财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为990万美元，同比增长8% [27][39] - 第一季度直接成本为21.9万美元，去年同期为110万美元 [28] - 第一季度薪酬成本约为910万美元，去年同期为700万美元 [28] - 第一季度营业亏损为256.6万美元，其中包括53.3096万美元的非现金折旧摊销费用、1.5485万美元的或有对价公允价值变动亏损以及30万美元的一次性非经常性审计费用 [29] - 去年同期营业亏损为188.906万美元，其中包括40.7238万美元的非现金折旧摊销费用、16.1451万美元的或有对价公允价值变动亏损以及约30万美元的一次性非经常性专业费用 [29] - 第一季度净亏损为296.932万美元，其中包括与营业亏损相同的非现金及一次性项目 [49] - 去年同期净亏损为171.7832万美元，其中包括与营业亏损相同的非现金及一次性项目 [49] - 第一季度基本和完全摊薄每股亏损为0.23美元，基于1264.0285万股加权平均流通股 [30] - 去年同期基本每股亏损为0.20美元（基于871.37万股加权平均流通股），完全摊薄每股亏损为0.23美元（基于884.6567万股加权平均流通股） [30] - 截至2023年3月31日，不受限制的现金及现金等价物为790万美元，去年同期为610万美元 [50] - 第一季度总运营费用约为1250万美元，去年同期约为1110万美元 [47] - 第一季度销售、一般及行政费用为190万美元，去年同期为150万美元 [48] - 第一季度法律和专业费用为76.3万美元，去年同期为93.8万美元 [48] - 尽管在第一季度业绩中加入了第二家网红营销公司，但第一季度每股营业亏损与去年持平 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网红营销业务受季节性影响，第一季度通常为淡季，第四季度则因品牌假日促销需求而收入极高 [7][8] - 预计网红营销业务将在今年剩余时间内弥补第一季度的下滑，并为公司贡献年度利润 [19] - 网红营销业务今年将占公司总收入的25%，而在此之前收购Be Social时该比例为0 [71] - 公司目标是在未来三到五年内，将网红营销业务的收入占比提升至总收入的50% [71] - 公关业务在第一季度也有下滑，但第二季度和第三季度会传统性地逐步提升 [7] - 公司旗下音乐公关公司Shore Fire Media的客户在2023年第一季度共获得14项格莱美奖，其客户Rhiannon Giddens还获得了普利策音乐奖 [22] - 公司旗下影视公关公司42West参与的《壮志凌云：独行侠》宣传活动，帮助该片获得奥斯卡最佳音效奖及六项提名，该片2022年全球票房达14.9亿美元 [23] - 公司旗下网红营销机构Be Social和Socialyte被Business Insider评为顶级创作者人才管理机构，代表超过200名顶尖创作者，拥有数亿社交媒体粉丝 [24][43] - 公司旗下创意机构Viewpoint Creative在第一季度的客户包括CBS News New York、Big Red's Hot Sauce和PayPal [24] - 公司旗下餐饮酒店生活方式公关公司The Door的客户Gigi Hadid亮相2023年Met Gala，其客户Viceroy Hotels入选Travel + Leisure的2023年全球500佳酒店榜单 [43] - 公司正在整合Socialyte和Be Social两家网红营销公司，计划在夏季宣布新名称，目标是打造娱乐领域最大、最具实力的网红营销机构 [58][70] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供具体分区域市场数据 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了Dolphin Ventures模式（前身为Dolphin 2.0），通过为项目提供营销服务来获取项目股权 [21] - Dolphin Ventures的首个项目《蓝天使》纪录片与IMAX合作，已被亚马逊影业收购全球版权，预计将为公司带来约350万美元的收入，投资回报率高达75% [40][66] - 公司预计将在未来12至24个月内寻找、评估并参与多个Ventures项目机会，这些项目将既支付现金服务费，也让公司获得所营销产品或服务的股权 [21] - 公司聘请了财富500强资深高管Ellie Doty担任首席营销官，以加强Ventures项目的管理和沟通 [21][41] - 公司计划在Ventures项目组合中持有6至8个项目，每个项目都有退出策略（如出售公司或融资），预计在2至3年内退出，其中一些项目有望实现类似《蓝天使》的成果 [67] - 公司与IMAX签订了多年期协议，共同融资、开发和制作长篇纪录片系列 [20][26] - 公司正积极与IMAX合作，开发可从Midnight Theatre向全国IMAX影院直播的现场演出 [26] - 公司拥有Midnight Theatre（及其餐厅Hidden Leaf）的营销管理权和重要股权，预计该剧院将在2023年产生可观收入 [34][44] - 公司计划在Midnight Theatre于7月推出首部原创制作《魔法简史》，预计将使夏季的演出数量比冬季和春季增加一倍 [45] - 公司计划在劳动节后不久实现Midnight Theatre每周七天满负荷运营 [25][55] - 公司拥有Crafthouse Cocktails的股权，并正在推进其他类似的Dolphin Ventures项目，预计很快将宣布下一个项目 [34] - 公司表达了收购现场活动/体验式营销公司的意愿，认为这是其公关和网红营销业务的自然延伸，能形成“赢得媒体”的战略闭环 [72][74] - 公司认为网红营销是当前增长最快的营销领域之一 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是收入最低的季度，主要受网红营销业务季节性影响 [39] - 预计第二季度收入将显著高于第一季度，并对实现2023年全年20%至25%的同比增长目标充满信心 [39] - 预计从今年第二季度开始，每个季度的收入都将超过去年同期，因为旗下各公司学会了更好、更快地进行交叉销售 [9] - 受《蓝天使》项目收入确认影响，2023年下半年收入占比将偏高 [9] - 