资产与负债 - 公司2023年9月30日的总资产为4,041,361美元，较2022年12月31日的3,850,752美元有所增长[76] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为34,735美元，较2022年12月31日的62,100美元有所减少[76] - 公司2023年9月30日的长期债务净额为1,051,846美元，与2022年12月31日的1,052,487美元基本持平[76] - 公司2023年9月30日的总股本为1,414,995美元，较2022年12月31日的1,322,394美元有所增长[76] - 公司2023年前九个月的现金及现金等价物为34,735万美元，同比下降44.1%，受限现金为34,315万美元，同比增长49.7%[95] - 公司2023年前九个月的总股本为1,267,269万美元，同比增长8.1%，其中普通股发行增加了29,038万美元[103] - 公司2023年9月30日的信贷损失准备金余额为47.89亿美元，较2022年12月31日的56.29亿美元有所下降[119] - 截至2023年9月30日，公司短期监管负债为2650万美元，较2022年12月31日的1220万美元有所增加[138] - 截至2023年9月30日，公司长期债务净额为895,182美元，其中Level 2公允价值为895,182美元[143] - 截至2023年9月30日，公司未确认的税务负债为1480万美元，较2022年的1690万美元有所下降[158] - 截至2023年9月30日，公司短期监管资产为5290万美元，较2022年12月31日的6680万美元有所下降[159] - 公司截至2023年9月30日的监管资产总额为2.656亿美元，监管负债总额为2.126亿美元[159] - 公司截至2023年9月30日的未确认税务负债中，有460万美元如果确认将影响公司有效税率[158] 收入与利润 - 2023年第三季度营业收入为254,976美元，较2022年同期的266,307美元有所下降[77] - 2023年前九个月的营业收入为580,120美元，较2022年同期的645,494美元有所下降[77] - 2023年第三季度净收入为34,438美元，较2022年同期的55,872美元有所下降[77] - 2023年前九个月的净收入为21,783美元，较2022年同期的76,442美元大幅下降[77] - 2023年第三季度每股基本收益为0.60美元，较2022年同期的1.03美元有所下降[77] - 2023年前九个月每股基本收益为0.38美元，较2022年同期的1.41美元大幅下降[77] - 公司2023年前九个月的非监管收入为13,643万美元，同比下降18.7%，其中运营和维护收入为9,229万美元，同比下降6.0%[115] - 公司2023年前九个月的客户合同收入为592,768万美元，同比下降0.5%，其中住宅收入为342,806万美元，同比下降1.8%[112] - 公司2023年前九个月的租赁收入为1,861万美元，同比下降6.9%，主要来自与电信公司的运营租赁协议[115][116] - 2023年前九个月，公司总收入为592,768百万美元，较2022年同期的595,860百万美元略有下降[112] - 2023年前九个月，公司非监管收入为13,643百万美元，较2022年同期的16,772百万美元有所下降[115] - 2023年前九个月，公司净收入为55,683百万美元，较2022年同期的19,215百万美元大幅增长[103] - 2023年前九个月，公司普通股每股基本收益为1.07美元，较2022年同期的0.37美元有所增长[104] 现金流与融资 - 公司2023年前九个月通过市场股票发行计划出售了2,025,891股普通股，筹集资金1.127亿美元，净收益1.116亿美元[100] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流为143,508百万美元，较2022年同期的199,841百万美元减少[54] - 2023年前九个月投资活动产生的净现金流为-279,626百万美元，主要用于公用事业设施支出274,129百万美元[54] - 2023年前九个月融资活动产生的净现金流为120,143百万美元，主要来自短期借款163,448百万美元[54] - 2023年前九个月，公司通过市场股权计划出售了2,025,891股普通股，净收益为1.127亿美元[100] - 2023年3月31日，公司与Cal Water签订了总额为6亿美元的循环信贷协议，期限为五年[109] 成本与费用 - 公司2023年前九个月的所得税费用为2,936万美元，同比下降58.9%，有效税率为11.4%[110] - 2023年第三季度所得税费用减少120万美元至500万美元，主要由于税前收入减少[157] - 2023年前九个月，公司所得税费用减少了420万美元，降至290万美元[135] - 2023年第三季度，公司采购水成本增加162万美元，采购电力成本增加64万美元，泵税成本增加133万美元[188] - 公司2023年第三季度的水生产成本为92,347美元，较2022年同期的88,750美元有所增加[77] - 公司2023年第三季度的折旧和摊销费用为29,897美元，较2022年同期的28,844美元有所增加[77] - 公司2023年第三季度的利息费用为13,482美元，较2022年同期的11,891美元有所增加[77] - 2023年第三季度，总运营费用增加1010万美元，同比增长5.0%，达到2.115亿美元[186] - 2023年第三季度，公司总运营费用增加1010万美元，主要由于其他运营费用增加560万美元，水生产成本增加360万美元[182] 股票与股权 - 截至2023年9月30日，公司普通股流通股约为57,711,000股[73] - 2023年前九个月，公司授予的限制性股票奖励（RSAs）总未确认补偿成本约为230万美元，预计将在1.7年内确认[120] - 截至2023年9月30日，公司持有的限制性股票奖励（RSAs）数量为56,665股，加权平均公允价值为55.50美元[121] - 2023年前九个月，公司记录的RSAs和RSUs补偿成本分别为270万美元和350万美元[123] - 公司2023年9月30日的总股本为141.5亿美元，较2023年1月1日的132.2亿美元有所增加[126] - 截至2023年9月30日，公司未确认的与RSUs相关的补偿成本约为290万美元，预计将在2.0年内确认[97] - 