财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度和全年实现了非常强劲的业绩,第四季度核心每股收益为1.90美元,全年核心每股收益为7.72美元 [11][16] - 2023年全年实现了创纪录的6.87亿美元净利息收入,这一数字比之前几年更为出色,因为之前几年从PPP项目中获得了大量收益 [16] - 第四季度净息差为3.31%,超过了公司3.20%-3.25%的目标区间,实现了11个基点的扩张 [16][22] - 资本水平大幅提升,2023年末CET1资本充足率达到12.2%,有形股东权益/有形资产比率超过7% [12][26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合方面,公司在第四季度有意识地减少了贷款规模,以保持纪律和选择性放贷 [14] - 消费贷款持有待售组合的收费收入达到了年度1000万美元的目标 [14] - 公司将重点放在了高收益的国内企业业务,如风险投资银行、基金融资等,预计2024年贷款将增长10%-15% [15][92][93] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现了11亿美元的核心存款增长,连续第三个季度实现超过10亿美元的存款增长 [21] - 非计息存款在2023年增加了约10亿美元 [65][66] - 公司将继续专注于存款转型,提高存款质量和稳定性,2024年存款增长预计将保持温和 [29][64][75] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行稳健的增长策略,在不确定时期保持资产负债表强健,维持强大的风险管理文化 [11][12][15] - 公司将利用行业动荡创造新的客户关系和深化现有客户关系,实现更强劲的贷款和存款增长 [11][92][93] - 公司将专注于提升运营效率和拓展收费业务机会,以提高盈利能力 [15][25][61] - 公司将维持充足的资本和流动性水平,同时有选择性地增加贷款规模 [15][29][96] - 公司将坚持信贷优先原则,通过与客户建立全面双向关系来实现这一目标 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业已基本从去年春季的事件中恢复,但仍面临很多不确定性和挑战 [11] - 公司的差异化战略使其在2023年逆行业趋势而获得强劲势头,预计这一趋势将延续到2024年 [11][15] - 公司认为自己正在创造巨大的特许经营价值,并将继续利用市场动荡创造新的机会 [11][92][93] - 公司对2024年的前景感到非常兴奋,预计将实现10%-15%的贷款增长和10%-15%的PPNR增长 [30][92] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Hal Goetsch 提问** 询问公司2024年的贷款增长来源 [33] **Sam Sidhu 回答** 贷款增长主要来自公司的国内企业业务,如风险投资银行、基金融资等,以及社区银行的商业贷款业务,同时也有一定的设备融资业务贡献 [34][92][93] 问题2 **Casey Haire 提问** 询问公司2024年净息差指引中对利率和存款成本的假设 [38] **Sam Sidhu 回答** 公司假设未来3-6次降息,存款成本贝塔系数较高,存款转型和重新定价将是主要推动因素 [39][40][41][82][83] 问题3 **Peter Winter 提问** 询问公司是否会降低资产敏感性 [45] **Sam Sidhu 回答** 公司通过存款转型和减少固定利率批发存款,已经降低了资产敏感性,未来将继续关注这一点 [47][48]

公司财务表现 - Customers Bancorp在2023年12月报告的季度收入为1.9118亿美元，同比增长34.2%[1] - 每股收益为1.90美元，较去年同期的1.19美元有所增长[1] - 公司的报告收入超出了Zacks Consensus Estimate 1.76%，达到1.9187亿美元[2] - EPS的惊喜达到了+7.95%[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注公司的收入和盈利的年度变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的行动[3] 公司关键指标 - 一些关键指标可以更好地揭示公司的基本表现，这些指标对推动公司的收入和利润至关重要[4]

财务表现 - 2023年第四季度公司净收入为5820万美元，摊薄每股收益为1.79美元，核心收益为6160万美元，摊薄每股收益为1.90美元 [2] - 2023年全年净收入为2.354亿美元，摊薄每股收益为7.32美元，核心收益为2.482亿美元，摊薄每股收益为7.72美元 [6] - 2023年第四季度净利息收入为1.725亿美元，同比下降2730万美元，主要由于第三季度收购的Venture Banking投资组合的折扣摊销影响 [58] - 2023年第四季度非利息收入为1870万美元，同比增加1130万美元，主要由于投资证券销售损失减少 [63] 资本与流动性 - 2023年第四季度CET1资本比率为12.2%，较上一季度增加90个基点，超过11.0%-11.5%的目标范围 [2] - 2023年第四季度TCE/TA比率为7.0%，较上一季度增加50个基点，达到目标 [2] - 2023年第四季度公司持有38亿美元现金，流动性覆盖率为202%，贷款存款比率为74% [11] - 2023年第四季度总存款减少2.751亿美元，主要由于学生相关存款账户流出6亿美元 [45] 资产质量 - 2023年第四季度不良资产为2720万美元，占总资产的0.13%，较上一季度略有下降 [2] - 2023年第四季度贷款和租赁损失拨备为1340万美元，较上一季度减少363.5万美元，主要由于投资贷款余额下降 [33] - 2023年第四季度净核销额为1730万美元，与上一季度基本持平，但较2022年同期下降 [29] - 2023年第四季度贷款损失拨备覆盖率为499%，较上一季度有所提升 [2] 业务发展 - 2023年第四季度核心存款增长11亿美元，部分用于偿还7.43亿美元到期的批发存单和6.37亿美元学生相关存款账户流出 [10] - 2023年第四季度投资证券组合收益率为5.12%，有效期限为1.5年，其中41%为浮动利率 [40] - 2023年第四季度公司回购了1,379,883股普通股，加权平均价格为28.58美元，总金额为3980万美元 [6] 未来展望 - 公司计划在2024年将CET1资本比率维持在11.5%左右，并将TCE/TA比率提升至7.5% [57] - 公司预计2024年存款将适度增长，继续改善存款质量，用低成本核心存款替代高成本批发存款 [70] - 公司计划将证券现金流和现金用于2024年增强特许经营权的贷款增长 [70] - 公司预计2024年全年有效税率为22%-24% [69]