作为一般规律，第四季度将始终是收入最高的季度，第一季度则是最低的，第二和第三季度通常较为相似 [9] - 当前的编剧罢工如果持续时间很长，可能会影响电视制作，但不会影响公司业务，因为公司已签约推广的项目将持续到今年年底，并且正在确定明年初至年中的项目 [35] - 公司对与IMAX的合作伙伴关系开局良好感到兴奋，并正在寻找和评估合作拍摄第二部纪录片的机会 [6][26] - 公司对整合Socialyte和Be Social两家网红营销机构感到非常兴奋，认为这将为未来数年的增长奠定基础 [58][71] 其他重要信息 - 《蓝天使》纪录片于去年夏季开拍，已于今年3月完成制作，预计今年秋季（9月末或10月）在IMAX影院上映，影院上映约30天后将在亚马逊流媒体平台上线 [53] - 公司将分阶段确认《蓝天使》项目约350万美元的收入，当影片在亚马逊平台上线时，将确认至少90%（甚至100%）的收入 [32] - 公司旗下42West正在推广即将在纽约展出的《哈利·波特》展览 [61] - 公司代表马丁·斯科塞斯及其新片《花月杀手》，该片即将在戛纳首映 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于《蓝天使》纪录片的细节，包括上映时间、影院数量、上映时长以及来自亚马逊的收入确认时间 [31] - 《蓝天使》已于今年3月完成拍摄，目前正在剪辑，计划今年秋季（9月末或10月）在IMAX影院上映，具体时间可能因各种因素调整，影院上映约30天后将在亚马逊平台上线 [53] - 来自亚马逊的约350万美元收入将分阶段确认，当影片在亚马逊平台上线时，将确认至少90%（甚至100%）的收入，如果影片在今年发行，所有收入都将在今年确认 [32] - 除了来自亚马逊的收入，公司还将从IMAX机构影院获得持续的票房分成收入 [66] 问题: 关于2023年Dolphin Ventures可能产生收入的项目展望 [54] - 预计将在第二季度财报电话会议中透露更多与IMAX合作的项目信息，包括从Midnight Theatre进行直播可能带来的收入 [55] - Midnight Theatre将在2023年全面运营并产生可观收入，计划在劳动节后实现每周七天运营 [55] - 随着Ellie Doty的加入和Ventures管理团队的完善，公司计划在投资组合中持有6至8个项目，并期望其中一些能取得类似《蓝天使》的成果，预计很快将宣布下一个项目 [56][67] 问题: 关于整合Socialyte和Be Social两家公司的进展和机遇 [58] - 两家公司的整合是当前最令人兴奋的进展，计划在夏季宣布新名称，合并后的目标成为娱乐领域最大、最具实力的网红营销机构 [58] - 合并将带来增长机会，公司计划投资于合并后公司的增长，拓展更多细分领域和推广平台，并与42West的大型视频游戏业务产生协同效应 [59][70] - 网红营销是增长最快的营销领域之一，公司目标是在未来三到五年内，使该业务收入占比达到总收入的50% [71] 问题: 关于收购现场活动公司的战略思考 [72] - 收购现场活动/体验式营销公司一直是公司自2017年以来的战略规划，这将是公关和网红营销业务的自然延伸，能形成完整的“赢得媒体”战略 [72][74] - 现有的公关和网红营销业务将为现场活动公司带来大量潜在客户，例如电影首映式、酒店餐厅开业、以及在Midnight Theatre举办的活动等 [60][73] - 现场活动业务潜力巨大，包括食品节、音乐节、展览（如梵高沉浸式体验）等，如果能够吸引名人参与，将更具价值 [75] 问题: 关于编剧罢工对公司业务的影响 [68] - 编剧罢工如果长期持续，可能会影响电视制作，但不会影响公司业务，因为公司已签约推广的项目将持续到今年年底，并且正在确定明年初至年中的项目 [35] 问题: 关于各季度业务组合和季节性的思考 [7] - 第一季度是季节性最淡的季度，尤其是网红营销业务，因为品牌通常在第四季度为假日销售大量投放，然后在春季之前关闭预算 [7] - 随着Coachella等现场活动的回归，第二季度传统上会开启品牌营销旺季 [8] - 公关业务在第一季度也有下滑，但第二季度和第三季度会逐步提升 [7] - 预计从今年第二季度开始，每个季度的收入都将超过去年同期，第四季度始终是收入最高的季度，第一季度则是最低的 [9]

公司业务 - 公司是一家领先的独立娱乐营销和优质内容制作公司[55] - 公司通过子公司42West、The Door、Shore Fire、Viewpoint、Be Social和Socialyte向娱乐、酒店和音乐行业的许多顶级品牌提供专业战略营销和宣传服务[55] - 公司已建立了一个收购策略，旨在识别和收购与现有娱乐宣传和营销服务以及内容制作业务相辅相成的公司[55] - 公司还建立了一项投资策略“Dolphin 2.0”，旨在在娱乐内容、现场活动和消费品类别中寻找发展机会[55] - 公司在2023年计划进一步投资，但不能保证成功[55] - 公司运营两个报告部门：娱乐宣传和营销部门以及内容制作部门[55] 财务表现 - 公司的娱乐宣传和营销部门在2023年第一季度实现了约0.7百万美元的收入增长[71] - 公司预计在2023年第四季度通过发行《蓝天使》纪录片电影开始在内容制作部门产生收入[71] - 公司的直接成本、工资福利支出、销售、一般和行政费用、折旧和摊销、以及法律和专业费用等为主要支出项目[72] - 直接成本在2023年第一季度与2022年同期相比减少了约900万美元，主要是由于2022年第一季度的NFT生产和营销成本减少了500万美元，以及某些子公司收入减少导致的直接成本减少[73] - 人员工资和福利支出在2023年第一季度与2022年同期相比增加了约2.1百万美元，主要是由于2023年包括了Socialyte的支出，以及2022年后期增加了员工数量以支持业务增长[73] - 销售、一般和管理费用在2023年第一季度与2022年同期相比增加了约0.4百万美元，主要是由于2022年7月开设的洛杉矶办公室和2023年包括了Socialyte的销售、一般和管理费用[73] - 摊销和折旧在2023年第一季度与2022年同期相比增加了0.1百万美元，主要是由于2023年对Socialyte无形资产的摊销[73] - 2023年第一季度，未实现的考虑变动为15,485美元，与2022年同期的20万美元相比有所增加，主要组成部分包括B/HI和Be Social的考虑变动[73] - 法律和专业费用在2023年第一季度与2022年同期相比减少了约0.2百万美元，主要是由于2022年第一季度涉及到的法律、咨询和审计费用[74] - 