肿瘤药物研发技术解决方案 - 公司主要从事创新性的肿瘤药物研发技术解决方案，包括计算平台、软件和实验工具[63][64] - 公司自有药物发现和开发业务，利用计算和实验平台发现新的治疗靶点[66][67] 生物信息学软件服务 - 公司提供Lumin生物信息学软件服务，利用大数据和人工智能分析提供计算肿瘤研究的工具[65] 战略选择 - 公司正在评估战略选择以从药物发现业务创造更多价值，包括潜在的分拆交易或资本运作[68] 财务状况 - 公司认为现有现金和预期的2025财年运营现金流足以支持至少12个月的运营[70] - 2024财年前三季度公司营收同比下降11.4%至3.62亿美元，主要由于临床试验取消增加导致可转换收入减少[71][72] - 2024财年前三季度研发投入同比下降13.8%至749万美元，主要由于目标发现项目投入减少[74] - 2024财年前三季度公司经营活动现金流出430万美元，主要由于亏损导致[77]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1200万美元,同比下降6% [14] - 毛利率从上年同期的41%下降到35% [17] - 研发费用从上年同期的320万美元下降到220万美元,其中900万美元用于药物发现平台 [18] - 现金余额为450万美元,无债务,预计第四季度现金略有下降,但从2025财年开始将逐步改善 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床生物标志物管线有小幅增长,但仍未达到内部预期 [9] - 体外业务持续扩展,得到客户的积极反馈,预计未来几个季度将实现强劲增长 [10] - 全资子公司Corellia的两个主要发现项目进展顺利,正在寻求投资者融资和潜在的许可机会 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物科技行业客户的研发预算大幅缩减,导致订单减少、取消增加和销售周期延长 [5][6] - 为应对行业环境,公司加大了与大型制药公司的合作,这些客户预算更加稳定 [7][8] - 尽管生物科技行业自年初以来活跃度有所提高,但公司仍将精简运营团队以适应当前市场状况 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施提高运营效率,包括降低成本、提高毛利率等,以实现未来几个季度的收入增长和盈利 [22] - 公司将继续专注于生物科技客户,同时加强与大型制药公司的合作,以实现长期发展 [7][8] - 子公司Corellia的药物发现项目进展良好,公司正在寻求外部融资以加快发展 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现令人失望,但在内外部因素影响下属意料之中 [5][6][12] - 公司有信心通过提高运营效率和收入增长实现未来几个季度的盈利 [22] - 尽管行业环境仍有挑战,但公司有强大的订单、完整的平台、良好声誉和优秀团队,有望实现长期收入和利润的增长 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jack 提问** 客户在预算和管线方面是否更加乐观,愿意重新投资? [25][26] **Ronnie Morris 回答** 生物科技行业客户的研发预算有所放松,但恢复程度仍不确定,公司正在加强与大型制药公司的合作 [26][27] 问题2 **Jack 提问** Corellia AI的进展如何,公司是否考虑暂时放缓投入? [28] **Ronnie Morris 和 David Miller 回答** 公司将大幅降低对Corellia的投入,同时正在寻求外部融资或许可机会,以减轻Champions的投资压力 [30][31]

