财务数据和关键指标变化 - 公司实现了三个1亿美元目标中的第二个，即年化经常性收入（ARR）目标 [4] - 公司连续10个季度实现创纪录的季度收入，持续维持季度收入1亿美元 [74][86] - 公司对实现1亿美元的年化调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）最终目标越来越有信心 [74] - ARR接近公司总收入的1/4，对毛利率有提升作用，目前接近57% [79][97] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM解决方案业务在医疗设备、续约、太阳能、电动汽车充电等领域持续表现强劲，蜂窝路由器产品线在智慧城市和公共交通领域重拾优势 [28] - Opengear控制台服务器产品线在边缘领域获得更多机会，而三年前主要由数据中心驱动增长，目前其应用场景扩展到店面、零售、办公室、银行、保险公司等 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场整体以两位数的速度增长，公司能够维持这一增长速度，且有时表现更好 [69] - 可再生能源和电动汽车充电市场获得大量资金投入，为公司带来机遇 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于硬件支持的经常性收入业务，认为这是自身专长领域，与公司业务和表现相符，能增加价值 [49] - 公司在收购方面保持积极态度，希望专注于少数具有显著ARR的大型机会，以继续推进解决方案战略 [80] - 公司注重向客户和渠道推广解决方案，引导客户采用经常性收入模式，并对渠道进行相关教育 [56] - 公司在欧洲市场持谨慎态度，会更关注特定国家，未来可能会被客户带动进入该市场 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024财年将在一定程度上实现正常化，但短期内仍面临逆风，供应链问题正在逐步改善 [7] - 公司认为自身业务组合具有韧性，不同垂直领域的表现可以相互补充，有助于在市场环境变化时保持更稳定的业绩 [37][64] 其他重要信息 - 公司将参加Canaccord Genuity的第43届年度增长会议（8月9日，波士顿）和Piper Sandler的增长前沿会议（9月11 - 13日，纳什维尔） [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: P&S业务ARR大幅提升的原因及后续增长空间 - 公司在所有产品线都实现了同比增长，这是ARR提升的原因之一；此外，公司在解决方案推广方面取得进展，获得了一个大型企业交易，推动了ARR增长。后续增长情况难以准确预测，但公司会继续努力推动ARR增长 [15][89] 问题: 9月季度业绩指引持平至略有下降，受难以获取组件的影响程度以及供需何时平衡 - 公司在制定9月季度展望时，将能够确保供应的部分纳入考虑，同时也有机会争取额外的零部件。预计2024财年供需将在一定程度上实现平衡，但仍需多个季度 [7][42] 问题: 12月季度的季节性影响、长期库存的合理水平以及对释放营运资金和偿还债务的影响 - 12月季度通常是公司许多合作伙伴的年末，他们会降低库存水平，同时部分客户可能受预算限制。随着供应链正常化，库存余额的两个组成部分将逐渐下降，这将对经营现金流产生积极影响，有助于更积极地偿还债务。公司预计库存不会急剧下降，ARR可以在一定程度上缓冲季节性影响 [18][19][78] 问题: 软件业务与硬件业务在毛利率或运营利润率方面的盈利能力对比 - ARR的利润率高于公司整体毛利率，随着ARR的增长，将对毛利率产生积极贡献。公司认为硬件支持的经常性收入业务是自身的优势领域 [22][99] 问题: 公司未来的收购方向是软件还是硬件，或者是完整解决方案 - 公司更关注硬件支持的经常性收入业务相关的收购机会，以继续推进解决方案战略 [49][80] 问题: 公司解决方案业务在欧洲市场的机会和现状 - 公司大部分解决方案业务集中在北美市场，欧洲市场是一个很好的机会，但由于欧洲各国存在不同的法规、文化和语言等因素，公司会更谨慎地考虑特定国家的市场。未来可能会被客户带动进入欧洲市场 [25][100] 问题: OEM解决方案业务各垂直领域的库存情况 - 公司的渠道合作伙伴通常涉及多个垂直领域，没有特定的垂直领域库存集中问题 [30] 问题: 传统网关业务向经常性收入流模式转型的进展以及渠道的接受情况 - 转型是一个渐进的过程，需要时间来教育渠道。目前公司在软件采用率方面的工作也适用于托管网络服务业务。公司认为可以取得成功，但需要一定时间 [54] 问题: 公司是否拒绝不包含解决方案元素的一次性销售业务，以及何时全面转向经常性收入模式 - 公司目前不会拒绝不包含解决方案元素的业务，但会优先推广解决方案。这种做法并非首创，对合作伙伴来说并不陌生，尤其在OEM解决方案业务中会更加谨慎 [32][33] 问题: 特定市场的附加率情况以及电动汽车充电站的业务机会 - 公司在太阳能和电动汽车充电市场有很好的机会，不仅可以进行设备部署，还可以提供管理服务，确保设施的有效运行和资产的正常使用 [34][35] 问题: 临近2024财年，公司业务是否有新增的薄弱环节，以及市场的强弱变化情况 - 公司业务组合较为均衡，不会因某个垂直领域的表现而大幅波动。市场整体以两位数速度增长，公司能够维持这一增长速度，尽管可能存在局部的强弱差异 [67][69] 问题: 企业交易在ARR方面的趋势 - 企业交易的管道在增加，但成交时间变长，客户在测试过程中更加谨慎。公司很高兴管道仍然存在，并将努力将其转化为ARR [90] 问题: 当前并购环境下的估值情况以及公司的并购意愿 - 公司在并购方面会更关注具有显著ARR的大型机会，目前希望实现库存现金回报，偿还债务，为未来的并购机会做好准备 [80][95] 问题: 硬件业务渗透率提高后，公司中期和长期的业务预期 - ARR的增长已经提升了毛利率，公司希望继续提高毛利率，并通过合理的运营费用管理，使盈利能力传导至调整后EBITDA线 [97]

