Delek US Holdings, Inc. 与碳捕获项目 - Delek US Holdings, Inc. 被美国能源部选中进行碳捕获试点项目[1] - 该项目将在 Big Spring 炼油厂部署 Svante Technologies Inc. 的第二代碳捕获技术[3] - Delek 将与国际操作工程师工会和美国钢铁工人工会合作执行项目，预计将在 2027 年和 2028 年创造约 200 个就业机会[4]

公司业绩发布安排 - 公司计划于2024年2月27日美国股市开盘前发布2023年第四季度业绩新闻稿 [1] - 业绩电话会议定于2024年2月27日中部时间上午10点（东部时间上午11点）举行 [1] - 会议实况及未来90天内的回放可通过公司官网投资者关系栏目获取 [1] 公司业务概况 - 公司是一家多元化的下游能源公司，业务涵盖石油炼制、物流、管道、可再生燃料和便利店零售 [2] - 炼油资产主要包括位于德克萨斯州泰勒和比格斯普林、阿肯色州埃尔多拉多、路易斯安那州克罗茨斯普林的四家炼厂，合计铭牌原油加工能力为每天302,000桶 [2] - 管道资产包括对全长650英里的Wink to Webster长途原油管道的所有权权益 [2] - 便利店零售部门在德克萨斯州西部和新墨西哥州经营约250家便利店 [2] 公司物流业务与股权结构 - 物流业务通过Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL) 运营，该实体是一家专注于拥有和运营中游能源基础设施资产的成长型业主有限合伙 [3] - 截至2023年9月30日，公司及其子公司拥有Delek Logistics Partners, LP约78.7%的权益（包含普通合伙人权益） [3]

BRENTWOOD, Tenn., Jan. 26, 2024 /PRNewswire/ -- Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL) ("Delek Logistics") today announced that the Partnership intends to issue a press release summarizing fourth quarter 2023 results before the U.S. stock market opens on Tuesday, February 27, 2024. A conference call to discuss these results is scheduled to begin at 11:30 a.m. CT (12:30 p.m. ET) on Tuesday, February 27, 2024.The live broadcast of this conference call will be available online by going to www.DelekLogistics. ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为1.29亿美元,每股收益1.97美元,调整后净收入1.32亿美元,每股收益2.02美元,调整后EBITDA为3.45亿美元 [31] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为4.33亿美元,其中包括1.77亿美元的工资资本改善 [34][36] - 公司第三季度末现金余额为9.02亿美元,净债务为零 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油业务第三季度贡献2.86亿美元调整后EBITDA,创历史新高 [32] - 炼油业务第三季度总加工量创纪录,达到306,000桶/日 [17] - 泰勒炼厂第三季度加工量约76,000桶/日,产品利润率23.66美元/桶,操作成本4.74美元/桶 [18][19] - 埃尔多拉多炼厂第三季度加工量约84,000桶/日,产品利润率12.57美元/桶,操作成本4.36美元/桶 [20] - 大泉泉炼厂第三季度加工量约65,000桶/日,产品利润率15.92美元/桶,操作成本1.37美元/桶 [21][22] - 克罗茨泉炼厂第三季度加工量约81,000桶/日,产品利润率12.45美元/桶,操作成本5美元/桶 [26] - 批发和沥青营销业务第三季度贡献3500万美元 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度汽油裂解价差下降,但柴油裂解价差保持强劲,公司产品组合有利于捕捉柴油价差 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在安全、可靠运营、股东友好、财务实力、价值释放和成本效率等方面取得进展 [10][11][12][13] - 公司正在实施100百万美元的成本削减计划,并取得初步成果 [13] - 公司正在积极推进"拆分部分价值"的战略,并有明确的计划 [63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对中周期市场环境保持乐观,认为公司在运营和财务方面都已做好准备 [14] - 管理层认为汽油需求仍然稳定,柴油供应短缺将持续支撑价差 [58][59][60] - 管理层表示公司有能力在低裂解价差环境下保持良好表现 [71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manav Gupta 提问** 提问了公司在泰勒和埃尔多拉多炼厂的改善因素 [44] **Avigal Soreq 和 Joseph Israel 回答** 回答了泰勒和埃尔多拉多炼厂的改善来自于产品组合优化、收益率提升等因素 [46][47][48][49] 问题2 **Neil Mehta 提问** 提问了公司对当前汽柴油价差走势的看法 [58] **Avigal Soreq 回答** 回答了公司认为柴油供应短缺将持续支撑价差,汽油需求仍然稳定,价差走势将趋于合理 [59][60][61] 问题3 **Ryan Todd 提问** 提问了公司2024年资本支出的预期 [68] **Avigal Soreq 回答** 回答了公司2024年资本支出预计将低于2023年,但具体数字还在确定中,公司将保持谨慎的资本部署策略 [69][70]

业绩总结 - 第三季度向股东返还了1.3亿美元[6] - 今年迄今已减少了4.16亿美元的债务[6] - 调整后的净收入为1.31亿美元，调整后的EBITDA为3.45.1亿美元[11] - 调整后的EBITDA为3.45.1亿美元，较去年同期的4.14亿美元有所下降[18] - Delek 公司在2023年第三季度的调整后 EBITDA 达到了 345.1 百万美元，较去年同期增长了 16.7%[24] - 去年同期 Delek 公司的调整后 EBITDA 为 414.0 百万美元[24] 炼油吞吐量 - Tyler炼油厂的产量为10.8 MBPD，较上一季度增长2.6 MBPD[9] 财务状况 - 第三季度的综合现金流为4.32.6亿美元[13] - 预计2023年的资本支出为3.8 - 3.9亿美元[14] - 截至2023年9月30日，Delek的净债务为17.36.3亿美元[15] - 预计2023年第四季度的运营费用为2.1 - 2.2亿美元，折旧和摊销费用为0.9 - 0.95亿美元[16] - Delek 公司在2023年第三季度的调整后 EBITDA 达到了 259.4 百万美元，较上一季度增长了 38.1%[26]

公司业务 - 公司是一家综合性的下游能源企业，主要专注于石油精炼、原油、中间产品和成品的运输、储存和批发分销以及便利店零售[115] 策略决定 - 在2023年第三季度，由于市场供应持续受限，精炼利润保持强劲，精炼产品需求旺盛，公司做出了战略决定，优化库存水平以降低携带成本并提高营运资本效率[117] 零售业务 - 公司的零售业务受益于美国司机的季节性需求，为满足不断增长的消费者对便捷和可访问加油选项的需求，公司在Tyler, TX开设了一家新的零售店[118] 物流部门 - 物流部门在东南部美国、西德克萨斯和新墨西哥地区收集、运输和储存原油和天然气，以及市场、分销、运输和储存精炼产品，同时处理和回收水资源[128] - 物流部门拥有约1030万桶活动壳容量的原油储存罐，以及十个轻质产品终端和使用第三方终端进行轻质产品营销[129] 可持续发展 - 公司发展了长期可持续性框架，旨在将战略目标和倡议纳入所有活动，包括企业文化转向创新、卓越和运营纪律，以及实施数字转型战略[133] 股东价值 - 公司计划通过股票回购和债务减少等方式提高股东价值，同时探索将零售业务或部分Delek物流投资货币化的机会[135] 技术投资 - 公司将继续零售品牌转型工作和零售增长计划，投资于行业领先的数字技术，以提高品牌形象和客户体验[138] 成本效率 - 公司在2023年将专注于改善成本结构效率，包括在一般和行政费用方面的成本削减，目标是在2024年实现1亿美元的年度成本削减[141] 财务表现 - 2023年第三季度，公司净收入为47.48亿美元，较2022年同期减少了10.8%[173] - 2023年第三季度，公司净利润为1.36亿美元，较2022年同期增长了708.9%[170] - 公司在2023年前九个月的净利润为2.07亿美元，较2022年同期减少了48.3%[172] 资金情况 - 截至2023年9月30日，公司总流动性为18亿美元，主要包括9.069亿美元未使用的循环信贷承诺和9.017亿美元现金及现金等价物[258]

