营收情况 - Q3 2024生命科学服务营收同比增长9% 其中生物存储/生物服务营收同比增长12%[1] - Q3 2024总营收5670万美元 较2023年Q3的5620万美元同比增长1%[11] - 2024年前三季度生命科学服务营收为114104千美元2023年同期为107062千美元[32] - 2024年前三季度生命科学产品营收为54749千美元2023年同期为68933千美元[32] - 2024年前三季度总营收为168853千美元2023年同期为175995千美元[32] - 2024年三季度生命科学服务营收39278千美元产品营收17386千美元总营收56664千美元[46] - 2024年前三季度生命科学服务营收114104千美元产品营收54749千美元总营收168853千美元[47] - 2024年三季度营收受汇率影响为132千美元占总营收0.2%[46] - 2024年前三季度营收受汇率影响为141千美元占总营收0.1%[47] 临床试验相关 - 截至2024年9月30日 公司支持全球临床试验总数达691个[1] 营收指引 - 公司重申2024全年营收指引为2.25亿 - 2.35亿美元[1] 毛利率与成本费用 - Q3 2024总毛利率为44.8% 2023年Q3为43.2%[14] - Q3 2024运营成本和费用为4180万美元 2023年Q3为4120万美元[16] - 2024年9月30日GAAP运营成本和费用为41811千美元2023年为41175千美元[42] - 2024年9月30日非GAAP调整运营成本和费用为41811千美元2023年为121357千美元[42] - 2024年9月30日非GAAP调整运营成本和费用（九个月）为125476千美元2023年为121357千美元[42] - 2024年前三季度总运营成本和费用为189285千美元2023年同期为121357千美元[32] 利润相关 - Q3 2024净利润80万美元 2023年Q3净亏损1330万美元[17] - Q3 2024调整后EBITDA为 - 240万美元 2023年Q3为 - 310万美元[19] - 2024年9月30日GAAP净收入（亏损）为805千美元2023年为 - 13269千美元[43] - 2024年9月30日非GAAP调整后净收入（亏损）为805千美元2023年为 - 37198千美元[43] - 2024年前三季度GAAP净亏损96079千美元2023年同期净亏损37198千美元[44] - 2024年三季度调整后EBITDA为 - 2365千美元2023年同期为 - 3110千美元[44] - 2024年前三季度调整后EBITDA为 - 13856千美元2023年同期为 - 1720千美元[44] - 2024年三季度GAAP净收入为805千美元[44] - 2024年前三季度运营亏损为116935千美元2023年同期为45286千美元[32] - 2024年前三季度净亏损为96079千美元2023年同期为37198千美元[32] - 2024年前三季度净亏损每股摊薄为2.07美元2023年同期为0.89美元[32] 新产品推出 - 2024年10月推出IntegriCell™冷冻保存解决方案[6] 公司布局 - 公司在17个国家拥有超50个全球办公地点[29] 前瞻性陈述 - 公司有诸多前瞻性陈述涉及行业业务等多方面[30] 财务状况（现金、资产、负债、权益） - 2024年9月30日现金及现金等价物为44665美元2023年12月31日为46346美元[33] - 2024年9月30日短期投资为228001美元2023年12月31日为410409美元[33] - 2024年9月30日总资产为701765美元2023年12月31日为957744美元[33] - 2024年9月30日总负债为283193美元2023年12月31日为468721美元[33] - 2024年9月30日股东权益总额为418572美元2023年12月31日为489023美元[33]