合并财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度合并收入为1.12亿美元，同比增长8%；前九个月合并收入为3.32686亿美元，同比增长17.8%[83][84] - 2023财年第三季度毛利率为56.9%，同比增加140个基点；前九个月毛利率为56.6%，同比增加90个基点[83][84] - 2023财年第三季度摊薄后每股净收益为0.18美元，同比增长50%；调整后净收入为1850万美元，摊薄后每股0.50美元，同比增长11%[83] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为2400万美元，同比增长16%[83] - 2023年第二季度和前九个月总营收分别为1.12236亿美元和3.32686亿美元[105] - 2023年第二季度和前九个月净收入分别为672.7万美元和1840.5万美元[105] - 2023年第二季度和前九个月调整后EBITDA分别为2433.2万美元和7155.9万美元，占营收比例分别为21.7%和21.5%[105] - 2023年第二季度和前九个月调整后净收入分别为1850.3万美元和5451.6万美元[108] - 2023年和2022年调整后净收入的估计有效税率为18.0%[108] ARR数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，ARR为1.04亿美元，同比增长13%[83][88] IoT产品与服务业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度末，IoT产品与服务收入为8735.8万美元，同比增长9.5%；前九个月为2.57593亿美元，同比增长18.8%[85][86] - 2023财年第三季度，IoT产品与服务毛利率增加60个基点；前九个月增加70个基点[90][91] - 2023年第二季度和前九个月运营收入中，IoT产品与服务分别同比增长11.2%和57.0%，IoT解决方案扭亏为盈[95] IoT解决方案业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度末，IoT解决方案收入为2487.8万美元，同比增长4.7%；前九个月为7509.3万美元，同比增长14.4%[85][87] - 2023财年第三季度，IoT解决方案毛利率增加450个基点；前九个月增加200个基点[90] - IoT解决方案毛利率在2023年第二季度和前九个月分别同比增长450和200个基点[92][93] 运营费用关键指标变化 - 2023财年第三季度运营费用较2022财年同期增加390万美元，前九个月增加1560万美元[94] 其他净费用关键指标变化 - 2023年第二季度和前九个月其他净费用分别同比增加120万美元和420万美元[97][98] 2023财年关键运营目标 - 2023财年关键运营目标包括向含软件和服务的完整解决方案转型及提升客户服务水平[83] 公司融资情况 - 公司历史上主要用运营资金为运营和资本支出融资，2022年发行债务收购Ventus[110] - 2021年12月2日公司签订第三份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度[111] - 截至2023年6月30日，循环贷款剩余可用额度为3500万美元，包括1000万美元信用证子额度和1000万美元摆动信贷子额度[111] 现金流关键指标变化 - 2023年和2022年前九个月经营活动现金流分别为2780.4万美元和3121.6万美元，投资活动现金流分别为 - 384.2万美元和 - 35177.1万美元，融资活动现金流分别为 - 2892万美元和20855.1万美元[114] - 2023年前九个月经营活动现金流较2022年减少340万美元，投资活动现金流减少34790万美元，融资活动现金流减少23750万美元[114][115] 公司合同义务与税务状况 - 截至2023年6月30日，公司合同义务总计3.37201亿美元，其中经营租赁2143.2万美元，定期贷款2.20625亿美元，长期债务利息9514.4万美元[117] - 截至2023年6月30日，公司不确定税务状况准备金为280万美元[117] 定期贷款情况 - 截至2023年6月30日，定期贷款未偿还金额为2.206亿美元，利率变动25个基点将使利息费用增减60万美元[120] 汇率变动影响 - 2023财年前九个月，欧元、英镑、澳元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外币折算增减1.0%[122] 信用风险情况 - 公司应收账款组合存在信用风险，通过定期监控客户财务状况等方式控制[123] 公司未来资金支持情况 - 公司预计未来可预见的时间内经营活动产生正现金流，现有现金及等价物余额、经营活动产生的现金和信贷额度借款能力足以支持未来12个月及以后的业务运营和资本支出[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现连续第九个创纪录季度，季度营收维持在1亿美元，有信心实现1亿美元的年度经常性收入和年度调整后息税折旧摊销前利润目标 [4][41] - 公司指导中包含供应链持续逆风因素，但预计ARR和利润增速将至少达到12%，且会更快增长 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品和服务业务表现良好，有新合同和现有合同续约，但仍未达潜力；解决方案业务部分大型企业交易完成时间长，预计下半年改善 [43] - 产品和服务的ARR潜力大，整体业务认购率低于30%，Opengear在扩展保修和连接计划方面进展好 [13] - 软件业务方面，Lighthouse和Digi Remote Manager整体认购率低于30%，Opengear略超该水平；解决方案业务包含Ventus的Genesis软件和SmartSense的应用 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场宏观环境疲软，但公司在该领域相对绝缘；金融服务市场虽有挑战，但公司服务对银行运营至关重要 [47][48] - 渠道库存水平正朝着疫情前正常水平恢复，目前处于正常状态 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为工业物联网市场领先解决方案提供商，有潜力巩固和扩大领导地位 [4] - 行业整合方面，公司过去成功整合多家公司，未来仍将是整合者，市场存在估值较低的收购机会 [51][87] - 公司将部署资金获取满足需求的库存，以服务客户 [88] - 竞争格局方面，竞争对手未变，但有并购变化，公司有机会获取更多市场份额 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，美联储致力于放缓经济和控制通胀，公司将这些宏观逆风因素纳入指导 [10] - 供应链方面，虽有改善但仍面临挑战，公司指导考虑了供应链持续逆风因素 [7][10] - 需求方面，公司业务不受需求限制，更多受供应链限制，客户业务多元化，需求状况良好 [69] 其他重要信息 - 公司将参加5月31日在明尼阿波利斯举行的Craig - Hallum第20届年度机构投资者会议 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品和服务及解决方案业务的进展和信心来源 - 产品和服务业务表现好，有新合同和续约；解决方案业务部分大型交易完成慢，预计下半年改善，公司对实现目标有信心 [43] 问题: 公司是否因供应短缺损失收入及规模 - 公司仍受供应限制，与过去几个季度类似，有收入损失但规模未变 [74][91] 问题: 产品认购率情况及潜力 - 产品和服务整体认购率低于30%，Opengear略超，有很大提升潜力，公司正完善系统和流程以提升客户体验 [13][61] 问题: 路由器业务订单变化及Opengear业务销售策略 - 未提及路由器业务订单变化；Opengear产品更新周期带来销售软硬件捆绑机会，可提高认购率 [16] 问题: 行业整合机会和公司债务情况 - 行业适合整合，公司将继续作为整合者，有低估值收购机会；公司对债务水平满意，计划在供应链改善、现金增加后偿还债务 [19][20][87] 问题: 软件业务在边缘应用的机会 - 边缘应用对Lighthouse软件需求大，机会不小于数据中心 [33] 问题: 第三季度营收指导情况及影响因素 - 第三季度营收指导环比持平或下降，主要受供应链逆风因素影响，需求状况良好，季节性趋势减弱 [10][68][69] 问题: 控制台服务器业务变化及Opengear业务进展 - 控制台服务器业务从数据中心向边缘部署转移；Opengear在扩展保修和连接计划方面进展好，有增加经常性收入和认购率的机会 [13][72] 问题: 渠道库存情况及未来趋势 - 渠道库存水平正朝着疫情前正常水平恢复，目前处于正常状态，未来趋势取决于供需平衡情况 [58][81] 问题: 公司是否抢占竞争对手份额 - 公司通过赢输分析认为有机会获取更多市场份额，但无具体数据 [51] 问题: 公司年度展望及库存情况 - 公司将年度展望提高到12%，虽供应链改善但仍保守；库存略有增加，预计2024财年开始减少 [98][100]

全球领先地位 - 公司是全球领先的业务和关键物联网连接产品、服务和解决方案提供商[70] IoT业务表现 - IoT产品和服务部门的营收为1.11亿美元，同比增长17%[75] - IoT产品和服务部门的毛利率为56.6%，较去年同期提高1.7个百分点[75] 财务表现 - 每股稀释收益为0.16美元，同比增长100%[75] - 调整后的净收入和每股调整后的净收入为1820万美元，每股0.50美元，同比增长22%[75] - 调整后的EBITDA为2400万美元，同比增长22%[75] 市场表现 - 年化重复收入（ARR）为9900万美元，季末同比增长10%[75] - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录，达到967.7亿美元[110] 风险暴露 - 公司暴露于与利率变动和外汇汇率变动相关的市场风险[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司创下了收入、经常性收入(ARR)和经调整EBITDA的新季度纪录 [7][8] - 公司连续第一个100目标,实现了超过1亿美元的收入 [7] - 公司正在逐步实现其剩余的100万美元ARR和100万美元经调整EBITDA的目标 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各个业务线包括SmartSense、Ventus和产品与服务都实现了同比增长 [50][54] - 5G技术在零售等行业开始获得更多应用,带动了公司的蜂窝路由器和网关业务 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管欧洲受到乌克兰战争和通胀等因素影响,但公司在欧洲的表现优于预期 [44] - 公司在北美、欧洲和其他地区的业务均有良好表现,实现了全球性的均衡增长 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资,改善客户体验,加快差异化解决方案的交付,推动ARR增长 [9] - 公司正在从硬件销售向解决方案和订阅服务转型,目标是实现100%附加率 [57][58][66][73] - 公司正在整合Ventus业务,并考虑未来的并购机会,但当前优先减少负债 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为需求持续旺盛,但受限于供应链,未来能否超出预期取决于获得更多供应 [14][16][23] - 公司对2023财年的前景更加乐观,但仍保持谨慎,因为供应链挑战尚未完全解决 [13][14][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tommy Moll 提问** 公司对2023财年前景更加乐观的原因是什么,是否主要由于第一季度超预期表现,还是供应链和需求环境有所改善 [13] **Ron Konezny 回答** 需求持续旺盛,公司表现主要受限于供应链,第一季度获得更多供应使公司超出预期,未来能否超出预期取决于获得更多供应 [14] 问题2 **Harsh Kumar 提问** 公司是否还在错失一些收入机会,如果是,大致规模是多少 [23] **Ron Konezny 回答** 公司仍在错失双位数百万美元的收入机会,随着供应链的改善,这种情况可能会有所缓解 [23] 问题3 **Scott Searle 提问** 公司对第二季度收入和利润率下滑的预期是否谨慎,有何依据 [48] **Ron Konezny 回答** 公司对关键组件的可获得性做了谨慎假设,尽管制造商准备就绪,但仍存在一些供应瓶颈,公司不想过于乐观 [48]

2023财年第一季度合并财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度合并收入为1.09亿美元，增长30%[84] - 2023财年第一季度合并毛利为6150万美元，增长28%[84] - 2023财年第一季度毛利率为56.3%，去年同期为56.8%；剔除摊销后毛利率为57.3%，去年同期为58.5%[84] - 2023财年第一季度合并运营收入为1200万美元，增长215%[84] - 2023财年第一季度净利润为580万美元，增长387%[84] - 2023财年第一季度摊薄后每股收益为0.16美元，去年同期为0.03美元，增长433%[84] - 2023财年第一季度调整后净利润为1780万美元，摊薄后每股收益为0.48美元，去年同期分别为1270万美元和0.36美元，增长33%[84] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为2300万美元，增长38%[84] - 2023财年第一季度末ARR为9600万美元，增长8%[84] 各业务线数据关键指标变化 - IoT产品与服务收入增长28.3%，IoT解决方案收入增长34.8%[86] 2022年第四季度财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度其他费用净额较上一财年同期增加100万美元，主要因实际利率上升致利息费用增加[98] - 2022年第四季度总营收1.09306亿美元，2021年同期为8425.7万美元；调整后EBITDA分别为2336.4万美元（占比21.4%）和1697万美元（占比20.1%）[105] - 2022年第四季度净利润577.9万美元，摊薄后每股收益0.16美元；2021年同期净利润118.7万美元，摊薄后每股收益0.03美元；调整后净利润分别为1779.1万美元和1272.6万美元[107] - 