公司动态 - Customers Bancorp因涉嫌向投资者发布误导性商业信息而面临潜在证券索赔调查 [1] - 2024年8月8日 美联储发布与Customers Bancorp及其银行的执法行动 指出其在反洗钱和风险管理方面存在重大缺陷 [2] - 受此消息影响 Customers Bancorp股价下跌7 22美元 跌幅达13 3% 收盘价为47 01美元 [2] 法律行动 - Rosen Law Firm正在准备集体诉讼 旨在为投资者挽回损失 投资者可通过应急费用安排获得补偿而无需支付任何自付费用 [1] - Rosen Law Firm在全球范围内代表投资者 专注于证券集体诉讼和股东衍生诉讼 曾创下针对中国公司的最大证券集体诉讼和解记录 [3] - 该律所自2013年以来每年均位列前四 已为投资者挽回数亿美元 2019年单年为投资者争取到超过4 38亿美元 [3] 律所背景 - Rosen Law Firm在证券集体诉讼和解数量方面被ISS Securities Class Action Services评为2017年第一名 [3] - 2020年 创始合伙人Laurence Rosen被law360评为原告律师界的泰斗 多名律师获得Lawdragon和Super Lawyers的认可 [3]

公司业绩预期 - Customers Bancorp预计在2024年9月季度报告中，收入和利润将同比下降，预计每股收益为1.45美元，同比下降44%，收入预计为1.9264亿美元，同比下降11.5% [2] - 过去30天内，分析师对Customers Bancorp的每股收益预期下调了8.61%，反映出分析师对公司业绩的悲观预期 [3] - Customers Bancorp的“最准确估计”低于Zacks共识估计，导致其收益ESP为-2.80%，且其Zacks排名为5（强烈卖出），这使得预测其能否超过共识EPS估计变得困难 [6] 行业对比 - 同行业的United Bankshares预计在2024年9月季度报告中，每股收益为0.68美元，同比下降4.2%，收入预计为2.603亿美元，同比下降1% [9] - United Bankshares的收益ESP为-1.47%，Zacks排名为3（持有），这使得预测其能否超过共识EPS估计也变得困难 [9] 历史表现 - Customers Bancorp在过去四个季度中，每次都能超过共识EPS估计，最近一个季度的实际每股收益为1.49美元，超过预期的1.45美元，带来2.76%的正向惊喜 [7] - United Bankshares在过去四个季度中，有两次超过共识EPS估计 [9] 市场反应 - 如果Customers Bancorp的实际业绩超过预期，其股价可能会上涨，反之则可能下跌 [1] - 尽管业绩超过预期可能推动股价上涨，但其他因素也可能导致股价下跌，因此投资者需综合考虑 [8]

隐含波动率分析 - 2025年2月21日到期的35美元看涨期权显示出极高的隐含波动率 表明市场预期Customers Bancorp股票未来可能出现大幅波动 [1] - 高隐含波动率通常意味着投资者预期股票将出现大幅上涨或下跌 或者即将发生可能引发大幅波动的事件 [2] 分析师观点 - Customers Bancorp目前在Zacks银行-东南行业排名中位列第4（卖出） 行业排名位于前29% [3] - 过去60天内 没有分析师上调当前季度的盈利预期 而有3位分析师下调了预期 导致Zacks共识预期从每股1.60美元降至1.53美元 [3] 交易策略 - 高隐含波动率可能意味着存在交易机会 期权交易者通常寻找高隐含波动率的期权来出售溢价 这种策略旨在利用时间价值衰减 期望标的股票在到期时波动幅度小于预期 [4]

