| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|-------|--------------|--------|------------------------------------|----------|---------------| | (in millions, except per diems and yields data) | | Three \n2024 | Months | Ended \n2024 \nConstant Currency | February | 29/28, \n2023 | | Total revenues | $ | 5,406 | | | $ | 4,432 | | Less: Cruise and tour operating expenses | | (3,705) | | | | (3,311) | | Depreciation and amortization | | (613) | | ...

公司团队与人员构成 - 公司拥有超16万名团队成员，来自约150个国家[22] - 2023年公司船上平均有92000名员工，岸上运营年均有12000名全职和2000名兼职/季节性员工[89] - 公司船上和岸上员工中由集体谈判协议代表的比例分别为56%和23%[91] - 截至2023年11月30日，公司员工中女性25000人，男性81000人[94] - 公司董事会中有4名女性，6名男性[94] - 公司船上员工来自约150个国家[193] 公司运营恢复情况 - 2020年3月公司暂停邮轮运营，2021年开始恢复，2023年完成全面恢复[24] 公司市场份额 - 截至2023年12月31日，公司与主要竞争对手占全球邮轮行业约80%的运力[29] 全球邮轮行业和公司载客量数据 - 2019 - 2026年全球邮轮行业和公司的载客量数据：2019年全球589,820、公司254,010；2020年全球607,500、公司246,450；2021年全球636,270、公司253,950；2022年全球663,970、公司259,060；2023年全球701,110、公司263,300；2024年全球733,690、公司270,070；2025年全球769,150、公司274,380；2026年全球789,860、公司274,380[31] 业务板块载客量及占比 - 截至2023年11月30日，北美和澳大利亚（NAA）和欧洲两大业务板块的载客量及占比：NAA板块159,150，占比62%；欧洲板块98,780，占比38%[34] 在建及预计交付邮轮情况 - 截至2023年11月30日，公司有4艘在建邮轮，预计2025年前交付[36] - 2023年12月至2025年7月预计交付的邮轮及载客量：2023年12月Carnival Jubilee，载客量5,360；2024年1月Sun Princess，载客量4,310；2024年4月Queen Anne，载客量2,960；2025年7月Star Princess，载客量4,310[39] 公司股权情况 - 截至最近完成的第二财季最后一个工作日，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股总市值分别为112亿美元和18亿美元[49] - 2024年1月11日，嘉年华公司有11.19445529亿股普通股流通在外，面值为0.01美元；嘉年华集团有1.86829504亿股普通股、1股特别表决权股和11.19445529亿股信托份额流通在外[49] 公司特许权收入占比 - 2023年公司从船上及其他收入商品和服务中获得的特许权收入占邮轮收入的34%[72] 不同地区乘客运输量 - 2023年美国和加拿大乘客运输量为741万人，2022年为514万人，2021年为66万人[66] - 2023年欧洲大陆乘客运输量为259万人，2022年为161万人，2021年为39万人[66] - 2023年英国乘客运输量为97万人，2022年为66万人，2021年为17万人[66] - 2023年澳大利亚和新西兰乘客运输量为94万人，2022年为23万人，2021年为0人[66] - 2023年其他地区乘客运输量为55万人，2022年为9万人，2021年为1万人[66] - 2023年总乘客运输量为1246万人，2022年为773万人，2021年为122万人[66] 公司董事会委员会构成 - 截至2023年11月30日，公司董事会的健康、环境、安全和安保委员会由五名独立董事组成[61] 公司港口目的地运营情况 - 公司运营港口目的地和专属岛屿组合，为570万客人提供体验[73] 公司营销投入情况 - 2023年公司加大营销和广告投入，各品牌有综合营销项目[80] 邮轮运营收入季节性情况 - 邮轮需求在第三季度最高，该季度运营收入占比最大[81] 公司网络安全相关费用 - 2023年与网络安全事件相关的罚款和和解金不重大[107] 公司保险保障情况 - 公司是三个保赔协会成员，保赔协会为邮轮活动相关责任提供保障[108][113] - 