Green Initiatives / Emissions Reduction Fuel Efficiency 18% 15% 29% 18% 9% 11% 11% 2023E Sales Commercial Aerospace 9 Note: Amounts shown for % of Total Sales may not add due to rounding. Investor Presentation 2023 9 P O W E R & P R O C E S S M A R K E T RENEWING THE CORE & ALIGNING TO NEXT-GEN TECHNOLOGIES STRONG & RELEVANT PRODUCT PORTFOLIO Enhancing Power Plant Efficiency And Reliability Long-standing Aftermarket Presence Critical Supplier to the World's Safest Commercial Nuclear Reactor Reactor Coolant ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额增长15%,其中有14%的有机增长 [11] - 营业利润增长17%,超过销售增长,毛利率扩大30个基点 [13] - 每股收益增长23%,自由现金流增长59%,自由现金流转换率达140% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天和工业业务销售增长3%,商用航空市场增长中单位数,工业市场增长良好 [22][23][24] - 国防电子业务销售增长34%,利润增长54%,毛利率提升330个基点 [26][29][30] - 海军和电力业务销售增长12%,航天防务市场和商用核电市场增长良好 [31][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 航天防务市场销售增长11%-13%,陆军防务市场销售增长23%-25% [39][40] - 海军防务市场销售增长5%-7% [42] - 商用航空市场销售增长14%-16% [47] - 商用核电和工业阀门市场销售增长高单位数 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资研发,为未来可持续增长做准备 [67] - 公司在航天防务、商用航空和商用核电等领域有良好的发展前景 [75][79][82] - 公司正在积极参与波兰和保加利亚的AP1000反应堆项目 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在供应链和人员方面面临挑战,但通过提高效率和弹性来应对 [68][69][72] - 公司有信心实现2021年投资者日承诺,未来增长前景良好 [88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Arment 提问** 询问公司在商用核电业务的发展前景 [91] **Lynn Bamford 回答** 公司在商用核电业务有巨大的发展潜力,未来2-4年内有望获得价值数十亿美元的订单 [92][93] 问题2 **Kristine Liwag 提问** 询问公司在AP1000反应堆项目的订单时间 [105] **Lynn Bamford 回答** 公司与西屋电气保持密切合作,预计2-4年内将获得大量AP1000反应堆泵订单 [108][109] 问题3 **Nathan Jones 提问** 询问公司2023年和2024年的利润率情况 [121] **Chris Farkas 回答** 公司2023年利润率有一些下降压力,但2024年有望恢复到25%-30%的增量利润率水平 [129][130]

销售额及利润 - 2023年第三季度，公司总销售额为72.43亿美元，同比增长15%[62] - 2023年前九个月，公司总销售额为205.96亿美元，同比增长14%[63] - 2023年第三季度，公司总营业利润为1.33亿美元，同比增长23%[62] - 2023年前九个月，公司总营业利润为3.24亿美元，同比增长22%[65] - 2023年第三季度，公司总净利润为9,677.8万美元，同比增长31%[62] - 2023年前九个月，公司总净利润为2.34亿美元，同比增长27%[63] 新订单额 - 2023年第三季度，公司新订单额为8.45亿美元，同比增长3%[62] - 2023年前九个月，公司新订单额为24.05亿美元，同比增长8%[63] - 第三季度新订单增加了600万美元，主要是由于A&D市场内执行和传感器产品的订单增加，以及A&D和商用市场内表面处理服务的订单增加[82] 各部门销售情况 - 2023年第三季度，航空与工业部门销售额为2.20亿美元，同比增长3%[76] - 2023年前九个月，航空与工业部门销售额为6.49亿美元，同比增长6%[76] - 防务电子部门的销售额在第三季度增加了5500万美元，达到2.16亿美元，运营利润增加了5400万美元，达到5,621.2万美元，运营利润率为26.0%[84] - 第三季度海军和动力部门的销售额增加了3100万美元，达到2.88亿美元，运营利润增加了600万美元，达到4,766.3万美元，运营利润率为16.6%[90] - 第三季度航空航天和国防市场的销售额增加了7600万美元，达到4.91亿美元，主要受益于各市场的销售增长[99] - 第三季度商业市场的销售额增加了1700万美元，达到2.34亿美元，主要受益于工艺市场对工业阀门和商用核市场的需求增加[101] 现金流及债务情况 - 2023年前九个月，现金流量表显示，经营活动现金净额增加1.63亿美元，主要因现金收益增加和营运资本改善[105] - 投资活动现金净额减少2.5亿美元，主要因前一年的阻拦系统收购[106] - 融资活动现金净额增加4.9亿美元，主要因偿还2013年债券和当前期间信贷额度减少[107] - 2023年前九个月，偿还了2.03亿美元到期的2013年债券[108] - 公司债务平均利率为4.0%，债务平均余额为11亿美元[109] - 截至2023年9月30日，信用协议支持的信用证为2200万美元，未使用信用额度为7.28亿美元[110] - 2023年前九个月，公司用3700万美元回购了约20万股普通股[111] - 公司持续评估现金利用方案，包括股票回购、收购和增加股息，以确定可用资本资源的最有利用途[112] - 2023年前九个月，公司支付了1.5亿美元和1.4亿美元的股息，从第二季度开始，每股季度股息增加至0.20美元[114] - 截至2023年9月30日，公司有能力再借入22亿美元的债务而不违反债务资本化限制[116]