公司动态 - Customers Bancorp因涉嫌向投资者发布误导性商业信息而受到Rosen Law Firm的调查 [1] - 美国联邦储备委员会发布了对Customers Bancorp及其银行的执法行动，指出其在风险管理和反洗钱（AML）合规方面存在重大缺陷 [3] - 受此消息影响，Customers Bancorp的普通股价格在2024年8月8日下跌13.3%，收盘价为47.01美元 [3] 法律行动 - Rosen Law Firm正在准备一项集体诉讼，旨在为投资者挽回损失，投资者可通过其网站或电话加入诉讼 [2] - Rosen Law Firm在证券集体诉讼领域具有丰富经验，曾创下对中国公司的最大证券集体诉讼和解记录，并在2017年被ISS Securities Class Action Services评为证券集体诉讼和解数量第一 [4] - 该律所在2019年为投资者争取了超过4.38亿美元的赔偿，并在2020年因其创始合伙人Laurence Rosen的卓越表现而获得法律界的高度认可 [4]

公司事件 - Customers Bancorp公司于2024年4月12日披露其执行副总裁兼首席财务官Carla Leibold因违反公司政策被解雇 解雇于2024年4月10日立即生效 [2] - 公司最初声称Carla Leibold是因"有因"被解雇 但随后在2024年4月25日的SEC文件中披露 双方达成协议 同意以"双方协议"的方式终止雇佣关系 Carla Leibold将获得250万美元的现金补偿 [2] 股价影响 - 2024年4月15日 Customers Bancorp股价下跌2.40美元 跌幅4.9% 收于46.62美元 [2] - 2024年4月26日 Customers Bancorp股价再次下跌2.71美元 跌幅5.47% 收于46.82美元 [2] 法律调查 - Bronstein Gewirtz & Grossman律师事务所正在调查Customers Bancorp公司 鼓励购买该公司证券的投资者提供信息并协助调查 [1][3] - 该律所代表投资者进行集体诉讼 采用胜诉收费模式 仅在成功时收取费用 [4]

公司动态 - Customers Bancorp因前首席财务官Carla A Leibold的突然解雇引发股价下跌近5% [1] - 公司与前首席财务官达成“双方协议”重新定义解雇性质 但投资者对此表示怀疑 股价次日下跌超过5% [2] - 公司与费城联邦储备银行达成协议 承认在风险管理和反洗钱合规方面存在重大缺陷 导致股价当日下跌超过13% [3] 调查与诉讼 - Hagens Berman正在调查Customers Bancorp是否误导投资者关于其风险管理和合规功能的承诺 并探讨其与前首席财务官离职的关联 [4] - Hagens Berman鼓励遭受重大损失的投资者提交损失信息 并呼吁知情人士协助调查 [1][4] 公司背景 - Hagens Berman是一家专注于公司责任的全球原告权利复杂诉讼律师事务所 代表投资者 举报人 工人和消费者等 已在该领域获得超过29亿美元的赔偿 [5]

公司调查 - Schall Law Firm正在调查Customers Bancorp是否违反了证券法，代表投资者提出索赔 [1] - 调查重点在于公司是否发布了虚假或误导性声明，或未披露与投资者相关的信息 [2] 高管变动 - Customers Bancorp在2024年4月12日的SEC文件中披露，执行副总裁兼首席财务官Carla Leibold因违反公司政策被立即解雇 [2] - 公司在2024年4月25日的SEC文件中承认，Carla Leibold的离职是双方协议的结果，而非之前的“有因解雇” [2] - Carla Leibold将获得250万美元的现金补偿 [2] 投资者参与 - 受损失的股东可以通过Schall Law Firm的网站或电话联系，免费讨论其权利 [3] - Schall Law Firm专门从事证券集体诉讼和股东权利诉讼，代表全球投资者 [3]

