业绩总结 - 2024年第二季度净收入为2.613亿美元，同比下降19.7%[13] - 2024年第二季度毛利润为6310万美元，同比下降23.8%[13] - 2024年第二季度调整后营业损失为380万美元，同比下降124.1%[13] - 2024年第二季度整体毛利率为24.1%，同比下降140个基点[13] - 2024年第二季度每股收益（稀释后）为-0.28美元，同比下降2900%[13] - 2024年第二季度GAAP净损失为23507万美元，调整后净损失为6828万美元[27] - 2024年第二季度GAAP营业损失为24714万美元，调整后营业损失为3821万美元[26] - 2024年第二季度的每股稀释净损失为0.28美元，调整后为0.07美元[27] 用户数据 - 游戏组件和系统部门的净收入为1.671亿美元，同比下降32.3%[15] - 玩家和创作者外设部门的净收入为9420万美元，同比增长19.6%[16] - 2024年第一季度和第二季度玩家和创作者外设部门实现20%的同比收入增长[11] 未来展望 - 预计下一代GPU将在2024年第四季度或2025年第一季度推出[14] - 2024财年净收入指导范围为12.5亿至13.5亿美元[21] - 调整后的营业收入指导范围为4800万至6300万美元[21] - 调整后的EBITDA指导范围为6000万至7500万美元[21] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金（不包括受限现金）为9220万美元[22] - 截至2024年6月30日，总债务为1.809亿美元，净债务为8870万美元[22] 负面信息 - 由于市场对新GPU的期待，游戏组件和系统部门的收入下降[17] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为17753万美元，调整后EBITDA利润率为5.5%[28]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为2.613亿美元,同比下降19.7% [26] - 2024年前6个月净收入为5.986亿美元,同比下降11.9% [26] - 欧洲市场占2024年第二季度收入的33%,同比下降1.3个百分点 [26] - 亚太地区占2024年第二季度收入的10.9%,同比下降2.9个百分点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏玩家和创作者外围设备业务2024年第二季度收入为9,420万美元,同比增长19.6% [27] - 2024年前6个月游戏玩家和创作者外围设备业务收入为2.012亿美元,同比增长20.4% [27] - 游戏组件和系统业务2024年第二季度收入为1.671亿美元,同比下降32.2% [27][28] - 2024年前6个月游戏组件和系统业务收入为3.974亿美元,同比下降22.3% [28] - 存储产品2024年第二季度收入为8,180万美元,同比下降24.8% [28] - 2024年前6个月存储产品收入为2.067亿美元,同比下降13.9% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场占公司2024年第二季度收入的33%,同比下降1.3个百分点 [26] - 亚太地区占公司2024年第二季度收入的10.9%,同比下降2.9个百分点 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过有机增长和战略性收购来扩大游戏玩家和创作者外围设备业务,未来几年内该业务有望超过传统组件业务 [48][51][52][53] - 公司在模拟赛车市场推出新产品,并有意收购德国公司Fanatec [20] - 公司将继续保持在大多数组件类别的领先市场份额,同时尽可能降低成本 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济趋势和更长的产品更新周期导致第二季度表现低于预期 [8][12][14][15] - 游戏硬件安装基数创历史新高,游戏广告收入持续增长,未来2-3年内将有令人兴奋的新游戏和新AI技术问世 [16][17] - 预计新一代GPU卡将在未来6个月内推出,将带动高端游戏PC的更新换代 [14][40][41][42][63][64][65] - 公司有信心在新GPU推出后将受益于强劲的更新换代周期 [22] 其他重要信息 - 公司将采取进一步的成本节约措施,包括在7月裁减约100名员工,以更好地与短期销售水平保持一致 [25][32] - 公司维持良好的资产负债表和充足的现金流,预计第三季度将通过存货消化进一步提高现金流 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Wang 提问** 