财务数据和关键指标变化 - 2022年末现金为1150万美元，高于9月30日的1100万美元和6月30日的1030万美元 [31] - 2022年第四季度营收730万美元，高于2021年第四季度的640万美元和2022年第三季度的720万美元；2022年全年营收2420万美元，低于2021年的2580万美元；2022年下半年营收1450万美元，高于上半年的980万美元和2021年下半年的1310万美元 [32] - 2022年净营运资金1760万美元，较第三季度末的1650万美元增长110万美元或7%，高于年中的1590万美元，但低于2021年12月31日的1850万美元；2022年12月31日应收账款周转天数为72天，高于目标 [47] - 2022年第四季度毛利率为55.5%，高于2021年第四季度的54.4%；2022年全年毛利率为54.5%，低于上一年的57% [49] - 2022年第四季度营业费用3400万美元，低于上一年第四季度的3070万美元；2022年全年营业费用1400万美元，低于上一年的1500万美元 [50] - 2022年第四季度研发费用150万美元，低于2021年第四季度的略超160万美元；2022年第四季度销售、一般和行政费用略低于200万美元，与2022年第三季度持平，但低于2021年第四季度的略超200万美元；2022年全年销售、一般和行政费用790万美元，低于上一年的840万美元 [52] - 2022年第四季度净收入为51万美元或每股摊薄收益0.06美元，而2021年第四季度净亏损20.5万美元或每股0.02美元；2022年全年净亏损110万美元或每股0.13美元，2021年净亏损55.5万美元或每股0.06美元；2022年下半年公司净收入140万美元，而上半年净亏损110万美元，2021年下半年净亏损19.3万美元 [53] - 2022年第四季度调整后息税折旧摊销前利润为83.1万美元，高于上一季度的11.7万美元；2022年全年调整后息税折旧摊销前利润为130万美元，低于上一年的150万美元；2022年下半年调整后息税折旧摊销前利润为230万美元，几乎是2021年下半年70万美元的3倍 [53] - 2022年12月31日库存为680万美元，低于9月30日的710万美元，但高于去年年底的640万美元；2022年12月31日积压订单为480万美元，接近9月30日的490万美元，远高于2021年底的290万美元 [63] - 2022年第四季度预订量为680万美元，高于2021年第四季度的620万美元；2022年全年预订量为2650万美元，高于2021年的2550万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年汽车电子订单占预订量的61%，2021年汽车行业收入占比为58% [33] - 2022年资本设备占销售额的57%，2021年为54%；2022年和2021年耗材均占销售额的30%；2022年软件和服务收入占比为13%，高于上一年的12% [33] - 2022年SentriX预订量和收入连续第二年增长超100%，2022年编程零件数量创纪录，第四季度整体编程单元数量大幅增加 [42] - 2022年总经常性和耗材收入占比为43%，高于上一年的约42%；2022年底全球部署了超440个PSV系统，较上年增加58个系统 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年国际销售额约占收入的92.7%，高于上一年的89.9% [33] - 2023年1月在圣地亚哥举行的APEX贸易展上，公司潜在客户和扫描量较2021年增长超100%，大部分访客是新客户 [29] - 除美国外，墨西哥市场表现强劲，欧洲、中东和非洲地区在2022年下半年开始强劲复苏 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在汽车和工业市场继续发展业务，2022年在全球获得21个新客户 [41] - 公司受益于政府支出的潜在影响，如《芯片法案》和《2022年降低通胀法案》，这些政策推动半导体和电子产品在本国生产，并要求某些产品线具备安全性 [28] - 公司通过技术创新、持续研发投资和扩大知识产权组合来吸引客户，2022年在多个国家获得多项新专利和专利延期 [44] - 公司认为自身是行业内唯一具备弹性供应链的供应商，“中国+1”战略或近岸外包对公司有利 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业情况较前几年最差的时候有很大改善，预计全年将继续好转，部分原因是问题自行解决，另一部分原因是PC和手机等其他市场对通用零部件的竞争大幅下降，更多零部件可用于汽车行业 [6] - 2022年上半年，乌克兰战争、美元走强、半导体短缺和中国疫情封锁影响了公司收入，下半年业务反弹 [32] - 预计2023年将实现两位数的收入增长，运营费用相对平稳，毛利率预计全年保持在50% - 60%的中高水平 [54] - 在经济预计温和衰退和软着陆的背景下，公司已做好准备在2023年实现收入增长、净收入增加和现金流生成，公司终端市场的半导体消费持续增长，供应链问题减少，电动汽车投资激增，需求将受益于政府指令和近期投资决策 [45] 其他重要信息 - 公司首席运营官兼首席财务官Joel Hatlen计划在2023年下半年退休，公司将有序过渡并寻找新的首席财务官 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资本设备预订量与收入作为业务实力指标应如何理解 - 通常预订量是领先指标，公司一般在收到订单后一个季度内发货并确认收入，预订量同比增长表明业务潜在实力较强，但季度间会有波动 [94] 问题: 电子制造商选择公司解决方案的其他原因 - 公司提供全球支持、平台能力，其PSV平台可让电子图像在全球多个工厂运行，还具备财务稳定性和弹性供应链等优势 [97] 问题: AI领域公司是否有特定细分市场 - AI在一定程度上对公司业务有益，若AI能让人们更快生成代码、进行应用更改，可能有利于公司业务；公司在AI云市场有少量参与，但并非主要业务重点 [13] 问题: 公司是否有计划更多参与经纪业务或会议 - 公司计划在3月底参加Maxim活动和德国的嵌入式世界展会，届时有机会与行业媒体和分析师交流 [14] 问题: 预订量与收入的时间关系 - 通常客户预订后公司会在一个季度内发货，不过有时客户提前预订，如新建工厂时会提前安排供应 [17] 问题: 汽车原始设备制造商如何看待可追溯性，公司机器在这方面的定位 - 可追溯性在汽车行业越来越重要，公司认为目前处于早期阶段，其开发的SentriX、ConneX等技术与可追溯性概念契合，可通过运行时创建的可追溯性数据帮助汽车制造商更精准地召回和修复问题，节省成本 [88] 问题: 养老金和年终应计项目对财务的影响是在第一季度按现金基础还是损益表基础 - 养老金和年终应计项目按现金基础影响公司，其他项目按损益表和现金基础影响公司 [65] 问题: 过去毛利率曾达60%甚至更高，这样的情况是否还会出现，是否有特殊产品组合影响毛利率 - 公司预计2023年毛利率在50% - 60%的中高水平，季度间会有波动；美元走弱、收入增长和规模扩大有助于提高毛利率；产品销售渠道（直接销售或通过经销商）会影响毛利率计算，但对公司净收入影响不大 [66] 问题: 积压订单和订单量同比情况 - 2022年预订量为4年来最高，第四季度预订量为2019年以来第四季度最高；积压订单同比增加约200万美元，为2023年业务提供了良好动力 [67] 问题: 汽车行业芯片供应情况，是否仍有积压 - 未明确回复，建议致电Mary了解 [70] 问题: 公共公司费用指的是第一季度还是第四季度 - 指的是第一季度，预计现金流量会因2022年末应计项目（如养老金、401(k)匹配、应计薪酬）以及一般和行政审计、纳斯达克费用等公共公司运营成本而有较大支出 [78] 问题: 是否能为2022年的Suburban拿到缺失的两个芯片 - 未明确回复 [82] 问题: 公司编程技术如何应用于工业市场，市场规模和增长预期如何 - 工业市场规模可能与汽车电子市场相当，但形态不同；高端工业客户需求与汽车电子契合，公司支持汽车业务的技术自然可支持工业应用；公司设备通过ConneX产品能更好地集成到工厂的计算机化控制（MES系统）中，有利于管理作业和提取编程作业信息；可追溯性在工业市场也将越来越重要 [87] 问题: 第四季度预订量较第三季度略有下降，是季节性因素还是第三季度因弥补之前疫情中断而预订量较高 - 第四季度预订量为4年来第四季度最高，公司业务存在季节性，一年中最慢的时期是美国感恩节假期到中国农历新年期间，跨越第四季度和第一季度，因此第四季度有这样的预订量是不错的结果 [103] 问题: 中国电动汽车生产减少、价格下降是否对资本设备市场有负面影响 - 若电动汽车价格下降，可能意味着需求有积极响应；中国市场对电动汽车接受度高，公司在支持中国电动汽车方面有多项成果；电动汽车是全球现象，需求数据会有波动，但公司2022年在中国汽车业务表现良好，期待2023年也有好成绩 [104]

业绩总结 - 2022年第三季度净销售额为720万美元，订单额为710万美元[33] - 2022年第三季度净销售额为7212万美元，较2021年同期的6730万美元增长了7.2%[55] - 2022年前九个月净销售额为16946万美元，较2021年同期的19478万美元下降了12.5%[55] - 2022年第三季度净收入为847,000美元，每股收益为0.10美元[33] - 2022年第三季度毛利为4111万美元，毛利率为57.0%[55] - 2022年前九个月的总运营费用为10548万美元，较2021年的11341万美元下降了7.0%[55] - 2022年9月30日的总资产为26469万美元，较2021年12月31日的29057万美元下降了8.8%[57] - 2022年9月30日的流动资产总额为23172万美元，较2021年12月31日的25273万美元下降了8.4%[57] - 2022年9月30日的流动负债总额为6682万美元，较2021年12月31日的6789万美元下降了1.6%[57] - 2022年9月30日的股东权益总额为17925万美元，较2021年12月31日的19853万美元下降了9.8%[57] 用户数据 - 2021年，汽车电子客户的订单占比约58%[8] - 2021年，汽车市场订单占比为24%，编程中心订单占比为58%[14] - 汽车电子产品占2022年第三季度订单的70%[33] 市场展望 - 预计到2030年，汽车半导体市场的年复合增长率（CAGR）为10-15%[8] - 2022年，汽车电子市场的半导体内容预计在10年内增长三倍[15] 新产品与技术研发 - 公司在2021年实现SentriX安全平台收入翻倍，主要客户包括汽车、人工智能和智能计量领域[8] - 公司在全球范围内拥有超过100项专利，致力于支持汽车和工业电子制造[4] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及证券总额为1100万美元，每股现金为1.25美元[10] - 现金及现金等价物为1100万美元，且无债务[33] - 企业价值为25192万美元[37] - 截至2022年11月2日，公司的市值为3600万美元，股票价格为4.09美元[10] 未来目标 - 公司目标在未来5年内实现超过50%的经常性收入[9] - 2021年销售中约58%为经常性收入[41] 负面信息 - 2022年第三季度净收入为847万美元，而2021年同期为12000美元，显示出显著改善[55]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，未摊销的未来股权薪酬费用为237.1万美元，剩余加权平均摊销期为2.64年[64] - 2022年第三季度净销售额为720万美元，较2021年同期的670万美元增长7%，国际销售额占比从86%提升至91%[91][95][96] - 2022年第三季度预订量为710万美元，高于上一年同期的500万美元[97] - 截至2022年9月30日，积压订单约为490万美元，低于6月30日的580万美元，但高于2021年9月30日的330万美元；递延收入为200万美元，高于2021年第四季度末的150万美元[98] - 