利息收入在2023年第一季度与去年同期相比增加了57,300美元，主要是由于2023年未偿还的票据增加[76] - 利息支出在2023年第一季度与去年同期相比增加了0.2百万美元，主要是由于2023年未偿还的可转换和不可转换票据增加[76] - 对未合并联营企业的股权损失包括我们从股权投资者那里分享的收入或损失[77] - 我们在2023年第一季度从Crafthouse Cocktails的股权投资中录得约30,000美元的损失，而在2022年同期录得约20,000美元的损失[78] - 公司持有的可转换票据应收款项来自JDDC Elemental LLC，运营Midnight Theatre[88] - Midnight Theatre的可转换票据应收款项总额为450万美元，包括应计利息收入40万美元，可按公司选择转换为Midnight Theatre的A和B单位[89] - 公司于2022年11月14日收购了Socialyte的全部已发行和流通会员权益，总对价为1430万美元，包括210.37万美元的暂定营运资本调整，以及在2022年达到一定财务目标时最多可额外赚取500万美元，但这些目标未达成[90]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入达到创纪录的4050万美元,较2021年增长13% [11] - 2022年第四季度收入创下新纪录,达到1110万美元 [11] - 2022年全年经营亏损460万美元,包括180万美元的折旧和摊销、90万美元的商誉减值、47万美元的或有对价公允价值变动收益以及500万美元的并购费用和60万美元的与2021年第三季度财务报表重述、审计所改变、融资安排和S-1表格申报相关的法律和专业费用 [46] - 2022年全年净亏损470万美元,包括180万美元的折旧和摊销、90万美元的商誉减值、47万美元的或有对价公允价值变动收益以及500万美元的并购费用和60万美元的与2021年第三季度财务报表重述、审计所改变、融资安排和S-1表格申报相关的法律和专业费用,以及800万美元的负债公允价值变动收益 [47] - 2022年每股基本亏损0.49美元,每股摊薄亏损0.56美元,2021年每股基本和摊薄亏损0.85美元 [49] - 2022年12月31日现金及现金等价物610万美元,2021年12月31日为770万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 影响力营销业务(Socialyte和Be Social)预计将在2023年占公司收入的25%以上,未来几年这一比例还将进一步提高 [26][27] - 音乐公关业务(Shore Fire Media)在2022年第四季度和2023年年初取得了出色的业绩,客户获得了45项2023年格莱美奖提名,并最终获得14项格莱美奖 [28] - 电影电视公关业务(42West)为《壮志凌云:独行侠》的全球票房贡献了力量,该片票房达到近15亿美元,并获得6项奥斯卡提名和1项奥斯卡最佳音效奖 [29] - 餐饮和生活方式公关业务(The Door)在第四季度为客户Rachael Ray、Haagen Dazs和[Tala]酒店集团开展了营销活动 [29] - 创意关系代理和视频制作业务(Viewpoint Creative)在第四季度和年初为CBS新闻纽约、NBC Peacock的周日晚间足球节目和PayPal等客户提供了品牌形象和视频制作服务 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司尚未披露各个市场的具体数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极寻找新的"2.0"机会,即通过公司旗下的营销代理公司为初创企业提供营销服务,并获得这些企业的股权,预计未来12-24个月内将有3-4个这样的机会 [16][17][38][39] - 公司已经收购了领先的影响力营销代理Socialyte,与现有的Be Social公司合并后,形成了业内领先的影响力营销平台 [24][25] - 公司正在寻求收购一家现场活动制作公司,以进一步完善"超级集团"的布局,获得该领域的股权投资机会 [41] - 公司看好影响力营销行业的发展前景,该行业过去5年复合年增长率超过20%,预计未来几年这一趋势仍将持续 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的发展前景持乐观态度,预计收入将再次实现双位数增长,并从"2.0"业务获得积极的贡献 [40] - 管理层认为,随着公司原有的收购战略接近尾声,财务报表中需要公允价值计量的项目将大幅减少,未来的净收益将更好地反映公司的实际经营业绩 [12][13] - 管理层认为,新任CMO Ellie Doty的加入将有助于公司更好地执行"2.0"业务战略,并提升公司的整体品牌形象和市场地位 [14][15][22][23] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度完成了对影响力营销公司Socialyte的收购,并将其与现有的Be Social公司进行整合,形成了业内领先的影响力营销平台 [24][25] - 公司与IMAX达成合作,共同投资开发和制作一系列长篇纪录片,首个项目《The Blue Angels》已经进入后期制作阶段,预计将于2023年下半年在IMAX影院上映 [35][36] - 公司持有Crafthouse Cocktails、Midnight Theater和Hidden Leaf餐厅等"2.0"项目的股权,并负责为这些项目提供营销支持,预计将在2023年为公司带来可观的收益 [31][32][37][38] - 公司在2022年第四季度推出了NFT系列"Creature Chronicles",取得了不错的销售成绩,但随后暂停了NFT业务的进一步发展 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Allen Klee 提问** 是否存在2022年的一次性收益或费用,需要在2023年剔除?[52][53][54] **William O'Dowd 回答** 2022年NFT业务的相关费用约600-800万美元,在2023年将不再发生。此外,2022年还发生了一次性的审计变更费用等,在2023年也不会再次发生。总的来说,2023年的经营费用应该不会出现大幅增加。[53][54][55] 问题2 **Allen Klee 提问** Socialyte和Be Social的协同效应如何体现在2023年的业绩中?[59][60][61][62][63] **William O'Dowd 回答** Socialyte和Be Social的整合将带来多方面的协同效应:1)在人才管理业务方面,两家公司的合并使得公司拥有了业内领先的影响力营销平台;2)在品牌营销业务方面,Socialyte擅长的付费营销和Be Social擅长的免费营销是高度互补的,可以为客户提供更全面的服务;3)公司现已在全国范围内布局了影响力营销业务,可以为客户提供更

