公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年合并收入3.88亿美元，增长26%；合并毛利2.16亿美元，增长30%；合并营业收入3800万美元，增长263%；净收入1900万美元，增长87%[184] - 2022财年摊薄后每股收益0.54美元，增长74%；调整后净收入6000万美元，或摊薄后每股1.66美元，增长54%；调整后EBITDA7900万美元，占收入20.5%[184] - 2022财年末年度经常性收入（ARR）超9400万美元，增长149%[185] - 2022财年总运营费用为1.78066亿美元，占总收入45.9%，较2021财年增加2193.7万美元，增幅14.1%[199] - 2022财年其他费用净额为1959.2万美元，占比5.1%，较2021财年增加1806.3万美元，增幅1181.4%[201] - 2022、2021和2020财年有效所得税福利税率分别为(4.1)%、(15.2)%和(12.7)%[202] - 2022财年总营收3.88225亿美元，净利润1938.3万美元，占比5.0%；2021财年总营收3.08632亿美元，净利润1036.6万美元，占比3.4%[209] - 2022财年调整后EBITDA为7941.5万美元，占比20.5%；2021财年为4826.1万美元，占比15.6%[209] - 2022财年调整后净利润为5959.4万美元，摊薄后每股收益1.66美元；2021财年为3614.7万美元，摊薄后每股收益1.08美元[212] 公司收购相关情况 - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，最终购买价格分配中，商誉1.19亿美元，其他无形资产2.11亿美元[186] - 收购支出增加32840万美元，主要与2021年11月收购Ventus有关[222] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年，物联网产品与服务收入2.97645亿美元，占比76.7%，增长12.7%；物联网解决方案收入9058万美元，占比23.3%，增长103.7%[190] - 2022财年，物联网产品与服务成本1.37528亿美元，占比46.2%，基点增加90；物联网解决方案成本3441.1万美元，占比38.0%，基点减少1210[195] - 2022财年，物联网产品与服务毛利1.60117亿美元，占比53.8%，基点减少90；物联网解决方案毛利5616.9万美元，占比62.0%，基点增加1210[195] 各业务线收入增长原因 - 物联网产品与服务收入增长主要因控制台服务器和蜂窝产品销售增加，部分被基础设施管理产品销售减少抵消[191][192] - 物联网解决方案收入增长主要因收购Ventus带来额外经常性收入，部分被一次性客户实施销售减少抵消[193] 各业务线毛利率变化原因 - 物联网产品与服务毛利率下降主要因供应链挑战致生产和分销成本增加及产品和客户组合变化；物联网解决方案毛利率上升主要因收购Ventus带来额外经常性订阅收入[196][197] 公司信贷与融资情况 - 信贷协议包括3.5亿美元定期贷款B担保贷款和3500万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[214] - 2021财年第二季度公司出售402.5万股普通股，获得净收益7380万美元[215] - 2021年11月发行定期贷款所得款项增加35000万美元[223] - 截至2022年9月30日，公司定期贷款未偿还金额为2.5亿美元，循环贷款未偿还金额为0美元[256] - 定期贷款年利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%，循环信贷额度贷款利率根据综合杠杆比率在一定范围内变动[256] - 基于2022年9月30日定期贷款和循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减60万美元[256] 公司现金流情况 - 截至2022年9月30日和2021年，经营活动现金流减少2000万美元[218] - 截至2022年9月30日和2021年，投资活动所用现金流减少3.282亿美元[218] - 2022年经营活动现金流为37740千美元，投资活动现金流为 - 349528千美元，融资活动现金流为192782千美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响为1474千美元，现金及现金等价物净减少117532千美元；2021年对应数据分别为57723千美元、 - 21365千美元、62242千美元、 - 297千美元、净增加98303千美元[219] - 期间经营资产和负债（收购净额）增加2530万美元，其中存货增加4140万美元，而2021财年减少1360万美元[219] - 2022年或有对价公允价值减少620万美元，2021财年增加580万美元[219] - 2022财年存货准备增加570万美元[220] 公司税务相关情况 - 截至2022年9月30日，不确定税务状况准备金为330万美元[226] - 2022年和2021年，与外国客户相关的收入分别约为8580万美元和8070万美元，其中分别有80万美元和170万美元以外国货币计价[228] - 公司经营涉及多个税收管辖区，需对收入进行适当分配，税务审计可能导致所得税余额调整和潜在现金流出[253] 公司商誉与市值情况 - 截至2022年6月30日，企业路由器、控制台服务器、OEM解决方案、基础设施管理、SmartSense和Ventus报告单元的商誉分别为3270万美元、5710万美元、6370万美元、2040万美元、4950万美元和11830万美元[249] - 截至2022年6月30日，总市值为85200万美元，隐含的控制权（赤字）/溢价范围为 - 5.6%至7.9%[251] 汇率相关情况 - 欧元、英镑、加元、印度卢比和澳元兑美元2022年平均汇率较2021年分别下降7.5%、10.5%、1.8%、0.8%和5.4%[260] - 欧元、英镑、加元、印度卢比和澳元兑美元汇率较2022年平均汇率变动10.0%，2022财年年度收入增减不显著，股东权益增减1.2%[258] 公司审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年和2021年9月30日的财务状况以及2022年9月30日止三年各年的经营成果和现金流量[264] - 审计机构对公司截至2022年9月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[265] - 公司确定当期财务报表审计无关键审计事项[268] - 致同会计师事务所自2016年起担任公司审计机构[269] - 审计报告日期为2022年11月23日[269] 公司风险相关情况 - 公司可能因投资有价证券面临利率风险，投资政策规定了合格投资类型、最低信用质量、多元化和集中限制以降低风险[255] - 公司应收账款组合存在一定信用风险，通过定期监控客户财务状况、设置信用额度和与销售管理部门合作促进付款来控制风险[259]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2022财年创下了收入、ARR、调整后EBITDA和调整后每股收益的新纪录，连续几个季度收入超过1亿美元，实现了3100目标中的第一个 [7] - 截至2022年底，积压订单从2021年底的2.5亿美元增加到超过3亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司客户涵盖医疗设备、工业应用、农业、食品服务、金融服务和零售等多个领域，需求持续存在，但供应仍受限制 [12] - 软件在蜂窝和控制台服务器方面的附加率目前较低，但有提升机会，公司正从流程、系统和激励等方面采取措施提高附加率 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场存在国家化和保护主义趋势，公司认为这使其在与特定地区竞争对手的竞争中处于有利地位，且公司提供的服务和软件组合有更大机会 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现1亿美元的ARR和1亿美元的年化调整后EBITDA目标 [7] - 公司将重点放在确保有足够库存满足客户需求、减少债务以降低利息支出，并评估合适的投资以确保未来增长，同时也在关注并购机会 [22][23] - 公司通过适度投资销售和营销团队以及研发团队（特别是软件方面），以抓住市场机会，提供更完整的物联网解决方案 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临动态挑战的商业条件，但公司看到强劲的需求，供应逐渐缓解但仍受限制，宏观经济条件具有挑战性，但积压订单的增加表明公司有望实现增长 [8] - 客户认为工业物联网计划的投资回报率具有实际价值，有助于节省劳动力和能源成本，在通货膨胀环境下需求持续 [12] 其他重要信息 - 公司将参加斯蒂芬斯年度投资会议、ROTH第11届年度技术会议和克雷格 - 哈勒姆第13届年度Alpha Select会议 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 综合考虑餐厅表现、经济压力、供应改善等因素，对公司未来意味着什么 - 公司客户多元化，需求不是主要挑战，主要受供应限制，客户认可工业物联网计划的投资回报率，公司当前更关注增加供应而非需求 [12] 问题: 目前约57%的毛利率是否是未来可参考的水平，以及过去季度未实现的收入情况和后续回归情况 - 