收入的59.6%，2019年同期为59.2%；2020年上半年占比为61.0%，2019年同期为59.8%[123] - 2020年第二季度其他费用占报销前收入的31.9%，2019年同期为33.3%；2020年上半年占比为32.8%，2019年同期为32.7%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门排除集中间接支持成本后，毛利润从2019年的1960万美元（占报销前收入22.7%）略降至1900万美元（占比23.3%）[128] - 2020年上半年Crawford理赔解决方案部门毛利润从2019年的3660万美元（占报销前收入21.6%）降至3280万美元（占比20.6%），因2020年收入降低[128] - 2020年第二季度因加拿大紧急工资补贴产生100万美元费用收益[128] - 2020年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门报销费用分别为440万美元和880万美元，2019年同期分别为520万美元和980万美元，同比下降[132] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的63.9%，2019年同期为65.2%；上半年分别为66.3%和66.1%，费用金额均下降[138] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬等之外的费用为2660万美元，2019年同期为2820万美元；上半年分别为5450万美元和5600万美元，费用占比略有变化[139] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销费用为360万美元，2019年同期为570万美元，费用减少因2020年收入降低[145] - 2020年二季度Crawford TPA Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例从2019年的61.2%升至61.9%，上半年从60.5%升至61.3%，费用总额下降[149] - 2020年二季度Crawford TPA Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例从2019年的33.7%升至34.4%，金额从3360万美元降至2990万美元[150] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门实报实销费用为250万美元，2019年同期为260万美元；2020年上半年为450万美元，2019年同期为480万美元[156] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的51.1%，2019年同期为49.1%；2020年上半年为54.0%，2019年同期为51.0%[158] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力之外的费用占报销前收入的27.7%，2019年同期为33.2%；2020年上半年为29.8%，2019年同期为30.9%[159] 运营收益情况 - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions运营收益占相关收入（报销前）的3.4%，2019年同期为2.0%；2020年上半年为 - 0.6%，2019年同期为0.8%[123] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions运营收益占相关收入（报销前）的3.7%，2019年同期为5.1%；2020年上半年占比为5.1%，2019年同期为6.0%[123] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions运营收益占相关收入（报销前）的21.1%，2019年同期为17.7%；2020年上半年占比为16.2%，2019年同期为18.1%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门运营收益增至280万美元，占报销前收入的3.4%，2019年同期为170万美元，占比2.0%；2020年上半年该部门运营亏损90万美元，占报销前收入的(0.6)%，2019年同期运营收益为140万美元，占比0.8%[128] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门运营收益为320万美元，占报销前收入的3.7%，2019年同期为500万美元，占比5.1%；上半年分别为950万美元和5.1%、1180万美元和6.0%[140] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门运营收益为1400万美元，2019年同期为1260万美元，运营利润率从17.7%升至21.1%，上半年运营收益降至2100万美元，2019年为2480万美元[151] 净利润情况 - 2020年第二季度归属于股东的净利润为5,898千美元，2019年同期为2,642千美元；2020年上半年为 - 5,501千美元，2019年同期为8,751千美元[123] 所得税情况 - 公司预计2020年有效所得税税率约为35% - 37%；2020年上半年整体有效税率降至23.6%，2019年同期为40.8%[161] 资金及现金流情况 - 2020年6月30日公司营运资金余额约为9000万美元，较2019年12月31日增加1110万美元；现金及现金等价物为6000万美元，2019年12月31日为5180万美元[171] - 2020年上半年经营活动提供的现金为1200万美元，2019年同期为870万美元，主要因应收账款回收情况改善[172] - 2020年上半年投资活动使用的现金为1440万美元，2019年同期为810万美元，主要因资本化软件增加[173] - 2020年上半年融资活动提供的现金为1140万美元，2019年同期使用1490万美元；2020年上半年股息支付490万美元，2019年同期为660万美元[175] - 2020年6月30日，公司信贷安排可用余额为2.751亿美元，包括信用证安排下未提取的1150万美元信用证[176] - 截至2020年6月30日，公司长短借款总额

收入下降与疫情影响 - 公司2020年第一季度合并收入（不含报销）同比下降950万美元，降幅为3.9%，主要由于天气相关活动减少和COVID-19疫情的初步经济影响[118] - COVID-19疫情对公司2020年第一季度收入和营业利润分别造成350万美元和180万美元的负面影响[119] - 公司2020年第一季度接收的案件数量同比下降5.3%，主要由于天气相关活动减少和COVID-19疫情的初步经济影响[119] - 由于COVID-19疫情导致的经济收缩，未来季度Crawford Claims Solutions部门的案件接收量可能显著低于2020年第一季度水平[139] - Crawford TPA Solutions部门的案件量，特别是美国地区，对整体就业水平和工伤报告数量敏感，未来案件转介可能显著低于2020年第一季度[148] - 公司市场风险增加，主要由于COVID-19疫情导致全球经济收缩，以及某些客户可能面临财务困难，增加了未开票收入和应收账款余额的信用风险[185] 部门收入与毛利率 - Crawford Claims Solutions部门收入同比下降6.9%，主要由于美国和加拿大的天气状况良好导致案件减少[119] - Crawford TPA Solutions部门收入同比下降0.9%，主要由于加拿大接收的案件减少[119] - Crawford Specialty Solutions部门收入同比下降4.5%，主要由于Contractor Connection服务线的天气相关案件活动减少[119] - Crawford Claims Solutions部门2020年第一季度收入为7.7587亿美元，同比下降6.9%[128] - Crawford TPA Solutions部门2020年第一季度收入为9.6935亿美元，同比下降0.9%[128] - Crawford Specialty Solutions部门2020年第一季度收入为6.3009亿美元，同比下降4.5%[128] - 公司2020年第一季度总营收为24.6046亿美元，同比下降4.0%[128] - Crawford Claims Solutions部门2020年第一季度毛利率为17.8%，同比下降2.7个百分点[131] - Crawford TPA Solutions部门2020年第一季度毛利率为24.0%，同比下降2.0个百分点[131] - Crawford