财务数据和关键指标变化 - 公司ARR同比增长13%,首次超过季度收入 [12] - 公司毛利率创下新高,主要得益于ARR模式的提升 [12][30][45] - 公司通过优化供应链管理,大幅降低了库存水平,并产生了大量自由现金流 [13] - 公司偿还了约0.50美元/股的债务,将总债务降至约1.95亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 解决方案业务ARR增长虽然低于长期目标,但公司认为Ventus和SmartSense长期将带来强劲的双位数增长 [21][30] - 产品业务中,Opengear和控制台服务器受到部分大客户推迟部署的影响,但预计未来会恢复增长 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务涉及多个行业垂直领域,在不同行业表现不一,但整体组合能在好坏时期都保持稳定 [27][28] - 公司尚未看到中国厂商Quectel/Fibocom事件对自身业务产生重大影响 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从产品向解决方案转型,重点发展基于订阅的高毛利业务 [11][45][46] - 公司保持积极的并购策略,关注具有大量经常性收入、高增长和盈利能力的目标公司 [37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来几个季度将会出现业绩的顺序改善,主要得益于客户消化库存、Opengear业务恢复以及解决方案业务重拾增长 [42][43][44] - 公司未来将继续优化资本结构,积极偿还债务,同时保持适度的并购策略 [22][23][37][38][39]

合并财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度合并收入为1.06亿美元，较2023财年同期下降2.9%[74][75] - 2024财年第一季度合并毛利为6110万美元，较2023财年同期下降0.7%，毛利率为57.6%，增加130个基点[74][79] - 2024财年第一季度净亏损305.4万美元，2023财年同期净利润为577.9万美元[74] - 2024财年第一季度调整后净利润为1760万美元，摊薄后每股收益0.48美元，与2023财年同期持平[74] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为2300万美元，占收入的22.0%，2023财年同期为2300万美元，占收入的21.4%[74] - 2023年第四季度总营收1.06089亿美元，占比100%；2022年同期为1.09306亿美元，占比100%[90] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2330.6万美元，占营收22.0%；2022年同期为2336.4万美元，占营收21.4%[90] - 2023年第四季度调整后净利润为1764.6万美元，摊薄后每股收益0.48美元；2022年同期为1779.1万美元，摊薄后每股收益0.48美元[92] ARR数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，ARR为1.08亿美元，较2022年12月31日的9600万美元增长13%[74][78] 业务线收入数据关键指标变化 - IoT产品与服务收入为8202.3万美元，占比77.3%，较2023财年同期下降2.7%[75][76] - IoT解决方案收入为2406.6万美元，占比22.7%，较2023财年同期下降3.6%[75][77] 运营费用数据关键指标变化 - 2024财年第一季度运营费用为4896.7万美元，较2023财年同期下降1.2%，主要因一般及行政费用减少[82] 其他净费用数据关键指标变化 - 2024财年第一季度其他净费用为1540.9万美元，较2023财年同期增加158.8%，主要因债务发行成本费用增加[84] 现金流数据关键指标变化 - 2023年第四季度经营活动现金流为1867.2万美元，2022年同期为268万美元，增加1600万美元[97] - 2023年第四季度投资活动现金流为 -29.2万美元，2022年同期为 -96.3万美元，减少70万美元[97] - 2023年第四季度融资活动现金流为 -2037.6万美元，2022年同期为 -589.6万美元，增加1450万美元[97] 信贷协议相关情况 - 2023年12月7日，公司签订2.5亿美元高级有担保循环信贷协议，有最高9500万美元额外借款额度[95] 循环贷款情况 - 截至2023年12月31日，循环贷款未偿还余额为1.96亿美元，加权平均利率为7.96%[103] 利率影响情况 - 利率变动25个基点，将使公司利息费用增减50万美元[104] 汇率影响情况 - 2024财年第一季度，欧元、英镑、澳元、加元兑美元汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减1.5%[106]