文章核心观点 公司2024年第三季度生命科学服务业务增长，重申全年营收指引，积极执行成本削减和资本调整策略，预计2025年调整后EBITDA转正，虽面临宏观和行业挑战但对长期业务增长乐观 [1][3][4][5] 业务表现 营收情况 - 2024年Q3总营收5670万美元，较2023年Q3的5620万美元增长1%；9M总营收1.689亿美元，低于2023年9M的1.76亿美元 [14] - 2024年Q3生命科学服务营收3930万美元，较2023年Q3增长9%，其中生物存储/生物服务营收400万美元，同比增长12.4%；9M生命科学服务营收1.141亿美元，高于2023年9M的1.071亿美元 [14] - 2024年Q3生命科学产品营收1740万美元，较2023年Q3下降13.7%；9M生命科学产品营收5470万美元，低于2023年9M的6890万美元 [14] 毛利率情况 - 2024年Q3总毛利率44.8%，高于2023年Q3的43.2%；9M总毛利率42.8%，低于2023年9M的43.2% [15] - 2024年Q3生命科学服务毛利率46%，高于2023年Q3的42.2%；9M生命科学服务毛利率44%，与2023年9M的44.1%基本持平 [15] - 2024年Q3生命科学产品毛利率42.1%，低于2023年Q3的44.9%；9M生命科学产品毛利率40.5%，低于2023年9M的41.9% [15] 运营成本和费用情况 - 2024年Q3运营成本和费用4180万美元，高于2023年Q3的4120万美元；9M运营成本和费用1.893亿美元，高于2023年9M的1.214亿美元，其中2024年Q2记录了6380万美元的减值损失 [16] 净利润情况 - 2024年Q3净利润80万美元，而2023年Q3净亏损1330万美元；9M净亏损9610万美元，高于2023年9M的3720万美元，主要因2024年Q2的减值损失 [17] 调整后EBITDA情况 - 2024年Q3调整后EBITDA为负240万美元，好于2023年Q3的负310万美元；9M调整后EBITDA为负1390万美元，差于2023年9M的负170万美元 [18] 现金及投资情况 - 截至2024年9月30日，公司持有现金、现金等价物和短期投资2.727亿美元 [18] 可转换债务回购情况 - 2024年Q3公司宣布董事会授权回购计划，可回购至多2亿美元普通股和/或可转换优先票据，截至2024年9月30日，两个回购计划共有约7390万美元回购授权可用 [18] - 2024年Q3公司以1.545亿美元总价回购了2026年到期的可转换优先票据，本金总额1.75亿美元 [18] 业务亮点 临床支持情况 - 截至2024年9月30日，公司支持了691项全球临床试验，较2023年9月30日净增21项，其中79项处于3期 [9] 商业疗法情况 - 2024年Q3来自商业批准的细胞与基因疗法的营收为610万美元，占总营收的11% [8] - 2024年Q3日本药品医疗器械局批准SanBio的AKUUGO，FDA批准Adaptimmune的Tecelra，截至2024年9月30日，公司商业疗法总数为17种 [8] 业务拓展情况 - 10月公司在休斯顿园区新的先进设施推出IntegriCell™冷冻保存解决方案，优化基于细胞疗法供应链 [6] 展望 - 公司重申2024年全年营收指引在2.25亿 - 2.35亿美元之间 [1][3][20] - 预计宏观和行业挑战短期内持续，公司将聚焦盈利增长和保持强劲资产负债表，对长期业务增长乐观 [5] - 积极执行成本削减和资本调整策略，预计年底完成调整，措施将使公司2025年调整后EBITDA转正 [4] 非GAAP财务指标说明 指标定义 - 恒定货币营收和恒定货币营收增长率用于分析营收潜在趋势，消除外汇汇率波动影响 [31] - 剔除减值损失的运营成本和费用及净亏损，结合GAAP指标提供费用和运营结果有用衡量 [33] - 调整后EBITDA经多项调整得出，用于衡量运营结果、与历史和其他公司比较及规划预测 [34][35] 指标局限性 - 恒定货币指标有局限性，货币影响可能是营收重要元素，应结合GAAP营收变化分析 [32]