2022年第四季度经营活动现金流268万美元，2021年同期为587.7万美元；投资活动现金流-96.3万美元，2021年同期为-3.48047亿美元；融资活动现金流-589.6万美元，2021年同期为2369.62万美元[113] - 2022年第四季度经营活动现金流减少320万美元，投资活动现金流减少3.471亿美元，融资活动现金流减少2.429亿美元[113] 2022年12月31日公司债务与合同义务情况 - 2022年12月2日公司签订第三份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度，截至2022年12月31日，循环贷款可用额度3500万美元[110] - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计3.71913亿美元，包括2225万美元经营租赁、2.45625亿美元定期贷款和1.04038亿美元长期债务利息[116] - 截至2022年12月31日，公司不确定税务状况准备金（含应计利息和罚款）为270万美元[116] - 截至2022年12月31日，定期贷款未偿还金额为2.456亿美元[119] 公司面临的市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险[118] - 公司大部分销售以美元计价，无销售交易相关的外汇交易风险[120] - 公司面临外汇折算风险，因海外子公司财务状况和经营成果需折算为美元进行合并[120] - 公司未实施正式的套期保值策略[120] - 2023财年第一季度，欧元、英镑、澳元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减1.0%[121] - 公司应收账款组合面临信用风险[122] 公司风险控制与资金预期 - 公司通过定期监控客户财务状况、信用额度等控制信用风险[122] - 公司预计未来经营活动现金流为正，现有现金及等价物余额、经营活动产生的现金和信贷额度借款能力足以支持未来十二个月及以后的业务运营和资本支出[111] 公司贷款融资利率情况 - 定期贷款融资的借款利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%，或基准利率加4.00%[119] - 循环信贷融资贷款的适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[119] - 基于2022年12月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减60万美元[119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年合并收入3.88亿美元，增长26%；合并毛利2.16亿美元，增长30%；合并营业收入3800万美元，增长263%；净收入1900万美元，增长87%[184] - 2022财年摊薄后每股收益0.54美元，增长74%；调整后净收入6000万美元，或摊薄后每股1.66美元，增长54%；调整后EBITDA7900万美元，占收入20.5%[184] - 2022财年末年度经常性收入（ARR）超9400万美元，增长149%[185] - 2022财年总运营费用为1.78066亿美元，占总收入45.9%，较2021财年增加2193.7万美元，增幅14.1%[199] - 2022财年其他费用净额为1959.2万美元，占比5.1%，较2021财年增加1806.3万美元，增幅1181.4%[201] - 2022、2021和2020财年有效所得税福利税率分别为(4.1)%、(15.2)%和(12.7)%[202] - 2022财年总营收3.88225亿美元，净利润1938.3万美元，占比5.0%；2021财年总营收3.08632亿美元，净利润1036.6万美元，占比3.4%[209] - 2022财年调整后EBITDA为7941.5万美元，占比20.5%；2021财年为4826.1万美元，占比15.6%[209] - 2022财年调整后净利润为5959.4万美元，摊薄后每股收益1.66美元；2021财年为3614.7万美元，摊薄后每股收益1.08美元[212] 公司收购相关情况 - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，最终购买价格分配中，商誉1.19亿美元，其他无形资产2.11亿美元[186] - 收购支出增加32840万美元，主要与2021年11月收购Ventus有关[222] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年，物联网产品与服务收入2.97645亿美元，占比76.7%，增长12.7%；物联网解决方案收入9058万美元，占比23.3%，增长103.7%[190] - 2022财年，物联网产品与服务成本1.37528亿美元，占比46.2%，基点增加90；物联网解决方案成本3441.1万美元，占比38.0%，基点减少1210[195] - 2022财年，物联网产品与服务毛利1.60117亿美元，占比53.8%，基点减少90；物联网解决方案毛利5616.9万美元，占比62.0%，基点增加1210[195] 各业务线收入增长原因 - 物联网产品与服务收入增长主要因控制台服务器和蜂窝产品销售增加，部分被基础设施管理产品销售减少抵消[191][192] - 物联网解决方案收入增长主要因收购Ventus带来额外经常性收入，部分被一次性客户实施销售减少抵消[193] 各业务线毛利率变化原因 - 物联网产品与服务毛利率下降主要因供应链挑战致生产和分销成本增加及产品和客户组合变化；物联网解决方案毛利率上升主要因收购Ventus带来额外经常性订阅收入[196][197] 公司信贷与融资情况 - 信贷协议包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[214] - 2021财年第二季度公司出售402.5万股普通股，获得净收益7380万美元[215] - 2021年11月发行定期贷款所得款项增加35000万美元[223] - 截至2022年9月30日，公司定期贷款未偿还金额为2.5亿美元，循环贷款未偿还金额为0美元[256] - 定期贷款年利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%，循环信贷额度贷款利率根据综合杠杆比率在一定范围内变动[256] - 基于2022年9月30日定期贷款和循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减60万美元[256] 公司现金流情况 - 截至2022年9月30日和2021年，经营活动现金流减少2000万美元[218] - 截至2022年9月30日和2021年，投资活动所用现金流减少3.282亿美元[218] - 2022年经营活动现金流为37740千美元，投资活动现金流为 - 349528千美元，融资活动现金流为192782千美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响为1474千美元，现金及现金等价物净减少117532千美元；2021年对应数据分别为57723千美元、 - 21365千美元、62242千美元、 - 297千美元、净增加98303千美元[219] - 期间经营资产和负债（收购净额）增加2530万美元，其中存货增加4140万美元，而2021财年减少1360万美元[219] - 2022年或有对价公允价值减少620万美元，2021财年增加580万美元[219] - 2022财年存货准备增加570万美元[220] 公司税务相关情况 - 截至2022年9月30日，不确定税务状况准备金为330万美元[226] - 2022年和2021年，与外国客户相关的收入分别约为8580万美元和8070万美元，其中分别有80万美元和170万美元以外国货币计价[228] - 公司经营涉及多个税收管辖区，需对收入进行适当分配，税务审计可能导致所得税余额调整和潜在现金流出[253] 公司商誉与市值情况 - 截至2022年6月30日，企业路由器、控制台服务器、OEM解决方案、基础设施管理、SmartSense和Ventus报告单元的商誉分别为3270万美元、5710万美元、6370万美元、2040万美元、4950万美元和11830万美元[249] - 截至2022年6月30日，总市值为85200万美元，隐含的控制权（赤字）/溢价范围为 - 5.6%至7.9%[251] 汇率相关情况 - 欧元、英镑、加元、印度卢比和澳元兑美元2022年平均汇率较2021年分别下降7.5%、10.5%、1.8%、0.8%和5.4%[260] - 欧元、英镑、加元、印度卢比和澳元兑美元汇率较2022年平均汇率变动10.0%，2022财年年度收入增减不显著，股东权益增减1.2%[258] 公司审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年和2021年9月30日的财务状况以及2022年9月30日止三年各年的经营成果和现金流量[264] - 审计机构对公司截至2022年9月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[265] - 公司确定当期财务报表审计无关键审计事项[268] - 致同会计师事务所自2016年起担任公司审计机构[269] - 审计报告日期为2022年11月23日[269] 公司风险相关情况 - 公司可能因投资有价证券面临利率风险，投资政策规定了合格投资类型、最低信用质量、多元化和集中限制以降低风险[255] - 公司应收账款组合存在一定信用风险，通过定期监控客户财务状况、设置信用额度和与销售管理部门合作促进付款来控制风险[259]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2022财年创下了收入、ARR、调整后EBITDA和调整后每股收益的新纪录，连续几个季度收入超过1亿美元，实现了3100目标中的第一个 [7] - 截至2022年底，积压订单从2021年底的2.5亿美元增加到超过3亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司客户涵盖医疗设备、工业应用、农业、食品服务、金融服务和零售等多个领域，需求持续存在，但供应仍受限制 [12] - 软件在蜂窝和控制台服务器方面的附加率目前较低，但有提升机会，公司正从流程、系统和激励等方面采取措施提高附加率 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场存在国家化和保护主义趋势，公司认为这使其在与特定地区竞争对手的竞争中处于有利地位，且公司提供的服务和软件组合有更大机会 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现1亿美元的ARR和1亿美元的年化调整后EBITDA目标 [7] - 公司将重点放在确保有足够库存满足客户需求、减少债务以降低利息支出，并评估合适的投资以确保未来增长，同时也在关注并购机会 [22][23] - 公司通过适度投资销售和营销团队以及研发团队（特别是软件方面），以抓住市场机会，提供更完整的物联网解决方案 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临动态挑战的商业条件，但公司看到强劲的需求，供应逐渐缓解但仍受限制，宏观经济条件具有挑战性，但积压订单的增加表明公司有望实现增长 [8] - 客户认为工业物联网计划的投资回报率具有实际价值，有助于节省劳动力和能源成本，在通货膨胀环境下需求持续 [12] 其他重要信息 - 公司将参加斯蒂芬斯年度投资会议、ROTH第11届年度技术会议和克雷格 - 哈勒姆第13届年度Alpha Select会议 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 综合考虑餐厅表现、经济压力、供应改善等因素，对公司未来意味着什么 - 公司客户多元化，需求不是主要挑战，主要受供应限制，客户认可工业物联网计划的投资回报率，公司当前更关注增加供应而非需求 [12] 问题: 目前约57%的毛利率是否是未来可参考的水平，以及过去季度未实现的收入情况和后续回归情况 - 公司仍受供应限制，每个季度会损失数千万美元收入，且这一情况在当前季度和整个2023财年的指引中都有体现；随着ARR增长快于收入基础，积极的业务组合将在未来提升利润率，目前毛利率有望保持在当前水平并逐季有基点改善 [14][16] 问题: 如何量化软件在蜂窝和控制台服务器方面的机会，以及公司在销售激励结构或内部举措上有何行动来提高附加率 - ARR是公司的重点关注指标，公司在流程、系统和激励方面都有举措，若能提高软件附加率，产品服务的ARR将有更高增长，对公司ARR水平贡献更大 [19] 问题: 2023财年现金流的优先事项，包括债务偿还、并购等 - 公司优先确保有足够库存满足客户需求，其次是偿还债务以降低利息支出，同时评估合适的投资以确保未来增长，也会关注并购机会 [22][23] 问题: 3亿美元积压订单的时间跨度和构成，以及蜂窝网关业务中5G的情况 - 积压订单大部分分布在未来四个季度，部分会延续到2024财年；蜂窝解决方案业务中，传统市场依然活跃，同时在私人网络、物联网应用和固定无线资产等方面有令人兴奋的机会 [26] 问题: 实现1亿美元调整后EBITDA目标的时间，客户是否比一年前更愿意附加软件，以及2023年及以后提高附加率的举措 - 公司通过调查发现软件和服务的组合很有吸引力，有望提高附加率，且附加率提高将带来更高利润率；公司会适度投资销售和营销以及研发团队，以平衡EBITDA的增长 [30] 问题: 国际市场的趋势，公司是否从中受益 - 国际市场存在国家化和保护主义趋势，公司认为这使其在与特定地区竞争对手的竞争中处于有利地位，且公司提供的服务和软件组合有更大机会 [32] 问题: 