询问新GPU卡推出时间和对公司组件业务的影响 [39][40][41][42] **Andy Paul 回答** 新GPU卡预计将在今年年底或明年初推出,公司有信心将从中受益,因为高端游戏PC更新换代将带动公司组件业务的强劲增长 [40][41][42] 问题2 **Colin Sebastian 提问** 询问外围设备业务未来的可持续性和增长空间 [43][44][45][46][47] **Andy Paul 回答** 外围设备市场整体规模已经是疫情前的2倍,公司有很大的增长空间,未来几年有望通过有机增长和并购实现该业务规模超过组件业务 [44][45][46][47][48][51][52][53] 问题3 **Andrew Crum 提问** 询问模拟赛车产品的市场反响和毛利率情况 [57][58][59][60][61] **Andy Paul 回答** 模拟赛车产品反响良好,该市场前景看好,毛利率水平与公司外围设备业务整体相当 [60][61]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2.613亿美元，同比下降19.7%[111] - 公司第二季度毛利率为24.1%，同比下降1.4个百分点[111] - 公司第二季度净亏损为2350万美元，上年同期净亏损410万美元[111] - 公司净收入同比下降19.7%和11.9%[136] - 毛利率同比下降1.4个百分点,主要由于游戏硬件和系统业务的促销活动增加[138] 现金流和债务情况 - 截至6月30日，公司现金及受限现金合计9460万美元，有息债务18.09亿美元[111] - 上半年公司经营活动现金流出4480万美元，上年同期现金流入4400万美元[111] - 公司预计未来12个月内现金流和信贷额度可满足主要现金需求[158] - 公司在2024年6月30日的现金和受限现金为9460万美元，主要为银行存款[171] - 公司在2024年6月30日的有息债务为1.809亿美元，利率为BSBY加点差[171] 成本费用分析 - 销售、一般及管理费用增加0.6%和9.5%,主要由于专业服务费用和营销广告费用增加[140,141] - 产品研发费用增加11.7%和5.0%,主要由于人员成本和咨询费用增加[142,143] - 利息费用同比下降23.6%和19.0%,主要由于贷款本金余额下降[145] - 利息收入同比下降41.5%和21.1%,主要由于现金余额减少[145] - 其他费用净额主要由于汇兑损失[145] 分部业务表现 - 游戏外设业务分部收入增长19.6%和20.0%,主要得益于新产品推出、游戏手柄和Elgato产品需求增加以及收购Drop公司的贡献[152] - 游戏硬件部件和系统业务分部收入下降32.3%和22.3%,主要由于自建PC市场需求下降[153] - 游戏外设业务分部毛利率提升5.5%和8.3%,主要得益于产品组合改善、成本下降和新产品毛利率提高[156] - 游戏硬件部件和系统业务分部毛利率下降6.8%和5.0%,主要由于产品组合不利、促销活动增加以及产能利用率下降[157] 税务和汇率风险 - 公司税率因不同税收管辖区的税率差异而有所不同[149] - 2024年第二季度和2023年第二季度的有效税率分别为14.5%和35.9%[148] - 2024年上半年和2023年上半年的有效税率分别为14.3%和33.8%[148] - 欧盟于2022年12月15日正式通过最低15%有效税率的指令,预计将有更多国家实施类似法规[149] - 公司2024年上半年外汇收入占总收入的19.4%,主要为欧元和英镑[172] - 公司使用远期外汇合约来规避短期货币波动的影响,2024年6月30日未偿名义本金为2200万美元[172] - 公司2024年上半年外汇变动(包括远期合约损益)对其他费用净额的影响为-100万美元[172] - 公司2024年6月30日的最大外汇敏感性为外汇损益变动约160万美元(假设汇率变动10%)[172] 内部控制和法律风险 - 公司的内部控制和披露控制在2024年6月30日有效[174] - 公司2024年二季度内部控制未发生重大变化[175] - 公司目前未涉及对其业务有重大影响的法律诉讼[176] - 公司的内部控制系统存在固有局限性,无法完全消除舞弊行为[173] - 公司管理层评估认为截至2024年6月30日,公司的信息披露控制和程序设计合理并有效[174] - 2024年第二季度公司的内部控制未发生重大变化[175] - 公司目前不涉及对业务有重大影响的法律诉讼[176]