公司仍受供应限制，每个季度会损失数千万美元收入，且这一情况在当前季度和整个2023财年的指引中都有体现；随着ARR增长快于收入基础，积极的业务组合将在未来提升利润率，目前毛利率有望保持在当前水平并逐季有基点改善 [14][16] 问题: 如何量化软件在蜂窝和控制台服务器方面的机会，以及公司在销售激励结构或内部举措上有何行动来提高附加率 - ARR是公司的重点关注指标，公司在流程、系统和激励方面都有举措，若能提高软件附加率，产品服务的ARR将有更高增长，对公司ARR水平贡献更大 [19] 问题: 2023财年现金流的优先事项，包括债务偿还、并购等 - 公司优先确保有足够库存满足客户需求，其次是偿还债务以降低利息支出，同时评估合适的投资以确保未来增长，也会关注并购机会 [22][23] 问题: 3亿美元积压订单的时间跨度和构成，以及蜂窝网关业务中5G的情况 - 积压订单大部分分布在未来四个季度，部分会延续到2024财年；蜂窝解决方案业务中，传统市场依然活跃，同时在私人网络、物联网应用和固定无线资产等方面有令人兴奋的机会 [26] 问题: 实现1亿美元调整后EBITDA目标的时间，客户是否比一年前更愿意附加软件，以及2023年及以后提高附加率的举措 - 公司通过调查发现软件和服务的组合很有吸引力，有望提高附加率，且附加率提高将带来更高利润率；公司会适度投资销售和营销以及研发团队，以平衡EBITDA的增长 [30] 问题: 国际市场的趋势，公司是否从中受益 - 国际市场存在国家化和保护主义趋势，公司认为这使其在与特定地区竞争对手的竞争中处于有利地位，且公司提供的服务和软件组合有更大机会 [32] 问题: 公司控制台服务器已安装基础中软件的渗透情况和未来目标 - 公司有数十万已发货设备，目前重点是提高新设备的软件附加率，但也有机会向已安装基础提供更多软件和服务，特别是对于现有客户 [35]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司在营收、年化经常性收入（ARR）、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后每股收益方面均创下新的季度纪录，同比增长31% [8] - 毛利率较去年增加170个基点 [8] - 截至本季度末，年化经常性收入超过9200万美元，较上一季度增加超200万美元 [8] - 调整后EBITDA同比增长82% [8] - 本季度偿还了2000万美元债务 [8] - 调整后每股收益较去年增长80% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 控制台服务器产品线方面，Opengear团队表现出色，在数据中心和边缘市场均实现增长，国际市场也有良好表现，过去主要集中在美国市场，如今全球业务范围不断扩大 [11] - 物联网解决方案冷链业务方面，疫情期间SmartSense因医疗系统对温度敏感疫苗的需求而增长，现在食品行业对其资产保护和劳动力优化的兴趣增加，该行业约占SmartSense目标市场（TAM）的一半 [13] - 解决方案业务方面，公司更注重构建全公司的ARR，虽然解决方案业务在这方面领先，但产品和服务业务部门也有很大的增长机会，解决方案业务的用户数量有较大增长 [20] - 路由器业务方面，在Justin Schmid负责约一年后有了明显改善，公司正在从SarOS操作系统向DAL平台过渡，虽然过程中有一些波折，但新平台有很多优势，团队正在努力推动其同比增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略目标是实现三个“100”目标，即季度营收超过1亿美元、年化经常性收入达标和调整后EBITDA达标，目前已实现季度营收超1亿美元的目标 [7][46] - 公司认为工业物联网行业存在一定的碎片化，目前正在经历整合，Semtech收购Sierra Wireless就是一个例子，Sierra既是公司的供应商也是竞争对手，公司正在研究这一合并对自身的影响，总体认为整合对客户有益，公司在行业中具有一定的韧性和竞争力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对团队在具有挑战性的条件下的表现感到非常自豪，工业物联网产品的需求仍然强劲，订单量持续增长导致积压订单增加，但获取关键组件仍然是最大的挑战 [7] - 虽然公司不能完全免疫经济放缓的影响，但由于公司在垂直市场和产品服务方面分布广泛，且客户有数字化转型的迫切需求，公司认为自身具有一定的韧性，长期来看工业物联网是一个可持续的大趋势 [24][25] 其他重要信息 - 公司将参加8月10 - 11日在波士顿举行的第42届年度Canaccord Growth Conference和9月3日的Piper Sandler Growth Frontiers Conference [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度控制台增长强劲的原因，以及公司是否可作为数据中心增长的代表 - 公司表示Opengear团队表现出色，在数据中心和边缘市场均实现增长，国际市场也有良好表现，业务范围正在从美国市场向全球拓展 [11] 问题2: 后疫情时代，公司物联网解决方案冷链业务是否会因人们外出就餐等活动增加而受益 - 公司认为疫情期间SmartSense因医疗系统对温度敏感疫苗的需求而增长，现在食品行业对其资产保护和劳动力优化的兴趣增加，该行业约占SmartSense目标市场的一半，是一个积极的信号 [13] 问题3: 公司面临的供应挑战是特定于某些物品还是全面性的 - 公司表示运输成本有所缓和，但组件供应仍然是最大的挑战，消费领域的供应压力有所缓解，但工业领域仍然面临压力，获取足够的零部件是制约公司发展的主要因素，也是积压订单增加的部分原因 [15] 问题4: 与上一季度相比，供应链情况是变好、变差还是保持不变，以及第四季度因供应链导致的营收限制能否量化 - 公司表示供应链情况有一些适度的改善，但仍面临挑战，第四季度的指导中，如果有足够的零部件，公司可以额外实现超过3000万美元的营收 [18] 问题5: 解决方案业务的站点数量更新情况，以及Ventus业务的协同效应详情 - 公司表示更注重构建全公司的ARR，解决方案业务的站点数量变得不那么重要，Ventus业务在增长和成本方面都有协同效应，增长协同效应需要时间显现，预计在2023财年开始对ARR有贡献，成本协同效应在本财年末前将开始显现 [20] 问题6: 工业物联网业务在经济衰退情况下是否有韧性，公司业务是否有疲软趋势 - 公司表示目前订单量超过营收，积压订单持续增长，对未来业务有信心，但会密切关注行业动态，公司具有一定的韧性，因为在垂直市场和产品服务方面分布广泛，且客户有数字化转型的迫切需求 [24][25] 问题7: 如何看待物联网行业的竞争格局，公司规模与其他整合公司相比如何，以及Semtech收购Sierra Wireless对公司在蜂窝路由器和网关市场的竞争地位有何影响 - 公司表示正在研究Semtech和Sierra Wireless的合并，Sierra既是供应商也是竞争对手，预计这种关系将继续，工业物联网行业正在整合，整合对客户有益，目前还难以确定这一合并对公司的具体影响 [27] 问题8: 指导中毛利率的情况，以及两个部门的毛利率假设 - 公司表示毛利率情况良好，供应链会对其产生影响，目前运费有所下降，毛利率预计有轻微到适度的环比增长，这是由多种因素驱动的，包括产品组合、定价和采购等方面 [28] 问题9: 物联网解决方案业务的增长率，以及路由器业务的组件供应情况 - 公司预计物联网解决方案业务将实现两位数增长，ARR增长更快，路由器业务在平台过渡后有了明显改善，团队正在努力推动其同比增长 [33] 问题10: 未来运营费用（OpEx）的情况 - 公司表示会密切关注宏观趋势，在确保不冒进的同时，评估投资时机和类型，以推动长期增长，未来可能会有反映在OpEx中的投资 [34] 问题11: 上一季度和本季度因供应链导致的营收损失情况，指导中是否考虑了潜在的3000万美元营收增长，产品毛利率情况，以及价格上涨的传递情况和产品的后续展望 - 公司表示上一季度因零部件供应不足至少损失了2000万美元的营收，本季度的指导是基于有信心实现的部分，如果能获得超出预期的零部件供应，有潜力释放更多营收，公司在定价时会综合考虑成本、竞争对手和客户情况，总体上价格调整稍落后于成本增加 [39] 问题12: 产品业务的ARR附加率情况，以及现有Opengear和传统网关市场的潜在经常性收入情况 - 公司表示目前附加率在30%左右，希望进一步提高，对向现有客户提高附加率不太乐观，更看好新订单和新客户的增长 [41] 问题13: 网关市场的终端市场需求情况，以及与Sierra Wireless收购相关的竞争格局 - 公司表示蜂窝业务在交通产品线（如智能城市、公共交通）和工业产品线（IX产品线）表现强劲，Sierra在工业领域竞争较强，而Cradlepoint在企业领域较强 [44] 问题14: 公司的四个“100”目标是什么，以及目标的重要性顺序 - 公司表示有三个“100”目标，即季度营收超过1亿美元、年化经常性收入达标和调整后EBITDA达标，目前已实现季度营收超1亿美元的目标，年化经常性收入已超过9200万美元，调整后EBITDA季度运行率距离目标还差400万美元 [46]