公司使用保险和自保结合方式覆盖战争风险[115] 公司税收情况 - 2023和2022年，Costa和AIDA不符合意大利吨位税制度征税条件的大部分收益，有效税率为4.8%[130] - 经合组织发布15%的跨国企业最低税规则，分阶段实施或在2026年影响公司，潜在推迟一年，未采取缓解措施前，预计年影响约2亿美元[135] - 公司认为Carnival plc及其子公司在美国的运输收入，根据双边所得税条约可免缴美国联邦所得税[126] - 公司认为巴拿马是等效免税司法管辖区，嘉年华公司目前满足公开交易测试，其大部分收入免缴美国联邦所得税和分支机构利润税[119] 不同航线乘客容量占比 - 2024年、2023年和2022年，公司加勒比海航线乘客容量占比分别为33%、31%和34%[162] - 2024年、2023年和2022年，公司欧洲（不含地中海）航线乘客容量占比均为17%、17%和20%[162] - 2024年、2023年和2022年，公司地中海航线乘客容量占比分别为14%、15%和18%[162] - 2024年、2023年和2022年，公司阿拉斯加航线乘客容量占比分别为6%、7%和8%[162] - 2024年、2023年和2022年，公司澳大利亚和新西兰航线乘客容量占比分别为7%、7%和3%[162] - 2024年、2023年和2022年，公司其他航线乘客容量占比分别为23%、24%和18%[162] 公司环保相关数据 - 截至2023年11月30日，公司在ALB - km基础上实现了相对于2019年14.0%、相对于2008年35.4%的温室气体强度降低；在ALBD基础上实现了相对于2019年14.1%、相对于2008年39.3%的温室气体强度降低[179] - 公司已实现相对于2015年基线减少50%的绝对颗粒物空气排放目标[179] - 公司船队64%具备岸电连接能力，高于2022年的57%和2021年的46%[179] - 公司有8艘液化天然气（LNG）船在运营，占船队容量的16%，还有3艘已订购[179] - 公司船队93%已安装先进空气质量系统[179] - 2023年公司在食物和废物管理方面的范围3排放估计与2019年基准年相近[179] - 2023年公司单位食物浪费减少了38%，2022年目标已达成，2025年和2030年目标在推进中[179] - 公司先进污水处理系统覆盖了70%的船队容量和70%的船舶[179] - 自2011年以来公司温室气体排放量（油井到尾迹）下降超10%，同期运力增长30%[194] - 公司计划在2050年实现净零排放[194] - 服务动力包升级完成后，预计每艘船平均节省5 - 10%的燃料[197] - 截至2023年11月30日公司有8艘液化天然气动力游轮运营，到2025年预计增加3艘，共11艘船预计占2025年夏季总运力超20%[198] - 液化天然气相比传统燃料可减少85%氮氧化物和95% - 100%颗粒物排放[199] - 公司近三分之二的船只具备接入岸电的能力[204] - 公司自2006年起每年通过CDP自愿报告温室气体排放情况[209] 公司食材采购情况 - 2023财年，公司采购了55%的无笼鸡蛋、34%的负责任鸡肉和40%的无妊娠箱猪肉[184] 公司气候情景评估情况 - 2022年公司定量应用三种不同的合理气候情景，以确定评估的风险和机遇的潜在影响[190] 公司新岛屿开放情况 - 庆祝之钥岛预计2025年开放，将为大巴哈马当地提供约1000个工作机会[192] 公司气候相关财务披露要求 - 嘉年华集团需按照英国上市规则LR 9.8.6R报告特定气候相关财务披露[210]

公司业绩 - 公司在2023年8月31日的乘客邮轮日（PCDs）达到了25.8百万，较上年同期增长了46%[87] - 公司在2023年8月31日的乘客运载率为109%，较上年同期增长了25%[87] - 公司在2023年8月31日的乘客票务收入为45.46亿美元，较上年同期增长了76%[90] - 公司在2023年8月31日的营业收入为68.54亿美元，较上年同期增长了59%[90] - 公司在2023年8月31日的燃料消耗量为0.7百万公吨，较上年同期减少了5%[87] - 公司在2023年8月31日的燃料消耗量每千个ALBD为31.1公吨，较上年同期减少了7%[87] - 公司在2023年8月31日的燃料消耗成本为每公吨636美元，较上年同期减少了34%[87] - 公司在2023年8月31日的乘客运载率超过100%，表明部分舱房平均超过两名乘客入住[89] - 2023年8月31日，公司营收达到20.6亿美元，较2022年同期增长794百万美元[91] - 2023年第三季度，公司邮轮客票收入占总收入的66%[92] - 2023年公司营收达到69亿美元，较2022年增长25亿美元，主要由于服务船只增加和较高的入住率[93] - 2023年燃料成本较2022年减少1.99亿美元，主要由于燃料价格下降[94] - 2023年销售和行政费用较2022年增加8.9百万美元，主要由于恢复客运业务所致[95] - 2023年公司营收达到162亿美元，较2022年增长79亿美元，主要由于服务船只增加和较高的入住率[99] - 2023年公司运营成本和费用达到107亿美元，较2022年增加26亿美元，主要由于恢复客运业务所致[100] - 2023年销售和行政费用较2022年增加4亿美元，主要由于广告费用增加[101] 财务状况 - 公司债务结构中，固定利率占比63%，欧元固定利率占比17%[114] - 公司控制和程序评估结果显示，披露控制和程序有效提供合理保证[116] - 公司内部财务报告控制未发生重大变化[117] - 公司未参与任何离岸资产安排[112] - 公司股票互换计划已实现2900万美元净收益[124]