财务表现 - 公司预计季度每股收益为1.76美元，同比增长47.9% [1] - 预计季度收入为1.8787亿美元，同比增长31.9% [1] - 过去30天共识每股收益预期下调3.1% [2] 关键财务指标 - 效率比率预计为47.6%，去年同期为49.2% [6] - 平均生息资产预计为212亿美元，去年同期为202.1亿美元 [7] - 非利息收入预计为1840万美元，去年同期为735万美元 [8] - 净利息收入预计为1.7161亿美元，去年同期为1.3548亿美元 [9] - 净利息收入预计为1.6993亿美元，去年同期为1.3514亿美元 [10] - 商业租赁收入预计为899万美元，去年同期为814万美元 [11] - 贷款费用预计为583万美元，去年同期为402万美元 [12] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌8.5%，同期标普500指数上涨1.6% [13]

资产负债表 - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的总资产为21857152千美元[9] - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的总负债为20295545千美元[9] - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的股东权益为1561607千美元[9] 利润和收益 - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的净利润为86756千美元[10] - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的基本每股收益为2.65美元[10] - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的稀释每股收益为2.58美元[10] - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的综合收益为105120千美元[11] - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的可供出售债务证券的未实现收益为18364千美元[11] - 2023年第三季度，Customers Bancorp, Inc.及其子公司的其他综合收益为18364千美元[11] - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.的净收入为8,675.6万美元[12] - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.的其他综合收益为1,836.4万美元[12] - 2023年9月30日，Customers Bancorp, Inc.的股东权益总额为15.62亿美元[12] 业务范围 - Customers Bancorp, Inc.通过其全资子公司Customers Bank从事银行业务[16] - Customers Bancorp, Inc.在多个州为居民和企业提供服务，受到宾夕法尼亚州银行和证券部以及联邦储备银行监管[17] 会计准则 - 2022年颁布的会计准则ASU 2022-06延迟了ASC 848的日落日期，为某些可选指导提供了一个有限的时间，以减轻在财务报表中处理参考利率改革的潜在负担[21] - ASC 848提供了关于应用美国通用会计准则到与参考利率改革相关的合同、套期关系和其他交易的可选例外和例外情况[22] - 2023年颁布的会计准则ASU 2022-02消除了关于债务重组的会计指导，当借款人遇到财务困难时，应用贷款再融资和重组指导来确定修改是否导致新贷款或现有贷款的继续[27] - ASU 2022-03澄清了对股权证券销售的合同限制不被视为股权证券账户的一部分，也不被视为计量公允价值的单独账户[32] 投资证券 - 投资证券的公允价值在2023年9月30日为2773.2亿美元，2022年12月31日为2987.5亿美元[38] - 2023年9月30日，可供出售债务证券的销售收入为410万美元，2022年9月30日为12660万美元[40] - 2023年9月30日，可供出售债务证券的净实现收益（损失）为429万美元，2022年9月30日为2135万美元[40] - 2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券总额为2,911,234千美元，公允价值为2,746,728千美元[41] - 2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券中，资产支持证券和公司债券的未实现损失总额为150,333千美元[42] - 2023年9月30日，公司对四项资产支持证券和十二项公司债券进行了信用损失准备，准备金金额为3,849千美元[44] - 2023年9月30日，公司将1.5亿美元的可供出售投资证券作为抵押品，用于从FRB获得即时可用流动性[46] 贷款和租赁 - 截至2023年9月30日，Customers持有的到期债务证券总额为1,178,370千美元，其中私人标签抵押债务证券占比最大，达到185,178千美元[53] - 截至2023年9月30日，HTM债务证券的摊销成本基于其最低信用评级，私人标签抵押债务证券占比最大，达到67,528千美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，Customers银行将HTM投资证券作为抵押品，主要用于从FRB获得即时可用流动性，包括BTFP和与其他金融机构未使用的信贷额度[56] - 截至2023年9月30日，Customers持有的待售贷款组合中，消费者贷款占比最大，达到150,368千美元，其中包括个人分期贷款、住宅抵押贷款等[57] - 2023年6月30日，Customers将价值556.7亿美元的个人和其他分期贷款出售给两家第三方赞助的VIEs，其中436.8亿美元以资产支持证券形式提供融资，其余115.1亿美元以现金支付[58] - 截至2023年9月30日，Customers的贷款和租赁总额为13,069,549千美元，其中逾期贷款总额为38,471千美元[66] - 2023年9月30日，公司的贷款和租赁ACL为139,213千美元，比2022年12月31日的130,924千美元增加了8,289千美元[71] - 2023年9月30日，对于遇到财务困难的借款人进行的贷款修改，制造房屋的平均利率降低至4.4%，个人分期付款延长6个月，延期6个月，债务减免20美元[78] 经营租赁 - 公司拥有经营租赁的分支机构、某些LPOs和行政办公室，租赁期限为三个月至十年[94] - 在确定租金支付现值时，公司使用其增量借款利率[95] - 截至2023年9月30日，公司的经营租赁ROU资产为16,755千美元，经营租赁负债为19,222千美元[96] - 2023年非可取消经营租赁负债的到期情况：1,334千美元；2024年

