新租赁会计准则相关 - 2020财年第一季度采用新租赁会计准则，确认使用权资产约1410万美元，租赁负债约1790万美元[32] Opengear收购相关 - 2019年12月13日完成对Opengear的收购，前期现金支付1.481亿美元，2019和2020年累计或有对价分别不超500万和1000万美元，预计2020财年第三季度支付首笔90万美元[37] - Opengear收购按收购法核算，收购日净资产初步公允价值1.53158亿美元，含商誉5468.6万美元[39] - Opengear可辨认无形资产初步加权平均使用寿命估计为13.4年，客户关系、技术和商标使用寿命分别为14.5年、9.0年和12.0年[42] - 收购Opengear直接成本2019财年第四季度0.3百万美元，2020财年2.1百万美元，计入运营费用[43] - 2020年3月31日，收购Opengear的或有对价负债公允价值为510万美元，预计2020财年第三季度支付首笔分期付款90万美元[53] 净利润及每股收益相关 - 2020年和2019年第一季度净利润分别为200.4万美元和134.2万美元，上半年分别为221.2万美元和602.4万美元[46] - 2020年和2019年第一季度基本每股收益分别为0.07美元和0.05美元，上半年分别为0.08美元和0.22美元[46] - 2020年和2019年第一季度稀释每股收益分别为0.07美元和0.05美元，上半年分别为0.07美元和0.21美元[46] 资产负债相关 - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，应收账款净额分别为7849.1万美元和5641.7万美元[49] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，存货分别为4328万美元和3976.4万美元[49] - 2020年3月31日，按公允价值计量的负债总额为1037.9万美元，资产总额为5670万美元；2019年9月30日，负债总额为540.7万美元，资产总额为5670万美元[50] - 截至2020年3月31日，公司总资产为554,752,000美元，2019年9月30日为398,698,000美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，用户资产的总账面价值分别为220万美元和210万美元[75] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁资产为15,036千美元，经营租赁负债为19,460千美元[88] 或有对价负债相关 - 截至目前，公司为或有对价已支付270万美元，2020年3月剩余或有对价负债公允价值为290万美元[51] - 2019财年第三季度，公司为收购Accelerated支付首笔分期付款350万美元，2020年3月31日剩余或有对价负债公允价值为240万美元[52] 特定收入门槛概率相关 - 2020年3月31日，公司估计达到特定收入门槛的概率分别为：Bluenica 100%、Accelerated 100%、Opengear 49% - 86%[54] 无形资产摊销相关 - 2020年3月31日和2019年，可摊销无形资产净值分别为1.2925亿美元和3066.7万美元；2020年和2019年三个月摊销费用分别为410万美元和210万美元，六个月摊销费用分别为660万美元和460万美元[55] - 预计2020财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为814.5万美元、1552万美元、1467.6万美元、1248.8万美元、1178.5万美元、832.8万美元[57] 总部大楼出售相关 - 2018年10月2日，公司出售总部大楼，售价1000万美元，记录收益440万美元（税后340万美元）[62] 信贷协议相关 - 2019年12月13日，公司为收购Opengear签订信贷协议，包括5000万美元定期贷款和1亿美元循环贷款，2020年3月31日止六个月加权平均利率为3.4%[63][64] - 定期贷款前两年摊销5%，接下来两年摊销7.5%，最后一年摊销10%，2024年12月13日到期；循环贷款2024年12月13日到期一次性偿还[66] 长期债务相关 - 截至2020年3月31日，公司长期债务净额为104,973,000美元，总长期债务为109,375,000美元[68] 营收及运营收入相关 - 2020年第一季度，公司总营收为73,447,000美元，2019年同期为65,764,000美元；2020年前六个月总营收为135,764,000美元，2019年同期为128,077,000美元[71] - 2020年第一季度，公司总运营收入为3,724,000美元，2019年同期为785,000美元；2020年前六个月总运营收入为3,241,000美元，2019年同期为6,343,000美元[71] 物业、厂房和设备支出相关 - 2020年前六个月，公司在物业、厂房和设备上的总支出为434,000美元，2019年同期为7,346,000美元[71] 未实现收入相关 - 截至2020年3月31日，未实现收入期初为5,025,000美元，账单为19,553,000美元，确认收入为 - 15,876,000美元，期末为8,702,000美元[77] 剩余履约义务收入相关 - 截至2020年3月31日，预计从剩余履约义务中确认约1310万美元的收入，未来十二个月预计确认约900万美元[78] 所得税相关 - 2020年前六个月，公司所得税收益为100万美元，2019年同期所得税费用为90万美元[79][80] 未确认税收优惠相关 - 截至2020年3月31日，未确认的税收优惠为2,379,000美元，预计未来12个月将减少约30万美元[82] 租赁成本及现金流相关 - 2020年3月31日止三个月和六个月，公司总租赁成本分别为1,045千美元和1,920千美元[88] - 2020年3月31日止六个月，公司为经营租赁负债支付现金1,175千美元，获得使用权资产593千美元[88] 经营租赁期限及折现率相关 - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为4.80%[88] 普通股发行相关 - 2020年计划授权发行至多1,500,000股普通股，截至2020年3月31日，约1,307,117股可用于未来授予[94] 员工股票相关 - 2020年和2019年3月31日止六个月，员工分别 forfeited 95,209股和91,040股，以满足170万美元和100万美元的预扣税义务[97] - 员工股票购买计划（ESPP）可购买股票总数增至3,425,000股，2020年和2019年3月31日止六个月员工缴款均为50万美元[98] - 2020年和2019年3月31日止六个月，ESPP分别向员工发行53,085股和63,694股普通股，截至2020年3月31日，776,455股可用于未来发行[98] 期权内在价值相关 - 2020年3月31日止六个月，所有已行使期权的总内在价值为330万美元，2019年同期为160万美元[101] 未确认薪酬成本相关 - 截至2020年3月31日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬成本为730万美元，预计确认的加权平均期限约为3.1年[104] - 截至2020年3月31日，非归属受限股票单位总数为88.6万股，未确认薪酬成本为1060万美元，预计确认期约1.8年[105] 成本削减措施相关 - 2020年4月公司宣布多项成本削减措施，包括暂停新招聘、减少开支、削减资本预算、取消21个职位等[107] 薪酬调整相关 - 公司董事会和高管团队未来6个月现金薪酬和基本工资降低10%以换取股权[109] 贷款未偿还金额及利率相关 - 截至2020年3月31日，定期贷款未偿还金额为4940万美元，循环贷款未偿还金额为6000万美元，利率每季度根据市场利率和综合杠杆率调整[109] - 利率变动25个基点，公司利息费用将增减10万美元[182] 外国客户收入及外币销售额相关 - 2020年和2019年截至3月31日的六个月，公司来自外国客户的收入分别约为3090万美元和3290万美元[184] - 2020年和2019年截至3月31日的六个月，以欧元和加元等外币计价的销售额分别为150万美元和170万美元[184] 汇率变动相关 - 2020年上半年，欧元、英镑、加元兑美元平均汇率分别下降3.9%、5.8%、4.0%，日元兑美元平均汇率上升2.2%[185] - 2020财年上半年，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将导致收入增减0.1%，股东权益增减1.8%[185] 应收账款信用风险控制相关 - 公司通过定期监控客户财务状况、设置信用额度等方式控制应收账款信用风险[186]