Specialty Solutions部门2020年第一季度毛利率为30.2%，同比下降3.8个百分点[131] - 公司2020年第一季度总毛利率为23.6%，同比下降2.7个百分点[131] 部门运营表现 - Crawford Claims Solutions部门2020年第一季度营业亏损为367.9万美元，同比扩大1075.4%[131] - Crawford Specialty Solutions部门2020年第一季度营业利润为695.7万美元，同比下降43.0%[131] - Crawford Claims Solutions部门在2020年第一季度录得运营亏损370万美元，占报销前收入的4.7%，而2019年同期亏损为30万美元，占报销前收入的0.4%[133] - Crawford TPA Solutions部门2020年第一季度运营收益为630万美元，占报销前收入的6.5%，略低于2019年同期的670万美元[142] - Crawford Specialty Solutions部门的营业收入从2019年的1220万美元下降到2020年的700万美元，营业利润率从18.5%下降到11.0%[151] 成本与费用 - 公司2020年第一季度服务成本（不含报销）同比下降0.2%，主要由于Crawford Claims Solutions部门收入减少[120] - 公司2020年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）同比下降5.0%，主要由于激励薪酬和其他行政成本减少[120] - Crawford Claims Solutions部门2020年第一季度员工薪酬、福利和非员工劳务费用占报销前收入的68.8%，高于2019年同期的67.1%[140] - Crawford TPA Solutions部门的直接薪酬、附加福利和非员工劳动力成本占相关收入的比例从2019年的59.7%增加到2020年的60.8%，金额从5840万美元增加到5890万美元[149] - Crawford TPA Solutions部门的其他费用占收入的比例从2019年的33.4%下降到2020年的32.7%，金额从3270万美元减少到3170万美元[150] - Crawford Specialty Solutions部门的直接薪酬、附加福利和非员工劳动力成本占收入的比例从2019年的53.0%增加到2020年的56.9%，金额从3500万美元增加到3590万美元[159] 商誉减值与重组成本 - 公司2020年第一季度确认了1770万美元的非现金商誉减值费用，主要与Crawford Claims Solutions报告单位相关[120] - 公司2020年第一季度确认了570万美元的重组成本，主要包括与员工整合和精简相关的遣散费和其他终止费用[120] - 公司2020年第一季度的商誉减值总额为1770万美元，主要与Crawford Claims Solutions报告单位相关[168] 现金流与财务状况 - 公司2020年3月31日的营运资本余额为1.116亿美元，比2019年12月31日增加3270万美元[170] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为8310万美元，其中美国持有5810万美元，海外子公司持有2500万美元[172] - 2020年第一季度，公司经营活动现金流出为800万美元，而2019年同期为现金流入50万美元，主要由于养老金贡献增加和净收入下降[173] - 2020年第一季度，公司投资活动现金流出为750万美元，主要用于购置固定资产和资本化软件，较2019年同期的330万美元有所增加[174] - 2020年第一季度，公司融资活动现金流入为4720万美元，主要由于从循环信贷额度中净借款增加5330万美元，以应对COVID-19疫情带来的经济不确定性[175] - 截至2020年3月31日，公司短期和长期借款总额为2.271亿美元，较2019年12月31日的1.77亿美元有所增加[176] - 公司流动性（包括现金和信贷额度）为1.817亿美元，其中现金为8310万美元，基于过去12个月EBITDA的额外借款能力为9860万美元[178] - 截至2019年12月31日，公司美国养老金计划资金缺口为6350万美元，而英国养老金计划资金盈余为3500万美元[179] - 2020年第一季度，公司支付了330万美元的股息，未来股息支付可能受到养老金计划资金需求、借款偿还和COVID-19疫情影响[180] - 截至2020年3月31日，公司未开票收入增加了720万美元，主要由于英国和澳大利亚的天气相关活动增加[181] 税务与利息支出 - 公司2020年第一季度的有效所得税率从2019年的33.7%增加到39.2%，主要由于商誉减值的影响[163] - 公司2020年第一季度的净企业利息支出从2019年的310万美元减少到230万美元[164] 案件量与地区表现 - Crawford Claims Solutions部门2020年第一季度案件接收量同比下降6.5%，其中加拿大案件量下降46.3%，澳大利亚案件量增长7.7%[138] - Crawford TPA Solutions部门2020年第一季度案件接收量同比增长1.4%，其中美国增长5.6%，英国增长37.9%[146] - Crawford Specialty Solutions部门的案例量在2020年第一季度同比下降19.5%，主要由于天气相关案例活动减少[157] 外汇波动影响 - Crawford Specialty Solutions部门的收入从2019年的6590万美元下降到2020年的6300万美元，外汇波动导致收入减少约0.5%或30万美元[154]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年总营收为10.47627亿美元，较2018年的11.22979亿美元有所下降[114] - 2019年归属于股东的净利润为1248.5万美元，2018年为2597.8万美元[114] - 2019年CRD - A基本每股收益为0.27美元，CRD - B为0.19美元[114] - 2019年总资产为7.60013亿美元，2018年为7.01442亿美元[114] - 2019年总债务为1.76954亿美元，总资本为3.36271亿美元，总债务与总资本比率为52.6%[114] - 2019年股东投资回报率为7.6%，2018年为14.7%[114] - 2019年经营活动提供的现金为7521.6万美元，2018年为5241.9万美元[114] - 2019年投资活动使用的现金为2342万美元，2018年为提供644.9万美元[114] - 2019年融资活动使用的现金为5340.6万美元，2018年为使用5873.9万美元[114] - 2019年公司合并收入（不含报销）为10.06亿美元，较2018年的10.71亿美元下降6.1%[133] - 2019年归属于公司的净收入为1250万美元，2018年为2600万美元[133] - 2019年公司确认仲裁和索赔结算费用1260万美元，非现金商誉减值费用1750万美元，部分被所得税费用减少220万美元和非控股权益费用抵减220万美元所抵消；2018年无商誉减值费用，但确认了110万美元的无限期商标减值[126][133][148] - 2018年6月15日，公司以4260万美元现金出售Garden City Group业务，处置时该业务总资产7060万美元，总负债1010万美元，确认税前处置损失2030万美元[128] - 2017年12月22日《减税与就业法案》颁布，公司在2017年末记录了380万美元的临时净税费用，2018年末又记录了360万美元的额外所得税费用[129] - 2019年各业务板块收入均下降，外汇汇率变化使板块收入减少2160万美元，约2.0%；排除Garden City Group业务和外汇汇率变化，合并收入（不含报销）减少1370万美元，下降1.3%[134] - 2019年服务成本（不含报销）减少4500万美元，下降6.0%，主要因处置Garden City Group业务、Crawford Claims Solutions板块与天气相关活动减少及外汇汇率变化[145] - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）减少1530万美元，下降6.3%，原因是非员工劳动力、专业费用和其他行政费用减少以及处置Garden City Group业务（该业务2018年费用为1160万美元）[146] - 2019年公司总营收10.47627亿美元，较2018年的11.22979亿美元下降6.7%，2018年较2017年的11.63709亿美元下降3.5%[166] - 