财务业绩 - 第三季度收入为1,200万美元，同比下降6%[1,2] - 毛利率下降至35%[2] - 前九个月收入同比下降11.4%至3,620万美元，主要由于2023财年客户取消订单导致2024财年研究收入下降[9] - 前九个月调整后EBITDA亏损480万美元，而上年同期为40万美元亏损[10] 业务发展 - 美国实验室获得CAP认证[2] - 公司正在积极与投资者沟通,为子公司Corellia AI筹集资金,两个主要项目也在持续推进,有望在未来几个季度达成许可协议[2] - 为应对收入增长放缓,公司正在进行战略性的业务精简,以降低成本,提高短期业绩,预计未来季度的业绩将逐步改善[2,3] 财务状况 - 公司现金及现金等价物约450万美元,无债务[14] - 公司现金及现金等价物为44.68亿美元，较上年同期下降55.8%[23] - 公司应收账款净额为78.95亿美元，较上年同期下降1.4%[23] - 公司总资产为267.87亿美元，较上年同期下降21.9%[23] - 公司应付账款及应计负债为71.86亿美元，较上年同期下降5.5%[23] - 公司递延收入为133.29亿美元，较上年同期增加4.3%[23] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-43.21亿美元，较上年同期下降192.7%[24] - 公司购置固定资产支出为9.47亿美元，较上年同期下降55.2%[24] - 公司回购普通股支出为6.34亿美元[24] - 公司期末现金余额为44.68亿美元，较上年同期下降61.6%[24] - 公司股东权益为-20.58亿美元，较上年同期下降144.4%[23]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.16亿美元,同比下降19% [14] - 第二季度亏损约200万美元,上年同期盈利8000美元 [14] - 第二季度调整后EBITDA亏损约140万美元,上年同期盈利68.6万美元 [15] - 第二季度毛利率为43%,上年同期为49% [16] - 第二季度研发投入250万美元,其中120万美元用于药物发现平台 [17] - 第二季度销售和营销费用180万美元,一般管理费用210万美元,与上年同期持平 [18] - 第二季度经营活动产生现金流入约60万美元,现金余额550万美元,无债务 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床生物标志物管线订单有所增加,成为更有意义的长期收入增长贡献者 [10] - 体外实验服务平台继续扩展,未来几个季度收入有望增加 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制药公司的R&D预算相对更加健康,公司将更多关注这些客户 [30][31] - 相比两年前,生物科技行业投资环境仍未完全恢复到以前的水平 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已进行一些关键人员调整和内部重组,以提高运营效率和整体业务表现 [9] - 全资子公司Corellia的两个主要药物发现项目进展良好,正在寻求投资者支持 [11] - 公司对长期前景保持乐观,相信未来几个季度会逐步改善收入增长和盈利能力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年,行业环境恶化,客户取消订单增多,导致收入下滑 [7][8] - 目前客户取消订单已恢复到历史正常水平,订单情况良好,有望带动未来收入增长 [9] - 尽管短期内收入增长可能较为平缓,但长期前景仍然看好 [21][22]

财务状况 - 公司在过去6个月内录得净亏损约460万美元，经营活动使用现金约340万美元[69] - 截至2023年10月31日，公司累计亏损约8200万美元，手头现金约550万美元[69] - 公司认为现有现金及预期2024财年剩余时间的经营现金流足以维持至少12个月的运营[69] 收入与成本 - 公司的肿瘤学服务收入在2023年10月31日结束的三个月和六个月内分别下降19.0%和13.9%[71] - 肿瘤学服务成本在2023年10月31日结束的三个月和六个月内分别下降11.1%和1.3%[72] 研发投入 - 公司在2023年前六个月约520万美元的研发支出中有约250万美元用于靶点发现项目[74][1]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.26亿美元,同比下降9% [13] - 营业亏损为260万美元,上年同期为28.4万美元亏损 [14] - 剔除非现金费用后,调整后亏损为170万美元,上年同期盈利45万美元 [14] - 毛利率为40%,上年同期为50%,毛利率压力将持续数个季度 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研发费用为280万美元,上年同期为290万美元,其中120万美元用于药物发现平台 [17] - 销售和营销费用为160万美元,与上年同期持平 [18] - 管理费用为230万美元,上年同期为190万美元,增加40万美元主要是薪酬费用和坏账准备增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行内部重组和关键人才招聘,以提高运营效率和改善业绩 [7][8] - 公司的临床生物标志物服务业务正在增加销售线索和订单,未来有望带来收入增长 [9] - 公司全资子公司Corellia的两个领先的药物发现项目进展良好,正在建立相关治疗项目 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境压力有所缓解,客户取消订单的情况正在逐步回归历史水平 [8] - 公司有信心通过内部改革和外部环境改善,将在未来几个季度逐步改善经营业绩 [7][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hewitt 提问** 客户取消订单的原因是什么,是否与客户重新调整管线有关 [24][25] **Ronnie Morris 回答** 客户取消订单主要有两个原因:1)之前预订的项目由于资金问题而取消;2)客户正在重新调整优先级,决定取消一些项目 [26][27][28] 问题2 **Matt Hewitt 提问** 公司是否可以将一些外包服务逐步转内部完成,以提高毛利率 [33] **Ronnie Morris 回答** 公司可以将一些服务逐步转内部完成,但目前毛利率压力主要来自于延迟项目和重复实验导致的鼠标成本增加,这些压力预计未来几个季度会逐步缓解 [34][35] 问题3 **David Baron 提问** 公司是否正在大规模招聘,招聘的职位是否偏向管理层还是基层 [41] **Ronnie Morris 回答** 公司目前并没有大规模招聘计划,只有少量的职位空缺,主要是为了满足业务发展的需要,并非大规模调整 [42][43][44]

财务表现 - 公司2023年7月31日止三个月的净亏损约为260万美元，运营现金流出约为400万美元[78] - 截至2023年7月31日，公司累计赤字约为7990万美元，手头现金约为490万美元[78] - 公司2023年7月31日止三个月的总成本和运营费用为1511.3万美元，占收入的120.3%[79] - 公司2023年7月31日止三个月的运营亏损为255.2万美元，占收入的20.3%[79] - 公司2023年7月31日结束的三个月内经营活动产生的净现金流出为400万美元，主要由于收入转换率下降和应收账款增加[123] - 公司2023年7月31日结束的三个月内投资活动产生的净现金流出为668,000美元，主要用于实验室和计算机设备的投资[124] - 公司2023年7月31日结束的三个月内融资活动产生的净现金流出为590,000美元，主要用于股票回购计划[125] 收入与成本 - 公司2023年7月31日止三个月的肿瘤服务收入为1256.1万美元，同比下降8.6%[79] - 公司2023年7月31日止三个月的研发费用为279.3万美元，占收入的22.2%[79] - 公司2023年7月31日结束的三个月内研发费用为280万美元，相比2022年同期的290万美元下降了3.3%[120] - 公司2023年7月31日结束的三个月内销售和营销费用为170万美元，主要用于支持销售工作的薪酬和会议费用[121] - 公司2023年7月31日结束的三个月内一般和行政费用为290万美元，相比2022年同期的240万美元增加了22.6%[122] 资产与负债 - 公司2023年7月31日止三个月的净应收账款为800万美元，较2022年同期的950万美元有所下降[90] - 公司折旧和摊销费用在2023年7月31日结束的三个月内为445,000美元，相比2022年同期的528,000美元有所下降[103] - 公司资本化的Lumin平台开发成本为190万美元，2023年第四季度确认了807,000美元的减值损失[108] 股票与股权 - 公司2023年7月31日止三个月的股票期权总内在价值为425.4万美元[80] - 公司2023年7月31日止三个月回购了约11.5万股普通股，平均价格为5.62美元/股，总金额约为67.6万美元[82] - 公司2021年股权激励计划中剩余的股票发行量为160万股[112] - 公司2023年7月31日结束的三个月内股票期权授予的加权平均公允价值为3.72美元，相比2022年同期的4.50美元有所下降[119] 租赁费用 - 公司2023年7月31日止三个月的租赁费用为45.3万美元，较2022年同期的46.7万美元有所下降[84]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年GAAP基础上运营亏损530万美元，上一年为盈利60.7万美元，其中包含390万美元非现金费用，调整后亏损130万美元，上一年调整后EBITDA为310万美元 [4] - 