2022年第三季度毛利率为57.0%，低于2021年同期的60.7%，主要因美元走强[99] - 2022年第三季度研发费用为140万美元，较上一年同期减少约29.8万美元，占净销售额比例从25.7%降至19.9%[100] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为200万美元，较上一年同期减少约24.9万美元，占净销售额比例从32.9%降至27.3%[101] - 2022年第三季度利息收入为9000美元，较2021年同期增长12.5%[103] - 2022年第三季度所得税收益（费用）为 - 18.1万美元，较2021年同期增长61.6%；前九个月为 - 70万美元，较2021年同期增长219.6%[104] - 截至2022年9月30日，净营运资金为1650万美元，较2021年12月31日减少约200万美元[106][107] - 2022年第三季度EBITDA为120万美元，高于2021年同期的28.4万美元；调整后EBITDA为140万美元，高于2021年同期的56.4万美元[113] - 2022年净收入为84.7万美元，2021年9月30日为1.2万美元，2022年9月为 - 163万美元，2021年9月30日为 - 35万美元[114] - 2022年利息收入为 - 9000美元，2021年9月30日为 - 8000美元，2022年9月为 - 1.1万美元，2021年9月30日为 - 1.1万美元[114] - 2022年税收为18.1万美元，2021年9月30日为11.2万美元，2022年9月为70万美元，2021年9月30日为21.9万美元[114] - 2022年折旧与摊销为14.8万美元，2021年9月30日为16.8万美元，2022年9月为44.1万美元，2021年9月30日为51.6万美元[114] - 2022年EBITDA收益为116.7万美元，2021年9月30日为28.4万美元，2022年9月为 - 50万美元，2021年9月30日为37.4万美元[114] - 2022年股权薪酬为26.4万美元，2021年9月30日为28万美元，2022年9月为93.5万美元，2021年9月30日为96万美元[114] - 2022年调整后EBITDA（不包括股权薪酬）为143.1万美元，2021年9月30日为56.4万美元，2022年9月为43.5万美元，2021年9月30日为133.4万美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国市场2022年9月30日净销售额为68.4万美元，占比9.5%，较2021年下降25.8%；2021年9月30日净销售额为92.2万美元，占比13.7% [87] - 国际市场2022年净销售额为652.8万美元，占比90.5%，较2021年增长12.4%；2021年净销售额为580.8万美元，占比86.3% [88] 公司战略与投资 - 公司在汽车电子和安全部署领域进行长期投资，以保持和扩大领导地位[67] - 公司研发重点在汽车电子、物联网新编程技术、安全供应链解决方案等战略增长市场[69] 公司面临的挑战与运营情况 - 公司短期面临周期性、疫情影响、地缘政治不确定、供应链和半导体短缺等挑战[68] - 上海因疫情相关的封锁于6月初结束，公司上海工厂目前已恢复运营[72] 会计政策 - 公司依据ASC 606准则进行收入确认，在产品或服务控制权转移时确认收入[75][77] - 公司根据客户账户可收回性和应收账款账龄确定坏账准备[84] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，并根据产品需求调整存货[85] 内部控制与法律诉讼情况 - 截至报告评估日，公司披露控制与程序在合理保证水平上有效[117] - 报告期内公司内部控制无重大影响财务报告内部控制的变更[120] - 截至2022年9月30日，公司无重大未决法律诉讼[121]

财务数据和关键指标变化 - 现金从6月30日的1.03亿美元增加到9月30日的1.1亿美元 [20] - 9月30日应收账款周转天数降至51天，低于6月底的74天 [21] - 递延收入增至200万美元，较第二季度末增加50万美元 [21] - 9月30日净营运资金为1650万美元，较6月30日增加60万美元 [21] - 9月30日库存为710万美元，较6月30日的690万美元增加20万美元，高于去年年底的640万美元 [22] - 2022年9月30日积压订单为490万美元，高于2021年9月30日的330万美元 [22] - 第三季度收入为720万美元，高于2022年第二季度的480万美元和2021年第三季度的670万美元 [23] - 第三季度汽车订单占年初至今订单的63%，2021年汽车业务收入占比为58% [24] - 年初至今消耗品收入占比升至32%，高于上一年的30% [24] - 第三季度末软件和服务收入占比为12%，与上一年全年占比持平 [24] - 第三季度国际销售额约占收入的90.5%，高于去年同期的86.8% [25] - 2022年第三季度订单为710万美元，高于2022年第二季度的640万美元和2021年第三季度的500万美元 [25] - 第三季度末积压订单从第二季度末的580万美元降至490万美元 [25] - 第三季度毛利率为57%，低于2021年第三季度的60.7% [26] - 2022年第三季度运营费用为340万美元，低于2022年第二季度的350万美元和2021年第三季度的390万美元 [26] - 第三季度研发费用为140万美元，低于第二季度的近160万美元和2021年第三季度的170万美元 [27] - 今年第三季度销售、一般和行政费用略低于200万美元，高于第二季度的略高于190万美元和2021年第三季度的220万美元 [27] - 2022年第三季度净收入为84.7万美元，合每股0.10美元，而2021年第三季度净收入为1.2万美元，合每股0.00美元 [28] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润略高于140万美元，高于上一年同期的56.4万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务订单占年初至今订单的63%，是公司主要目标市场，2021年汽车业务收入占比为58% [9][24] - 