2019年直接薪酬、福利和非员工劳动力总成本6.02268亿美元，占营收比例59.9%，较2018年的6.31707亿美元下降4.7%，2018年较2017年的6.35245亿美元下降0.6%[166] - 2019年除直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用总计3.1941亿美元，占营收比例31.8%，较2018年的3.41483亿美元下降6.5%，2018年较2017年的3.61418亿美元下降5.5%[166] - 2019年公司净收入952.6万美元，较2018年的2558.9万美元下降62.8%，2018年较2017年的2722.3万美元下降6.0%[167] - 2019年总营收（报销前）10.058亿美元，较2018年的10.710亿美元下降6.1%[172] - 2019、2018、2017年所得税拨备分别为1410万、1850万、1500万美元，财务报告有效税率分别为59.7%、42.0%、35.6%，预计2020年有效税率在31% - 33%之间[251] - 2019、2018、2017年公司净利息费用分别为1150万、1140万、990万美元，利息收入分别为70万、130万、80万美元，信贷安排加权平均利率分别为4.0%、3.7%、2.8%[252] - 2019、2018、2017年股票期权费用分别为190万、170万、170万美元[253] - 2019、2018、2017年客户关系无形资产摊销费用分别为1130万、1120万、1100万美元[254] - 2019、2018、2017年未分配公司和共享成本及信贷分别为650万、930万、1350万美元[257] - 2019年公司确认与Crawford Claims Solutions报告单元相关的1750万美元商誉减值费用，2017年为1960万美元，2018年无此类费用[258] - 2018年公司因未达预期收入确认110万美元无限期无形资产减值费用，2019和2017年无此类费用[259] - 2019年公司因仲裁和索赔和解确认1260万美元费用[260] - 2018年公司出售Garden City Group业务获得4260万美元现金收益，确认2030万美元税前处置损失[261] - 2019年末公司营运资金余额约为7890万美元，较2018年末的9550万美元有所下降[280] - 2019年末现金及现金等价物总额为5180万美元，较2018年末的5310万美元减少[280] - 2019年经营活动提供的现金增加2280万美元，从2018年的5240万美元增至7520万美元[284] - 2019年投资活动使用的现金增加2980万美元，从2018年提供的640万美元变为使用2340万美元[286] - 2019年融资活动使用的现金为5340万美元，低于2018年的5870万美元[288] - 2019年和2018年公司月末短期债务义务最高额分别为3660万美元和3610万美元[293] - 2019年和2018年公司月均短期债务义务分别为3080万美元和2590万美元[293] - 截至2019年12月31日，公司合同义务预计对未来流动性和现金流的影响总计为3.47364亿美元[299] - 截至2019年12月31日，公司有大约530万美元与不确定税务状况相关的未确认所得税利益[303] - 截至2019年12月31日，公司递延所得税负债总额约为6040万美元[304] - 2019年末和2018年末，美国计划和其他国际计划的资金缺口分别为6590万美元和7430万美元[305] - 2019年公司未向美国合格计划缴款，向英国计划缴款70万美元；2018年分别缴款1900万美元和500万美元[305] - 2019年末和2018年末，英国计划的资金状况分别为3500万美元和3270万美元[305] - 2019年英国设定受益计划的净预付养老金余额减少230万美元[305] - 2019年12月31日，美国合格计划资金缺口为6350万美元，累计福利义务为4.405亿美元[306] - 公司预计未来五年每年向美国合格计划进行900万美元的自主缴款[306] - 2020 - 2024年每年对美国养老金的预计资金投入均为900万美元[307] - 2019年12月31日，已发行但未提取的信用证总额约为1160万美元[310] - 2019年12月31日，除经营租赁外，公司未参与任何可能对运营、财务状况或现金流产生重大影响的资产负债表外安排[311] - 2019年12月31日，公司认为与信托资金相关的资产负债表外财务风险不重大[312] 公司业务线划分 - 公司有三个运营部门，分别为Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions和Crawford Specialty Solutions[121] Crawford Claims Solutions业务线数据关键指标变化 - 2019年Crawford Claims Solutions营收3.39837亿美元，较2018年的3.61053亿美元下降5.9%，2018年较2017年的3.65058亿美元下降1.1%[166] - 2019年Crawford Claims Solutions经营收益763万美元，较2018年的1130.8万美元下降32.5%，2018年较2017年的1854.1万美元下降39.0%[166] - 2019年Crawford Claims Solutions营收3.398亿美元，较2018年的3.611亿美元下降5.9%，主要因美国天气相关活动减少、外汇汇率变化及单位业务量下降[172][176] - 2019年Crawford Claims Solutions运营收益760万美元，占报销前营收的2.2%，2018年为1130万美元，占比3.1%[174] - 2019年Crawford Claims Solutions报销费用为2050万美元，2018年为1900万美元，增长因英国第三方使用增加[181] - 2019年Crawford Claims Solutions案件接收量较2018年下降9.0%，各地区因不同原因有增减变化[182] - 2019年Crawford Claims Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前营收的65.8%，2018年为66.2%，费用从2.391亿美元降至2.236亿美元[183][184] - 2019年Crawford Claims Solutions除报销、直接薪酬等外的费用从2018年的1.106亿美元降至1.086亿美元，但占营收比例从30.6%升至31.9%[185] - 2019年Crawford Claims Solutions平均全职员工数为2905人，2018年为3002人，减少因当期营收降低[184] - Crawford Claims Solutions 2019年总案件量为465,657件，2018年为511,436件，下降9.0%[186] - 2018年Crawford Claims Solutions部门运营收益从2017年的1850万美元降至1130万美元，运营利润率从5.1%降至3.1%[213] - 2018年Crawford Claims Solutions部门收入从2017年的3.651亿美元降至3.611亿美元，外汇汇率变化使收入增加约0.9%即330万美元[215] - 2018年Crawford Claims Solutions部门报销费用从2017年的2170万美元降至1900万美元[220] - 2018年Crawford Claims Solutions部门收到的案件总数为511,436件，较2017年的527,898件下降3.1%，各地区有增有减[221] - 2018年Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占收入比例从2017年的66.8%降至66.2%，费用金额从2.44亿美元降至2.391亿美元[222][223] - 2018年Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力之外的费用从2017年的1.025亿美元增至1.106亿美元，占收入比例从28.1%增至30.6%[224] Crawford TPA Solutions业务线数据关键指标变化 - 2019年Crawford TPA Solutions营收3.93856亿美元，较2018年的4.05335亿美元下降2.8%，2018年较2017年的3.90583亿美元增长3.8%[166] - 2019年Crawford TPA Solutions经营收益2717.3万美元，较2018年的3690.9万美元下降26.4%，2018年较2017年的3822.4万美元下降3.4%[166] - 2019年Crawford TPA