网络安全行业 - 网络安全是许多企业的必要支出 软件和专业人员帮助保护有价值的文件和数据免受黑客攻击 网络攻击可能使公司损失数百万美元 并削弱客户信任 [1] - 网络安全股票受益于这些趋势 这些公司阻止黑客入侵并拥有广阔的市场 任何拥有在线业务的企业都需要某种类型的在线安全 这些顶级网络安全股票可以为长期投资者带来回报 [2] Cloudflare (NET) - Cloudflare 在 2023 年第四季度实现了 32% 的同比增长 全年收入增长率为 33% 同时减少了净亏损 [3] - Cloudflare 是许多小型企业和公司用来保护其网站和其他数字资产的重要网络安全软件 超过 189,000 名付费客户依赖 Cloudflare 进行保护 [4] - 客户支付的费用也在增加 公司客户合同年收入超过 100,000 美元的复合年增长率为 40% 2023 年结束时 有 2,756 名客户每年支付超过 100,000 美元 [5] - 该股票在过去一年上涨了 63% 过去五年上涨了 460% [6] Fortinet (FTNT) - Fortinet 较 7 月的历史高点下跌了 10% 以上 增长放缓 但仍有一些乐观迹象 [7] - 2023 年第四季度账单同比增长 8.5% 较第三季度的 6% 增长有所改善 第四季度收入同比增长 10.3% 净收入同比下降 0.9% [8] - 尽管面临阻力 但挫折带来了更具吸引力的入场点 该股票目前的市盈率为 46 低于大多数网络安全股票 公司提供高净利润率 一旦增长恢复 股票可能会大幅反弹 [9] - 过去一年 股票上涨了 16.8% 过去五年上涨了 339% [10] Datadog (DDOG) - Datadog 在过去一年中表现优于股市 上涨了 69% 过去五年上涨了 224% [11] - 该公司帮助企业掌握其云应用程序和网络安全资源 是一个一体化仪表板 使企业更容易在攻击变得严重之前检测和解决攻击 [12] - 2023 年第四季度收入同比增长 26% [12] - 年合同价值超过 100 万美元的客户数量大幅增长 2023 年初有 317 名客户 年底有 396 名客户 同比增长 24.9% 年底有 3,190 名客户的年经常性收入超过 100,000 美元 [13][14] - 股票的远期市盈率为 84 PEG 比率为 1.2 [14]

公司业务增长 - Datadog公司在2023年取得了27%的营收增长和23%的运营利润率[3] - 公司的客户保留率非常高，尤其是企业客户的保留率在98%到99%之间[5] - 公司的增长策略包括扩大客户群体，从基础监控产品开始，逐步扩展到更多用例，并随着客户在云端的增长而成长[10] - 公司在Q4取得了26%的增长，但对于未来的增长预期在低20%左右，需要加速现有产品和新产品的使用，以及增加新客户数量来实现更持续的增长[17] 市场趋势 - 云迁移仍在继续进行，尤其是大型企业和传统企业正在加速迁移到云端[6] - 公司的主要增长驱动因素包括快速增长的AI原生公司和传统企业对更多产品的采用和整合[15] - Datadog在IT运营监控市场份额排名第一，但仍不到该市场的10%[21] - Datadog认为核心可观测性仍有5倍至10倍的增长潜力，主要受益于云市场的增长[21] 产品策略 - 大约40%的客户使用Datadog的基础设施监控、应用性能监控和日志管理三大支柱，而采用全部三项产品的客户支出是不采用的客户的10倍[23] - 大多数客户首先使用基础设施监控，然后逐渐采用其他产品，这有助于提高每用户平均收入和增长机会[25] - Datadog的客户主要寻求平台式解决方案，而非单一产品，以提高效率和快速解决问题[28] 市场拓展 - Datadog已经进入了许多财富500强公司，包括一些技术领先的公司，展现了良好的市场表现[36] - 公司在市场上采用自下而上和自上而下的营销策略，已经成功建立了企业销售团队，覆盖全球，并取得了成功和规模[35] - Datadog在各个市场细分中都有业务，包括中端市场和企业市场，而不仅仅局限于中端市场[33]