财务表现 - 公司2023年上半年净收入为1.013亿美元，扣除700万美元的优先股股息后，留存收益增加[100] - 公司2023年第二季度净利息收入为1.65271亿美元，同比增长0.25%[128] - 公司2023年第二季度净收入为4757.4万美元，同比下降18.89%[128] - 公司2023年第二季度非利息收入为1599.7万美元，同比增长25.51%[128] - 公司2023年第二季度非利息支出为8929.7万美元，同比增长17.19%[128] - 公司2023年第二季度贷款和租赁利息收入为2.41745亿美元，同比增长43.09%[128] - 公司2023年第二季度投资证券利息收入为4802.6万美元，同比增长88.79%[128] - 公司2023年第二季度存款利息支出为1.36375亿美元，同比增长498.68%[128] - 公司2023年第二季度贷款损失准备金为2362.9万美元，同比下降0.91%[128] - 公司2023年第二季度普通股每股基本收益为1.41美元，同比下降18.50%[128] - 公司2023年第二季度综合收入为3567.4万美元，去年同期为亏损368.3万美元[129] - 2023年上半年，公司净收入为101,295美元，较2022年同期的135,411美元有所下降[147] - 2023年上半年，公司信贷损失准备金为43,232美元，较2022年同期的39,844美元有所增加[147] - 2023年上半年，公司投资活动产生的净现金流入为1,600,106美元，较2022年同期的净现金流出1,100,067美元有显著改善[147] - 2023年上半年，公司融资活动产生的净现金流入为992,307美元，较2022年同期的661,189美元有所增加[147] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净收入为4400.7万美元，同比下降22.1%[155] - 2023年第二季度基本每股收益为1.41美元，同比下降18.5%[155] - 2023年第二季度稀释每股收益为1.39美元，同比下降17.3%[155] - 2023年第二季度加权平均普通股数量为31,254,125股，同比下降4.5%[155] - 2023年6月30日的净收入为58,650,000美元，较2022年同期有所下降[170] - 2023年6月30日的其他综合收益（损失）为(62,333,000)美元，较2022年同期有所增加[170] - 2023年6月30日的优先股股息为(2,131,000)美元，较2022年同期有所减少[170] - 2023年6月30日的股票回购金额为(21,510,000)美元，较2022年同期有所减少[170] - 2023年6月30日的现金及现金等价物净增加为2,699,418,000美元，较2022年同期的净减少272,854,000美元有显著改善[173] 股票与股息 - 2023年上半年，公司回购了1,379,883股普通股，总金额为3980万美元[102] - 公司宣布2023年7月26日每股E系列和F系列优先股的股息分别为0.6831美元和0.65895美元[118] - 2023年8月4日，公司有31,291,461股有表决权的普通股流通在外[123] - 2023年6月30日止的三个月内，E系列和F系列优先股的每股股息分别为0.639291美元和0.615141美元[145] - 2023年6月30日止的六个月内，E系列和F系列优先股的每股股息分别为1.258604美元和1.210829美元[146] 贷款与利率 - 截至2023年6月30日，公司拥有约46亿美元的贷款余额参考SOFR利率[118] - 2023年6月30日，公司拥有12亿美元的LIBOR基准商业贷款和租赁、商业房地产贷款和住宅抵押贷款[118] - 公司计划将LIBOR基准利率过渡到SOFR，并已采用IBOR协议[118] - 2023年6月30日，公司利率上升3%时，净利息收入变化为17.0%[106] - 2023年6月30日，公司未实现AFS债务证券损失增加910万美元，所得税影响为230万美元[101] - 2023年6月30日，公司AFS债务证券的应计利息为1750万美元，较2022年12月31日的1670万美元有所增加[186] - 公司AFS债务证券中，私人标签抵押贷款支持证券（Private Label CMO）未实现亏损最大，为8176万美元[185] - 截至2023年6月30日，公司AFS债务证券中，12个月以上到期的证券未实现亏损为1.465亿美元，占总未实现亏损的83.4%[189] - 公司AFS债务证券中，资产支持证券（ABS）的信用损失准备为156万美元，是唯一计提信用损失准备的证券类型[185] - 截至2023年6月30日，公司已质押15亿美元的AFS投资证券作为美联储（FRB）流动性工具的抵押品[193] - 截至2023年6月30日，公司持有的资产支持证券的摊余成本为719,551千美元，公允价值为714,434千美元[197] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券总额为1,258,560千美元，公允价值为1,212,248千美元[197] - 2023年6月30日，公司出售了556.7百万美元的个人和其他分期贷款，其中436.8百万美元以资产支持证券形式提供融资[200] - 截至2023年6月30日，公司总贷款和租赁应收款中记录的应计利息为99.8百万美元，较2022年12月31日的105.5百万美元有所下降[202] - 截至2023年6月30日，公司有17.1百万美元的个别评估贷款为抵押依赖型，较2022年12月31日的11.5百万美元有所增加[202] - 2023年6月15日，公司从FDIC收购了631.0百万美元的Venture Banking贷款组合，其中包括228.7百万美元的PCD贷款[207] - 截至2023年6月30日，公司持有的PPP贷款总额为188.8百万美元，其中144.2百万美元逾期60天或以上[207] - 截至2023年6月30日，公司持有的商业抵押仓库贷款全部按时支付，且未计提ACL[204] - 