Crescent Energy Co (CRGY) Q1 2025 Earnings Call May 06, 2025 11:00 AM ET Speaker0 Greetings, and welcome to the Crescent Energy Q1 twenty twenty five Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. A question and answer session will follow the formal presentation. As a reminder, this conference is being recorded. It's now my pleasure to introduce your host, Reed Gallagher, Investor Relations. Thank you. You may begin. Speaker1 Good Speaker2 morning, and thank you for joini ...

I analyze oil and gas companies like Crescent Energy and related companies in my service, Oil & Gas Value Research, where I look for undervalued names in the oil and gas space. I break down everything you need to know about these companies -- the balance sheet, competitive position and development prospects. This article is an example of what I do. But for Oil & Gas Value Research members, they get it first and they get analysis on some companies that is not published on the free site. Interested? Sign up h ...

For the quarter ended March 2025, Crescent Energy (CRGY) reported revenue of $950.17 million, up 44.5% over the same period last year. EPS came in at $0.56, compared to $0.46 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $937.06 million, representing a surprise of +1.40%. The company delivered an EPS surprise of +19.15%, with the consensus EPS estimate being $0.47.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- an ...

Crescent Energy (CRGY) came out with quarterly earnings of $0.56 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.47 per share. This compares to earnings of $0.46 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 19.15%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas company would post earnings of $0.26 per share when it actually produced earnings of $0.56, delivering a surprise of 115.38%.Over the last four quarters, ...

业绩总结 - 2025年第一季度净生产量为约258 Mboe/d，其中约40%为原油[11] - 调整后的EBITDAX为约5.3亿美元，较2024年同期增长68.9%[11][88] - 2025年第一季度净收入为5,911千美元，而2024年同期为亏损32,364千美元[88] - 2025年第一季度的杠杆自由现金流为241,576千美元，较2024年同期增长264.5%[88] - 2025年第一季度的平均日销售量为258 Mboe/d，相较于2024年第一季度增长了55.42%[81] 用户数据 - 2025年第一季度油的平均实现价格为$67.64/Bbl，较2024年第一季度下降8.66%[81] - 2025年第一季度天然气的平均实现价格为$3.18/Mcf，较2024年第一季度增长45.93%[81] - 2025年第一季度调整后的运营费用为$13.25/Boe，较2024年第一季度下降14.88%[81] 未来展望 - 2025年预计的自由现金流生成为700百万美元，基于油价65.26美元/桶和天然气3.88美元/MMbtu的共识估计[24][26] - 2025年总产量指导范围为251-261 Mboe/d，油占比40%-41%[61] - 2025年预计的自由现金流收益率为33%，高于同行的17%[19] - 2025年预计60%的石油和天然气已对冲[75] 新产品和新技术研发 - Eagle Ford的钻井速度比同行快约40%，完井速度快约18%[35] - 2025年资本支出预计在925百万至1025百万美元之间[61] - 2025年资本支出约为1.8亿美元，D&C活动包括36口新井和36口完井[32] 市场扩张和并购 - 通过收购Ridgemar，已完成约9000万美元的非核心资产剥离[10] - 2023年已完成约9000万美元的非核心资产剥离[42] 负面信息 - 2025年第一季度的管理费用为56,357千美元，较2024年同期增长32%[94] - 2025年第一季度的利息支出为73,182千美元，较2024年同期增长71.5%[88] - 2025年第一季度的折旧、耗竭和摊销费用为282,573千美元，较2024年同期增长60%[88] 其他新策略和有价值的信息 - 固定季度股息为每股0.12美元，年化收益率约为6%[11] - 当前杠杆率为1.5倍，目标杠杆率为1.0倍至1.5倍[45] - 2025年预计的现金税占比为2.0%-5.0%[61]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-41132 Crescent Energy Company (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporati ...

Crescent Energy Company (CRGY) is set to report first-quarter 2025 results on May 5, after the closing bell.The Zacks Consensus Estimate for first-quarter earnings is pegged at 47 cents per share, implying an increase of 2.2% from the year-ago reported number. It witnessed two downward estimate movements in the past 30 days. The Zacks Consensus Estimate for first-quarter revenues is currently pegged at $937.1 million, suggesting a 42.5% uptick from the year-ago actuals. Image Source: Zacks Investment Resear ...