财务报告细分市场及绩效指标调整 - 2022年第四季度公司重新划分财务报告的可报告细分市场，将批发原油业务的运营结果纳入炼油部门，并将EBITDA作为规划和预测的关键绩效指标[150] 炼油厂运营情况 - 2023年第二季度公司炼油厂吞吐量下降，大斯普林炼油厂因催化剂更换、埃尔多拉多炼油厂因天气原因导致运营中断，部分被泰勒炼油厂吞吐量增加抵消[151] - 2023年第一季度，泰勒炼油厂检修成功完成，无工艺或安全事故，基本按时且按预算完成[172] 原油价差情况 - 2023年第二季度国内WTI与布伦特原油价差有利，WTI米德兰与库欣的价差较第一季度持平[151] 业务整合与拓展 - 公司整合德莱克特拉华采集公司，扩大了二叠纪地区原油采集吞吐量，并增加天然气采集、加工及废水回收处理业务[151] 零售业务机会 - 公司零售业务受益于美国司机的季节性需求，存在高增长投资机会[151] 可持续发展举措 - 公司成立可持续运营团队，协调执行可持续发展改进计划，以减少温室气体排放为目标[153] - 公司制定长期可持续发展框架，包括重定向企业文化、聚焦运营优化等五项总体目标[163][165] 炼油部门产能与业务布局 - 公司炼油部门截至2023年6月30日的总铭牌产能为30.2万桶/日[157] - 泰勒炼油厂、埃尔多拉多炼油厂、大斯普林炼油厂和克罗茨斯普林斯炼油厂的铭牌产能分别为7.5万、8万、7.3万和7.4万桶/日[157] - 公司炼油部门拥有并运营位于阿肯色州克罗斯特、得克萨斯州克莱本和密西西比州新奥尔巴尼的三家生物柴油工厂[157] - 公司炼油部门的石油产品主要在美国中南部和西南部销售，也向美国南部和东部的批发市场销售汽油[157] 公司权益持有情况 - 截至2023年6月30日，公司持有Delek Logistics 78.7%的权益[158] 物流部门资产情况 - 物流部门拥有或租赁约400英里原油运输管道、约450英里成品油管道和约1120英里原油收集系统，原油储罐总有效容量约1030万桶[158] 零售部门运营情况 - 截至2023年6月30日，零售部门运营247个自有和租赁便利店，已在145个门店移除7 - Eleven品牌[159] 债务与股息情况 - 2023年上半年，公司将长期债务减少约2.467亿美元[172] - 2023年8月4日，董事会宣布普通股每股0.235美元的季度现金股息，将于8月21日支付；5月22日已支付每股0.23美元现金股息[172] 股票回购情况 - 截至2023年6月30日的三个月内，公司回购1795335股普通股，花费4000万美元；6月30日后，回购981690股普通股，花费2500万美元[172] 公司运营影响因素 - 公司运营受原油、汽油等大宗商品价格波动影响，炼油利润率还受监管因素影响[173] 市场需求与产能利用率预期 - 公司预计汽油和柴油需求将遵循夏季驾驶季节的典型季节性模式，原油和成品油供应受限将支持炼油产能利用率持续提高[174] 公司合并净收入与亏损情况 - 2023年第二季度公司合并净亏损150万美元，2022年同期为净收入3.686亿美元；2023年6月30日止第二季度归属于Delek的合并净亏损为830万美元，合每股基本亏损0.13美元，2022年同期净收入为3.618亿美元，合每股基本收益5.11美元[200] - 2023年上半年公司合并净收入为7070万美元，2022年同期为3.834亿美元；2023年6月30日止上半年归属于Delek的合并净收入为5600万美元，合每股基本收益0.84美元，2022年同期为3.684亿美元，合每股基本收益5.12美元[203] 各业务线EBITDA情况 - 2023年第二季度炼油业务EBITDA为1.105亿美元，2022年同期为5.879亿美元；2023年上半年为3.026亿美元，2022年同期为6.679亿美元[195] - 2023年第二季度物流业务EBITDA为9090万美元，2022年同期为6260万美元；2023年上半年为1.823亿美元，2022年同期为1.268亿美元[195] - 2023年第二季度零售业务EBITDA为1500万美元，2022年同期为1250万美元；2023年上半年为2140万美元，2022年同期为2280万美元[195] - 2023年第二季度公司EBITDA为1.577亿美元，2022年同期为5.738亿美元；2023年上半年为3.977亿美元，2022年同期为6.902亿美元[195] 炼油业务财务指标情况 - 2023年第二季度炼油业务总收入为40.525亿美元，2022年同期为58.749亿美元；2023年上半年为78.47亿美元，2022年同期为102.672亿美元[195] - 2023年第二季度炼油业务成本为39.969亿美元，2022年同期为53.158亿美元；2023年上半年为76.514亿美元，2022年同期为96.815亿美元[195] - 2023年第二季度炼油业务毛利润为5560万美元，2022年同期为5.591亿美元；2023年上半年为1.956亿美元，2022年同期为5.857亿美元[195] - 2023年第二季度炼油业务调整后利润率为2.692亿美元，2022年同期为7.784亿美元；2023年上半年为6.049亿美元，2022年同期为9.805亿美元[195] - 2023年Q2炼油业务收入40.525亿美元，2022年Q2为58.749亿美元；2023年上半年为78.47亿美元，2022年上半年为102.672亿美元[223] - 