文章核心观点 - 生命科学行业供应链解决方案全球领导者Cryoport公司宣布将于2024年11月7日美国股市收盘后公布2024年第三季度财务业绩，并将举办问答电话会议 [1] 财务业绩公布安排 - 公司将于2024年11月7日美国股市收盘后公布2024年第三季度财务业绩 [1] - 2024年11月7日美国东部时间下午4:05将发布《Cryoport 2024年第三季度回顾》文件，回顾公司财务和运营表现及业务最新情况，可在https://ir.cryoportinc.com/news-events/ir-calendar查看 [2] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年11月7日美国东部时间下午5:00举办问答形式的电话会议，解答投资界对公司财报结果的疑问，会议将配有幻灯片 [3] - 电话会议信息：日期为2024年11月7日，时间为美国东部时间下午5:00，美国拨打1 - 800 - 717 - 1738，国际拨打1 - 646 - 307 - 1865，确认代码为“Cryoport Call”或会议ID 1171580，可在www.cryoportinc.com的“投资者关系”板块或点击链接观看网络直播，需提前10分钟访问网站下载安装音频软件 [4] - 问答电话会议将被录制，直播结束约三小时后可在公司网站www.cryoportinc.com的投资者关系板块有限时间内查看回放，点击链接可访问；电话回放截至2024年11月14日，美国拨打1 - 844 - 512 - 2921，国际拨打1 - 412 - 317 - 6671，输入回放代码1171580 [5] 公司介绍 - Cryoport公司是生命科学供应链解决方案全球领导者，专注于细胞和基因疗法，为制造商、合同制造商、合同研究组织、开发商和研究人员提供产品和服务，降低服务风险并提供确定性，通过先进温控包装、信息学、专业生物物流服务、生物存储、生物服务和低温系统等提供广泛供应链解决方案，以创新系统、合规程序和灵活方法实现全球“推动医学未来” [6] - 公司总部位于田纳西州纳什维尔，在17个国家拥有50多个全球办事处，主要地点包括美国、英国、法国、荷兰、比利时、葡萄牙、德国、日本、澳大利亚、印度和中国 [7]

文章核心观点 - 生命科学供应链解决方案全球领导者Cryoport与服务德州超26个县的非营利社区血库GCRBC宣布战略联盟，以提高用于细胞疗法研发和治疗的高质量、可用于制造的冷冻异体白细胞采集物的可用性，合作启动与Cryoport位于德州休斯顿的先进IntegriCell™设施开业同步 [1] 合作详情 - 合作整合GCRBC专门从事异体供体招募、管理和单采采集的Cellular Life Solutions（CLS）项目与Cryoport领先的冷冻保存和生物物流专业知识，为生命科学领域提供全面统一服务 [2] - GCRBC的CLS项目距Cryoport休斯顿园区不到两英里，可通过Cryoport的Cryoshuttle®运输服务实现采集的白细胞采集物高效本地运输 [2] - GCRBC总裁兼首席执行官Nikhil Nayak表示合作可扩展CLS项目能力，支持细胞和基因疗法工作，创建简化流程，加强细胞疗法产品质量和一致性，加速救命疗法开发 [2] - Cryoport首席执行官Jerrell Shelton称与GCRBC合作可扩大冷冻保存服务范围和影响，增强支持细胞疗法发展和商业化能力，解决行业问题，推动下一代救命细胞疗法发展 [2] Cryoport公司介绍 - Cryoport是生命科学供应链解决方案全球领导者，专注于细胞和基因疗法，为制造商、合同制造商、合同研究组织、开发商和研究人员提供产品和服务，降低服务风险并提供确定性 [3] - 公司提供广泛的生命科学供应链解决方案，通过先进温控包装、信息学、专业生物物流服务、生物存储、生物服务和低温系统等关键产品和解决方案，在全球“推动医学未来” [3] - 公司总部位于田纳西州纳什维尔，在17个国家拥有超50个全球据点，在美国、英国、法国等多地设有重要站点 [4] GCRBC公司介绍 - GCRBC是美国最大的社区血库之一，为26个县的170家医院和医疗保健机构提供服务，包括世界最大的医疗中心德州医学中心 [5] - 该中心成立于1975年，运营18个固定站点，每年开展超7000次流动献血活动，还运营Cellular Life Solutions以支持对高质量人类细胞起始材料的需求 [5] - 作为独立非营利组织，获美国食品药品监督管理局认证，使命是与社区合作，通过提供安全的血液、生物疗法及相关服务来拯救和维持生命 [5]