公司概况 - 公司是全球领先的物联网（IoT）连接产品、服务和解决方案的提供商[9] 业务表现 - 2023财年，公司实现了445百万美元的营收，同比增长15%[172] - 净利润为2500万美元，同比增长28%[172] - 调整后的EBITDA为9700万美元，占营收的21.7%，同比增长20%[172] - 在2023财年末，ARR超过1.06亿美元，同比增长12%[172] IoT产品和服务 - IoT产品与服务的收入增长了16.1%，达到了345,680千美元，占总收入的77.7%[176] - IoT产品与服务的毛利率在2023财年比上一财年增加了60个基点，达到了54.4%[180] IoT解决方案 - IoT解决方案的收入增长了9.5%，达到了99,169千美元，占总收入的22.3%[177] - IoT解决方案的毛利率在2023财年比上一财年增加了280个基点，达到了64.8%[181] 财务状况 - 截至2023年9月30日，Digi的优秀债务是在2021年12月22日与BMO签订的第三份修订的信贷协议下发行的，其中包括3.5亿美元的贷款和3,500万美元的循环信贷额度[193] - 2023年和2022年截至9月30日的我们的现金流量表汇总如下：运营活动36751千美元，投资活动-4345千美元，融资活动-34500千美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响-1113千美元，现金及现金等价物净减少3207千美元[195] 未来展望 - 公司认为工业物联网产品和服务市场正在长期扩张[175] - 随着订阅和云监控服务的持续收入占比增加，公司预计毛利率将扩大[175]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023财年创下了ARR、调整后EBITDA和收入的新纪录 [11] - 公司偿还了3600万美元的债务,并提高了毛利率和调整后EBITDA利润率 [11] - 公司基本实现了3个1亿美元的目标,并开始着手在未来5年内将ARR和调整后EBITDA翻一番至2亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司预计2024财年收入将持平,但ARR和调整后EBITDA将增长更快,这是由于公司正在从一次性销售向解决方案提供商转型,提高了毛利率 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2024财年第一季度收入将有所下滑,主要是由于一些长期客户部署库存需要更长时间,这是一个短期的异常情况 [18][19][21] - 公司相信长期趋势依然向好,因为越来越多的工作正在向云端转移 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从一次性硬件销售向解决方案提供商转型,提供更多基于订阅的服务,这将提高毛利率和经营可见性 [31][32][43][44][45][58][59][60] - 公司正在加强与渠道合作伙伴的合作,将解决方案推广给更多客户 [75][76][77] - 公司相信工业物联网领域有巨大的机会,Digi将在其中发挥领导作用 [10][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司长期发展前景充满信心,尽管短期内可能会出现一些波动,但公司将继续保持进攻性投资策略 [55][56][57] - 管理层认为公司在行业内的表现优于同行,并将继续保持这一优势 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tommy Moll 提问** 询问短期收入下滑的原因是需求放缓还是部署物流问题 [17][20] **Ron Konezny 回答** 短期收入下滑主要是由于部分长期客户部署库存需要更长时间,但长期趋势依然向好 [21][22] 问题2 **Mike Walkley 提问** 询问硬件销售下滑对公司业务模式转型的影响 [30] **Ron Konezny 回答** 公司正在从一次性硬件销售向解决方案提供商转型,这将降低短期硬件收入但提高长期经营可见性和利润率 [31][32][33][34][35] 问题3 **Scott Searle 提问** 询问硬件向软件订阅模式转型的进度和影响 [42][46][47][48] **Ron Konezny 回答** 