净收入情况 - 2024年Q2净收入2.613亿美元，较2023年Q2的3.254亿美元下降19.7%[2] - 2024年上半年净收入5.986亿美元，较2023年同期的6.794亿美元下降11.9%[3] - 2024年第二季度净收入2.613亿美元，2023年同期为3.25432亿美元；2024年上半年净收入5.98557亿美元，2023年同期为6.79396亿美元[16] - 2024年全年净收入预计在12.5亿 - 13.5亿美元之间[7] 净亏损与净利润情况 - 2024年Q2归属普通股股东净亏损2960万美元，2023年Q2为净利润110万美元[2] - 2024年上半年归属普通股股东净亏损4210万美元，2023年上半年为净利润4.3万美元[3] - 2024年第二季度净亏损2350.7万美元，2023年同期为407.9万美元；2024年上半年净亏损3453.6万美元，2023年同期为572.7万美元[16] - 2024年第二季度摊薄后每股净亏损0.28美元，2023年同期为0.01美元；2024年上半年摊薄后每股净亏损0.41美元，2023年同期为0美元[17] - 2024年Q2净亏损2.3507亿美元，2023年同期为407.9万美元[20][22][23] - 2024年上半年净亏损3.4536亿美元，2023年同期为572.7万美元[20][22][23] - 2024年Q2非GAAP调整后净亏损682.8万美元，2023年同期净利润982.1万美元[22] - 2024年上半年非GAAP调整后净利润268.8万美元，2023年同期为2175万美元[22] 业务增长情况 - 2024年Q2玩家与创作者外设业务同比增长19.6%，连续三个季度实现15% - 20%的强劲增长[6] 库存情况 - 2024年Q2内存产品线渠道库存向下调整，渠道销售比进货约领先15%[5] 裁员与费用调整 - 2024年7月裁员约100人，预计下半年降低运营费用[6] 运营收入与EBITDA预计 - 2024年全年调整后运营收入预计在4800万 - 6300万美元之间[7] - 2024年全年调整后EBITDA预计在6000万 - 7500万美元之间[7] 业务板块收入与利润 - 2024年第二季度玩家和创作者外设净收入9422.9万美元，游戏组件和系统净收入1.67071亿美元；2024年上半年分别为2.01202亿美元和3.97355亿美元[18] - 2024年第二季度玩家和创作者外设毛利润3569.9万美元，游戏组件和系统毛利润2738.6万美元；2024年上半年分别为7934.2万美元和7038.2万美元[18] - 2024年第二季度玩家和创作者外设毛利率37.9%，游戏组件和系统毛利率16.4%；2024年上半年分别为39.4%和17.7%[18] 资产情况 - 截至2024年6月30日，现金及受限现金9434.4万美元，2023年12月31日为1.78325亿美元[19] - 截至2024年6月30日，应收账款净额1.88564亿美元，2023年12月31日为2.53268亿美元[19] - 截至2024年6月30日，存货2.65537亿美元，2023年12月31日为2.40172亿美元[19] - 截至2024年6月30日，总资产12.34241亿美元，2023年12月31日为13.57463亿美元[19] 非GAAP调整后EBITDA与运营情况 - 2024年Q2非GAAP调整后EBITDA亏损124.4万美元，2023年同期为1775.3万美元[23] - 2024年上半年非GAAP调整后EBITDA为1678万美元，2023年同期为3831.8万美元[23] - 2024年Q2非GAAP调整后运营亏损382.1万美元，2023年同期运营收入1585.1万美元[21] - 2024年上半年非GAAP调整后运营收入1157.7万美元，2023年同期为3401.5万美元[21] 经营活动净现金情况 - 2024年Q2经营活动净现金使用1846.2万美元，2023年同期为提供214.6万美元[20] - 2024年上半年经营活动净现金使用4477.9万美元，2023年同期为提供4397.2万美元[20]

Corsair Gaming, Inc. (CRSR) announced a strategic partnership with TD SYNNEX Corporation (SNX) , a leading global distributor in the IT ecosystem. This collaboration is poised to enhance Corsair's reach and influence in the B2B market, particularly targeting sectors such as Enterprise, Education and the Public Sector.Corsair for Business has established a reputation for quality and performance over its 30-year history. The company is well-known for its comprehensive computing solutions that cater to high-pe ...

