财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，未摊销的未来股权薪酬费用为2631000美元，剩余加权平均摊销期为2.82年[58] - 2022年第二季度净销售额为480万美元，较2021年同期的670万美元下降29%[88] - 2022年第二季度订单额为640万美元，较上一年同期的890万美元下降28%[91] - 2022年6月30日积压订单约为580万美元，高于2022年3月31日的410万美元和2021年6月30日的500万美元[92] - 2022年第二季度毛利率占销售额的比例为57.8%，2021年同期为57.0%[93] - 2022年第二季度研发费用为155.7万美元，较2021年同期的167.3万美元下降6.9%[94] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为192.8万美元，较上一年同期减少约12.6万美元，降幅6.1%[95] - 2022年第二季度利息收入高于2021年同期，2022年为1000美元，2021年为0[96] - 2022年第二季度EBITDA为 - 44.5万美元，2021年同期为19.6万美元；调整后EBITDA为 - 6.5万美元，2021年同期为59.7万美元[106] - 2022年第二季度末净营运资金较2021年12月31日减少约260万美元，降至1590万美元[100] - 截至2022年6月30日，公司有850万美元的估值备抵[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度末，美国净销售额为516000美元，同比增长10.0%，占比10.8%；国际净销售额为4253000美元，同比下降32.1%，占比89.2% [84] - 2022年上半年，美国净销售额为804000美元，同比增长6.8%，占比8.3%；国际净销售额为8930000美元，同比下降25.6%，占比91.7% [84] 公司业务战略与运营情况 - 公司在汽车电子和安全部署领域进行长期投资，以保持和扩大领导地位[60] - 上海因疫情相关的封锁于3月初影响公司上海工厂，6月初结束，目前工厂已恢复运营，积压订单预计在2022年下半年恢复正常水平[66] 公司会计政策 - 公司依据ASC 606准则确认收入，在产品或服务控制权转移时，按预期收到的对价金额确认[69] - 公司根据客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[78] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，根据产品需求调整库存[79] - 公司根据预计的材料和人工成本计提保修费用[80] - 鉴于亏损历史和行业经济前景的不确定性，公司预计继续限制递延所得税资产的确认并维持税收估值备抵[82]

财务数据和关键指标变化 - 2022年6月30日现金为1030万美元，低于2022年3月31日的1230万美元、上一年末的1400万美元以及2021年第二季度末的1300万美元，变化主要与上海疫情停工和一次性中国股息预扣税有关 [27][28] - 2022年6月30日应收账款周转天数（DSO）为74天，净营运资金为1590万美元，低于3月31日的1690万美元 [30] - 2022年6月30日库存为690万美元，比上一年末增加约130万美元，较季度初增加30万美元，增加与应对短缺风险和支持积压订单有关 [31] - 2022年第二季度收入为480万美元，较2021年第二季度的670万美元下降28%，主要因欧洲经济动荡、货币贬值和中国疫情封锁导致的运输延迟 [32] - 2022年第二季度预订量为640万美元，高于第一季度的620万美元，但低于2021年第二季度的890万美元 [36] - 2022年6月30日积压订单增至580万美元，高于2021年第二季度末的500万美元 [38] - 2022年第二季度毛利率为57.8%，略高于2021年第二季度的57% [39] - 2022年第二季度研发费用为160万美元，低于上一年同期的170万美元 [39] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为190万美元，低于上一年同期的210万美元 [40] - 2022年第二季度递延收入为150万美元，低于第一季度末的170万美元，高于2021年第二季度末的130万美元 [41] - 2022年第二季度净亏损为17.6万美元，即每股0.08美元，而2021年第二季度净亏损为2.9万美元，即每股0.00美元 [42] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前亏损为6.4万美元，而上年同期为盈利59.7万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车订单占2022年至今预订量的58%，仍是主要目标市场 [12][34] - 消耗品收入占2022年至今收入的31%，高于上一时期的30% [34] - 