第四季度收入增至1310万美元，上一年同期为1290万美元，增长20万美元或2%，调整后亏损92万美元，上一年同期调整后EBITDA为44.5万美元 [5] - 第四季度销售成本为710万美元，上一年同期为600万美元，增长18%，全年销售成本为2880万美元，上一年为2320万美元，增长24% [6] - 第四季度和年末毛利率承压，分别为45%和约47%，上一年同期约为53%，2024年上半年毛利率压力将持续，随着收入转化率提高，预计下半年毛利率将扩大 [7] - 第四季度研发费用约为290万美元，上一年同期为260万美元，全年研发费用为1150万美元，2022财年为930万美元，同比增加220万美元 [8] - 第四季度销售和营销费用为180万美元，较上一年第四季度增加约20万美元，全年销售和营销费用为680万美元，上一年同期为620万美元 [9] - 2023年第四季度和2022年第四季度G&A费用均为220万美元，全年G&A费用为810万美元，上一年同期为720万美元，预计2024财年G&A增长水平降低，占收入百分比将下降 [10] - 年末资产负债表上现金为1010万美元，无债务，第四季度经营活动使用现金70万美元，投资和实验室设备支出76万美元，融资活动支出7.5万美元，全年经营活动产生现金400万美元，资本支出约300万美元 [11] - 2023年公司达到另一个年度收入记录，收入约5400万美元，增长10%，预计2024财年收入增长在5% - 15%之间 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务主要分为专有业务和工具业务，专有业务基于专有库，包括体内和体外平台，是业务主体，体外业务反馈和预订情况良好；工具业务使用生物标志物工具等提供临床或临床前服务，竞争激烈，但长期来看有进展 [40][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024财年将资本支出控制在250万美元左右，进一步自动化体外平台和其他实验室功能，以提高产能和效率，增加收入和扩大利润率 [12] - 公司将专注于专有业务和工具业务两条业务线，削减软件服务等非核心业务，将发现业务剥离为独立业务 [39][53] - 公司推出治疗发现和开发平台Corellia AI，作为全资子公司，目标是更快速高效地开发创新的一流抗体药物偶联物，目前正在积极筹集资金 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司业务受到内外部挑战影响，导致收入转化率低于预期，盈利能力减弱，预计2024年上半年仍会受影响，下半年有望恢复强劲盈利 [43][44] - 尽管短期有障碍，但公司长期前景乐观，销售强劲，有望抓住长期机遇 [15] 其他重要信息 - 公司2023年全年10 - K表格的完整结果将在当天晚些时候提交给美国证券交易委员会 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对其项目的投资意愿和进展情况如何？ - 过去一年客户根据自身资金状况快速改变优先级导致取消项目增加，目前情况已稳定，近期运营问题导致研究延迟也有影响，客户在研究初期若未得到预期结果会更倾向于缩减研究规模，现在情况有所改善 [18][20][21] 问题2: 公司内部出现的问题是什么，如何解决的？ - 约一年前公司体内业务管理层人员变动，导致人员流动率高、培训不及时，研究出现偏差需重启或重复，影响收入，目前已引入强大管理团队，问题得到控制，但因研究周期长，效果显现需要时间 [22][23] 问题3: Alloy Therapeutics合作项目进展如何？ - Alloy合作项目是构建抗体药物偶联物，在Corellia进行，公司有良好数据，正在与潜在投资者沟通，进展顺利 [25] 问题4: 第四季度预订量同比增长15%，第一、二、三季度的预订量是多少？ - 公司未披露具体预订量数据，仅表明预订量保持强劲，第四季度同比和与去年同期相比均增长15% [28][29][31] 问题5: AI对公司业务是威胁吗？ - AI对公司业务有促进作用，能帮助公司和其他企业提出新靶点，增加发现、投资和测试需求，提升公司服务利用率 [34][35] 问题6: 公司是否分散精力，Corellia业务能否区分核心业务和新业务？ - 公司过去尝试多项业务，近两年已缩减，专注于专有业务和工具业务两条业务线，Corellia业务独立运营，不会分散核心业务精力 [39][40][53] 问题7: 2024财年上半年和下半年收入增长情况如何？ - 预计2024财年上半年收入增长处于5% - 15%区间的低端，下半年处于高端 [45]