2023年前九个月，公司授予了43,633股基于绩效的限制性股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为55.48美元[98] 其他 - 公司与Guadalupe Blanco River Authority (GBRA)签订了长期供水协议，Camino Real每年可获得2,419英亩-英尺的饮用水[139] - Camino Real在2022年承诺为管道项目支付2150万美元，并在2023年1月追加承诺1110万美元[139] - 公司预计在2024年上半年将承诺的现金转移给GBRA[139] - 公司长期债务的公允价值估计使用类似证券的市场报价或基于无风险利率加0.60%风险溢价的贴现现金流分析[145] - 公司2023年前九个月的运营收入未包含2021年GRC申请中提出的收入率调整（IRMA或MWRAM和DREMA机制）的收益，预计延迟批准对运营收入的负面影响在6000万至9300万美元之间，其中1600万至1800万美元与DREMA相关[181] - 2023年第三季度，公司净收入减少2150万美元，主要由于运营收入减少1130万美元和总运营费用增加1010万美元[182] - 2023年第三季度，加州水费上涨导致收入增加1370万美元[184] - 公司预计2021年GRC申请的批准将延迟至2024年，导致2023年DREMA运营收入的调整将推迟至2024年记录[181] - 公司2023年前九个月的运营收入未包含任何IRMA或MWRAM和DREMA机制的收益，主要由于2021年GRC申请的延迟批准[181] - 公司2023年第三季度的运营收入减少1130万美元，主要由于水费上涨和其他因素的综合影响[182] - 公司2023年第三季度的应收账款净额为78,561美元，较2022年12月31日的55,079美元有所增加[76] - 2023年前九个月，公司借款的平均利率为5.96%，较2022年同期的2.18%有所上升[134] - 2023年前九个月，公司向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为290万美元和20万美元[130] - 公司2023年前九个月的养老金和其他退休后福利成本显示，净周期性福利成本有所调整[107] - 公司2023年前九个月的信贷损失准备金活动显示，现金及现金等价物和受限现金总额为69,050万美元，同比下降18.8%[95]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度归属于集团的净收入为960万美元，稀释每股收益为0.17美元，相比2022年同期的1950万美元净收入和0.36美元稀释每股收益有所下降 [7] - 2023年第二季度营业收入同比下降1380万美元，主要由于客户用水量减少10.4% [8] - 2023年第二季度资本支出为9520万美元，同比增长25.1%，创下公司第二季度记录 [9] - 2023年上半年归属于集团的净亏损为1270万美元，稀释每股亏损为0.23美元，相比2022年同期的2060万美元净收入和0.38美元稀释每股收益大幅下降 [14] - 2023年上半年营业收入为3.251亿美元，同比下降5410万美元，降幅为14.3% [15] - 2023年上半年资本支出为1.772亿美元，同比增长22.5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过收购Skylonda Mutual、Stroh系统和HOH Utility等小型系统，扩大了在加利福尼亚、华盛顿和夏威夷的业务覆盖范围 [24][25] - 公司预计需要投资约2亿美元用于处理PFOS和PFOA污染，涉及75口井 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州的水资源管理政策对公司业务有重大影响，州长延长了欠费援助计划，帮助客户支付水费 [9] - 公司在加利福尼亚、华盛顿和夏威夷等市场通过收购小型系统扩展业务 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进资本投资计划，2022-2024年预计投资超过10亿美元用于基础设施改善 [27] - 公司通过收购小型系统实现规模经济，降低成本并提高服务质量 [26] - 公司发布了第三份年度ESG报告，展示了在减少碳排放和应对气候变化方面的努力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对加利福尼亚州2021年一般费率案件的延迟表示失望，但认为案件复杂性是主要原因 [29] - 管理层对新增的第二位行政法官表示乐观，认为其有助于加快案件进程 [29] - 管理层预计PFOS和PFOA污染处理的投资将在2024-2025年通过诉讼和解和拨款资金得到部分补偿 [55][56] 其他重要信息 - 公司新任命了Charles Patton为董事会成员，其在公用事业领域有37年的经验 [31] - 公司预计在2023年9月底向州水资源控制委员会提交欠费援助计划的申请 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于一般费率案件的进展 - 公司希望在年底前获得一般费率案件的提议决定，以便会计部门能够确认相关收入调整 [33][34] - 公司提供了收入调整的范围，供投资者参考 [35] 问题: 关于客户用水量的变化 - 公司报告称当前用水量为费率案件中预测的90%，主要受天气影响 [42] - 公司预计第三季度用水量将因高温天气而大幅增加 [40] 问题: 关于PFOS和PFOA污染处理的资金问题 - 公司预计将通过诉讼和解和拨款资金来部分补偿处理PFOS和PFOA污染的投资 [55][56] - 公司正在积极争取州和联邦层面的拨款资金，特别是针对经济较差的社区 [56]