收购Ventus Networks相关情况 - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，资金来自手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排[23] - 2022财年至今，收购Ventus产生的直接成本420万美元已计入运营费用[25] - 截至收购日，Ventus资产初步公允价值为3.5亿美元，其中净有形资产2.0735亿美元，客户关系等无形资产3.29265亿美元[25] - 假设收购于2020年10月1日完成，2022年第二季度净销售额为1.03517亿美元，净收入为412.6万美元；2022年前九个月净销售额为2.87552亿美元，净收入为305.1万美元[27] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，截至2022年6月30日，公司资产负债表上有1.18亿美元商誉和2.11亿美元其他无形资产[114] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净收益均为0.12美元，前九个月均为0.23美元；2021年对应数据分别为0.09美元和0.18美元[29] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为5200.9万美元，较2021年9月30日的4373.8万美元有所增加[30] - 截至2022年6月30日，存货为6168.7万美元，较2021年9月30日的4392.1万美元有所增加[30] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，按公允价值计量的金融负债均为620万美元[33] - 2022年6月30日可摊销无形资产净值为3.08814亿美元，2021年9月30日为1.18029亿美元[37] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月摊销费用分别为700万美元和410万美元，九个月分别为2040万美元和1200万美元[37] - 预计2022财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为672.2万美元、2499.6万美元、2428.2万美元、2082.5万美元、2059.3万美元和1858.2万美元[38] - 2022年6月30日商誉总额为3.41708亿美元，2021年9月30日为2.25522亿美元[38] - 2022年6月30日总市值为8.52亿美元，隐含控制权（赤字）/溢价范围为 - 5.6%至7.9%[42] - 2022年6月30日加权平均利率为6.85%[45] - 2022年6月30日长期债务净额为2.40702亿美元，2021年9月30日为4579.9万美元[49] - 2022年Q2和前9个月总营收分别为1.03517亿美元和2.82487亿美元，较2021年同期的7907.9万美元和2.29526亿美元增长30.9%和23.1%[58] - 2022年Q2和前9个月总毛利润分别为5742.6万美元和1.57291亿美元，较2021年同期的4255.6万美元和1.24031亿美元增长34.9%和26.8%[58] - 2022年前9个月，物联网产品与服务和物联网解决方案在物业、厂房及设备上的总支出为421.8万美元，较2021年同期的164.5万美元增长156.4%[58] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总资产分别为8.63639亿美元和6.19531亿美元[60] - 2022年Q2和前9个月，北美地区营收分别为8328.2万美元和2.23315亿美元，较2021年同期的5696.5万美元和1.67406亿美元增长46.2%和33.4%[61] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，合同资产（用户资产）的净账面价值分别为1580万美元和190万美元[62] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，合同负债分别为2260万美元和1480万美元[65] - 2022年前9个月所得税收益为150万美元，2021年前9个月所得税费用为20万美元[68][69] - 截至2022年6月30日，未确认的税收利益为282.9万美元，预计未来12个月将减少约70万美元[70][71] - 2022年Q2和前9个月产品保修义务余额分别为75.2万美元和75.2万美元，2021年同期分别为79.3万美元和79.3万美元[73] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁使用权资产为14829000美元，2021年9月30日为15684000美元；总租赁负债为19813000美元，2021年9月30日为21001000美元[77] - 2022年前九个月总租赁成本为3747000美元，2021年同期为3518000美元[79] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.6年，加权平均折现率为2.8%[79] - 2022 - 2027年及以后，公司未来未折现租赁付款总额为22220000美元，扣除利息后，总报告租赁负债为19813000美元[80] - 2022年和2021年前九个月，公司因行使股票期权收到现金分别为670万美元和700万美元[86] - 2022年和2021年前九个月，员工分别放弃96860股和109516股以满足220万美元和200万美元的预扣税义务[87] - 员工股票购买计划（ESPP）允许员工以较低价格购买股票，2022年和2021年前九个月，员工缴款分别为110万美元和90万美元，分别发行60481股和61302股，截至2022年6月30日，有572592股可用于未来发行[88] - 2022年前九个月，股票期权行使的总内在价值为1560万美元，2021年同期为540万美元[92] - 截至2022年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认补偿成本为800万美元，预计确认的加权平均期限约为1.5年[95] - 截至2022年6月30日，非归属股票单位的未确认薪酬成本为1160万美元，预计确认的加权平均期限约为2.4年[96] - 2022财年第三季度，公司合并收入为1.04亿美元，同比增长31%；合并毛利为5740万美元，同比增长35%；合并营业收入为1000万美元，同比增长148%[113] - 2022财年第三季度，公司毛利率为55.5%，去年同期为53.8%；剔除摊销后的毛利率为56.7%，去年同期为55.2%[113] - 2022财年第三季度，公司净利润为410万美元，同比增长31%；摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期为0.09美元，同比增长33%[113] - 2022财年第三季度，公司调整后息税折旧摊销前利润为2100万美元，同比增长82%；调整后净利润为1590万美元，调整后每股收益为0.45美元，去年同期分别为870万美元和0.25美元，同比增长80%[113] - 2022年和2021年三个季度末6月30日总营收分别为103,517千美元和79,079千美元，占比均为100%；九个季度末6月30日分别为282,487千美元和229,526千美元，占比均为100%[142] - 2022年和2021年三个季度末6月30日调整后EBITDA分别为21,048千美元和11,576千美元，占比分别为20.3%和14.6%；九个季度末6月30日分别为57,543千美元和36,248千美元，占比分别为20.4%和15.8%[142] - 2022年和2021年三个季度末6月30日调整后净利润分别为15,934千美元和8,736千美元，摊薄后每股收益分别为0.45美元和0.25美元；九个季度末6月30日分别为43,139千美元和27,801千美元，摊薄后每股收益分别为1.21美元和0.85美元[142] - 2022年和2021年九个月经营活动现金流分别为15,454千美元和42,084千美元，投资活动现金流分别为 - 351,771千美元和 - 7,957千美元，融资活动现金流分别为224,313千美元和60,579千美元[146] - 经营活动现金流减少2660万美元，主要因期间经营资产和负债增加3460万美元及或有对价公允价值变动减少580万美元[146] - 投资活动现金流使用增加3.438亿美元，几乎全因收购增加3.412亿美元[148] - 融资活动现金流增加1.637亿美元，主要因2021年11月定期贷款收益增加3.5亿美元[149] - 融资活动现金流增加部分被2021年Q2股票发行收益7380万美元、2021年11月定期贷款关闭支付4580万美元及提前还款8130万美元抵消[150][151] 其他收购相关情况 - 2021年第二季度，公司支付收购Opengear的最后一笔分期付款1000万美元[33] - 截至2022年6月30日，收购Haxiot和Ctek的或有对价剩余负债分别为590万美元和30万美元[34][35] 信贷与债务相关情况 - 2021年11月1日公司获得3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度[43] - 公司在2021年12月、2022年3月和6月分别提前偿还定期贷款5000万美元、1130万美元和2000万美元[47] - 2021年11月1日公司签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷安排，截至2022年6月30日，循环贷款剩余可用额度为3500万美元[145] - 截至2022年6月30日，公司合同义务总计390671000美元，其中运营租赁22220000美元、或有对价6200000美元、定期贷款268748000美元、长期债务利息93503000美元[152] - 截至2022年6月30日，公司不确定税务状况准备金（含应计利息和罚款）为2800000美元[152] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还金额为268700000美元[156] - 