文章核心观点 Datadog收购Eppo，将可观测性与实验和功能标志相结合，构建端到端产品分析解决方案，助力公司更快、低风险地打造高质量产品，尤其在AI应用场景中优势显著 [1][3] 收购事件 - Datadog宣布收购功能标志和实验平台Eppo，将其与现有产品分析套件紧密集成 [1] 行业现状 - 应用程序开发人员需整合多团队分析工具数据，常未评估对关键绩效指标影响就推出变更，难关联业务成果 [2] 收购意义 - 形成端到端产品分析解决方案，工程师可通过功能标志跟踪代码变更，数据科学和产品管理团队可设计实验并评估影响，业务分析师能了解产品使用和业务成果 [3] - Eppo实验能力助开发者在AI工作负载增长时安全扩展复杂系统，实时评估对用户体验影响，加速变更安全推出，创建更敏捷可靠开发工作流程 [4] - 解决AI应用部署中难以量化业务影响问题，使团队能对比多模型、权衡用户参与度与成本，打造有可衡量价值的AI产品 [5] 双方表态 - Datadog产品副总裁称实验解决关联和测量问题，助力打造有价值AI产品 [5] - Eppo创始人兼CEO表示将联合产品分析、功能管理、AI和实验能力，助企业降低风险、快速学习并交付高质量产品 [5] 后续安排 - Eppo将作为Datadog旗下业务，继续服务现有客户并拓展新客户 [5] 公司介绍 - Datadog是云应用可观测性和安全平台，提供统一实时可观测性和安全功能，助力企业数字化转型和云迁移等 [6]

文章核心观点 - 公司将于5月6日公布2025年第一季度财报，虽长期前景乐观，但当前估值已反映预期，受客户优化、竞争和成本等因素影响，短期营收承压，投资者可考虑持有现有头寸，等待更好的入场点 [1][23][24] 业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收在7.37 - 7.41亿美元之间，非GAAP每股净收益在0.41 - 0.43美元之间 [1] - Zacks共识预期第一季度营收为7.3937亿美元，同比增长20.96%；每股收益为0.42美元，同比下降4.55%，且过去60天未变 [2] 估计变动 |时间|当前季度(3/2025)|下一季度(6/2025)|当前年度(12/2025)|下一年度(12/2026)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|0.42|0.40|1.68|2.06| |7天前|0.42|0.40|1.68|2.06| |30天前|0.42|0.40|1.69|2.08| |60天前|0.42|0.40|1.71|2.12| |90天前|0.44|0.46|1.94|2.38| [4] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司盈利惊喜为13.95%，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均惊喜为21.04% [6] 盈利预测 - 公司此次盈利可能无法超预期，目前盈利ESP为 - 4.41%，Zacks排名为3 [7] 影响业绩因素 不利因素 - 虽去年业绩出色，但第一季度增长预测谨慎，可能受客户合同续约压力影响，且预订转化为实际收入有延迟 [8] - AI原生客户占比6%，但随着其发展，谈判条件更好、资源利用更高效，可能导致短期增长放缓 [9] - 第四季度销售和营销支出同比增长31%，增加运营成本，新员工产生影响需时间，本季度利润率可能承压 [10] - 公司在可观测性和云监控领域面临来自IBM、微软、亚马逊等众多竞争对手的定价压力，限制定价灵活性和客户扩张 [12] 有利因素 - 新产品如LLM可观测性、Flex Logs和安全工具受企业客户关注，第四季度签署多个大订单，若新产品采用加速或云使用稳定增长，可能提升营收 [13] 第一季度营收增长估计 - 国际营收共识预期为2.23亿美元，同比增长19.9%；北美营收共识预期为5.16亿美元，同比增长21.1% [14] - 客户数量共识预期为30,630，同比增长9.4%；ARR超10万美元的客户数量共识预期为3,717，同比增长11.3% [15] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价下跌28.5%，而Zacks计算机和技术板块及标准普尔500指数分别下跌10.6%和5.7% [16] - 公司目前远期12个月市销率为10.36倍，远高于Zacks互联网 - 软件行业平均的4.88倍，价值评分F，对价值投资者缺乏吸引力 [19] 投资建议 - 公司平台基本面良好，但投资者在财报公布前应保持持有立场，因营收增长预计温和，当前估值令人担忧，短期利润率压缩可能持续，待使用趋势稳定和新产品规模化后或有更好入场点 [23]