乘客票务收入关键指标变化 - 2023年5月31日结束的三个月，乘客票务收入31.41亿美元，2022年同期为12.85亿美元，增加18.56亿美元；六个月乘客票务收入60.11亿美元，2022年同期为21.58亿美元，增加38.53亿美元[107] 运营收入关键指标变化 - 2023年5月31日结束的三个月，运营收入1.2亿美元，2022年同期亏损14.73亿美元，增加15.93亿美元；六个月运营亏损0.52亿美元，2022年同期亏损29.64亿美元，增加29.13亿美元[107] 市场细分相关变化 - 2023年第一季度起，因中国未重新开放国际邮轮旅行，公司更名EA细分市场，2019年中国游客占比7%[114] - 公司运营细分市场包括NAA邮轮运营、欧洲邮轮运营、邮轮支持和旅游及其他[112] 船只出售与泊位变化 - 2023年公司出售两艘欧洲细分市场船只和一艘NAA细分市场船只，欧洲细分市场减少3970个泊位，NAA细分市场减少460个泊位[118] 未来出口信贷安排 - 2023年5月31日未来出口信贷安排，2023年为0.1亿美元，2024年为22亿美元，2025年为7亿美元[199] 公司债务利率占比 - 2023年5月31日，公司债务中固定利率占比61%，欧元固定利率占比17%，浮动利率占比7%，欧元浮动利率占比14%，英镑浮动利率占比1%[200] 客运票务收入季节性 - 公司客运票务收入有季节性，第三季度需求最大，运营收入占比通常最高[102] 影响盈利能力因素 - 公司认为燃料成本增加、通胀和高利率、全球对气候变化的关注可能影响短期和长期盈利能力[103] 股票互换计划 - 公司有股票互换计划，当嘉年华公司普通股交易价格高于嘉年华集团普通股价格时可实现净现金收益[119]

乘客运输数据 - 公司在2023年2月28日的乘客邮轮日（PCDs）达到了20.2百万，较2022年的7.2百万有显著增长[100] - 公司2023年2月28日的乘客运载量（ALBDs）为22.1百万，较2022年的13.3百万有增长[100] - 公司2023年2月28日的乘客运载率为91%，较2022年的54%有显著提高[100] 财务数据 - 公司2023年的营收达到44.32亿美元，较2022年的16.23亿美元有大幅增长[103] - 公司2023年的运营成本和费用为46.04亿美元，较2022年的31.14亿美元有增长[103] - 公司2023年的营业收入为负1720万美元，较2022年的负14.91亿美元有改善[103] - 公司2023年的净营业收入为8600万美元，较2022年的负8.4亿美元有显著改善[103] 地区业务表现 - 公司2023年的欧洲业务部门的营收达到了12.94亿美元，较2022年的4.57亿美元有大幅增长[104] - 公司2023年的NAA业务部门的营收达到了30.78亿美元，较2022年的11.26亿美元有显著增长[104] 费用增长 - 2023年，公司的营运成本和费用从2022年的20亿美元增加到33亿美元，增加了13亿美元[107] - 2023年，燃料成本从2022年的3.65亿美元增加到5.35亿美元，增加了1.7亿美元[108] - 2023年，销售和管理费用从2022年的5.3亿美元增加到7.12亿美元，增加了1.82亿美元[109] 资金情况 - 截至2023年2月28日，公司的流动性为81亿美元，包括现金及现金等价物和可用于再融资的借款[112] - 2023年2月28日，公司的营运活动净现金流为4亿美元，较2022年同期的净亏损12亿美元有所增加[115] - 2023年2月28日，公司的投资活动中，资本支出为10亿美元，主要用于新船建造项目[116] - 2023年2月28日，公司的融资活动中，提供的净现金为1亿美元，主要是由于发行了8亿美元的长期债务[117] 其他信息 - 2023年2月28日，公司的未来出口信贷额度为316亿美元，2024年和2025年分别为2165亿美元和716亿美元[118] - 公司没有参与任何与资产负债表无关的安排，包括担保合同、衍生工具和利益实体[119] - 公司实施了股票互换计划，允许在 Carnival Corporation 普通股价格高于 Carnival plc 普通股价格时获得净现金收益[128] - 董事会于2021年6月生效的股票互换计划授权在美国市场出售最多5亿美元的 Carnival Corporation 普通股，并以至少等值的基础购买 Carnival plc 普通股[129] - 公司可能在未来实施一个计划，允许在 Carnival plc 普通股价格高于 Carnival Corporation 普通股价格时获得净现金收益[130]