定期贷款融资借款年利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%[156] - 循环信贷融资贷款适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[156] - 基于2022年6月30日循环贷款资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减700000美元[156] 股票相关情况 - 2021计划授权发行最多2400000股普通股，截至2022年6月30日，约有1757566股可用于未来授予[85] 业务目标与运营情况 - 2022财年，公司关键运营目标包括推动SmartSense by Digi和Ventus业务增长、通过推出新产品实现IoT产品与服务部门增长以及整合Ventus业务[112] - 2021财年上半年，公司因重组IoT产品与服务业务部门记录了100万美元员工解雇费用，削减了19个工作岗位[108] - 2022财年，IoT产品与服务部门需求强劲，推动销售订单和积压订单创纪录，但受供应链挑战限制无法满足需求[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务收入分别为7975.8万美元和2.16872亿美元，同比增长19.4%和11.7%；物联网解决方案收入分别为2375.9万美元和6561.5万美元，同比增长93.7%和85.9%；总营收分别为1.03517亿美元和2.82487亿美元，同比增长30.9%和23.1%[117] - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务销售成本分别为3711.5万美元和1.00093亿美元，占比46.5%和46.2%；物联网解决方案销售成本分别为897.6万美元和2510.3万美元，占比37.8%和38.3%；总成本分别为4609.1万美元和1.25196亿美元，占比44.5%和44.3%[121] - 2022年第二季度和前九个月，物联网产品与服务毛利润分别为4264.3万美元和1.16779亿美元，占比53.5%和53.8%；物联网解决方案毛利润分别为1478.3万美元和4051.2万美元，占比62.2%和61.7%；总毛利润分别为5742.6万美元和1.57291亿美元，占比55.5%和55.7%[121] - 2022年第二季度和前九个月，销售与营销费用分别为1823万美元和5132.5万美元，占比17.6%和18.2%；研发费用分别为1396.8万美元和4119.9万美元，占比13.5%和14.6%；一般与行政费用分别为1514.9万美元和4321.6万美元，占比14.6%和15.3%；重组费用分别为10.5万美元和21.4万美元，占比0.1%和0.1%；总运营费用分别为4745.2万美元和1.35954亿美元，占

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司营收近9500万美元，创历史新高，同比增长23% [9] - 年化经常性收入达近9000万美元，创历史新高 [9] - 毛利率为54.9%，调整后息税折旧摊销前利润为1950万美元，占收入的20.6%，本季度不包括摊销的毛利率为56.3% [21] - 摊薄后每股美国通用会计准则收益为0.08美元，本季度非美国通用会计准则调整后每股收益为0.41美元 [22] - 本季度公司向信贷安排支付1140万美元，第二财季末债务头寸为2.888亿美元，目前杠杆率低于调整后息税折旧摊销前利润的3.25倍 [23] - 2022年第二财季公司经营活动产生正现金流，从美国通用会计准则来看，第二财季经营活动产生的现金为590万美元，本季度末现金头寸为4140万美元 [24] - 本季度末年化经常性收入头寸为5670万美元，较上一财季末增加730万美元，储备金无重大变化，期末库存余额为5170万美元，与上一季度和去年同期基本持平 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品和服务业务2022年第二财季收入同比增长9%，达到7140万美元，毛利率提高140个基点至53.9%，营业收入同比增加450万美元，达到900万美元 [26][27] - IoT解决方案业务2022年第二财季收入同比增长100%，达到2330万美元，毛利率提高近650个基点至57.9%，营业收入同比减少30万美元，第二财季亏损150万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过硬件支持的软件服务和订阅服务为客户提供更高价值，在工业物联网市场的利基市场寻找机会，利用产品优势推动基于软件和服务的物联网应用的销售和利润增长 [9][15] - 公司计划利用自由现金流在优先满足业务和库存需求以支持客户后，对资产负债表进行去杠杆化操作，同时对人员、系统和流程进行审慎投资，以提高效率，为客户提供最佳体验 [18][19] - 公司认为自身在工业物联网市场具有领导地位，其业务模式和产品具备可靠性、安全性、可扩展性以及易用性和易管理性等关键优势，尽管面临全球供应链限制，但市场需求仍在快速增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在充满挑战的环境中取得出色业绩，但持续的新冠疫情、乌克兰战争、通货膨胀、利率上升和人才竞争等因素限制了公司的全部潜力 [8] - 公司预计第三财季营收在9400万美元至9800万美元之间，同比增长19%至24%，预计GAAP每股收益在0.03美元至0.06美元之间，调整后每股收益在0.37美元至0.40美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在1800万美元至1950万美元之间 [29][30] - 公司预计财年收入增长16.5%至23%，盈利能力、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益增长35%至55%，全年将超过上述范围的中点，预计全年毛利率将在宏观挑战下保持稳定，年底年度经常性收入将超过9000万美元 [30][31] 其他重要信息 - 公司发布了2022财年第二季度财报，并在投资者关系网站上提供了补充演示文稿 [4] - 公司在电话会议中作出的部分陈述属于前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，公司不承担公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务 [5] - 电话会议中披露的部分财务信息包含非美国通用会计准则指标，相关信息及与最可比美国通用会计准则指标的调节信息包含在财报中 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Ventus的整合初期进展如何，交易中最令人惊讶的是什么 - 整合进展顺利，公司在收购前就与Ventus相识多年，双方有很多共同之处，合作具有增长导向性，公司对与蜂窝解决方案业务的增长协同效应感到兴奋 [35] 问题: 如果剔除Ventus和Ctek，本季度的有机增长情况如何 - 由于美国证券交易委员会的报告规则，无法剔除Ventus进行细分报告，Ctek的贡献很小，产品和服务部门的同比增长率能反映该部门的情况 [37] 问题: 请详细谈谈供应链情况，以及近期组件供应情况的趋势 - 本财年初公司预计供应链在下半年会有所缓解，但目前市场仍然困难，乌克兰战争和中国的新冠疫情封锁加剧了这种情况，公司团队努力应对，仍未达到全部潜力，本季度因零部件不足损失了数百万美元的收入，公司乐观认为供应链会改善，但需要比原计划更多的时间 [38][39] 问题: 随着供应链改善或瓶颈缓解，公司认为可能实现怎样的增长 - 公司本季度订单再创新高，积压订单增加，订单出货比超过1，上季度至少有1000万美元、可能接近2000万美元的收入因无法发货而推迟到未来季度，这体现了公司本季度的增长潜力，公司在满足客户需求和解决供应链问题之间努力平衡 [40] 问题: 本季度积压订单的具体数字是多少 - 公司未披露本季度积压订单的具体数字，上一季度积压订单为2.5亿美元，近期有所增加 [41] 问题: 运营费用同比增长约20%，主要是因为收购Ventus吗，公司目前在哪些领域进行投资，招聘计划如何 - 运营费用的增加很大程度上是由于收购，但公司也在谨慎扩大运营费用以实现未来增长，包括人员投入、贸易展会恢复带来的销售活动增加等，公司会密切关注人员投入、产品和软件扩展及支持之间的平衡，最大部分的增长来自收购，公司会关注合理投资以推动与战略规划相似的增长率 [43][44]