业绩总结 - Datadog在2023年实现了27%的营收增长和23%的运营利润率[1] - Datadog的客户保留率在中高90%之间，企业客户保留率约为98%-99%[1] 市场趋势 - Datadog认为核心的可观察性市场仍处于早期阶段，有望实现5倍至10倍的增长[3] - 大约40%的Datadog客户使用基础设施监控、应用性能监控和日志管理这三个支柱，这些客户的支出是不使用这三个支柱客户的10倍[3] 产品和技术 - Datadog的核心增长策略是通过扩展现有产品的使用和获取新客户来实现增长[2] - Datadog的新安全产品包将简化客户购买决策，有望提升公司安全产品的货币化[7] 市场扩张和并购 - Datadog的平台型销售模式吸引了那些寻求解决问题、提高效率和快速实现成果的客户[4] - 公司正在进行为期2到3年的构建，主要是在AI和DevSecOps方面进行层层叠加[9] 其他策略和信息 - Datadog在AI-native客户中的ARR占比已经达到3%[6] - 公司将近一半的研发投资用于平台建设，致力于为客户提供更高效的服务[9]

技术股投资 - 技术领域是股市中一个充满活力和快速发展的组成部分[1] - 技术股的投资具有巨大回报潜力，但也伴随着波动性[2] - 股价受市场情绪、监管变化和竞争压力影响，技术变革的快速发展也会影响公司的命运[3] - 在考虑购买技术股时，需要平衡高增长的承诺与固有风险，通过行业内和跨行业的分散投资来管理风险[4] 技术公司新闻 - Palantir Technologies是一家专注于大数据分析的软件公司，最近获得了多个技术创新奖项[6] - Datadog是一家提供云监控和分析平台的公司，最近公布了超出预期的财报[9]

Datadog财务状况 - Datadog是云应用的可观察性和安全平台[200] - 截至2023年12月31日，Datadog拥有3.303亿美元的现金、现金等价物和受限制现金以及22.526亿美元的有价证券[201] Datadog营收情况 - Datadog在2023年的营收为21.284亿美元，同比增长27%；2022年为16.751亿美元，同比增长63%；2021年为10.288亿美元[201] - 公司总收入为21.28亿美元，比2022年增长27%[218] - 2023年，收入增长45.33亿美元，其中65%来自现有客户增长，35%来自新客户增长[219] Datadog客户情况 - 公司拥有约3,190名年度收入超过10万美元的客户，占年度收入的86%[203] - 公司的12个月滚动基于同一组客户的净留存率为中110%左右[203] - 公司的客户中约83%使用超过一个产品，约47%使用超过四个产品，约22%使用超过六个产品[205] Datadog财务细节 - 营收在2023年达到了2,128,359千美元，较2022年的1,675,100千美元和2021年的1,028,784千美元有显著增长[216] - 毛利润在2023年达到了1,718,451千美元，较2022年的1,328,357千美元和2021年的794,539千美元有显著增长[216] - 研发支出在2023年达到了962,447千美元，较2022年的752,351千美元和2021年的419,769千美元有显著增长[216] - 销售和营销支出在2023年达到了609,276千美元，较2022年的495,288千美元和2021年的299,497千美元有显著增长[216] - 总体运营支出在2023年达到了1,751,915千美元，较2022年的1,387,052千美元和2021年的813,695千美元有显著增长[216] - 2023年，研发支出为9.62亿美元，占总收入的45%[221] Datadog现金流情况 - 公司主要的经营现金来源是来自销售订阅服务给客户，截至2023年12月31日，公司的现金及现金等价物为3.303亿美元，市场证券为23亿美元[225] - 2023年，公司经营活动现金流为65.9954亿美元，较2022年增加2.415亿美元，主要原因是非现金费用增加1.046亿美元，递延收入增加6.23亿美元，应付账款增加5.91亿美元[227] - 2023年，公司投资活动中的净现金流出增加3.467亿美元，主要是由于市场证券投资增加11.443亿美元，部分抵消了市场证券到期收益增加7.268亿美元[228] - 公司的自由现金流量为2023年为59.7548亿美元，较2022年增加2.35318亿美元，较2021年增加3.0052亿美元[231] Datadog会计政策 - 公司的订阅服务通常不可取消，收入按照相对独立销售价格基础(SSP)分配给合同中的每项履约义务[235] - 我们对内部使用软件开发成本进行资本化，根据权威指导，当初步开发工作成功完成、管理已授权和承诺项目资金，并且项目有望完成并按照预期使用时，我们开始资本化开发软件的成本[236] - 在收购业务时，购买考虑被分配给根据其估计的公允价值确定的有形资产、承担的负债和取得的无形资产，超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分被记录为商誉[238] - 公司截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.954亿美元，市场证券为23亿美元，包括公司债券、商业票据、存款证明、美国政府国债和美国政府机构债券[240] - 公司2020年6月2日发行了7.475亿美元的2025年到期票据，该票据的公允价值受到利率风险、市场风险和其他因素的影响，公允价值通常随着公司A类普通股价格的上涨而增加，随着A类普通股价格下跌而减少[240] - 公司报告货币和外国子公司的功能货币均为美元，销售额均以美元计价，因此收入目前不受重大外汇风险影响[241]