邮轮运力恢复与载客量 - 截至2022年11月30日，公司97%的邮轮运力已恢复运营[40] - 2022年公司载客量为770万人次，低于2019年（疫情前完整运营年）的1290万人次[48] - 公司预计到2025年，其邮轮载客量将增长至272,360人，全球邮轮行业载客量将增长至764,440人[44] - 公司预计2023年全球邮轮行业载客量将达到701,490人[44] 船队构成与品牌运力 - 截至2022年11月30日，公司船队由91艘邮轮组成，总载客量为253,760人[45] - 嘉年华邮轮是公司最大的品牌，占公司总运力的30%（75,530人）[45] - 2023年至2024年，两艘载客量分别为4,200和4,240的科斯塔邮轮将转移至嘉年华邮轮品牌运营[45] - 公司拥有6艘在建新船，预计在2025年7月前交付，总载客量约22,560人[49][50] 业务区域运力分布 - 北美和澳大利亚（NAA）业务板块占公司总运力的61%，欧洲和亚洲（EA）业务板块占39%[45] - 2022年加勒比海地区航线的运力分配占比为34%[62] - 2022年欧洲（不含地中海）和地中海地区的运力分配占比分别为20%和18%[62] 船上收入占比 - 2022年船上及其他收入占邮轮总收入的比例为42%[73] - 2019年（最近完整运营年度）船上及其他收入占邮轮总收入的比例为30%[73] 员工规模与构成 - 公司团队规模超过160,000名成员，来自约150个国家[37] - 2022年公司船上员工平均人数为75,000名（不含休假员工）[81] - 2019年船上员工平均人数为92,000名（不含休假员工）[81] - 2022年岸上员工包括10,000名全职和2,000名兼职/季节性员工[81] - 2019年岸上员工包括12,000名全职和2,000名兼职/季节性员工[81] - 截至2022年11月30日，公司总员工数为87,000名（女性20,000名，男性67,000名）[82] - 船队和岸上员工中由集体谈判协议覆盖的比例分别为55%和24%[83] 管理层变动 - 公司在2022年任命Josh Weinstein为总裁、首席执行官兼首席气候官，其此前担任首席运营官2年，并直接管理Carnival UK 3年，担任公司财务主管10年[89] 港口发展与投资 - 嘉年华邮轮在2022年5月动工新建Grand Bahama邮轮港口，预计2025年开放，将包括一个可同时容纳2艘最大船只的码头，并创造约1000个当地就业岗位[91][97] - 公司对大巴哈马岛的Grand Port和Half Moon Cay Pier Project两个港口开发项目进行了气候韧性研究[150] - 公司最大的资本支出用于新船建造[167] 气候行动与碳排放目标 - 公司2030年气候行动目标包括：以2019年为基准，将碳强度（按ALB-km计算）降低20%，目前已完成2%的减排；将碳强度（按ALBD计算）降低20%，目前已完成4%的减排[98][101] - 公司制定了到2050年实现船舶运营净碳中性的愿景[146] - 公司已将温室气体基准年从2008年重置为2019年，并加强了2030年目标[121] - 公司碳强度相比2008年基准降低了25%，同时运力增长了48%（截至2019年）[160] - 公司2030年碳强度目标从2008年基准调整为2019年基准，新目标要求从2019年水平降低20%[160] - 公司绝对范围1和范围2排放量在2011年达到峰值[160] - 公司范围3温室气体排放量估计约占总排放量的一半（以2019年为基准年）[159] 现有船队能效与减排进展 - 对于已投入运营的邮轮，其碳强度（按ALB-km计算）已降低11%，按ALBD计算已降低13%[101] - 自2016年以来，公司已在现有船队的能源效率项目上投资超过3.5亿美元[105] - 服务动力包升级预计将为每艘船平均节省5-10%的燃料消耗[107] - 空气润滑系统预计将为配备该系统的船舶节省约5%的燃料消耗并减少碳排放[108] 船队技术配置与环境系统 - 公司船队中57%的船只已具备岸电连接能力，目标是到2030年覆盖60%的船队[101] - 公司船队中现有7艘液化天然气（LNG）动力船舶[101] - 公司船队中93%的船舶（不包括LNG船舶）已安装高级空气质量系统[101][104] - 公司高级废水处理系统覆盖了64%的船队运力，目标是到2030年覆盖超过75%[101] - 到2025年夏季，11艘液化天然气动力邮轮预计将占公司未来总运力的20%[109] - 液化天然气与常规燃料相比，可减少85%的氮氧化物和95%-100%的颗粒物排放[110] 资源管理与废弃物减排 - 公司与主要发动机供应商合作完成包装减量试点项目，包装量减少了约44%[101] - 公司2022年单位食物浪费减少目标（30%）已实现，2030年目标（50%）正按计划推进，并设立了2025年减少40%的中期目标[101] - 