公司控制台服务器已安装基础中软件的渗透情况和未来目标 - 公司有数十万已发货设备，目前重点是提高新设备的软件附加率，但也有机会向已安装基础提供更多软件和服务，特别是对于现有客户 [35]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司在营收、年化经常性收入（ARR）、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后每股收益方面均创下新的季度纪录，同比增长31% [8] - 毛利率较去年增加170个基点 [8] - 截至本季度末，年化经常性收入超过9200万美元，较上一季度增加超200万美元 [8] - 调整后EBITDA同比增长82% [8] - 本季度偿还了2000万美元债务 [8] - 调整后每股收益较去年增长80% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 控制台服务器产品线方面，Opengear团队表现出色，在数据中心和边缘市场均实现增长，国际市场也有良好表现，过去主要集中在美国市场，如今全球业务范围不断扩大 [11] - 物联网解决方案冷链业务方面，疫情期间SmartSense因医疗系统对温度敏感疫苗的需求而增长，现在食品行业对其资产保护和劳动力优化的兴趣增加，该行业约占SmartSense目标市场（TAM）的一半 [13] - 解决方案业务方面，公司更注重构建全公司的ARR，虽然解决方案业务在这方面领先，但产品和服务业务部门也有很大的增长机会，解决方案业务的用户数量有较大增长 [20] - 路由器业务方面，在Justin Schmid负责约一年后有了明显改善，公司正在从SarOS操作系统向DAL平台过渡，虽然过程中有一些波折，但新平台有很多优势，团队正在努力推动其同比增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略目标是实现三个“100”目标，即季度营收超过1亿美元、年化经常性收入达标和调整后EBITDA达标，目前已实现季度营收超1亿美元的目标 [7][46] - 公司认为工业物联网行业存在一定的碎片化，目前正在经历整合，Semtech收购Sierra Wireless就是一个例子，Sierra既是公司的供应商也是竞争对手，公司正在研究这一合并对自身的影响，总体认为整合对客户有益，公司在行业中具有一定的韧性和竞争力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对团队在具有挑战性的条件下的表现感到非常自豪，工业物联网产品的需求仍然强劲，订单量持续增长导致积压订单增加，但获取关键组件仍然是最大的挑战 [7] - 虽然公司不能完全免疫经济放缓的影响，但由于公司在垂直市场和产品服务方面分布广泛，且客户有数字化转型的迫切需求，公司认为自身具有一定的韧性，长期来看工业物联网是一个可持续的大趋势 [24][25] 其他重要信息 - 公司将参加8月10 - 11日在波士顿举行的第42届年度Canaccord Growth Conference和9月3日的Piper Sandler Growth Frontiers Conference [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度控制台增长强劲的原因，以及公司是否可作为数据中心增长的代表 - 公司表示Opengear团队表现出色，在数据中心和边缘市场均实现增长，国际市场也有良好表现，业务范围正在从美国市场向全球拓展 [11] 问题2: 后疫情时代，公司物联网解决方案冷链业务是否会因人们外出就餐等活动增加而受益 - 公司认为疫情期间SmartSense因医疗系统对温度敏感疫苗的需求而增长，现在食品行业对其资产保护和劳动力优化的兴趣增加，该行业约占SmartSense目标市场的一半，是一个积极的信号 [13] 问题3: 公司面临的供应挑战是特定于某些物品还是全面性的 - 公司表示运输成本有所缓和，但组件供应仍然是最大的挑战，消费领域的供应压力有所缓解，但工业领域仍然面临压力，获取足够的零部件是制约公司发展的主要因素，也是积压订单增加的部分原因 [15] 问题4: 与上一季度相比，供应链情况是变好、变差还是保持不变，以及第四季度因供应链导致的营收限制能否量化 - 公司表示供应链情况有一些适度的改善，但仍面临挑战，第四季度的指导中，如果有足够的零部件，公司可以额外实现超过3000万美元的营收 [18] 问题5: 解决方案业务的站点数量更新情况，以及Ventus业务的协同效应详情 - 公司表示更注重构建全公司的ARR，解决方案业务的站点数量变得不那么重要，Ventus业务在增长和成本方面都有协同效应，增长协同效应需要时间显现，预计在2023财年开始对ARR有贡献，成本协同效应在本财年末前将开始显现 [20] 问题6: 工业物联网业务在经济衰退情况下是否有韧性，公司业务是否有疲软趋势 - 公司表示目前订单量超过营收，积压订单持续增长，对未来业务有信心，但会密切关注行业动态，公司具有一定的韧性，因为在垂直市场和产品服务方面分布广泛，且客户有数字化转型的迫切需求 [24][25] 问题7: 如何看待物联网行业的竞争格局，公司规模与其他整合公司相比如何，以及Semtech收购Sierra Wireless对公司在蜂窝路由器和网关市场的竞争地位有何影响 - 公司表示正在研究Semtech和Sierra Wireless的合并，Sierra既是供应商也是竞争对手，预计这种关系将继续，工业物联网行业正在整合，整合对客户有益，目前还难以确定这一合并对公司的具体影响 [27] 问题8: 指导中毛利率的情况，以及两个部门的毛利率假设 - 公司表示毛利率情况良好，供应链会对其产生影响，目前运费有所下降，毛利率预计有轻微到适度的环比增长，这是由多种因素驱动的，包括产品组合、定价和采购等方面 [28] 问题9: 物联网解决方案业务的增长率，以及路由器业务的组件供应情况 - 公司预计物联网解决方案业务将实现两位数增长，ARR增长更快，路由器业务在平台过渡后有了明显改善，团队正在努力推动其同比增长 [33] 问题10: 未来运营费用（OpEx）的情况 - 公司表示会密切关注宏观趋势，在确保不冒进的同时，评估投资时机和类型，以推动长期增长，未来可能会有反映在OpEx中的投资 [34] 问题11: 上一季度和本季度因供应链导致的营收损失情况，指导中是否考虑了潜在的3000万美元营收增长，产品毛利率情况，以及价格上涨的传递情况和产品的后续展望 - 公司表示上一季度因零部件供应不足至少损失了2000万美元的营收，本季度的指导是基于有信心实现的部分，如果能获得超出预期的零部件供应，有潜力释放更多营收，公司在定价时会综合考虑成本、竞争对手和客户情况，总体上价格调整稍落后于成本增加 [39] 问题12: 产品业务的ARR附加率情况，以及现有Opengear和传统网关市场的潜在经常性收入情况 - 公司表示目前附加率在30%左右，希望进一步提高，对向现有客户提高附加率不太乐观，更看好新订单和新客户的增长 [41] 问题13: 网关市场的终端市场需求情况，以及与Sierra Wireless收购相关的竞争格局 - 公司表示蜂窝业务在交通产品线（如智能城市、公共交通）和工业产品线（IX产品线）表现强劲，Sierra在工业领域竞争较强，而Cradlepoint在企业领域较强 [44] 问题14: 公司的四个“100”目标是什么，以及目标的重要性顺序 - 公司表示有三个“100”目标，即季度营收超过1亿美元、年化经常性收入达标和调整后EBITDA达标，目前已实现季度营收超1亿美元的目标，年化经常性收入已超过9200万美元，调整后EBITDA季度运行率距离目标还差400万美元 [46]