公司概况 - 公司是一家致力于药物发现和开发的技术驱动型研究机构，拥有全面的计算和实验研究平台[80] 财务表现 - 肿瘤服务收入从2022年的4910万美元增长到2023年的5387万美元，增长了9.7%[83] - 2023年研发费用为1154.5万美元，比2022年的937.4万美元增加了23.2%[86] - 2023年销售和营销费用为700.2万美元，比2022年的637.9万美元增加了9.8%[87] - 2023年一般和行政费用为1024万美元，比2022年的911.7万美元增加了12.3%[88] - 2023年公司净亏损为530万美元，而2022年净收入为54.8万美元[91] - 截至2023年4月30日，公司累计亏损为7730万美元，负营运资本为230万美元，现金为1010万美元[91] - 2023年经营活动提供的净现金为400万美元，比2022年的650万美元有所减少[93] - 2023年投资活动使用的净现金为290万美元，比2022年的240万美元有所增加[94] 资产减值 - 2023年第四季度，公司对Lumin软件开发成本进行了80.7万美元的资产减值[89] - 公司在2023财年记录了与软件开发成本相关的资产减值费用为80.7万美元[102] 税务相关 - 公司对所有递延税资产设立了全额估值准备，截至2023年4月30日和2022年4月30日[103] - 公司在外国运营中对不确定的税务责任在资产负债表上确认了18.1万美元的负债[104] - 公司预计在未来12个月内不会记录任何重大的未确认税务利益[104] - 公司正在评估ASU No. 2016-13对财务报表的影响，但预计不会对资产负债表或经营结果产生重大影响[104] 表外债务与相关方交易 - 公司没有未披露的表外债务或类似义务[105] - 公司没有与相关方的未披露交易或义务[105] - 公司不担保任何第三方债务[105]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1,280万美元,同比下降3% [11] - 年初至今收入为4,080万美元,同比增长13% [12] - 第三季度亏损250万美元,上年同期盈利82.9万美元 [12] - 剔除股票期权和折旧等非现金费用后,第三季度调整后EBITDA亏损160万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务成本同比增加19%,主要是人员成本增加 [13] - 由于收入下降但保持人员规模,导致毛利率从52%下降至41% [14] - 研发费用同比增加47%,主要用于发现业务的人员薪酬和测序等 [15] - 销售和营销费用同比增加14% [16] - 管理费用同比增加14%,主要是人员薪酬和IT基础设施投入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲开设的临床生物标志物实验室,业务增长较预期慢 [34][35][36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资扩展平台,对长期增长保持乐观 [8][9] - 自主研发项目进展顺利,即将进入临床前阶段 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度开始,客户重新评估发现项目预算,导致订单下降 [5] - 已取消的在执行项目增加,影响未来收入 [5][6] - 第三季度订单创新高,第四季度开局也强劲,预计明年收入将重新加速增长 [5][6] - 第四季度和下半年业绩将受到负面影响,但相信已渡过最糟糕时期 [5][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hewitt 提问** 订单创新高和取消订单增加看似矛盾,公司如何解释这一现象 [23] **Ronnie Morris 回答** 订单和收入之间存在时间差。之前几个季度订单疲软导致本季度收入下滑,但本季度订单已恢复强劲,预计明年收入将重新增长 [24][25][26][27][28] 问题2 **Matthew Hewitt 提问** 对于全年指引和未来几个季度的收入走势有何预期 [27] **Ronnie Morris 回答** 第四季度收入可能与第三季度相当,处于较低水平,但明年第一季度开始有望恢复增长 [28] 问题3 **Matthew Hewitt 提问** 毛利率下降的原因是什么 [29][30][31][32][33] **David Miller 回答** 主要是由于收入下降但保持人员规模所致,未来有望恢复到50%左右的水平 [33]