公司未对到期债务证券的应计利息应收款计提ACL，因已有政策及时冲销或核销非应计状态下的应计利息[199] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券总摊余成本为8.40259亿美元，净账面价值为8.40259亿美元，公允价值为7.93813亿美元[220] - 2023年6月30日，公司出售了分类为持有待售的消费者分期贷款，账面价值为5.567亿美元，其中包括1.54亿美元的其他分期贷款从持有投资转为持有待售[220] - 公司为部分出售价格提供了4.368亿美元的资产支持证券融资，这些证券由出售的贷款作为抵押[220] - 公司作为其中一家VIE的消费者分期贷款服务商，将收取服务费，并在出售时确认了380万美元的服务资产[220] - 截至2023年6月30日，公司对四笔资产支持证券和九笔公司票据记录了信用损失准备，这些证券的未来预计现金流在2023年6月30日的前三个月和六个月期间出现恶化[215] - 截至2023年6月30日，公司持有的任何单一发行人的证券（除美国政府及其机构外）均未超过股东权益的10%[217] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券中，资产支持证券的摊余成本为3.61107亿美元，公允价值为3.56133亿美元[220] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券中，私人标签抵押贷款支持证券的摊余成本为1.13829亿美元，公允价值为1.00835亿美元[220] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券中，机构担保的住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为7.189亿美元，公允价值为6.626亿美元[220] - 截至2023年6月30日，公司持有的到期债务证券中，机构担保的商业抵押贷款支持证券的摊余成本为1.928亿美元，公允价值为1.824亿美元[220] - 公司持有的持有至到期债务证券总额为12.5856亿美元，其中资产支持证券为7.19551亿美元，私人标签抵押贷款支持证券为1.85733亿美元[225] - 截至2023年6月30日，公司持有的PPP贷款余额为1.88763亿美元，较2022年12月31日的9.98153亿美元大幅下降[229] - 公司2023年6月30日的贷款和租赁应收款总额为126.37768亿美元，较2022年12月31日的131.44894亿美元有所下降[229] - 公司2023年6月30日的贷款和租赁应收款净额为136.93143亿美元，较2022年12月31日的153.35435亿美元有所下降[229] - 公司2023年6月30日的逾期贷款总额为7.5345亿美元，其中30-59天逾期贷款为3.8471亿美元，60-89天逾期贷款为1.557亿美元，90天以上逾期贷款为2.1304亿美元[235] - 公司2023年6月30日的商业和工业贷款逾期总额为5255万美元，其中90天以上逾期贷款为1415万美元[235] - 公司2023年6月30日的多户住宅贷款逾期总额为1.7044亿美元，其中90天以上逾期贷款为1143万美元[235] - 公司2023年6月30日的住宅房地产贷款逾期总额为9523万美元，其中90天以上逾期贷款为3158万美元[235] - 公司2023年6月30日的分期贷款逾期总额为2.8715亿美元，其中90天以上逾期贷款为9527万美元[235] - 公司2023年6月30日的贷款和租赁应收款中，未逾期贷款总额为130.69549亿美元[235] - 截至2023年6月30日，贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）为1.397亿美元，较2022年12月31日的1.309亿美元增加了880万美元[240] - 2023年6月30日，非应计贷款总额为2.824亿美元，较2022年12月31日的2.453亿美元有所增加[236] - 2023年6月30日，公司向财务困难的借款人提供的贷款修改总额为928.8万美元，其中个人分期贷款占比最高，达860万美元[244] - 2023年6月30日，公司持有的贷款和租赁应收款总额为111.063亿美元，其中商业和工业贷款占比最高，达44.797亿美元[256] - 2023年6月30日，公司向联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）抵押的贷款总额为86亿美元，较2022年12月31日的71亿美元有所增加[262] - 2023年6月30日，公司从FDIC收购的PCD贷款中，确认了870万美元的信用损失准备金，并冲销了620万美元的贷款[269] - 2023年6月30日，公司购买的贷款总额为6.366亿美元，其中专业贷款占比最高，达6.312亿美元[261] - 2023年6月30日，公司出售的贷款总额为5.234亿美元，其中专业贷款占比最高，达2.871亿美元[261] - 2023年6月30日，公司对商业和工业贷款的风险评级进行了调整，其中24.3百万美元的专业贷款被评为“特别关注”，2.1百万美元被评为“次级”[258] - 2023年6月30日，公司对商业房地产非业主自用贷款的冲销总额为45.27万美元，较2022年12月31日有所增加[255] - 制造房屋贷款的利率降低为3.5%，期限延长47个月[275] - 个人分期贷款的债务免除为100美元，期限延长5个月，付款延期6个月[275] - 商业和工业贷款及租赁的总金额为6,689,307美元，其中特殊提及贷款为44,008美元，次级贷款为132,840美元[281] - 多户家庭贷款的总金额为2,151,734美元，其中特殊提及贷款为72,033美元，次级贷款为39,661美元[282] - 商业房地产自用贷款的总金额为842,042美元，其中特殊提及贷款为532美元，次级贷款为16,800美元[284] - 商业房地产非自用贷款的总金额为1,211,091美元，其中特殊提及贷款为49,850美元，次级贷款为83,000美元[285] - 截至2023年6月30日，公司没有承诺向在2023年6月30日结束的三个月和六个月内修改贷款的经济困难债务人提供额外资金[274] - 截至2023年6月30日，向经济困难借款人发放的贷款在2023年6月30日结束的六个月内违约的情况并不显著[276] - 2023年6月30日结束的三个月内，商业和工业贷款及租赁的冲销总额为432美元[281] - 2023年6月30日结束的六个月内，商业和工业贷款及租赁的冲销总额为592美元[281] - 