收购Ventus Networks相关情况 - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，资金来自手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排[23] - 2022财年至今，收购Ventus产生的直接成本420万美元已计入运营费用[25] - 截至收购日，Ventus资产初步公允价值为3.5亿美元，其中净有形资产2.0735亿美元，客户关系等无形资产3.29265亿美元[25] - 假设收购于2020年10月1日完成，2022年第二季度净销售额为1.03517亿美元，净收入为412.6万美元；2022年前九个月净销售额为2.87552亿美元，净收入为305.1万美元[27] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，截至2022年6月30日，公司资产负债表上有1.18亿美元商誉和2.11亿美元其他无形资产[114] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净收益均为0.12美元，前九个月均为0.23美元；2021年对应数据分别为0.09美元和0.18美元[29] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为5200.9万美元，较2021年9月30日的4373.8万美元有所增加[30] - 截至2022年6月30日，存货为6168.7万美元，较2021年9月30日的4392.1万美元有所增加[30] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，按公允价值计量的金融负债均为620万美元[33] - 2022年6月30日可摊销无形资产净值为3.08814亿美元，2021年9月30日为1.18029亿美元[37] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月摊销费用分别为700万美元和410万美元，九个月分别为2040万美元和1200万美元[37] - 预计2022财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为672.2万美元、2499.6万美元、2428.2万美元、2082.5万美元、2059.3万美元和1858.2万美元[38] - 2022年6月30日商誉总额为3.41708亿美元，2021年9月30日为2.25522亿美元[38] - 2022年6月30日总市值为8.52亿美元，隐含控制权（赤字）/溢价范围为 - 5.6%至7.9%[42] - 2022年6月30日加权平均利率为6.85%[45] - 2022年6月30日长期债务净额为2.40702亿美元，2021年9月30日为4579.9万美元[49] - 2022年Q2和前9个月总营收分别为1.03517亿美元和2.82487亿美元，较2021年同期的7907.9万美元和2.29526亿美元增长30.9%和23.1%[58] - 2022年Q2和前9个月总毛利润分别为5742.6万美元和1.57291亿美元，较2021年同期的4255.6万美元和1.24031亿美元增长34.9%和26.8%[58] - 2022年前9个月，物联网产品与服务和物联网解决方案在物业、厂房及设备上的总支出为421.8万美元，较2021年同期的164.5万美元增长156.4%[58] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总资产分别为8.63639亿美元和6.19531亿美元[60] - 2022年Q2和前9个月，北美地区营收分别为8328.2万美元和2.23315亿美元，较2021年同期的5696.5万美元和1.67406亿美元增长46.2%和33.4%[61] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，合同资产（用户资产）的净账面价值分别为1580万美元和190万美元[62] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，合同负债分别为2260万美元和1480万美元[65] - 2022年前9个月所得税收益为150万美元，2021年前9个月所得税费用为20万美元[68][69] - 截至2022年6月30日，未确认的税收利益为282.9万美元，预计未来12个月将减少约70万美元[70][71] - 2022年Q2和前9个月产品保修义务余额分别为75.2万美元和75.2万美元，2021年同期分别为79.3万美元和79.3万美元[73] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁使用权资产为14829000美元，2021年9月30日为15684000美元；总租赁负债为19813000美元，2021年9月30日为21001000美元[77] - 2022年前九个月总租赁成本为3747000美元，2021年同期为3518000美元[79] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.6年，加权平均折现率为2.8%[79] - 2022 - 2027年及以后，公司未来未折现租赁付款总额为22220000美元，扣除利息后，总报告租赁负债为19813000美元[80] - 2022年和2021年前九个月，公司因行使股票期权收到现金分别为670万美元和700万美元[86] - 2022年和2021年前九个月，员工分别放弃96860股和109516股以满足220万美元和200万美元的预扣税义务[87] - 员工股票购买计划（ESPP）允许员工以较低价格购买股票，2022年和2021年前九个月，员工缴款分别为110万美元和90万美元，分别发行60481股和61302股，截至2022年6月30日，有572592股可用于未来发行[88] - 2022年前九个月，股票期权行使的总内在价值为1560万美元，2021年同期为540万美元[92] - 截至2022年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认补偿成本为800万美元，预计确认的加权平均期限约为1.5年[95] - 