软件和服务收入在2022年第二季度占收入的15%，高于上一年同期的11% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度国际销售额约占收入的89.2%，低于去年同期的92.5% [35] - 亚洲业务在第一和第二季度部分时间受中国疫情防控影响，但近几个月有所回升；美洲业务在过去几个月表现强劲；欧洲业务因当地经济状况、货币和俄乌战争影响仍较为低迷 [13][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划密切关注市场，尽可能扩大可用市场，准备好运营以满足积压订单和销售漏斗中的需求 [25] - 长期来看，公司认为可以跟踪汽车电子主要市场的增长，预计汽车半导体含量年复合增长率为12% - 15% [44] - 公司目标是使业务中资本支出占比降至50%，消耗品、软件和其他经常性项目占比达到50% [56] - 公司凭借充足的资金和有弹性的供应链战略，成为全球编程行业资金最充足的供应商和可靠的生产商，具有关键竞争优势 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势不佳，但公司业务有强大的积压订单和销售漏斗，表现强于宏观形势 [23] - 汽车和工业市场相对消费和企业市场表现强劲，汽车电子供应链受益于其他领域需求下降，需要更多编程能力 [24] - 假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足的产品供应，预计下半年业务将强劲增长 [55] - 希望行业周期波动逐渐减弱，公司业务在资本支出方面的周期性降低 [56] 其他重要信息 - 公司SentriX产品有客户进入批量生产，收到两个SentriX就绪系统的订单，还在美国获得专利延期，在中国获得新的SentriX专利 [16] - 公司正在进行50周年庆祝活动，开展一系列名为“炉边谈话”的访谈，已发布两期，后续还有计划 [18][19] 问答环节所有提问和回答 问题: 考虑市场、资本设备周期性、疫情和供应链限制等因素，公司是否有信心回到2017 - 2018年的营收水平 - 自疫情以来，行业除正常周期性外还受到额外因素影响，如疫情封锁、汽车短缺等。假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足产品供应，下半年业务有望强劲增长。长期来看，随着汽车半导体含量增加和业务资本支出占比降低，行业周期波动有望减弱 [53][55][56] 问题: 客户在疫情封锁和供应链限制下仍继续下单付款的原因，以及公司为缓解上半年瓶颈采取的措施 - 中国和亚洲客户需求在上半年表现强劲，公司针对这些地区制定的增长计划已超额完成。疫情封锁并非同时影响中国所有城市，且半导体短缺使消费和企业领域的产能释放给汽车和工业领域 [58][59] 问题: 公司长期目标是使业务中资本支出占比约为50%，请说明其他市场的收入潜力以及资本设备领域的未来展望 - 除资本设备销售外，公司还有适配器和其他消耗品，随着安装基数增长，消耗品销售有望增加。目前消耗品收入占比为31%，长期将呈上升趋势，是实现50%经常性收入的关键因素 [60] 问题: 公司在研发投入保持稳定的情况下，阐述投资公司未来的战略 - 在依赖研发的周期性业务中，不能按周期管理研发，而要设定优先级、保持一致性、雇佣合适人员并使其专注。研发对创新、设计赢单、收入和利润率至关重要，公司专注于汽车和工业行业的编程技术，还增加了SentriX平台等安全供应技术 [63][64] 问题: 公司的整体知识产权增加情况，包括专利数量，以及这从竞争定位角度形成了怎样的护城河 - 公司在安全供应方面的护城河不断扩大，SentriX和安全供应技术拥有20多项美国和国际专利，编程技术方面拥有超过50项专利，多于行业内其他公司。公司计划扩大护城河，同时确保研发投入用于满足客户需求的功能和能力 [65][66] 问题: 公司的炉边谈话系列是否希望带来分析师覆盖，是否有进展 - 炉边谈话的主要目的是向投资者和潜在客户传达公司愿景。公司希望在第三季度增加分析师覆盖，但目前面临的挑战是很多公司将分析师覆盖与银行服务挂钩，而公司目前不需要银行服务来筹集资金 [67][68][69]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为500万美元，上年同期为600万美元，2021年第四季度为640万美元，受上海疫情影响约100万美元潜在产品收入未能发货[85] - 2022年第一季度订单额为620万美元，上年同期为540万美元，2021年第四季度为620万美元[86] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，上年末为290万美元，2021年3月31日为300万美元；2022年第一季度末递延收入为170万美元，2021年第一季度末为130万美元[88] - 2022年第一季度毛利率为46.4%，上年同期为55.5%，主要受销量和产品组合影响，上海封控若发货可增加约5个百分点毛利率[89] - 