非归属奖励情况 - 2019年9月30日非归属奖励数量为888，加权授予日平均公允价值为11.65美元；2019年12月31日非归属奖励数量为886，加权授予日平均公允价值为13.33美元[102] 公司收购情况 - 公司于2019年12月13日完成对Opengear的收购，前期现金支付1.481亿美元，2019年12月31日和2020年12月31日的累计盈利支付分别不超过500万美元和1000万美元，或有对价公允价值为910万美元[113][114] 财年第一季度整体财务数据对比 - 2020财年第一季度合并收入为6230万美元，与2019财年第一季度持平；产品收入减少70万美元，降幅1.3%；服务收入增加80万美元，增幅10.1%[118] - 2020财年第一季度毛利率占收入的比例升至48.9%，2019财年第一季度为47.8%[119] - 2020财年第一季度净收入为20万美元，摊薄后每股0.01美元；2019财年第一季度净收入为470万美元，摊薄后每股0.17美元[120][122] - 2020财年第一季度调整后净收入为450万美元，摊薄后每股0.15美元；2019财年第一季度调整后净收入为430万美元，摊薄后每股0.15美元[122] - 2020财年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为640万美元，占总收入的10.3%；2019财年第一季度为620万美元，占总收入的9.9%[123] - 2020财年第一季度净收入为20.8万美元，2018财年同期为468.2万美元；调整后EBITDA为640.4万美元，占比10.3%，2018财年同期为616.1万美元，占比9.9%[141] - 2020财年第一季度调整后净收入为450.4万美元，摊薄后每股调整后净收入为0.15美元；2018财年同期调整后净收入为428.3万美元，摊薄后每股调整后净收入为0.15美元[142] 2019年第四季度财务数据 - 2019年第四季度收入为6231.7万美元，销售成本为3185.3万美元，占比51.1%，毛利润为3046.4万美元，占比48.9%[124] - 2019年第四季度运营费用为3094.7万美元，占比49.7%，运营亏损48.3万美元，占比0.8%[124] - 2019年第四季度税前亏损92万美元，占比1.5%，所得税收益112.8万美元，占比1.8%，净收入3万美元，占比0.3%[124] 财年第一季度各业务线收入数据对比 - 2020财年第一季度物联网产品与服务收入为5461.3万美元，占比87.6%，较2019财年第一季度增长2.5%；物联网解决方案收入为770.4万美元，占比12.4%，较2019财年第一季度下降14.6%；总营收为6231.7万美元[125] 财年第一季度各业务线成本与毛利数据对比 - 2020财年第一季度物联网产品与服务销售成本为2796.2万美元，占比51.2%，较2019财年第一季度下降1.2个百分点；物联网解决方案销售成本为389.1万美元，占比50.5%，较2019财年第一季度下降0.5个百分点；总销售成本为3185.3万美元，占比51.1%，较2019财年第一季度下降2.1个百分点[130] - 2020财年第一季度物联网产品与服务毛利润为2665.1万美元，占比48.8%，较2019财年第一季度增长1.2个百分点；物联网解决方案毛利润为381.3万美元，占比49.5%，较2019财年第一季度增长0.5个百分点；总毛利润为3046.4万美元，占比48.9%，较2019财年第一季度增长1.1个百分点[130] 财年第一季度运营费用数据对比 - 2020财年第一季度销售和营销费用为1206.1万美元，占比19.4%，较2019财年第一季度增长3.5%；研发费用为1033.1万美元，占比16.6%，较2019财年第一季度增长8.5%；一般和行政费用为855.5万美元，占比13.7%，较2019财年第一季度增长174.5%；重组转回为0，较2019财年第一季度增长100%；总运营费用为3094.7万美元，占比49.7%，较2019财年第一季度增长27.7%[134] 财年第一季度利息及其他收支数据对比 - 2020财年第一季度利息收入为23.1万美元，占比0.4%，较2019财年第一季度增长23万美元；利息费用为43.2万美元，占比0.7%，较2019财年第一季度增长34万美元；其他（费用）收入净额为 - 23.6万美元，占比0.4%，较2019财年第一季度减少28.4万美元；总其他（费用）收入净额为 - 43.7万美元，占比0.7%，较2019财年第一季度减少60.1万美元[136] 财年第一季度债务情况 - 2020财年第一季度公司因收购Opengear产生1.1亿美元债务，截至2019年12月31日，循环贷款下仍有4000万美元可用[144] 各业务线收入变化原因 - 物联网产品与服务收入增长得益于向实施大项目的现有客户销售蜂窝产品增加、收购Opengear带来的增量收入以及Digi Remote Manager®和支持服务销售增加[126][127] - 物联网解决方案收入下降是由于2019财年现有客户的额外产品购买在2020财年未再次发生，部分被订阅服务的经常性收入增加所抵消[128][129] 现金流情况 - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，经营活动现金流分别为-22067千美元和6111千美元，投资活动现金流分别为-136294千美元和8763千美元，融资活动现金流分别为112869千美元和-174千美元，现金及现金等价物净增减分别为-43720千美元和14208千美元[145] - 经营活动现金流减少2820万美元，主要因经营资产和负债净变化-2710万美元及净收入减少450万美元（非现金调整340万美元部分抵消）[145] - 投资活动现金流减少14510万美元，主要因购买Opengear用资13610万美元及上一财年出售总部大楼和有价证券到期收益1000万美元[146] - 融资活动现金流增加11300万美元，主要因承担循环贷款和定期贷款债务11000万美元及股票奖励计划收益增加和上一年收购或有付款增加[147] 税务状况 - 截至2019年12月31日，不确定税务状况准备金（含应计利息和罚款）为170万美元[149] 贷款情况 - 截至2019年12月31日，定期贷款未偿还金额为5000万美元，循环贷款未偿还金额为6000万美元，利率每季度根据市场利率和综合杠杆率调整，利率变动25个基点，年化利息费用增减30万美元[153] 合同义务情况 - 截至2019年12月31日，经营租赁、或有对价、循环贷款、定期贷款和长期债务利息的合同义务分别为24557千美元、14766千美元、60000千美元、50000千美元和29867千美元[155] 外币收入及汇率情况 - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，来自外国客户（含出口销售）的收入分别约为1480万美元和1600万美元，其中外币计价销售额分别为80万美元和100万美元[157] - 2019年与2018年截至12月31日的三个月相比，欧元兑美元汇率下降2.0%，英镑兑美元汇率上升3.6%，日元兑美元汇率上升1.1%，加元兑美元汇率上升4.6%[157] - 2020财年第一季度，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使收入增减0.1%，股东权益增减2.0%[157]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收6230万美元，调整后EBITDA为640万美元，占营收的7.3%，均高于上次指引的上限 [20] - 摊薄后调整后每股收益为0.15美元，超出季度指引范围；GAAP每股收益为0.01美元，指引范围为亏损0.02美元至盈利0.02美元 [21] - 第一财季末现金头寸为4900万美元，应收账款为8100万美元，较2019年9月30日财年末的约5600万美元有所增加；库存为4730万美元，高于财年末的约4000万美元；债务头寸约为1.07亿美元，总债务杠杆率约为2.5，净综合杠杆率低于2.0，均在内部目标范围内 [29][30] - 预计下一季度营收7200万 - 7800万美元，调整后EBITDA为1100万 - 1300万美元；GAAP每股收益为0.007 - 0.11美元，调整后非GAAP每股收益为0.29 - 0.33美元 [31] - 维持全年营收3.1亿 - 3.25亿美元、调整后EBITDA为4500万 - 5000万美元的指引；更新GAAP每股收益目标至0.31 - 0.41美元，维持非GAAP每股收益1.14 - 1.27美元的指引 [32][34] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品与服务业务 - 2020财年第一财季营收同比增长2.5%，达到5460万美元，增长因素包括Opengear收购带来的增量收入、蜂窝产品销售增加和服务收入增长，但部分被其他产品销售下降所抵消 [24] - 毛利率为48.8%，较2019财年第一财季的47.6%增加120个基点，主要由Opengear贡献的增量利润率、服务类别利润率增加、产品组合和较低的制造成本驱动 [25] IoT解决方案业务 - 服务近67000个站点，季度末ARR约占总解决方案收入的50%；本季度营收770万美元，低于上年的900万美元，下降原因是新增站点确认的一次性收入减少，但被经常性订阅收入增长部分抵消 [26][27] - 毛利率为49.5%，较2019财年第一财季的49.0%提高50个基点，主要驱动因素是经常性收入占比增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 带外解决方案市场增长率估计为7% - 9%，Opengear的增长率为两位数，正在抢占市场份额 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利性增长，通过有机和无机举措实现增长，同时关注盈利能力 [7] - 强调软件、服务和订阅业务，以提高整体年度经常性收入 [15] - 推进SmartSense 4.0平台，将更多客户从2G网关过渡到4G LTE网关 [12] - 努力改善渠道合作伙伴关系，管理库存水平 [10] - 进行业务模式和流程的简化与自动化，上线CRM ERP系统 [15] - 关注ESG工作，计划按季度更新相关进展并在网站上记录 [18][19][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年开局良好，Opengear收购完成，预计2020财年和第二财季将实现更高的营收、改善的毛利率和扩大的EBITDA利润率 [7][11] - 新客户获取和经常性收入增长是关键指标，预计全年营收和利润表现将改善 [14] - 关注冠状病毒疫情对供应链的影响，虽目前未对产品和服务交付产生重大影响，但会密切监测 [17][18][39] - 预计Opengear、Digi IoT业务和解决方案业务在本财年将实现季度环比改善 [38] - IoT解决方案业务虽本季度有适度亏损，但预计2020财年将实现盈利增长 [13] 其他重要信息 - 公司发布的部分声明为前瞻性声明，存在重大风险和不确定性，公司无义务公开更新或修订这些声明 [4] - 电话会议披露的部分财务信息包含非GAAP指标，相关信息及与最可比GAAP指标的调节可在收益报告中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度指引后端加载情况，Opengear的增长预期、利润率变化以及冠状病毒的影响 - 历史上Opengear全年呈顺序增长态势，加入Digi后预计将延续这一趋势；目前Digi IoT业务和解决方案业务在本财年也将逐季改善 [37][38] - 目前在产品和服务交付方面未感受到冠状病毒的具体影响，但部分中国供应商被要求居家办公，若春节假期延长，可能会产生担忧，公司会密切监测 [39] 问题2: Opengear的需求趋势、市场增长率以及不同终端市场和地理区域的情况 - Opengear在核心数据中心取得了良好开端，边缘市场的增长超过了核心数据中心；预计相关行业的云、混合云和边缘部署投资趋势将持续 [42][43] - Opengear的增长率为两位数，高于带外解决方案市场7% - 9%的增长率，正在抢占市场份额 [43] 问题3: 2020财年季度毛利率是否能超过50%，以及12月毛利率增长的驱动因素 - 综合层面跨越50%的毛利率存在风险，因为解决方案业务中的资本采购可能会使设备利润率波动，有时低于50%；产品与服务业务的毛利率改善活动持续进行，有机会实现，但目前无法给出明确承诺 [46][47] 问题4: Opengear的交叉销售机会、成本协同效应、最佳实践以及遗留产品组的预期情况 - 与Opengear的整合进展迅速，文化契合度高，正在学习其渠道、市场推广和客户关注方面的经验，并确定了账户映射的机会 [49] - 认为在市场推广和供应链采购方面有合作机会，可降低商品成本，提高毛利率；正在与合同制造商合作，确保合理支出和低转化率 [50][51] 问题5: IoT解决方案业务12月季度环比下降的原因以及3月季度的预期情况 - 新增用户数量良好，但新增用户的一次性收入较少，部分采用捆绑模式，压低了营收，但有助于增加用户和ARR [52] - 预计第二季度及全年将实现环比改善，部分大型企业交易推迟到未来季度，公司将努力加快交易进程，让客户理解投资回报率 [53] 问题6: 如何跟踪IoT解决方案业务的健康和增长情况，以及每季度新增3000 - 4000个站点是否是合适的运营率 - 公司专注于用户数量，因为其与年度经常性收入密切相关，是高利润率部分；3000 - 4000个站点的新增目标是公开披露的，在获得大型企业交易时，某些时期可能会超过该目标 [57] 问题7: 智慧城市潜在交易的季节性情况，以及是否会增加下半年的收入 - 去年宣布并开始部署的首个大型智慧城市项目将推动部分收入；其他潜在项目销售周期较长，涉及政府和招标采购流程，预计将在下半年实现 [59] 问题8: 非GAAP到GAAP的摊销和利息费用的建模情况 - 目前还在进行购买会计处理，尚未准备好提供相关信息，将在第二季度继续处理，最终确定后会提供更准确的预测 [60] 问题9: IoT解决方案业务中推迟交易的相关收入金额以及推迟原因 - 未提供具体收入金额，但表示管道机会强劲，帮助客户在初始试点中获得成功并快速实现投资回报率是关键挑战 [62][64] 问题10: 分销渠道的库存情况 - 分销渠道库存约为2000万美元，处于正常水平，Opengear在渠道中的库存通常不多 [65] 问题11: 本季度指引是否包含Opengear，以及其贡献的营收和对EPS的影响 - 本季度指引未包含Opengear，其在本季度的营收和对EPS的影响不重大，且由于整合方式，无法单独拆分数据 [67][68] 问题12: IoT解决方案业务中ARR接近1500万美元，但新增站点后未实现环比增长的原因 - ARR接近1500万美元是四舍五入的结果，新增站点的ARPU略有下降，这与填充的垂直领域有关，但仍在可接受范围内；总体和各垂直领域的ARPU基本保持稳定 [69][70][72] 问题13: 债务利率情况 - 债务采用分层结构，初始利率为2.25%以上，随着杠杆率下降，利率将逐步降低 [72] 问题14: IoT解决方案业务的预计复合年增长率 - 与上一季度的估计一致，无更新；预计增长率会因市场采用捆绑或运营支出定价模式的比例而有所不同，但假设的采用率主要针对食品或餐饮行业，仍能满足预期 [74] 问题15: 成熟遗留业务的现状，包括绝对营收和百分比下降情况，以及何时能缓解拖累 - 假设网络业务下降5% - 10%，与往年一致；推出的新产品Anywhere USB和Connect IT有潜力缓和下降趋势；正在与Opengear团队审查市场推广策略，部分Digi客户可从Opengear解决方案中受益 [76] 问题16: 本季度产品与服务业务中的服务收入情况 - 未单独披露服务收入，通常只报告业务板块数据；服务收入有增长，但传统上未单独拆分 [81] 问题17: ESG文档的预期提供时间和目标 - 公司处于ESG工作的早期阶段，已实施了一些符合ESG计划的行动和成果；预计按季度更新项目进展并在网站上记录，目标是提供数据支持相关声明 [82][83]