截至2022年6月30日，非归属股票单位的未确认薪酬成本为1160万美元，预计确认的加权平均期限约为2.4年[96] - 2022财年第三季度，公司合并收入为1.04亿美元，同比增长31%；合并毛利为5740万美元，同比增长35%；合并营业收入为1000万美元，同比增长148%[113] - 2022财年第三季度，公司毛利率为55.5%，去年同期为53.8%；剔除摊销后的毛利率为56.7%，去年同期为55.2%[113] - 2022财年第三季度，公司净利润为410万美元，同比增长31%；摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期为0.09美元，同比增长33%[113] - 2022财年第三季度，公司调整后息税折旧摊销前利润为2100万美元，同比增长82%；调整后净利润为1590万美元，调整后每股收益为0.45美元，去年同期分别为870万美元和0.25美元，同比增长80%[113] - 2022年和2021年三个季度末6月30日总营收分别为103,517千美元和79,079千美元，占比均为100%；九个季度末6月30日分别为282,487千美元和229,526千美元，占比均为100%[142] - 2022年和2021年三个季度末6月30日调整后EBITDA分别为21,048千美元和11,576千美元，占比分别为20.3%和14.6%；九个季度末6月30日分别为57,543千美元和36,248千美元，占比分别为20.4%和15.8%[142] - 2022年和2021年三个季度末6月30日调整后净利润分别为15,934千美元和8,736千美元，摊薄后每股收益分别为0.45美元和0.25美元；九个季度末6月30日分别为43,139千美元和27,801千美元，摊薄后每股收益分别为1.21美元和0.85美元[142] - 2022年和2021年九个月经营活动现金流分别为15,454千美元和42,084千美元，投资活动现金流分别为 - 351,771千美元和 - 7,957千美元，融资活动现金流分别为224,313千美元和60,579千美元[146] - 经营活动现金流减少2660万美元，主要因期间经营资产和负债增加3460万美元及或有对价公允价值变动减少580万美元[146] - 投资活动现金流使用增加3.438亿美元，几乎全因收购增加3.412亿美元[148] - 融资活动现金流增加1.637亿美元，主要因2021年11月定期贷款收益增加3.5亿美元[149] - 融资活动现金流增加部分被2021年Q2股票发行收益7380万美元、2021年11月定期贷款关闭支付4580万美元及提前还款8130万美元抵消[150][151] 其他收购相关情况 - 2021年第二季度，公司支付收购Opengear的最后一笔分期付款1000万美元[33] - 截至2022年6月30日，收购Haxiot和Ctek的或有对价剩余负债分别为590万美元和30万美元[34][35] 信贷与债务相关情况 - 2021年11月1日公司获得3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度[43] - 公司在2021年12月、2022年3月和6月分别提前偿还定期贷款5000万美元、1130万美元和2000万美元[47] - 2021年11月1日公司签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷安排，截至2022年6月30日，循环贷款剩余可用额度为3500万美元[145] - 截至2022年6月30日，公司合同义务总计390671000美元，其中运营租赁22220000美元、或有对价6200000美元、定期贷款268748000美元、长期债务利息93503000美元[152] - 截至2022年6月30日，公司不确定税务状况准备金（含应计利息和罚款）为2800000美元[152] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还金额为268700000美元[156] - 定期贷款融资借款年利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%[156] - 循环信贷融资贷款适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[156] - 基于2022年6月30日循环贷款资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减700000美元[156] 股票相关情况 - 2021计划授权发行最多2400000股普通股，截至2022年6月30日，约有1757566股可用于未来授予[85] 业务目标与运营情况 - 2022财年，公司关键运营目标包括推动SmartSense by Digi和Ventus业务增长、通过推出新产品实现IoT产品与服务部门增长以及整合Ventus业务[112] - 2021财年上半年，公司因重组IoT产品与服务业务部门记录了100万美元员工解雇费用，削减了19个工作岗位[108] - 2022财年，IoT产品与服务部门需求强劲，推动销售订单和积压订单创纪录，但受供应链挑战限制无法满足需求[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务收入分别为7975.8万美元和2.16872亿美元，同比增长19.4%和11.7%；物联网解决方案收入分别为2375.9万美元和6561.5万美元，同比增长93.7%和85.9%；总营收分别为1.03517亿美元和2.82487亿美元，同比增长30.9%和23.1%[117] - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务销售成本分别为3711.5万美元和1.00093亿美元，占比46.5%和46.2%；物联网解决方案销售成本分别为897.6万美元和2510.3万美元，占比37.8%和38.3%；总成本分别为4609.1万美元和1.25196亿美元，占比44.5%和44.3%[121] - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务毛利润分别为4264.3万美元和1.16779亿美元，占比53.5%和53.8%；物联网解决方案毛利润分别为1478.3万美元和4051.2万美元，占比62.2%和61.7%；总毛利润分别为5742.6万美元和1.57291亿美元，占比55.5%和55.7%[121] - 2022年第二季度和前九个月，销售与营销费用分别为1823万美元和5132.5万美元，占比17.6%和18.2%；研发费用分别为1396.8万美元和4119.9万美元，占比13.5%和14.6%；一般与行政费用分别为1514.9万美元和4321.6万美元，占比14.6%和15.3%；重组费用分别为10.5万美元和21.4万美元，占比0.1%和0.1%；总运营费用分别为4745.2万美元和1.35954亿美元，占