这是一个渐进的过程,公司需要谨慎管理客户关系,避免强迫客户转型,而是耐心地推动他们接受新的商业模式 [48][49]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了三个1亿美元目标中的第二个，即年化经常性收入（ARR）目标 [4] - 公司连续10个季度实现创纪录的季度收入，持续维持季度收入1亿美元 [74][86] - 公司对实现1亿美元的年化调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）最终目标越来越有信心 [74] - ARR接近公司总收入的1/4，对毛利率有提升作用，目前接近57% [79][97] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM解决方案业务在医疗设备、续约、太阳能、电动汽车充电等领域持续表现强劲，蜂窝路由器产品线在智慧城市和公共交通领域重拾优势 [28] - Opengear控制台服务器产品线在边缘领域获得更多机会，而三年前主要由数据中心驱动增长，目前其应用场景扩展到店面、零售、办公室、银行、保险公司等 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场整体以两位数的速度增长，公司能够维持这一增长速度，且有时表现更好 [69] - 可再生能源和电动汽车充电市场获得大量资金投入，为公司带来机遇 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于硬件支持的经常性收入业务，认为这是自身专长领域，与公司业务和表现相符，能增加价值 [49] - 公司在收购方面保持积极态度，希望专注于少数具有显著ARR的大型机会，以继续推进解决方案战略 [80] - 公司注重向客户和渠道推广解决方案，引导客户采用经常性收入模式，并对渠道进行相关教育 [56] - 公司在欧洲市场持谨慎态度，会更关注特定国家，未来可能会被客户带动进入该市场 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024财年将在一定程度上实现正常化，但短期内仍面临逆风，供应链问题正在逐步改善 [7] - 公司认为自身业务组合具有韧性，不同垂直领域的表现可以相互补充，有助于在市场环境变化时保持更稳定的业绩 [37][64] 其他重要信息 - 公司将参加Canaccord Genuity的第43届年度增长会议（8月9日，波士顿）和Piper Sandler的增长前沿会议（9月11 - 13日，纳什维尔） [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: P&S业务ARR大幅提升的原因及后续增长空间 - 公司在所有产品线都实现了同比增长，这是ARR提升的原因之一；此外，公司在解决方案推广方面取得进展，获得了一个大型企业交易，推动了ARR增长。后续增长情况难以准确预测，但公司会继续努力推动ARR增长 [15][89] 问题: 9月季度业绩指引持平至略有下降，受难以获取组件的影响程度以及供需何时平衡 - 公司在制定9月季度展望时，将能够确保供应的部分纳入考虑，同时也有机会争取额外的零部件。预计2024财年供需将在一定程度上实现平衡，但仍需多个季度 [7][42] 问题: 12月季度的季节性影响、长期库存的合理水平以及对释放营运资金和偿还债务的影响 - 12月季度通常是公司许多合作伙伴的年末，他们会降低库存水平，同时部分客户可能受预算限制。随着供应链正常化，库存余额的两个组成部分将逐渐下降，这将对经营现金流产生积极影响，有助于更积极地偿还债务。公司预计库存不会急剧下降，ARR可以在一定程度上缓冲季节性影响 [18][19][78] 问题: 软件业务与硬件业务在毛利率或运营利润率方面的盈利能力对比 - ARR的利润率高于公司整体毛利率，随着ARR的增长，将对毛利率产生积极贡献。公司认为硬件支持的经常性收入业务是自身的优势领域 [22][99] 问题: 公司未来的收购方向是软件还是硬件，或者是完整解决方案 - 公司更关注硬件支持的经常性收入业务相关的收购机会，以继续推进解决方案战略 [49][80] 问题: 公司解决方案业务在欧洲市场的机会和现状 - 公司大部分解决方案业务集中在北美市场，欧洲市场是一个很好的机会，但由于欧洲各国存在不同的法规、文化和语言等因素，公司会更谨慎地考虑特定国家的市场。未来可能会被客户带动进入欧洲市场 [25][100] 问题: OEM解决方案业务各垂直领域的库存情况 - 公司的渠道合作伙伴通常涉及多个垂直领域，没有特定的垂直领域库存集中问题 [30] 问题: 传统网关业务向经常性收入流模式转型的进展以及渠道的接受情况 - 转型是一个渐进的过程，需要时间来教育渠道。目前公司在软件采用率方面的工作也适用于托管网络服务业务。