2023年住宅房地产贷款总额为487,199千美元，其中正常贷款为480,420千美元，不良贷款为6,779千美元[288] - 2023年分期贷款总额为1,002,517千美元，其中正常贷款为989,040千美元，不良贷款为13,477千美元[288] - 2023年消费贷款总额为1,531,380千美元，其中正常贷款为1,412,411千美元，不良贷款为118,969千美元[288] - 2023年6月30日止三个月消费贷款核销总额为16,411千美元[288] - 2023年6月30日止六个月消费贷款核销总额为33,126千美元[288] - 2023年贷款和租赁应收款总额为12,637,768千美元[288] - 2023年6月30日止三个月贷款和租赁应收款核销总额为18,579千美元[288] - 2023年6月30日止六个月贷款和租赁应收款核销总额为39,693千美元[288] - 商业和工业贷款及租赁总额为66.728亿美元，其中正常类贷款为32.0625亿美元，关注类贷款为1113.4万美元，次级类贷款为8751.9万美元[289] - 多户住宅贷款总额为22.13019亿美元，其中正常类贷款为12.60544亿美元，关注类贷款为5581.7万美元，次级类贷款为6436.1万美元[289] - 商业房地产自用贷款总额为8.85339亿美元，其中正常类贷款为2.93096亿美元，关注类贷款为197.5万美元，次级类贷款为1726.4万美元[289] - 商业房地产非自用贷款总额为12.9073亿美元，其中正常类贷款为11.36928亿美元，关注类贷款为3182.8万美元，次级类贷款为1.21974亿美元[289] - 建筑贷款总额为1.62009亿美元，全部为正常类贷款[289] - 住宅房地产贷款总额为4.97952亿美元，其中正常类贷款为4.91069亿美元，不良贷款为688.3万美元[289] - 分期贷款总额为13.77939亿美元，其中正常类贷款为13.66073亿美元，不良贷款为1186.6万美元[289] - 消费者贷款总额为19.20967亿美元，其中正常类贷款为18.07618亿美元，不良贷款为1133.49万美元[289] 资产与负债 - 公司总资产从2022年12月31日的20,896,112,000美元增加到2023年6月30日的22,028,565,000美元，增长5.4%[167] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的455,806,000美元增加到2023年6月30日的3,155,224,000美元，增长592.2%[167] - 存款总额从2022年12月31日的18,156,953,000美元略微下降至2023年6月30日的17,950,431,000美元，下降1.1%[167] - 贷款和租赁应收款净额从2022年12月31日的15,335,435,000美元下降至2023年6月30日的13,693,143,000美元，下降10.7%[167] - 股东权益从2022年12月31日的1,402,961,000美元增加到2023年6月30日的1,456,652,000美元，增长3.8%[167] - 截至2023年6月30日，公司持有的可供出售债务证券（AFS）公允价值为27.979亿美元，未实现亏损为1.862亿美元[185] - 2023年第二季度，公司其他综合收益（OCI）净亏损为1190万美元，较2022年同期的6233万美元亏损有所改善[183] - 截至2023年6月30日，公司持有的持有至到期债务证券（HTM）公允价值为12.122亿美元，未实现亏损为4631万美元[194] - 公司运营租赁资产为1743万美元，运营租赁负债为1991.6万美元[294] - 公司在2023年6月30日止的三个月和六个月内，分别支付了140万美元和310万美元的运营租赁负债[295] - 加权平均剩余租赁期限从2022年12月31日的5.1年

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了GAAP每股收益1.39美元,核心每股收益1.65美元,核心净收益为5220万美元,核心ROA超过1%,核心ROE为15.7% [15] - 净利差提升19个基点至3.15%,净利息收入同比增长10% [8][15] - 贷款余额有所下降,主要是为了腾出资产负债表空间以获取更多战略性存款关系 [17][20][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购了FDIC的科技和创业银行贷款组合,这是一个难得的机会,可以招募到一支优秀的团队,并将成为公司改善存款基础的另一个渠道 [18][19] - 公司还出售了约5.5亿美元的消费贷款组合,这有助于提高数字贷款业务的资产周转率,并产生费用和类似费用收入 [20][21] - 公司的资本呼叫融资业务中的非双边部分也已全部退出,这是一次性事件,公司仍然高度重视这一垂直业务,并正在积极拓展带来全面存款业务关系的客户 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的非计息存款在本季度增加了10亿美元,达到总存款的25% [22][23][24] - 平均存款成本下降21个基点,即使利率上升,公司仍能吸引低成本存款 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于存款基础的改善,资本水平的提升,以及资产负债表的优化 [12][39][40] - 公司在科技和创业银行领域的全国性布局和定制化的技术平台将为创新和科技公司提供独特的服务体验 [18][19] - 公司看到了行业内许多细分垂直领域的机会,包括科技和创业、基金融资、私人银行和设备融资等,正在积极招聘人才并拓展客户关系 [151][152] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业面临诸多挑战,但公司仍能交出亮眼的业绩,体现了公司出色的风险管理能力 [7][11] - 公司将继续保持谨慎的增长策略,以确保资产负债表的质量和资本水平 [12][39][40] - 公司对未来前景充满信心,认为2023年将是公司发展的重要一年 [7][159] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Perito 提问** 询问公司未来一年的业务结构和存款组合的预期变化 [45][46][47][48][49][50] **Sam Sidhu 回答** 公司未来一年将继续优化存款组合,提高非计息存款占比,同时保持贷款规模相对稳定,具体数字还需要根据市场情况进一步评估 [48][49][50][51][52] 问题2 **Casey Haire 提问** 询问公司达成11%以上CET1资本目标的具体计划,是否需要进一步优化资产负债表 [69][70] **Carla Leibold 回答** 公司可以通过内部留存收益单独达成11%以上的CET1目标,不需要进一步大规模优化资产负债表,但会根据具体情况评估适当的优化措施 [70] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司对于同业拆借市场存款的定位和未来规模目标 [88][89] **Sam Sidhu 回答** 公司认为15%-20%的同业拆借存款规模是合适的,既可以提供多样化的资金来源,也有利于利率风险管理,未来会逐步将这一比例控制在这一区间 [88][89]