应收账款相关数据变化 - 2023年1月31日应收账款为505.1万美元，2022年4月30日为603.7万美元；未开票服务为371.5万美元，2022年为410.6万美元；应收账款和未开票服务总计为876.6万美元，2022年为1014.3万美元；坏账准备为71.3万美元，2022年为63万美元；应收账款净额为805.3万美元，2022年为951.3万美元[96] 折旧和摊销费用变化 - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为57.5万美元和39.6万美元；不包括融资租赁费用分别为54万美元和39.6万美元。九个月折旧和摊销费用分别为170万美元和110万美元；不包括融资租赁费用分别为160万美元和110万美元[100] - 2022财年公司确认了一项实验室设备融资租赁，初始成本约37万美元，利率3.25%。2023年和2022年截至1月31日的三个月，相关折旧和摊销费用分别为1.8万美元和0；九个月分别为5.4万美元和0[104] 股票薪酬费用变化 - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，股票薪酬总费用分别为33.1万美元和31万美元；九个月分别为65.6万美元和72.4万美元[106] 股票期权相关指标变化 - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，股票期权预期期限均为6年；无风险利率分别为3.70%和1.11% - 1.20%；波动率分别为61.88%和64.37% - 64.62%；股息收益率均为0%。九个月无风险利率分别为2.87% - 3.70%和0.82% - 1.20%；波动率分别为61.88% - 62.58%和64.37% - 66.21%[109] - 截至2023年1月31日，已发行股票期权总数为177.9167万份，加权平均行权价格为4.81美元，加权平均剩余合同期限为4.8年，总内在价值为189.6万美元[110] 经营租赁相关指标 - 截至2023年1月31日，公司经营租赁的加权平均剩余期限为5.96年，加权平均折现率为5.82%[112] 肿瘤样本许可特许权使用费支出变化 - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，肿瘤样本许可相关特许权使用费支出分别约为2.1万美元和8.7万美元；九个月分别约为12.9万美元和28.6万美元[116] 公司整体财务状况 - 2023年截至1月31日的九个月，公司净亏损约277.4万美元，经营活动提供现金470万美元。截至2023年1月31日，累计亏损约7480万美元，手头现金1160万美元[122] - 公司认为手头现金加上2023财年预期经营现金流足以支持至少未来12个月的运营，若营收未达预期有成本削减策略[122] 肿瘤服务业务收入变化 - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，肿瘤服务收入分别为4080万美元和3620万美元，增长460万美元，增幅12.6%[124] - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，肿瘤服务收入分别为1280万美元和1320万美元，减少42万美元，降幅3.2%[124] 肿瘤服务业务成本变化 - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，肿瘤服务成本分别为2220万美元和1740万美元，增加480万美元，增幅27.5%[125] - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，肿瘤服务成本分别为770万美元和640万美元，增加130万美元，增幅20.2%[125] 总毛利率变化 - 2023年和2022年截至1月31日的三个月，总毛利率分别为39.7%和51.4%；九个月总毛利率分别为45.6%和51.9%[125] 各项费用变化 - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，研发费用分别为869.3万美元和678.3万美元，增幅28.2%；三个月研发费用分别为320.2万美元和218.1万美元，增幅46.8%[124][137] - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，销售和营销费用分别为515.3万美元和476.4万美元，增幅8.2%；三个月销售和营销费用分别为176.1万美元和154.9万美元，增幅13.7%[124][137] - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，一般和行政费用分别为749.4万美元和635.6万美元，增幅17.9%；三个月一般和行政费用分别为256.9万美元和222.7万美元，增幅15.4%[124][137] 运营盈亏变化 - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，运营亏损273.5万美元，而2022年同期收入91.8万美元，变化率为 - 397.9%；三个月运营亏损245.8万美元，而2022年同期收入83万美元，变化率为 - 396.1%[124][137] 向董事会成员关联方支付咨询服务费用变化 - 2023年和2022年截至1月31日的九个月，公司向董事会成员关联方支付咨询服务费用分别为0美元和5460美元；三个月分别为0美元和341美元[127]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达1430万美元，去年同期为1180万美元，增长250万美元，增幅21% [12] - 