财务表现 - 2023年第二季度公司营业收入为1.94亿美元，同比下降5.9%[27] - 2023年上半年公司净亏损为1265.5万美元，同比下降161.5%[27] - 2023年上半年公司每股亏损为0.23美元，同比下降160.5%[27] - 2023年上半年公司运营现金流为3.25亿美元，同比下降14.2%[27] - 2023年上半年公司水生产成本为1.26亿美元，同比下降5%[27] - 2023年上半年公司非监管业务收入为910.8万美元，同比下降25.3%[27] - 公司2023年上半年净亏损为1.2887亿美元，而2022年同期净利润为2.0109亿美元[41] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流入为3.7521亿美元，较2022年同期的8.991亿美元大幅下降[41] - 2023年上半年投资活动净现金流出为17.7291亿美元，主要用于公用事业工厂支出17.7189亿美元[41] - 2023年上半年融资活动净现金流入为14.4409亿美元，主要来自短期借款14.8448亿美元[41] - 2023年上半年总营业收入为3.3943亿美元，较2022年同期的3.5759亿美元下降5.1%[53] - 2023年上半年非营业收入为9108万美元，较2022年同期的1.2199亿美元下降25.3%[57] - 2023年上半年净亏损为1288.7万美元，而2022年同期净利润为2010.9万美元[109] - 2023年上半年公司普通股每股基本亏损为0.23美元，而2022年同期每股基本收益为0.38美元[109] - 2023年上半年净收入减少3330万美元，主要由于运营收入减少5410万美元，部分被总运营费用减少1610万美元所抵消[183] - 2023年上半年运营收入减少5410万美元，同比下降14.3%，至3.251亿美元，主要由于客户使用量减少9.7%[185] - 2023年上半年公司净亏损1270万美元，每股亏损0.23美元，而2022年同期净利润为2060万美元，每股收益0.38美元[200] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为39.9亿美元，同比增长3.6%[38] - 截至2023年6月30日，公司长期债务为10.52亿美元，与2022年底基本持平[38] - 截至2023年6月30日，公司普通股流通股数为5770.2万股，同比增长3.8%[34] - 截至2023年6月30日，公司信用损失准备余额为4498万美元，较2022年底的5629万美元减少20.1%[62] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSA补偿成本约为320万美元，预计将在1.8年内确认[83] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSU补偿成本约为350万美元，预计将在1.8年内确认[103] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为55,595美元，较2022年12月31日减少10.5%[101] - 截至2023年6月30日，公司未确认的税务负债约为1440万美元，而2022年同期为1650万美元[114] - 截至2023年6月30日，公司设施的未偿还借款为3500万美元，Cal Water设施的未偿还借款为9500万美元[128] - 截至2023年6月30日，公司的短期监管资产为6130万美元，主要包含净WRAM、MCBA和PCBA应收款[131] - 截至2023年6月30日，公司的短期监管负债为2930万美元，主要包含TCJA、HCBA和CEBA负债[132] - 截至2023年6月30日，公司为已知法律事项确认了510万美元的负债，主要涉及饮用水泄漏和其他与工作相关的法律事项[134] 运营与成本 - 2023年上半年公司水生产成本为1.26亿美元，同比下降5%[27] - 2023年上半年公司运营现金流为3.25亿美元，同比下降14.2%[27] - 2023年上半年公司非监管业务收入为910.8万美元，同比下降25.3%[27] - 2023年上半年公司向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为290万美元和20万美元[110] - 2023年上半年养老金计划和其他福利计划的净周期性福利成本分别为173万美元和-151万美元[111] - 2023年上半年所得税优惠增加了300万美元，达到210万美元，而2022年同期为90万美元的所得税费用[113] - 2023年上半年公司普通股发行数量为1713万股，回购数量为2万股[107] - 2023年上半年公司普通股股息支付为每股0.26美元，总计1457.1万美元[107] - 2023年上半年公司总股本从1322.394亿美元增加到1393.967亿美元[107] - 2023年上半年水生产成本减少660万美元，同比下降5.0%，主要由于客户使用量减少9.7%[208] - 2023年上半年折旧和摊销费用增加220万美元，同比上升3.8%，至5970万美元，主要由于2022年投入使用的公用事业设施[192] - 2023年上半年净其他收入增加780万美元，至1340万美元，主要由于非合格福利计划投资的未实现收益增加980万美元[212] - 2023年上半年净利息支出增加280万美元，同比上升12.6%，至2470万美元，主要由于短期借款利率上升和信贷额度余额增加[213] 客户与市场 - 2023年第二季度住宅客户收入为108,741美元，同比下降6.8%，商业客户收入为37,846美元，同比下降3.6%[72] - 2023年第二季度非监管收入为4,485美元，同比下降35.9%，主要由于其他非监管收入减少[78] - 2023年第二季度客户用水量同比下降10.4%，主要原因是节水措施的实施，部分被加利福尼亚州的费率上涨340万美元所抵消[177] - 2023年上半年运营收入减少5410万美元，同比下降14.3%，至3.251亿美元，主要由于客户使用量减少9.7%[185] 法律与监管 - 公司因地下水污染问题对第三方提起诉讼，以收回与污染相关的成本和费用[133] - 截至2023年6月30日，公司为已知法律事项确认了510万美元的负债，主要涉及饮用水泄漏和其他与工作相关的法律事项[134] - 公司对2022年12月31日的合并财务报表进行了修正，调整了2020年12月31日的期初留存收益[139] - Cal Water在2023年7月提交了一份建议信，要求在其11个受监管地区抵消增加的购水成本、泵税和购电成本，总计2460万美元[221] - 新费率预计将于2023年7月31日实施[221] - Cal Water在2023年3月提交了一份建议信，要求摊销2018年GRC中的CEBA，以跟踪2020-2022年期间采用成本与实际成本之间的差异[222] - 由于2020-2022年实际节水计划成本低于采用成本，Cal Water向部分地区的客户退还620万美元，形式为一次性或12个月的附加信用[222] - 新的附加信用已于2023年5月5日实施[222] 股权与融资 - 2023年第二季度公司通过市场股权计划出售1,699,849股普通股，募集资金9,450万美元，净佣金100万美元[85] - 