业绩总结 - 2023年第二季度的总收入为4400万美元，每股收益为1.39美元[76] - GAAP净收入为47,574千美元，较Q1 2023的53,721千美元下降约8.0%[62] - 除去PPP后的净收入为49,642千美元，较Q1 2023的44,115千美元增长约12.0%[62] - 调整后的净收入（不含PPP）为98,901千美元，较Q1 2023的79,676千美元增长约24.0%[62] - Q2 2023的净利息收入为1.66亿美元，较Q1 2023的1.50亿美元增长了10.3%[114] - Q2 2023的核心每股收益为1.65美元，较Q1 2023的1.39美元增长了18.6%[126] - Q2 2023的净收入为4400万美元，较Q1 2023的3980万美元增长了10.5%[126] 用户数据 - 2023年第二季度的无不良贷款（NPL）率为12%[19] - Q2 2023的消费者贷款总额为2,219,954万美元，年化净坏账率为2.46%[84] - Q2 2023的总贷款和租赁为14,842,432万美元，年化净坏账率为0.42%[84] - Q2 2023的商业贷款和租赁应收总额为12,622,478万美元，年化净坏账率为0.06%[84] - Q2'23的不良贷款（NPL）为2820万美元，较Q1 2023的2900万美元有所下降[126] 资本和流动性 - Q2'23的CET1风险基础资本为13.1%[16] - 预计到2023年底CET1比率将达到11.0%-11.5%[24] - 2023年第二季度的流动性覆盖率为250%[11] - 客户的流动性覆盖超过200%的无保险存款，整体流动性为112亿美元[180] - 贷款与存款比率为77%，较同行中位数低9个百分点[154] 未来展望 - 预计2023年核心每股收益目标为约6.00美元[138] - 2023年核心ROCE预计超过15.0%[44] 新产品和技术研发 - 成功收购FDIC的631百万美元风险投资银行贷款组合，交易价格约为账面价值的85%[160] 其他新策略 - 客户的核心非利息支出为8900万美元，保持高效的业务模式[175] - Q2'23的非利息支出占平均资产的比例在区域银行同行中排名第二低[199] 负面信息 - GAAP非利息支出为89,297千美元，较Q1 2023的80,133千美元增长约11.5%[67] - 消费者分期贷款HFI组合在过去12个月内下降了47%[193]

财务表现 - 公司2023年第一季度净利息收入为14.99亿美元，同比下降8.9%[10] - 公司2023年第一季度净收入为5372.1万美元，同比下降30%[10] - 公司2023年第一季度贷款和租赁收入为24.42亿美元，同比增长55.5%[10] - 公司2023年第一季度非利息收入为1812.1万美元，同比下降14.5%[10] - 公司2023年第一季度非利息支出为8013.3万美元，同比增长8.6%[10] - 公司2023年第一季度净收入为5372.1万美元，较2022年同期的7676.1万美元下降30%[13] - 公司2023年第一季度基本每股收益为1.58美元，较2022年同期的2.27美元下降30%[35] - 公司2023年第一季度稀释每股收益为1.55美元，较2022年同期的2.18美元下降29%[35] 资产负债表 - 公司2023年第一季度存款总额为177.24亿美元，同比下降2.4%[9] - 公司2023年第一季度股东权益为14.21亿美元，同比增长1.3%[9] - 公司2023年第一季度贷款和租赁净额为145.09亿美元，同比下降5.4%[9] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为20.47亿美元，同比增长349.2%[9] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物增加15.9088亿美元，期末余额为20.4669亿美元[13] - 公司2023年3月31日存款总额为177.2亿美元，较2022年12月31日的181.6亿美元有所下降[92] - 公司2023年3月31日短期债务为0美元，而2022年12月31日为30亿美元[97] - 公司2023年3月31日长期FHLB和FRB借款总额为20.5亿美元，较2022年12月31日的5亿美元大幅增加[98] 现金流量 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1753.8万美元，较2022年同期的1.1694亿美元下降85%[13] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为8.0465亿美元，较2022年同期的8867.2万美元大幅增加[13] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为7.6869亿美元，较2022年同期的-4.4904亿美元显著改善[13] 贷款与租赁 - 公司2023年第一季度贷款和租赁净额为145.09亿美元，同比下降5.4%[9] - 公司2023年第一季度贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）为1.3008亿美元，较2022年12月31日的1.3092亿美元略有下降[64] - 公司2023年第一季度对经历财务困难的借款人进行了548.9万美元的贷款修改，其中个人分期贷款修改占比最高，为507.8万美元[69] - 公司2023年第一季度对经历财务困难的借款人进行了548.9万美元的贷款修改，其中个人分期贷款修改占比最高，为507.8万美元[70] - 截至2022年12月31日，公司报告了1680万美元的困境债务重组（TDRs）贷款[71] - 公司2023年第一季度对商业和工业贷款、商业房地产贷款等进行了风险评级，以监控信用质量[75] - 截至2023年3月31日，公司商业和工业贷款及租赁总额为6,814,864千美元，其中正常类贷款为6,677,763千美元，占比98%[77] - 