财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净收入为4.136亿美元，2023年同期为4.173亿美元；2024年全年净收入为13.164亿美元，2023年为14.599亿美元 [24] - 2024年第四季度毛利润为1.082亿美元，2023年同期为1.027亿美元；2024年全年毛利润为3.276亿美元，2023年为3.603亿美元 [26] - 2024年第四季度GAAP运营收入为590万美元，2023年同期为1210万美元；2024年全年调整后运营收入为4570万美元，2023年为8540万美元 [30] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净收入为130万美元，摊薄后每股收益为0.01美元，2023年同期净收入为620万美元，摊薄后每股收益为0.06美元；2024年全年调整后净亏损为270万美元，摊薄后每股亏损为0.03美元，2023年调整后净收入为5830万美元，摊薄后每股收益为0.55美元 [31] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3310万美元，2023年同期为3370万美元；2024年全年调整后EBITDA为5470万美元，上一年度为9510万美元 [32] - 2024年第四季度末现金余额（包括受限现金）为1.096亿美元，债务面值为1.74亿美元，较去年同期减少2500万美元，1亿美元的营运资金循环信贷额度未动用且可全额使用 [33][34] - 预计2025年全年收入在14 - 16亿美元之间，调整后运营收入在6700 - 8700万美元之间，调整后EBITDA在8000 - 1亿美元之间；假设2025年债务和现金余额不变，预计每季度净利息支出约为220万美元，有效税率约为15% - 17%，全年加权平均摊薄流通股约为1.06 - 1.1亿股 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏和创作者周边产品业务2024年第四季度净收入为1.696亿美元，2023年同期为1.368亿美元；2024年全年收入为4.727亿美元，2023年为3.949亿美元 [25] - 游戏组件和系统业务2024年第四季度净收入为2.441亿美元，2023年同期为2.805亿美元；2024年全年收入为8.437亿美元，2023年为1.65亿美元 [26] - 内存产品2024年第四季度收入为1.263亿美元，2023年同期为1.455亿美元；2024年全年收入为4.299亿美元，2023年为5.174亿美元 [26] - 游戏和创作者周边产品业务2024年第四季度毛利润为6390万美元，2023年同期为5090万美元，毛利率从37.2%提升至37.7%；若不考虑420万美元的公允价值调整，毛利润为6810万美元，毛利率为40.2% [27] - 游戏组件和系统业务2024年第四季度毛利润为4430万美元，2023年同期为5180万美元，毛利率从18.5%降至18.1%；该业务中内存产品第四季度毛利率为15.3%，2023年同期为13.5% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场2024年第四季度收入占比为38%，2024年第三季度为38.4%；亚太地区2024年第四季度收入占比为9.1%，2023年第三季度为10.3% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上持续扩大产品组合、投资创新、降低运营成本和债务、强化资产负债表，如收购Fanatec和增加对Elgato供应链的投资 [23][24] - 公司在模拟赛车市场有独特优势，可提供从框架、座椅到游戏PC和显示器等全套解决方案，有望借此扩大市场份额 [13] - 公司通过Custom Labs计划可进行产品定制，相比竞争对手具有优势 [16] - 公司与动视和苹果建立合作关系，与《使命召唤》系列合作带来网站流量增加，与苹果合作在假期取得良好成果 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年公司发展形势良好，随着Fanatec的收购和NVIDIA 5000系列的推出，有望在这些利好因素推动下进入下一阶段增长 [22] - 预计2025年各季度业绩将优于2024年，第二季度同比改善最大，主要因新NVIDIA GPU发布时间；下半年收入通常高于上半年 [36] - 公司认为当前市场对GPU更新换代有大量被压抑的需求，未来两年将有持续的更新活动，并非短期波动 [57][62] 其他重要信息 - 公司首席执行官Andy Paul在任职31年后将于2025年第二季度末退休，现任总裁兼首席运营官Thi La将于7月1日起担任新首席执行官 [17][18] - 公司五年前已将大部分运往美国的产品生产转移出中国，并针对可能的关税增加制定了进一步应对措施，当前指引已考虑新关税的预期影响 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Fanatec收购是否按计划在第二季度完成，后续还有哪些工作，以及对该业务2025年增长的预期 - 