财务业绩 - 第三季度收入为1,200万美元，同比下降6%[1,2] - 毛利率下降至35%[2] - 前九个月收入同比下降11.4%至3,620万美元，主要由于2023财年客户取消订单导致2024财年研究收入下降[9] - 前九个月调整后EBITDA亏损480万美元，而上年同期为40万美元亏损[10] 业务发展 - 美国实验室获得CAP认证[2] - 公司正在积极与投资者沟通,为子公司Corellia AI筹集资金,两个主要项目也在持续推进,有望在未来几个季度达成许可协议[2] - 为应对收入增长放缓,公司正在进行战略性的业务精简,以降低成本,提高短期业绩,预计未来季度的业绩将逐步改善[2,3] 财务状况 - 公司现金及现金等价物约450万美元,无债务[14] - 公司现金及现金等价物为44.68亿美元，较上年同期下降55.8%[23] - 公司应收账款净额为78.95亿美元，较上年同期下降1.4%[23] - 公司总资产为267.87亿美元，较上年同期下降21.9%[23] - 公司应付账款及应计负债为71.86亿美元，较上年同期下降5.5%[23] - 公司递延收入为133.29亿美元，较上年同期增加4.3%[23] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-43.21亿美元，较上年同期下降192.7%[24] - 公司购置固定资产支出为9.47亿美元，较上年同期下降55.2%[24] - 公司回购普通股支出为6.34亿美元[24] - 公司期末现金余额为44.68亿美元，较上年同期下降61.6%[24] - 公司股东权益为-20.58亿美元，较上年同期下降144.4%[23]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.16亿美元,同比下降19% [14] - 第二季度亏损约200万美元,上年同期盈利8000美元 [14] - 第二季度调整后EBITDA亏损约140万美元,上年同期盈利68.6万美元 [15] - 第二季度毛利率为43%,上年同期为49% [16] - 第二季度研发投入250万美元,其中120万美元用于药物发现平台 [17] - 第二季度销售和营销费用180万美元,一般管理费用210万美元,与上年同期持平 [18] - 第二季度经营活动产生现金流入约60万美元,现金余额550万美元,无债务 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床生物标志物管线订单有所增加,成为更有意义的长期收入增长贡献者 [10] - 体外实验服务平台继续扩展,未来几个季度收入有望增加 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制药公司的R&D预算相对更加健康,公司将更多关注这些客户 [30][31] - 相比两年前,生物科技行业投资环境仍未完全恢复到以前的水平 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已进行一些关键人员调整和内部重组,以提高运营效率和整体业务表现 [9] - 全资子公司Corellia的两个主要药物发现项目进展良好,正在寻求投资者支持 [11] - 公司对长期前景保持乐观,相信未来几个季度会逐步改善收入增长和盈利能力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年,行业环境恶化,客户取消订单增多,导致收入下滑 [7][8] - 目前客户取消订单已恢复到历史正常水平,订单情况良好,有望带动未来收入增长 [9] - 尽管短期内收入增长可能较为平缓,但长期前景仍然看好 [21][22]

财务状况 - 公司在过去6个月内录得净亏损约460万美元，经营活动使用现金约340万美元[69] - 截至2023年10月31日，公司累计亏损约8200万美元，手头现金约550万美元[69] - 公司认为现有现金及预期2024财年剩余时间的经营现金流足以维持至少12个月的运营[69] 收入与成本 - 公司的肿瘤学服务收入在2023年10月31日结束的三个月和六个月内分别下降19.0%和13.9%[71] - 肿瘤学服务成本在2023年10月31日结束的三个月和六个月内分别下降11.1%和1.3%[72] 研发投入 - 公司在2023年前六个月约520万美元的研发支出中有约250万美元用于靶点发现项目[74][1]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.26亿美元,同比下降9% [13] - 营业亏损为260万美元,上年同期为28.4万美元亏损 [14] - 剔除非现金费用后,调整后亏损为170万美元,上年同期盈利45万美元 [14] - 毛利率为40%,上年同期为50%,毛利率压力将持续数个季度 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研发费用为280万美元,上年同期为290万美元,其中120万美元用于药物发现平台 [17] - 销售和营销费用为160万美元,与上年同期持平 [18] - 管理费用为230万美元,上年同期为190万美元,增加40万美元主要是薪酬费用和坏账准备增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行内部重组和关键人才招聘,以提高运营效率和改善业绩 [7][8] - 公司的临床生物标志物服务业务正在增加销售线索和订单,未来有望带来收入增长 [9] - 公司全资子公司Corellia的两个领先的药物发现项目进展良好,正在建立相关治疗项目 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境压力有所缓解,客户取消订单的情况正在逐步回归历史水平 [8] - 公司有信心通过内部改革和外部环境改善,将在未来几个季度逐步改善经营业绩 [7][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hewitt 提问** 客户取消订单的原因是什么,是否与客户重新调整管线有关 [24][25] **Ronnie Morris 回答** 客户取消订单主要有两个原因:1)之前预订的项目由于资金问题而取消;2)客户正在重新调整优先级,决定取消一些项目 [26][27][28] 问题2 **Matt Hewitt 提问** 公司是否可以将一些外包服务逐步转内部完成,以提高毛利率 [33] **Ronnie Morris 回答** 公司可以将一些服务逐步转内部完成,但目前毛利率压力主要来自于延迟项目和重复实验导致的鼠标成本增加,这些压力预计未来几个季度会逐步缓解 [34][35] 问题3 **David Baron 提问** 公司是否正在大规模招聘,招聘的职位是否偏向管理层还是基层 [41] **Ronnie Morris 回答** 公司目前并没有大规模招聘计划,只有少量的职位空缺,主要是为了满足业务发展的需要,并非大规模调整 [42][43][44]

revenue recognized during the period. Deferred revenue is classified as a current liability on the condensed consolidated balance sheet as the Company expects to recognize the associated revenue in less than one year. Accounts receivable and unbilled services were as follows (in thousands) Note 4. Revenue from Contracts with Customers | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|--------------|--------------|--------|-------| | | | | | | | | | | | | Three July | Months 31, | Ended | ...