2023年第一季度，公司商业和工业贷款及租赁的冲销总额为160千美元[77] - 截至2023年3月31日，公司多户住宅贷款总额为2,195,211千美元，其中正常类贷款为2,093,174千美元，占比95.4%[77] - 2023年第一季度，公司多户住宅贷款的冲销总额为0千美元[77] - 截至2023年3月31日，公司商业房地产非业主自用贷款总额为1,245,248千美元，其中正常类贷款为1,094,188千美元，占比87.9%[77] - 2023年第一季度，公司商业房地产非业主自用贷款的冲销总额为4,239千美元[77] - 截至2023年3月31日，公司住宅房地产贷款总额为494,815千美元，其中正常类贷款为488,702千美元，占比98.8%[78] - 2023年第一季度，公司住宅房地产贷款的冲销总额为0千美元[78] - 截至2023年3月31日，公司分期贷款总额为1,268,505千美元，其中正常类贷款为1,258,037千美元，占比99.2%[78] - 2023年第一季度，公司分期贷款的冲销总额为16,715千美元[78] - 2023年第一季度贷款购买总额为1255万美元，较2022年同期的2063.3万美元大幅下降[80] - 2023年第一季度贷款销售总额为0美元，而2022年同期为1428.1万美元[80] - 2023年3月31日，公司抵押贷款总额为99亿美元，较2022年12月31日的71亿美元有所增加[81] 投资与证券 - 公司2023年第一季度投资证券收入为4.73亿美元，同比增长133.2%[10] - 2023年第一季度，公司未实现收益（损失）为8,270千美元，税后净收益为6,169千美元[36] - 2023年3月31日，公司可供出售债务证券的摊余成本为3,069,336千美元，公允价值为2,900,259千美元[37] - 2023年第一季度，公司未出售任何可供出售债务证券，而2022年同期出售证券的收益为1.56亿美元[39] - 2023年3月31日，公司可供出售债务证券的总未实现损失为162,827千美元，其中12个月以上的未实现损失为134,878千美元[41] - 2023年第一季度，公司对四笔资产支持证券和六笔公司票据计提了信用损失准备，总额为1,383千美元[42] - 2023年3月31日，公司持有的可供出售债务证券中，50笔证券的未实现损失持续时间少于12个月，112笔证券的未实现损失持续时间超过12个月[41] - 2023年3月31日，公司持有的持有至到期债务证券的摊余成本为870,294千美元，公允价值为836,713千美元[45] - 2023年3月31日，公司质押了公允价值为16亿美元的可供出售投资证券作为美联储流动性支持的抵押品[44] - 截至2023年3月31日，公司持有的到期债务证券总额为8.70294亿美元，公允价值为8.36713亿美元[47] - 公司持有的资产支持证券在2023年3月31日的摊余成本为3.22877亿美元，公允价值为3.19735亿美元[47] - 公司持有的私人标签抵押贷款支持证券在2023年3月31日的摊余成本为1.86407亿美元，公允价值为1.76917亿美元[47] - 截至2023年3月31日，公司持有的PPP贷款余额为2.463亿美元，较2022年12月31日的9.982亿美元大幅减少[56] - 公司持有的商业贷款和租赁应收款在2023年3月31日总额为113.3876亿美元，较2022年12月31日的112.23927亿美元有所增加[52] - 公司持有的消费者贷款应收款在2023年3月31日总额为18.06592亿美元，较2022年12月31日的19.20967亿美元有所减少[52] - 公司持有的抵押仓库贷款在2023年3月31日的公允价值为12.47367亿美元，较2022年12月31日的13.23312亿美元有所减少[52] - 公司持有的商业房地产贷款在2023年3月31日总额为12.45248亿美元，较2022年12月31日的12.9073亿美元有所减少[52] - 公司持有的住宅房地产贷款在2023年3月31日总额为4.94815亿美元，较2022年12月31日的4.97952亿美元有所减少[52] - 公司持有的分期付款贷款在2023年3月31日总额为12.68505亿美元，较2022年12月31日的12.68505亿美元保持稳定[58] - 截至2022年12月31日，公司总贷款和租赁余额为131.45亿美元，其中逾期90天以上的贷款为2130万美元[59] - 2023年3月31日，非应计贷款和租赁总额为2614.9万美元，较2022年12月31日的2453.1万美元有所增加[61] 资本与风险管理 - 公司2023年第一季度加权平均普通股数量为3181.9203万股，较2022年同期的3295.7033万股减少3.5%[35] - 公司2023年第一季度加权平均稀释普通股数量为3234.5017万股，较2022年同期的3432.7065万股减少5.8%[35] - 公司2023年第一季度未计入稀释每股收益计算的潜在稀释证券为85.0725万股[35] - 公司股票回购计划：2023年第一季度回购了1,379,883股普通股，耗资3980万美元[104] - 2023年3月31日，公司优先股总发行量为570万股，总账面价值为1.3779亿美元[106] - 2023年3月31日，公司普通股一级资本充足率为9.624%，满足巴塞尔III的最低要求[111] - 公司采用CECL会计准则，2023年3月31日，CECL过渡条款对监管资本的50%影响为3080万美元[108] - 公司参与SBA PPP计划，PPP贷款在计算资本充足率时被排除在外[109] - 2023年3月31日，公司一级资本与风险加权资产的比率为10.528%，总资本与风险加权资产的比率为12.326%[111] 公允价值 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为2,046,685千美元，全部为Level 1公允价值[129] - 2023年3月31日，公司持有的可供出售债务证券的公允价值为2,900,259千美元，其中Level 2公允价值为2,836,883千美元，Level 3公允价值为63,376千美元[129] - 2023年3月31日，公司持有的待售贷款的公允价值为424,057千美元，其中Level 2公允价值为16,314千美元，Level 3公允价值为407,743千美元[129] - 2023年3月31日，公司总贷款及租赁应收款的公允价值为13,973,288千美元，其中Level 2公允价值为1,247,367千美元，Level 3公允价值为12,725,921千美元[129] - 2023年3月31日，公司衍生工具的公允价值为34,751千美元，其中Level 2公允价值为34,686千美元，Level 3公允价值为65千美元[129] - 