2023年Q2和H1总炼油业务板块精炼产品总销售平均日产量分别为305,688桶和288,795桶，2022年同期分别为305,300桶和304,587桶[231] - 2023年Q2和H1总炼油业务板块原油利用率分别为93.5%和87.9%，2022年同期分别为97.6%和93.9%[231] - 2023年Q2和H1总炼油业务板块WTI原油在原油组合中的占比分别为75.9%和73.2%，2022年同期分别为62.2%和62.4%[231] - 泰勒炼油厂2023年Q2汽油平均日产量为37,672桶，2022年同期为32,645桶[233] - 埃尔多拉多炼油厂2023年Q2每桶吞吐量运营费用为5.00美元，2022年同期为5.07美元[233] - 大斯普林炼油厂2023年Q2每桶精炼吞吐量运营费用为8.91美元，2022年同期为7.58美元[235] - 克罗茨斯普林斯炼油厂2023年Q2总生产平均日产量为83,712桶，2022年同期为77,684桶[235] - 公司炼油业务EBITDA受RINs监管成本和能源成本影响，能源成本中天然气占比最大[227] - 公司销售的精炼燃料产品成本受原油、汽油等供需因素影响，这些因素又受国内外经济、天气等因素制约[228] - 2023年第二季度炼油业务净收入较2022年同期减少18.224亿美元，降幅31.0%；2023年上半年较2022年同期减少24.202亿美元，降幅23.6%[237][238] - 2023年第二季度材料及其他成本较2022年同期减少13.132亿美元，降幅25.8%；2023年上半年较2022年同期减少20.446亿美元，降幅22.0%[239] - 2023年第二季度炼油业务利润率较2022年同期减少5.092亿美元，降幅65.4%，利润率从13.2%降至6.6%；2023年上半年较2022年同期减少3.756亿美元，降幅38.3%，利润率从9.5%降至7.7%[244] - 2023年第二季度运营费用较2022年同期减少1560万美元，降幅9.2%；2023年上半年较2022年同期增加80万美元，增幅0.3%[246][247] - 2023年第二季度EBITDA较2022年同期减少4.774亿美元；2023年上半年较2022年同期减少3.653亿美元[248][249] 公司整体财务指标情况 - 2023年Q2净收入41.956亿美元，2022年Q2为59.826亿美元，减少17.87亿美元，降幅29.9%；2023年上半年净收入81.199亿美元，2022年上半年为104.417亿美元，减少23.218亿美元，降幅22.2%[204] - 2023年Q2材料及其他成本为37.666亿美元，2022年Q2为50.826亿美元，减少13.16亿美元，降幅25.9%；2023年上半年为72.062亿美元，2022年上半年为92.351亿美元，减少20.289亿美元，降幅22.0%[205] - 2023年Q2运营费用为2.198亿美元，2022年Q2为2.267亿美元，减少0.069亿美元，降幅3.0%；2023年上半年为4.176亿美元，2022年上半年为3.965亿美元，增加0.211亿美元，增幅5.3%[208][209] - 2023年Q2一般及行政费用为0.758亿美元，2022年Q2为1.223亿美元，减少0.465亿美元，降幅38.0%；2023年上半年为1.473亿美元，2022年上半年为1.725亿美元，减少0.252亿美元，降幅14.6%[210][211] - 2023年Q2折旧及摊销为0.894亿美元，2022年Q2为0.68亿美元，增加0.214亿美元，增幅31.5%；2023年上半年为1.728亿美元，2022年上半年为1.363亿美元，增加0.365亿美元，增幅26.8%[212][213] - 2023年Q2其他运营收入净额为0.61亿美元，2022年Q2为1.03亿美元，减少0.42亿美元；2023年上半年为1.69亿美元，2022年上半年为3.87亿美元，减少2.18亿美元[214][217] - 2023年Q2净利息费用为8040万美元，2022年Q2为4360万美元，增加3680万美元，增幅84.4%；2023年上半年为1.569亿美元，2022年上半年为8200万美元，增加7490万美元，增幅91.3%[218] - 2023年Q2权益法投资收益为2550万美元，2022年Q2为1570万美元，增加980万美元；2023年上半年为4010万美元，2022年上半年为2660万美元，增加1350万美元[219] - 2023年Q2所得税收益为380万美元，2022年Q2所得税费用为1.004亿美元；2023年上半年所得税费用为1200万美元，2022年上半年为1.035亿美元[220][222] 原油与汽油价格情况 - 2023年第二季度WTI库欣原油平均价格从2022年同期的108.74美元/桶降至73.57美元/桶，降幅32.3%；2023年上半年从102.02美元/桶降至74.78美元/桶，降幅26.7%[236] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸5 - 3 - 