公司表示整合工作基本完成，主要是解决客户服务和系统集成问题；目前正致力于业务拓展，包括与零售商合作和接触组装完整模拟赛车装备的客户网络，且批发渠道和零售商对此机会都很兴奋 [43][44][45] 问题2: 与动视和苹果的合作对业务有何影响 - 与《使命召唤》系列合作是多年有价值的营销关系，《使命召唤：黑色行动6》发布后网站流量显著增加，双方期待在后续游戏发布中有更多合作；与苹果的合作在假期取得良好成果，双方都满意 [49][50] 问题3: 2025年全年收入指引高端的驱动因素以及GPU更新换代的节奏 - 市场对GPU更新换代有大量被压抑的需求，目前处于消费者设备升级的时间点；NVIDIA 50系列显卡销量将逐步增长，特别是更实惠的5070和5070 Ti型号推出后，预计未来两年有持续的更新活动 [57][60][61] 问题4: 2025年如何进一步提高EBITDA利润率 - 公司目标是组件类别整体毛利率达到20%多的中间水平，在市场需求更旺盛的情况下，库存和需求将更稳定，有望快速恢复到目标毛利率；2025年预期EBITDA增长更多来自利润率改善而非收入增长 [64][65][66] 问题5: 与竞争对手相比，公司在关税方面的优势或劣势 - 关税影响因行业和细分市场而异，公司三分之一的业务是在台湾生产的内存，部分周边产品也有大量在中国以外的生产；公司过去四年一直在努力缓解供应链受关税的影响，对于新的潜在关税（如墨西哥、加拿大），公司在这些国家没有工厂，目前对供应链状况感到满意 [71][73][74] 问题6: NVIDIA的AI服务业务对公司有何益处，以及近期是否有游戏刺激周边产品或组件的购买 - 公司未针对数据中心市场，但看到有很多人用标准显卡搭建工作站来尝试AI模型，预计会有一定需求，但目前无法确定规模；近期没有类似《堡垒之夜》或《绝地求生》那样能刺激组件销售的游戏，玩家多玩旧游戏，周边产品销售自疫情前增长了50% - 60%，PC组装活动与疫情前大致相当，GTA 6预计今年秋季在主机平台推出，2026年初在PC平台推出 [81][82][84]

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为4.136亿美元，2023年同期为4.173亿美元[5] - 2024年全年净收入为13.164亿美元，2023年为14.599亿美元[5] - 2025年全年净收入预计在14亿至16亿美元之间[11] - 2024年和2023年全年净收入分别为13.16379亿美元和14.59875亿美元，2024年第四季度净收入为4.13623亿美元，2023年同期为4.17286亿美元[23] 归属普通股股东净收入（亏损）情况 - 2024年第四季度归属普通股股东的净收入为130万美元，2023年同期为620万美元[5] - 2024年全年归属普通股股东的净亏损为9920万美元，2023年为净收入320万美元[5] 调整后净收入（亏损）情况 - 2024年第四季度调整后净收入为2480万美元，2023年同期为2320万美元[5] - 2024年全年调整后净亏损为270万美元，2023年为调整后净收入5830万美元[5] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为3310万美元，2023年同期为3370万美元[5] - 2024年全年调整后EBITDA为5470万美元，2023年为9510万美元[5] - 2025年全年调整后EBITDA预计在8000万至1亿美元之间，中点较之前有超60%的增长[6][11] 毛利润情况 - 2024年和2023年全年毛利润分别为3.27597亿美元和3.60263亿美元，2024年第四季度毛利润为1.08212亿美元，2023年同期为1.02674亿美元[23] 运营收入（亏损）情况 - 2024年和2023年全年运营收入（亏损）分别为 - 4995.4万美元和968.9万美元，2024年第四季度运营收入为592.3万美元，2023年同期为1212.4万美元[23] - 2024年第四季度GAAP运营收入为5923千美元，2023年同期为12124千美元；2024年全年为亏损49954千美元，2023年全年为9689千美元[31] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后运营收入为31725千美元，2023年同期为31792千美元；2024年全年为45723千美元，2023年全年为85436千美元[31] 净利润（亏损）情况 - 2024年和2023年全年净利润（亏损）分别为 - 8339.4万美元和 - 103.7万美元，2024年第四季度净利润为272.8万美元，2023年同期为757.6万美元[23] - 2024年第四季度GAAP净收入为2728千美元，2023年同期为7576千美元；2024年全年为亏损83394千美元，2023年全年为亏损1037千美元[34] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后净收入为24820千美元，2023年同期为23192千美元；2024年全年为亏损2744千美元，2023年全年为58306千美元[34] 摊薄后每股净利润（亏损）情况 - 2024年和2023年全年摊薄后每股净利润（亏损）分别为 - 0.95美元和0.03美元，2024年第四季度为0.01美元，2023年同期为0.06美元[23] 