运营收入为7000美元，调整后EBITDA约为68.6万美元 [12] - 销售总成本为720万美元，去年同期为550万美元，增长170万美元，增幅31% [13] - 药理学服务毛利率为51%，去年同期为53%；总毛利率为49%，去年同期为53% [14] - 研发费用约为260万美元，去年同期为230万美元，增长30万美元，增幅13% [15] - 销售和营销费用相对平稳，为165万美元，去年同期为160万美元 [16] - 一般及行政费用为210万美元，去年同期为160万美元，增长30% [16] - 2023财年第二季度现金支出为1360万美元，去年同期为1100万美元，增长约260万美元，增幅23% [17] - 季度末资产负债表上现金为1080万美元，较上一季度增加280万美元 [18] - 本季度经营活动产生的净现金约为330万美元，投资活动使用现金60万美元 [18] - 预计2023财年总营收增长在10% - 15%之间，年初预计约为20% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务营收创纪录，但第二季度9月和10月预订量较上一季度有所放缓，不过季度总预订量仍保持强劲 [5] - Lumin多方面数据平台的软件和数据分析产品，用户采用速度慢于预期，公司决定暂时减少对其投资 [7][8] - 药物开发工作进展良好，与Alloy合作完成一系列先导抗体开发，选出的候选药物预计不久开始临床前测试；与Fannin合作的先导分子预计未来六个月进入临床前测试 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用优质的TumorBank、高质量工作和扩展服务推动增长，应对不确定经济时期 [6] - 鉴于当前经济环境和多个平台拓展药理学业务的情况，公司决定暂时减少对Lumin的投资，短期专注从活跃用户学习和改进产品 [8] - 公司计划对发现的靶点和分子进行足够的临床前工作，增强对分子稳定性和有效性的信心，然后寻求投资或对外授权，目前不计划将其推进到临床阶段 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司注意到当前经济环境对业务产生影响，第二季度预订量放缓、取消订单增加，但第三季度已过半，预订量有望回到第一季度水平，公司对长期增长前景乐观 [5][6] - 虽然预计2023财年总营收增长会因预订量放缓和取消订单增加而受到影响，但公司有能力应对这一调整，对公司整体进展和长期前景感到兴奋 [19][20] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会作出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，相关影响因素信息可在Form 10 - Q和Form 10 - K中查看，非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息可在收益报告中获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 当前疲软的生物技术融资环境下，从客户处看到和听到了什么情况？ - 公司看到业务管道活跃，有很多对话和讨论，但过去几个月尤其是第二季度中期，客户对工作说明书（SOW）的签署更加审慎，时间更长；第三季度似乎已回到正轨；目前尚不清楚今年剩余时间情况如何，但公司仍有增长潜力；一些小型生物技术公司可能因资金问题或重新规划项目而受到影响，这对公司业务有一定影响，但难以量化 [23][24] 问题: 取消订单的是哪些公司？是早期工作还是后期工作？ - 取消订单的情况较为复杂，包括小型、中型和大型生物技术公司；原因各不相同，大型公司可能会取消一些项目后重新预订其他项目，小型公司可能因资金不足或重新规划项目而取消；这会对短期营收产生影响，但公司认为自身提供的价值和服务使其处于有利地位 [28][29] 问题: 10% - 15%的营收指引范围较宽，公司对处于该范围的哪一端是否有信心？能否谈谈第三季度和第四季度的营收情况？ - 公司对该指引范围感到满意，第二季度预订量放缓和取消订单增加会影响全年营收；目前预订的项目对全年营收的影响不如第二季度的情况大；公司认为短期内营收会受到影响，但长期来看有信心应对并继续增长；目前业务在过去六到七周已恢复正常节奏，这对下一财年是个好迹象；预计第四季度营收会强于第三季度 [32][33][34] 问题: 为什么公司对发现靶点业务仍持乐观态度？何时能从该业务实现盈利？是完成临床前测试后对外授权，还是会推进到临床阶段？ - 公司认为其拥有独特且丰富的数据集，包括数千名患者的PDX数据、多种药物治疗信息以及深入的特征分析，这使其能够发现独特的靶点和开发相关分子；目前即将开始临床前的体内研究，计划进行足够的工作以增强对分子和PDX模型有效性的信心，然后寻求投资或对外授权，目前不计划将其推进到临床阶段 [36][37][38]