年初至今消耗品收入占比升至32%，高于上一年的30% [24] - 第三季度末软件和服务收入占比为12%，与上一年全年占比持平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度国际销售额约占收入的90.5%，高于去年同期的86.8% [25] - 美洲和亚洲市场全年业绩良好，欧洲市场在第三季度表现强劲 [10][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注汽车存储市场，本月早些时候宣布在LumenX编程平台上针对汽车级UFS存储进行重大改进，推出VerifyBoost技术 [11] - VerifyBoost技术可在高速Gear 3双通道支持UFS 3.1设备上实现高达750MB/s的验证性能，LumenX编程器使用该技术可将编程性能提高多达4.5倍，并将编程总成本降低多达39% [11][12] - SentriX是公司另一个重要编程平台，公司在该平台持续创新，随着安全需求增加，公司认为SentriX将迎来黄金时代 [14] - 公司庆祝成立50周年，开展一系列名为“炉边谈话”的访谈活动，旨在传达公司愿景和行业长期发展方向 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将发货并确认第三季度末积压订单和递延收入中的大部分为收入，预计货币汇率和运营费用与第三季度持平，毛利率在50%多 [30] - 基于积压订单和订单流，公司运营良好，预计第四季度表现良好 [18] 其他重要信息 - 公司初步评估认为，未受到10月7日拜登政府对中国半导体公司出口支持或业务往来限制的影响 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从地理角度看，需求主要来自哪些地区？ - 公司全年在美洲和亚洲市场业绩良好，欧洲市场在第三季度表现强劲，所有地区在第三季度都很强劲，汽车业务表现出色，第三季度70%的订单来自汽车行业，年初至今占比为63% [32] 问题2: 欧洲市场在季度后期反弹是否令人惊讶？ - 并不惊讶，公司销售漏斗中有相关业务，尽管存在宏观负面因素，但销售团队按预期完成了交易，公司将前往欧洲实地考察，为明年上半年形成观点 [33][34] 问题3: 客户赢得的驱动因素是什么，SentriX在其中的作用如何？ - 公司注重新客户获取和支持现有客户增加产能，新客户通常在有新项目或情况变化时选择公司，例如一家日本汽车客户从线下编程转向公司的预编程技术；SentriX方面，新客户通过直接或编程中心合作伙伴引入，公司还销售SentriX就绪系统，方便客户后续启用该功能，公司认为作为数据编程和SentriX的优质供应商，能为客户带来价值，尽管在汽车市场份额高，但仍有未覆盖的客户 [37][38][39] 问题4: 第四季度订单情况如何，是否因订单放缓而只处理积压订单和递延收入？ - 公司通常不提供订单预测，第三季度积压订单较多，通过发货减少了部分积压，同时有一个约30万美元的系统在递延收入中，预计在第四季度发货，这并非第四季度收入指引，积压订单加递延收入数额比过去几年都高，只是让大家了解情况 [42][43][44]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，未摊销的未来股权薪酬费用为2631000美元，剩余加权平均摊销期为2.82年[58] - 2022年第二季度净销售额为480万美元，较2021年同期的670万美元下降29%[88] - 2022年第二季度订单额为640万美元，较上一年同期的890万美元下降28%[91] - 2022年6月30日积压订单约为580万美元，高于2022年3月31日的410万美元和2021年6月30日的500万美元[92] - 2022年第二季度毛利率占销售额的比例为57.8%，2021年同期为57.0%[93] - 2022年第二季度研发费用为155.7万美元，较2021年同期的167.3万美元下降6.9%[94] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为192.8万美元，较上一年同期减少约12.6万美元，降幅6.1%[95] - 2022年第二季度利息收入高于2021年同期，2022年为1000美元，2021年为0[96] - 2022年第二季度EBITDA为 - 44.5万美元，2021年同期为19.6万美元；调整后EBITDA为 - 6.5万美元，2021年同期为59.7万美元[106] - 2022年第二季度末净营运资金较2021年12月31日减少约260万美元，降至1590万美元[100] - 截至2022年6月30日，公司有850万美元的估值备抵[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度末，美国净销售额为516000美元，同比增长10.0%，占比10.8%；国际净销售额为4253000美元，同比下降32.1%，占比89.2% [84] - 2022年上半年，美国净销售额为804000美元，同比增长6.8%，占比8.3%；国际净销售额为8930000美元，同比下降25.6%，占比91.7% [84] 公司业务战略与运营情况 - 公司在汽车电子和安全部署领域进行长期投资，以保持和扩大领导地位[60] - 上海因疫情相关的封锁于3月初影响公司上海工厂，6月初结束，目前工厂已恢复运营，积压订单预计在2022年下半年恢复正常水平[66] 公司会计政策 - 公司依据ASC 606准则确认收入，在产品或服务控制权转移时，按预期收到的对价金额确认[69] - 公司根据客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[78] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，根据产品需求调整库存[79] - 公司根据预计的材料和人工成本计提保修费用[80] - 鉴于亏损历史和行业经济前景的不确定性，公司预计继续限制递延所得税资产的确认并维持税收估值备抵[82]