财务数据和关键指标变化 - 销售额增长16%,其中有12%的有机增长 [10] - 营业利润增长18%,超过销售增长,实现30个基点的毛利率扩张 [11] - 每股收益增长18%,超出预期 [11] - 自由现金流转换率接近120% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天和工业(A&I)分部: - 销售增长8%,营业利润增长10% [16] - 商用航空市场销售增长近20% [16] - 工业车辆市场销售平稳 [17] - 国防电子分部: - 销售增长32%,营业利润增长77%,毛利率提升540个基点 [19][20] - 陆地防务市场和航空防务市场销售均有增长 [19] - 海军与电力(N&P)分部: - 销售增长12%,主要来自拦阻系统业务 [21] - 海军防务市场和电力与过程市场均有增长 [21][22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场: - 总体销售增长9%-11%,其中商用航空增长9%-11%,海军防务增长6%-8%,陆地防务增长16%-18% [27][28][29][30] - 电力与过程市场: - 总体销售增长3%-5%,其中商用核电后市场和工业阀门产品增长高单位数 [31][32] - 一般工业市场: - 销售增长3%-5%,主要受益于公路车辆销售增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续执行"转型增长"战略,聚焦关键技术和长期行业趋势 [47][48] - 商用核电市场是公司重点关注的领域,未来10年内有望获得大量订单和收入 [49]-[58] - 参与建造美国首座新建核电站Vogtle 3号机组 [52] - 与先进小型模块反应堆(SMR)制造商建立合作关系,获得大量供货合同 [54][55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年业绩充满信心,预计将实现销售、利润和每股收益的双位数增长 [13][14][60] - 公司订单和订单回款情况良好,为未来增长奠定了基础 [12] - 国防电子业务供应链状况持续改善,为该业务的强劲增长提供支撑 [64][65][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 国防电子业务供应链状况的改善情况如何,公司是否获得了市场份额增长? [64] **公司回答** 公司供应链状况持续好转,与供应商的沟通和配合也有所改善。公司在陆地防务和航空防务市场均获得了较好的订单增长,反映了公司产品竞争力的提升。[65][66] 问题2 **分析师提问** 公司在商用核电市场的机会在未来2-4年内会如何体现? [72] **公司回答** 公司有望在未来2-4年内获得AP1000反应堆冷却泵的大量订单,总金额可能超过15亿美元。同时公司也在与先进SMR反应堆制造商建立合作关系,有望获得10-100多万美元的供货合同。[73] 问题3 **分析师提问** 公司一般工业市场的需求情况如何,未来增长空间如何? [75] **公司回答** 2021年一般工业市场需求达到历史高点,2022年有所下降但仍高于疫情前水平。2023年二季度订单下降趋缓,公司预计下半年将有所改善,全年销售增长3%-5%,主要受益于公路车辆市场的增长。[76]

PART II – OTHER INFORMATION CURTISS-WRIGHT CORPORATION and SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (UNAUDITED) (In thousands) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 FORM 10-Q ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _________ to _______ CURTISS-WRIGHT CORPORATION (Exact name of Registrant as specified i ...

Lynn Bamford Kristine Liwag And then also, Poland previously indicated its deal with Westinghouse could cost $20 billion. Do you see any risk around financing for this project? And can you give us an update on how you view this opportunity? Kristine Liwag Now, I'd like to turn the call back over to Lynn to continue with our prepared remarks. Lynn? Lynn Bamford Should that occur, Curtiss-Wright is well-positioned to deliver on a growing order book and healthy backlog, and when combined with our expectations ...

Q1 2023 Earnings Presentation Q1 2023 EARNINGS CONFERENCE CALL May 4, 2023 Conference Call Dial-in numbers: (800) 274-8461 (domestic) (203) 518-9843 (international) Conference code: CWQ123 SAFE HARBOR STATEMENT Please note that the information provided in this presentation is accurate as of the date of the original presentation. The presentation will remain posted on this website from one to twelve months following the initial presentation, but content will not be updated to reflect new information that may ...