公司设定了到2022年人均食物浪费减少30%和到2030年减少50%的目标[147] 气候相关风险评估 - 公司识别出因气候相关法规导致成本增加的风险，影响时间为短期至中期[127] - 公司识别出因缺乏可行的低碳技术替代化石燃料而产生的技术风险，影响时间为中期[127] - 公司识别出因极端天气和/或海平面上升导致航线不可行的物理风险，影响时间为中期并预计长期加剧[127] - 公司认为转型风险在可能性和影响方面最为显著，与向低碳未来过渡相关[129] 气候情景分析 - 公司在三个时间范围（2025年、2030年、2050年）完成了情景分析，预计油价将在2025年稳定[137] - 情景1（SSP1/RCP1.9）下，全球平均气温升幅限制在比工业化前水平高1.5°C以内[133] - 情景2（SSP3/RCP7.0）下，全球平均气温升幅限制在比工业化前水平高2.8°C以内[134] - 情景3（SSP5/RCP8.5）下，全球平均气温升幅限制在比工业化前水平高4°C以内[141] - 情景1下，从2025年到2050年，公司预计能够收取的每乘客巡航日价格将上涨[149] - 情景3下，公司可能面临更高的食品成本，从而影响其价值链和营业利润[147] 公司治理与委员会 - 公司已成立战略风险评估委员会，并在2022年1月至11月期间召开了12次会议[120] - 公司首席信息官定期（通常至少每季度一次）向审计委员会汇报信息技术和网络安全事宜[162] - 公司设有首席信息安全官，负责领导全球网络安全风险降低工作[165] 船舶维护与保险 - 公司船舶每五年需进行一到两次干船坞检查，具体取决于船龄[178] - 公司是三家保赔协会（Gard、Steamship Mutual 和 UK Club）的成员，这些协会属于由13家保赔协会组成的国际集团[171] - 公司的战争风险保险条款规定，保险人可在不少于三天的通知后取消保单[174] 环境合规与证书 - 公司所有船舶均持有国际防止油污、污水、垃圾和空气污染证书，并制定垃圾管理计划[197] - 2019年公司自愿完成所有船舶油水分离设备升级，确保排放水含油量不超过百万分之15[198] 国际与地区排放法规 - 全球0.5%硫排放上限于2020年1月生效，排放控制区要求使用硫含量不超过0.1%的燃料[202][203] - 公司大多数船舶安装先进空气质量系统，以减轻排放控制区和全球0.5%硫要求带来的财务影响[203] - 国际海事组织2016年批准强制性燃油消耗数据收集系统，要求5000总吨及以上船舶自2019年起每年提交数据[207] - 2023年1月1日起生效的碳强度指标和现有船舶能效指数是国际海事组织温室气体减排目标的一部分[207] - 2017年生效的压载水管理公约要求现有船舶安装压载水管理系统，执行期延长约两年[209] - 美国1990年油污法规定船舶须证明具备承担财务责任的能力，并制定溢油应急计划[211] - 美国清洁水法授权环保署通过船舶通用许可证规范压载水、灰水等 incidental 排放，2013年许可证已行政延长[212][214] - 阿拉斯加州立法禁止在指定水域进行某些排放，并对邮轮设置更严格的排放限制[217]

载客与运力指标（同比变化） - 2022年第三季度载客邮轮天数（PCDs）为1770万天，而2021年同期为205.3万天[147] - 2022年第三季度可用低铺位天数（ALBDs）为2101.5万天，而2021年同期为378.8万天[147] - 2022年第三季度载客量为257.1万人次，而2021年同期为34万人次[147] - 2022年九个月累计载客邮轮天数（PCDs）为3636.3万天，而2021年同期为221.9万天[147] - 2022年九个月累计可用低铺位天数（ALBDs）为5100.4万天，而2021年同期为440.5万天[147] - 截至2022年8月31日，公司总运力有93%投入运营，而2021年同期为35%[155] - 2022年第三季度可用泊位天数（ALBDs）增至2100万，而2021年同期为380万，入住率从54%提升至84%[158] 入住率（同比变化） - 2022年第三季度入住率为84%，2021年同期为54%[147] - 2022年九个月累计入住率为71%，2021年同期为50%[147] 收入和利润（同比变化） - 2022年第三季度综合收入为43.05亿美元，较2021年同期的37.60亿美元增长14.5%[153][158] - 2022年第三季度综合运营亏损为2.79亿美元，较2021年同期运营亏损20.57亿美元收窄17.78亿美元[153] - 2022年前九个月综合收入为83.29亿美元，较2021年同期的7.71亿美元增长7.7倍[153][165] - 2022年前九个月综合运营亏损为32.44亿美元，较2021年同期运营亏损51.96亿美元收窄19.52亿美元[153] 成本和费用（同比变化） - 2022年第三季度燃油成本为6.68亿美元，较2021年同期的1.82亿美元增长4.86亿美元，主要因消耗量增加35.7万公吨及每公吨价格上涨421美元[161] - 