文章核心观点 - CVB Financial公布2024年第三季度财报，营收和每股收益同比下降，但每股收益超预期，部分关键指标表现有助于投资者判断公司财务健康和股价表现 [1] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收1.2645亿美元，同比下降8.2%，低于Zacks共识预期0.14% [1] - 同期每股收益0.37美元，去年同期为0.42美元，超共识预期5.71% [1] 关键指标情况 - 净息差3.1%，与四位分析师平均预期持平 [2] - 效率比率46.5%，高于四位分析师平均预期的45.4% [2] - 总生息资产149.4亿美元，高于三位分析师平均预期的146.5亿美元 [2] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0%，与两位分析师平均预期持平 [2] - 不良贷款总额2191万美元，低于两位分析师平均预期的2973万美元 [2] - 不良资产总额2256万美元，低于两位分析师平均预期的3035万美元 [2] - 净利息收入1.1362亿美元，高于四位分析师平均预期的1.1217亿美元 [2] - 非利息总收入1283万美元，低于四位分析师平均预期的1443万美元 [2] - 净利息收入（FTE）1.1415亿美元，高于三位分析师平均预期的1.1237亿美元 [2] - 存款账户服务费512万美元，略高于两位分析师平均预期的511万美元 [2] - 信托和投资服务收入357万美元，高于两位分析师平均预期的325万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月CVB Financial股价回报率为6.3%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的2.7% [2] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [2]

CVB Financial (CVBF) came out with quarterly earnings of $0.37 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.35 per share. This compares to earnings of $0.42 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 5.71%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.35 per share when it actually produced earnings of $0.36, delivering a surprise of 2.86%.Over the last four quarters, the ...

Third Quarter 2024 Net Earnings of $51 million, or $0.37 per share Return on Average Assets of 1.23%Return on Average Tangible Common Equity of 14.93% Net Interest Margin of 3.05% Ontario, CA, Oct. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CVB Financial Corp. (NASDAQ:CVBF) and its subsidiary, Citizens Business Bank (the “Company”), announced earnings for the quarter ended September 30, 2024. CVB Financial Corp. reported net income of $51.2 million for the quarter ended September 30, 2024, compared with $50.0 million for ...

The upcoming report from CVB Financial (CVBF) is expected to reveal quarterly earnings of $0.35 per share, indicating a decline of 16.7% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $126.63 million, representing a decrease of 8% year over year.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone an upward revision of 0.7% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates during this time ...

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on lower revenues when CVB Financial (CVBF) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on October ...

Shares of CVB Financial Corp (CVBF, Financial) surged 4.37% in mid-day trading on Oct 2. The stock reached an intraday high of $18.22, before settling at $18.15, up from its previous close of $17.39. This places CVBF 16.63% below its 52-week high of $21.77 and 24.15% above its 52-week low of $14.62. Trading volume was 636,747 shares, 74.1% of the average daily volume of 859,072. Wall Street Analysts Forecast Based on the one-year price targets offered by 7 analysts, the average target price for CVB Financia ...

ONTARIO, CA, Sept. 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CVB Financial Corp. (NASDAQ: CVBF) (the "Company") announced a twenty cent ($0.20) per share cash dividend with respect to the third quarter of 2024. This dividend was approved at the Company's regularly scheduled Board of Directors meeting held on September 16, 2024. The quarterly dividend will be payable on or about October 14, 2024 to shareholders of record as of September 30, 2024. "We are pleased to announce our 140th consecutive quarterly cash dividend p ...