2023年上半年公司通过市场股权计划出售2,025,891股普通股，募集资金11,270万美元，净佣金110万美元[86] - 公司普通股授权发行数量从6800万股增加到1.36亿股[105] - 公司与Cal Water签订了总额为6亿美元的循环信贷协议，公司可借款2亿美元，Cal Water可借款4亿美元[127] - 截至2023年6月30日，公司设施的未偿还借款为3500万美元，Cal Water设施的未偿还借款为9500万美元[128] - 2023年上半年，公司设施和Cal Water设施的平均借款利率为5.78%，去年同期为1.35%[128] 税务与税率 - 2023年6月30日公司有效税率为14.9%，较2022年同期上升3.4个百分点，主要由于联邦所得税退税减少[98] - 2023年上半年所得税优惠增加了300万美元，达到210万美元，而2022年同期为90万美元的所得税费用[113] - 截至2023年6月30日，公司未确认的税务负债约为1440万美元，而2022年同期为1650万美元[114] - 2023年第二季度所得税费用减少120万美元，主要原因是税前净营业收入下降[165] 其他 - 公司业务具有季节性特征，夏季水使用量和销售额较高，冬季较低[46] - 公司主要收入来自与客户的合同，提供受监管和非监管的水和废水服务[49] - 2023年第二季度公司总收入为194,044美元，同比下降5.9%，主要由于监管平衡账户收入减少[68] - 2023年第二季度公司调整了信用损失准备，基于历史损失率和定性评估，确保应收账款的回收[82] - 公司2023年上半年授予高管基于业绩的限制性股票单位(RSUs)，将在3年业绩期结束后根据业绩目标达成情况确定是否授予[63] - 公司与Guadalupe Blanco River Authority (GBRA)签订了长期供水协议，Camino Real每年可获得2,419英亩-英尺的饮用水[119] - Camino Real在2022年承诺为管道项目支付2150万美元，并在2023年1月追加支付1110万美元[119] - 2023年第二季度公司净收入为960万美元，每股摊薄收益为0.17美元，相比2022年同期的1950万美元和0.36美元有所下降[174] - 2023年第二季度运营收入减少1220万美元，同比下降5.9%，主要原因是WRAM机制在2022年12月31日结束，导致2023年第二季度没有WRAM收入[159] - 2023年第二季度水生产成本占总运营费用的39.8%，略高于2022年同期的39.6%[162] - 2023年第二季度维护费用减少40万美元，同比下降5.9%，主要原因是管道和服务的维修减少[164] - 2023年第二季度净利息支出增加170万美元，同比增长15.4%，主要原因是短期借款利率上升和信贷额度余额增加[166] - 公司估计2021年GRC申请的延迟对2023年上半年运营收入的负面影响在4300万美元至6300万美元之间，第二季度的负面影响在1900万美元至2900万美元之间[173] - 2023年第二季度非合格福利计划投资的未实现收益增加100万美元，而2022年同期为420万美元的未实现损失[157] - 2023年第二季度总运营费用减少80万美元，同比下降0.5%，至1.781亿美元[179] - 2023年第二季度其他运营费用减少360万美元，同比下降12.2%，至2580万美元，主要由于递延收入相关成本增加250万美元[181]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度营业收入同比下降4190万美元，降幅242% [7] - 营业费用减少1530万美元，降幅93% [7] - 2023年第一季度净亏损2220万美元，每股亏损040美元，而去年同期净利润为110万美元，每股收益002美元 [7] - 资本投资同比增长197%，达到8200万美元 [8][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 由于加州极端潮湿和寒冷的天气，公司销售额同比下降12% [10] - 未计费收入减少580万美元 [11] - 水生产成本因销售额下降而减少650万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州北部地区积雪量为正常值的217%，中部地区为251%，南部地区为322% [33] - 加州州长放宽了部分干旱限制，但紧急干旱声明仍然有效 [26][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在等待加州公共事业委员会（CPUC）对2021年一般费率案件（GRC）的决定，预计该决定将对公司未来收入产生重大影响 [9][14] - 公司计划在2023年5月临时提高客户费率4%，等待GRC的最终决议 [18] - 公司正在应对气候变化对水系统的影响，包括洪水、干旱和火灾 [28][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，由于GRC的延迟，季度业绩将继续波动，直到相关监管机制得到解决 [47][48] - 公司预计未来几个月将面临洪水风险，随后将进入火灾季节 [51][52] - 管理层对未来的监管决策持乐观态度，认为一旦GRC和资本成本案件得到解决，公司将能够恢复正常运营 [47][53] 其他重要信息 - 公司预计2023年5月16日发布新的ESG报告，重点关注温室气体排放和气候变化缓解措施 [37] - 公司正在应对EPA发布的PFOS和PFOA最大污染物水平草案，预计合规成本为2亿美元 [38][39] - 公司在华盛顿州完成了Bethel Greenacres收购，并将其整合到服务区域中 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 延迟的GRC对第一季度收入的累计影响是多少？ - 公司估计延迟的GRC对第一季度收入的累计影响为2400万至3400万美元，这包括DRMA账户、MWRAM账户和临时费率账户的影响 [58][59] 问题: GRC的预计时间表是什么？ - 公司希望在今年年底前获得GRC的提议决定，但具体时间仍不确定 [60][61] 问题: 资本成本案件的进展如何？ - 公司预计在2023年8月前获得资本成本案件的决策，但目前没有更新的信息 [63][64] 问题: 加州的干旱状况如何？ - 尽管冬季降水充足，但加州的干旱紧急声明仍然有效，预计将在6月10日到期 [70][71] - 公司预计干旱限制将从目前的第二阶段退回到第一阶段 [73][77] 问题: 业务发展管道的现状如何？ - 公司在德克萨斯州和其他地区的业务发展管道仍然活跃，尽管通胀和宏观经济环境带来了一些挑战 [94][102] - 公司正在与BVRT合作，继续在德克萨斯州扩展业务 [100][101]