公司业务概况 - 我们是一家领先的独立娱乐营销和优质内容开发公司[57] - 在2022年和2021年，我们几乎所有的收入都来自于娱乐宣传和营销部门[60] - 我们的收入主要来自名人和音乐家的公关服务，以及为电影和电视系列提供娱乐和定向内容营销[62] 财务表现 - 在2022年和2021年，我们的收入分别为40,058,880美元和35,705,305美元[72] - 2022年12月31日，娱乐宣传和营销收入增加了约440万美元，增长了12%[73] - 2022年12月31日，直接成本主要归因于EPM部门，与2021年相比减少了约300万美元[74] 资金运作 - 截至2022年12月31日，公司投资活动中的净现金流出为790万美元，主要包括发行应收票据310万美元，收购Socialyte支出470万美元净现金[92] - 2021年12月31日，公司投资活动中的净现金流出为300万美元，主要包括发行可转换应收票据150万美元，投资Midnight Theatre 100万美元，收购B/HI支出50万美元净现金[93] - 2022年12月31日，公司融资活动中的净现金流入为1090万美元，较2021年同期增加了700万美元[94] - 2022年12月31日，公司融资活动中的净现金流入主要包括来自Lincoln Park股权信贷线580万美元，可转换和不可转换应付票据310万美元，与Socialyte收购相关的贷款290万美元[95] 其他信息 - 公司在财务报表中使用的会计估计和假设对于未来事件的影响至关重要[103] - 截至2022年12月31日，公司在收购42West、The Door、Viewpoint、Shore Fire、Be Social、B/HI和Socialyte等公司时，共计拥有2930万美元的商誉[104] - 在2022年第四季度，公司绕过了可选的定性评估，进行了定量评估，认为除了Viewpoint之外，报告单位的公允价值不低于其账面价值[106]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收约990万美元，2021年同期约940万美元 [32] - 2022年第三季度运营费用约1100万美元，2021年同期约1050万美元 [32] - 2022年第三季度运营亏损110万美元，2021年同期运营亏损110万美元 [37] - 2022年第三季度净亏损约130万美元，每股亏损0.14美元；2021年第三季度净收入141,651美元，每股收益0.02美元 [38][40] 各条业务线数据和关键指标变化 营销业务 - 收购Socialyte后，公司预计2023年网红营销业务收入占比达25%以上 [22] 餐厅业务 - 9月21日Midnight Theatre餐厅试营业，首周演出售罄，已举办超12场私人活动 [25] NFT业务 - 10月2日，公司旗舰NFT系列Creature Chronicles在约90分钟内售罄，一级销售产生超13,175 SOL，约合43.5万美元 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 战略方向 - 收购Socialyte，整合Be Social和Socialyte，打造娱乐行业领先的网红营销机构 [10] - 利用网红营销行业增长趋势，拓展时尚、生活方式、食品和娱乐等垂直领域业务 [12][14][15] - 借助网红和名人的影响力，开展品牌和产品合作，创造更多收入和价值 [19][20] 行业竞争 - 网红营销行业过去五年实现强劲两位数复合年增长率，2016年全球品牌支出不足20亿美元，2021年超过100亿美元，预计2022年超140亿美元 [13] - 2021年，时尚和生活方式是最大细分市场，占总支出29%；食品和娱乐是第二大细分市场，占总支出23% [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 网红营销行业增长迅速，公司收购Socialyte后将受益于行业增长和规模效应 [12][21] - 尽管加密货币市场动荡，但公司在NFT业务上有专业营销能力，将评估未来发展路径 [27][42] - 预计2022年营收达4000万美元，2023年营收和利润将显著增长 [47][48] 其他重要信息 - Socialyte及其40人团队将继续以原名运营，CEO Sarah Boyd和全体员工加入公司，董事长Evan Luzzatto将担任公司顾问 [23] - 公司与Nina Compton合作开设ShaSha Lounge，提供营销服务并获得股权，该项目具有全国扩张潜力 [28][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 鉴于FTX现状及当前价格和交易量，公司对NFT业务有何计划？ - 公司需评估NFT业务计划，加密货币市场目前动荡，虽Creature Chronicles项目成功，但无法确定未来走向，将逐日观察，且公司无FTX相关风险暴露 [42] 问题2: 请提供Midnight Theatre和Hidden Leaf的最新情况？ - Midnight Theatre剧院和餐厅环境优美，适合举办私人活动，已获客户认可，未来将完善节目安排，实现每周七天营业 [44][45] 问题3: 2.0计划有何其他变化？ - ShaSha项目结合了客户营销和股权参与，公司看好此类项目，认为可参与客户收入和利润分配，具有吸引力 [46] 问题4: 请对公司前景发表评论？ - 收购Socialyte将改变公司营收和利润状况，若Creature Chronicles项目在第三季度推出，公司将实现两位数营收增长。去除一次性费用和非现金折旧后，公司本可实现盈利。预计第四季度营收良好，2023年营收和利润将显著增长，网红营销业务将占公司收入25%，与三大公关业务相当 [47][48]