净利润和每股收益 - 2024年第二季度净利润为5000万美元，同比下降10.4%[209] - 2024年第二季度每股稀释收益为0.36美元，同比增长2.9%[209] - 公司2024年第二季度净利润为50,035美元，同比下降10.28%[224] - 公司2024年上半年净利润为98,634美元，同比下降14.26%[226] 利息收入和支出 - 2024年第二季度净利息收入为1.108亿美元，环比下降1.43%，同比下降7.27%[210] - 公司2024年第二季度净利息收入为110,849美元，同比下降7.27%[224] - 公司2024年上半年净利息收入为223,310美元，同比下降8.95%[226] - 公司2024年第二季度没有信贷损失准备，而2023年同期为50万美元，净销账为3.1万美元，相比2023年同期的7.3万美元有所下降[269] - 公司2024年第二季度净利息收入为1.108亿美元，较2023年同期减少870万美元，下降7.27%[257] - 2024年第二季度总利息收入为1.591亿美元，较2023年同期增加980万美元，增长6.59%[258] - 2024年第二季度贷款总利息收入和费用为1.142亿美元，较2023年同期增加320万美元，增长2.89%[259] - 2024年第二季度投资证券利息收入为3470万美元，较2023年同期增加160万美元，增长4.76%[260] - 2024年第二季度利息支出为4820万美元，较2023年同期增加1850万美元[261] - 公司2024年上半年净利息收入（扣除信贷损失准备前）为2.233亿美元，较2023年同期下降了2200万美元，即8.95%[263] - 公司2024年上半年总利息收入为3.168亿美元，较2023年同期增加了2470万美元，即8.47%，主要由于盈利资产收益率扩大了40个基点[264] - 公司2024年上半年贷款的总利息收入和费用为2.305亿美元，较2023年同期增加了1120万美元，即5.09%，主要由于贷款收益率上升[265] - 公司2024年上半年投资证券的利息收入为6950万美元，较2023年同期增加了290万美元，主要由于证券收益率增加了30个基点[266] - 公司2024年上半年利息支出为9350万美元，较2023年同期增加了4670万美元，总资金成本为1.34%，相比2023年同期的0.66%有所上升[267] 非利息收入和支出 - 2024年第二季度非利息收入为1440万美元，环比增长2.2%，同比增长13.4%[211] - 2024年第二季度非利息支出为5650万美元，环比下降5.48%，同比增长4.63%[212] - 公司2024年第二季度非利息收入为14,424美元，同比增长13.97%[224] - 公司2024年上半年非利息收入为28,537美元，同比增长10.36%[226] - 公司2024年第二季度非利息支出为5650万美元，同比增长4.59%[285] - 公司2024年上半年非利息支出为11630万美元，同比增长6.77%[280] - 员工薪酬和福利支出增加187.8万美元，增长5.60%[280] - 营销和促销费用增加63.5万美元，增长48.07%[280] - 计算机软件费用增加63.3万美元，增长19.09%[280] - 员工薪酬和福利支出增加303.2万美元，增长4.41%[280] - 营销和促销费用增加55万美元，增长18.12%[280] - 计算机软件费用增加75万美元，增长11.15%[280] - 公司2024年第二季度非利息收入增加了180万美元，包括BOLI收入增加了84.5万美元，主要由于2023年第四季度BOLI政策的重组和增强[274] - 公司2024年上半年非利息收入为2853.7万美元，较2023年同期增加了267.9万美元，即10.36%，主要由于BOLI收入增加了324.9万美元[273] 资产和负债 - 2024年6月30日，总资产为161.5亿美元，环比增长0.81%[213] - 2024年6月30日，投资证券总额为51.8亿美元，环比下降4.52%[214] - 2024年6月30日，贷款和租赁总额为86.8亿美元，环比下降2.5%[215] - 2024年6月30日，非利息存款为70.9亿美元，环比下降1.61%[217] - 2024年6月30日，总股本为21.1亿美元，环比增长1.66%[220] - 2024年第二季度平均盈利资产为146.59亿美元，较2023年同期的148.86亿美元减少[243] - 2024年第二季度总非利息收入资产为15.84亿美元，较2023年同期的14.99亿美元增加[243] - 2024年第二季度总负债和股东权益为162.42亿美元，较2023年同期的163.85亿美元减少[247] - 公司持有的可出售投资证券总额为27.46亿美元，其中抵押贷款支持证券占比最高，达到23.16亿美元，占84.35%[294] - 公司持有的到期持有投资证券总额为20.06亿美元，其中CMO/REMIC证券占比最高，达到6.27亿美元，占32.67%[294] - 截至2024年6月30日，公司持有的美国政府机构债券中，约2900万美元为可赎回债券[299] - 公司贷款和租赁总额在2024年6月30日为86.8亿美元，较2023年12月31日减少2.23亿美元，下降2.50%[309] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款减少1.20亿美元，乳畜和农业贷款减少6230万美元，建设贷款减少1450万美元，商业和工业贷款减少1370万美元[309] - 公司总贷款从8,681,846千美元增加到8,904,910千美元[311] - 商业房地产贷款从6,664,925千美元增加到6,784,505千美元[311] - 农业贷款中，奶牛和畜牧业贷款从374,9百万美元减少到304,1百万美元，农业商业贷款从38百万美元减少到46.5百万美元[312] - SBA 504贷款总额为200.1百万美元，主要用于商业房地产购置[314] - 公司拥有52.2百万美元的建设贷款，占总投资贷款的0.60%[315] - 非应计贷款从21,302千美元增加到24,957