2裂解价差较2022年同期下降42.0%；2023年上半年下降14.0%[245] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸3 - 2 - 1裂解价差较2022年同期下降40.1%；2023年上半年下降13.0%[245] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸2 - 1 - 1裂解价差较2022年同期下降68.8%；2023年上半年下降43.0%[245] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸无铅汽油平均价格从2022年同期的3.40美元/加仑降至2.34美元/加仑；2023年上半年从3.05美元/加仑降至2.37美元/加仑[236] 物流板块财务指标情况 - 物流板块Q2 2023净收入较Q2 2022减少1980万美元，降幅7.4%；2023年上半年较2022年上半年增加1710万美元，增幅3.6%[253][254] - 物流板块Q2 2023材料及其他成本较Q2 2022减少4830万美元，降幅27.4%；2023年上半年较2022年上半年减少4840万美元，降幅16.0%[257][258] - 物流板块Q2 2023运营费用较Q2 2022增加800万美元，增幅38.1%；2023年上半年较2022年上半年增加1460万美元，增幅37.3%[261] - 物流板块Q2 2023 EBITDA较Q2 2022增加2830万美元，增幅45.2%；2023年上半年较2022年上半年增加5550万美元，增幅43.8%[262] 零售板块财务指标情况 - 零售板块Q2 2023收入为2.771亿美元，2023年上半年为4.377亿美元；Q2 2022收入为2.327亿美元，2022年上半年为4.866亿美元[264] - 零售板块Q2 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损800万美元，合每股亏损0.13美元；调整后净收入6500万美元，合每股1美元；调整后EBITDA为2.59亿美元 [154] - 经营活动现金流9500万美元，投资活动现金流5800万美元主要用于资本支出，融资活动现金流8100万美元主要用于回报股东 [154][156] - 第二季度末现金余额8.22亿美元，本季度净债务增加7900万美元 [130][131] - 年初至今资本支出2.53亿美元，预计全年约3.5亿美元 [131] - 预计第三季度G&A在6500 - 7000万美元，第四季度约6500万美元，2024年退出时实现年度运行率成本节约9000 - 1亿美元 [133] - 预计第三季度运营费用在2.1 - 2.2亿美元，其中包括大斯普林炼油厂1000 - 1500万美元的机械完整性工作费用 [157] 各条业务线数据和关键指标变化 物流业务 - 本季度调整后EBITDA为9100万美元，优质产区表现优于二叠纪盆地，预计从今年第四季度起该业务板块每季度约1亿美元 [111] - 米德兰集输系统的产量比去年翻了一番多 [153] 炼油业务 - 第二季度总吞吐量29.5万桶/日，调整后EBITDA为2.01亿美元，生产利润率为6.06美元/桶，运营费用为5美元/桶 [124][125] - 第三季度预计总吞吐量在29.2 - 31万桶/日 [128] - 大斯普林炼油厂本季度吞吐量约6.2万桶/日，低于指引约8000桶/日，预计第三季度吞吐量在6.4 - 7万桶/日 [114][115] - 泰勒炼油厂本季度吞吐量约7.7万桶/日，生产利润率为13.87美元/桶，运营费用为3.78美元/桶，预计第三季度吞吐量在7.4 - 7.8万桶/日 [113] - 埃尔多拉多炼油厂本季度吞吐量约7.3万桶/日，生产利润率为11.55美元/桶，运营费用为8.91美元/桶 [149][150] - 克罗茨斯普林斯炼油厂本季度吞吐量约8.3万桶/日，生产利润率为6.21美元/桶，运营费用为4.74美元/桶，预计第三季度吞吐量在7.8 - 8.2万桶/日 [151] 批发和沥青业务 - 强劲的沥青和批发营销为第二季度炼油业务收益增加8200万美元，其中约3000万美元来自克罗茨斯普林斯，由轻循环油、高硫柴油和烷基化物销售驱动 [116] - 泰勒、埃尔多拉多和大斯普林分别通过批发营销产生约1400万、2700万和1100万美元的收入 [152] 零售业务 - 本季度表现良好，得益于燃料销量增加、平均利润率提高和店内销售额增加 [147] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月美国墨西哥湾沿岸基准税率每桶提高约5美元，原油重质 - 轻质价差继续压缩，二叠纪盆地产量增长预计对米德兰价差有利 [122] - 第二季度墨西哥湾沿岸5 - 3 - 2裂解价差平均为25.54美元，低于第一季度的32.55美元 [129] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于通过提高成本结构效率、优化运营和资本配置来提升股东价值，目标是实现有竞争力且可持续的股息 [109][110] - 积极评估并推进各业务板块的价值解锁计划，包括中游、零售、温克到韦伯斯特等业务 [163] - 持续关注市场机会，平衡股票回购、股息和债务削减之间的关系 [144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势积极，柴油和汽油价格接近五年低点，需求回升，衰退担忧减弱，重质 - 轻质价差压缩有利于公司 [142] - 公司运营状况良好，炼油系统的安全性和可靠性得到改善，批发和沥青业务以及零售业务的积极趋势有望持续 [146] - 对公司未来发展充满信心，认为仍有价值有待挖掘，将继续推进战略计划 [123] 其他重要信息 - 公司采用先进先出（FIFO）法核算库存，为与同行可比，将调整为后进先出（LIFO）法 [135] - 公司正在实施成本节约计划，预计2023年实现约4600万美元成本节约，2024年上半年的计划将使公司达到约1亿美元的运行率节约 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 9600万美元其他库存数字的组成部分 - 公司采用FIFO法核算库存，调整是为了回到LIFO法以与同行可比 [135] 问题: 交易和供应贡献1.15亿美元的驱动因素 - 这些资产是支持炼油厂的核心业务，具有可重复性，具体由Joseph进一步说明 [139] 问题: 市场趋势和米德兰价差走势 - 市场低估了产量对价差的影响，预计米德兰价差将扩大，公司自身产区产量比去年翻了一番多，二叠纪盆地产量增长是积极信号 [13] 问题: 运营方面的改进措施 - 公司已对大斯普林的两次事件进行修复，并转向更积极的可靠性方法，专注于人员、流程和设备三个关键方面，计划在2023年下半年继续投入约1美元/桶的预算处理高优先级项目 [26][27] 问题: 拆分业务的目标和进展 - 公司认为当前股价未充分反映各业务板块价值，正在努力执行拆分计划，但目前无法宣布具体进展 [17][163] 问题: 沥青贡献的原因及第三季度趋势，以及是否涉及风险 - 未明确提及沥青贡献原因及第三季度趋势，未说明是否涉及风险 [18] 问题: 股票回购节奏及影响因素 - 2023年市场环境有利，公司将以三种方式向投资者提供良好回报，但未提及股票回购节奏及具体影响因素 [23] 问题: 2023年资本支出目标及2024年预算规划 - 2023年资本支出目标为3.5亿美元，目前处于预算季，2024年数据披露尚早 [32] 问题: 运营费用和公司费用趋势及成本节约目标进展 - 公司通过零基预算等举措，预计2023年实现约4600万美元成本节约，2024年上半年的计划将使公司达到约1亿美元的运行率节约；运营费用方面，公司认为目前每桶5.43美元的水平缺乏竞争力，目标是将整个系统的运行率控制在每桶4.75 - 5美元 [35][36] 问题: 优化方面的计划 - 公司有其他优化计划正在推进，但暂不提供具体数字和时间表 [41] 问题: 提高股息的信心来源 - 公司现金流状况良好，业绩表现出色，虽然现金流会因产品应收应付时间有所波动，但不影响对业务的看法；6月30日截止日期时，季度末最后几天库存提取8200万美元，这笔现金在7月到账，因此公司认为无需改变股息政策 [78] 问题: 交易和供应项目2022年第一季度与预期运行率差异巨大的原因 - 过去该实体目标不同，流程简化后更加清晰，大部分资产具有可持续性 [68] 问题: 战略重组是否会在年底前更新 - 未明确提及是否会在年底前更新 [69] 问题: 2024年公司调整后EBITDA的正常水平 - 公司将在下个季度提供更明确的2024年指导，目前未做出决定 [82] 问题: 是否投资费尔蒙特炼油厂以及是否继续外部库存安排 - 关于费尔蒙特炼油厂，公司正在考虑；关于外部库存安排，公司已从一个供应商转向另一个供应商，正在广泛评估资本配置 [63][64] 问题: 最大油田设施选项的决策时间 - 该选项没有时间限制，将根据对股东是否有利的情况决定是否行使 [86] 问题: 贝克斯菲尔德可再生柴油资产是否运行 - 该资产仍未规划运行 [100]

业绩总结 - 2023年第二季度调整后的EBITDA为2.594亿美元，较2022年第二季度的4.622亿美元下降[19] - 2023年第二季度的净损失为800万美元，而调整后的净收入为6500万美元，调整后的每股净收入为1.00美元[27] - 2023年第二季度的精炼业务EBITDA为2.011亿美元[31] - 2023年第二季度的物流业务EBITDA为9090万美元[31] - 2023年第二季度的合并EBITDA总计为157.7百万美元[39] - 2023年第一季度的合并EBITDA总计为240.0百万美元[46] - 2022年第四季度的合并EBITDA总计为573.8百万美元[44] 用户数据 - 2023年第二季度的总精炼产量为295.5万桶/日，较2023年第一季度的268.5万桶/日有所增加[23] - 2023年第二季度的现金流来自运营活动为9510万美元[33] - 