各业务线净收入情况 - 2024年玩家和创作者外设、游戏组件和系统、内存、其他组件全年净收入分别为4.72729亿美元、8.4365亿美元、4.29916亿美元、4.13734亿美元，2023年分别为3.94881亿美元、10.64994亿美元、5.17416亿美元、5.47578亿美元[25] 各业务线毛利率情况 - 2024年玩家和创作者外设、游戏组件和系统全年毛利率分别为38.6%和17.2%，2023年分别为33.7%和21.3%，2024年第四季度总毛利率为26.2%，2023年同期为24.6%[25] 资产负债情况 - 2024年末和2023年末总资产分别为12.35829亿美元和13.57463亿美元，总负债分别为6.16377亿美元和6.63483亿美元[27] - 2024年末和2023年末现金及受限现金分别为1.09385亿美元和1.78325亿美元，应收账款净额分别为2.18648亿美元和2.53268亿美元[27] - 2024年末和2023年末库存分别为2.59979亿美元和2.40172亿美元，应付账款分别为2.07215亿美元和2.39957亿美元[27] 现金流量情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为55555千美元，2023年同期为57093千美元；2024年全年为35877千美元，2023年全年为89153千美元[29] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为2164千美元，2023年同期为1977千美元；2024年全年为52705千美元，2023年全年为26981千美元[29] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为4064千美元，2023年同期为24182千美元；2024年全年为50680千美元，2023年全年为37387千美元[29] Non - GAAP调整后运营收入占比情况 - 2024年第四季度Non - GAAP调整后运营收入占净收入的比例为7.7%，2023年同期为7.6%；2024年全年为3.5%，2023年全年为5.9%[31] Non - GAAP调整后EBITDA利润率情况 - 2024年第四季度Non - GAAP调整后EBITDA利润率为8.0%，2023年同期为8.1%；2024年全年为4.2%，2023年全年为6.5%[36]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为304.2百万美元，同比下降16.2%[22] - 游戏组件和系统部门的净收入为202.2百万美元，同比下降25.9%[26] - 游戏和创作者外设部门的净收入为102.0百万美元，同比增长12.8%[27] - 第三季度毛利为69.7百万美元，同比下降22.0%[22] - 第三季度毛利率为22.9%，较去年同期下降170个基点[22] - 第三季度运营亏损为20.9百万美元，同比下降2663.1%[22] - 调整后的净亏损为30.3百万美元，同比下降326.4%[22] - 2024年第三季度的GAAP净亏损为51586万美元，调整后净亏损为30252万美元[37] - 2024年第三季度的稀释每股亏损为0.56美元，调整后为0.29美元[37] 未来展望 - 预计2025年将迎来自建和预建PC的重大升级周期[5] - 2024财年净收入指导范围为12.5亿至13.5亿美元[29] - 调整后的EBITDA指导范围为4000万至5500万美元[29] 用户数据与市场表现 - 外设市场在美国和欧洲开始显示出同比增长的迹象，增幅为个位数[6] - CORSAIR外设部门在过去几个季度持续增长，年初至今增长17.5%[6] 财务状况 - 截至2024年9月30日，现金（不包括受限现金）为5890万美元[30] - 总债务为1.778亿美元，净债务为1.189亿美元[30] 毛利与运营数据 - 游戏组件和系统的毛利率为32.8%，而游戏和创作者外设的毛利率为18.5%[28] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为4825万美元，调整后EBITDA利润率为1.6%[38] - 2024年第三季度的调整后运营收入为2421万美元，占净收入的0.8%[36]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年净收入为3.042亿美元，较2023年第三季度的3.632亿美元下降 [26] - 2024年前九个月净收入为9.028亿美元，较2023年同期的10亿美元下降 [26] - 第三季度调整后的净亏损为3030万美元，每股摊薄亏损0.29美元，而2023年第三季度调整后净收入为1340万美元，每股摊薄收益0.13美元 [33] - 第三季度调整后的EBITDA为480万美元，较2023年第三季度的2300万美元下降 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏和创作者外设部门在第三季度的净收入为1.02亿美元，较2023年第三季度的9040万美元增长 [27] - 