行业概况 - 视频游戏行业虽然强劲，但面临消费者支出放缓、市场饱和和缺乏吸引力的游戏标题等挑战 [1] - 美国视频游戏销售额同比下降3%，达到41亿美元，其中硬件销售额下降43%至208亿美元，游戏内容销售额仅增长2%至374亿美元 [2] - 游戏硬件行业整体同比下降至少26% [2] GameStop (GME) - 公司市值自最近的meme股票热潮高峰以来损失超过64亿美元 [4] - 尽管公司试图根据行业趋势重塑业务，但收入变化仍为-11%，低于其5年平均亏损7% [5][6] - 在线游戏销售增长迅速，但公司的努力尚未取得显著成果 [5] Electronic Arts (EA) - 公司正在从经典游戏向新项目过渡，未来增长轨迹存在不确定性 [8][9] - 第四季度销售额为167亿美元，同比下降144%，低于预期1049亿美元 [10] - 尽管EA Sports FC和Apex Legends等热门游戏仍然盈利，但需要新的知识产权来保持吸引力 [9] Corsair Gaming (CRSR) - 公司在游戏和流媒体组件行业占据主导地位，但近期市场逆风导致运营结果显著放缓 [12] - 第一季度收入同比下降47%至3373亿美元，低于预期255亿美元 [13] - 每股收益为9美分，低于预期5美分 [13] - 公司未来将依赖外围设备销售和即将推出的产品，但当前趋势与预期不符 [14]

文章核心观点 - Drop与音频先驱Axel Grell合作推出Drop + Grell OAE1 Signature Headphones，在立体声成像和音频工程方面达到新高度，带来自然纯粹的音频体验 [1] 产品特点 - 驱动单元激进且精准地放置在耳朵前方，利用耳朵自然结构将声音导入耳道 [2] - 开放式环绕耳设计，减少声学反射并控制声压，改善立体声成像，营造自然声场 [2] - 频率响应为12–32,000 Hz (-3db)、6–44,000 Hz (-10db)，采用动态换能原理，耳罩为环绕耳式等 [3] 产品限量及价格 - 该耳机为限量版，仅1000件可预购，预购价349美元，建议零售价399美元 [3] 人物背景 - Axel Grell从事音频工作多年，曾在森海塞尔担任声学工程师主管，参与开发多款知名耳机 [3] 公司信息 - CORSAIR是全球领先的高性能装备和技术开发商及制造商，为游戏玩家等提供产品生态系统 [4] - 2023年7月CORSAIR收购Drop部分资产，Drop借助社区反馈设计和挑选产品，并拓展工作空间产品类别 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为3.373亿美元,较2023年同期的3.54亿美元下降 [25] - 2024年第一季度毛利为8,660万美元,较2023年同期的8,540万美元有所增加,毛利率从24.1%提升至25.7% [27] - 游戏外设和创作者外设业务毛利为4,360万美元,毛利率达到40.8%,较2023年同期的30%大幅提升 [27] - 游戏组件和系统业务毛利为4,300万美元,毛利率为18.7%,较2023年同期的22.2%有所下降 [28] - 内存产品毛利率为14.5%,较2023年同期的15.8%有所下降 [28] - 2024年第一季度GAAP营业亏损为1,020万美元,而2023年同期为营业利润100万美元 [30] - 2024年第一季度调整后营业利润为1,540万美元,较2023年同期的1,820万美元有所下降 [30] - 2024年第一季度归属普通股东净亏损为1,250万美元,每股亏损0.12美元,而2023年同期为净亏损110万美元,每股亏损0.01美元 [30] - 2024年第一季度调整后净利润为950万美元,每股0.09美元,较2023年同期的1,190万美元,每股0.11美元有所下降 [31] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1,800万美元,较2023年同期的2,060万美元有所下降 