收购Ventus Networks相关情况 - 2021年11月1日公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，资金来自手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排[23] - 2022财年至今与收购Ventus相关的直接成本400万美元已计入运营费用[25] - 截至收购日，Ventus收购资产和承担负债的初步公允价值为3.5亿美元，其中现金35万美元，净有形资产2211万美元，可辨认无形资产（客户关系1.79亿美元、购买和核心技术1600万美元、商标1600万美元），商誉1.1689亿美元[26] - 假设收购于2020年10月1日发生，2022年三个月净销售额9471.3万美元，2021年3月31日为9036.3万美元；2022年六个月净销售额1.84035亿美元，2021年3月31日为1.75351亿美元[28] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，在2022财年第一季度记录了1.17亿美元的商誉和2.11亿美元的其他无形资产[112] 每股净收益情况 - 2022年3月31日结束的三个月基本每股净收益0.08美元，摊薄后每股净收益0.08美元；2022年六个月基本每股净收益0.12美元，摊薄后每股净收益0.11美元[30] - 2022财年第二季度，公司净收入为280万美元，同比下降3%；摊薄后每股收益为0.08美元，上年同期为0.09美元[111] - 2022财年第二季度，调整后净收入为1450万美元，摊薄后每股收益为0.41美元，上年同期分别为860万美元和0.27美元，同比增长52%[111] 资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，应收账款净额为5668.6万美元，较2021年9月30日的4373.8万美元有所增加[31] - 截至2022年3月31日，存货为5167.2万美元，较2021年9月30日的4392.1万美元有所增加[31] - 2022年3月31日可摊销无形资产净值为3.15797亿美元，2021年9月30日为1.18029亿美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，订户资产的总账面价值分别为960万美元和190万美元[61] 金融负债及或有对价情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，按公允价值计量的金融负债（或有对价）均为620万美元[34] - 2021财年第二季度公司支付Opengear收购的最后一笔分期付款1000万美元[34] - 2021财年第三季度公司因Haxiot收购减少或有对价210万美元，截至2022年3月31日，Haxiot收购的或有对价剩余负债为590万美元[35] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月摊销费用分别为700万美元和390万美元，六个月分别为1340万美元和790万美元[38] - 预计2022财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为1371.6万美元、2499.6万美元、2428.2万美元、2082.5万美元、2059.3万美元和1858.2万美元[39] 商誉情况 - 2021年6月30日各报告单元商誉分别为企业路由器3270万美元、控制台服务器6020万美元、OEM解决方案6340万美元、基础设施管理1540万美元和物联网解决方案4950万美元，公允价值均超过账面价值20%以上[41] 信贷协议相关情况 - 2021年11月1日公司与BMO签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度[42] - 2021年12月22日公司再次修订信贷协议，未增加额外收益或修改额度[43] - 2021年11月1日原信贷协议债务发行成本和余额总计230万美元，其中190万美元注销，40万美元摊销；11月1日和12月22日修订分别产生1170万美元和170万美元债务发行成本[45] - 2021年12月和2022年3月公司分别偿还定期贷款5000万美元和1100万美元[46] - 2021年11月1日，公司签订第二份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，截至2022年3月31日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[141] 利率相关情况 - 2022年3月31日加权平均利率为4.93%[44] - 定期贷款融资借款年利率为LIBOR（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%[153] - 循环信贷融资贷款适用利差，LIBOR贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[153] - 基于2022年3月31日循环贷款资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减700000美元[153] 长期债务情况 - 2022年3月31日长期债务净额为2.60208亿美元，2021年9月30日为4579.9万美元[48] - 截至2022年3月31日，公司定期贷款未偿还金额为288700000美元[153] 营收相关情况 - 2022年第一季度总营收9.4713亿美元，2021年同期为7.7301亿美元；2022年前六个月总营收17.897亿美元，2021年同期为15.0447亿美元[57][60] - 2022财年第二季度，公司合并收入为9470万美元，同比增长23%；合并毛利为5200万美元，同比增长28%；合并营业收入为760万美元，同比增长124%[109] - 2022财年第二季度，公司收入为9471.3万美元，同比增长22.5%；毛利为5198.4万美元，同比增长28.5%；营业收入为756.4万美元，同比增长124.5%[113] - 2022财年上半年，公司收入为1.7897亿美元，同比增长19.0%；毛利为9986.5万美元，同比增长22.6%；营业收入为1136.3万美元，同比增长252.5%[113] - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务收入分别为7.14亿美元和13.71亿美元，同比增长8.7%和7.6%；物联网解决方案收入分别为2334.3万美元和4185.6万美元，同比增长100.0%和81.7%；总营收分别为9471.3万美元和1.79亿美元，同比增长22.5%和19.0%[114] - 2022年第一季度总营收9471.3万美元，2021年同期为7730.1万美元；2022年前六个月总营收1.7897亿美元，2021年同期为1.50447亿美元[138] 毛利润及运营收入情况 - 2022年第一季度总毛利润5.1984亿美元，2021年同期为4.0457亿美元；2022年前六个月总毛利润9.9865亿美元，2021年同期为8.1476亿美元[57] - 2022年第一季度总运营收入756.4万美元，2021年同期为337万美元；2022年前六个月总运营收入1136.3万美元，2021年同期为322.4万美元[57] - 2022年第一季度和前六个月，运营收入分别为760万美元和1140万美元，2021年同期分别为340万美元和320万美元[127] - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务运营收入分别为900万美元和1320万美元，同比增长97.4%和125.0%[128] 物业、厂房及设备支出情况 - 2022年前六个月物业、厂房及设备总支出166.4万美元，2021年同期为128.7万美元[57] 合同负债及收入确认情况 - 2022年3月31日和2021年，公司合同负债分别为2480万美元和1640万美元[64] - 截至2022年3月31日，约2480万美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，预计未来十二个月确认约2130万美元[66] 所得税情况 - 2022年前六个月所得税收益为200万美元，2021年同期为20万美元[67][68] 未确认税收优惠情况 - 截至2022年3月31日，未确认的税收优惠总额为284万美元，预计未来12个月将减少约70万美元[69][70] 产品保修义务情况 - 2022年3月31日产品保修义务余额为69万美元，2021年同期为92.3万美元[72] 租赁相关情况 - 截至2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为15435000美元，租赁负债总额为20515000美元[76] - 2022年前三个月和前六个月的租赁总成本分别为1241000美元和2479000美元，2021年同期分别为1182000美元和2343000美元[78] - 2022年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.5年，加权平均折现率为2.7%[78] 股票相关情况 - 2021年计划授权发行最多2400000股普通股，截至2022年3月31日，约有1781574股可用于未来授予[84] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，行使股票期权收到的现金分别为5600000美元和6600000美元[85] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，员工为满足预扣税义务分别放弃630181股和83928股，对应预扣税义务分别为6400000美元和1900000美元[86] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，员工对员工股票购买计划的缴款分别为700000美元和600000美元，分别发行36987股和25246股普通股[87] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，基于股票的补偿费用税后分别为3359000美元和3316000美元[89] - 截至2022年3月31日，股票期权余额为2173000份，加权平均行使价格为16.35美元，总内在价值为11887000美元[90] - 截至2022年3月31日，与未归属股票期权相关的总未确认补偿成本为8700000美元，预计确认的加权平均期限约为1.8年[94] - 截至2022年3月31日，非归属股票单位相关的未确认薪酬成本为1280万美元，预计确认的加权平均期限约为1.7年[95] 重组相关情况 - 2021财年上半年，公司因重组IoT产品与服务业务部门记录了100万美元的员工解雇费用，削减了19个工作岗位[105] - 