游戏组件和系统部门在第三季度的净收入为2.022亿美元，较2023年第三季度的2.728亿美元下降 [28] - 内存产品在2024年第三季度的收入为9700万美元，较2023年第三季度的1.317亿美元下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场在2024年第三季度贡献了38.4%的收入，较2024年第二季度的33%有所上升 [27] - 亚太地区在2024年第三季度贡献了10.3%的收入，较2024年第二季度的10.9%有所下降 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年推出新产品以推动高毛利率产品的销售，特别是在外设业务方面 [40] - 公司收购了Fanatec，预计将为2024年第四季度增加约2000万美元的收入，并计划在未来实现增长 [22][36] - 公司将继续关注高毛利率的直接面向消费者的产品，并计划进行更多收购以增强市场竞争力 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对消费者支出活动的前景持乐观态度，认为随着通货膨胀的逐步下降，消费者信心将进一步增强 [23] - 管理层指出，尽管2024年第三季度的表现不佳，但预计2025年将是组件和内存业务的复苏年 [56] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度的现金余额为6160万美元，保持健康的资产负债表 [35] - 公司预计2024年全年收入将在12.5亿到13.5亿美元之间 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EBITDA利润率改善计划 - 公司计划通过新游戏和技术的推出来推动高毛利率产品的销售，并继续增长外设业务 [40] 问题: 关于消费者需求的变化 - 管理层提到，近期的亚马逊Prime Day销售表现强劲，零售渠道对消费者信心的提升感到乐观 [45] 问题: 关于更新的指导 - 大部分调整来自于第三季度的表现不佳，第四季度的预期略显保守 [47] 问题: 关于Stream Deck市场的更新 - Stream Deck市场账户已超过100万个，虽然软件销售收入目前较少，但推动了硬件销售的增长 [52] 问题: 关于2025年的产品开发管道 - 公司在Sim Racing市场和Stream Deck等多个领域都有新的产品开发计划，预计将推动未来的增长 [70]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为3.042亿美元，同比下降16.3%[71] - 第三季度毛利率为22.9%，同比下降1.7个百分点[71] - 第三季度净亏损为5,160万美元，上年同期净亏损290万美元[71] - 净收入同比下降16.2%和13.4%[91] - 毛利率同比下降1.7%和0.4%[93] - 销售、一般及管理费用保持相对稳定[94] - 产品研发费用增加4.2%[95] - 税收费用同比增加27,115千美元[88] - 非控股权益净收益增加387千美元[89] - 净亏损同比增加48,629千美元[89] - 归属于Corsair Gaming, Inc.的净亏损同比增加84,388千美元[89] - 营业亏损同比增加20,186千美元和53,442千美元[89] - 其他费用净额同比增加1,399千美元和196千美元[89] - 公司整体毛利率为22.9%和24.3%[101] - 公司整体净收入为3.04亿美元和9.03亿美元[98] - 公司利息费用同比下降29.5%和22.4%[96] - 公司利息收入同比下降83.0%和41.9%[96] - 公司所得税费用率为-110.0%和-32.7%[97] - 公司已就美国联邦和州递延所得税资产计提了28百万美元的估值准备[97] 现金流和流动性 - 截至9月30日，公司现金及受限现金合计6,160万美元，长期贷款本金余额1.778亿美元[71] - 前9个月经营活动产生的现金流出1,970万美元，上年同期现金流入3,210万美元[71] - 2024年前9个月经营活动产生的现金净流出为19.7百万美元，主要由于净亏损86.1百万美元和营运资金变动导致的现金流出10.3百万美元[106] - 2024年前9个月投资活动产生的现金净流出为50.5百万美元，主要用于43.1百万美元的Fanatec收购和8.4百万美元的资本支出[108] - 2024年前9个月筹资活动产生的现金净流出为46.6百万美元，主要包括21.3百万美元的债务偿还、19.8百万美元的iDisplay额外权益收购等[109] - 公司主要通过经营活动现金流、债务融资和股权融资来满足运营和收购需求[104] - 截至2024年9月30日，公司主要流动性来源包括现金及受限现金61.6百万美元，以及100.0百万美元的循环信贷额度[104] 信贷协议 - 公司于2021年9月签署新的信贷协议，提供3.5亿美元的总承诺额度，包括1亿美元的循环信贷额度和2.5亿美元的定期贷款[110,111] - 根据信贷协议的要求，公司需维持最大3.0的总净负债率和最小3.0的利息覆盖率[110,111] - 截至2024年9月30日，公司未违反信贷协议中的相关条款[111] 汇率风险 - 