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏外设和创作者外设业务收入为1.07亿美元,较2023年同期的8,890万美元增长20% [26] - 游戏组件和系统业务收入为2.303亿美元,较2023年同期的2.65亿美元下降 [26] - 内存产品收入为1.249亿美元,较2023年同期的1.313亿美元下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场占2024年第一季度收入的34.3%,较2023年第四季度的38.6%有所下降 [25] - 亚太地区占2024年第一季度收入的13.8%,较2023年第四季度的9.9%有所提升 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于外设业务,预计2024年下半年将实现显著增长,主要得益于新产品的推出 [20][21] - 公司将在2024年进入模拟赛车和移动游戏手柄两个新的产品类别,这是公司未来重要的增长动力 [13][14][15] - 公司正在积极拓展零售渠道,包括进入沃尔玛和塔吉特等大型零售商,并扩大SCUF Gaming产品线在零售渠道的覆盖 [18] - 公司将继续通过并购来推动外设业务的增长,最近收购的Drop公司已经实现整合并开始为公司贡献收益 [19] - 公司预计游戏硬件市场将恢复到历史增长水平,因为疫情的影响正在逐步消退 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 组件市场需求在GPU周期的这个阶段较为疲软,但预计到2024年底或2025年初推出新一代GPU时将会出现反弹 [10][20] - 内存产品需求有望受益于游戏玩家对更高内存容量的需求,公司看好这一机会 [11] - 外设业务表现强劲,2024年第一季度收入同比增长20%,毛利率也大幅提升,公司对未来保持乐观 [8][9] - 公司正在积极拓展新的产品类别,如模拟赛车和移动游戏手柄,看好这些新领域的增长潜力 [13][14][15] - 公司正在采取措施提高运营效率,如将SCUF控制器生产转移至台湾工厂,关闭英国工厂并扩大亚特兰大工厂等 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Wang 提问** 询问组件和内存业务的情况,以及公司对未来几个季度的恢复信心 [39][40] **Andy Paul 回答** - 每个GPU周期都会出现这种情况,公司预计到2024年底或2025年初推出新一代GPU时将会出现反弹 [40] - 目前主流消费者正在使用较低端显卡组装游戏PC,而高端玩家正在等待新一代GPU [40] - 公司对亚洲市场,特别是韩国和日本的机会较为看好,但中国市场目前表现较弱 [42] 问题2 **Andrew Crum 提问** 询问外设业务毛利率创新高的原因,以及是否可持续 [45][46] **Andy Paul 回答** - 毛利率提升主要得益于产品组合的改善,Elgato的Stream Deck和SCUF的直销业务毛利较高 [46] - 公司传统的键鼠耳机业务毛利也在逐步提升,预计未来毛利水平能够保持在这一较高水平 [46] 问题3 **Aaron Lee 提问** 询问消费者需求状况,以及公司是否有提价或转嫁成本的空间 [54][55][56][57] **Andy Paul 回答** - 游戏硬件产品的定价趋势更类似于运动装备,随着新功能的不断推出,ASP持续上升 [55] - 组件业务的ASP变化主要取决于GPU的功耗需求,下一代GPU可能会更加耗电,从而带动更高功率电源的需求 [56] - 外设业务仍有较大的ASP提升空间,公司看好这一领域的增长潜力 [55]