资产和负债 - 2023年3月31日，加利福尼亚水务服务集团的资产总额为3886862千美元，较2022年底增长了36010千美元[5] - 截至2023年3月31日，公司的监管资产总额为293,263万美元，监管负债总额为213,350万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司的短期监管资产为50.3百万美元，短期监管负债为17.3百万美元[52] 营业收入和现金流 - 加利福尼亚水务服务集团2023年第一季度净营业收入为131100千美元，较2022年同期减少41993千美元[6] - 加利福尼亚水务服务集团2023年第一季度净现金流入为20970千美元[7] - 2023年第一季度，加利福尼亚水务集团的基本每股普通股收益为0.40美元，相比2022年同期的0.02美元有显著下降[40] 融资和投资 - 公司和Cal Water签订了总额为6亿美元的无担保循环信贷协议，公司设施和Cal Water设施的未偿债务分别为3,500万美元和9,500万美元[44] - 公司通过市场股票发行计划、以前的无担保循环信贷设施借款和公司普通股出售筹集的现金用于资助运营和资本投资[123] - 公司计划通过长期债务和股权之间的相对平衡方式在未来期间资助公用事业设施需求[135] 养老金和离退休福利 - 公司向养老金计划和其他离退休福利计划的现金捐款分别为2023年第一季度的2.9百万美元和5.1百万美元[42] - 2023年第一季度，养老金计划和其他离退休福利的净周期性福利成本为865万美元和负755万美元[43] - 2023年第一季度向员工养老金计划和其他离退休福利计划的贡献分别为290万美元和20万美元，预计全年2023年对养老金计划和其他离退休福利计划的现金贡献约为290万美元和20万美元[115]

业绩总结 - 2022年第四季度的营业收入为2.009亿美元，同比增长15.9%[23] - 2022年第四季度的净收入为1960万美元，同比增长458.6%[23] - 2022年第四季度的稀释每股收益（EPS）为0.35美元，同比增长438.6%[23] - 2022年全年营业收入为8.464亿美元，同比增长7.0%[32] - 2022年全年净收入为9600万美元，同比下降5.1%[32] 用户数据 - 加利福尼亚客户在2022年第四季度的用水量比2021年低8.2%，比预期低17%[47] - 加利福尼亚的干旱支出在2022年第四季度记录为50万美元，自2021年以来的总余额为190万美元[63] 资本投资与支出 - 2022年全年资本投资为3.278亿美元，同比增长11.8%[32] - 2022年第四季度的资本投资为1.057亿美元，同比增长23.8%[23] - 2022年的资本投资和折旧分别为2.74亿美元和1.26亿美元[75] - 预计2023年的资本支出仍将因加利福尼亚GRC结果的不确定性而处于广泛范围内[48] - 2023年预计非加利福尼亚公用事业的资本支出将增加，原因是近期的收购和扩展[64] 未来展望 - 由于加州干旱，预计2023年将不再采用收入解耦机制，可能导致收入和生产成本的波动[44] - 加州水务公司在2023年1月1日实施的临时费率中，预计大部分地区将增加4%的费率[43] - 2023年加利福尼亚的干旱情况仍然存在短期监管不确定性，等待两个重要案件的结果[79] - 预计2023-2024年的投资和折旧将包括在加利福尼亚2021年GRC中提交的金额以及其他州的估算[78] 新产品与新技术研发 - 2023-2025年健康护理平衡账户（HCBA）将覆盖医疗成本的变化[62] - 2023-2025年养老金平衡账户将追踪养老金成本的变化[62] 其他新策略 - 2022年第四季度的未计入收入增加了1110万美元[37] - 2023年第四季度的资本支出因良好的天气条件而增加[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年每股收益（EPS）从2021年的1.96美元下降至1.77美元，减少了0.19美元 [7] - 2022年归属于公司的净收入下降了510万美元，降幅为5.1% [7] - 2022年资本支出增加了3460万美元，达到创纪录的3.278亿美元 [7] - 2022年第四季度每股收益为0.35美元，相比2021年同期的0.07美元大幅增加 [8] - 2022年第四季度净收入为1960万美元，同比增加了1610万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在夏威夷的废水管理系统增加了1500个等效单位，占夏威夷业务连接基础的24% [17] - 在华盛顿州，公司新增了Stroh's Water和Bethel Green Acres，增加了3%的客户基础 [32] - 在新墨西哥州，公司宣布了一项最终协议，将增加5000个连接，占新墨西哥州连接基础的58% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加州的业务占其总收入的90%至92% [42] - 公司在非加州的公用事业中预计2023年资本支出将增加 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于监管事务、业务发展、风险管理和供应链问题 [36] - 公司计划发布第三份ESG报告，展示其在气候变化和可持续发展方面的进展 [36] - 公司在业务发展方面取得了显著进展，特别是在非加州市场的扩展 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年将面临短期监管不确定性，主要由于加州公共事业委员会（CPUC）的两项关键决策尚未出台 [58] - 公司对加州最高法院关于解耦的诉讼持乐观态度，预计将在2023年中期进行口头辩论 [13] - 公司对加州的干旱状况表示关注，特别是积雪的变化对水供应的影响 [15][29] 其他重要信息 - 公司发现了一个与2019年客户退款相关的非重大错误，并在2020年的财务报表中进行了修正 [6] - 公司任命了新的副总裁和总法律顾问，以接替即将退休的高管 [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 解耦机制取消后，公司的收益是否会受到影响 - 公司表示，尽管解耦机制取消，但仍有一个名为DRMA的账户可以跟踪干旱期间的收入损失 [64] 问题: 公司如何为新收购的资产融资 - 公司主要通过留存收益、ATM股权计划和信贷额度为小型收购融资 [43] 问题: 公司对2023年业务发展项目的展望 - 公司表示，业务发展项目管道非常充实，特别是在新墨西哥州的收购 [79] - 公司在所有五个州都有业务发展项目，特别是在德克萨斯州的废水系统增长显著 [80] 问题: 供应链环境对资本投资的影响 - 公司表示，供应链问题在2022年第四季度有所缓解，预计2023年将有所改善 [92] - 公司已经采取措施应对供应链挑战，包括增加库存和加强与供应商的关系 [77]