文章核心观点 - 尽管Crescent Energy公司大胆扩张且自由现金流指标改善，但股票存在执行风险和估值问题，与同行相比前景不明，缺乏短期催化剂，建议投资者观望，目前Zacks评级为4（卖出） [14] 公司概况 - Crescent Energy是一家位于休斯顿的勘探与生产公司，专注于Eagle Ford和Uinta盆地，运营常规和非常规资产，强调自由现金流生成、资本配置和附加收购，拥有约74,000英亩净特许权土地，并参与多个盆地的提高石油采收率项目 [4] 股价表现 - 公司股价从1月高点下跌超50%，今年表现逊于同行Northern Oil & Gas和SM Energy，期间Crescent Energy下跌43%，Northern Oil & Gas下跌35%，SM Energy下跌41% [1] 业务进展 - 2024年公司进行五宗价值超30亿美元的收购，扩大Eagle Ford业务版图，成为该盆地前三大生产商，自由现金流同比增长100%，Q4自由现金流达2.59亿美元，超华尔街预期 [5] - 收购SilverBow Resources带来规模、运营协同效应、更低的G&A成本和更多干气资产，使其能更好应对大宗商品周期波动，管理层的资本配置策略使其能平衡增长与财务稳健 [6] - 公司将所有B类股转换为A类股，简化公司结构 [7] 面临风险 - 过去60天，2025和2026年每股收益预测分别下降约22%和27%，今年盈利预计下降2.8%，2026年下降4.5%，反映出对利润率压缩、运营执行和并购协同效应的担忧 [8] - 公司依赖收购驱动增长，影响盈利可见性，管理层称2025年展望“仅在下一次收购前有效” [9] - Uinta地区虽合资项目初期结果有前景，但该地区开发不足，测试不充分，公司历史投资少，结果可能不稳定，有成为资本消耗而非增长动力的风险 [10] 估值情况 - 公司当前EV/EBITDA倍数为3.04，高于Northern Oil & Gas的2.95和SM Energy的2.84，潜在上行空间依赖于顺利执行、稳定油井表现和新资产妥善管理 [11]

文章核心观点 - 文章围绕Crescent Energy公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值等情况，并提及相关行业信息 [1][2][7] 公司股价表现 - 最新交易时段Crescent Energy收于11.46美元，较前一日收盘价下跌1.63%，表现逊于标普500指数当日0.08%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌22.39%，落后于石油能源板块1.36%的跌幅和标普500指数7.33%的跌幅 [1] 公司盈利预期 - 公司即将公布的财报预计每股收益0.46美元，与上年同期持平，预计营收9.4362亿美元，较去年同期增长43.52% [2] - 整个财年Zacks共识预测每股收益1.71美元，营收38.2亿美元，较前一年分别变化-3.93%和+30.38% [3] 分析师估计调整 - 分析师对Crescent Energy估计的近期调整反映短期业务趋势变化，上调估计体现对公司业务和盈利的积极态度 [4] - 过去一个月Zacks共识每股收益估计下降22.66%，公司目前Zacks排名为3（持有） [6] 公司估值情况 - Crescent Energy目前远期市盈率为6.83，相比行业平均19.03的远期市盈率有折价 [7] 行业相关信息 - 替代能源 - 其他行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为82，处于所有250多个行业的前33% [7] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 新月能源公司股票近期下跌后处于超卖区域，有望趋势反转，因技术指标和基本面指标均显示反弹可能 [1][5][6] 如何判断股票超卖 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否达到反转点，若因无端抛售压力股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] 新月能源公司趋势反转原因 - 公司股票RSI读数为13.61，表明大量抛售接近尾声，趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调公司本年度盈利预期，过去30天共识每股收益预期提高0.2%，盈利预期上调通常会带来近期股价上涨 [6] - 公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前20%，表明近期有潜在反转可能 [7]