公司认为可以取得成功，但需要一定时间 [54] 问题: 公司是否拒绝不包含解决方案元素的一次性销售业务，以及何时全面转向经常性收入模式 - 公司目前不会拒绝不包含解决方案元素的业务，但会优先推广解决方案。这种做法并非首创，对合作伙伴来说并不陌生，尤其在OEM解决方案业务中会更加谨慎 [32][33] 问题: 特定市场的附加率情况以及电动汽车充电站的业务机会 - 公司在太阳能和电动汽车充电市场有很好的机会，不仅可以进行设备部署，还可以提供管理服务，确保设施的有效运行和资产的正常使用 [34][35] 问题: 临近2024财年，公司业务是否有新增的薄弱环节，以及市场的强弱变化情况 - 公司业务组合较为均衡，不会因某个垂直领域的表现而大幅波动。市场整体以两位数速度增长，公司能够维持这一增长速度，尽管可能存在局部的强弱差异 [67][69] 问题: 企业交易在ARR方面的趋势 - 企业交易的管道在增加，但成交时间变长，客户在测试过程中更加谨慎。公司很高兴管道仍然存在，并将努力将其转化为ARR [90] 问题: 当前并购环境下的估值情况以及公司的并购意愿 - 公司在并购方面会更关注具有显著ARR的大型机会，目前希望实现库存现金回报，偿还债务，为未来的并购机会做好准备 [80][95] 问题: 硬件业务渗透率提高后，公司中期和长期的业务预期 - ARR的增长已经提升了毛利率，公司希望继续提高毛利率，并通过合理的运营费用管理，使盈利能力传导至调整后EBITDA线 [97]

合并财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度合并收入为1.12亿美元，同比增长8%；前九个月合并收入为3.32686亿美元，同比增长17.8%[83][84] - 2023财年第三季度毛利率为56.9%，同比增加140个基点；前九个月毛利率为56.6%，同比增加90个基点[83][84] - 2023财年第三季度摊薄后每股净收益为0.18美元，同比增长50%；调整后净收入为1850万美元，摊薄后每股0.50美元，同比增长11%[83] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为2400万美元，同比增长16%[83] - 2023年第二季度和前九个月总营收分别为1.12236亿美元和3.32686亿美元[105] - 2023年第二季度和前九个月净收入分别为672.7万美元和1840.5万美元[105] - 2023年第二季度和前九个月调整后EBITDA分别为2433.2万美元和7155.9万美元，占营收比例分别为21.7%和21.5%[105] - 2023年第二季度和前九个月调整后净收入分别为1850.3万美元和5451.6万美元[108] - 2023年和2022年调整后净收入的估计有效税率为18.0%[108] ARR数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，ARR为1.04亿美元，同比增长13%[83][88] IoT产品与服务业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度末，IoT产品与服务收入为8735.8万美元，同比增长9.5%；前九个月为2.57593亿美元，同比增长18.8%[85][86] - 2023财年第三季度，IoT产品与服务毛利率增加60个基点；前九个月增加70个基点[90][91] - 2023年第二季度和前九个月运营收入中，IoT产品与服务分别同比增长11.2%和57.0%，IoT解决方案扭亏为盈[95] IoT解决方案业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度末，IoT解决方案收入为2487.8万美元，同比增长4.7%；前九个月为7509.3万美元，同比增长14.4%[85][87] - 2023财年第三季度，IoT解决方案毛利率增加450个基点；前九个月增加200个基点[90] - IoT解决方案毛利率在2023年第二季度和前九个月分别同比增长450和200个基点[92][93] 运营费用关键指标变化 - 2023财年第三季度运营费用较2022财年同期增加390万美元，前九个月增加1560万美元[94] 其他净费用关键指标变化 - 2023年第二季度和前九个月其他净费用分别同比增加120万美元和420万美元[97][98] 2023财年关键运营目标 - 2023财年关键运营目标包括向含软件和服务的完整解决方案转型及提升客户服务水平[83] 公司融资情况 - 公司历史上主要用运营资金为运营和资本支出融资，2022年发行债务收购Ventus[110] - 2021年12月2日公司签订第三份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度[111] - 