2023年第二季度的总现金及现金等价物为8.22亿美元[4] 财务状况 - 2023年6月30日的净债务为19.89亿美元，相较于2023年3月30日的19.10亿美元有所增加[4] - 2023年第二季度的长期债务总额为28.11亿美元，较2022年12月31日的30.54亿美元有所减少[4] - 2023年第一季度的归属于非控股权益的净收入为7.9百万美元[46] - 2023年6月30日的净收入中，归属于非控股权益的部分为6.8百万美元[39] 资本支出 - 2023年资本支出总额为3.5亿美元，其中177百万用于监管维持，81百万用于物流，31百万用于零售，36百万用于企业及其他[56] - 截至2023年第二季度，实际资本支出为2.53亿美元，较去年同期增长76%[56] - 2023年资本支出预测中，增长部分占比67%，物流占比22%，零售占比2%[56] 调整项目 - 总调整项目为101.7百万美元，其中包括库存LCM估值损失7.9百万美元，其他库存影响96.5百万美元，未实现的库存/商品对冲损失6.7百万美元，重组成本4.3百万美元，业务中断保险索赔回收(4.7)百万美元[39] - 2022年第四季度的总调整项目为(111.6)百万美元，包含库存LCM估值损失7.3百万美元，其他库存影响(55.0)百万美元，未实现的库存/商品对冲损失(68.3)百万美元，交易相关费用6.2百万美元，业务中断保险索赔回收(8.6)百万美元[44] - 2023年第一季度的总调整项目为44.6百万美元，包含库存LCM估值损失(1.7)百万美元，其他库存影响77.1百万美元，未实现的库存/商品对冲损失(32.2)百万美元，重组成本(1.4)百万美元，业务中断保险索赔回收(5.1)百万美元[46]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第一季度归属于Delek的净收入为6430万美元，而2022年同期为660万美元，增长显著[208] - 2023年第一季度净收入为39.243亿美元，较2022年同期的44.591亿美元下降12.0%[209] - 2023年第一季度炼油毛利为3.357亿美元，而2022年同期为2.021亿美元[204] - 2023年第一季度炼油板块毛利率为3.357亿美元，相比2022年同期的2.021亿美元增长66.1%[219] - 炼油毛利增加1.336亿美元，同比大幅增长66.1%，炼油毛利率从4.6%提升至8.8%[241] - 2023年第一季度税前净利润增加7010万美元[218] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第一季度材料和其它成本为34.396亿美元，较2022年同期的41.525亿美元下降17.2%[209] - 2023年第一季度运营费用为1.978亿美元，较2022年同期的1.698亿美元增长16.5%[210] - 2023年第一季度折旧和摊销为8340万美元，较2022年同期的6830万美元增长22.1%[214] - 2023年第一季度利息支出净额为7650万美元，较2022年同期的3840万美元增长99.2%[216] - 2023年第一季度所得税费用为1580万美元，相比2022年同期的310万美元有显著增加[217] - 炼油板块原料及其他成本减少7.314亿美元，同比下降17.5%[237] 炼油业务表现 - 公司炼油总产能为302,000桶/天[162] - 泰勒炼油厂在2023年第一季度成功完成检修，预计在2024年底前无重大计划停机，年内利用率将接近满负荷[157] - 埃尔多拉多炼油厂名义产能为80,000桶/天，但为符合小炼油厂豁免资格，其产量预计将维持在75,000桶/天以下[162] - 大斯普林炼油厂名义产能为73,000桶/天，克鲁茨斯普林炼油厂名义产能为74,000桶/天[162] - 泰勒炼油厂在2023年第一季度成功完成检修，未发生工艺或安全事故[181] - 2023年第一季度炼油部门EBITDA为1.921亿美元，物流部门EBITDA为9140万美元，零售部门EBITDA为640万美元[204] - 2023年第一季度炼油板块EBITDA为1.921亿美元，相比2022年同期的8000万美元增长140.1%[219] - 2023年第一季度WTI原油在总原油配置中占比69.8%，高于2022年同期的62.7%[228] - 2023年第一季度原油利用率（基于铭牌产能）为82.2%，低于2022年同期的90.1%[228] - Tyler炼油厂每桶运营费用为8.70美元，相比2022年同期的4.64美元大幅增加[230] - Krotz Springs炼油厂每桶运营费用为5.21美元，相比2022年同期的4.12美元有所增加[232] - 炼油板块收入为37.945亿美元，相比2022年同期的43.923亿美元有所下降[219] - 炼油板块收入减少5.978亿美元，同比下降13.6%[236] - 炼油板块拥有三个生物柴油生产设施，分别位于阿肯色州克罗斯特、德克萨斯州克利本和密西西比州新奥尔巴尼[163] 