财务数据和关键指标变化 - 2022年6月30日现金为1030万美元，低于2022年3月31日的1230万美元、上一年末的1400万美元以及2021年第二季度末的1300万美元，变化主要与上海疫情停工和一次性中国股息预扣税有关 [27][28] - 2022年6月30日应收账款周转天数（DSO）为74天，净营运资金为1590万美元，低于3月31日的1690万美元 [30] - 2022年6月30日库存为690万美元，比上一年末增加约130万美元，较季度初增加30万美元，增加与应对短缺风险和支持积压订单有关 [31] - 2022年第二季度收入为480万美元，较2021年第二季度的670万美元下降28%，主要因欧洲经济动荡、货币贬值和中国疫情封锁导致的运输延迟 [32] - 2022年第二季度预订量为640万美元，高于第一季度的620万美元，但低于2021年第二季度的890万美元 [36] - 2022年6月30日积压订单增至580万美元，高于2021年第二季度末的500万美元 [38] - 2022年第二季度毛利率为57.8%，略高于2021年第二季度的57% [39] - 2022年第二季度研发费用为160万美元，低于上一年同期的170万美元 [39] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为190万美元，低于上一年同期的210万美元 [40] - 2022年第二季度递延收入为150万美元，低于第一季度末的170万美元，高于2021年第二季度末的130万美元 [41] - 2022年第二季度净亏损为17.6万美元，即每股0.08美元，而2021年第二季度净亏损为2.9万美元，即每股0.00美元 [42] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前亏损为6.4万美元，而上年同期为盈利59.7万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车订单占2022年至今预订量的58%，仍是主要目标市场 [12][34] - 消耗品收入占2022年至今收入的31%，高于上一时期的30% [34] - 软件和服务收入在2022年第二季度占收入的15%，高于上一年同期的11% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度国际销售额约占收入的89.2%，低于去年同期的92.5% [35] - 亚洲业务在第一和第二季度部分时间受中国疫情防控影响，但近几个月有所回升；美洲业务在过去几个月表现强劲；欧洲业务因当地经济状况、货币和俄乌战争影响仍较为低迷 [13][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划密切关注市场，尽可能扩大可用市场，准备好运营以满足积压订单和销售漏斗中的需求 [25] - 长期来看，公司认为可以跟踪汽车电子主要市场的增长，预计汽车半导体含量年复合增长率为12% - 15% [44] - 公司目标是使业务中资本支出占比降至50%，消耗品、软件和其他经常性项目占比达到50% [56] - 公司凭借充足的资金和有弹性的供应链战略，成为全球编程行业资金最充足的供应商和可靠的生产商，具有关键竞争优势 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势不佳，但公司业务有强大的积压订单和销售漏斗，表现强于宏观形势 [23] - 汽车和工业市场相对消费和企业市场表现强劲，汽车电子供应链受益于其他领域需求下降，需要更多编程能力 [24] - 假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足的产品供应，预计下半年业务将强劲增长 [55] - 希望行业周期波动逐渐减弱，公司业务在资本支出方面的周期性降低 [56] 其他重要信息 - 公司SentriX产品有客户进入批量生产，收到两个SentriX就绪系统的订单，还在美国获得专利延期，在中国获得新的SentriX专利 [16] - 公司正在进行50周年庆祝活动，开展一系列名为“炉边谈话”的访谈，已发布两期，后续还有计划 [18][19] 问答环节所有提问和回答 问题: 考虑市场、资本设备周期性、疫情和供应链限制等因素，公司是否有信心回到2017 - 2018年的营收水平 - 自疫情以来，行业除正常周期性外还受到额外因素影响，如疫情封锁、汽车短缺等。假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足产品供应，下半年业务有望强劲增长。长期来看，随着汽车半导体含量增加和业务资本支出占比降低，行业周期波动有望减弱 [53][55][56] 问题: 客户在疫情封锁和供应链限制下仍继续下单付款的原因，以及公司为缓解上半年瓶颈采取的措施 - 中国和亚洲客户需求在上半年表现强劲，公司针对这些地区制定的增长计划已超额完成。疫情封锁并非同时影响中国所有城市，且半导体短缺使消费和企业领域的产能释放给汽车和工业领域 [58][59] 问题: 公司长期目标是使业务中资本支出占比约为50%，请说明其他市场的收入潜力以及资本设备领域的未来展望 - 除资本设备销售外，公司还有适配器和其他消耗品，随着安装基数增长，消耗品销售有望增加。目前消耗品收入占比为31%，长期将呈上升趋势，是实现50%经常性收入的关键因素 [60] 问题: 公司在研发投入保持稳定的情况下，阐述投资公司未来的战略 - 在依赖研发的周期性业务中，不能按周期管理研发，而要设定优先级、保持一致性、雇佣合适人员并使其专注。研发对创新、设计赢单、收入和利润率至关重要，公司专注于汽车和工业行业的编程技术，还增加了SentriX平台等安全供应技术 [63][64] 问题: 公司的整体知识产权增加情况，包括专利数量，以及这从竞争定位角度形成了怎样的护城河 - 公司在安全供应方面的护城河不断扩大，SentriX和安全供应技术拥有20多项美国和国际专利，编程技术方面拥有超过50项专利，多于行业内其他公司。