公司面临利率风险，如利率上升1个百分点将增加约170万美元的年度利息费用[117] - 约20.2%的净收入来自于外币结算，主要是欧元和英镑[118] - 公司通过远期外汇合约来减少短期内的汇率波动影响[118] - 汇率变动对公司其他费用净额产生了190万美元和150万美元的影响[118] - 假设汇率变动10%，将增加或减少310万美元的外汇收益或损失[118] 其他 - 公司产品销售存在一定季节性,第二、三季度销售较强,第一、四季度销售较弱[78] - 公司外围设备业务毛利率高于游戏组件和系统业务,产品组合变化会影响整体毛利率[79] - 集成电路价格波动会影响公司高性能内存产品的平均售价和毛利率[80] - 公司2023年和2024年前9个月分别推出108款和65款新产品[77] - 公司的内部控制和披露控制在合理保证水平上有效[120] - 本季度内部控制未发生重大变化[121] - 公司目前涉及的法律诉讼不会对业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[121] 宏观环境 - 公司面临全球宏观经济挑战,包括地缘政治冲突、供应链约束、通胀压力等[73]

整体财务业绩 - [2024年第三季度净收入为3.042亿美元，较2023年同期的3.632亿美元下降16.2%，归属普通股股东净亏损5840万美元，摊薄后每股净亏损0.56美元][2] - [2024年前九个月净收入为9.028亿美元，较2023年同期的10.426亿美元下降13.4%，归属普通股股东净亏损1.005亿美元，摊薄后每股净亏损0.97美元][3] - [2024年第三季度净收入3.04199亿美元，2023年同期为3.63193亿美元；前九个月净收入9.02756亿美元，2023年同期为10.42589亿美元][19] - [2024年第三季度毛利润6961.1万美元，2023年同期为8935.3万美元；前九个月毛利润2.19385亿美元，2023年同期为2.57589亿美元][19] - [2024年第三季度运营亏损2094.4万美元，2023年同期为75.8万美元；前九个月运营亏损5587.7万美元，2023年同期为243.5万美元][19] - [2024年第三季度净亏损5158.6万美元，2023年同期为288.6万美元；前九个月净亏损8612.2万美元，2023年同期为861.3万美元][19] - [三个月内，公司净亏损5.16亿美元，去年同期为2886万美元；九个月内，净亏损8.61亿美元，去年同期为8613万美元][25] - [三个月内，非GAAP调整后运营收入为2421万美元，去年同期为1.96亿美元；九个月内，调整后运营收入为1.4亿美元，去年同期为5.36亿美元][26] - [三个月内，非GAAP调整后净亏损3.03亿美元，去年同期净利润为1.34亿美元；九个月内，调整后净亏损2.76亿美元，去年同期净利润为3.51亿美元][27] - [2024年第三季度GAAP净亏损为5158.6万美元，2023年同期为288.6万美元][28] - [2024年前九个月GAAP净亏损为8612.2万美元，2023年同期为861.3万美元][28] 财务指标预测 - [公司预计2024年全年收入在12.5亿至13.5亿美元之间，其中包括第四季度约2000万美元来自Fanatec收购的EBITDA中性收入][5] - [调整后营业收入预计在2800万至4300万美元之间，此前预计为4800万至6300万美元；调整后EBITDA预计在4000万至5500万美元之间，此前预计为6000万至7500万美元][6] 业务板块表现 - [2024年第三季度玩家和创作者外设业务收入同比增长13%，利润率达38.3%][4] - [2024年第三季度玩家和创作者外设净收入1.01966亿美元，2023年同期为9035.6万美元；前九个月为3.03168亿美元，2023年同期为2.58053亿美元][22] - [2024年第三季度游戏组件和系统净收入2.02233亿美元，2023年同期为2.72837亿美元；前九个月为5.99588亿美元，2023年同期为7.84536亿美元][22] - [2024年第三季度玩家和创作者外设毛利率38.3%，2023年同期为33.1%；前九个月为39.0%，2023年同期为31.8%][23] - [2024年第三季度游戏组件和系统毛利率15.1%，2023年同期为21.8%；前九个月为16.8%，2023年同期为22.4%][23] - [公司认为2024年第二至三季度是游戏组件和系统业务收入和利润率的低谷，2024年第四季度正朝着复苏迈进][4] 业务发展动态 - [公司完成对Fanatec业务的收购，预计2025年第二季度基本完成整合，该业务有望在未来几年推动显著收入增长][4] - [公司与动视开展多年合作，发布相关产品；与苹果合作，苹果将在2024年假日季及2025年销售定制游戏键盘和鼠标][9] - [公司推出专业广播用Stream Deck Studio、新款VIRTUOSO MAX耳机等产品][9] 成本节约措施 - [公司采取成本节约措施，预计每季度节省数百万美元，从2024年第四季度开始逐步增加][4] 现金流与负债情况 - [截至2024年9月30日，现金及受限现金6136.1万美元，2023年12月31日为1.78325亿美元][24] - [截至2024年9月30日，总负债5.89795亿美元，2023年12月31日为6.63483亿美元][24] - [三个月内，运营活动提供净现金2.51亿美元，去年同期使用净现金1.19亿美元；九个月内，使用净现金1.97亿美元，去年同期提供净现金3.21亿美元][25] - [三个月内，投资活动使用净现金3.41亿美元，去年同期为1.75亿美元；九个月内，使用净现金5.05亿美元，去年同期为2.5亿美元][25] - [三个月内，融资活动使用净现金2.45亿美元，去年同期为6100万美元；九个月内，使用净现金4.66亿美元，去年同期为1.32亿美元][25] - [三个月内，公司收购业务净支出4.31亿美元，去年同期为1.42亿美元；九个月内，收购业务净支出4.31亿美元，去年同期为1.42亿美元][25] - [三个月内，公司偿还债务3125万美元，去年同期为5000万美元；九个月内，偿还债务2.13亿美元，去年同期为1.63亿美元][25] - [期末现金及受限现金为6.16亿美元，去年同期为14.78亿美元][25] 其他财务指标 - [三个月内，GAAP运营亏损率为 - 6.9%，非GAAP运营利润率为0.8%；九个月内，GAAP运营亏损率为 - 6.2%，非GAAP运营利润率为1.6%][26] - [2024年第三季度Non - GAAP调整后EBITDA为482.5万美元，2023年同期为2301.6万美元][28] - [2024年前九个月Non - GAAP调整后EBITDA为2160.5万美元，2023年同期为6133.4万美元][28] - [2024年第三季度Non - GAAP调整后EBITDA利润率为1.6%，2023年同期为6.3%][28] - [2024年前九个月Non - GAAP调整后EBITDA利润率为2.4%，2023年同期为5.9%][28] - [2024年第三季度摊销费用为956.7万美元，2023年同期为950.7万美元][28] - [2024年前九个月摊销费用为2858.3万美元，2023年同期为2900.5万美元][28] - [2024年第三季度基于股票的薪酬为742.4万美元，2023年同期为782.5万美元][28] - [2024年前九个月基于股票的薪酬为2312.5万美元，2023年同期为2324.5万美元][28]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为2.613亿美元，同比下降19.7%[13] - 2024年第二季度毛利润为6310万美元，同比下降23.8%[13] - 2024年第二季度调整后营业损失为380万美元，同比下降124.1%[13] - 2024年第二季度整体毛利率为24.1%，同比下降140个基点[13] - 2024年第二季度每股收益（稀释后）为-0.28美元，同比下降2900%[13] - 2024年第二季度GAAP净损失为23507万美元，调整后净损失为6828万美元[27] - 2024年第二季度GAAP营业损失为24714万美元，调整后营业损失为3821万美元[26] - 2024年第二季度的每股稀释净损失为0.28美元，调整后为0.07美元[27] 用户数据 - 游戏组件和系统部门的净收入为1.671亿美元，同比下降32.3%[15] - 玩家和创作者外设部门的净收入为9420万美元，同比增长19.6%[16] - 2024年第一季度和第二季度玩家和创作者外设部门实现20%的同比收入增长[11] 未来展望 - 预计下一代GPU将在2024年第四季度或2025年第一季度推出[14] - 2024财年净收入指导范围为12.5亿至13.5亿美元[21] - 调整后的营业收入指导范围为4800万至6300万美元[21] - 调整后的EBITDA指导范围为6000万至7500万美元[21] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金（不包括受限现金）为9220万美元[22] - 截至2024年6月30日，总债务为1.809亿美元，净债务为8870万美元[22] 负面信息 - 由于市场对新GPU的期待，游戏组件和系统部门的收入下降[17] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为17753万美元，调整后EBITDA利润率为5.5%[28]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为2.613亿美元,同比下降19.7% [26] - 2024年前6个月净收入为5.986亿美元,同比下降11.9% [26] - 欧洲市场占2024年第二季度收入的33%,同比下降1.3个百分点 [26] - 亚太地区占2024年第二季度收入的10.9%,同比下降2.9个百分点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏玩家和创作者外围设备业务2024年第二季度收入为9,420万美元,同比增长19.6% [27] - 2024年前6个月游戏玩家和创作者外围设备业务收入为2.012亿美元,同比增长20.4% [27] - 游戏组件和系统业务2024年第二季度收入为1.671亿美元,同比下降32.2% [27][28] - 