财务数据关键指标变化 - 2019财年合并收入为2.542亿美元，较2018财年增长12.0%[186] - 2019财年合并毛利为1.19亿美元，较2018财年增长9.2%[186] - 2019财年合并营业收入为1010万美元，较2018财年增长262.0%[186] - 2019财年净利润为1000万美元，2018财年为160万美元[186] - 2019财年摊薄后每股收益为0.35美元，较2018财年的0.06美元增长483.3%[186] - 2019财年调整后EBITDA为2650万美元，占收入的10.4%，2018财年为2340万美元，占收入的10.3%[186] - 2019财年调整后净收入为1870万美元，摊薄后每股0.65美元，较2018财年的1680万美元（每股0.61美元）增长11.4%[186] - 2019年总营收为2.54203亿美元，净利润为995.8万美元，占比3.9%；2018年总营收为2.26893亿美元，净利润为163.1万美元，占比0.7%[206] - 2019年调整后EBITDA为2647.2万美元，占比10.4%；2018年为2343.9万美元，占比10.3%[206] - 2019年经营活动现金流为2896.4万美元，2018年为 - 277.8万美元，增加3170万美元[211] - 2019年投资活动现金流为551.1万美元，2018年为 - 2333.7万美元；2019年融资活动现金流为111.3万美元，2018年为582.7万美元[211] - 2019年总营收254,203千美元，2018年为226,893千美元，2017年为181,340千美元[257] - 2019年公司净利润9,958千美元，2018年为1,631千美元，2017年为9,403千美元[257] - 2019年基本每股收益0.36美元，摊薄后每股收益0.35美元；2018年基本和摊薄后每股收益均为0.06美元；2017年基本每股收益0.36美元，摊薄后每股收益0.35美元[257] - 2019年综合收益7,969千美元，2018年为764千美元，2017年为11,435千美元[262] - 截至2019年9月30日，公司总资产398,698千美元，2018年为372,146千美元[265] - 截至2019年9月30日，公司总负债49,720千美元，2018年为41,653千美元[265] - 截至2019年9月30日，公司股东权益348,978千美元，2018年为330,493千美元[265] - 2019年净收入为995.8万美元，2018年为163.1万美元，2017年为940.3万美元[268] - 2019年经营活动提供的净现金为2896.4万美元，2018年使用的净现金为277.8万美元，2017年为247.5万美元[268] - 2019年投资活动提供的净现金为551.1万美元，2018年使用的净现金为2333.7万美元，2017年为374.3万美元[268] - 2019年融资活动提供的净现金为111.3万美元，2018年为582.7万美元，2017年为305.7万美元[268] - 2019年现金及现金等价物净增加3477.8万美元，2018年净减少2020.8万美元，2017年净增加249.5万美元[268] - 2019年初现金及现金等价物为5801.4万美元，年末为9279.2万美元；2018年初为7822.2万美元，年末为5801.4万美元；2017年初为7572.7万美元，年末为7822.2万美元[268] - 2019年利息支付为1000美元，2018年为1万美元，2017年为1000美元[268] - 2019年支付的所得税净额为204.8万美元，2018年为123.5万美元，2017年为212.9万美元[268] - 2019年资本化无形资产应计为0，2018年为 - 7.8万美元，2017年为 - 3.6万美元[269] - 2019年存货转入物业、设备及改良为 - 106.4万美元，2018年为 - 215.9万美元，2017年为 - 42.1万美元[269] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年物联网产品与服务收入为2.15287亿美元，占比84.7%，较2018财年增长6.8%[190] - 2019财年物联网解决方案收入为3891.6万美元，占比15.3%，较2018财年增长53.3%[190] - 2019年物联网产品与服务销售成本为1.14765亿美元，占比53.3%，2018年为1.03611亿美元，占比51.4%，基点增加1.9 [194] - 2019年物联网解决方案销售成本为2040.3万美元，占比52.4%，2018年为1422.8万美元，占比56.0%，基点减少3.6 [194] - 2019年总销售成本为1.35168亿美元，占比53.2%，2018年为1.17839亿美元，占比51.9%，基点增加1.3 [194] - 2019年总运营费用为1.08963亿美元，占比42.9%，2018年为1.06272亿美元，占比46.8%，增加269.1万美元，增幅2.5% [196] - 2019年其他收入净额为107.3万美元，占比0.4%，2018年为46.8万美元，占比0.2%，增加60.5万美元，增幅129.3% [201] 公司运营目标 - 2020财年公司关键运营目标包括发展SmartSense业务、推出新产品实现增长、通过收购确定战略增长计划、优化第三方制造固定成本[185] 现金流变动原因 - 投资活动现金流增加2880万美元，主要因2019财年无业务收购、出售公司总部大楼及有价证券收益减少等因素[212] - 融资活动现金流减少470万美元，主要因2019财年向Accelerated、FreshTemp和Bluenica前股东支付或有对价及股票期权行权收益减少[213] 经营租赁与或有对价情况 - 截至2019年9月30日，经营租赁总义务为2299.7万美元，其中1年内到期259.6万美元，1 - 3年到期488.9万美元，3 - 5年到期415.1万美元，5年后到期1136.1万美元[214] - 2019年9月30日，或有对价估计公允价值为540万美元，将于2020财年到期；不确定税务状况准备金为180万美元[214][216] 外国客户收入情况 - 2019年，公司来自外国客户的收入约为7020万美元，其中340万美元以外国货币计价；2018年和2017年分别约为6500万美元和6390万美元，分别有970万美元和1820万美元以外国货币计价[218] 商誉情况 - 截至2019年6月30日，物联网产品与服务报告单元商誉总计1.04亿美元，物联网解决方案报告单元商誉总计5000万美元[237] - 2019年6月30日，两个报告单元的公允价值均超过账面价值10%以上，市场资本化对账分析支持各报告单元公允价值估计的合理性[237] 汇率影响 - 欧元、英镑、日元和加元兑美元2019年平均汇率变动10%，将导致2019财年年度收入增减0.1%，股东权益增减1.5%[247] - 2019年欧元汇率1.1300，较2018年的1.1903下降5.1%；英镑汇率1.2769，较2018年的1.3458下降5.1%；日元汇率0.0091，较2018年的0.0093下降2.2%；加元汇率0.7518，较2018年的0.7789下降3.5%[249] 收入确认方式 - 公司硬件产品收入主要来自向经销商和直接/原始设备制造商客户销售有线和无线硬件产品，产品收入通常在产品发货时确认[223] - 公司SmartSense by Digi™订阅收入按月记录，订阅期一般为1 - 5年，续订费用通常与原合同条款相同[227] 审计与会计政策 - 审计机构自2017年起为公司提供审计服务，于2019年11月27日出具无保留意见审计报告[253][256] - 公司采用ASU No. 2014 - 09对前期信息进行重述[257] 有效所得税税率变化 - 2019年、2018年和2017年有效所得税税率分别为10.7%、49.8%和1.5% [202]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收在6000万 - 6400万美元的指引范围内，延续可靠的业绩表现 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为610万美元，占营收的10%，处于本季度指引高端 [21] - 摊薄后每股净收益为0.06美元，也处于指引范围高端 [22] - 第三财季调整后EBITDA包含约60万美元的收购相关或有对价费用以及约20个基点的中国关税影响 [22] - 截至第三财季末，现金达8630万美元，较上一季度增长20%，较财年初增长38%；本财年前三季度，经营活动产生现金2250万美元 [23] - 预计2019财年第四财季营收6000万 - 6400万美元，调整后EBITDA 650万 - 750万美元，摊薄后每股净收益0.04 - 0.07美元，包含约150万美元或每股0.02美元的收购相关或有对价费用 [29] - 预计2019财年全年营收2.49亿 - 2.53亿美元，调整后EBITDA 2550万 - 2650万美元，摊薄后每股净收益0.31 - 0.34美元，包含约200万美元或每股0.06美元的收购相关或有对价费用，预计2019财年有效税率在10% - 15% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品与服务业务 - 2019年第三财季营收同比下降7.2%至5050万美元，主要因网络产品营收下降，尤其是失去一个客户；嵌入式和RF产品有增长 [24] - 毛利率为45.7%，2018财年第三季度为47.6%，受网络产品营收下降影响 [25] IoT解决方案业务 - 2019年第三财季营收达1070万美元，去年同期为770万美元，创历史新高；年化经常性收入（ARR）达1400万美元以上，占本财季总营收约35% [20][26] - 毛利率为49.5%，2018年第三季度为41.3%，反映ARR增长及营收增长带来的杠杆效应 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将利用资本进行更多收购，倾向有强劲经常性收入的机会，对交易规模的接受度有所提高 [47] - 持续推进CRM ERP系统下一阶段，预计2020财年第一财季全面实施 [17] - 优化和完善制造转型，预计降低库存水平 [28] - 推动产品与软件、服务捆绑销售，虽客户接受需时间，但公司对此表示乐观 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体业绩满意，营收和盈利达预期，预计2019财年能实现营收和盈利目标 [7] - IoT产品与服务业务虽第三财季业绩较上一财季疲软，但大订单显示未来成功的关键因素，预计毛利率将随定价优化和产品成本降低而改善 [9][11] - SmartSense IoT解决方案业务营收创季度纪录，各垂直领域均有增长，将继续投资以维持未来增长 [13][15] 其他重要信息 - 5月Jamie Loch加入公司担任首席财务官，其有丰富经验 [16] - 6月初在明尼阿波利斯举办第二届年度全球物联网活动，加强客户和合作伙伴关系 [8] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2000万美元大项目的实现时间和利润率情况 - 大部分项目将在2020财年部署，利润率高于公司和IoT产品与服务业务的利润率 [34] 问题2: 如何赢得该大项目，业务优化措施及项目可复制性和类似项目管道情况 - 因需与终端用户和合作伙伴协调披露，暂无法详细描述；项目由新产品支撑，有100万美元的五年期经常性收入；认为该项目可复制，有团队利用现有和新合作伙伴拓展此类机会 [35][36][37] 问题3: IoT解决方案业务的后续展望 - 预计本财季业绩不会像上季度那么高；预计下季度新增3000 - 4000个站点，推动年化经常性收入增长，同时会有一次性收入 [38][39] 问题4: 新项目的新产品计划和交易管道情况 - 新项目以新款蜂窝路由器为核心，团队在设备和云软件整合方面做了大量工作；该项目体现可持续创新，有望带来更多收入 [43][44] 问题5: 本季度运营费用是否为新的运营费用运行率，年末是否会上升 - 年末运营费用会略有上升，但幅度不大，团队日常费用管理良好，运营上正在建立运行率 [45] 问题6: 现金使用计划，包括收购规模、兴趣领域 - 倾向有强劲经常性收入的收购机会，对交易规模的接受度提高，希望利用现金进行更大规模收购 [47][48] 问题7: 交易管道中交易规模是否有变化 - 交易管道持续增长，经常能赢得至少七位数的机会，且这些大机会的胜率较高并得以维持 [51] 问题8: 产品与软件、服务捆绑销售的客户反馈 - 客户接受度较好，但因很多客户是工业和商业企业，接受这种销售模式需要时间，公司采用选择加入而非选择退出的方式推广 [52] 问题9: 网络业务近期和下半年的发展趋势 - 短期内预计收入将继续下降，虽推出更新产品，但进入渠道和接触终端用户需要时间，长期有望缓解下降趋势甚至使收入持平 [53] 问题10: 2000万美元项目在第四财季的贡献情况 - 第四财季指引包含该项目部分收入，但大部分收入在2020财年 [57] 问题11: 之前失去的3000个解决方案业务单位的追回情况及与本季度新增4500个单位的关系 - 已追回约一半订阅用户，且价格是原合同的两倍；本季度增长主要来自医疗和食品服务领域 [58][59] 问题12: 产品业务中运输垂直领域的趋势及各垂直领域健康状况 - SmartSense业务主要在冷藏运输方面，波动性较小；产品与服务业务在大众运输领域（如铁路、地铁、公交）有业务，该领域持续投资，未受影响 [61][62] 问题13: 2000万美元项目中100万美元经常性收入的确认情况及产品与服务业务中设备管理和其他经常性服务收入占比 - 该经常性收入是设备管理和专业服务的组合，将在产品与服务业务的服务部分报告，暂无具体占比数据 [63] 问题14: 四个解决方案收购项目的整合进展及对解决方案业务的影响 - 上季度首次推出合并平台，在6月活动中反响良好，已有初始客户；预计年底前取得显著进展，2020年实现所有平台功能对等；2020年开始仅向新客户销售新平台，并逐步迁移老客户，这将有助于提高业务增长率 [66][67][68]

物联网产品与服务部门业务情况 - 2019年6月12日，物联网产品与服务部门收到超2000万美元蜂窝路由器采购订单[135] 公司经营部门构成 - 公司有两个可报告经营部门，分别为物联网产品与服务部门和物联网解决方案部门[132] 外国客户收入情况 - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，来自外国客户的收入分别约为5040万美元和4850万美元[197] 外币计价销售额情况 - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，以欧元和加元等外币计价的销售额分别为270万美元和780万美元[197] 外币换算收入变化情况 - 2019年截至6月30日的三、九个月，外币换算收入较上一财年同期略有下降[198] 外币兑美元平均汇率变化情况 - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，欧元兑美元平均汇率分别为1.1359和1.1997，降幅5.3%[199] - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，英镑兑美元平均汇率分别为1.2915和1.3601，降幅5.0%[199] - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，日元兑美元平均汇率分别为0.0090和0.0094，降幅4.3%[199] - 2019年和2018年截至6月30日的九个月，加元兑美元平均汇率分别为0.7499和0.7835，降幅4.3%[199] 汇率变动对收入和股东权益的影响 - 欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率较2019财年前九个月变动10%，将使收入增减0.2%，股东权益增减1.5%[199]

财务数据关键指标变化 - 2019财年第二季度总营收为6580万美元，较2018财年同期的5450万美元增加1120万美元，增幅20.6%[144] - 2019财年第二季度毛利率降至46.1%，2018财年同期为49.2%[146] - 2019财年第二财季净收入为130万美元，摊薄后每股0.05美元；2018财年第二财季净亏损为10万美元，摊薄后每股亏损0.00美元[147] - 2019财年第二财季调整后EBITDA为650万美元，占总收入的10.0%；2018财年第二财季调整后EBITDA为520万美元，占总收入的9.6%[147] - 2019年3月31日止三个月和六个月，总收入分别为6576.4万美元和12807.7万美元，较上一财年同期分别增加1121.6万美元和2857.4万美元，增幅分别为20.6%和28.7%[150] - 2019年3月31日止三个月和六个月，销售总成本分别为3543.5万美元和6796.5万美元，较上一财年同期分别增加772.1万美元和1725.5万美元，增幅分别为27.9%和34.0%[150] - 2019年第一季度和上半年总运营费用分别为2954.4万美元和5376.9万美元，占总收入的44.9%和42.0%，较去年同期分别增加352.8万美元和379.5万美元[166] - 2019年第一季度和上半年销售与营销费用分别增加40万美元和230万美元，研发费用分别增加100万美元和270万美元，一般及行政费用分别增加220万美元和减少110万美元[166][167][168] - 2019年第一季度和上半年其他收入（支出）净额均增加90万美元，主要与外币收益有关[169] - 2019年第一季度运营收入减少120万美元，降幅26.4%；上半年运营收入增加490万美元，增幅82.3%[176][177] - 