公司计划扩大护城河，同时确保研发投入用于满足客户需求的功能和能力 [65][66] 问题: 公司的炉边谈话系列是否希望带来分析师覆盖，是否有进展 - 炉边谈话的主要目的是向投资者和潜在客户传达公司愿景。公司希望在第三季度增加分析师覆盖，但目前面临的挑战是很多公司将分析师覆盖与银行服务挂钩，而公司目前不需要银行服务来筹集资金 [67][68][69]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为500万美元，上年同期为600万美元，2021年第四季度为640万美元，受上海疫情影响约100万美元潜在产品收入未能发货[85] - 2022年第一季度订单额为620万美元，上年同期为540万美元，2021年第四季度为620万美元[86] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，上年末为290万美元，2021年3月31日为300万美元；2022年第一季度末递延收入为170万美元，2021年第一季度末为130万美元[88] - 2022年第一季度毛利率为46.4%，上年同期为55.5%，主要受销量和产品组合影响，上海封控若发货可增加约5个百分点毛利率[89] - 2022年第一季度研发费用约161.6万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的32.5%，上年同期为26.7%[90] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约204.8万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的41.2%，上年同期为34.3%[91] - 2022年第一季度利息收入为1000美元，较上年同期减少66.7%，上年同期为3000美元[92] - 2022年第一季度所得税收益（费用）为 - 45.8万美元，较上年同期增长1331.3%，上年同期为 - 3.2万美元，支付了44.2万美元中国股息预扣税[94] - 2022年第一季度EBITDA为 - 122.3万美元，上年同期为 - 10.5万美元；调整后EBITDA为 - 93.2万美元，上年同期为17.3万美元[103] 各地区销售数据关键指标变化 - 2022年第一季度美国净销售额为28.8万美元，较2021年增长1.4%，占比从4.7%提升至5.8%[79] - 2022年第一季度国际净销售额为467.7万美元，较2021年下降18.4%，占比从95.3%降至94.2%[79] - 公司超90%的销售在国际市场[62] - 2022年第一季度国际销售额约占总净销售额的94.2%，上年同期为95.3%；设备、适配器、软件和服务收入分别占收入的52%、33%和15%，上年同期分别为56%、31%和13%；汽车电子占本季度订单的63%[87] 未发货潜在收入情况 - 2022年第一季度末约100万美元潜在收入未发货实现，含5台PSV系统留存在库存和积压订单中[54][62] - 2022年3月29日上海工厂因当地政府封锁关闭，无法发货价值100万美元产品[62] 公司经营情况 - 公司在2022年第一季度因多种因素导致经营亏损[55] 公司业务战略与客户群体 - 公司将研发精力集中在汽车电子、物联网等战略增长市场[59] - 公司客户主要为汽车电子、物联网等领域的全球和战略高产量制造商[60] 财务报表编制与坏账准备确定 - 公司根据美国公认会计原则编制财务报表需进行估计和判断[63] - 公司基于客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日现金为1230万美元，低于上一年年末的1420万美元和2021年第一季度末的1360万美元，主要因约160万美元的一次性或年度季节性付款 [21][22] - 2022年3月31日应收账款周转天数（DSO）为49天，维持在或低于目标水平；净营运资本为1690万美元，低于上一年年末的1850万美元 [23] - 2022年3月31日库存为660万美元，较上一年年末增加约27.4万美元，与上海疫情封锁导致约100万美元产品无法发货有关 [23] - 2022年第一季度收入为500万美元，较2021年第一季度的600万美元下降17%，主要因上海封锁导致约100万美元成品潜在收入未实现 [24] - 2022年第一季度毛利润率为46.4%，较2021年第一季度的55.5%下降9个百分点，低于目标范围，与销量和产品组合有关 [29] - 2022年第一季度研发费用维持在160万美元，销售、一般和行政费用与上一年同期和2021年第四季度相比相对持平，约为2210万美元 [30] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，高于2021年第四季度末的290万美元和2021年第一季度末的300万美元 [31] - 2022年第一季度递延收入与上一年年末持平，为170万美元；本季度税收为外国税，无美国所得税，中国产生44.2万美元股息预扣税 [32] - 2022年第一季度净亏损180万美元，即每股亏损0.21美元，而2021年第一季度净亏损33.3万美元，即每股亏损0.04美元 [33] - 2022年第一季度调整后息税折旧及摊销前亏损（Adjusted EBITDA）为93.2万美元，而2021年同期调整后EBITDA为17.3万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度汽车订单占销售额的63%，仍是主要目标市场；耗材收入占比从2021年的30%和2020年的27%，环比升至33% [26] - 2022年第一季度软件和服务收入占比从上年的12%升至15% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度国际销售额约占收入的94.2%，而去年同期为95.3% [26] - 据IDC近期报告，2021年全球智能家居设备市场较2020年增长近12%，出货量近9亿台 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在5 - 