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度净收益5000万美元,每股收益0.36美元,连续第189个季度实现盈利 [9] - 净利息收入较上季度下降160万美元,净利差从3.10%下降至3.05% [10][11] - 存款成本从上季度的74个基点上升至88个基点,其中活期存款成本从60个基点上升至74个基点,定期存款成本从1.84%上升至3.44% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额较上季度下降89百万美元或1%,主要是商业房地产贷款下降56百万美元 [16][17] - 农业贷款中乳业和畜牧业贷款从2023年末的80%利用率下降至74% [16] - 新增贷款中非自用房地产贷款占比从2023年上半年的35%下降至20% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在工业房地产市场保持谨慎,大部分贷款为自用房地产或商业贷款,未出现大幅空置率上升 [66][67] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于银行中小企业及其所有者,提供全面的产品和服务 [19] - 公司将通过出售部分自有物业进行售后租回交易,以偿还BTFP借款并优化资产负债表 [29][31][32] - 公司正在评估潜在的并购机会,但目前尚未有具体计划 [51][53][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款需求放缓持谨慎乐观态度,认为随着经济环境改善,贷款需求有望在下半年回升 [81][82][83] - 管理层认为存款方面的挑战将持续,但公司的客户基础和业务模式有助于维持较高的活期存款占比 [88][89][90] 其他重要信息 - 公司资本充足率较高,二季度末CET1资本充足率为15.3%,总资本充足率为16.1% [33] - 公司将通过出售部分自有物业进行售后租回交易,以偿还BTFP借款并优化资产负债表 [29][31][32] - 公司第二季度非利息收入为1440万美元,较上季度增加300万美元 [35][36] - 第二季度非利息支出为5650万美元,较上季度下降330万美元,主要是FDIC特别评估费用下降 [37][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司6月份的存款成本情况 [46] **Allen Nicholson 回答** 6月份活期存款成本为74个基点,定期存款成本为3.44% [47] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司是否考虑在下半年进行股票回购 [56][57] **David A. Brager 回答** 公司短期内将优先偿还借款和减少证券投资,未来会根据并购机会和资本状况评估是否进行股票回购 [58][59] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问公司对证券投资组合规模的考虑 [73][74] **David A. Brager 回答** 公司短期内没有具体的目标规模,更多关注偿还借款,长期目标是提高贷款占比 [74][75][76]

业绩总结 - CVB Financial Corp. 2024年第二季度净收入为5000万美元，每股收益为0.36美元[30] - 2024年第二季度的净利差（NIM）从3.10%下降至3.05%[30] - 2024年第二季度的净利息收入为1.10849亿美元[41] - 2024年第二季度的效率比率为45.10%[30] - 2024年第二季度的不良资产占总资产的比例为0.16%[33] - 2024年第二季度的普通股权资本充足率（CET1 Ratio）为15.3%[34] - 2024年第二季度的贷款与存款比率为73.48%[48] - 2024年第二季度的非利息存款占总存款的60%以上[32] - 公司自1977年以来连续189个季度实现盈利，每股收益为$1.67[66][67] - 公司连续139个季度支付现金股息，自1989年以来累计超过30年的现金股息记录[63] - 每股股息为$0.80，股息支付比率为56.68%[63] 用户数据 - 截至2024年第二季度，CET1资本充足率为15.3%，高于监管最低要求7.0%[71][72] - 2023年第二季度商业房地产贷款（CRE）总额为$7,098百万，较2024年第二季度略降至$7,013百万[91][88] - 2023年第二季度商业和工业贷款（C&I）为$1,015百万，2024年第二季度降至$963百万[94] - 2023年第二季度其他贷款总额为$933百万，2024年第二季度降至$900百万[96] - 2023年第二季度不良贷款率为0.04%，保持稳定[115] - 2023年第二季度分类贷款占总贷款的比例为1.6%[117] - 2024年第二季度的贷款利用率为81%[98] - 公司客户存款关系中，75%的客户与公司合作超过3年[184] 未来展望 - 未来24个月到期的贷款余额为6.31亿美元，占总贷款的21%[142] - 2023年12月的利息-bearing存款成本为1.60%[173] - 2024年6月的利息-bearing存款成本上升至2.21%[174] 其他信息 - 2024年第二季度的总非利息支出为5649.7万美元[42] - 工业类资产的贷款余额为224.5亿美元，平均贷款价值比（LTV）为49%[133] - 办公类资产的贷款余额为107.7亿美元，LTV为26%[133] - 零售类资产的贷款余额为91.7亿美元，LTV为11%[133] - 多家庭资产的贷款余额为84.1亿美元，LTV为0%[133] - 总资产贷款余额为66.65亿美元，LTV为36%[130] - 医疗类资产的贷款余额为3.02亿美元，LTV为33%[141] - 2023年第二季度净利息收入为123.4百万美元[199] - 2023年第三季度净利息收入为119.4百万美元[200] - 2023年第四季度净利息收入为119.5百万美元[200] - 2024年第一季度净利息收入为112.5百万美元[200] - 2024年第二季度净利息收入为110.8百万美元[200]