2019财年第一季度公司出售总部获1000万美元，上半年建设新总部花费610万美元，2019年4月获租户改善津贴330万美元[187] - 2019年3月31日现金、现金等价物和短期有价证券为7210万美元，2018年9月30日为6280万美元；2019年3月31日营运资金为1.341亿美元，2018年9月30日为1.265亿美元[187] - 预计2019财年资本支出约780万美元，截至2019年3月31日已花费730万美元[189] - 2019年和2018年前六个月经营活动提供的净现金分别为620万美元和使用500万美元，净增加1120万美元[190] - 2019年和2018年前六个月投资活动提供的净现金分别为490万美元和使用2590万美元，净增加3080万美元[192] - 2019年和2018年前六个月融资活动提供的净现金分别为90万美元和340万美元，净减少250万美元[193] - 2019年和2018年前六个月来自外国客户的收入分别约为3290万美元和3100万美元，其中以外币计价的分别为170万美元和590万美元[199] - 2019年3月31日止六个月与2018年同期相比，欧元、英镑、加元兑美元平均月汇率分别下降5.1%、4.8%、4.4%，日元无变化[200] - 欧元、英镑、日元和加元兑美元汇率较2019财年上半年平均汇率变动10%，将使收入增减0.1%，股东权益增减1.5%[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度产品收入较去年同期增加450万美元，增幅9.5%[145] - 2019财年第二季度服务和解决方案收入较去年同期增加670万美元，增幅96.4%[145] - 2019年第二财季产品收入较2018年同期增加450万美元，增幅9.5%；截至2019年3月31日的六个月内，产品收入较上一财年同期增加1690万美元，增幅19.6%[151][152] - 2019年3月31日止三个月和六个月，服务及解决方案收入分别较上一财年同期增加670万美元和1170万美元，增幅分别为96.4%和87.0%[154] - 2019年3月31日止三个月和六个月，北美地区收入分别较去年同期增加970万美元和2670万美元，增幅分别为24.8%和39.0%[158] - 2019年3月31日止三个月和六个月，EMEA地区收入分别较去年同期增加130万美元和120万美元，增幅分别为13.3%和6.1%[159] - 2019年3月31日止三个月和六个月，其他地区收入分别较去年同期增加30万美元和70万美元，增幅分别为4.4%和5.9%[160] - 2019年和2018年3月31日止三个月的毛利润分别为3030万美元和2680万美元，增加350万美元，增幅13.0%；六个月的毛利润分别为6010万美元和4880万美元，增加1130万美元，增幅23.2%[162] - 2019年和2018年3月31日止三个月产品毛利润分别为2360万美元（占比45.3%）和2450万美元（占比51.5%），减少90万美元，降幅3.7%；六个月产品毛利润分别为4860万美元（占比47.2%）和4380万美元（占比50.8%），增加480万美元，增幅11.1%[163] - 2019年和2018年3月31日止三个月服务及解决方案毛利润分别为750万美元（占比54.5%）和310万美元（占比44.5%）；六个月服务及解决方案毛利润分别为1300万美元（占比51.6%）和640万美元（占比47.7%）[165] - IoT产品与服务业务2019年第一季度和上半年收入分别增加620万美元和1860万美元，增幅为12.5%和20.5%[172] - 2019财年第二季度产品收入增加450万美元，增幅9.5%；上半年产品收入增加1680万美元，增幅19.6%；服务收入第一季度和上半年分别增加170万美元和180万美元[173][174] - IoT解决方案业务2019年第一季度和上半年收入分别增加500万美元和990万美元，增幅为105.9%和113.0%[181] - 截至2019年3月31日，IoT解决方案业务服务超5.7万个站点，去年同期近4.2万个站点，该业务经常性收入约占上半年收入的35%[181] - 2019年第一季度和上半年IoT解决方案业务运营亏损分别减少120万美元和260万美元[183] - 2019年第一季度IoT解决方案业务毛利增加300万美元，增幅173.1%，运营费用增加180万美元，增幅32.3%[184] - 2019年前六个月毛利润增加570万美元，增幅165.6%，运营费用增加310万美元，增幅29.3%[185] 业务部门介绍 - 公司有两个可报告的运营部门：物联网产品与服务部门和物联网解决方案部门[136] - 物联网产品与服务部门的产品收入涵盖蜂窝产品、射频产品、嵌入式和网络产品等；服务和解决方案收入包括无线设计服务、远程管理服务和支持服务等[138] - 物联网解决方案部门提供无线温度和其他基于条件的监测服务以及员工任务管理服务，专注于医疗保健、食品服务和运输/物流三个主要垂直市场[139] - 公司通过四次收购组建、扩展和增强了物联网解决方案部门，包括2015年10月收购Bluenica、2016年11月收购FreshTemp®、2017年1月收购SMART Temps®和2017年10月收购TempAlert[139]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季整体营收6580万美元，创历史最高季度营收 [22] - 摊薄后每股净收益从去年同期的0美元提升至0.05美元，调整后EBITDA增至650万美元，占第二财季营收的10%，去年同期为520万美元，占比9.6% [23] - 第二财季总公司毛利率为46.1%，较去年的49.2%下降310个基点，较2019财年第一季度的47.8%也有所下降 [26] - 2019年第二季度运营费用同比增长13.6%，占营收的45%，较去年下降约300个基点 [27][28] - 第二财季净收入为130万美元，即摊薄后每股0.05美元，去年同期净亏损10万美元，即摊薄后每股0美元 [29] - 现金余额为7200万美元，较第一财季减少400万美元，库存水平较第一财季下降300万美元，现为4400万美元 [36][37] - 预计2019年第三财季公司总收入在6000万 - 6400万美元，调整后EBITDA在450万 - 650万美元，摊薄后每股净收入在0.02 - 0.06美元 [38] - 上调2019财年全年营收预期至2.48亿 - 2.58亿美元，调整后EBITDA指导范围维持在2400万 - 2800万美元，摊薄后每股净收入预计在0.27 - 0.37美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 2019年第二财季营收增长12.5%，达到5600万美元，大部分产品和服务类别实现增长，蜂窝产品、嵌入式产品和支持服务增长最大，网络产品有所下降 [30] - 毛利率为45.6%，去年同期为50.4%，主要受产品和客户组合、制造转型效率低下影响 [31][32] - 运营收入为350万美元，占第二财季营收的6.2%，去年同期为470万美元，占比9.4% [32] IoT解决方案业务 - 2019年第二财季营收为970万美元，去年同期为470万美元，创历史新高，主要得益于新客户部署、现有客户追加购买和设备升级以及经常性收入基础的增加 [33] - 截至2019年3月31日，服务站点约5.7万个，较去年同期的约4.2万个有所增加，本季度新增近3200个站点，年化经常性收入为1380万美元，占第二财季解决方案营收的约35% [34] - 毛利率为49%，去年同期为32%，运营亏损为270万美元，去年同期为380万美元，亏损改善主要得益于营收和利润率的同比提升 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 各全球区域营收均实现同比增长，2019年第二季度北美营收同比增长24.8%，EMEA营收同比增长13.3%，其他地区增长4.4% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续简化和加强商业模式，致力于软件服务和订阅收入，为产品和客户投资回报增加价值 [18] - 实施全公司统一的CRM和ERP系统，第一阶段计划在第三财季推出，减少库存并期望进一步优化，继续探索潜在收购以加速转型 [19] - 举办第二届年度全球物联网活动，强调关键举措、客户和市场关注，展示产品、服务和解决方案 [10][11] - 物联网解决方案业务处于新兴市场，公司专注于扩大客户群、改进流程、建立市场和技术领导地位 