截至2023年6月30日，循环贷款剩余可用额度为3500万美元，包括1000万美元信用证子额度和1000万美元摆动信贷子额度[111] 现金流关键指标变化 - 2023年和2022年前九个月经营活动现金流分别为2780.4万美元和3121.6万美元，投资活动现金流分别为 - 384.2万美元和 - 35177.1万美元，融资活动现金流分别为 - 2892万美元和20855.1万美元[114] - 2023年前九个月经营活动现金流较2022年减少340万美元，投资活动现金流减少34790万美元，融资活动现金流减少23750万美元[114][115] 公司合同义务与税务状况 - 截至2023年6月30日，公司合同义务总计3.37201亿美元，其中经营租赁2143.2万美元，定期贷款2.20625亿美元，长期债务利息9514.4万美元[117] - 截至2023年6月30日，公司不确定税务状况准备金为280万美元[117] 定期贷款情况 - 截至2023年6月30日，定期贷款未偿还金额为2.206亿美元，利率变动25个基点将使利息费用增减60万美元[120] 汇率变动影响 - 2023财年前九个月，欧元、英镑、澳元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外币折算增减1.0%[122] 信用风险情况 - 公司应收账款组合存在信用风险，通过定期监控客户财务状况等方式控制[123] 公司未来资金支持情况 - 公司预计未来可预见的时间内经营活动产生正现金流，现有现金及等价物余额、经营活动产生的现金和信贷额度借款能力足以支持未来12个月及以后的业务运营和资本支出[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现连续第九个创纪录季度，季度营收维持在1亿美元，有信心实现1亿美元的年度经常性收入和年度调整后息税折旧摊销前利润目标 [4][41] - 公司指导中包含供应链持续逆风因素，但预计ARR和利润增速将至少达到12%，且会更快增长 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品和服务业务表现良好，有新合同和现有合同续约，但仍未达潜力；解决方案业务部分大型企业交易完成时间长，预计下半年改善 [43] - 产品和服务的ARR潜力大，整体业务认购率低于30%，Opengear在扩展保修和连接计划方面进展好 [13] - 软件业务方面，Lighthouse和Digi Remote Manager整体认购率低于30%，Opengear略超该水平；解决方案业务包含Ventus的Genesis软件和SmartSense的应用 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场宏观环境疲软，但公司在该领域相对绝缘；金融服务市场虽有挑战，但公司服务对银行运营至关重要 [47][48] - 渠道库存水平正朝着疫情前正常水平恢复，目前处于正常状态 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为工业物联网市场领先解决方案提供商，有潜力巩固和扩大领导地位 [4] - 行业整合方面，公司过去成功整合多家公司，未来仍将是整合者，市场存在估值较低的收购机会 [51][87] - 公司将部署资金获取满足需求的库存，以服务客户 [88] - 竞争格局方面，竞争对手未变，但有并购变化，公司有机会获取更多市场份额 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，美联储致力于放缓经济和控制通胀，公司将这些宏观逆风因素纳入指导 [10] - 供应链方面，虽有改善但仍面临挑战，公司指导考虑了供应链持续逆风因素 [7][10] - 需求方面，公司业务不受需求限制，更多受供应链限制，客户业务多元化，需求状况良好 [69] 其他重要信息 - 公司将参加5月31日在明尼阿波利斯举行的Craig - Hallum第20届年度机构投资者会议 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品和服务及解决方案业务的进展和信心来源 - 产品和服务业务表现好，有新合同和续约；解决方案业务部分大型交易完成慢，预计下半年改善，公司对实现目标有信心 [43] 问题: 公司是否因供应短缺损失收入及规模 - 公司仍受供应限制，与过去几个季度类似，有收入损失但规模未变 [74][91] 问题: 产品认购率情况及潜力 - 产品和服务整体认购率低于30%，Opengear略超，有很大提升潜力，公司正完善系统和流程以提升客户体验 [13][61] 问题: 路由器业务订单变化及Opengear业务销售策略 - 未提及路由器业务订单变化；Opengear产品更新周期带来销售软硬件捆绑机会，可提高认购率 [16] 问题: 行业整合机会和公司债务情况 - 行业适合整合，公司将继续作为整合者，有低估值收购机会；公司对债务水平满意，计划在供应链改善、现金增加后偿还债务 [19][20][87] 问题: 软件业务在边缘应用的机会 - 边缘应用对Lighthouse软件需求大，机会不小于数据中心 [33] 问题: 第三季度营收指导情况及影响因素 - 第三季度营收指导环比持平或下降，主要受供应链逆风因素影响，需求状况良好，季节性趋势减弱 [10][68][69] 问题: 控制台服务器业务变化及Opengear业务进展 - 控制台服务器业务从数据中心向边缘部署转移；Opengear在扩展保修和连接计划方面进展好，有增加经常性收入和认购率的机会 [13][72] 问题: 渠道库存情况及未来趋势 - 渠道库存水平正朝着疫情前正常水平恢复，目前处于正常状态，未来趋势取决于供需平衡情况 [58][81] 问题: 公司是否抢占竞争对手份额 - 公司通过赢输分析认为有机会获取更多市场份额，但无具体数据 [51] 问题: 公司年度展望及库存情况 - 公司将年度展望提高到12%，虽供应链改善但仍保守；库存略有增加，预计2024财年开始减少 [98][100]

全球领先地位 - 公司是全球领先的业务和关键物联网连接产品、服务和解决方案提供商[70] IoT业务表现 - IoT产品和服务部门的营收为1.11亿美元，同比增长17%[75] - IoT产品和服务部门的毛利率为56.6%，较去年同期提高1.7个百分点[75] 财务表现 - 每股稀释收益为0.16美元，同比增长100%[75] - 调整后的净收入和每股调整后的净收入为1820万美元，每股0.50美元，同比增长22%[75] - 调整后的EBITDA为2400万美元，同比增长22%[75] 市场表现 - 年化重复收入（ARR）为9900万美元，季末同比增长10%[75] - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录，达到967.7亿美元[110] 风险暴露 - 公司暴露于与利率变动和外汇汇率变动相关的市场风险[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司创下了收入、经常性收入(ARR)和经调整EBITDA的新季度纪录 [7][8] - 公司连续第一个100目标,实现了超过1亿美元的收入 [7] - 公司正在逐步实现其剩余的100万美元ARR和100万美元经调整EBITDA的目标 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各个业务线包括SmartSense、Ventus和产品与服务都实现了同比增长 [50][54] - 5G技术在零售等行业开始获得更多应用,带动了公司的蜂窝路由器和网关业务 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管欧洲受到乌克兰战争和通胀等因素影响,但公司在欧洲的表现优于预期 [44] - 公司在北美、欧洲和其他地区的业务均有良好表现,实现了全球性的均衡增长 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资,改善客户体验,加快差异化解决方案的交付,推动ARR增长 [9] - 公司正在从硬件销售向解决方案和订阅服务转型,目标是实现100%附加率 [57][58][66][73] - 公司正在整合Ventus业务,并考虑未来的并购机会,但当前优先减少负债 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为需求持续旺盛,但受限于供应链,未来能否超出预期取决于获得更多供应 [14][16][23] - 公司对2023财年的前景更加乐观,但仍保持谨慎,因为供应链挑战尚未完全解决 [13][14][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tommy Moll 提问** 公司对2023财年前景更加乐观的原因是什么,是否主要由于第一季度超预期表现,还是供应链和需求环境有所改善 [13] **Ron Konezny 回答** 需求持续旺盛,公司表现主要受限于供应链,第一季度获得更多供应使公司超出预期,未来能否超出预期取决于获得更多供应 [14] 问题2 **Harsh Kumar 提问** 公司是否还在错失一些收入机会,如果是,大致规模是多少 [23] **Ron Konezny 回答** 公司仍在错失双位数百万美元的收入机会,随着供应链的改善,这种情况可能会有所缓解 [23] 问题3 **Scott Searle 提问** 公司对第二季度收入和利润率下滑的预期是否谨慎,有何依据 [48] **Ron Konezny 回答** 公司对关键组件的可获得性做了谨慎假设,尽管制造商准备就绪,但仍存在一些供应瓶颈,公司不想过于乐观 [48]