物流业务表现 - 收购Delek Delaware Gathering扩大了公司在二叠纪盆地的原油集输能力，并拓展了天然气收集处理和废水回收业务[157] - 物流板块拥有约400英里原油运输管道、450英里成品油管道和1,120英里原油收集系统[164] - 物流板块拥有或租赁总活性壳容量约1,030万桶的原油储罐[164] - 截至2023年3月31日，公司持有Delek Logistics 78.7%的股权[164] - 物流板块收入增加3690万美元，同比增长17.9%[246] - 物流板块EBITDA增加2720万美元，同比增长42.4%[251] - Midland集输资产平均输送量从100,325桶/天增至222,112桶/天[244] - 西德克萨斯批发营销利润率从每桶3.04美元降至2.58美元[244] - 终端输送量从137,622桶/天降至93,305桶/天[244] 零售业务表现 - 零售业务受益于美国驾驶者的稳定需求，并存在多个高增长投资机会[157] - 零售板块包括位于西德克萨斯州和新墨西哥州的249家自有和租赁便利店[165] - 截至2023年3月31日，已在132家门店移除7-Eleven品牌[165] - 2023年第一季度零售部门同店销售额增长5.3%[213] - 零售业务收入下降450万美元，降幅2.1%，主要因燃料总销售额减少[254] - 零售燃料销售额为1.311亿美元，平均售价每加仑下降0.26美元至3.28美元[252][254] - 商品销售额增长420万美元至7390万美元，同店销售额增长5.3%[252][254] - 零售燃料利润率每加仑下降0.048美元至0.266美元[252][259] - 零售业务EBITDA下降390万美元，降幅37.9%[258] 市场环境与价差 - 公司受益于有利的国内裂解价差和WTI米德兰与WTI库欣之间的原油价差[157] - 2023年第一季度WTI库欣原油平均成本下降20.2%，WTI米德兰原油平均成本下降20.0%[213] - WTI库欣原油平均成本从每桶95.18美元降至75.96美元，下降20.2%[240] - 美国墨西哥湾5-3-2裂解价差改善37.5%，3-2-1价差改善36.7%，2-1-1价差改善9.7%[241] 管理层讨论和指引 - 公司近期战略重点包括安全可靠运营、股东回报、债务削减以及发掘现有业务的“部分之和”价值[159] - 公司任命Joseph Israel为执行副总裁负责炼油和物流运营，其拥有25年能源行业经验[181] - 公司任命Patrick Reilly为执行副总裁兼首席商务官，其拥有超过20年能源炼油和贸易经验[181] - 公司任命Tommy Chavez为高级副总裁负责炼油运营，其拥有超过三十年炼油经验[181] - 公司面临劳动力成本上涨和供应链中断带来的通胀压力，预计这些挑战将在2023年持续[289] 债务与流动性 - 在2023年第一季度，公司减少了约2.81亿美元的长期债务[181] - 公司总流动性为17亿美元，包括8.65亿美元现金及现金等价物[260] - 截至2023年3月31日，公司长期债务总额约为27.75亿美元[270] - 截至2023年3月31日，公司浮动利率借款总额约为21.895亿美元，利率每上升1个百分点，年化利息支出将增加约2190万美元[288] 现金流活动 - 经营活动产生的现金流量净额为3.951亿美元，同比大幅增加[263][264] - 投资活动使用的现金流量净额为2.221亿美元，主要因物业、厂房和设备购买增加[263][267] - 融资活动使用的现金流量净额为1.493亿美元，主要用于偿还长期债务和支付股息[263][268] - 2023年第一季度运营现金支出包括2022年计提的激励薪酬支付[281] 资本支出 - 2023年第一季度实际资本支出总额为1.921亿美元，占全年计划支出3.505亿美元的54.8%[278] - 炼油板块第一季度实际资本支出为1.476亿美元，其中维持性维护支出为1.464亿美元，占该板块实际总支出的99.2%[278] - 物流板块第一季度实际资本支出为3610万美元，其中增长项目支出为3290万美元，占该板块实际总支出的91.1%[278] - 零售板块第一季度实际资本支出为270万美元，其中增长项目支出为30万美元，占该板块实际总支出的11.1%[278] 可持续发展 - 公司成立了由EVP领导的可持续运营团队，以协调执行可持续发展改进计划，重点是温室气体减排目标[158] 其他财务数据 - 2023年第一季度有效税率为18.0%，2022年同期为17.3%[218] - 截至2023年3月31日，公司未平仓商品衍生品合约（非交易性）总公允价值为180万美元[287] - 截至2023年3月31日，公司交易性商品衍生品合约总公允价值为负3810万美元，其中原油空头远期合约公允价值为负1.292亿美元[292] - 公司于2022年6月1日收购的3 Bear业务，截至2023年3月31日约占公司总资产的8.3%，占第一季度总收入的1.1%[295]