6月举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动，深入探讨业务、差异化、技术和增长计划等关键领域 [18] - 短期增长预期因当前经济挑战而调整，恢复增长取决于中国重新开放、供应链稳定和欧洲、中东及非洲地区商业信心恢复 [19] - 长期来看，公司凭借在汽车领域的领先地位、安全编程技术平台、有弹性的供应链和强大的资产负债表，有望在需求恢复时受益 [20] - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，平衡雷德蒙德和上海的制造业务，决策考虑终端客户位置、总成本和当地人才可用性，同时也考虑税收效率 [51][52][57] - 公司认为SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，可帮助公司拓展该市场 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争和上海疫情封锁对公司业务造成影响，第一季度约100万美元的收入发货未实现，但订单未取消 [8] - 尽管面临挑战，公司团队表现出色，雷德蒙德工厂能满足系统需求，适配器的替代制造也在加速推进 [11] - 公司预计上海业务重新开放时会面临物流挑战，包括货运代理能力、合作伙伴可用性和整体供应链表现，中国恢复正常的时间尚不确定 [11] - 公司认为俄乌战争提高了人们对物联网设备安全的认识，增加了对安全策略的需求 [36] 其他重要信息 - 公司庆祝成立50周年，计划举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动 [18] - 本周公司宣布与恩智浦（NXP）和安富利（Avnet）就SentriX为恩智浦LPC55S6x系列微控制器进行配置达成合作 [13] - 公司在专利方面表现活跃，已获得20多项美国和国际SentriX及安全相关专利，未来还有更多待获批 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄乌战争对公司安全业务是否有帮助？ - 俄乌战争提高了人们对网络安全攻击的认识，使人们意识到物联网设备也是攻击目标，需要制定安全策略保护这些资产，从而增加了对公司安全业务的关注 [36] 问题2: 能否回顾一下本季度用于支付年度费用的现金情况？ - 现金变化主要是一次性或年度季节性付款，包括中国子公司股息产生的44.2万美元预扣税，以及之前计提的年度激励薪酬、401(k)计划年度匹配费用、审计和纳斯达克费用等公共公司成本 [37] 问题3: 今年的资本支出是多少，如何用于财务建模？ - 预计与去年相似，在60万 - 70万美元之间，其中至少一半用于销售演示系统，最终这些系统会被出售 [38] 问题4: 如何看待公司未来的现金流？ - 公司通常在基础设施等方面资本支出不大，现金流与调整后EBITDA相符。公司资产负债表强劲，无债务，现金流波动主要取决于应收账款、库存和应计费用的季度变化。第一季度有主要现金流出，后续季度通常会积累现金。若5月重新开放，预计第三季度末现金流恢复正常 [40][43] 问题5: 如何看待综合毛利率超过50%这一情况？ - 由于当前疫情和战争等不确定性因素，难以确定毛利率水平。公司长期目标毛利率在50% - 60%之间，通常处于该水平。本季度不具代表性，第二季度情况不明，但认为中期目标在50% - 60%之间 [45] 问题6: 2021年平均季度应付账款约为480万美元，今年第一季度末为440万美元，较去年年底减少40万美元，是否有计划，是否有重大一次性项目支付？ - 主要是一次性项目，如激励薪酬和401(k)计划公司匹配费用，这些项目通常在第一季度支付，且在上一年计提，是整体现金流规划的一部分 [48] 问题7: 公司在中国生产的产品是否有无法在雷德蒙德生产的？ - 没有 [50] 问题8: 如果公司决定不再在中国开展业务，会涉及哪些方面？ - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，不仅涉及实体产品，还包括知识产权产品。在中国生产有成本低、可预测性高的优势，且能服务中国市场。由于关税、运费增加和半导体短缺，公司一直在平衡雷德蒙德和上海的制造业务，未来决策将考虑终端客户位置、总成本、当地人才可用性和税收效率 [51][52][57] 问题9: 能否谈谈SentriX进入新市场的机会，以及除汽车市场外还能进入哪些市场？ - SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，公司大部分SentriX客户来自工业和物联网领域 [60] 问题10: 公司与竞争对手在相关产品市场上的竞争情况如何，是否在赢得市场份额？ - 与竞争对手的产品有相似之处，但公司因能满足客户在制造和供应链策略方面的需求而获得客户。SentriX的优势在于无需改变客户的供应链和制造策略，且工具易于理解，整个流程经过多年改进。从社交媒体反馈来看，合作伙伴对该解决方案感到兴奋 [61][63][64] 问题11: 100万美元的递延销售是否包含在积压订单中？ - 既包含在积压订单中，也属于库存 [65] 问题12: 公司新任命的两位董事会成员能为公司带来哪些以前没有的东西，他们是否会在当前股价低迷时购买股票？ - 公司董事会需要保持一定的轮换以引入新想法。新成员具有制造行业、软件和互联网领域以及半导体背景的经验，有助于公司理解SentriX等技术。关于是否购买股票，让他们自行表态 [67][68][69] 问题13: 能否进一步解释Mark Gallenberger从董事会辞职的原因？ - Mark Gallenberger将从董事会退休，不再参加5月19日股东大会的选举，他已从日常工作和董事会退休 [72][73]