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二财季业绩创纪录，上半年两个业务部门表现强劲，营收和收益超预期，但需保持谨慎以维持势头 [7] - 关键举措推动业绩增长，有望产生可持续成果，如强大的直销团队、有效的新产品开发、专注于做精做少、建立经常性收入等 [8][9][10] - 物联网产品和服务业务虽毛利率未达预期，但多数趋势有利于持续表现，已采取关键行动改善，预计后续季度有所体现 [14][15] - 物联网解决方案业务营收创季度新高，各垂直领域均有增长，技术平台整合取得进展，对该业务增长有信心 [15][16] - 预计第三财季营收略有疲软，随后回升，全年营收预期上调，对全年业绩有信心 [45][46][39] 其他重要信息 - 公司正在寻找新的首席财务官，已收到积极反馈，预计在第三财季宣布新CFO [20] - 公司无债务，业务通常产生自由现金流，预计本财年剩余时间现金增加 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IoT解决方案业务3月季度业绩是否有一次性订单，新业绩水平能否持续 - 部分收入来自现有客户设备升级，全年会有此类情况，但核心业务新增了订阅用户，有信心建立经常性收入 [40][41] 问题2: 目前营收中新产品贡献比例，以及一年后新产品营收占比预期 - 产品和服务业务重点关注新产品引入，目标是新产品营收占产品和服务营收的15%，目前已超预期 [42] 问题3: 分销商库存水平情况 - 分销商库存较上一季度略有下降，处于历史范围内 [43] 问题4: 下半年业绩指导是否有提前拉动或季节性因素导致营收增长放缓 - 第二财季部分业务本可在第三财季完成，但优先考虑客户，预计第三财季业绩略有疲软，随后回升，公司对指导范围有信心 [45][46] 问题5: 或有对价是否与解决方案业务收购的盈利目标有关，若继续执行还剩多少 - 或有对价与SmartSense收购和加速收购的盈利目标有关，主要在本财年，加速部分有少量会流入下一财年 [46][47][48] 问题6: 解决方案业务是否有更多大项目维持高营收，如何看待前期销售和经常性收入基础的业务模式 - 解决方案业务有健康的项目管道，包括一些大项目，但难以预测执行时间，预计该业务年增长率至少20%，目前开局良好 [49][50] 问题7: 6月季度业务各组成部分预期增减情况，以及网络业务未来预期表现 - 预计解决方案业务表现与上季度相似，产品服务业务下半年将改善，以帮助第四财季业绩提升 [53] 问题8: 蜂窝网关和路由器业务增长情况，以及毛利率在6月季度的变化趋势 - 蜂窝业务一直是高增长领域，呈两位数增长，网络业务贡献将减少，预计毛利率将逐步改善，本季度即可看到提升 [56][57] 问题9: 解决方案业务管道情况，包括RFPs数量、需求行业和涉及站点数量 - 该行业RFPs不多，仍处于新兴阶段，公司管理着5.7万个站点，认为自己在该领域领先，管道以站点数量衡量，有超过200万个站点的潜在机会，国际市场也有兴趣，会谨慎拓展 [59][60][61] 问题10: 解决方案业务本季度经常性收入与前期硬件收入的百分比拆分 - 经常性收入占营收的比例超过35% [62] 问题11: 毛利率在第三季度的改善情况，以及制造转型成本对本季度毛利率的影响和未来趋势 - 制造转型情况越来越好，对毛利率的影响小于产品组合、新产品和大客户等因素，大部分转型问题已解决 [63] 问题12: Digi Foundations业务进展、销售团队激励方式及市场反馈 - 上季度推出，目前有一款产品纳入，为客户提供产品及24/7技术支持、延长保修等服务，销售团队有经常性收入目标和大客户目标，该业务有助于与客户建立更紧密关系 [64][65][66] 问题13: IoT产品和服务业务的有机增长情况 - 有机增长和非收购增长指标非常接近，因为加速业务在未收购的三周内营收极少 [68] 问题14: 服务收入季度环比大幅增长的原因、构成及可持续性 - 服务收入增长重要，预计继续以高于产品收入的速度增长，增长主要来自设备管理、保修、支持等类似Foundation的能力，而非专业服务 [70][71] 问题15: 失去3000个客户站点后，收回情况如何 - 已收回超过500个站点作为直接客户 [72] 问题16: 9月季度毛利率能否接近几个季度前的48%，物联网业务每站点平均收入是否继续增长，蜂窝业务增长原因及5G客户兴趣情况 - 毛利率将逐步改善，但本季度可能达不到48%，各业务毛利率都会提升；每站点收入因安装规模而异，订阅收入更稳定，预计平均每月收入将适度增加；蜂窝业务增长是因为产品组合重新划分和命名后市场反响良好，新产品在智能城市和交通应用中受欢迎 [74][76][77] 问题17: 本季度新增3200个站点，未来季度是否会增加更多站点 - 预计未来季度新增站点数量将超过本季度 [78]

财务数据关键指标变化 - 2019财年第一季度总营收为6230万美元，较2018财年第一季度的4500万美元增加1730万美元，增幅38.6%[186] - 2019财年第一季度毛利率降至47.8%，2018财年第一季度为48.8%[190] - 2019财年第一季度净收入为470万美元，合摊薄后每股0.17美元；2018财年第一季度净亏损450万美元，合摊薄后每股亏损0.17美元[191] - 2019财年第一季度调整后EBITDA为620万美元，占总营收的9.9%；2018财年第一季度为300万美元，占总营收的6.6%[192] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，公司来自外国客户（包括出口销售）的收入分别约为1600万美元和1560万美元，其中以外币计价的销售额分别为100万美元和380万美元[252] - 2018年截至12月31日的三个月，与上一财年同期相比，公司总营收受外币换算的不利影响极小[253] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，欧元兑美元平均月汇率分别为1.1447和1.1781，降幅2.8%；英镑兑美元分别为1.2705和1.3278，降幅4.3%；日元兑美元分别为0.0091和0.0089，增幅2.2%；加元兑美元分别为0.7335和0.7874，降幅6.8%[253] - 2019财年第一季度欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将导致公司营收增减0.2%，股东权益增减1.5%[253] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品收入增加1230万美元，增幅32.1%，其中包括与2018年1月收购Accelerated相关的520万美元增量收入[187] - 服务和解决方案收入在2019财年第一季度较去年同期增加500万美元，增幅76.9%[187] 公司业务部门情况 - 公司有两个可报告的运营部门：物联网产品与服务部门和物联网解决方案部门[181] - 物联网产品与服务部门的产品包括蜂窝产品、射频产品、嵌入式和网络产品等[183] - 物联网解决方案部门通过四次收购形成、扩展和增强，专注于医疗保健、食品服务和运输/物流三个主要垂直市场[184] 公司收入来源 - 公司硬件产品收入主要来自向经销商和直接/原始设备制造商客户销售有线和无线硬件产品[173] 公司风险情况 - 公司投资组合主要面临利率风险，投资包括货币市场基金、存单、商业票据、公司债券和政府市政债券等，多数投资期限不足一年，未使用衍生金融工具对冲利率风险[250] - 公司面临外币交易和换算风险，未实施正式套期保值策略，通过管理非功能货币账户净头寸和调整产品价格来降低风险[251] - 公司应收账款组合存在信用风险，通过定期监控客户财务状况、设置信用额度等方式控制风险[254] - 公司投资按投资政策进行，投资公允价值存在信用风险，若市场条件恶化或证券发行人信用评级下调，可能产生减值费用[255] 公司内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至报告期末，公司披露控制和程序有效，能确保按规定披露信息[257] - 2018年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[258]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季整体营收6230万美元，高于5600 - 6000万美元的指引区间，物联网解决方案业务同比增长超120%，物联网产品与服务业务增长超30% [14][15] - 摊薄后每股净收益从去年同期的 - 