利息收入和利息支出 - 公司主要收入来自利息收入，主要支出为利息支出，净利息收入是公司成功的关键指标[326] - 2024年6月30日结束的三个月期间,净利息收入较2023年同期增加238.2万美元,主要是由于利息收益性存款的平均余额和市场利率上升,以及借款的平均余额下降,部分被存款利息支出增加所抵消[363] - 2024年6月30日结束的三个月期间,净利差增加14个基点至3.29%,主要是由于在较高利率环境下利息收益性资产和利息负债性负债组合的变化[364] - 2024年6月30日结束的三个月期间,包括非计息存款在内的总资金成本为3.51%,而2023年同期为3.32%[364] - 净利息收入较2023年同期增加1,286万美元，主要由于平均利息收益资产余额和市场利率上升导致利息收入增加，以及平均借款余额下降导致利息支出减少[367] - 净利差(NIM)较2023年同期增加14个基点至3.20%，主要由于利息收益资产和利息负债组合结构的变化以及较高的利率环境[368] 信贷损失准备金 - 公司维持较高流动性水平、信贷损失准备金和资本充足率以应对宏观经济和银行业不确定性[330] - 2024年6月30日信贷损失准备金为1.373亿美元，较2023年12月31日的1.382亿美元略有下降[338] - 2023年12月31日信贷损失准备金为1.382亿美元[340] - 公司审计委员会定期审查信贷损失准备金政策和相关重大判断[337] - 公司持续监测经济复苏进度，如低于预期可能需要进一步计提信贷损失准备金[339] - 2024年上半年计提贷款损失准备3,380万美元，主要由于宏观经济预测略有改善和消费性贷款余额下降[369,370] - 2024年上半年投资证券损失准备计提140万美元[372] 非利息收入和非利息支出 - 非利息收入同比增加94.0%，达3.104亿美元[351] - 非利息支出同比增加15.9%，达1.035亿美元[353] - 包括2024年6月30日结束的六个月期间与2023年6月30日结束的六个月期间相比,FDIC评估费、非收入税和监管费用增加了1,120万美元,其中包括2024年之前期间相关的420万美元FDIC保费和70万美元与2023年3月银行倒闭相关的行业范围内FDIC特别评估费用增加[355] - 包括2024年6月30日结束的六个月期间与2023年6月30日结束的六个月期间相比,技术、通信和银行运营成本增加了510万美元,其中包括2024年之前期间相关的710万美元存款服务费用[355] 税率和优先股股息 - 2024年6月30日结束的三个月期间的有效税率为24.68%,而2023年6月30日结束的三个月期间为30.39%,主要是由于2023年6月30日结束的三个月期间有410万美元的银行拥有的人寿保险退保税费[356] - 2024年6月30日结束的六个月期间的有效税率为24.34%,而2023年6月30日结束的六个月期间为25.86%,主要是由于2023年6月30日结束的六个月期间有410万美元的银行拥有的人寿保险退保税费,部分被2024年12月31日结束的年度估计所得税抵免减少所抵消[357] - 优先股股息在2024年和2023年同期分别为380万美元和360万美元,在2024年和2023年同期分别为760万美元和700万美元,优先股数量没有变化[358] 资产负债表 - 公司总资产为209.43亿美元，较2023年12月31日减少3.73亿美元或1.8%[409] - 总负债为191.96亿美元，较2023年12月31日减少4.82亿美元或2.4%[410] - 现金及现金等价物为30.49亿美元，较2023年12月31日减少7.98亿美元或20.7%[412] - 投资证券公允价值总额为25.12亿美元，较2023年12月31日增加1.06亿美元或4.4%[412] - 贷款及租赁总额为122.54亿美元，较2023年12月31日增加2.90亿美元或2.4%[412] - 总存款为176.78亿美元，较2023年12月31日减少2.42亿美元或1.4%[412] - FHLB借款为10.18亿美元，较2023年12月31日减少1.85亿美元或15.4%[412] - 股东权益总额为17.47亿美元，较2023年12月31日增加1.08亿美元或6.6%[412] 贷款组合 - 公司贷款组合向低风险商业贷款和浮动利率贷款倾斜以应对利率上升[330] - 公司商业房地产贷款占比较低，仅占贷款组合的1%[330] - 公司商业贷款总额为120亿美元,占总贷款和租赁组合的87.9%,较2023年12月31日增加[428] - 公司消费贷款余额为16亿美元,占总贷款和租赁组合的12.1%,主要包括无担保个人贷款、学生贷款再融资、家居装修贷款和医疗贷款[434] - 公司2024年上半年购买了4324.1万美元的个人分期贷款[435] - 公司2024年上半年出售了2370.8万美元的其他商业和工业贷款[436] 贷款损失准备金 - 公司的贷款和租赁损失准备金为1.324亿美元，占贷款和租赁总额的1.08%[444] - 公司三个月和六个月内的贷款和租赁损失准备金计提分别为1,790万美元和3,380万美元[444] - 公司三个月和六个月内的贷款和租赁净核销分别为1,870万美元和