2023年3月31日，公司存款的公允价值为17,707,705千美元，其中Level 1公允价值为12,222,811千美元，Level 2公允价值为5,484,894千美元[129] - 2023年3月31日，公司资产支持证券（Level 3资产）的公允价值为63,376千美元，较2022年12月31日的73,266千美元有所下降[131] - 2023年3月31日，公司抵押依赖贷款的公允价值为22,569千美元，其中Level 2公允价值为16,000千美元，Level 3公允价值为6,569千美元[130] - 2023年3月31日，公司总资产（按公允价值计量）为4,182,691千美元，其中Level 2公允价值为4,119,250千美元，Level 3公允价值为63,441千美元[130] - 2023年3月31日，公司总负债（按公允价值计量）为32,999千美元，全部为Level 2公允价值[130] - 截至2023年3月31日，公司持有的资产支持证券的公允价值为6337.6万美元，较2022年12月31日的7326.6万美元下降13.5%[132] 衍生品与利率风险 - 2023年第一季度，公司签订了名义金额为5.5亿美元的利率衍生品，并终止了名义金额为1650万美元的利率衍生品[134] - 截至2023年3月31日，公司持有的利率互换和利率上限的名义金额分别为13亿美元和2.446亿美元[135] - 2023年3月31日，公司持有的住宅抵押贷款承诺的名义金额为330万美元，较2022年12月31日的150万美元增长120%[136] - 截至2023年3月31日，公司持有的信用衍生品的名义金额为1.235亿美元，较2022年12月31日的1.42亿美元下降13%[137] - 2023年第一季度，公司因利率互换和利率上限导致的净收入损失为24万美元[138] - 截至2023年3月31日，公司持有的衍生品净资产公允价值为2100万美元，并收到2300万美元的现金作为抵押品[140] - 公司使用收入情景模型估计2024年3月31日和2023年12月31日的净利息收入，并模拟利率上升或下降100、200和300个基点的影响[294] - 净利息收入变化：2023年3月31日，利率上升3%时净利息收入增长14.2%，而2022年12月31日仅增长0.4%[295] - 利率冲击对EVE的影响：2023年3月31日，利率上升3%时EVE下降2.2%，而2022年12月31日下降27.8%[295] - LIBOR过渡进展：截至2023年3月31日，公司有16亿美元的LIBOR相关贷款和租赁，预计在2023年6月30日前到期或已修改为替代利率[298] - SOFR贷款余额：截至2023年3月31日，公司有44亿美元的贷款余额参考SOFR[298] - 利率敏感性假设：公司认为用于评估净利息收入的假设和方法合理，但实际结果可能因不同假设或实际经验而大幅变化[296] - LIBOR过渡计划：公司已建立全企业范围的LIBOR过渡计划，并由高级管理层和董事会资产/负债委员会监督进展[297] - 衍生品参考LIBOR：公司衍生品主要参考LIBOR，并已加入IBOR协议以修订遗留的非清算衍生品[298] - 利率互换协议：公司正在与客户和其他对手方合作，修订2023年6月30日后到期的LIBOR协议[298] - 利率风险影响：LIBOR的终止和替代基准利率的不确定性可能对公司利率风险状况及其管理产生重大影响[298]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度GAAP每股收益为1.55美元，净收入为5030万美元，ROA为1.03%，ROE为16% [10] - 净利息收益率为2.96%，剔除PPP影响后为2.80%，预计2023年剩余时间将扩大约20个基点 [6][11] - 贷款和存款在本季度相对持平，总存款下降430百万美元，约2% [11][12] - 非利息存款增加16亿美元，存款成本下降14个基点 [12] - 有形账面价值每股增加约2美元，达到41美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款占贷款组合的85%，30-89天逾期率为24个基点，净冲销率为12个基点，不良贷款为1240万美元 [25] - 贷款损失准备金超过不良贷款的400% [8] - 证券组合的账面收益率为4.9%，期限为1.5年，优于同行 [17] - 消费者分期贷款组合通过转向资产轻量化的银行即服务平台减少信用风险 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的存款基础稳定，81%的存款为保险存款 [31] - 商业房地产投资组合中，多户住宅占67%，LTV在65%-70%之间，办公室投资组合仅为1.65亿美元 [95][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年适度缩减资产负债表，减少非核心贷款，如消费贷款和低利润商业贷款 [9] - 公司将继续专注于低信用风险的贷款组合，特别是可变利率贷款 [26] - 公司计划通过保留收益和资产负债表优化，将CET1比率提高到11%-11.5% [32][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年将出现经济衰退，因此采取保守的资产负债表管理策略 [9] - 公司对未来的净利息收益率扩张持乐观态度，预计2023年将达到3%或更高 [20] - 公司强调风险管理的重要性，特别是在信用风险、利率风险和流动性风险方面 [34] 其他重要信息 - 公司拥有95亿美元的即时可用流动性，覆盖无保险存款的270% [7] - 公司通过技术和服务提供，成功将大量存款从利息存款转移到非利息存款 [31] - 公司暂停了股票回购计划，以优先提高资本基础 [75] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于非利息存款的增加 - 非利息存款的增加主要来自CBIT相关的支付业务，通过API集成和支付量增加驱动 [76] - 公司不打算进一步扩大CBIT相关存款，以避免集中风险 [56][58] 问题: 关于净利息收入的展望 - 公司预计净利息收入将在2023年剩余时间内增加，净利息收益率预计将达到3%或更高 [83][84] 问题: 关于商业房地产投资组合 - 商业房地产投资组合以多户住宅为主，LTV在65%-70%之间，办公室投资组合仅为1.65亿美元 [95][96] 问题: 关于CET1比率的提升 - 公司计划通过保留收益和资产负债表优化，将CET1比率提高到11%-11.5% [97] 问题: 关于员工招聘 - 公司正在积极招聘来自其他银行的优秀人才，特别是在存款收集和客户关系管理方面 [100]