Solutions营收3.939亿美元，较2018年的4.053亿美元下降2.8%[172] - Crawford TPA Solutions 2019年运营收益为2720万美元，占报销前收入的6.9%，2018年为3690万美元，占比9.1%[188] - Crawford TPA Solutions 2019年报销前收入为3.939亿美元，2018年为4.053亿美元，下降2.8%，外汇汇率变化使收入减少370万美元，约0.9%[190] - Crawford TPA Solutions 2019年报销费用从2018年的1050万美元增至1160万美元，因欧洲第三方使用增加[192] - Crawford TPA Solutions 2019年总案件量为812,686件，2018年为834,709件，下降2.6%[194] - Crawford TPA Solutions 直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例从2018年的58.2%增至2019年的60.1%，金额从2.358亿美元增至2.369亿美元[195] - 2018年Crawford TPA Solutions部门运营收益从2017年的3820万美元降至3690万美元，运营利润率从9.8%降至9.1%[226] - 2018年Crawford TPA Solutions业务报销前收入4.053亿美元，较2017年的3.906亿美元增长3.8%，外汇汇率变化使收入增加220万美元，约0.6%[228] - 2018年Crawford TPA Solutions业务报销费用从2017年的960万美元增至1050万美元，因业务收入增加和欧洲第三方使用增多[230] - 2018年Crawford TPA Solutions业务案件总量834,709件

公司股权结构 - 公司两类普通股在纽交所交易，A类无投票权，B类有投票权，A类分红或更多，重大交易中A类股东75%同意可接受不同对价[120] 公司整体收入变化 - 2019年前三季度收入较2018年减少4860万美元，降幅6.0%，主要因出售业务及汇率变动[124] - 2019年第三季度外汇汇率变动使收入减少730万美元，降幅2.9%；前三季度减少1950万美元，降幅2.5%[124] - 2019年第三季度总收入2.65842亿美元，同比增0.4%；前三季度7.90065亿美元，同比降6.9%[124][125] - 排除业务出售和外汇影响，2019年第三季度收入增700万美元，增幅2.7%；前三季度增80万美元，增幅0.1%[125] - 截至2019年9月30日的三个月，公司总营收为2.65842亿美元，2018年同期为2.64863亿美元；九个月总营收为7.90065亿美元，2018年同期为8.48459亿美元[137] - 截至2019年9月30日的三个月，公司总营收（未计报销）为2.54677亿美元，2018年同期为2.55029亿美元；九个月总营收（未计报销）为7.58616亿美元，2018年同期为8.07177亿美元[140] 各业务线收入变化 - 2019年第三季度Claims Solutions收入8625万美元，同比增1.1%；前三季度2.55572亿美元，同比降5.0%[124][125] - 2019年第三季度TPA Solutions收入9949.5万美元，同比降0.8%；前三季度2.96807亿美元，同比降2.1%[124][125] - 2019年第三季度Specialty Solutions收入6893.2万美元，同比降0.7%；前三季度2.06237亿美元，同比降12.3%[124][125] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions营收8.625万美元，占相关报销前营收的66.1%；Crawford TPA Solutions营收9.9495万美元，占比58.9%；Crawford Specialty Solutions营收6.8932万美元，占比52.2%[137] - 截至2019年9月30日的九个月，Crawford Claims Solutions营收25.5572万美元，占相关报销前营收的66.1%；Crawford TPA Solutions营收29.6807万美元，占比59.9%；Crawford Specialty Solutions营收20.6237万美元，占比51.4%[137] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions总营收（未计报销）为8625万美元，较2018年增长1.1%；九个月总营收（未计报销）为2.55572亿美元，较2018年下降5.0%[143] - 2019年第三季度Crawford Claims Solutions部门报销前收入为8630万美元，2018年同期为8530万美元；2019年前九个月该部门报销前收入为2.556亿美元，2018年同期为2.689亿美元[145] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门报销前收入9950万美元，2018年同期为1.003亿美元，同比下降0.8%；2019年前九个月收入2.968亿美元，2018年同期为3.032亿美元，同比下降2.1%[157] - 2019年三季度Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为6890万美元，2018年同期为6940万美元，同比下降0.7%；九个月收入为2.062亿美元，2018年同期为2.351亿美元，同比下降12.3%[170] 各业务线地区收入分布 - 2019年9月30日止三个月，美国收入146177000美元，占比57.4%；前九个月收入432292000美元，占比57.0%[127] - 2019年9月30日止三个月，英国收入30844000美元，占比12.1%；前九个月收入93967000美元，占比12.4%[127] - 2019年9月30日止三个月，加拿大收入28350000美元，占比11.1%；前九个月收入87037000美元，占比11.5%[127] - 2019年9月30日止三个月，澳大利亚收入18648000美元，占比7.3%；前九个月收入54223000美元，占比7.1%[127] - 2019年9月30日止三个月，欧洲收入13816000美元，占比5.4%；前九个月收入40002000美元，占比5.3%[127] - 2019年9月30日止三个月，其他地区收入16842000美元，占比6.6%；前九个月收入51095000美元，占比6.7%[127] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions美国地区营收为3598.2万美元，较2018年增长4.4%；九个月美国地区营收为1.03743亿美元，较2018年下降6.1%[143] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions英国地区营收为1512.3万美元，较2018年下降4.3%；九个月英国地区营收为4732.5万美元，较2018年下降0.2%[143] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions加拿大地区营收为1200.8万美元，较2018年增长2.7%；九个月加拿大地区营收为3627.6万美元，较2018年下降6.6%[143] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions澳大利亚地区营收为1188.6万美元，较2018年增长1.3%；九个月澳大利亚地区营收为3522万美元，较2018年增长3.9%[143] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions欧洲地区营收为742.9万美元，较2018年增长2.7%；九个月欧洲地区营收为2126.5万美元，较2018年下降11.0%[143] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions其他地区营收为382.2万美元，较2018年下降12.8%；九个月其他地区营收为1174.3万美元，较2018年下降18.6%[143] - 2019年第三季度美国Crawford TPA Solutions收入增长0.5%，前九个月下降1.5%；英国第三季度增长3.2%，前九个月下降12.2%；加拿大第三季度下降9.6%，前九个月下降7.7%；欧洲及其他地区第三季度增长6.7%，前九个月增长2.0%[157] 各业务线运营收益情况 - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions运营收益为2661美元，占相关报销前营收的3.1%；Crawford TPA Solutions运营收益为9347美元，占比9.4%；Crawford Specialty Solutions运营收益为1.3301万美元，占比19.3%[137] - 截至2019年9月30日的九个月，Crawford Claims Solutions运营收益为4058美元，占相关报销前营收的1.6%；Crawford TPA Solutions运营收益为2.1106万美元，占比7.1%；Crawford Specialty Solutions运营收益为3.8108万美元，占比18.5%[137] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions运营收益增至270万美元，占未计报销收入的3.1%，2018年同期运营亏损10万美元，占比0.2%；九个月运营收益降至410万美元，占比1.6%，2018年同期为510万美元，占比1.9%[142] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门运营收益为930万美元，占报销前收入的9.4%，2018年同期为810万美元，占比8.0%；2019年前九个月运营收益为2110万美元，占比7.1%，2018年同期为2400万美元，占比7.9%[153] - 2019年前九个月Crawford Specialty Solutions部门运营收益为3810万美元，2018年同期为3440万美元，运营利润率从14.6%升至18.5%[167] 各业务线成本费用情况 - 2019年第三季度报销费用1116.5万美元，同比增13.5%；前三季度3144.9万美元，同比降23.8%[124][125] - 2019年第三季度服务成本增加160万美元，增幅0.9%；前九个月增加4070万美元，增幅7.1%[128] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用降低16.9%；前九个月降低9.3%[128] - 截至2019年9月30日的三个月，报销前总成本为7.7796万美元，占报销前营收的30.5%；九个月报销前总成本为24.2479万美元，占比32.0%[137] - 截至2019年9月30日的三个月，总运营成本为8.8961万美元，占营收的33.5%；九个月总运营成本为27.3928万美元，占比34.7%[137] - 截至2019年9月30日的三个月，Crawford Claims Solutions排除集中间接支持成本后，毛利润从2018年的1770万美元（占未计报销收入的20.7%）增至1980万美元（占比22.9%）；九个月毛利润从2018年的5720万美元（占比21.3%）降至5640万美元，但占收入百分比增至22.1%[142] - 2019年第三季度Crawford Claims Solutions部门报销费用为560万美元，2018年同期为490万美元；2019年前九个月报销费用为1540万美元，2018年同期为1430万美元[146] - 2019年第三季度Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的66.1%，2018年同期为66.0%；2019年前九个月该比例为66.1%，2018年同期为65.7%[151] - 2019年第三季度Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用为2660万美元，2018年同期为2920万美元；2019年前九个月为8260万美元，2018年同期为8700万美元[152] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门剔除集中间接支持成本后毛利润为2670万美元，占报销前收入的26.8%，2018年同期为2650万美元，占比26.5%；2019年前九个月毛利润为7590万美元，占比25.6%，2018年同期为7950万美元，占比26.2%[153] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门报销费用为310万美元，2018年同期为270万美元；2019年前九个月报销费用为870万美元，2018年同期为770万美元[159] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力占报销前收入的比例从2018年的59.0%降至58.9%，费用从5910万美元降至5860万美元；前九个月该比例从58.6%升至59.9%，费用从1.777亿美元微增至1.779亿美元[161] - 2019年第三季度和前九个月Crawford TPA Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例分别为31.7%和32.9%，低于2018年的33.0%和33.5%，费用分别从3310万美元降至3160万美元、从1.014亿美元降至9780万美元[162] - 2019年第三季度Crawford Specialty Solutions部门排除间接支持成本后，毛利润从2018年的2590万美元降至2480万美元，占报销前收入的比例从37.3%降至36.0%；前九个月毛利润从7960万美元降至7250万美元，但占比从33.8%升至35.1%[167] - 2019年三季度和九个月报销费用分别为250万美元和730万美元，2018年同期分别为230万美元和1920万美元[171] - 2019年三季度Crawford Specialty Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的52.2%，2018年同期为50.1%；九个月占比均为51.4%[175] - 2019年三季度和九个月除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占Crawford Specialty Solutions报销前收入的28.5%和30.1%，2018年同期为29.2%和34.0%[176] 各业务线案件量情况 - 2019年第三季度和前九个月Crawford Claims Solutions部门案件受理量分别下降8.9%和7.7%[145][148][150] - 2019年第三季度Crawford TPA Solutions部门整体案件量较2018年增长3.8%，前九个月较2018年下降2.8%[160] - 2019年第三季度美国Crawford TPA Solutions案件量增长10.9%，前九个月增长0.7%；英国第三季度下降3.1%，前九个月下降15.5%；加拿大第三季度下降25.6%，前九个月下降21.1%；欧洲及其他地区第三季度增长2.7%，前九个月基本持平[163] - 2019年三季度和九个月整体案件量较2018年同期分别下降8.8%和6.9%[170][173] 公司人员情况 - 2019年前九个月Crawford Claims Solutions部门平均有2908名全职等效员工，2018年同期为2980名[151] - 2019年Crawford TPA Solutions部门

公司概况 - 公司是全球最大上市独立理赔管理和外包解决方案提供商，业务覆盖超70个国家，有三类普通股在纽交所交易[113] 业务调整 - 2019年第一季度，公司将加拿大部分业务从Crawford Claims Solutions部门调整至Crawford Specialty Solutions部门[113] 整体收入情况 - 2019年Q2，公司合并收入（不含报销）同比减少2220万美元，降幅7.9%；H1同比减少4820万美元，降幅8.7%[117] - 2019年Q2，因出售Garden City Group业务，收入减少1390万美元；H1减少2990万美元[117] - 2019年Q2，汇率变动使合并收入减少730万美元，降幅2.8%；H1减少1440万美元，降幅2.7%[117] - 剔除Garden City Group业务和外汇影响，2019年Q2合并收入（不含报销）减少90万美元，降幅0.3%；H1减少390万美元，降幅0.8%[118] - 2019年第二季度总营收为2.56881亿美元，2018年同期为2.79044亿美元；2019年上半年总营收为5.03939亿美元，2018年同期为5.52148亿美元[131] 各部门收入情况 - 2019年Q2，Crawford Claims Solutions收入8600.3万美元，同比降7.6%；H1收入1.69322亿美元，同比降7.8%[117][118] - 2019年Q2，Crawford TPA Solutions: Broadspire收入9951.8万美元，同比降3.0%；H1收入1.97312亿美元，同比降2.7%[117][118] - 2019年Q2，Crawford Specialty Solutions收入7136万美元，同比降14.3%；H1收入1.37305亿美元，同比降17.1%[117][118] - 2019年第二季度，排除外币和花园城集团业务线影响，克劳福德专业解决方案部门收入增长6.3%，主要因全球技术服务和承包商连接业务线增长[120] - 2019年第二季度，克劳福德理赔解决方案部门收入下降，主要因美国、加拿大和欧洲与天气相关业务活动减少；克劳福德第三方管理解决方案：布罗德斯派尔部门收入下降，因美国和加拿大收到的案件减少[120] - 2019年第二季度，克劳福德理赔解决方案、克劳福德第三方管理解决方案：布罗德斯派尔和克劳福德专业解决方案部门总收入（含报销）分别为8600.3万美元、9951.8万美元和7136万美元，2018年同期分别为9311万美元、10264.4万美元和8329万美元[128] - 2019年上半年，上述三个部门总收入（含报销）分别为1.69322亿美元、1.97312亿美元和1.37305亿美元，2018年同期分别为1.83556亿美元、2.02881亿美元和1.65711亿美元[128] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门美国营收为3382.5万美元，较2018年下降9.6%；上半年美国营收为6776.1万美元，较2018年下降10.8%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门澳大利亚营收为1281.5万美元，较2018年增长10.7%；上半年澳大利亚营收为2333.4万美元，较2018年增长5.3%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门总营收为8600.3万美元，较2018年下降7.6%；上半年总营收为1.69322亿美元，较2018年下降7.8%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门报销前收入8600万美元，2018年同期为9310万美元，主要因美国天气相关业务减少、外汇汇率变化等[136] - 2019年上半年Crawford Claims Solutions部门报销前收入1.693亿美元，2018年同期为1.836亿美元，主要因美国天气相关业务减少、外汇汇率变化等[136] - Crawford TPA Solutions: Broadspire 2019年Q2收入9950万美元，2018年同期1.026亿美元，同比降3%；上半年收入1.973亿美元，2018年同期2.029亿美元，同比降2.7%[148] - 2019年Q2和上半年，外汇汇率变化使该业务收入分别减少约130万美元和260万美元，降幅均约1.3%[148] - 2019年Q2和上半年，业务量分别降8%和6%，产品组合和服务费率变化使收入分别增6.3%和4.6%[148] - 2019年第二季度和上半年，Crawford Specialty Solutions部门报销前收入分别为7140万美元和1.373亿美元，较2018年同期的8330万美元和1.657亿美元下降14.3%和17.1%，外汇汇率变动分别导致收入减少240万美元和470万美元[162] 报销费用情况 - 2019年Q2，报销费用1096.5万美元，同比降22.6%；H1报销费用2028.4万美元，同比降35.5%[117][118] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门报销费用分别为520万美元和980万美元，2018年同期分别为470万美元和950万美元[137] - 2019年Q2和上半年，报销费用分别为320万美元和570万美元，2018年同期分别为260万美元和510万美元[150] - 2019年第二季度和上半年，报销费用分别为260万美元和480万美元，较2018年同期的690万美元和1690万美元下降[163] 成本与费用情况 - 2019年第二季度和上半年，服务成本分别减少2260万美元（11.4%）和4230万美元（10.7%），主要因处置花园城集团、克劳福德理赔解决方案部门支持天气相关业务活动减少的费用降低以及汇率变化[120] - 2019年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别降低6.0%和5.4%，原因是花园城集团处置、汇率变化以及非员工劳动力、专业费用和其他行政成本减少[120] - 2019年第二季度总直接费用为1.88427亿美元，占营收的73.4%；2018年同期为2.04218亿美元，占营收的73.2%；2019年上半年总直接费用为3.70504亿美元，占营收的73.5%；2018年同期为4.06112亿美元，占营收的73.6%[131] - 2019年第二季度总毛利润为6845.4万美元，占营收的26.6%；2018年同期为7482.6万美元，占营收的26.8%；2019年上半年总毛利润为1.33435亿美元，占营收的26.5%；2018年同期为1.46036亿美元，占营收的26.4%[131] - 2019年第二季度总间接成本为4910.6万美元，占营收的19.1%；2018年同期为5255.8万美元，占营收的18.8%；2019年上半年总间接成本为9547.2万美元，占营收的18.9%；2018年同期为1.04772亿美元，占营收的19.0%[131] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门排除集中间接支持成本后，毛利润从2018年的2150万美元降至1960万美元，占营收比例从23.1%降至22.7%；2019年上半年毛利润从2018年的3950万美元降至3660万美元，占营收比例从21.5%变为21.6%[133] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例分别为65.2%和66.1%，2018年同期分别为64.2%和65.6%[142] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用分别为2820万美元和5600万美元，占报销前收入的比例分别为32.8%和33.0%，2018年同期分别为2920万美元和5780万美元，占比分别为31.4%和31.5%[143] - 2019年第二季度Crawford TPA Solutions: Broadspire部门剔除集中间接支持成本后的毛利润为2370万美元，占报销前收入的23.8%，2018年同期为2650万美元，占比25.8%[144] - 2019年上半年Crawford TPA Solutions: Broadspire部门剔除集中间接支持成本后的毛利润为4910万美元，占报销前收入的24.9%，2018年同期为5290万美元，占比26.1%[144] - 2019年Q2和上半年，直接薪酬等费用占收入比例分别从58.3%和58.4%增至61.2%和60.5%，费用额分别从5980万美元和1.186亿美元增至6090万美元和1.193亿美元[152] - 2019年Q2和上半年，除报销等外的费用占收入比例分别从33.8%和33.7%降至33.7%和33.6%，费用额分别从3470万美元和6840万美元降至3360万美元和6620万美元[153] - 2019年第二季度和上半年，直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例分别为49.1%和51.0%，低于2018年同期的50.9%和51.9%，费用金额分别为3510万美元和7000万美元，低于2018年同期的4240万美元和8610万美元[166] - 2019年第二季度和上半年，除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例分别为33.2%和30.9%，低于2018年同期的37.0%和36.0%，费用金额分别为2370万美元和4250万美元，低于2018年同期的3090万美元和5960万美元[167] 运营收益情况 - 2019年第二季度，三个部门运营收益分别为171万美元、502.6万美元和1261.2万美元，占相关收入（不含报销）比例分别为2.0%、5.1%和17.7%[128] - 2019年上半年，三个部门运营收益分别为139.7万美元、1175.9万美元和2480.7万美元，占相关收入（不含报销）比例分别为0.8%、6.0%和18.1%[128] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门运营收益降至170万美元，占营收的2.0%；2018年同期为410万美元，占营收的4.4%；2019年上半年运营收益降至140万美元，占营收的0.8%；2018年同期为520万美元，占营收的2.9%[133] - 