2022年第一季度和前六个月，重组费用分别为0和10.9万美元，同比下降100.0%和87.8%[125] 调整后EBITDA情况 - 2022财年第二季度，调整后EBITDA为1950万美元，占总收入的20.6%，上年同期为1170万美元，占比15.1%[111] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1952.5万美元，占总营收20.6%，2021年同期为1169.6万美元，占比15.1%；2022年前六个月调整后EBITDA为3649.5万美元，占总营收20.4%，2021年同期为2467.3万美元，占比16.4%[138] 销售成本及毛利率情况 - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务销售成本分别为3290.9万美元和6297.8万美元，毛利率分别为53.9%和55.0%；物联网解决方案销售成本分别为982万美元和1612.7万美元，毛利率分别为57.9%和49.2%；总销售成本分别为4272.9万美元和7910.5万美元，总毛利率分别为54.9%和54.2%[119] 运营费用情况 - 2022年第一季度和前六个月，销售与营销费用分别为1777.6万美元和3309.5万美元，同比增长15.2%和9.0%；研发费用分别为1381.9万美元和2723.1万美元，同比增长21.7%和21.3%；一般及行政费用分别为1282.5万美元和2806.7万美元，同比增长26.6%和14.3%；总运营费用分别为4442万美元和8850.2万美元，同比增长19.8%和13.1%[125] 物联网解决方案运营亏损情况 - 2022年第一季度和前六个月，物联网解决方案运营亏损分别为150万美元和180万美元，2021年同期分别为120万美元和260万美元，亏损分别增加22.4%和减少31.4%[129] 其他费用净额情况 - 2022年第一季度和前六个月，其他费用净额分别增加420万美元和860万美元，主要是由于2021年11月用新信贷安排为循环贷款再融资，增加了利息费用，并注销了与之前信贷安排相关的部分递延融资费用[130][132] 收入增长原因 - 物联网产品与服务收入增长主要得益于数据中心和边缘部署对控制台服务器和蜂窝产品的需求增加，但部分被某些嵌入式产品销售下降所抵消[115][116] - 物联网解决方案收入增长主要得益于2021年11月收购Ventus带来的经常性收入增加以及解决方案业务的有机销售增长，但部分被客户实施销售下降所抵消[118] 运营费用增加原因 - 运营费用增加主要是由于近期收购Haxiot、Ctek和Ventus带来的增量运营费用，部分被上一年的580万美元或有对价费用和重组费用减少所抵消[125][126] 现金流情况 -

Ventus Networks收购相关 - 2021年11月1日公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，由手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排下的债务融资提供资金[24] - 2022财年至今与收购Ventus相关的直接成本310万美元已计入运营费用[26] - 截至收购日，Ventus收购资产和承担负债的初步公允价值为3.5亿美元，其中可辨认无形资产的初步加权平均使用寿命估计为19.2年[27][28] - 假设收购于2020年10月1日完成，2021年前三个月净销售额为8932.2万美元，净亏损365.3万美元；2020年12月31日前三个月净销售额为8498.8万美元，净亏损778.3万美元[29] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，在2022财年第一季度记录了1.17亿美元的商誉[113] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年12月31日前三个月，基本和摊薄后每股净收益（亏损）分别为0.03美元和 - 0.01美元[31] - 2021年12月31日和9月30日，应收账款净额分别为4935.9万美元和4373.8万美元，存货分别为5187.4万美元和4392.1万美元[32] - 截至2021年12月31日和9月30日，按公允价值计量的金融负债均为620万美元，均为Level 3[35] - 2021年和2020年12月31日前三个月，摊销费用分别为630万美元和400万美元[39] - 2022财年剩余九个月及后续五个财年无形资产摊销费用分别为20,717千美元、24,996千美元、24,282千美元、20,825千美元、20,593千美元、18,582千美元[40] - 2021年12月31日，公司加权平均利率为4.58%[45] - 2021年12月31日和9月30日，长期债务净额分别为275,340千美元和45,799千美元[50] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司总资产分别为866,230千美元和619,531千美元[61] - 2021年和2020年第四季度，公司总营收分别为84,257千美元和73,146千美元[62] - 截至2021年12月31日和9月30日，用户资产净账面价值分别为980万美元和190万美元[63] - 2021年和2020年第四季度，用户资产折旧费用分别为80万美元和50万美元[63] - 2021年和2020年第四季度，未实现收入期初分别为15,488千美元和9,341千美元，期末分别为24,310千美元和13,066千美元[66] - 截至2021年12月31日，约2430万美元的剩余履约义务预计将确认为收入，其中约2210万美元预计在未来12个月内确认[67] - 2021年和2020年第四季度，公司所得税收益分别为240万美元和40万美元[68][69] - 截至2021年12月31日，产品保修应计余额为658千美元，2020年同期为965千美元[71] - 截至2021年12月31日，公司租赁资产为15,891千美元，租赁负债为21,109千美元[76] - 2021年和2020年第四季度，行使股票期权收到的现金分别为420万美元和390万美元[86] - 2021年和2020年第四季度，员工为满足预扣税义务分别放弃611,415股和83,928股，对应预扣税义务分别为600万美元和140万美元[87] - 2021年和2020年股票薪酬费用（税前）分别为201.7万美元和174.5万美元，税后分别为158.7万美元和138万美元[89] - 2021年和2020年第四季度，行使的所有期权的总内在价值分别为1330万美元和220万美元[92] - 2022财年第一季度综合收入为8430万美元，较2021财年第一季度增长15%[110] - 2022财年第一季度综合毛利为4790万美元，较2021财年第一季度增长17%[110] - 2022财年第一季度综合营业收入为380万美元，而2021财年第一季度净营业亏损为10万美元[110] - 2022财年第一季度净收入为120万美元，而2021财年第一季度净亏损为30万美元[110] - 截至2021年12月31日，物联网产品与服务收入为6574.4万美元，同比增长6.4%；物联网解决方案收入为1851.3万美元，同比增长62.9%[115] - 截至2021年12月31日，公司服务近27.1万个站点，而2020年12月31日为7.5万个站点[119] - 2022财年第一季度运营费用较2021财年第一季度增加290万美元，主要因与Ventus收购相关的并购费用增加330万美元及近期收购带来的增量运营费用470万美元[123][126] - 2021年12月31日止三个月，其他费用净额增加440万美元，主要因2021年11月用新信贷安排为循环贷款再融资导致利息费用增加[131] - 调整后净收入和调整后摊薄每股净收入为1270万美元（每股摊薄0.36美元），较2021财年第一季度的990万美元（每股摊薄0.32美元）增长13%[112] - 2021年总营收84,257千美元，2020年为73,146千美元，占比均为100%；2021年净利润1,187千美元，2020年亏损307千美元[138] - 2021年调整后EBITDA为16,970千美元，占总营收20.1%；2020年为12,977千美元，占比17.7%[138] - 2021年第四季度调整后净利润为12,726千美元，摊薄后每股收益0.36美元；2020年为9,906千美元，摊薄后每股收益0.32美元[140] - 2021年经营活动现金流为 - 9,885千美元，2020年为8,312千美元；投资活动现金流为 - 348,047千美元，2020年为 - 777千美元；融资活动现金流为252,724千美元，2020年为 - 12,793千美元[145] - 经营活动现金流使用增加1820万美元，主要因债务发行成本资本化1350万美元、或有对价公允价值变动减少580万美元等[148] - 投资活动现金流使用增加3.473亿美元，主要因2021年11月收购Ventus增加3.476亿美元[149] - 融资活动现金流增加2.655亿美元，主要因2021年11月定期贷款收益增加3.5亿美元，部分被前期信贷安排还款等抵消[150] - 截至2021年12月31日，公司长期债务未偿还金额3亿美元，利率变动25个基点将使利息费用增减80万美元[155] - 2022财年第一季度，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减0.8%[157] 其他收购相关 - 2021财年第二季度公司支付Opengear收购的最后一笔分期付款1000万美元[35] - 2021财年第三季度公司将Haxiot收购的或有对价减少210万美元，截至2021年12月31日剩余或有对价负债为590万美元[36] 