2022年第三季度销售及行政费用为6.25亿美元，较2021年同期的4.25亿美元增加1.99亿美元[153][162] - 公司合并运营成本和费用从2021年的28亿美元增至2022年的81亿美元，增加了53亿美元，增幅达189%[168] - 燃料成本从2021年的4亿美元增至2022年的16亿美元，增加了12亿美元，主要由于燃料消耗量增加100万公吨及燃料价格上涨364美元/公吨[169] - 销售和行政费用从2021年的13亿美元增至2022年的18亿美元，增加了5亿美元[171] 燃料消耗与成本（同比变化） - 2022年第三季度燃料消耗量为70.1万公吨，而2021年同期为34.4万公吨[147] - 2022年第三季度每消耗公吨燃料成本为958美元，而2021年同期为537美元[147] 各地区业务表现（同比变化） - 2022年第三季度北美及澳大利亚（NAA）部门收入为28.80亿美元，较2021年同期的2.71亿美元增长9.6倍[153][158] - 2022年第三季度欧洲及亚洲（EA）部门收入为12.66亿美元，较2021年同期的2.32亿美元增长4.5倍[155][158] 其他财务数据 - 公司确认2022年船舶减值费用800万美元，而2021年船舶减值费用为5.24亿美元[171] - 净利息费用从2021年的13亿美元降至2022年的12亿美元，减少了1亿美元[173] - 截至2022年8月31日，公司流动性为74亿美元，营运资金赤字为45亿美元，而2021年11月30日赤字为3亿美元[175][176] - 2022年前九个月运营活动所用净现金流为16亿美元，较2021年同期的37亿美元减少了22亿美元[178] - 2022年前九个月投资活动所用净现金为35亿美元，其中新造船计划资本支出30亿美元[179] - 2022年前九个月融资活动提供净现金32亿美元，主要来自发行33亿美元长期债务[182] - 截至2022年8月31日，公司债务中固定利率占47%，欧元固定利率占14%，浮动利率占25%[187] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022年第四季度及全年将出现净亏损[145]

乘客与运营天数相关指标变化 - 2022年5月31日止三个月，乘客邮轮天数为11434千天，2021年同期为138千天[129] - 2022年5月31日止三个月，可用下铺天数为16666千天，2021年同期为444千天[129] - 2022年第一季度，ALBDs增至1670万，2021年同期为40万[139] - 2022年第一季度，NAA细分市场ALBDs增至1010万[140] - 2022年第一季度，EA细分市场ALBDs增至660万，2021年同期为31%[141] - 2022年前六个月，ALBDs增至3000万，2021年同期为60万[149] - NAA段2022年5月31日止六个月ALBDs增至1880万[150] - EA段2022年5月31日止六个月ALBDs从60万增至1120万[151][153] 入住率相关指标变化 - 2022年5月31日止三个月，入住率为69%，2021年同期为31%[129] - 2022年第一季度，入住率为69%，2021年同期为31%[139] - 2022年第一季度，NAA细分市场入住率为79%[140] - 2022年第一季度，EA细分市场入住率为53%，2021年同期为31%[141] - 2022年前六个月，入住率为62%，2021年同期为27%[149] - NAA段2022年5月31日止六个月入住率70%[150] - EA段2022年5月31日止六个月入住率从27%升至50%[151][153] 搭载乘客数相关指标变化 - 2022年5月31日止三个月，搭载乘客数为1652千人，2021年同期为27千人[129] 燃料相关指标变化 - 2022年5月31日止三个月，燃料消耗量为632千公吨，2021年同期为246千公吨[129] - 2022年5月31日止三个月，每千可用下铺天的燃料消耗量为37.9公吨[129] - 2022年5月31日止三个月，每公吨燃料成本为869美元，2021年同期为467美元[129] - 2022年5月31日止六个月燃料成本从2.16亿美元增至9.1亿美元，增加6.94亿美元，燃料消耗增加69万公吨，价格每公吨增加336美元[155] 公司盈利预期与影响因素 - 2022年第三季度和全年公司预计出现净亏损[127] - 公司认为燃料成本增加、通胀、供应链挑战、气候监管等因素可能影响公司盈利[119][127] - 新冠疫情、通货膨胀和高油价对公司业务各方面产生重大负面影响，影响程度不确定[138] 公司运力投入情况 - 截至2022年5月31日，公司86%的运力投入到游客邮轮运营，2021年同期为6%；NAA和EA细分市场分别为90%和81%，2021年同期分别为0%和16%[137] 公司收入相关指标变化 - 2022年第一季度，公司收入增加24亿美元，邮轮乘客票务收入占比54%，船上及其他收入占比46%[139] - 2022年第一季度，NAA细分市场收入增加17亿美元，邮轮乘客票务收入占比52%，船上及其他邮轮收入占比48%[140] - 