文章核心观点 - 两家行业领先的ISO认证公司Cryoport和TMRW Life Sciences建立战略合作伙伴关系[1][2][3][4] - 为生育诊所提供安全可靠的生殖样本管理和运输解决方案[1][2][3][4] - 结合双方的技术优势和行业经验,为客户提供端到端的生殖样本管理和运输服务[3][4] 关于Cryoport - Cryoport是生命科学行业供应链解决方案的全球领导者,专注于细胞和基因疗法[5] - 公司总部位于田纳西州纳什维尔,在17个国家拥有50多个全球分支机构[6] - 提供包括温度控制包装、信息化、专业生物物流服务、生物储存、生物服务和液氮系统在内的广泛供应链解决方案[5] 关于TMRW Life Sciences - TMRW Life Sciences成立于2018年,是一家生育技术公司,致力于数字化体外受精实验室[6] - 开发了世界上第一个自动化平台,用于安全管理和储存冷冻精子、卵子和胚胎[6] - 该公司的技术平台将潜在故障点降低94%,为客户提供更高的安全性和可靠性[6] - 2022年被《快公司》评为最具创新性的生物技术公司[6]

文章核心观点 - Cryoport与VGXI宣布建立战略合作伙伴关系，支持生物制药公司开发细胞和基因疗法以及基于mRNA的治疗方法，合作于2024年10月开始 [1][2] 合作详情 - VGXI是核酸生物制药领先的合同开发商和制造商，Cryoport Systems将为其质粒DNA产品提供生物储存和生物服务，确保无缝交付给最终客户 [2] - Cryoport CEO表示被VGXI选为合作伙伴体现双方对质量和创新的承诺，双方将为生物制药公司提供全面综合解决方案 [3] - VGXI CEO称与Cryoport合作可确保资产安全储存和运输，提升公司使命 [3] 公司介绍 Cryoport - 是生命科学供应链解决方案全球领导者，专注于细胞和基因疗法，提供广泛供应链解决方案，总部位于田纳西州纳什维尔，在17个国家有超50个全球办事处 [4][5] VGXI - 是质粒DNA合同制造领域的领导者，有20多年为全球生物医学研究人员提供高质量产品的经验，支持多种疗法开发，制造过程和质量控制有专利技术 [6] GeneOne Life Science - 是国际生物技术公司和DNA质粒领先合同制造商，最近扩展到mRNA的制造和开发，专注新兴传染病疫苗，有三款针对COVID - 19的产品处于临床开发阶段 [7] 前瞻性声明 - 包括Cryoport的行业、业务、长期增长前景、计划、战略、收购、未来财务结果和财务状况等方面的前瞻性陈述，如2024年全年收入展望、成本降低和资本调整措施等 [8]

文章核心观点 - 公司宣布推出IntegriCell™冷冻保存服务解决方案，该方案将助力细胞和基因疗法的发展与商业化，有望为公司带来新的收入来源 [1][3] 公司动态 - 公司于2024年10月7日宣布推出由Cryoport Systems提供的IntegriCell™冷冻保存服务解决方案，新设施位于德克萨斯州休斯顿的综合供应链园区 [1] - 休斯顿的新设施致力于白细胞单采材料的标准化冷冻保存，并将该服务与公司的端到端全球温控供应链平台无缝集成，以支持细胞疗法的开发和商业化 [1] - 10月22日下午1点CT将在现场举行盛大开业活动 [2] 解决方案介绍 - IntegriCell是针对全球细胞治疗市场的标准化生物处理、冷冻保存和分销解决方案，旨在提高细胞治疗制造效率和灵活性，确保安全性、质量和产品稳定性 [2] - Cryoport Systems的休斯顿工厂还支持符合GMP标准的生物储存和全套生物服务，包括二次包装、标签、试剂盒生产和公司广泛的物流能力 [2] 公司领导观点 - 公司首席执行官Jerrell Shelton表示新设施扩大了公司在休斯顿园区的影响力，是公司提供综合供应链解决方案以支持细胞和基因疗法发展的重要里程碑 [3] - 他认为IntegriCell平台将为医学研究人员、临床开发者和再生疗法制造商提供行业首个完整解决方案，加速细胞疗法治疗的交付，并为公司带来新的收入来源 [3] 公司概况 - 公司是生命科学供应链解决方案的全球领导者，专注于细胞和基因疗法，通过关键产品和解决方案平台提供广泛的供应链解决方案 [4] - 公司总部位于田纳西州纳什维尔，在17个国家拥有50多个全球办事处，在美国、英国、法国等国家设有重要站点 [5]