2024年前6个月游戏组件和系统业务收入为3.974亿美元,同比下降22.3% [28] - 存储产品2024年第二季度收入为8,180万美元,同比下降24.8% [28] - 2024年前6个月存储产品收入为2.067亿美元,同比下降13.9% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场占公司2024年第二季度收入的33%,同比下降1.3个百分点 [26] - 亚太地区占公司2024年第二季度收入的10.9%,同比下降2.9个百分点 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过有机增长和战略性收购来扩大游戏玩家和创作者外围设备业务,未来几年内该业务有望超过传统组件业务 [48][51][52][53] - 公司在模拟赛车市场推出新产品,并有意收购德国公司Fanatec [20] - 公司将继续保持在大多数组件类别的领先市场份额,同时尽可能降低成本 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济趋势和更长的产品更新周期导致第二季度表现低于预期 [8][12][14][15] - 游戏硬件安装基数创历史新高,游戏广告收入持续增长,未来2-3年内将有令人兴奋的新游戏和新AI技术问世 [16][17] - 预计新一代GPU卡将在未来6个月内推出,将带动高端游戏PC的更新换代 [14][40][41][42][63][64][65] - 公司有信心在新GPU推出后将受益于强劲的更新换代周期 [22] 其他重要信息 - 公司将采取进一步的成本节约措施,包括在7月裁减约100名员工,以更好地与短期销售水平保持一致 [25][32] - 公司维持良好的资产负债表和充足的现金流,预计第三季度将通过存货消化进一步提高现金流 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Wang 提问** 询问新GPU卡推出时间和对公司组件业务的影响 [39][40][41][42] **Andy Paul 回答** 新GPU卡预计将在今年年底或明年初推出,公司有信心将从中受益,因为高端游戏PC更新换代将带动公司组件业务的强劲增长 [40][41][42] 问题2 **Colin Sebastian 提问** 询问外围设备业务未来的可持续性和增长空间 [43][44][45][46][47] **Andy Paul 回答** 外围设备市场整体规模已经是疫情前的2倍,公司有很大的增长空间,未来几年有望通过有机增长和并购实现该业务规模超过组件业务 [44][45][46][47][48][51][52][53] 问题3 **Andrew Crum 提问** 询问模拟赛车产品的市场反响和毛利率情况 [57][58][59][60][61] **Andy Paul 回答** 模拟赛车产品反响良好,该市场前景看好,毛利率水平与公司外围设备业务整体相当 [60][61]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2.613亿美元，同比下降19.7%[111] - 公司第二季度毛利率为24.1%，同比下降1.4个百分点[111] - 公司第二季度净亏损为2350万美元，上年同期净亏损410万美元[111] - 公司净收入同比下降19.7%和11.9%[136] - 毛利率同比下降1.4个百分点,主要由于游戏硬件和系统业务的促销活动增加[138] 现金流和债务情况 - 截至6月30日，公司现金及受限现金合计9460万美元，有息债务18.09亿美元[111] - 上半年公司经营活动现金流出4480万美元，上年同期现金流入4400万美元[111] - 公司预计未来12个月内现金流和信贷额度可满足主要现金需求[158] - 公司在2024年6月30日的现金和受限现金为9460万美元，主要为银行存款[171] - 公司在2024年6月30日的有息债务为1.809亿美元，利率为BSBY加点差[171] 成本费用分析 - 销售、一般及管理费用增加0.6%和9.5%,主要由于专业服务费用和营销广告费用增加[140,141] - 产品研发费用增加11.7%和5.0%,主要由于人员成本和咨询费用增加[142,143] - 利息费用同比下降23.6%和19.0%,主要由于贷款本金余额下降[145] - 利息收入同比下降41.5%和21.1%,主要由于现金余额减少[145] - 其他费用净额主要由于汇兑损失[145] 分部业务表现 - 游戏外设业务分部收入增长19.6%和20.0%,主要得益于新产品推出、游戏手柄和Elgato产品需求增加以及收购Drop公司的贡献[152] - 游戏硬件部件和系统业务分部收入下降32.3%和22.3%,主要由于自建PC市场需求下降[153] - 游戏外设业务分部毛利率提升5.5%和8.3%,主要得益于产品组合改善、成本下降和新产品毛利率提高[156] - 游戏硬件部件和系统业务分部毛利率下降6.8%和5.0%,主要由于产品组合不利、促销活动增加以及产能利用率下降[157] 税务和汇率风险 - 公司税率因不同税收管辖区的税率差异而有所不同[149] - 2024年第二季度和2023年第二季度的有效税率分别为14.5%和35.9%[148] - 2024年上半年和2023年上半年的有效税率分别为14.3%和33.8%[148] - 