商誉相关 - 2021年6月30日，企业路由器、控制台服务器、OEM解决方案、基础设施管理和物联网解决方案报告单元的商誉分别为3270万美元、6020万美元、6340万美元、1540万美元和4950万美元，各单元公允价值超过账面价值超20%[42] 信贷协议相关 - 2021年11月1日，公司与BMO签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，循环信贷额度含1000万美元信用证和1000万美元备用信贷额度[43] - 2021年12月22日，公司与BMO签订第三份修订并重述的信贷协议，未获得额外收益，未修改信贷额度和子额度[44] - 2021年11月1日，先前信贷协议的债务发行成本和剩余余额总计230万美元，其中190万美元注销计入利息费用，40万美元在修订贷款期限内摊销[46] - 2021年12月，公司一次性偿还定期贷款5000万美元[48] - 2021年11月1日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，截至12月31日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[144] 股票相关 - 2021年计划授权发行至多140万股普通股用于各类股票奖励[82] - 截至2021年12月31日，2021年计划下约有755,017股可用于未来授予[85] - 员工股票购买计划（ESPP）允许符合条件的参与者按每季度开始或结束时市场价格的85%较低者购买普通股，2021年和2020年第四季度员工ESPP缴款均为30万美元，分别发行17,936股和25,246股，截至2021年12月31日，有615,134股可用于未来发行[88] - 截至2021年12月31日，股票期权数量为226.2万股，加权平均行使价格为16.18美元，加权平均合约期限为4.85年，总内在价值为1900万美元；可行使期权数量为100.8万股，加权平均行使价格为13.03美元，加权平均合约期限为3.53年，总内在价值为1163.6万美元[91] - 截至2021年12月31日，非归属股票期权的未确认薪酬成本为480万美元，预计确认的加权平均期限约为1.6年[93] - 截至2021年12月31日，非归属受限股票和绩效股票单位的未确认薪酬成本为950万美元，预计确认的加权平均期限约为1.7年[95] 业务部门重组相关 - 2020年10月7日，公司董事会批准对物联网产品与服务业务部门进行重组，在2021财年上半年记录员工终止费用100万美元，削减19个就业岗位[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，物联网产品与服务和物联网解决方案的收入分别为65,744千美元和18,513千美元，上年同期分别为61,780千美元和11,366千美元[59] - 2021年第四季度，公司总运营收入为3,799千美元，上年同期运营亏损为146千美元[59] 利率及外汇风险相关 - 定期贷款融资的借款利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%，或基准利率加4.00%[155] - 循环信贷融资贷款的适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[155] - 基于2021年12月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化影响将使公司利息费用增加或减少80万美元[155] - 公司大部分销售以美元计价，无销售交易相关的外汇交易风险[156] - 公司存在外汇折算风险，因海外子公司财务状况和经营成果需折算为美元进行合并[156] - 公司未实施正式的套期保值策略[156] - 2022财年第一季度，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增加或减少0.8%[157] 信用风险相关 - 公司应收账款组合存在信用风险[158] - 公司通过定期监控客户财务状况、信用额度等控制信用风险[158]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收8430万美元，同比增长15%，调整后EBITDA为1700万美元，占营收的20.1%，GAAP每股收益为0.03美元，非GAAP每股收益为0.36美元，均超分析师预期 [9][23][24] - 年化经常性收入（ARR）超8800万美元，较上年增长170%，解决方案业务板块站点增加27.1万个 [23] - 偿还5000万美元债务本金，第一财季末现金超4700万美元，债务为3亿美元，不考虑租赁处理，按会计准则将增加2110万美元债务，其中1820万美元为长期债务 [23][27] - 第一财季总现金消耗1.052亿美元，GAAP视角下运营现金消耗990万美元，排除1350万美元债务发行成本，本可产生正运营现金流 [28][29] - 期末AAR为4940万美元，较上一财季末增加560万美元，期末库存余额为5190万美元，较上一财季增加800万美元，同比减少290万美元，渠道当前库存为2070万美元，较上一季度减少340万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务板块 - 营收6570万美元，同比增长6.4%，毛利率下降349个基点至54.3%，运营收入同比增加280万美元至410万美元 [13][31][32] - 年化经常性收入为1400万美元，较去年增长2%，OEM解决方案有27个客户年经常性收入超100万美元，高于2020财年的8个 [14][16] IoT解决方案业务板块 - 营收1850万美元，同比增长62.9%，毛利率增加近1900个基点至65.9%，运营亏损较去年改善110万美元至130万美元 [32][33] - 本季度新增超19万个订阅用户，年化经常性收入接近7500万美元，较去年增长近290% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将软件和服务与获奖产品相结合，为客户创造更大价值，收购Ventus以推动业务增长 [8][9] - 加大对市场拓展资源的投资，以获取更多市场份额，整合Ventus团队、系统和流程，期望高质量经常性收入增长快于营收增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业经济数字化转型加速，公司从中受益，预计这一趋势将持续，公司能在客户成功中发挥更大作用 [10] - 疫情对供应链的影响仍是最大挑战，客户需求超过供应能力，预计这种情况将持续到2022年上半年，之后可能改善 [11] - 公司对执行和业绩有信心，预计供应链挑战至少在2022年上半年对业绩产生不利影响，下半年情况将开始改善 [34][35] - 预计第二财季营收8700 - 9100万美元，同比增长13% - 18%，GAAP每股收益0.01 - 0.04美元，调整后每股收益0.33 - 0.37美元，调整后EBITDA为1630 - 1780万美元 [35][36] - 2022财年营收预计增长16.5% - 23%，调整后EBITDA和调整后每股收益盈利能力增长更快，为35% - 55%，预计年底年化经常性收入至少9000万美元 [37] 其他重要信息 - 公司新任命Rob Bennett负责投资者关系工作，公司总裁和他计划参加3月13 - 14日在南加州举行的第34届年度Roth会议 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Ventus在7500万美元IoT解决方案ARR中的贡献是多少？ - 由于SEC业务板块报告要求，无法单独拆分Ventus的贡献，但结果包含其两个月的业绩，可参考公司此前公布的Ventus ARR和SmartSense相关季度AAR数据 [40] 问题2: 如何看待IoT解决方案利润率的未来走势？ - 预计解决方案业务板块中经常性收入占总收入的比例较高，利润率会维持在当前65.9%的水平 [41] 问题3: 目前58.5% - 59%的高毛利率是否会成为新的基准，以及供应链挑战改善后毛利率会如何变化？ - 这反映了新的业务模式，Ventus带来大量经常性收入，预计高毛利率会持续。供应链挑战改善后，运费和组件价格可能下降，带来毛利率提升，但价格问题预计要到2023财年才能解决 [45][46][47] 问题4: 0.25亿美元的积压订单集中在哪些领域？ - 积压订单分布在整个业务中，在嵌入式产品线和OEM解决方案中最为明显，积压订单集中在近几个季度，最远到2023财年 [49] 问题5: 向客户转嫁成本时是否遇到阻力，目前的倾向是什么？ - 公司按产品线处理成本转嫁问题，多数情况下实施个位数的价格上涨，市场接受度较高，积压订单和预订情况未受影响 [51]