文章核心观点 - 生命科学供应链解决方案全球领导者Cryoport与全球合同开发和制造组织SK pharmteco宣布战略合作，为生物技术和制药公司提供集成物流和制造服务 [1] 合作情况 - Cryoport将支持SK pharmteco小分子、细胞和基因疗法产品的合同制造，其具备通过集成供应链服务和设备提供从生物材料收集到最终交付的端到端细胞和基因疗法支持服务的能力 [2] - Cryoport首席执行官表示合作符合公司战略目标，能扩大服务范围并增加收入来源；SK pharmteco副总裁称细胞和基因疗法行业增长显著，与Cryoport合作体现其为客户和患者提供优质服务的承诺 [3] Cryoport公司介绍 - 是生命科学供应链解决方案全球领导者，专注于细胞和基因疗法，提供广泛供应链解决方案，通过关键产品和解决方案助力全球医学发展 [4] - 公司总部位于田纳西州纳什维尔，在17个国家拥有超50个全球办事处，主要分布在美国、英国、法国等国家 [5] SK pharmteco公司介绍 - 是全球合同开发和制造组织，在美国、欧洲和韩国设有生产基地、研发设施和分析实验室，与各类生物制药公司合作，是韩国第二大财团SK集团旗下SK Inc.的子公司 [6]

收入情况 - 公司总收入增长1.0%，达到5760万美元[178] - 生命科学服务收入增长8.1%，达到3804万美元[188]，其中商业化细胞和基因疗法支持收入增长50.6%[188] - 生命科学产品收入下降10.4%，至1956万美元[189]，主要由于中国市场制冷系统需求下降[189] - 总收入下降6.4%至1.122亿美元[206] - 生命科学服务收入增长5.3%至7.48亿美元[211] - 生命科学产品收入下降23.4%至3.74亿美元[212] 利润情况 - 毛利率为43.7%，较上年同期略有提升[190] - 毛利率为41.9%，较上年同期下降1.3个百分点[216] - 销售、一般及管理费用下降7.3%，主要由于2023年并购整合费用减少[194] - 销售、一般及管理费用增加3.1%至7.43亿美元[220] - 研发费用增加15.5%至9,398万美元[221] - 计提6,380万美元商誉减值损失[181][222] - 净亏损7799万美元，较上年同期大幅增加[182] - 偿还1,000万美元2026年优先票据,产生1.2百万美元净收益[225] - 所得税费用下降46.9%至598万美元[227] 非GAAP财务指标 - 公司提供了经调整的EBITDA和按固定汇率计算的收入作为补充美国公认会计准则(GAAP)的非GAAP财务指标[229][230][231] - 公司调整EBITDA的计算方法包括扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用、股份支付费用、收购和整合费用、重组费用、投资收益、未实现投资收益或损失、外汇收益或损失、保险赔付收益以及非经常性事项的费用或收益[230][231] - 公司认为调整EBITDA可以更好地反映经营业绩、与历史数据和其他公司的比较以及公司的持续经营能力[231] - 公司收入受到汇率波动的不利影响,按固定汇率计算的收入比报告收入高274万美元,占比0.5%[237][241][243] 现金流和财务风险 - 公司预计未来12个月内现金和现金等价物、短期投资以及预计现金流可以满足经营和资本需求[244][245] - 公司在美国和其他国家经营,面临外汇汇率波动的风险[259] - 公司国际业务收入和相关费用主要以子公司的功能货币计价,包括欧元、英镑、人民币和印度卢比[259] - 国际业务的经营业绩和部分内部往来余额受汇率波动影响,合并时可能导致收入和其他经营业绩与预期存在重大差异,并可能产生重大汇兑损益[259] - 以2024年6月30日为基准,公司持有31.5百万美元的外币现金及等价物,假设汇率分别下降5%、10%和20%,将分别导致1.6百万美元、3.1百万美元和6.3百万美元的其他综合收益(损失)下降[260] - 以2024年6月30日为基准,公司有长期和短期外币内部借款余额,假设汇率分别下降5%、10%和20%,将分别导致4.5百万美元、9.0百万美元和18.1百万美元的其他综合收益(损失)下降,以及3.4百万美元、6.9百万美元和13.7百万美元的其他收支净额损失[261] 业务情况 - 