NFT市场规模变化 - 2020 - 2021年NFT市场从2.5亿美元增长至超400亿美元[165] 公司NFT业务收入 - 2022年10月2日，公司首个NFT系列“Creature Chronicles: Exiled Aliens”产生约13175 SOL，价值约43.5万美元[166] 公司收购与业务拓展 - 2021年10月，公司收购曼哈顿Midnight Theatre的所有权权益，该剧院于2022年9月21日开业[167] - 2021年12月，公司收购Crafthouse Cocktails的所有权权益，该品牌于2022年第三季度开始在英国伦敦进行国际业务分销[169] - 2022年11月14日，公司收购Socialyte，总对价为1300万美元，外加最高500万美元的额外收益[252] 公司项目合作 - 2022年6月，公司与IMAX达成协议共同制作和融资纪录片《The Blue Angels》，双方各承担50%制作预算，已分别于2022年6月29日和9月30日支付50万美元和10万美元，预计2023年第一季度再支付50万美元[182] 娱乐宣传和营销业务收入变化 - 2022年第三季度和前九个月，娱乐宣传和营销业务收入分别为989.9万美元和2936.7万美元，2021年同期分别为939.9万美元和2522万美元，同比分别增加约50万美元和410万美元[191] 内容制作业务收入情况 - 内容制作业务截至2022年未产生收入，预计2023年下半年随着《The Blue Angels》纪录片的发行开始产生收入[192] 公司总费用变化 - 2022年第三季度和前九个月总费用分别为1103.28万美元和3097.53万美元，2021年同期分别为1047.11万美元和2765.31万美元[193] 公司直接成本变化 - 2022年第三季度和前九个月直接成本较2021年同期分别减少约20万美元和增加约40万美元[193] 公司薪资和福利费用变化 - 2022年第三季度和前九个月薪资和福利费用较2021年同期分别增加约120万美元和420万美元[194] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用较2021年同期分别增加约10万美元和40万美元[195] 公司收购成本情况 - 2022年第三季度和前九个月收购成本为30万美元，2021年同期无重大收购活动[197] 公司或有对价公允价值变动情况 - 2022年第三季度和前九个月或有对价公允价值变动分别为收益5000美元和140万美元，2021年同期分别为损失110万美元和130万美元[199] 公司法律和专业费用变化 - 2022年第三季度和前九个月法律和专业费用较2021年同期分别增加约30万美元和100万美元[200] 公司净亏损情况 - 2022年第三季度和前九个月净亏损分别约为130万美元和150万美元，2021年同期分别为净收入约10万美元和净亏损约380万美元[211][212] 公司经营活动净现金使用情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用为363.44万美元，2021年同期为提供51.996万美元[215] - 2022年前九个月经营活动使用现金360万美元，较2021年同期的50万美元变化410万美元[216] 公司现金及现金等价物和受限现金期末余额变化 - 2022年前九个月现金及现金等价物和受限现金期末余额为559.3045万美元，2021年同期为1319.4785万美元[215] 公司投资活动现金使用情况 - 2022年前九个月投资活动使用现金320万美元，2021年同期为50万美元[218] 公司融资活动现金提供情况 - 2022年前九个月融资活动提供现金420万美元，2021年同期为460万美元[219][222] 公司总债务变化 - 截至2022年9月30日，总债务为480万美元，较2021年12月31日的620万美元减少140万美元，降幅22.0%[224] 公司出售普通股收益 - 2022年前九个月，公司根据2021年林肯公园交易出售103.5万股普通股，获得436.764万美元收益[228] - 2022年8月10日至11月14日，公司根据2022年林肯公园交易出售46万股普通股，获得122.8835万美元收益[235] 公司未偿还可转换本票情况 - 截至2022年9月30日，公司有两笔未偿还的可转换本票，本金总额为240万美元，年利率为10%[237] 公司收购担保贷款情况 - 公司为收购Socialyte的现金部分提供了300万美元的担保贷款，固定利率为7.37%，期限为五年[253] 公司持有可转换应收票据情况 - 截至2022年9月30日，公司持有JDDC Elemental LLC的可转换应收票据，金额为432.3153万美元，包括应计利息21.5073万美元[250] 公司合作协议核算 - 公司分析合作协议以评估其属于联合经营活动还是供应商 - 客户关系[256] - 对于未按与客户合同收入准则核算的合作安排要素，确定并一贯应用适当的确认方法[257] - 与合作参与者交易的收入在简明合并运营报表中与客户合同收入分开列示[257] 公司会计公告相关 - 有关近期会计公告的讨论见本10 - Q季度报告其他地方未经审计的简明合并财务报表附注1[258] 公司前瞻性陈述相关 - 本10 - Q季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”[260] - 前瞻性陈述基于公司经验、对历史趋势的认知等因素作出假设和评估[261] - 前瞻性陈述不保证未来业绩，受诸多风险和不确定性影响[261] - 公司无义务更新前瞻性陈述，除非适用法律要求[261] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的风险包括2021财年10 - K年度报告中“风险因素”所述内容[262]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收1030万美元，同比增长19%；2022年上半年营收1950万美元，同比增长23%，均为娱乐营销业务的有机增长 [7] - 运营收入48.9万美元，包含折旧和摊销等非现金项目，净运营利润约33.4万美元 [8] - 债务从超1600万美元降至低于530万美元，大部分为长期债务，且剩余债务少于现金 [9] - 2022年第二季度净利润61.2万美元，基本每股收益0.06美元，摊薄后每股收益0.04美元 [39][40] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为720万美元，低于2021年同期的930万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 娱乐营销业务（Dolphin 1.0） - 42West助力汤姆·克鲁斯《壮志凌云：独行侠》全球票房超13亿美元，还负责97个艾美奖提名活动 [12][13] - The Door开展多项餐饮、生活方式推广活动，如帕特·拉弗里达战斧牛排礼盒、哈根达斯新品等 [13] - Shore Fire Media在音乐奖项季表现出色，客户获7个格莱美奖及终身成就奖等多项荣誉 [14] - Be Social开展春季展厅活动，与多个品牌合作 [17] - Viewpoint为A&E Networks、CBS等客户完成营销视频和品牌工作 [18] 新兴业务（Dolphin 2.0） - Crafthouse Cocktails获全球奖项，产品在伦敦上市 [21] - Midnight Theatre餐厅Hidden Leaf开业，举办私人活动，公司投资100万美元获约12.5%股份，还有约25%期权 [22][25] - NFT项目推迟至秋季推出，Web3机构We Come In Peace开展多个营销项目 [26][27] - 与IMAX达成纪录片合作协议，首个项目《蓝天使》预计2023年下半年上映 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造Super Group，完成收购付款后，将专注于盈利和投资多元化 [10] - 定义Dolphin 1.0为流行文化营销，Dolphin 2.0为利用流行文化营销自有资产，有股权和资产开发两种模式 [19] - 更换审计机构为致同会计师事务所，以适应公司发展和确保财务报告及时提交 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年有望实现超4000万美元的年收入和更高的EBITDA利润 [7] - 若客户因经济环境削减内部营销人力或广告支出，公司可能受益于外部服务需求增加 [54] - 预计Q4开始产生Dolphin 2.0收入，2023年各业务将带来实际收入 [42][49] 问答环节所有提问和回答 问题1: 所有收入是否都来自Dolphin 1.0，以及如何看待Dolphin 2.0在第三和第四季度的收入增长 - 目前所有收入均来自Dolphin 1.0，Dolphin 2.0收入将从9月Midnight Theatre开业开始，主要在Q4体现 [42] 问题2: Flower Girls和Alien Exile是否会在Q4推出，以及推出规模是否有变化 - 预计在Q4推出，规模保持不变，选择秋季是为抓住市场复苏机会 [43] 问题3: 创建Discord社区对NFT业务整体利润率有何影响 - 这只是营销工具，不影响利润率，目的是寻找最佳发布时机 [44] 问题4: 本季度与审计相关的成本，以及正常的法律和专业费用水平 - Q1和Q2受一次性审计费用影响，预计Q3恢复正常，约为50万美元 [45][46] 问题5: 客户是否因经济环境削减内部营销人力，从而更依赖公司的外部服务 - 若客户裁员或削减广告支出，可能会增加对公司外部服务的需求，公司目前未看到业务放缓 [54][55]

公司投资与业务布局策略 - 公司制定收购和投资策略，投资策略“Dolphin 2.0”聚焦娱乐内容、现场活动和消费品领域[144][145] - 2021年10月公司收购曼哈顿Midnight Theatre所有权，剧院预计2022年9月开业[150] - 2021年12月公司收购Crafthouse Cocktails所有权，并与IMAX合作制作纪录片《The Blue Angels》[152] - 2022年6月公司与IMAX达成协议，各出资50%制作纪录片《The Blue Angels》，并支付50万美元[165] - 2022年6月24日公司与IMAX签订协议，已出资50万美元，承诺额外出资不超过150万美元[225] NFT市场与公司相关业务 - NFT市场从2020年的2.5亿美元增长到2021年的超400亿美元，公司已进行相关投资[148] - 2021年12月公司推出首个NFT系列“Creature Chronicles: Exiled Aliens”，预计2022年第三季度发售[149] 业务线收入情况 - 2022年3月和6月，娱乐宣传和营销业务收入分别为1029.0626万美元和1946.7735万美元，较2021年同期分别增加约160万美元和360万美元[174] - 公司运营娱乐宣传和营销、内容制作两个可报告部门，2022年上半年收入均来自娱乐宣传和营销部门[146][155] 公司费用构成 - 公司费用主要包括直接成本、薪资福利、销售及管理费用等六项[166] 其他收入和费用构成 - 2022年和2021年6月30日止的三个月和六个月，其他收入和费用主要包括债务清偿收益、可转换票据公允价值变动等六项[172] 费用关键指标变化 - 2022年Q2和H1总费用分别为980.17万美元和1994.25万美元，2021年同期分别为842.20万美元和1715.90万美元[176] - 2022年Q2和H1直接成本较2021年同期分别增加约10万美元和40万美元，主要因NFT生产和营销成本增加，部分被Viewpoint收入下降导致的成本减少抵消[176][178] - 2022年Q2和H1薪资和福利费用较2021年同期分别增加约140万美元和300万美元，主要因2022年增加员工以支持业务增长[176][179] 收益和损益关键指标变化 - 2022年Q2和H1或有对价公允价值变动分别为收益70万美元和140万美元，2021年同期分别为收益20万美元和损失20万美元[176][181] - 2022年Q2和H1未记录债务清偿损益，2021年同期记录债务清偿净收益分别为101.30万美元和95.56万美元[183][184] - 2022年Q2和H1可转换票据公允价值变动分别为收益24.40万美元和53.19万美元，2021年同期分别为收益26.90万美元和损失60.25万美元[184][187] 利息费用关键指标变化 - 2022年Q2和H1利息费用较2021年同期分别减少4.45万美元和6.03万美元，主要因2022年上半年未偿还的可转换和不可转换票据减少[184][190] 净收入关键指标变化 - 2022年Q2和H1净收入分别约为60万美元和净亏损20万美元，2021年同期分别约为130万美元和净亏损390万美元[195][197] 现金流关键指标变化 - 2022年上半年经营活动使用现金171.96万美元，2021年同期提供现金3.01万美元，主要因负债公允价值非现金变动减少、或有对价公允价值非现金变动减少等[199][200] - 2022年上半年投资活动使用现金229.87万美元，2021年同期使用现金52.59万美元；融资活动提供现金351.51万美元，2021年同期提供现金178.80万美元[199] - 2022年上半年经营活动额外产生380万美元现金，2021年同期债务清偿收益100万美元，非现金项目30万美元[201] - 2022年和2021年上半年投资活动所用现金流分别为230万美元和50万美元[202] - 2022年和2021年上半年融资活动提供的现金流分别为350万美元和180万美元[203][205] 债务关键指标变化 - 截至2022年6月30日总债务为540万美元，较2021年12月31日减少80万美元，降幅12.7%[207] 公司股权出售情况 - 2022年上半年公司按2021年林肯公园协议分别出售45万股和103.5万股普通股，获得185.229万美元和436.764万美元[212] 未偿还本票情况 - 截至2022年6月30日，有三笔未偿还可转换本票，本金总计290万美元，年利率10%[216] - 截至2022年6月30日，有一笔按公允价值计量的可转换本票，本金50万美元[220] - 截至2022年6月30日，未偿还无担保不可转换本票总计90万美元，年利率10%[222] 公司持有的应收票据情况 - 截至2022年6月30日，公司持有的午夜剧院可转换应收票据总计323.88万美元[227]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收920万美元，同比增长28%，公司预计2022年全年营收超4000万美元，且EBITDA利润将高于去年 [8] - Q1运营亏损963,709美元，包含折旧和摊销等非现金项目407,238美元、NFT业务一次性投资约440,000美元以及一次性非经常性专业费用约400,000美元，较2021年Q1改善超600,000美元 [9][10] - 债务从收购高峰期的超1600万美元降至创纪录的570万美元，现金为960万美元，股东权益近2500万美元，公司移除了财务报表持续经营披露 [12][13] - Q1净亏损792,481美元，基本每股亏损0.09美元，摊薄后每股亏损0.13美元；2021年Q1净亏损530万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.73美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 娱乐营销业务 - Shore Fire Media在2022年Q1负责百威淡啤超级碗音乐节红毯活动，还公布了布鲁斯·斯普林斯汀2023年世界巡演的首批日期和地点 [16] - Be Social开展了针对Canva、EyeBuyDirect和LightStim等品牌的活动，人才管理团队与普拉达、露华浓等蓝筹品牌达成合作 [17] - Viewpoint为NBC Sports Peacock、AAA等客户完成营销视频和品牌工作 [18] - 42West和The Door被评为全国最具影响力的50家公司，42West排名第2，The Door排名第22；42West助力汤姆·克鲁斯的《壮志凌云2：独行侠》取得佳绩，全球票房超12亿美元；The Door负责PLNT Burger和Eat the Change等品牌的推广 [18][19][20] Dolphin 2.0业务 - 2021年12月，公司获得即饮饮料公司Crafthouse Cocktails的股权；2022年5月，与IMAX达成多年合作协议 [21] - 推出Web3营销咨询和传播机构We Come In Peace，与名人厨师合作开发的Chfty NFT系列在3月发售并售罄，夏季计划推出多个NFT系列 [30][31][32] - 投资100万美元获得Midnight Theatre约12.5%的股份，并拥有最多约25%的期权，预计8月进行预演，9月正式开业 [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务分为Dolphin 1.0（营销流行文化）和Dolphin 2.0（利用流行文化营销自有资产），Dolphin 2.0包括开发资产和获取其他公司股权两种类型 [22] - 公司希望通过Dolphin 2.0项目让股东参与项目的收益，目前已在即饮饮料、电影、餐饮和NFT等领域进行投资 [21] - 公司认为自身在营销方面具有优势，通过Dolphin 2.0投资不同领域资产，有望在市场中形成差异化竞争 [13][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Q1的良好开端为2022年全年营收超4000万美元奠定基础，且EBITDA利润将高于去年 [8] - 公司对Q2和Q3的业绩感到乐观，预计2023年Dolphin 2.0项目将全面产生收入，2024年有望实现用自由现金流支持未来投资 [60][81] - 尽管NFT市场交易量下降，但公司认为自身的NFT项目具有现实世界的实用价值，有望在市场中脱颖而出 [63] 其他重要信息 - 2022年6月，公司更换审计机构为致同会计师事务所（Grant Thornton LLP），该机构在媒体和娱乐行业有丰富经验 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1与Dolphin 2.0项目相关的公关和营销收入有多少 - Q1相关收入不到10万美元，增长主要来自公司间的有机交叉销售 [46][48] 问题2: 是否有40万美元的一次性NFT相关费用，为何是一次性的 - 公司在Q1花费约44万美元构建NFT市场，该费用计入当期损益，预计未来不会再发生 [49] 问题3: 已推出的NFT项目表现如何 - Chfty系列总发行量超50万美元，在几天内售罄；公司在Q1和Q2对营销技术进行压力测试，夏季将推出更大规模的NFT系列 [51][52] 问题4: 何时能看到Dolphin 2.0项目的收入 - 预计Q3开始有收入，Midnight Theatre餐厅已开业，剧院将于9月开业，NFT项目也将在夏季推出更大规模的系列 [55][56] 问题5: 构建NFT市场的成本在哪个成本板块体现 - 该成本体现在直接成本中 [57] 问题6: 最后一笔或有收益何时完成支付 - Be Social的或有收益将于12月31日完成支付，金额最高80万美元，以现金和股票形式支付 [59] 问题7: 2022年的展望如何 - 公司对全年营收超4000万美元有信心，Q2和Q3开局良好；2023年Dolphin 2.0项目将全面产生收入 [60] 问题8: NFT市场交易量下降是否影响公司对该业务的展望 - 交易量下降使公司更专注于为NFT赋予现实世界的实用价值，如活动访问权、门票等，公司对此充满期待 [63] 问题9: 关于会计计算EBITDA的问题是否正确 - 或有对价的计算方向可能有误，但按步骤调整后EBITDA亏损将大幅缩小，公司预计今年EBITDA将实现显著增长且为正 [65][66] 问题10: The Door的业务是否有所改善 - The Door的餐厅业务在Q2和Q3开始复苏，电影业务也在回升，公司下半年通常表现更强 [67][68] 问题11: Flower Girls的第二次发售情况如何 - 原计划在6月宣布相关消息，但因某些原因推迟，公司对Flower Girls仍持乐观态度，并将在今年继续推进相关计划 [71] 问题12: Creature Chronicles的发售时间 - 公司对该项目进展满意，预计未来一两周开放Discord社区，随后几周内发售 [72] 问题13: Q2报告是否会按时发布 - 公司对按时发布Q2报告有信心，更换审计机构后制定了计划，目前进展顺利 [73] 问题14: 何时执行Midnight Theatre额外25%的期权 - 将在Midnight Theatre开业并运营几个月后，根据运营情况做出决策，目前公司对此持乐观态度 [74] 问题15: 何时能用运营现金流为Dolphin 2.0项目提供资金 - 预计明年某个时候可以，具体取决于投资规模，公司计划在2024年左右实现用自由现金流支持未来投资 [76] 问题16: 何时开展Dolphin 2.0的现场活动业务 - 公司正在积极讨论现场活动业务，希望在年底前分享相关策略，期望2023年该业务能产生收入 [78][79]

收入和利润表现 - 截至2022年3月31日的三个月，娱乐宣传和营销部门收入为917.71万美元，相比2021年同期的717.71万美元增加了约200万美元[158] - 公司内容制作部门在截至2022年3月31日的三个月内未产生任何收入[159] - 净亏损从2021年第一季度的530万美元收窄至2022年第一季度的80万美元[175] - 其他收入净额为19.8万美元，相比去年同期其他费用净额411.6万美元有显著改善[166] - 或有对价公允价值变动带来76.4万美元收益，而去年同期为36.5万美元损失[161][164] 成本和费用 - 总费用从2021年第一季度的873.7万美元增至2022年第一季度的1014.1万美元，增幅为16.1%[161] - 直接成本增加约30万美元至111.1万美元，主要由于新增50万美元的NFT生产和营销成本[161] - 薪酬与福利费用增加约170万美元至696.0万美元，主要因支持业务增长而增加员工人数[162] - 法律和专业费用增加约60万美元至93.8万美元，主要与财务报表重述相关[165] 现金流和流动性 - 经营活动现金流为81.8万美元，相比去年同期经营现金流净流出5.2万美元改善约90万美元[177][180] - 期末现金及等价物与受限现金为1016.6万美元，较期初823.1万美元增加193.6万美元[177][178] - 截至2022年3月31日的三个月内，公司以每股3.47美元至5.15美元的价格出售了58.5万股普通股，获得收益251.535万美元[192] - 截至2022年3月31日，根据LP 2021购买协议，剩余可用金额为2250万美元[192] 债务和借款 - 总债务从2021年12月31日的620万美元减少至2022年3月31日的570万美元，降幅为8.3%[187] - 截至2022年3月31日，公司有三笔未偿还的可转换票据，本金总额为290万美元，年利率为10%[194] - 2022年第一季度，公司记录与应付可转换票据相关的利息费用为6.75万美元，现金利息支付为5.08万美元[195] - 截至2022年3月31日，一笔以公允价值计量的可转换票据本金为50万美元，相关非流动负债余额为70万美元[198] - 2022年第一季度，公司记录与公允价值可转换票据相关的利息费用为9863美元，现金利息支付为9863美元[199] - 截至2022年3月31日，未偿还的非可转换票据总额为100万美元，年利率为10%，其中110万美元记为流动负债，80万美元记为非流动负债[200] - 2022年第一季度，公司记录与非可转换票据相关的利息费用为2.4884万美元，现金利息支付为2.6701万美元[201] - Crafthouse Cocktails的50万美元应收可转换票据已于2022年2月1日强制转换[203] - Midnight Theatre的应收可转换票据金额为215.45万美元，并于2022年4月至7月期间额外发行了总额为135.546万美元的五笔新票据[204] 业务发展举措 - 公司预计将在2022年第三季度铸造并销售其首个NFT系列“Creature Chronicles: Exiled Aliens”，该系列包含10,000个独特头像[132] - 2022年6月29日，公司根据与IMAX的联合制作协议支付了50万美元，双方将各自承担50%的制作预算[138] - 公司于2021年10月收购了位于曼哈顿的Midnight Theatre的所有者权益，该剧院是布鲁克菲尔德地产耗资45亿美元开发的Manhattan West项目的核心部分[134] - 公司于2021年12月收购了即饮鸡尾酒品牌Crafthouse Cocktails的所有者权益[135] 市场趋势与增长驱动因素 - 2021年NFT市场从2020年估计的2.5亿美元增长至超过400亿美元[131] - 公司预计其创意品牌与制作服务以及数字媒体影响者营销活动将增加其在娱乐和消费品行业现有客户的收入[146][147] - 公司预计42West娱乐营销部门未来几年的收入和利润增长将得益于几个大型关键客户数字流媒体营销预算的增加[144] - 公司预计战略传播部门未来三到五年的增长将由传统和非传统媒体客户在内容制作、品牌和消费品公关领域不断扩张的需求所驱动[145]