经纪推荐分析 - 投资者常依赖华尔街分析师的建议来决定是否买入、卖出或持有股票[1] - Datadog目前的平均经纪推荐（ABR）为1.75，介于1到5之间（强烈买入到强烈卖出），由36家经纪公司的实际推荐（买入、持有、卖出等）计算得出[2] - 经纪推荐趋势显示，虽然ABR建议购买Datadog，但仅凭此信息做出投资决策可能不明智，多项研究表明经纪推荐在指导投资者选择具有最佳价格增长潜力的股票方面成功有限甚至没有成功[4]

公司概况 - 公司是基于云的企业网络可观测性、监控和安全平台，服务包括42%的《财富》500强公司，高于去年同期的37% [1][4] - 平台可实时监控任何规模的完整基础设施，能处理超10000个主机和数百万网络流量，还能收集分析数据库、服务器等数据，2023年发布400个新平台功能和超700个即插即用集成 [5] - 平台由人工智能驱动，具备异常检测、机器学习驱动的异常检测和预测功能，支持亚马逊、微软、谷歌云等，还与谷歌扩大战略合作伙伴关系 [6][7][8] 财务表现 - 2023财年第四季度每股收益44美分，超分析师预期1美分；非GAAP运营收入同比增长28%至1.667亿美元，非GAAP运营利润率28% [9] - 运营现金流2.202亿美元，自由现金流2.013亿美元，季度末现金及现金等价物26亿美元；百万美元ARR客户群增至396个，高于去年同期的317个；收入同比增长25.6%至5.8965亿美元，超分析师预期 [10] 业绩指引 - 2024财年第一季度每股收益预计在33 - 35美分，低于分析师共识预期39美分；收入预计在5.87 - 5.91亿美元，略高于预期5.868亿美元 [11] - 2024年全年每股收益指引为13.8 - 14.4亿美元，低于分析师共识预期17.7亿美元；全年收入预计在25.55 - 25.75亿美元 [11] 市场动态 - 公司股价因下调2024年指引最初下跌9%，后因2024年增加招聘和研发支出而回升 [3] - 日线图呈上升三角形形态，1月3日在110.70美元形成摆动低点，触发市场结构低点突破117.04美元，2月13日财报发布后股价波动，最高涨至138.61美元 [16][17] - 日线50周期移动平均线支撑升至123.96美元，相对强弱指数向50区间回落，回调支撑位在123.50、117.04、112.59和105.86美元 [18] 发展趋势 - 首席执行官安抚投资者，称“优化”逆风最糟糕时期已过去，企业团队2023年第四季度预订量创纪录 [2] - 2023年第四季度新增ARR环比高于去年同期，公司签署更多多年期协议；约3190个客户ARR达10万美元或以上，同比增长15%；47%的客户使用四种或更多产品，同比增长42% [12][13] - 客户成本优化周期已触底，公司计划在2024年增加招聘和研发投资 [13][14] 投资建议 - 尽管目前分析师对公司评级为“适度买入”，但顶级分析师认为有另外五只股票更值得买入 [20]

Datadog业绩报告 - Datadog在2023年全年营收达到21.3亿美元，超过了其21.0至21.1亿美元的指导范围[3] - Datadog全年非GAAP每股收益为1.32美元，较2022年的0.80美元有显著提高，但低于2023年指导范围的1.52至1.54美元[4] - Datadog在2023年营收增长27%，但2024年的营收预测为25.6亿美元，增长率约为20%，略低于市场预期的25.9亿美元[5] - Datadog的2024年每股收益指导为1.38至1.44美元，表明公司底线增长速度较慢，投资者希望看到更大的增长[6] Datadog客户增长与产品采用率 - Datadog在2023年结束时拥有27,300名客户，较去年增长18%，年化收入超过100万美元的客户数量增长25%[9] - Datadog在上一季度产品采用率增加，使用四种或更多产品的客户比例从去年同期的42%增至47%，使用六种或更多产品的客户比例从18%增至22%[10] Datadog未完成业绩承诺与市场潜力 - Datadog的未完成业绩承诺（RPO）同比增长74%，达到18.4亿美元，超过实际营收增长，预示着未来营收潜力[11] - Datadog表示客户对多年期承诺的兴趣增加，导致RPO持续时间延长，这可能意味着Datadog的增长放缓可能是暂时的，随着客户支出的增加，公司可能会恢复活力[11] Datadog市场前景 - Datadog正处于一个庞大的可利用市场的起步阶段，预计到2026年市场规模将达到620亿美元，投资者可能会看好Datadog的长期发展潜力[12]