公司运营管理 - 公司水务业务具有季节性特点，受天气影响，客户用水量随季节变化[34] - 大雨或延长的降雨季节可能导致客户用水量下降[35] - 公司持续扩建和更新设施以满足需求增长，融资方式包括运营资金、长期融资和开发商资助[36] - 公司致力于高效使用电力以减少成本，保障备用电力系统确保客户用水[37] - 公司加强设施安全措施以应对恐怖主义等风险，遵守相关法规[38] - 公司根据法规要求进行风险和应急计划评估，保障水务系统安全[40] - 公司遵守各级环保、健康和安全法规，致力于提供符合标准的饮用水[42] - 公司重视人力资源，致力于招聘和留住优秀员工，提供竞争力薪酬和福利[44] - 公司管理层认为拥有足够的人力资源支持业务运营成功[45] - 公司高管团队包括总裁兼首席执行官、首席财务官、副总裁等，具有丰富经验和专业背景[46][47][48][49][50] - 公司高管的变动情况[51],[52],[53],[54],[55],[56],[57],[58] 监管合规 - 公司受到监管机构规定的影响，包括费用回收、资本支出、资产评估等方面[60],[61],[62] - 监管环境的变化可能对公司业务产生重大影响，包括法律、规则、政策的变化[63],[64],[65],[66],[67],[68],[69] - 公司可能面临因业务活动而引发的逆向征用原则诉讼风险[70] 风险管理 - 公司运营地区容易受到自然灾害、第三方攻击、流行病或水质污染的影响，可能导致服务中断和诉讼，对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[71] - 公司的水源可能受到污染，可能导致服务中断和重大成本支出[72] - 公司拥有的基础设施关键元素的故障可能导致服务中断、他人损害或伤害，对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[73] - 公司依赖信息技术和复杂的业务系统来协助管理业务和客户关系，系统中断可能对业务产生不利影响[74] - 公司可能面临物理和电子客户数据丢失、安全漏洞、不当使用和类似事件的风险，可能导致责任或违反数据隐私法律和法规[76] - 公司的水供应充足性取决于多种因素，中断水供应可能对声誉和收入产生不利影响[77] - 公司购买的水供应可能受天气条件、资金和政治环境等因素影响，可能导致水生产成本增加并对运营结果产生不利影响[78] 财务风险 - 公司可能面临经济困难时坏账费用增加的风险，可能导致无法收回成本[82] - 污水运营存在重大风险，可能对业务产生重大不利影响[83] - 公司的运营成本和提供服务的成本可能会比委员会授权的费率增长更快，对未来的运营结果可能产生重大不利影响[96] - 公司的营业收入和运营现金流可能会下降，如果一个或多个重要的商业或工业客户终止或大幅减少对公司水资源的使用[96] - 公司的股票需求可能会因公司无法控制的情况而波动，如果公用事业股票市场上的供应过剩相对于这些投资者的需求，公司证券的交易价格可能会下降[96] - 公司的购买水费用在2022年和2021年分别占总运营成本的31.2%和33.9%[84] - 公司在2022年和2021年的购买电力费用分别占总运营成本的6.2%和5.6%[87] - 公司的业务需要大量的资本支出来替换或改善老化基础设施，如果公司无法获得足够的资本或借款利率上升，将对公司的运营结果产生负面影响[88] 公司经营策略 - 公司的增长战略的一个重要元素是收购水务系统，与潜在收购、剥离或重组相关的风险可能对公司产生不利影响[93] - 公司可能无法有效管理增长，无法利用市场机会，满足客户需求，执行业务计划或应对竞争压力[95] - 公司有许多大量的商业和工业客户，如果其中一个或多个客户的消费量显著减少，可能会对公司的运营结果和现金流产生不利影响[96] 公司内部管理 - 公司员工中有大量人员参与了定义利益养老金计划，目前养老金计划资金不足[98] - 公司劳资关系可能对运营结果产生不利影响[98] - 公司的业务地理集中在加利福尼亚州，缺乏多样化可能对运营产生负面影响[98] - 公司高度依赖管理团队的服务，管理团队成员离职可能导致运营结果受损[100] - 公司保留了一些保险未覆盖的风险[101] - 公司的企业风险管理流程可能无法有效识别和减轻风险[102] - 公司对财务和会计事项的判断和估计的准确性将影响运营结果和财务状况[103] - 公司发现了内部财务报告控制方面的重大弱点，如果未有效纠正，可能影响财务报表的准确性和完整性[105] 其他风险因素 - 新冠疫情可能对公司运营产生不利影响[99]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营业收入增长960万美元，同比增长3.7%，但营业支出增加1580万美元，同比增长8.5%，导致净利润下降650万美元，同比下降10.5%，每股收益从1.20美元降至1.03美元 [8] - 资本支出从6920万美元增加至7750万美元 [8] - 年初至今净利润下降2120万美元，每股收益下降0.50美元 [9] - 未计收入在本季度有所增加，主要由于上季度未计收入较低 [10] - 非合格计划资产的市值波动导致200万美元的变化 [11] - 坏账准备金增加，与2021年第三季度相比有所上升 [12] - 年初至今净利润下降的主要原因是未计收入减少940万美元，计划资产相关损失1140万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度通过ATM计划发行了47万股股票，过去12个月共发行了220万股股票 [14] - 公司在多个州的水务和废水处理业务扩展，新增8600个水连接和10000个废水连接 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州客户用水量同比下降19%，与2021年相比下降7% [29] - 