2023财年第一季度合并财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度合并收入为1.09亿美元，增长30%[84] - 2023财年第一季度合并毛利为6150万美元，增长28%[84] - 2023财年第一季度毛利率为56.3%，去年同期为56.8%；剔除摊销后毛利率为57.3%，去年同期为58.5%[84] - 2023财年第一季度合并运营收入为1200万美元，增长215%[84] - 2023财年第一季度净利润为580万美元，增长387%[84] - 2023财年第一季度摊薄后每股收益为0.16美元，去年同期为0.03美元，增长433%[84] - 2023财年第一季度调整后净利润为1780万美元，摊薄后每股收益为0.48美元，去年同期分别为1270万美元和0.36美元，增长33%[84] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为2300万美元，增长38%[84] - 2023财年第一季度末ARR为9600万美元，增长8%[84] 各业务线数据关键指标变化 - IoT产品与服务收入增长28.3%，IoT解决方案收入增长34.8%[86] 2022年第四季度财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度其他费用净额较上一财年同期增加100万美元，主要因实际利率上升致利息费用增加[98] - 2022年第四季度总营收1.09306亿美元，2021年同期为8425.7万美元；调整后EBITDA分别为2336.4万美元（占比21.4%）和1697万美元（占比20.1%）[105] - 2022年第四季度净利润577.9万美元，摊薄后每股收益0.16美元；2021年同期净利润118.7万美元，摊薄后每股收益0.03美元；调整后净利润分别为1779.1万美元和1272.6万美元[107] - 2022年第四季度经营活动现金流268万美元，2021年同期为587.7万美元；投资活动现金流-96.3万美元，2021年同期为-3.48047亿美元；融资活动现金流-589.6万美元，2021年同期为2369.62万美元[113] - 2022年第四季度经营活动现金流减少320万美元，投资活动现金流减少3.471亿美元，融资活动现金流减少2.429亿美元[113] 2022年12月31日公司债务与合同义务情况 - 2022年12月2日公司签订第三份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度，截至2022年12月31日，循环贷款可用额度3500万美元[110] - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计3.71913亿美元，包括2225万美元经营租赁、2.45625亿美元定期贷款和1.04038亿美元长期债务利息[116] - 截至2022年12月31日，公司不确定税务状况准备金（含应计利息和罚款）为270万美元[116] - 截至2022年12月31日，定期贷款未偿还金额为2.456亿美元[119] 公司面临的市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险[118] - 公司大部分销售以美元计价，无销售交易相关的外汇交易风险[120] - 公司面临外汇折算风险，因海外子公司财务状况和经营成果需折算为美元进行合并[120] - 公司未实施正式的套期保值策略[120] - 2023财年第一季度，欧元、英镑、澳元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减1.0%[121] - 公司应收账款组合面临信用风险[122] 公司风险控制与资金预期 - 公司通过定期监控客户财务状况、信用额度等控制信用风险[122] - 公司预计未来经营活动现金流为正，现有现金及等价物余额、经营活动产生的现金和信贷额度借款能力足以支持未来十二个月及以后的业务运营和资本支出[111] 公司贷款融资利率情况 - 定期贷款融资的借款利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%，或基准利率加4.00%[119] - 循环信贷融资贷款的适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[119] - 基于2022年12月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减60万美元[119]