云计算行业 - 云计算是企业在数字世界中运营的必备技术 支持在线应用 连接全球员工 并托管在线销售渠道 使各种规模的企业能够触达全球受众 [1] Datadog公司概况 - Datadog开发了云监控平台 对拥有复杂数字基础设施的大型组织越来越重要 目前正利用其专业知识向人工智能领域扩展 [2] - Datadog为27300家客户提供服务 涵盖金融服务 制造业 媒体 游戏等多个行业 [5] Datadog的AI布局 - 公司推出了Bits AI 一种嵌入Datadog平台的聊天机器人式助手 可快速诊断问题并向员工提供事件摘要 节省大量手动调查工作 [6] - 公司还推出了面向生成式AI开发者的新监控工具 可帮助跟踪大型语言模型的性能 排查技术问题 甚至监控成本 [7] - 生成式AI客户目前占公司收入的3% 较三个月前的2.5%有所增长 [10] 财务表现 - 2023年第四季度收入达5.896亿美元 同比增长26% 全年收入增长27%至创纪录的21亿美元 [8] - 公司拥有3190名年支出超过10万美元的客户 同比增长14.7% 占年度经常性收入的86% 还有396名年支出超过100万美元的客户 同比增长24.9% [9] - 2023年实现净利润4850万美元 较2022年的5010万美元净亏损有所改善 [11] 未来展望 - 公司预计2024年收入将超过25亿美元 虽然增速可能放缓至21% 但运营收入将小幅增长 表明公司将更注重利润而非单纯增长 [12] - 华尔街对Datadog持非常乐观态度 42位分析师中23位给予最高买入评级 5位增持 13位持有 仅1位减持 无人建议卖出 [13] - 尽管2024年股价已上涨15% 但仍比2021年科技热潮时期的历史高点低31% 公司在AI领域的布局将扩大其可寻址市场 [14] - 生成式AI有望在未来十年为全球经济增加7万亿至200万亿美元 如果Datadog的AI监控平台能像其云监控平台一样成功 投资者可能会对当前买入感到满意 [15]

云计算行业概况 - 云计算技术提升了数据访问和保护的效率，帮助企业降低成本并提高灵活性和可扩展性 [1] - 云计算股票表现优异，许多公司实现了高收入增长，部分未盈利公司正在缩小亏损 [2] ServiceNow (NOW) - ServiceNow 是一家信息技术公司，提供人工智能、生成式 AI 和聊天机器人等产品，帮助企业提高生产力和网络安全 [3] - 公司客户满意度高，续约率达 99%，超过 1800 份合同年收入超过 100 万美元 [4] - 2023 年第四季度订阅收入同比增长 25.5%，2024 年订阅收入预期上调，剩余履约义务达 86 亿美元 [4][5] - 生成式 AI 推动公司收入增长，未来有望实现显著增值 [5] Datadog (DDOG) - Datadog 帮助企业监控云基础设施并防范黑客攻击，过去一年股价上涨 57%，过去五年上涨 259% [6] - 2023 年第四季度收入同比增长 25%，GAAP 稀释每股收益为 6 美分 [7] - 公司有望通过连续盈利季度实现利润率扩张，长期投资者可在当前价格水平积累股份 [8] - 公司持续创新软件，打破数据孤岛，提升客户留存率，云支出占 IT 总支出的比例仍处于早期阶段 [9] Cloudflare (NET) - Cloudflare 是一家云网络安全和内容分发网络服务公司，拥有超过 18.9 万付费客户，包括 30% 以上的财富 1000 强企业 [10] - 2023 年第四季度收入同比增长 32%，签署了最大客户合同和最大续约协议 [11] - 公司每天为客户拦截 1820 亿次网络威胁，48% 的收入来自美国以外市场 [12] - 国际市场的增长潜力高于国内市场，公司在两个市场的均衡布局有望推动未来收入增长 [12]