业绩总结 - Q1'24净收入同比增长20%，Q4'23同比增长16%[10] - 2024年第一季度净收入为3.373亿美元，同比下降4.7%，环比下降19.2%[73] - 第一季度净亏损为1,252.5万美元，较去年同期的105.4万美元下降1089.8%[73] - 第一季度调整后净收入为950万美元，同比下降20.2%，环比下降59.0%[73] - 第一季度调整后每股收益为0.09美元，同比下降18.2%，环比下降59.1%[73] 毛利率与EBITDA - Q1'24毛利率超过40%，为公司首次达到此水平[50] - 游戏和创作者外设部门在Q1'24的毛利率为40.8%[30] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1,802.4万美元，同比下降12.4%，环比下降46.6%[73] - Q1'24调整后的EBITDA为1800万美元[57] - 第一季度游戏组件和系统的毛利率为18.7%，较去年同期下降350个基点[76] 未来展望 - 2024年财年净收入预期为14.5亿至16亿美元[80] - 2024年调整后营业收入预期为9200万至1.12亿美元[80] - 2024年调整后EBITDA预期为1.05亿至1.25亿美元[80] - 2025年预计将是游戏PC硬件升级的重要一年[37] 市场与产品动态 - 公司在紧凑型键盘市场的增长率为65%和75%[13] - 游戏组件和系统的需求在GPU周期的正常阶段有所减弱[49] - 95%的Steam玩家系统内存少于16GB[17] 负面信息 - 第一季度游戏组件和系统的净收入为2.303亿美元，同比下降13.1%，环比下降17.9%[76] - 公司总债务为1.84亿美元，净债务为5620万美元[60] - Q1'24现金（不包括受限现金）为1.278亿美元[60]

财务数据表现 - 2024年第一季度净收入为3.373亿美元，2023年同期为3.54亿美元；毛利率分别为25.7%和24.1%；净亏损分别为1160万美元和200万美元[57] - 2024年第一季度净收入为3.37257亿美元，较去年同期下降4.7%，主要因游戏组件和系统部门销售额下降13.1%，部分被游戏和创作者外设部门20.3%的增长抵消[81][83] - 2024年第一季度毛利润为8663.9万美元，毛利率为25.7%，较去年同期增加1.6%，主要因游戏和创作者外设部门新产品销售增加，部分被游戏组件和系统部门促销活动增加抵消[84] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为8021.7万美元，较去年同期增长18.8%，主要因一次性法律费用和和解成本、人员成本及运费增加[85] - 2024年第一季度产品开发费用为1664.1万美元，较去年同期下降1.2%，主要因咨询和承包商成本降低，部分被人员成本增加抵消[86] - 2024年第一季度利息费用为369.1万美元，较去年同期下降14.2%，主要因定期贷款本金余额降低，部分被利率上升抵消；利息收入为156.5万美元，较去年同期增长6.2%，主要因利率上升[87] - 2024年第一季度有效税率为13.9%，较去年同期的27.9%下降，主要因各税收管辖区收入和亏损组合变化及基于股票的薪酬短缺税收不足增加[88] 业务板块情况 - 2024年第一季度玩家和创作者外设业务实现同比增长和毛利率提升，主要受新产品推出驱动；组件市场需求因GPU周期放缓，但公司在该领域仍有较高市场份额[56] - 游戏和创作者外设部门2024年第一季度净收入为1.06973亿美元，占比31.7%，较去年同期增长20.3%，主要因产品发布成功及部分产品需求增加[89] - 游戏组件和系统部门2024年第一季度净收入为2.30284亿美元，占比68.3%，较去年同期下降13.1%，主要因自组装PC市场需求疲软[90] - 游戏和创作者外设部门2024年第一季度毛利率为40.8%，较去年同期增加10.8%，主要因新产品发布成功和促销活动减少[91] - 游戏组件和系统部门2024年第一季度毛利率为18.7%，较去年同期下降3.5%，主要因销售组合向低利润率产品转变和促销活动增加[92] 市场趋势与预期 - 公司预计2024年下半年市场将重复2023年下半年的复苏趋势，若市场指标有误，财务结果可能受负面影响[61] - 公司预计2024年整体游戏市场进入新增长阶段，第一季度外设产品需求激增，该趋势有望延续[62] - 2024年处于新GPU平台周期中期，预计下次重大GPU发布（可能影响2024年下半年和2025年）前，组件和系统产品需求不会因新GPU平台有类似增长[63] 