2019年第二季度Crawford TPA Solutions: Broadspire部门运营收益为500万美元，占报销前收入的5.1%，2018年同期为810万美元，占比7.9%[144] - 2019年上半年Crawford TPA Solutions: Broadspire部门运营收益为1180万美元，占报销前收入的6.0%，2018年同期为1600万美元，占比7.9%[144] - Crawford Specialty Solutions 2019年Q2运营收益1260万美元，2018年同期1000万美元；上半年运营收益2480万美元，2018年同期2010万美元[159] - 2019年Q2和上半年，该业务运营利润率分别从12%和12.1%增至17.7%和18.1%[159] 净利润情况 - 公司2019年上半年净利润为839.3万美元，归属于股东的净利润为875.1万美元；2018年上半年净利润为600.2万美元，归属于股东的净利润为614.4万美元[129] 案件数量情况 - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门案件数量分别下降6.7%和6.3%[136][141] - 2019年Q2和上半年，整体案件量分别降8%和6%，主要因美国部分业务案件减少，英国客户业务下滑等[151] - 2019年第二季度和上半年，整体案件量较2018年同期分别下降10.8%和6.0%[162][165] 员工情况 - 2019年前6个月，该业务平均全职等效员工为3164人，2018年同期为3115人[152] 税务与利息情况 - 公司预计2019年有效所得税税率约为32%，2019年上半年整体有效税率降至40.8%，低于2018年同期的42.4%[169] - 2019年第二季度和上半年，公司净企业利息费用分别为280万美元和580万美元，低于2018年同期的320万美元和620万美元[170] 其他费用情况 - 2019年第二季度和上半年，股票期权费用分别为40万美元和90万美元，低于2018年同期的50万美元和100万美元[171] - 2019年第二季度和上半年，客户关系无形资产摊销费用均为280万美元和560万美元，与2018年同期持平[172] 仲裁与损失情况 - 2019年第二季度，公司确认与仲裁小组裁决相关的1140万美元税前准备金[120] - 2018年第二季度，公司记录花园城集团业务线处置的1780万美元税前损失[120] - 2019年第二季度，公司收到仲裁小组裁决，需向三名前高管支付1140万美元[175] - 2018年上半年处置业务线损失1780万美元[176] 资金与现金流情况 - 2019年6月30日营运资金余额约7860万美元，较2018年12月31日减少1690万美元；现金及现金等价物为3920万美元，较2018年12月31日的5310万美元减少[177] - 2019年上半年经营活动提供现金870万美元，2018年同期使用现金1870万美元[178] - 2019年上半年投资活动使用现金810万美元，2018年上半年提供现金2340万美元[

Table of Contents United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------|----------------------------------------------|--------------------------------------------| | | | | | for the transi ...

公司整体财务概况 - 2018年总营收为11.22979亿美元，2017年为11.63709亿美元，2016年为11.77588亿美元[119] - 2018年归属于股东的净收入为2597.8万美元，2017年为2766.5万美元，2016年为3596.6万美元[119] - 2018年CRD - A基本每股收益为0.51美元，稀释每股收益为0.50美元；CRD - B基本每股收益为0.43美元，稀释每股收益为0.42美元[119] - 2018年总资产为7.01442亿美元，2017年为7.87936亿美元，2016年为7.35859亿美元[119] - 2018年总负债与总资本比率为52.6%，2017年为55.3%，2016年为55.0%[119] - 2018年平均股东投资回报率为14.7%，2017年为16.5%，2016年为26.9%[119] - 2018年经营活动提供的现金为5241.9万美元，2017年为4075.7万美元，2016年为9886.4万美元[119] - 2018年公司合并收入（未计报销）为10.71亿美元，较2017年的11.06亿美元下降3.2%，净利润为2600万美元，低于2017年的2770万美元[139] - 2018年公司总营收11.23亿美元，较2017年下降3.5%，2017年较2016年下降1.2%[169] - 2018年归属于公司股东的净利润2597.8万美元，较2017年下降6.1%，2017年较2016年下降23.1%[170] - 2018、2017、2016年所得税费用分别为1850万美元、1500万美元、2560万美元，有效税率分别为42.0%、35.6%、40.4%，预计2019年有效税率在31% - 33%[248] - 2018、2017、2016年公司净利息费用分别为1140万美元、990万美元、990万美元，利息收入分别为130万美元、80万美元、70万美元，信贷安排加权平均利率分别为3.7%、2.8%、2.8%[249] - 2018、2017、2016年股票期权费用分别为170万美元、170万美元、60万美元[250] - 2018、2017、2016年客户关系无形资产摊销费用分别为1120万美元、1100万美元、960万美元[251] - 2018、2017、2016年未分配公司和共享成本及信贷分别为930万美元、1350万美元、2440万美元[254] - 2018年末信贷安排下未偿还金额为1.903亿美元，信用证未提取金额为1170万美元，可用借款额度为2.48亿美元[265] - 2018年末和2017年末杠杆比率分别为1.48和1.80，固定费用覆盖率分别为2.50和2.23[270] - 2018年12月31日现金及现金等价物为5310万美元，其中美国1740万美元，海外子公司3570万美元[276] - 2018年经营活动提供的现金为5240万美元，较2017年增加1170万美元；2017年为4080万美元，较2016年减少5810万美元[278][279] - 2018年投资活动提供的现金为640万美元，较2017年增加8830万美元；2017年使用现金8190万美元，较2016年增加4890万美元[281][282] - 2018年融资活动使用现金5870万美元；2017年提供现金1030万美元[283][284] - 2018年和2017年月末短期债务义务最高分别为3610万美元和3200万美元，平均分别为2590万美元和830万美元[285] - 2018年12月31日，公司杠杆比率为1.48，固定费用覆盖率为2.50；若调整1月22日股票回购交易，分别为1.61和1.71[288] - 截至2018年12月31日，公司预计未来合同义务总额为3.65992亿美元，其中含预计利息支付3826.5万美元[294] - 截至2018年12月31日，公司有740万美元未确认所得税利益，预计未来12个月减少340万美元[298] - 截至2018年12月31日，公司递延所得税负债总额约4030万美元[299] - 2018年末美国计划和其他国际计划的资金缺口分别为7430万美元和8700万美元，较2017年有所减少[300] - 2018年公司向美国合格计划和英国计划分别缴款1900万美元和500万美元，2017年分别为900万美元和560万美元[300] - 2018年末英国计划资金状况为3270万美元，较2017年的3470万美元有所减少[300] - 2019年公司预计不对美国合格计划进行自主缴款，2020 - 2023年每年计划缴款900万美元[301][302] - 2018年12月31日已发行但未提取的信用证总额约为1170万美元[305] - 2018年应收账款较2017年减少4310万美元，排除相关影响后减少780万美元[308] - 排除相关影响后，2018年未开票收入增加1860万美元[309] - 排除相关影响后，2018年应付账款和应计负债减少890万美元[310] 公司业务结构 - 公司有三个运营部门：Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions: Broadspire和Crawford Specialty Solutions[126] 公司市场地位与股票交易 - 公司是全球最大的上市独立索赔管理和外包解决方案提供商，服务于70多个国家的客户[125] - 公司两类普通股在纽约证券交易所交易，分别为CRD - A和CRD - B[125] 公司业务处置与收购 - 2018年公司出售Garden City Group业务，现金收益4200万美元，调整后收益4260万美元，处置前该业务总资产7060万美元、总负债1010万美元，处置产生税前损失2030万美元[131] - 2017年公司收购WeGoLook® 85%的已发行会员权益及相关非竞争协议，对价3610万美元[132] 公司费用情况 - 2017年和2016年重组及特殊费用分别为1160万美元和570万美元，2018年无此类费用，预计2019年也不会有[133] - 2017年公司产生1960万美元非现金商誉减值费用，2018年因某无限期使用的商标未达预期收入，确认110万美元减值[134] - 2017年公司因《减税与就业法案》记录380万美元净税费用，2018年完成该法案会计处理，记录360万美元额外所得税费用[135] - 2018年服务成本（未计报销）减少2830万美元（3.6%），销售、一般和行政费用增加260万美元（1.1%）[151][152] - 2018年直接薪酬、福利及非员工劳动力总成本6.32亿美元，较2017年下降0.5%，2017年较2016年增长2.4%[169] - 2018年除直接薪酬等之外的费用总计3.93亿美元，较2017年下降6.2%，2017年较2016年下降4.9%[169] 各业务部门营收情况 - 2018年Crawford Claims Solutions和Crawford Specialty Solutions业务收入下降，Crawford TPA Solutions: Broadspire业务收入增加，外汇汇率变化使业务收入增加770万美元（约0.7%）[140] - 2018年Crawford Specialty Solutions业务收入下降主要因出售Garden City Group业务（减少4630万美元）和英国承包商维修业务运营模式改变（减少1100万美元）[141][142] - 2018年Crawford Claims Solutions业务收入下降因2017年美国和澳大利亚飓风活动带来的收入缺失（减少1990万美元），Crawford TPA Solutions: Broadspire业务收入增加因美国和加拿大业务量增加[143] - 2018年Crawford Claims Solutions营收3.61亿美元，较2017年下降1.1%，2017年较2016年增长6.9%[169] - 2018年Crawford TPA Solutions: Broadspire营收4.05亿美元，较2017年增长3.8%，2017年较2016年增长2.1%[169] - 2018年Crawford Specialty Solutions营收3.05亿美元，较2017年下降13.0%，2017年较2016年下降9.1%[169] - 2018年Crawford Claims Solutions营收为3.611亿美元，2017年为3.651亿美元，同比下降1.1%[176][180] - 2018年Crawford TPA Solutions: Broadspire营收为4.05335亿美元，2017年为3.90583亿美元，同比增长3.8%[176] - 2018年Crawford Specialty Solutions营收为3.04529亿美元，2017年为3.50175亿美元，同比下降13.0%[176] - 汇率变化使2018年Crawford Claims Solutions营收增加约0.9%，即330万美元[180] - Crawford TPA Solutions: Broadspire 2018年报销前收入为4.053亿美元，较2017年增长3.8%，外汇汇率变化使收入增加220万美元，约0.6%[192] - Crawford Specialty Solutions 2018年报销前收入为3.045亿美元，较2017年下降13.0%，外汇汇率变化使收入增加约0.7%，即230万美元[203] - 2018年6月处置Garden City Group业务使Crawford Specialty Solutions收入减少4630万美元，负差异13.2%[204] - 英国承包商维修业务运营模式改变使Crawford Specialty Solutions 2018年收入减少1100万美元，负差异3.1%[205] - Crawford Specialty Solutions 2018年案件总量较2017年增长5.5%，产品组合和服务费率变化使收入下降2.9%[206] - 2018年Crawford Specialty Solutions收到的案件总数为351,429件，较2017年的333,057件增长5.5%，其中美国、英国、加拿大、欧洲和其他地区案件数均有增长，澳大利亚案件数减少12.0%[210] - 2017年Crawford Claims Solutions运营收益从2016年的1440万美元增至1750万美元，运营利润率从4.2%增至4.8%，主要因美国飓风相关活动增加[215] - 2017年Crawford Claims Solutions收入较2016年增加，主要因美国、加拿大和澳大利亚收入增加，外汇汇率变动使收入减少约110个基点或380万美元[216] - 2017年Crawford Claims Solutions收到的案件总数为527,898件，较2016年的415,967件增长26.9%，主要因WeGoLook收购，若排除该收购，案件数减少0.5%[222] - Crawford TPA Solutions: Broadspire 2017年报销前收入为3.906亿美元，较2016年的3.827亿美元增长2.1%，外汇汇率变动使收入减少约0.1%即40万美元[228] - Crawford Specialty Solutions 2017年报销前收入为3.502亿美元，较2016年的3.851亿美元下降9.1%，外汇汇率变动使收入减少约1.2%即450万美元[237] - Crawford Specialty Solutions 2017年案件总量为333,057件，较2016年的316,231件增长5.3%，美国案件量增长4.1%，加拿大增长27.2%，欧洲增长52.4% [243] 各业务部门运营收益情况 - 2018年Crawford Claims Solutions经营收益983.6万美元，较2017年下降43.9%，2017年较2016年增长22.0%[169] - 2018年Crawford TPA Solutions: Broadspire经营收益3690.9万美元，较2017年下降3.4%，2017年较2016年增长4.7%[169] - 2018年Crawford Specialty Solutions经营收益5103.6万美元，较2017年下降4.5%，2017年较2016年下降18.6%[169] - 2018年Crawford Claims Solutions运营收益从2017年的1750万美元降至980万美元，运营利润率从4.8%降至2.7%[178] - Crawford TPA Solutions: Broadspire 2018年运营收益为3690万美元，较2017年下降3.4%，运营利润率从9.8%降至9.1%[191] - Crawford Specialty Solutions 2018年运营收益为5100万美元，占报销前收入的16.8%，2017年为5340万美元，占比15.3%[200] - 2017年Crawford TPA Solutions: Broadspire运营收益从2016年的3650万美元增至3820万美元，运营利润率从9.5%增至9.8%，主要因美国索赔管理服务线收入增加、运营效率提高和行政支持成本降低[226] - Crawford Specialty Solutions 2017年运营收益为5340万美元，占报销前收入的15.3%，低于2016年的6560万美元和17.0% [235] 各业务部门费用情况 - 2018年Crawford Claims Solutions报销费用为1900万美元，2017年为2170万美元，同比下降[184] - 2018年Crawford Claims Solutions案件接收量较2017年下降3.1%[185] - 2018年Crawford Claims Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占营收比例从2017年的67.1%降至6