欧盟于2022年12月15日正式通过最低15%有效税率的指令,预计将有更多国家实施类似法规[149] - 公司2024年上半年外汇收入占总收入的19.4%,主要为欧元和英镑[172] - 公司使用远期外汇合约来规避短期货币波动的影响,2024年6月30日未偿名义本金为2200万美元[172] - 公司2024年上半年外汇变动(包括远期合约损益)对其他费用净额的影响为-100万美元[172] - 公司2024年6月30日的最大外汇敏感性为外汇损益变动约160万美元(假设汇率变动10%)[172] 内部控制和法律风险 - 公司的内部控制和披露控制在2024年6月30日有效[174] - 公司2024年二季度内部控制未发生重大变化[175] - 公司目前未涉及对其业务有重大影响的法律诉讼[176] - 公司的内部控制系统存在固有局限性,无法完全消除舞弊行为[173] - 公司管理层评估认为截至2024年6月30日,公司的信息披露控制和程序设计合理并有效[174] - 2024年第二季度公司的内部控制未发生重大变化[175] - 公司目前不涉及对业务有重大影响的法律诉讼[176]

净收入情况 - 2024年Q2净收入2.613亿美元，较2023年Q2的3.254亿美元下降19.7%[2] - 2024年上半年净收入5.986亿美元，较2023年同期的6.794亿美元下降11.9%[3] - 2024年第二季度净收入2.613亿美元，2023年同期为3.25432亿美元；2024年上半年净收入5.98557亿美元，2023年同期为6.79396亿美元[16] - 2024年全年净收入预计在12.5亿 - 13.5亿美元之间[7] 净亏损与净利润情况 - 2024年Q2归属普通股股东净亏损2960万美元，2023年Q2为净利润110万美元[2] - 2024年上半年归属普通股股东净亏损4210万美元，2023年上半年为净利润4.3万美元[3] - 2024年第二季度净亏损2350.7万美元，2023年同期为407.9万美元；2024年上半年净亏损3453.6万美元，2023年同期为572.7万美元[16] - 2024年第二季度摊薄后每股净亏损0.28美元，2023年同期为0.01美元；2024年上半年摊薄后每股净亏损0.41美元，2023年同期为0美元[17] - 2024年Q2净亏损2.3507亿美元，2023年同期为407.9万美元[20][22][23] - 2024年上半年净亏损3.4536亿美元，2023年同期为572.7万美元[20][22][23] - 2024年Q2非GAAP调整后净亏损682.8万美元，2023年同期净利润982.1万美元[22] - 2024年上半年非GAAP调整后净利润268.8万美元，2023年同期为2175万美元[22] 业务增长情况 - 2024年Q2玩家与创作者外设业务同比增长19.6%，连续三个季度实现15% - 20%的强劲增长[6] 库存情况 - 2024年Q2内存产品线渠道库存向下调整，渠道销售比进货约领先15%[5] 裁员与费用调整 - 2024年7月裁员约100人，预计下半年降低运营费用[6] 运营收入与EBITDA预计 - 2024年全年调整后运营收入预计在4800万 - 6300万美元之间[7] - 2024年全年调整后EBITDA预计在6000万 - 7500万美元之间[7] 业务板块收入与利润 - 2024年第二季度玩家和创作者外设净收入9422.9万美元，游戏组件和系统净收入1.67071亿美元；2024年上半年分别为2.01202亿美元和3.97355亿美元[18] - 2024年第二季度玩家和创作者外设毛利润3569.9万美元，游戏组件和系统毛利润2738.6万美元；2024年上半年分别为7934.2万美元和7038.2万美元[18] - 2024年第二季度玩家和创作者外设毛利率37.9%，游戏组件和系统毛利率16.4%；2024年上半年分别为39.4%和17.7%[18] 资产情况 - 截至2024年6月30日，现金及受限现金9434.4万美元，2023年12月31日为1.78325亿美元[19] - 截至2024年6月30日，应收账款净额1.88564亿美元，2023年12月31日为2.53268亿美元[19] - 截至2024年6月30日，存货2.65537亿美元，2023年12月31日为2.40172亿美元[19] - 截至2024年6月30日，总资产12.34241亿美元，2023年12月31日为13.57463亿美元[19] 非GAAP调整后EBITDA与运营情况 - 2024年Q2非GAAP调整后EBITDA亏损124.4万美元，2023年同期为1775.3万美元[23] - 2024年上半年非GAAP调整后EBITDA为1678万美元，2023年同期为3831.8万美元[23] - 2024年Q2非GAAP调整后运营亏损382.1万美元，2023年同期运营收入1585.1万美元[21] - 2024年上半年非GAAP调整后运营收入1157.7万美元，2023年同期为3401.5万美元[21] 经营活动净现金情况 - 2024年Q2经营活动净现金使用1846.2万美元，2023年同期为提供214.6万美元[20] - 2024年上半年经营活动净现金使用4477.9万美元，2023年同期为提供4397.2万美元[20]