公司目前支持684个临床试验,其中76个处于III期[188]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为6.5亿美元,同比增长51%,环比增长20%,体现了细胞和基因疗法需求的强劲增长 [10][25] - 公司预计全年收入将在225-235亿美元之间,较之前指引下调,主要由于生命科学产品业务(MVE)需求持续疲软 [13][23] - 公司正在实施成本削减和资本重整措施,预计到2024年底可实现约2200万美元的年度成本节省,有助于公司在2025年实现盈利和正EBITDA [14][72][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和基因疗法支持业务收入同比增长51%,环比增长20%,体现了这些生命救助疗法的强劲需求 [10][25][49] - MVE生命科学产品业务需求持续疲软,公司预计2024年和2025年仍将疲软,主要由于政府、学术和工业客户延迟资本支出 [11][37][55][56] - 公司已采取措施优化MVE业务,包括调整产能和成本,使其保持盈利和正现金流贡献 [12][62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场需求持续低迷,公司预计到2025年仍难以恢复 [23][51][52][77] - 除中国外,公司预计其他市场将在2024年下半年和2025年呈现复苏 [17][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于实现盈利增长,包括通过成本削减、资本重整等措施来优化运营效率 [14][15][72][73] - 公司将继续推进关键战略举措,如全球供应链中心网络、IntegriCell平台等,以支持细胞和基因疗法的长期增长 [31][32][33] - 公司看好生命科学行业的长期增长前景,尽管短期内面临挑战,但生物技术融资和新疗法批准有所加快 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管短期内面临挑战,但公司有信心在2025年实现盈利和正EBITDA [14][102] - 管理层表示,公司正采取积极措施应对当前市场环境,包括成本削减、资本重整等,同时保持长期战略视野 [15][102] - 管理层对细胞和基因疗法市场的长期增长前景保持乐观,预计未来几年将持续推动公司业务发展 [17][18][49][50] 其他重要信息 - 公司第二季度末现金余额为4.27亿美元,有望通过采取的措施实现正现金流 [16][86][87] - 公司已完成2.3亿美元可转债的回购,进一步增强了财务实力 [87] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 提问的内容:对于收入指引下调,产品业务和服务业务分别贡献了多少? [21][22][23][24][25][26] **Robert Stefanovich 回答** - 产品业务(MVE)需求持续疲软是主要原因,服务业务预计将保持增长 [23][24][25][26] - 公司对第二半年的预期较为谨慎,但仍看好服务业务尤其是细胞和基因疗法支持业务的增长前景 [29][30] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 提问的内容:公司新的成本行动对于新设施的建设计划有何影响? [31][32][33][34] **Mark Sawicki 回答** - IntegriCell设施按计划如期开业,其他设施建设也在有序推进,但在一些方面调整了建设节奏以适应当前市场环境 [33][34] - 公司正在平衡关键战略增长计划和当前市场环境,确保能够为客户提供持续优质服务 [31][32] 问题3 **Paul Knight 提问** 提问的内容:MVE业务疲软的主要原因是什么,长期增长前景如何? [35][36][37][38][39][40] **Jerrell Shelton 回答** - MVE业务疲软主要由于疫情期间出现了政府补助和恐慌性采购,导致市场出现了产能过剩 [37][38][39] - 随着过剩产能逐步消化,MVE业务长期增长前景仍看好,公司将继续保持其作为行业领导者的地位 [39][40][77][78]