财务数据关键指标变化 - 2021年净亏损为55.5万美元，相比2020年净亏损396.4万美元有所改善[95] - 2021年EBITDA为21.3万美元，相比2020年EBITDA亏损277.6万美元显著提升[95] - 2021年调整后EBITDA为145.1万美元，相比2020年调整后EBITDA亏损36.6万美元实现扭亏为盈[95] - 2021年总收入2583.5万美元，相比2020年2032.8万美元增长27.1%[108] - 2021年毛利率1472万美元，相比2020年1082.2万美元增长36%[108] - 2021年经营活动现金流净额为141万美元，较2020年的63.1万美元显著改善[114] - 2021年税前亏损为443,000美元，2020年为3,577,000美元[159] - 2021年所得税费用为112,000美元，2020年为387,000美元[160] 收入和利润（同比环比） - 2021年设备销售额为1498.9万美元，2020年为1148万美元，同比增长30.6%[129] - 2021年适配器销售额为781.8万美元，2020年为552.7万美元，同比增长41.5%[129] - 2021年软件和维护销售额为302.8万美元，2020年为332.1万美元，同比下降8.8%[129] - 2021年总净销售额为2583.5万美元，2020年为2032.8万美元，同比增长27.1%[129] - 2021年美国市场净销售额为260万美元，2020年和2019年分别为150万美元和170万美元[21] - 2021年国际市场净销售额为2320万美元，占净销售额的90%，2020年和2019年分别为1880万美元（93%）和1980万美元（92%）[22] 成本和费用（同比环比） - 2021年研发费用为663.5万美元，相比2020年635.7万美元增长4.4%[108] - 2021年销售及管理费用为835.8万美元，相比2020年689.1万美元增长21.3%[108] - 2021年广告费用为12.1万美元，2020年为12.7万美元，同比下降4.7%[133] - 2021年经营租赁成本为75.1万美元，较2020年的69.2万美元增长8.5%[148] - 2021年公司401(k)计划匹配贡献费用为18.6万美元，较2020年增长1.1%[154] - 2021年基于股票的薪酬费用总额为123.8万美元，较2020年的146.7万美元下降15.6%[154] 各条业务线表现 - Data I/O公司2021年设备销售占总营收58%，软件和维护销售占12%[12] - 适配器销售占2021年总营收30%，反映新客户产品需求[12] - PSV7000自动化编程系统在汽车电子客户中采用率较高[11] - 安全部署系统SentriX采用按部件使用付费模式，含设置费/最低季度费[11] - LumenX编程引擎支持UFS设备，处理大容量NAND闪存编程[11] - 自动化编程系统售价区间为9万至61万美元，手动系统售价1万至3.6万美元[11] 各地区表现 - 2021年美国净营业收入为2,607,000美元，欧洲为9,387,000美元，世界其他地区为13,841,000美元[164] - 2021年德国营业收入为3,783,000美元，中国为4,203,000美元[164] - 2021年美国运营收入为257,000美元，欧洲运营亏损为1,037,000美元，世界其他地区运营收入为507,000美元[164] 管理层讨论和指引 - 2021年第二季度订单复苏，但第三季度因半导体短缺导致需求放缓[9] - 全球芯片短缺预计将持续影响至2022年[9] - 汽车电子和物联网设备构成公司两大核心市场[15] - 汽车电子增长驱动因素包括自动驾驶、ADAS和车载信息娱乐系统需求提升，但受COVID-19短期影响[19] - IoT增长驱动因素包括智能家居设备连接和安全供应链需求[19] 其他财务数据 - 2021年底现金及现金等价物为1419万美元，与2020年底1416.7万美元基本持平[104] - 2021年底应收账款为399.5万美元，相比2020年底249.4万美元增长60.2%[104] - 2021年底存货为635.1万美元，相比2020年底527万美元增长20.5%[104] - 2021年末订单积压为290万美元，2020年和2019年分别为390万美元和290万美元[27] - 2021年海外银行账户持有现金680万美元，与2020年持平[120] - 2021年公司库存总额为635.1万美元，较2020年的527万美元增长20.5%，其中原材料库存增长20%至377.1万美元[144] - 2021年公司财产、厂房和设备净值为94.6万美元，较2020年的121.6万美元下降22.2%，主要因设备折旧增加[144] 公司运营和资产 - 公司拥有95名员工，其中46名位于美国境外，9名为兼职[30] - 公司持有约20项与SentriX安全部署系统相关的国际专利[29] - 生产策略采用美国华盛顿和中国上海双基地制造，均通过ISO 9001:2015认证[26] - COVID-19期间保持上海和雷德蒙德工厂运营，未发生职场感染[9] - 2021年客户数量为200家，其中3家客户占应收账款总额的36%，分别占比13%、12%和11%[19] - 2021年单个客户占净销售额的14%，2020年为12%[138] - 2021年三个客户合计占应收账款余额的36%，2020年为41%[139]

Data I/O Corporation (DAIO) Q4 2021 Results Conference Call February 24, 2022 3:00 PM ET Company Participants Anthony Ambrose - President & CEO Joel Hatlen - Vice President, COO & CFO Jordan Darrow - Investor Relations Conference Call Participants Jaeson Schmidt - Lake Street David Kanen - Kanen Wealth Management Operator Good afternoon, and welcome to the Data I/O Fourth Quarter 2021 Financial Results Conference Call. [Operator Instruction] Please note, this event is being recorded. I would now like to tur ...