2022年第一季度，EA细分市场收入增加6亿美元，邮轮乘客票务收入占比74%，船上及其他邮轮收入占比26%[141] - 2022年前六个月，公司收入增加39亿美元，邮轮乘客票务收入占比54%，船上及其他收入占比46%[149] - NAA段2022年5月31日止六个月邮轮乘客票务收入占比52%，船上及其他邮轮收入占比48%，收入增加28亿美元[150] - EA段2022年5月31日止六个月邮轮乘客票务收入占比74%，船上及其他邮轮收入占比26%，收入增加11亿美元[151][153] 公司运营成本和费用相关指标变化 - 2022年第一季度，公司运营成本和费用增加20亿美元至27亿美元，燃料成本增加4.32亿美元至5.45亿美元，销售和管理费用增加2.01亿美元至6.19亿美元，2021年同期船舶减值费用为4900万美元，2022年无此项费用[143][144][145][146] - 2022年前六个月，公司运营成本和费用增加12.16亿美元至47.13亿美元，销售和管理费用增加8.79亿美元至11.49亿美元，折旧和摊销费用增加11.19亿美元至11.26亿美元[135] - 2022年5月31日止六个月合并运营成本和费用从12亿美元增至47亿美元，增加35亿美元[154] - 2022年5月31日止六个月销售和管理费用从9亿美元增至11亿美元，增加3亿美元[156] 公司净利息支出相关指标变化 - 2022年第一季度，公司净利息支出减少6700万美元至3.7亿美元，原因是再融资后平均利率降低，但部分被更高的平均债务余额抵消[148] - 2022年5月31日止六个月净利息费用从8.35亿美元降至7.38亿美元，减少9700万美元[158] 公司亏损相关指标变化 - 2022年前六个月，公司运营亏损减少1.75亿美元至29.64亿美元，非运营亏损减少1.44亿美元至7.55亿美元，税前亏损减少3.19亿美元至37.19亿美元[135] 公司流动性与营运资金情况 - 截至2022年5月31日，公司流动性为75亿美元，营运资金赤字从2021年11月30日的3亿美元增至48亿美元[159][160] 公司现金流量相关指标变化 - 2022年5月31日止六个月经营活动净现金使用量从29亿美元减至12亿美元，减少17亿美元[163] - 2022年5月31日止六个月投资活动净现金使用量为31亿美元，2021年同期为42亿美元；融资活动净现金提供量2022年为25亿美元，2021年为45亿美元[164] 公司未提取出口信贷额度情况 - 截至2022年5月31日，公司有31亿美元未提取的出口信贷额度，未来2022 - 2024年分别为8亿、17亿、6亿美元[165][167] 公司历史运营趋势变化 - 历史上公司第三季度邮轮需求最大，运营收入占比通常最高，但2020 - 2021年该趋势被打乱[126]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

运营恢复情况 - 截至2022年1月13日，嘉年华公司9个邮轮品牌中的8个已恢复运营，占其总运力的67%[28] - 嘉年华公司预计在2022年第一季度成功运营超过96%的可用低铺位天数[28] - 嘉年华公司预计其全部船队将在夏季运营旺季恢复运营[28][39] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月30日，嘉年华公司拥有94亿美元的流动性，包括现金、短期投资和可用的信贷额度[30] - 嘉年华公司已对超过90亿美元的债务进行再融资，预计每年可减少约4亿美元的利息支出[30] 各条业务线表现 - 2021年船上及其他收入占邮轮总收入的45%，显著高于2019年（疫情前完整运营年）的30%[72] 各地区表现 - 北美和澳大利亚（NAA）业务部门在2021年运送旅客70万人次，欧洲和亚洲（EA）业务部门运送50万人次[46] - 加勒比海航线在2021年和2019年的乘客运力占比均为32%[63] - 2021年欧洲（不含地中海）和地中海航线乘客运力占比分别为23%和29%，合计为52%，而2019年两者合计为27%[63] - 2021年来自美国和加拿大的客源为66万人次，占当年总客源的54.1%，而2019年为717万人次[60] - 2021年亚洲、澳大利亚和新西兰市场的载客量均为0，而2019年分别为111万人次和92万人次[60] - 2021年阿拉斯加航线乘客运力占比为4%，低于2019年的6%[63][69] 载客量数据 - 2021年，嘉年华公司共运送旅客120万人次，远低于2019年全运营年度1290万人次的水平[46] - 2021年载客量为122万人次，远低于2019年的1287万人次，恢复至疫情前水平的约9.5%[60][62] 管理层讨论和指引 - 2021年第三季度需求受运营逐步恢复影响，未体现历史季节性高峰[69] - 公司为因行程取消的客人提供增强的未来航程积分或现金退款选项[68] - 公司于2020年3月中旬暂停所有品牌的邮轮运营[189] - 逐步恢复运营导致增量重启相关支出[190] - 