0.17美元提升至0.17美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增至620万美元，占第一财季营收的9.9%，高于去年同期的300万美元（占比6.6%），也高于400 - 600万美元的指引区间 [16] - 季度末现金（含有价证券）达7650万美元，较上一财季末增加22%（1370万美元），主要因出售前总部大楼获约1000万美元 [16] - 2019年第一季度公司总毛利率为47.8%，较去年同期的48.8%下降100个基点，但较2018财年第四季度的47.2%环比提升60个基点 [18] - 2019年第一季度所得税费用为100万美元，去年同期为260万美元，本季度净利润为470万美元，摊薄后每股0.17美元，去年同期净亏损450万美元，摊薄后每股 - 0.17美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 物联网产品与服务业务 - 2019财年第一季度营收5330万美元，同比增长30.4%，剔除加速产品线增量营收520万美元后，现有业务同比增长18% [20] - 毛利率为47.6%，去年同期为49.5%，主要受产品和客户组合、加速产品线收购的增量摊销影响，但制造转型带来的成本降低有所抵消 [20] - 剔除出售前总部大楼的440万美元收益后，运营收入为300万美元，占比5.6%，去年同期为130万美元，占比3.1% [20] 物联网解决方案业务 - 2019财年第一季度营收900万美元，去年同期为410万美元，截至2018年12月31日，服务站点约5.4万个，高于去年同期的3.8万个，与上季度持平 [21] - 毛利率为49%，去年同期为42%，随着经常性业务基础的增长，利润率将随时间改善 [21] - 运营费用为630万美元，去年同期为500万美元，主要因TempAlert的增量费用，运营亏损为180万美元，去年同期为330万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第一季度北美市场营收同比增长57.9%，主要因加速产品线收购、SmartSense业务增长及现有产品线表现改善，剔除加速产品线影响后，增长超40% [17] - EMEA市场营收与去年同期基本持平，其他地区市场营收同比增长7.5% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从通信硬件制造商向软件服务和订阅提供商转型，聚焦软件、服务和订阅收入，在两个业务板块推进这一战略 [5][10] - 计划今年完成全公司单一CRM ERP系统的实施，加强资产负债表，保持无债务状态，探索潜在收购以加速转型 [10] - 投资将部分产品与软件和服务捆绑，提升价值主张并多元化营收结构，尤其在蜂窝路由器产品线展示这些捆绑方案 [8] - 推进技术平台整合，计划在本财年第三季度实现食品服务任务管理业务整合的首个重大里程碑 [9] - 公司认为在新兴的物联网解决方案市场处于领先地位，目前未看到竞争对手改变市场动态，希望进一步扩大领先优势 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019财年第一季度业绩满意，两个业务板块表现强劲，营收和盈利超预期，对本财年剩余时间前景保持乐观 [5][14] - 供应链问题在2018年及之前就存在，虽有改善但仍不理想，目前对库存影响大于产品交付，但在某些情况下仍影响产品交付能力 [54] 其他重要信息 - 公司CFO Gokul Hemmady下周将离职，转投硅谷一家新兴市场初创公司 [11][13] - 公司将于今年6月4日和5日在明尼阿波利斯圣保罗机场附洲际酒店举办第二届全球物联网活动，展示公司产品、客户成功案例和合作伙伴解决方案 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品捆绑软件和服务后的客户反馈如何 - 公司在关键客户方面收到了很好的反馈，部分客户因时间或技能受限，希望公司提供更多服务，随着产品推广的深入，预计会有更广泛的接受度 [28] 问题2: 物联网解决方案业务站点数量后续如何增长 - 本季度站点增加符合预期，虽有运输租赁客户业务模式转变的影响，但预计全年仍会继续增加订阅用户，不同客户的每用户平均收入（ARPU）和前期平均销售价格（ASP）差异较大，上季度食品服务业务贡献增加，运输业务贡献减少，但对财务影响不大 [29] 问题3: 宏观背景下各产品线的可见性是否有变化 - 产品与服务部门的可见性一直不是强项，通过与大客户建立涉及服务和软件的战略关系，可见性有所增强，宏观经济条件影响不大 [30] 问题4: 客户对蜂窝路由器5G的看法，是否会加速增长及影响毛利率；在物联网领域药店业务拓展情况及解决方案业务的管道和积压情况 - 5G对公司业务的影响将是渐进的，至少要到2020财年才会开始，且不会参与面向消费者或企业的固定无线5G业务；公司很高兴有客户扩大在药店的合作，还有拓展到店铺前端业务的机会；解决方案业务管道积极，有大型企业交易，食品领域的项目可见性增加 [32] 问题5: 第二季度业绩超预期的主要因素，以及是否有大型项目提前执行导致下季度指引更谨慎 - 两个业务板块业绩均超预期，解决方案业务有来自现有客户的150万美元额外收入对业绩有积极影响，本季度的营收和盈利指引与第一财季结果相近，但上季度解决方案业务的大额订单有一定影响 [33] 问题6: 解决方案业务获得品牌客户的成功经验，以及是否有合适的销售团队执行增长管道 - 公司在技术和面向客户的业务（销售、营销和客户成功）方面进行投资，客户成功团队很重要，业务是获取和留住客户，目前正在将客户从纸质流程转换为数字化云监控系统，客户的成功会带来口碑传播，促进业务增长 [34] 问题7: 能否评估现有客户的渗透程度，业务增长是依赖现有客户还是新客户 - 既有现有客户的追加业务机会，如全面推广现有客户项目、将试点项目扩大或在站点内拓展业务，也有获取新客户的机会，公司还在投资分析服务，以进一步与客户合作 [36] 问题8: 解决方案业务收入中 recurring 和硬件的占比，以及季度末每月 recurring 收入运行率 - recurring 收入约占40%，每月 recurring 收入约110 - 120万美元，年度 ERR 约13%以上 [38] 问题9: 如何定义新产品，新产品开发现状及今年的路线图 - 新产品定义为过去三年内推出产品的相关收入，网络产品的收入增长较快，嵌入式产品则需要更长时间转化为收入；公司正在改进新产品引入（MPI）流程，预计MPI收入较去年增长约30%，今年有新路由器、XBee产品线扩展、网络产品推出，还与NXP合作开发下一代i.MX处理器 [40] 问题10: 解决方案业务的盈利情况及运营思路 - 公司致力于已进行的投资，看好增长机会，若增长机会和前景改变，会收紧投资，但目前首要目标是增长，虽仍有亏损，但盈利能力有显著改善 [42] 问题11: 总部大楼出售收益是否计入G&A，以及税率指引提高的情况 - 440万美元的出售收益计入G&A，第一季度100万美元的所得税费用主要来自总部大楼出售收益，无现金支出，约10% - 15%与第一季度业绩较好有关，排除出售收益后，税率约在5% - 10%，全年预测税率约10% [44] 问题12: 剔除加速产品线后产品业务各品类（RF、嵌入式、网络）的增长情况，以及网关和路由器产品本财年的预期 - 上季度各产品家族均有贡献，蜂窝路由器表现领先且预计持续，网络业务略超预期但占比下降，预计会有5% - 10%的适度下降，嵌入式产品（RF和嵌入式计算）预计增长5% - 10%，蜂窝路由器预计增长超10%，很多情况下超15% [46][47] 问题13: 解决方案业务当前的管道或漏斗情况，以及销售周期和竞争格局 - 公司谨慎对待数据披露，虽无具体指标分享，但对业务的兴趣水平、试点项目转化率和全年预期感到乐观，认为在新兴市场处于领先地位，未看到竞争对手改变市场动态 [50] 问题14: 公司业务是否受组件短缺影响 - 公司自2017 - 2018年以来一直面临供应链问题，库存余额反映了为压缩交货时间所做的努力，情况有所改善但仍不理想，目前对库存影响大于产品交付，但某些情况下仍影响交付能力，公司正与销售团队和客户合作获取更长采购订单和更好承诺以规划库存 [54] 问题15: 专业服务业务连续两个季度增长后本季度下降的原因及后续预期 - 专业服务业务占比小但重要，业务会有波动，预计会逐渐稳定和改善，部分原因与时间、假期和员工休假有关，公司对该业务仍持积极态度 [55] 问题16: 今年考虑收购的方向和业务领域 - 公司在完成加速产品线收购后暂停收购，目前认为已取得进展，正在寻找有助于从硬件为主向服务、软件和订阅转型的公司，可能涉及产品与服务部门或解决方案部门 [59]