In summary, despite this being a more challenging year than we expected, we have robust bookings, a strong platform, a stellar reputation, and a strong team that is poised for the next growth spurt. Some of these challenges we experienced last year will spill over and continue to impact on our results in the first half of this fiscal year, but we are confident that we are poised to emerge with stronger revenue and profitability over the longer term. Now, let me turn the call over to David Miller for a more ...

公司概况 - 公司是一家致力于药物发现和开发的技术驱动型研究机构，拥有全面的计算和实验研究平台[80] 财务表现 - 肿瘤服务收入从2022年的4910万美元增长到2023年的5387万美元，增长了9.7%[83] - 2023年研发费用为1154.5万美元，比2022年的937.4万美元增加了23.2%[86] - 2023年销售和营销费用为700.2万美元，比2022年的637.9万美元增加了9.8%[87] - 2023年一般和行政费用为1024万美元，比2022年的911.7万美元增加了12.3%[88] - 2023年公司净亏损为530万美元，而2022年净收入为54.8万美元[91] - 截至2023年4月30日，公司累计亏损为7730万美元，负营运资本为230万美元，现金为1010万美元[91] - 2023年经营活动提供的净现金为400万美元，比2022年的650万美元有所减少[93] - 2023年投资活动使用的净现金为290万美元，比2022年的240万美元有所增加[94] 资产减值 - 2023年第四季度，公司对Lumin软件开发成本进行了80.7万美元的资产减值[89] - 公司在2023财年记录了与软件开发成本相关的资产减值费用为80.7万美元[102] 税务相关 - 公司对所有递延税资产设立了全额估值准备，截至2023年4月30日和2022年4月30日[103] - 公司在外国运营中对不确定的税务责任在资产负债表上确认了18.1万美元的负债[104] - 公司预计在未来12个月内不会记录任何重大的未确认税务利益[104] - 公司正在评估ASU No. 2016-13对财务报表的影响，但预计不会对资产负债表或经营结果产生重大影响[104] 表外债务与相关方交易 - 公司没有未披露的表外债务或类似义务[105] - 公司没有与相关方的未披露交易或义务[105] - 公司不担保任何第三方债务[105]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1,280万美元,同比下降3% [11] - 年初至今收入为4,080万美元,同比增长13% [12] - 第三季度亏损250万美元,上年同期盈利82.9万美元 [12] - 剔除股票期权和折旧等非现金费用后,第三季度调整后EBITDA亏损160万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务成本同比增加19%,主要是人员成本增加 [13] - 由于收入下降但保持人员规模,导致毛利率从52%下降至41% [14] - 研发费用同比增加47%,主要用于发现业务的人员薪酬和测序等 [15] - 销售和营销费用同比增加14% [16] - 管理费用同比增加14%,主要是人员薪酬和IT基础设施投入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲开设的临床生物标志物实验室,业务增长较预期慢 [34][35][36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资扩展平台,对长期增长保持乐观 [8][9] - 自主研发项目进展顺利,即将进入临床前阶段 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度开始,客户重新评估发现项目预算,导致订单下降 [5] - 已取消的在执行项目增加,影响未来收入 [5][6] - 第三季度订单创新高,第四季度开局也强劲,预计明年收入将重新加速增长 [5][6] - 第四季度和下半年业绩将受到负面影响,但相信已渡过最糟糕时期 [5][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hewitt 提问** 订单创新高和取消订单增加看似矛盾,公司如何解释这一现象 [23] **Ronnie Morris 回答** 订单和收入之间存在时间差。之前几个季度订单疲软导致本季度收入下滑,但本季度订单已恢复强劲,预计明年收入将重新增长 [24][25][26][27][28] 问题2 **Matthew Hewitt 提问** 对于全年指引和未来几个季度的收入走势有何预期 [27] **Ronnie Morris 回答** 第四季度收入可能与第三季度相当,处于较低水平,但明年第一季度开始有望恢复增长 [28] 问题3 **Matthew Hewitt 提问** 毛利率下降的原因是什么 [29][30][31][32][33] **David Miller 回答** 主要是由于收入下降但保持人员规模所致,未来有望恢复到50%左右的水平 [33]