2022年第一季度研发费用约161.6万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的32.5%，上年同期为26.7%[90] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约204.8万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的41.2%，上年同期为34.3%[91] - 2022年第一季度利息收入为1000美元，较上年同期减少66.7%，上年同期为3000美元[92] - 2022年第一季度所得税收益（费用）为 - 45.8万美元，较上年同期增长1331.3%，上年同期为 - 3.2万美元，支付了44.2万美元中国股息预扣税[94] - 2022年第一季度EBITDA为 - 122.3万美元，上年同期为 - 10.5万美元；调整后EBITDA为 - 93.2万美元，上年同期为17.3万美元[103] 各地区销售数据关键指标变化 - 2022年第一季度美国净销售额为28.8万美元，较2021年增长1.4%，占比从4.7%提升至5.8%[79] - 2022年第一季度国际净销售额为467.7万美元，较2021年下降18.4%，占比从95.3%降至94.2%[79] - 公司超90%的销售在国际市场[62] - 2022年第一季度国际销售额约占总净销售额的94.2%，上年同期为95.3%；设备、适配器、软件和服务收入分别占收入的52%、33%和15%，上年同期分别为56%、31%和13%；汽车电子占本季度订单的63%[87] 未发货潜在收入情况 - 2022年第一季度末约100万美元潜在收入未发货实现，含5台PSV系统留存在库存和积压订单中[54][62] - 2022年3月29日上海工厂因当地政府封锁关闭，无法发货价值100万美元产品[62] 公司经营情况 - 公司在2022年第一季度因多种因素导致经营亏损[55] 公司业务战略与客户群体 - 公司将研发精力集中在汽车电子、物联网等战略增长市场[59] - 公司客户主要为汽车电子、物联网等领域的全球和战略高产量制造商[60] 财务报表编制与坏账准备确定 - 公司根据美国公认会计原则编制财务报表需进行估计和判断[63] - 公司基于客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日现金为1230万美元，低于上一年年末的1420万美元和2021年第一季度末的1360万美元，主要因约160万美元的一次性或年度季节性付款 [21][22] - 2022年3月31日应收账款周转天数（DSO）为49天，维持在或低于目标水平；净营运资本为1690万美元，低于上一年年末的1850万美元 [23] - 2022年3月31日库存为660万美元，较上一年年末增加约27.4万美元，与上海疫情封锁导致约100万美元产品无法发货有关 [23] - 2022年第一季度收入为500万美元，较2021年第一季度的600万美元下降17%，主要因上海封锁导致约100万美元成品潜在收入未实现 [24] - 2022年第一季度毛利润率为46.4%，较2021年第一季度的55.5%下降9个百分点，低于目标范围，与销量和产品组合有关 [29] - 2022年第一季度研发费用维持在160万美元，销售、一般和行政费用与上一年同期和2021年第四季度相比相对持平，约为2210万美元 [30] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，高于2021年第四季度末的290万美元和2021年第一季度末的300万美元 [31] - 2022年第一季度递延收入与上一年年末持平，为170万美元；本季度税收为外国税，无美国所得税，中国产生44.2万美元股息预扣税 [32] - 2022年第一季度净亏损180万美元，即每股亏损0.21美元，而2021年第一季度净亏损33.3万美元，即每股亏损0.04美元 [33] - 2022年第一季度调整后息税折旧及摊销前亏损（Adjusted EBITDA）为93.2万美元，而2021年同期调整后EBITDA为17.3万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度汽车订单占销售额的63%，仍是主要目标市场；耗材收入占比从2021年的30%和2020年的27%，环比升至33% [26] - 2022年第一季度软件和服务收入占比从上年的12%升至15% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度国际销售额约占收入的94.2%，而去年同期为95.3% [26] - 据IDC近期报告，2021年全球智能家居设备市场较2020年增长近12%，出货量近9亿台 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在5 - 6月举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动，深入探讨业务、差异化、技术和增长计划等关键领域 [18] - 短期增长预期因当前经济挑战而调整，恢复增长取决于中国重新开放、供应链稳定和欧洲、中东及非洲地区商业信心恢复 [19] - 长期来看，公司凭借在汽车领域的领先地位、安全编程技术平台、有弹性的供应链和强大的资产负债表，有望在需求恢复时受益 [20] - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，平衡雷德蒙德和上海的制造业务，决策考虑终端客户位置、总成本和当地人才可用性，同时也考虑税收效率 [51][52][57] - 公司认为SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，可帮助公司拓展该市场 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争和上海疫情封锁对公司业务造成影响，第一季度约100万美元的收入发货未实现，但订单未取消 [8] - 尽管面临挑战，公司团队表现出色，雷德蒙德工厂能满足系统需求，适配器的替代制造也在加速推进 [11] - 公司预计上海业务重新开放时会面临物流挑战，包括货运代理能力、合作伙伴可用性和整体供应链表现，中国恢复正常的时间尚不确定 [11] - 公司认为俄乌战争提高了人们对物联网设备安全的认识，增加了对安全策略的需求 [36] 其他重要信息 - 公司庆祝成立50周年，计划举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动 [18] - 本周公司宣布与恩智浦（NXP）和安富利（Avnet）就SentriX为恩智浦LPC55S6x系列微控制器进行配置达成合作 [13] - 公司在专利方面表现活跃，已获得20多项美国和国际SentriX及安全相关专利，未来还有更多待获批 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄乌战争对公司安全业务是否有帮助？ - 俄乌战争提高了人们对网络安全攻击的认识，使人们意识到物联网设备也是攻击目标，需要制定安全策略保护这些资产，从而增加了对公司安全业务的关注 [36] 问题2: 能否回顾一下本季度用于支付年度费用的现金情况？ - 现金变化主要是一次性或年度季节性付款，包括中国子公司股息产生的44.2万美元预扣税，以及之前计提的年度激励薪酬、401(k)计划年度匹配费用、审计和纳斯达克费用等公共公司成本 [37] 问题3: 今年的资本支出是多少，如何用于财务建模？ - 预计与去年相似，在60万 - 70万美元之间，其中至少一半用于销售演示系统，最终这些系统会被出售 [38] 问题4: 如何看待公司未来的现金流？ - 公司通常在基础设施等方面资本支出不大，现金流与调整后EBITDA相符。公司资产负债表强劲，无债务，现金流波动主要取决于应收账款、库存和应计费用的季度变化。第一季度有主要现金流出，后续季度通常会积累现金。若5月重新开放，预计第三季度末现金流恢复正常 [40][43] 问题5: 如何看待综合毛利率超过50%这一情况？ - 由于当前疫情和战争等不确定性因素，难以确定毛利率水平。公司长期目标毛利率在50% - 60%之间，通常处于该水平。本季度不具代表性，第二季度情况不明，但认为中期目标在50% - 60%之间 [45] 问题6: 2021年平均季度应付账款约为480万美元，今年第一季度末为440万美元，较去年年底减少40万美元，是否有计划，是否有重大一次性项目支付？ - 主要是一次性项目，如激励薪酬和401(k)计划公司匹配费用，这些项目通常在第一季度支付，且在上一年计提，是整体现金流规划的一部分 [48] 问题7: 公司在中国生产的产品是否有无法在雷德蒙德生产的？ - 没有 [50] 问题8: 如果公司决定不再在中国开展业务，会涉及哪些方面？ - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，不仅涉及实体产品，还包括知识产权产品。在中国生产有成本低、可预测性高的优势，且能服务中国市场。由于关税、运费增加和半导体短缺，公司一直在平衡雷德蒙德和上海的制造业务，未来决策将考虑终端客户位置、总成本、当地人才可用性和税收效率 [51][52][57] 问题9: 能否谈谈SentriX进入新市场的机会，以及除汽车市场外还能进入哪些市场？ - SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，公司大部分SentriX客户来自工业和物联网领域 [60] 问题10: 公司与竞争对手在相关产品市场上的竞争情况如何，是否在赢得市场份额？ - 与竞争对手的产品有相似之处，但公司因能满足客户在制造和供应链策略方面的需求而获得客户。SentriX的优势在于无需改变客户的供应链和制造策略，且工具易于理解，整个流程经过多年改进。从社交媒体反馈来看，合作伙伴对该解决方案感到兴奋 [61][63][64] 问题11: 100万美元的递延销售是否包含在积压订单中？ - 既包含在积压订单中，也属于库存 [65] 问题12: 公司新任命的两位董事会成员能为公司带来哪些以前没有的东西，他们是否会在当前股价低迷时购买股票？ - 公司董事会需要保持一定的轮换以引入新想法。新成员具有制造行业、软件和互联网领域以及半导体背景的经验，有助于公司理解SentriX等技术。关于是否购买股票，让他们自行表态 [67][68][69] 问题13: 能否进一步解释Mark Gallenberger从董事会辞职的原因？ - Mark Gallenberger将从董事会退休，不再参加5月19日股东大会的选举，他已从日常工作和董事会退休 [72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission file number: 0-10394 DATA I/O CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-0864123 (S ...

Data I/O Corporation (DAIO) Q4 2021 Results Conference Call February 24, 2022 3:00 PM ET Company Participants Anthony Ambrose - President & CEO Joel Hatlen - Vice President, COO & CFO Jordan Darrow - Investor Relations Conference Call Participants Jaeson Schmidt - Lake Street David Kanen - Kanen Wealth Management Operator Good afternoon, and welcome to the Data I/O Fourth Quarter 2021 Financial Results Conference Call. [Operator Instruction] Please note, this event is being recorded. I would now like to tur ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission file number: 0-10394 DATA I/O CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | - ...

Data I/O Corporation (DAIO) Q3 2021 Earnings Conference Call October 29, 2021 5:00 PM ET Company Participants Jim Fanucchi - Darrow Associates, Investor Relations Anthony Ambrose - President & CEO Joel Hatlen - Vice President, COO & CFO Conference Call Participants Jaeson Schmidt - Lake Street Jeff Peterson - Austin Capital Orin Hirschman - AIGH Investment Partners Robert Anderson - Penbrook Management Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available audio recording on this ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission file number: 0-10394 DATA I/O CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) 91-0864123 (St ...

Data I/O Corporation (DAIO) Q2 2021 Earnings Conference Call July 29, 2021 5:00 PM ET Company Participants Jordan Darrow - Darrow Associates, Investor Relations Anthony Ambrose - President & Chief Executive Officer Joel Hatlen - Vice President, Chief Operating Officer & Chief Financial Officer Conference Call Participants Jaeson Schmidt - Lake Street Orin Hirschman - AIGH Investment Partners Dave Kanen - Kanen Wealth Management Operator Good afternoon and welcome to the Data I/O Corporation Second Quarter 2 ...