加州部分地区用水量显著下降，如Westlake下降36.6%，Palos Verdes下降25%，Los Altos下降26% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进资本投资计划，尽管面临经济逆风，资本投资同比增长12%，年初至今增长6.9% [34] - 公司正在应对供应链问题，特别是铸铁管的12个月交货周期 [35] - 公司计划在第四季度申请临时费率，预计2023年1月生效 [20] - 加州参议院法案1469的通过为公司提供了建立收入调整机制的法律依据，以激励节水 [23] - 公司继续推进与加州最高法院的诉讼，指控加州公共事业委员会在取消脱钩机制时缺乏正当程序 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计干旱将持续到2023年，并强调脱钩机制的重要性 [33] - 公司预计通胀压力将持续影响2023年的财务状况 [48] - 公司将继续关注成本资本和一般费率案件的进展 [49] - 公司预计供应链问题可能会在未来对其资本投资计划产生影响 [50] 其他重要信息 - 公司任命Terry Bayer为董事会主席，她自2014年起担任董事，并在2019年开始担任资本和投资委员会主席 [52] - 公司副总裁兼企业控制官David Healey将于12月底退休，公司计划在年底前宣布其继任者 [53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 税收增加的原因 - 税收增加主要是由于2018年和2019年的税收退款在2021年和2022年支付，2022年的退款比2021年减少了400万美元 [55][57] 问题: 非监管费用增加的原因 - 非监管费用增加主要是由于非合格养老金计划投资的未实现损失 [60] 问题: 一般费率案件中如何反映通胀 - 公司已请求在费率案件中反映最新的通胀因素，并将在2023年、2024年和2025年的费率调整中继续考虑通胀 [61][65] 问题: 成本资本案件的延迟 - 公司不确定加州公共事业委员会是否会追溯调整成本资本，目前尚未记录任何相关金额 [67][68] 问题: 脱钩立法的实施 - 脱钩机制可以在下一次一般费率案件中申请，或通过公司与委员会的协议在费率案件之间申请 [78][80] 问题: 未计收入对第四季度收益的影响 - 公司预计未计收入将在年底恢复正常水平，第四季度的未计收入下降幅度将小于2021年同期 [88][89] 问题: 养老金计划信用的增加 - 养老金计划信用的增加是由于使用即期利率法评估养老金计划 [90] 问题: 成本资本调整机制的触发 - 公司不确定加州公共事业委员会将如何处理成本资本调整机制的触发，目前尚未提交相关申请 [94][98]

资产与负债 - 公司2022年9月30日的总资产为3,806,398美元，较2021年12月31日的3,623,271美元有所增长[11] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为90,458美元，较2021年12月31日的78,380美元增长15.4%[11] - 公司2022年9月30日的长期债务净额为1,053,944美元，较2021年12月31日的1,055,794美元略有下降[11] - 公司2022年9月30日的股东权益为1,278,332美元，较2021年12月31日的1,182,980美元增长8.1%[11] - 公司2022年9月30日的总权益为1,278,332千美元，较2021年同期的1,120,660千美元增长14%[67][69] - 公司2022年9月30日的总资产为34.426亿美元，较2021年12月31日的33.116亿美元增长4%[190] 营业收入与净利润 - 2022年第三季度营业收入为266,307美元，较2021年同期的256,723美元增长3.7%[14] - 2022年前九个月营业收入为645,494美元，较2021年同期的617,583美元增长4.5%[17] - 2022年第三季度归属于公司的净利润为55,872美元，较2021年同期的62,429美元下降10.5%[14] - 2022年前九个月归属于公司的净利润为76,442美元，较2021年同期的97,622美元下降21.7%[17] - 2022年前九个月净收入为7579.2万美元，同比下降22.2%[20] - 2022年第三季度总营业收入为2.663亿美元，同比增长3.7%[31] - 2022年前九个月总营业收入为6.455亿美元，同比增长4.5%[32] - 2022年第三季度净收入为55,683千美元，较2021年同期的62,499千美元下降10.9%[72] - 2022年前九个月净收入为75,792千美元，较2021年同期的97,543千美元下降22.3%[74] - 2022年前九个月净销售额为5.91亿美元，同比增长约18.7%[188] - 2022年前九个月净利润为7296万美元，同比下降约22.7%[188] 现金流 - 2022年前九个月运营活动产生的净现金流为1.998亿美元，同比增长11.5%[20] - 2022年前九个月投资活动净现金流为-2.284亿美元，主要用于公用事业设施支出[20] - 2022年前九个月融资活动净现金流为6135.5万美元，同比下降53.7%[20] - 公司2022年前九个月的运营现金流为1.998亿美元，较2021年同期的1.792亿美元有所增加，主要得益于水费欠款支付计划的1720万美元净收入[171] - 公司2022年前九个月用于公用事业设施支出的现金为2.221亿美元，较2021年同期的2.077亿美元有所增加[175] - 公司2022年前九个月的融资活动净现金流入为6140万美元，较2021年同期的1.326亿美元有所减少[176] - 公司2022年前九个月通过市场股票发行计划发行了5710万美元的普通股[176] - 公司2022年前九个月在无担保循环信贷额度上借款9500万美元，较2021年同期的1.8亿美元有所减少[177] - 公司2022年前九个月偿还了6000万美元的无担保循环信贷额度，较2021年同期的4.3亿美元有所减少[177] 客户收入 - 2022年前九个月住宅客户收入为3.49亿美元，同比下降1.7%[39] - 2022年前九个月商业客户收入为1.155亿美元，同比增长8%[39] - 2022年前九个月工业客户收入为2017.4万美元，同比增长3.9%[39] - 2022年前九个月公共机构客户收入为3131万美元，同比增长1.4%[39] 每股收益与股息 - 