公司收购与战略布局 - 公司通过收购Metaplane扩展云监控平台能力 Metaplane的机器学习工具可帮助企业检测预防和修复数据质量问题 增强对AI模型和现代应用数据的信任[1] - 此次收购强化公司在快速增长的数据可观测性领域布局 结合此前推出的Data Jobs Monitoring和Data Streams Monitoring功能 提供从生产系统到最终消费的全生命周期数据监控[2] - 整合Metaplane技术使数据团队能更早发现问题 提高可靠性并加速创新 巩固公司作为现代云时代全面可观测性平台的地位[3] 客户基础与产品策略 - 截至2024年底拥有约30,000家客户 其中45%为财富500强企业 超过3,600家客户年经常性收入(ARR)超过10万美元[4] - 50%客户使用4个以上产品 12%客户使用8个以上产品 通过提供端到端数据可观测性功能 有望提升客户留存率和交叉销售机会[5] 财务表现与市场预期 - 2025年第一季度收入指引为7.37-7.41亿美元 同比增长20-21% 全年收入预期31.75-31.95亿美元 非GAAP每股收益1.65-1.70美元[6] - Zacks共识预期2025年收入31.9亿美元(同比增长18.7%) 每股收益1.68美元(同比下降7.69%) 过去30天下调每股收益预期1美分[7] - 未来季度每股收益预期显示下调趋势 当前2025年全年预期1.68美元 较90天前1.94美元明显下调[8] 股价表现与估值水平 - 年初至今股价下跌28.8% 表现逊于Zacks计算机与技术板块(-11.2%)和互联网软件行业(-5.8%)[10] - 当前12个月前瞻市销率10.33倍 显著高于互联网软件行业平均4.84倍 价值评分F显示估值吸引力不足[14] 市场竞争与成本压力 - 面临IBM 微软 博通等基础设施监控厂商竞争 同时在云监控市场与AWS 谷歌云 Azure原生方案及Cisco Dynatrace Splunk等APM厂商直接竞争[16] - 2024年第四季度研发费用2.116亿美元(同比+29.4%) 销售与营销费用1.733亿美元(同比+31.3%) 行政管理费用3870万美元(同比+29.6%) 成本上升趋势可能持续影响短期利润[17]

The S&P 500 (^GSPC 0.06%) is down 6% in 2025 amid rising global trade tensions, triggered by the sweeping tariffs President Donald Trump enacted on imported goods from America's trading partners. But throughout history, the stock market has always recovered to new highs even after the most brutal economic shocks -- from the Great Depression to the COVID-19 pandemic -- so the recent dip could be a great opportunity for investors to put some money to work. Rising trade tensions can impact all companies if the ...

Datadog (DDOG) closed the most recent trading day at $101.47, moving +1.88% from the previous trading session. The stock's performance was ahead of the S&P 500's daily gain of 0.74%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 0.05%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 1.26%.Coming into today, shares of the data analytics and cloud monitoring company had lost 5.01% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector lost 6.23%, while the S&P 500 lost 4.77%.The investment community will ...

Datadog's State of DevSecOps 2025 Report Finds Only 18% of Critical Vulnerabilities Are Truly Worth PrioritizingThe report also found that exploitable vulnerabilities are especially prevalent in Java applicationsApril 23, 2025 4:05 PM EDT | Source: Datadog, Inc.New York, New York--(Newsfile Corp. - April 23, 2025) - Datadog, Inc. (NASDAQ: DDOG), the monitoring and security platform for cloud applications, today released its new report, the State of DevSecOps 2025, which found that only a fract ...

收购事件 - Datadog宣布收购AI数据可观测性初创公司Metaplane 交易金额未披露[1] - 收购将加速Datadog在数据可观测性领域的扩张 并推出"Metaplane by Datadog"品牌服务[1] - 这是Datadog今年第二次收购 1月曾收购开源日志搜索引擎Quickwit[5] 公司背景 - Metaplane成立于2020年 创始团队包括MIT毕业生Kevin Hu等三人[2] - 公司最初开发客户成功产品 后转型为数据分析工具[2] - 被收购前Metaplane共融资2220万美元 投资方包括Khosla Ventures等[4] - 截至2023年1月 这家波士顿公司约有10名员工[4] 技术能力 - Metaplane使用基于历史元数据训练的AI异常检测模型监控数据[3] - 系统可追踪数据仓库中的数据血缘关系 并通过Slack等工具通知问题[3] - 用户可标记预期变更 系统会随时间学习调整[3] 市场前景 - 数据可观测性工具市场2023年规模达21.4亿美元 预计2024-2030年CAGR为12.2%[7] - 主要竞争对手包括Monte Carlo、Cribl等公司[7] - Datadog需要通过收购和内部项目实现产品差异化[7] 战略意义 - 收购符合Datadog扩大数据可观测性产品组合的战略[6] - 数据可观测性可能成为Datadog未来重要业务来源[6] - 合并将帮助数万家公司实现数据可观测性 并拉近数据团队与软件团队距离[5]