合并财务数据关键指标变化 - 2021财年合并收入为3.086亿美元，较2020财年增长11%[197] - 2021财年合并毛利为1.667亿美元，较2020财年增长16%[197] - 2021财年合并营业收入为1050万美元，较2020财年下降7%[197] - 2021财年净收入为1040万美元，较2020财年增长23%[197] - 2021财年摊薄后每股收益为0.31美元，较2020财年增长11%[197] - 2021财年调整后EBITDA为4830万美元，占收入的15.6%，2020财年为4020万美元，占收入的14.4%[197] - 2021财年调整后净收入为3610万美元，摊薄后每股1.08美元，较2020财年增长10%[197] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021财年物联网产品与服务收入为2.64173亿美元，占比85.6%，较2020财年增长5.9%[201] - 2021财年物联网解决方案收入为4459万美元，占比14.4%，较2020财年增长49.5%[201] 站点服务数量变化 - 截至2021年9月30日服务近81000个站点，2020年9月30日略超70000个站点[203] 运营费用数据关键指标变化 - 2021年总运营费用为1.56129亿美元，占总收入的50.6%，较2020年增加2347.4万美元，增幅17.7%[207] 其他费用数据关键指标变化 - 2021年其他费用净额为152.9万美元，较2020年减少232.5万美元，降幅60.3%[210] 有效所得税税率变化 - 2021、2020和2019财年的有效所得税税率分别为(15.2)%、(12.7)%和10.7%[211] 总营收及相关数据 - 2021年总营收为3.08632亿美元，净利润为1036.6万美元，调整后EBITDA为4826.1万美元，占总收入的15.6%[214] 信贷协议情况 - 2021年3月15日，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2亿美元的循环贷款，截至6月30日，新循环贷款总额为4810万美元[217] - 2021年11月1日，公司签订第二份修订并重述的信贷协议，包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷安排[218] 股票出售情况 - 2021财年第二季度，公司出售402.5万股普通股，获得净收益7380万美元[219] 现金流数据关键指标变化 - 2021年经营活动现金流为5772.3万美元，较2020年增加2320万美元[220] - 2021年投资活动现金流为 - 2136.5万美元，较2020年减少1.156亿美元[220][221] - 2021年融资活动现金流为6224.2万美元，较2020年减少140万美元[220][221] 合同义务及税务状况 - 截至2020年9月30日，公司合同义务总计8298.4万美元，其中1年内支付454.1万美元，1 - 3年支付1431.5万美元，3 - 5年支付5473.4万美元，5年后支付939.4万美元[224] - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况准备金为300万美元[224] 外国客户收入情况 - 2021年公司来自外国客户的收入约为8070万美元，其中以外币计价的收入为80万美元；2020年和2019年分别约为6580万美元和7020万美元，以外币计价的收入分别为170万美元和340万美元[226] 贷款未偿还金额情况 - 截至2021年9月30日，公司定期贷款无未偿还金额，循环贷款未偿还金额为4810万美元[250] 利率相关情况 - 自2020年5月4日起，信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 3.25%的适用利差[250] - 基于2021年9月30日定期贷款和循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点将使公司利息费用增减10万美元[250] 汇率对收入和股东权益影响 - 欧元、英镑、日元和加元兑美元的平均月汇率较2021年平均汇率变动10%，将使2021财年年度收入有微小增减，使2021年9月30日股东权益增减0.9%[252] 硬件产品收入确认方式 - 公司硬件产品收入主要来自向经销商和直接/原始设备制造商客户销售有线和无线硬件产品，产品收入通常在产品发货时确认[232] 订阅收入记录方式 - 公司SmartSense by Digi订阅收入基于至少一年期的合同，按月记录，订阅期限一般为1 - 5年[234] 商誉减值测试情况 - 公司商誉每年6月30日进行减值测试，2020年10月7日和2021年6月30日的商誉减值测试表明无减值[241][244] 汇率变化情况 - 2021年欧元平均汇率为1.1951，较2020年9月30日的1.1268增长6.1%[254] - 2021年英镑平均汇率为1.2718，与2020年9月30日的1.2722相比无变化[254] - 2021年日元平均汇率为0.0093，与2020年9月30日的0.0093相比无变化[254] - 2021年加元平均汇率为0.7911，较2020年9月30日的0.7441增长6.3%[254] 审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[258] - 审计机构对公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[259] - 审计机构自2017年起担任公司审计师[263]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年ARR近3800万美元，同比增长30%；营收3.086亿美元，同比增长超10%；现金增加超1.52亿美元 [21] - 第四财季营收7910万美元，同比增长8.1%；毛利率53.9%，调整后EBITDA为1200万美元，占营收15.2% [21] - 第四财季剔除摊销后毛利率55.4%；2021财年调整后EBITDA增长超20%，达4830万美元 [22] - 第四财季GAAP每股收益0.13美元，非GAAP每股收益0.25美元；2021财年GAAP每股收益0.31美元，同比增长近11%；调整后每股收益1.08美元，同比增长超10% [22] - 2021年第四财季新增现金2390万美元，财年末现金达1.524亿美元，净现金为正1.043亿美元 [24][25] - 财年末ARR为4370万美元，较上一财季末增加250万美元；库存余额4390万美元，较上一财季减少330万美元；渠道当前库存2410万美元，较上一季度减少230万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务 - 第四财季营收6990万美元，同比增长4%，毛利率提高201个基点至53.7%；运营收入同比减少170万美元至630万美元 [29][30] - 2021财年营收创纪录达2.642亿美元，同比增长5.9%，毛利率提高285个基点至54.7%；运营收入同比减少900万美元至1820万美元 [31] - ARR较上年增长近20%，达1370万美元 [32] IoT解决方案 - 第四财季营收920万美元，同比增长6.3%，毛利率提高713个基点至55.6%；运营收入同比减少50万美元，亏损300万美元 [32][33] - 2021财年营收44.5亿美元，同比增长49.5%，毛利率提高73个基点至49.9%；运营表现同比改善820万美元，亏损770万美元 [34] - 2021财年净增约1.1万个站点，总站点超8.1万个；经常性收入环比增长3.8%，同比增长3%，达2430万美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ventus Holdings以推动各项指标增长，新Digi模式将服务超25万个站点，使经常性收入翻倍 [7][8] - 优先考虑增长和创新，扩大在关键垂直领域的领导地位，为客户增加价值 [17] - 新Digi模式目标为实现两位数增长、高50%的毛利率和20%的调整后EBITDA利润率，ARR将超过合并收入的20%，并产生大量运营现金 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是过去几个季度最大挑战，预计在2022财年上半年限制公司潜力，但下半年情况可能缓解 [9][10] - 尽管面临疫情、供应链和贸易限制，公司对执行和业绩有信心，客户需求强劲，订单创纪录 [36][37] - 预计2022财年第一季度营收8100 - 8500万美元，同比增长11% - 16%；GAAP每股收益在亏损0.01美元至盈利0.02美元之间；调整后每股收益在0.30 - 0.34美元之间，调整后EBITDA在1400 - 1550万美元之间 [38][39] - 由于Ventus收购，预计2022财年营收增长16.5% - 23%，调整后EBITDA和调整后每股收益的盈利能力增长35% - 55%，年末ARR至少9000万美元 [41] 其他重要信息 - 公司将参加11月16日的第12届年度Craig Hallum Alpha select虚拟会议和11月18日的第10届年度Roth capital tech会议 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应挑战和新冠成本对营收和利润率的影响 - 营收缺口在过去几个季度有所增加，2022财年上半年供应链影响将更显著，但有缓解迹象；公司与供应商密切合作，有效平衡了成本和毛利率 [46][47][48] 问题2: Ventus在Digi旗下的增长潜力 - Ventus独立增长呈两位数，公司将从研发、供应链和增长协同等方面探索合作机会，补充其独立增长 [50] 问题3: IoT解决方案业务收入下降原因及当前增长情况 - 该业务关注订阅者和年化经常性收入，本季度缺少企业交易带来的一次性收入；随着限制放宽，食品服务领域有良好增长迹象，市场仍有很大发展空间 [53][54][55] 问题4: 关于Ventus的详细信息及2022财年增长假设 - 预计Ventus增长保持两位数，保留率超99%；2022年预期包含11个月的Ventus业绩，预计其增长和利润率将保持，有助于提高财务模型和调整后EBITDA利润率 [59][60][61] 问题5: 调整Ventus贡献后，各业务线的展望及供应链具体挑战领域 - 第一财季通常是淡季，增长缓慢主要受供应链限制，集中在嵌入式业务；预计全年情况会改善；控制台和网关业务表现良好，供应链团队有效应对组件短缺问题 [65][66][68]