公司2022年第三季度的每股基本收益为1.03美元，较2021年同期的1.20美元下降14.2%[14] - 公司2022年前九个月的每股基本收益为1.41美元，较2021年同期的1.91美元下降26.2%[17] - 2022年第三季度每股基本收益为1.03美元，较2021年同期的1.20美元下降14.2%[72] - 2022年前九个月每股基本收益为1.41美元，较2021年同期的1.91美元下降26.2%[74] - 公司2022年前九个月的每股股息为0.75美元，较2021年同期的0.69美元增长8.7%[191] - 公司2022年9月30日的每股账面价值为23.23美元，较2021年12月31日的21.92美元增长6%[194] 运营费用与成本 - 公司2022年第三季度的运营和维护收入为3,184百万美元，同比下降22.5%[45] - 2022年前九个月的非监管收入为16,772百万美元，与2021年同期的16,759百万美元基本持平[47] - 2022年第三季度总运营费用增加1580万美元（8.5%），达到2.014亿美元，主要由于水生产成本增加380万美元[117][124] - 2022年第三季度水生产成本占运营费用的44.1%，较2021年同期的45.8%有所下降，水生产成本增加4.5%，主要由于购水和电力费率上涨[125] - 2022年前九个月水生产成本增加6.5百万美元，主要由于购买水和电力成本上升[142] - 2022年前九个月行政和一般费用增加6.6百万美元，同比增长7.1%，达到99.4百万美元，主要由于外部法律和咨询服务成本增加[145] - 2022年前九个月其他运营费用增加18.6百万美元，同比增长29.4%，达到81.9百万美元，主要由于递延收入减少相关成本增加[146] - 2022年前九个月维护费用增加2.3百万美元，同比增长10.8%，达到23.4百万美元，主要由于服务和设备维修增加[147] - 2022年前九个月折旧和摊销费用增加4.9百万美元，同比增长6.0%，达到86.4百万美元，主要由于2021年资本增加[147] 税务与负债 - 公司2022年第三季度的所得税费用为6,243美元，同比增长226.4%[87] - 公司2022年前九个月的所得税费用为7,137美元，同比增长53.3%[87] - 公司2022年9月30日的未确认税务负债为16.9百万美元，同比增长13.4%[89] - 公司2022年9月30日的监管资产总额为298,362美元，同比增长4.4%[91] - 公司2022年9月30日的短期监管资产为54.7百万美元，同比下降30.4%[92] - 公司2022年9月30日的短期监管负债为9.7百万美元，同比下降44.6%[93] - 公司2022年9月30日和2021年12月31日分别为已知法律事项计提了600万美元和350万美元的负债[98] - 公司长期债务的公允价值在2022年9月30日为10.016亿美元，较2021年12月31日的13.388亿美元有所下降[104] 投资与融资 - 公司在2022年前九个月记录了与公司拥有的寿险相关的270万美元收益[48] - 公司在2022年前九个月通过市场股权计划出售了1,035,668股普通股，净收益为5,710万美元[64] - 公司计划在未来三年内通过市场股权计划出售总销售额高达3.5亿美元的普通股[64] - 公司股东在2022年年度会议上批准将普通股授权发行数量从6,800万股增加到1.36亿股[65] - 公司2022年前九个月的净WRAM和MCBA应收账款余额为9480万美元，较2021年同期的7270万美元有所增加[178] - 公司2022年前九个月的短期借款为7000万美元，较2021年底的3500万美元有所增加[181] - 公司计划在2022-2024年间投资10亿美元用于水基础设施[175] - 公司2022年前九个月的公用事业工厂支出为2.221亿美元，主要用于公司资助和开发商资助的项目[195] - 公司计划在2022-2024年期间投资10亿美元用于水基础设施项目[195] - 公司2022年9月30日的在建工程为2.696亿美元[196] - 公司2022年9月30日的可用无担保循环信贷额度为8000万美元[193] 养老金与退休福利 - 2022年前九个月公司向养老金计划现金贡献为1,240万美元，较2021年同期的1,890万美元下降34.4%[78] - 2022年前九个月公司向其他退休后福利计划现金贡献为50万美元，较2021年同期的190万美元下降73.7%[78] - 2022年预计向养老金计划和其他退休后福利计划的总现金贡献分别为1,610万美元和70万美元[78] - 公司养老金计划和其他退休后福利的服务成本在2022年第三季度为9,235美元，同比增长11.2%[80] - 公司2022年第三季度的净周期性福利成本为5,498美元，同比下降23.3%[80] - 公司2022年前九个月的员工养老金计划贡献为1240万美元，较2021年同期的1890万美元有所减少[172] 其他收入与支出 - 2022年前九个月净其他收入减少5.4百万美元，达到7.7百万美元，主要由于非合格福利计划投资的未实现收益减少[149] - 2022年前九个月财产和其他税收增加1.7百万美元，达到25.9百万美元，主要由于评估财产价值增加[148] - 公司2022年前九个月的地下水抽取税为1190万美元，较2021年同期的1140万美元增长4.4%[199] 运营收入与成本 - 2022年第三季度运营收入增加960万美元（3.7%），达到2.663亿美元，主要由于费率上涨1230万美元和未计费收入增加340万美元[117][119] - 2022年前九个月运营收入增加27.9百万美元，同比增长4.5%，达到645.5百万美元，主要由于费率调整和客户使用量增加[136] - 2022年第三季度MCBA收入减少480万美元，主要由于购水生产量下降8.9%[120] - 2022年第三季度其他平衡账户收入减少170万美元，主要由于养老金、节水和医疗保健平衡账户的差异[121] - 2022年第三季度递延收入增加，主要由于预计在24个月后收取的平衡账户收入增加[123] - 2022年第三季度净收入同比下降21.2百万美元，主要由于非合格福利计划投资的未实现收益减少11.4百万美元，未计费收入减少9.4百万美元，以及融资成本增加1.3百万美元[133] 子公司与项目 - 公司子公司Camino Real在2022年第三季度承诺为管道项目投入21.5百万美元[96] - 公司2022年第三季度归属于加州水务集团的净收入为5590万美元，每股摊薄收益为1.03美元，较2021年同期的6240万美元（每股1.20美元）下降650万美元[116]