文章核心观点 - Datadog公司是与可观测性相关的最佳投资选择 [1] 公司情况 - 公司研发部门出色，执行“落地并拓展”策略良好，能高效产生自由现金流 [1] - 与CrowdStrike相比，Datadog公司看起来估值较低，按反向现金流折现法估值合理 [1]

文章核心观点 - 到2027年Datadog和Zscaler市值可能超过金融科技公司Block [1][4] Block公司情况 - 曾是热门成长股，2015年上市，2015 - 2021年营收复合年增长率达55%，得益于数字支付平台扩张和Cash应用流行 [1] - 2021 - 2024年营收复合年增长率仅11%，2024 - 2027年预计为9%，受数字支付平台竞争、消费支出通胀、高利率等因素制约 [2] - 2024 - 2027年每股收益预计复合年增长率仅1% [2] - 市值334亿美元，按22倍远期盈利预期和1.3倍今年预计销售额估值合理，若符合分析师预期且市销率不变，到2027年初市值可能增长约22%至407亿美元 [3] Datadog公司情况 - 解决IT专业人员修复软件问题难题，通过打破数据孤岛、实时监控应用程序、聚合诊断数据到统一仪表盘，并利用Bits AI聊天机器人辅助解决问题 [6][7] - 2020 - 2024年营收复合年增长率达45%，大客户数量近三倍增长，2023年按GAAP原则实现盈利，2024年净利润近四倍增长 [8] - 2024 - 2027年分析师预计营收和GAAP净利润复合年增长率分别为21%和20%，若符合预期且市销率维持10倍，到2027年初市值可能从315亿美元增至473亿美元 [9] Zscaler公司情况 - 提供“零信任”云原生安全工具，解决传统现场硬件设备安装方式的问题，吸引众多客户 [10] - 2019财年至2024财年营收复合年增长率达48%，服务超7500家客户，包括30%的福布斯全球2000强企业，受宏观逆风影响小 [11] - 2024 - 2027年分析师预计营收复合年增长率为21%，最后一年实现盈利，若维持高估值并符合华尔街预期，到2027年初市值可能增长约45%至443亿美元 [12]

文章核心观点 - Datadog和Elastic处于可观测性市场前沿 公司需判断哪只股票在云可观测性领域有更具吸引力的长期投资机会 相比Datadog Elastic因均衡增长、利润率改善和更具吸引力的估值 是更优投资选择 [1][2][18] Datadog公司情况 业务发展 - 客户群持续扩大 超30000个 云原生企业采用率高 但超半数客户未采用全部三个核心可观测性支柱 [3] - 推出LLM Observability和Flex Logs等新服务 以应对AI原生功能需求和可观测性成本担忧 [4] 财务状况 - 2024年第四季度研发成本同比增长29.4%至2.116亿美元 销售和营销费用增长31.3%至1.733亿美元 一般和行政成本增长29.6%至3870万美元 预计2025年仍会上升 或影响近期盈利能力 [5] - 2025年第一季度收益共识估计为每股42美分 较去年同期下降4.55% 收入共识为7.3937亿美元 同比增长20.96% [7] 面临挑战 - 虽获高价值合同 但竞争定价压力增大 其溢价模式在数据密集型工作负载方面可能面临阻力 [6] 股价表现与估值 - 过去12个月股价下跌27.1% 表现逊于Elastic的16%跌幅 也不及Zacks互联网软件行业7.3%的增长 [13] - 远期12个月市销率为9.43倍 高于Elastic [17] Elastic公司情况 业务发展 - 2025财年第三季度营收同比增长17% 云收入增长26% 非GAAP运营利润率达17% 盈利能力提升 [8] - 推出Elastic Cloud Serverless 与Google Cloud的Vertex AI平台集成 与Tines合作扩展可观测性价值主张 [10][11] 财务状况 - 2025财年第四季度收益共识估计为每股37美分 较去年同期增长76.19% 收入共识为3.8028亿美元 同比增长13.52% [12] 股价表现与估值 - 过去12个月股价下跌16% 表现优于Datadog [13] - 远期12个月市销率为5倍 虽略高于行业平均的4.46倍 但远低于Datadog的9.43倍 相对价值更优 [17] 投资建议 - Elastic因均衡增长、利润率改善和更具吸引力的估值 是云可观测性领域更优投资选择 目前Zacks评级为2（买入） 而Datadog评级为3（持有） [18]