公司计划继续为所有船员提供疫苗但无法保证全球供应充足[191] - 因COVID-19面临负面宣传及潜在长期需求下降[192] - 因COVID-19面临诉讼和政府调查可能产生重大影响[193] - 为优化运力已加速并可能继续从船队中移除船只[194] - 无法预测何时能完全恢复服务并达到历史载客率水平[196] - 恢复运营期间预计载客率将低于历史水平[197] 可持续发展目标 - 公司设定了包含气候行动在内的2030年可持续发展新目标，致力于减少碳排放[83] - 公司计划到2030年相对于2008年基准将碳强度降低40%[84] - 公司计划到2030年相对于2015年基准将绝对颗粒物空气排放量减少50%[85] - 公司计划到2022年相对于2018年基准在全船队运营基础上将一次性塑料制品减少50%[85] - 公司计划到2022年将单位食品浪费减少30%，到2030年相对于2019年基准减少50%[85] - 公司自2016年以来已在现有船队能源效率改进方面投资超过3.5亿美元[85] 船队与运力 - 截至2021年11月30日，嘉年华公司旗下船队总载客量为243,180人，拥有91艘邮轮[44] - 公司目前有11艘新邮轮预计在2025年底前交付[48] - 全球邮轮行业载客量预计从2022年至2024年将以6.0%的复合年增长率增长，同期嘉年华公司的复合年增长率预计为3.5%[42] 技术与环境投资 - 公司拥有11艘新一代LNG动力邮轮，预计到2025年将占其未来总运力的20%[86] - LNG船舶可比传统动力船舶减少高达20%的碳排放，减少85%的氮氧化物和95%-100%的颗粒物[86] - 公司有7艘额外LNG动力邮轮订单，LNG动力船舶可比传统动力船舶减少高达20%的碳排放[136] - 公司已为42艘船舶配备岸电技术，可在靠港时使用当地电力而非船舶发动机[135] - 公司自愿在2019年完成所有船舶含油废水分离设备升级，使其符合不超过百万分之15含油量的MARPOL标准[126] 员工情况 - 2021年船上员工平均人数为30,000名，岸上全职员工年平均人数为9,000名，兼职/季节性员工为1,000名[90] - 2019年船上员工平均人数为92,000名，岸上全职员工年平均人数为12,000名，兼职/季节性员工为2,000名[90] - 公司船上和岸上员工中分别有58%和28%由集体谈判协议覆盖[90] 税务状况 - 公司大部分品牌在亚洲国家的国际运营收入根据相关所得税条约免征所得税[177] - 公司北美邮轮业务根据美国内部收入法典第883条，其来自国际船舶运营的美国来源收入免征美国联邦所得税和分支机构利润税[166] - 嘉年华公司大部分收入免征美国联邦所得税和分支机构利润税，因巴拿马是等效豁免管辖区且公司满足公开交易测试[166] - 公司旗下Costa和AIDA品牌不符合意大利吨位税制度的收益在2021年和2020年按4.8%的有效税率征税[175] - 根据英国/澳大利亚所得税条约，P&O Cruises (Australia)及嘉年华公司在澳大利亚运营的国际邮轮免征澳大利亚公司税[173] - 阿拉斯加州对公司在该州运营的业务部分总收入征收所得税[169] - 公司旗下Cunard、P&O Cruises (UK)和P&O Cruises (Australia)品牌选择加入英国吨位税制度，按合格船舶净吨位计算利润纳税[170] - 根据德国/意大利所得税条约，AIDA的大部分收益免征德国所得税[176] 监管环境 - 国际海事组织全球船舶燃油硫含量上限为0.5%，并于2020年1月生效[131] - 在排放控制区内，船舶需使用硫含量不超过0.1%的燃料或采用等效减排方法[132] - 国际海事组织强制性燃油消耗数据收集系统适用于5000总吨及以上船舶，自2019年开始实施[139] - 国际海事组织设定了以2030年和2050年为目标的温室气体减排目标[139] - 2017年生效的《压载水管理公约》要求船舶安装压载水管理系统，对现有船舶的实施日期延长了约两年[140] - 《1990年石油污染法案》在美国建立了全面的油污责任制度，公司持有证明其满足责任限额的财务责任证书[142] - 美国环保署的《船舶通用许可证》为船舶正常操作中产生的27种特定排放设定了排放限制[143] - 欧盟针对5000总吨以上船舶收集排放数据，以监测和报告往返欧盟港口的碳排放[150] 市场竞争 - 公司及其主要邮轮竞争对手（皇家加勒比集团、挪威邮轮控股有限公司、MSC邮轮）占据邮轮行业约80%的运力[180] 债务与风险 - 截至2021年11月30日公司遵守了债务协议中的契约条款[207] - 部分债务为可变利率使公司面临利率波动风险[211] - 若公司高级债务信用评级低于投资级且已为超过总资产25%的债务提供担保，则需对特定资产提供优先担保权益[216] - 触发担保要求的债务占比门槛为总资产的25%（计算时排除无形资产价值）[216] - 公司高级债务信用评级于2020年6月24日降至投资级以下[216] - 根据出口信贷设施，若为其他债务设施中的船舶授予担保权益，则需对指定船舶提供优先担保权益[216]