文章核心观点 - 客户银行公司(Customers Bancorp)的前执行副总裁兼首席财务官Carla A. Leibold被公司终止雇佣关系,引发了调查 [1][2][3][4] - 公司最近还对前高管Christopher Smalley提起诉讼,指其泄露了公司机密信息 [2] 根据相关目录分别进行总结 关于Carla A. Leibold的离职 - 2024年4月10日,公司以违反公司政策为由,立即终止了Leibold的雇佣关系 [3] - 2024年4月25日,公司发布更正公告,称与Leibold达成了和解协议,双方同意Leibold的离职属于"双方协议离职" [4] - 根据和解协议,Leibold将获得250万美元现金,以及每小时500美元的顾问费 [5] 关于Christopher Smalley的诉讼 - 2024年7月17日,公司对前高管Christopher Smalley提起诉讼,指其出售了公司机密信息 [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了强劲的每股收益,超过了共识预期,无论是GAAP还是核心基础 [8] - 公司的净利差在季度内扩大了19个基点,预计到年底将继续扩大 [10] - 公司的有形股东权益账面价值超过50美元,上半年实现了13%的年化增长 [10] - 公司在2024年第2季度实现了7.5%的有形普通股权益/有形资产比率目标 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的企业和专业银行业务垂直领域是贷款增长的最大贡献者,包括基金融资、医疗保健和设备融资 [27] - 公司的新银行团队在第一季度2023年以来已产生约9亿美元的低成本关系型存款增长 [22] - 公司在2024年第2季度新增银行团队带来了超过2.5亿美元的新存款,其中30%为无息存款,平均成本约为3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的不良资产占总资产的比例为23个基点,低于区域银行同行的43个基点 [42] - 公司的贷款组合中,消费性分期贷款占比约6%,办公楼CRE仅占1% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有独特的经营模式,以卓越的客户服务和企业家文化为核心,专注于特定垂直领域,力争成为行业前3-5名 [13][16] - 公司的分支网点较少的模式使其能够投资于客户所需的人员和技术,同时保持较高的效率比率 [17] - 公司过去5年的收入、每股收益和有形股东权益账面价值增长率远高于行业平均水平和前25%的银行 [18] - 公司正在利用新招聘的银行团队,进一步加强存款基础,提高存款的成本和粒度 [20][22][24] - 公司在一些地区市场的竞争对手由于商业地产集中度较高而面临挑战,这为公司提供了机会 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的贷款和存款管道保持乐观,认为有机会继续获得市场份额 [10] - 公司预计2024年贷款增长10%-15%,将保持谨慎和选择性,专注于全面关系和提升特许经营的贷款增长 [28] - 公司有信心在中期内将效率比率降至40%中旬水平 [36] - 公司有信心继续实现有形股东权益账面价值的强劲增长 [37][38] 其他重要信息 - 公司已获得约50万股的股票回购授权 [40] - 公司的流动性比率保持稳健,贷款存款比仅为75%,远低于同行的89% [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Winter 提问** 询问公司贷款组合的构成和未来增长动力 [46][47] **Phil Watkins 回答** 公司贷款增长主要来自企业和专业垂直领域,未来还将从新加入的银行团队获得贡献 [47][48] 问题2 **Stephen Moss 提问** 询问公司对未来降息情况下的存款Beta系数的预期 [56][57] **Sam Sidhu 回答** 公司存款Beta系数预计将在55%-60%左右,同时还将受益于存款组合的持续改善 [57] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司净息差的走势和对第四季度的影响 [76][77] **Phil Watkins 回答** 第三季度净息差可能略有下降,第四季度将受到对冲交易的约1个基点负面影响 [77][78]