销售额和运营利润 - 航空航天和工业部门的销售额在2023年3月31日的三个月内增长了6%至20.24亿美元，运营利润增长了7%至2,654.5万美元[57] - 防务电子部门的销售额在2023年3月31日的三个月内增长了13%至16.21亿美元，运营利润持平，运营利润率下降至14.4%[71] - 海军和动力部门的销售额在2023年3月31日的三个月内增长了18%至26.63亿美元，运营利润增长了39%至3,793.7万美元[76] 营业收入和利润率 - 2023年3月31日结束的三个月内，销售额增加了4100万美元，同比增长18%，达到2.66亿美元，主要是由于航空航天国防、海军国防和动力与工艺市场的销售增加[77] - 2023年3月31日结束的三个月内，营业收入增加了1100万美元，同比增长39%，达到3800万美元，营业利润率提高了210个基点，达到14.2%，主要是由于去年在德国工业阀门业务出售上的亏损消失以及更高的有机销售带来的有利的制造费用吸收[78] 订单情况 - 2023年3月31日结束的三个月内，新订单减少了2100万美元，主要是由于海军国防订单的时间安排[79] 市场销售情况 - 航空航天国防市场的销售在2023年3月31日结束的三个月内增加了4800万美元，主要是由于地面国防、海军国防和商用航空市场的销售增加[81]

Maybe if you could just broaden the supply chain discussion, you know, from Defense Electronics to the to the rest of the business, and just provide a little more color on, you know, if itÂ's improving, where itÂ's improving, where itÂ's not improving, and what youÂ're expecting from the rest of the supply chain for 2023? Lynn Bamford So, the extended lead times you know may make some pressure in the quarter, for example, but things that are managed within the year, so we don't see any – anything else reall ...

公司管理 - 公司的未来增长和持续成功依赖于关键人员[120] - 公司成功取决于高级管理人员的努力以及吸引和留住其他高素质管理和技术人员[121] - 公司没有与关键高管签订就业合同，但通过管理继任计划努力减少高级管理人员流失的影响[122] - 公司可能需要投入大量时间和资源来确定和整合关键新人员，以应对提前发生的关键管理人员流失[123] 法规影响 - 美国总统拜登要求劳工部的职业安全与健康管理局发布紧急临时标准，要求至少拥有100名员工的雇主确保员工完全接种新冠疫苗或每周至少进行一次新冠病毒检测[124] - 公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到美国退出或实质性修改某些国际贸易协议的影响[125] - 公司的一大部分业务活动在境外进行，包括墨西哥和加拿大，依赖于美国-墨西哥-加拿大贸易协定等自由贸易协定[126] 全球经济影响 - 全球宏观经济不确定性可能影响公司资金运营能力，包括由COVID-19大流行引起的经济衰退、美国与中国之间的贸易争端、英国退出欧盟、俄罗斯-乌克兰冲突等[128] 员工情况 - 公司的一部分员工受集体谈判协议雇佣[130] - 公司总部位于北卡罗来纳州戴维森的租赁设施[134] 股票回购计划 - 公司在2022年12月采用了两项书面交易计划，其中约有2亿美元用于回购股票[143] - 公司的股票回购计划包括两个部分：第一个计划涉及5,000万美元的股票回购，将在2023年全年均匀执行；第二个计划包括高达1亿美元的机会性股票回购，将通过10b5-1计划执行[143] - 公司的股票回购计划中，约有2亿美元仍可用于回购[143] 公司业务 - 公司通过三个报告段落进行运营管理，分别是航空航天与工业、国防电子和海军与动力[149] - 公司在国防市场拥有多样化的产品和服务组合，其中包括海军防御、航空航天防御和地面防御市场[155] - 公司预计未来整体需求环境和全球国防支出背景对公司将继续有利[159] - 公司在商用航空市场主要依赖于波音和空客等主要客户的新飞机生产[160] 财务表现 - 公司在2022年的销售额为25.57亿美元，同比增长2%[182] - 公司2022年的净利润为2.94亿美元，同比增长14%[182] - 公司2022年的新订单额为29.43亿美元，同比增长14%[189] - 航空航天和工业部门2022年的销售额为8.36亿美元，同比增长6%[192] - 航空航天和工业部门2022年的运营利润为1.37亿美元，同比增长12%[192] - 防御电子部门2022年的销售额为6.90亿美元，同比下降5%[196] - 防御电子部门2022年的运营利润为1.55亿美元，同比下降3%[196] - 海军和动力部门2022年的销售额为10.31亿美元，同比增长4%[192] - 海军和动力部门2022年的运营利润为1.78亿美元，同比增长25%[192]