客户与销售渠道 - 2024年和2023年第一季度，电商亚马逊分别占公司净收入的27.7%和25.8%；前十大客户销售分别约占净收入的53.4%和51.5%[65] 产品发布情况 - 2023年和2024年第一季度，公司分别推出108款和19款新产品[67] 收入季节性特征 - 公司净收入通常在第一、二季度较低，第三、四季度较高，历史季节性模式可能受宏观经济等因素影响[68] 毛利率影响因素 - 玩家和创作者外设业务毛利率高于游戏组件和系统业务，产品组合变化会影响整体毛利率[69] 现金流与资金状况 - 截至2024年3月31日，现金及受限现金总计1.302亿美元，定期贷款本金余额为1.84亿美元；2024年第一季度运营使用现金2630万美元，2023年同期运营提供现金4180万美元[57] - 截至2024年3月31日，公司流动性主要来源为现金和受限现金共1.302亿美元，循环信贷额度为1亿美元，暂搁注册声明下还有2.167亿美元可用于发行证券[93] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用2630万美元，投资活动使用150万美元，融资活动使用1990万美元；2023年同期经营活动提供4180万美元，投资活动使用470万美元，融资活动使用990万美元[94][96][97][98] 信贷协议与债务情况 - 信贷协议总承诺为3.5亿美元，包括1亿美元循环信贷额度和2.5亿美元定期贷款额度，截至2024年3月31日，定期贷款未偿还本金为1.84亿美元，循环信贷额度可用未承诺额度为1亿美元[99] - 2024年起，公司需维持最高综合总净杠杆比率3.00:1.00和最低综合利息覆盖率3.00:1.00，合格收购时最高综合总净杠杆比率可临时提高到3.50:1.00，截至2024年3月31日未违约[100] 合同义务与税务情况 - 截至2024年3月31日，公司合同现金及其他义务总计4.07402亿美元，包括债务本金和利息支付、库存采购义务、经营租赁义务等[101] - 截至2024年3月31日，公司有270万美元非流动所得税应付账款，无法合理估计支付时间[103] 利率与外汇风险 - 截至2024年3月31日，利率假设变动100个基点，将导致年度利息费用变动约180万美元[107] - 2024年第一季度约19.2%净收入以外币计价，主要是欧元和英镑，使用远期外汇合约降低汇率波动影响，截至2024年3月31日未平仓名义本金为2850万美元[108] - 2024年和2023年第一季度，外汇汇率变动及远期合约损益在其他（费用）收入净额中分别为 - 50万美元和 - 60万美元[109] - 假设2024年第一季度外币与美元汇率变动10%，公司外汇损益将增减约260万美元[110] - 截至2024年3月31日，公司现金及受限现金为1.302亿美元，主要为银行存款；有1.84亿美元定期贷款未偿还，利率为浮动市场利率，假设利率变动100个基点，年度利息费用将变动约180万美元[107] - 2024年第一季度，约19.2%的净收入以欧元等外币计价；截至2024年3月31日和2023年12月31日，未到期外汇远期合约名义本金分别为2850万美元和4430万美元[108] - 2024年和2023年第一季度，外汇汇率变动及外汇远期合约损益在其他（费用）收入净额中分别为-50万美元和-60万美元[109] - 假设2024年第一季度外币与美元汇率变动10%，公司外汇损益将变动约260万美元[110] 内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序设计合理且有效，能确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[113] - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[114] 公司人员交易安排 - 2024年3月11日，公司董事会成员Thi La采用了一项Rule 10b5 - 1交易安排，计划在2025年6月30日前出售最多18.5万股公司普通股[116]