公司业务扩展 - 公司在2021年完成了首次公开募股(IPO)，发行了90047612股普通股，每股价格为22.00美元[9] - 公司通过收购Bisnode、NetWise和Eyeota等公司扩大了全球客户群体，增强了数据云[9] - 公司的数据云来自数万个来源，涵盖256个国家和地区，拥有13个全球联盟，为客户提供数据支持[17] 解决方案提供 - 公司的财务与风险解决方案包括D&B Finance Analytics、D&B Direct、D&B Small Business和D&B Risk Analytics等[18] - 公司的风险管理解决方案包括D&B Beneficial Ownership，提供有关最终受益所有权的风险情报[19] - 公司的销售和营销解决方案帮助企业发现新的收入机会，加速增长，提供单一的潜在客户视图[20] 数据管理解决方案 - D&B Connect通过提供易于访问的最大、可信赖的实体数据源，帮助企业做出数据驱动的决策[20] - D&B Optimizer是一个集成的数据管理解决方案，将客户的第一方业务记录与D&B数据云直接链接，确保数据的连续性和管理[20] - D&B Direct是一个API启用的数据管理解决方案，为客户提供有价值的客户洞察[20] 市场营销和销售支持 - D&B Rev.Up ABX是一个开放和不偏见的平台，协调市场营销和销售团队，加速销售渠道的创建和进展[20] - D&B Audience Targeting帮助客户通过利用数字ID和预定义的B2B受众定位段，将消息传达给正确的受众[20] - D&B Visitor Intelligence通过利用D&B丰富的B2B数据集和数字身份解析能力，将网站访问者转化为潜在客户[20] 销售情报和客户服务 - D&B Hoovers是一个销售情报解决方案，允许客户研究公司，快速建立销售渠道，提高销售生产力[20] - InfoTorg是一个基于订阅的在线SaaS应用程序，为客户提供关于人员、公司、车辆、房地产、法律法规以及瑞典法院判决的详细信息服务[20] 全球市场和客户 - 公司拥有全球最全面的公司和商业数据，具有市场领导地位[21] - 公司在2023年拥有约24万客户，客户遍布全球，无一客户占据超过5%的收入份额[37] - 公司的年度客户留存率为96%[37] 全球竞争环境 - 公司在国际市场拥有广泛的网络和强大的全球品牌认知度[39] - 公司在金融风险和销售营销解决方案领域具有竞争优势，主要竞争对手包括Experian和Equifax[40] - 公司在全球范围内的竞争环境因地区和国家而异，受当地政府立法行动、数据可用性和当地业务偏好的影响[41] 风险管理和合规 - 公司通过外汇远期合同和利率互换等方式管理市场风险[233] - 公司使用利率互换来管理利率变化对收益的影响[234] - 公司通过外汇远期合同管理外汇波动风险，主要涉及英镑、欧元等货币[235] - 公司在跨货币利率互换中对外汇风险进行对冲，变动将影响其在海外子公司的投资价值[236] 技术和法律支持 - 公司在技术生态系统方面持续投资，强调操作效率、技术卫生、可扩展性和弹性[44] - 公司拥有各种知识产权，包括商业秘密、商标、专利等，这些知识产权对业务至关重要[45] - 公司积极管理法律和法规遵从，拥有专门的法律和合规团队[50] - 公司受到GDPR、FTC Act等多国法律的影响，需不断适应法规变化[51] - 公众对数据透明度、个人数据权利和人工智能技术风险关注度高[52]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为6.3亿美元,同比增长6%,剔除汇率影响后增长5% [40][43] - 2023年全年收入为23.14亿美元,同比增长4%,剔除汇率影响后增长4% [42][47] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2.61亿美元,同比增长4% [44] - 2023年全年调整后EBITDA为8.92亿美元,同比增长3% [48] - 2023年第四季度调整后每股收益为0.32美元,2023年全年调整后每股收益为1美元 [45][49] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 2023年第四季度北美收入为4.57亿美元,同比增长5% [50] - 2023年全年北美收入为16.44亿美元,同比增长4% [54] - 2023年第四季度北美调整后EBITDA为2.24亿美元,同比增长4% [53] - 2023年全年北美调整后EBITDA为7.43亿美元,同比增长4% [57] 国际业务 - 2023年第四季度国际收入为1.74亿美元,同比增长8%,剔除汇率影响后增长5% [58] - 2023年全年国际收入为6.7亿美元,同比增长5%,剔除汇率影响后增长5% [63] - 2023年第四季度国际调整后EBITDA为0.55亿美元,同比增长13% [62] - 2023年全年国际调整后EBITDA为2.15亿美元,同比增长7% [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长主要来自第三方风险管理、供应链管理和金融解决方案 [51][55] - 国际市场收入增长主要来自英国市场的第三方风险和合规解决方案,以及欧洲市场的金融分析和API解决方案 [59][64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司重点关注主数据管理(MDM)、第三方和供应链风险管理等领域,并推出了基于AI的新产品和解决方案 [14][15][16][18] - 公司正在加强与云计算和生成式AI公司的合作,以提升数据和分析能力 [14][15] - 公司看好资本市场领域的增长机会,已推出针对该领域的新解决方案 [20][21][27] - 公司正在持续优化内部流程和系统,提升运营效率和客户体验 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好2024年的增长前景,预计全年收入增长3.7%-5.4%,有机增长4.1%-5.1% [74] - 公司计划在2024年继续加大对主数据管理、第三方风险管理和生成式AI等领域的投入,以推动业务发展 [35][36] - 公司将保持谨慎的投资策略,在追求短期财务表现与长期发展机会之间保持平衡 [154][155] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Peterson 提问** 询问2024年收入增长的构成,包括价格、交叉销售、新客户等 [83] **Anthony Jabbour 回答** 约2%的增长来自价格,其余来自新客户、交叉销售等 [84][85] 问题2 **Seth Weber 提问** 询问2024年EBITDA利润率预测的具体因素,包括医疗费用压力、新项目投入等 [96] **Bryan Hipsher 回答** 2023年医疗费用和绩效奖金增加约1600万美元,是2024年利润率扩张受限的主要因素,公司将在保持适度投入的同时平衡短期财务表现 [98][99][100] 问题3 **Manav Patnaik 提问** 询问公司的"新产品活跃度指数"的计算方法及对2024年指引的影响 [137] **Anthony Jabbour 和 Bryan Hipsher 回答** 新产品活跃度指数反映新产品收入占比,有利于提升客户满意度、交叉销售能力和续约率,对2024年的定价、交叉销售和续约率等方面产生积极影响 [138][139][142][143]

财务表现 - Dun & Bradstreet在最新季度每股收益为$0.32，超过了Zacks Consensus Estimate的$0.30，同比去年同期的每股收益为$0.32 [1] - 公司在过去四个季度中，两次超过了市场预期的每股收益 [2] - Dun & Bradstreet在最新季度的营收为6.304亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate，过去四个季度中有四次超过市场预期的营收 [3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了6.2%，而标普500指数上涨了4.8% [5] - 公司的盈利前景对于股价的短期走势具有重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化 [6] - 研究表明盈利预期修订与股价走势之间存在强烈相关性，投资者可以通过Zacks Rank等评级工具跟踪这些修订 [7] 盈利预期 - 在最新的盈利发布之前，Dun & Bradstreet的盈利预期修订趋势为混合，目前的Zacks Rank为3（持有），预计股价将与市场表现一致 [8] 行业排名 - 投资者应该关注行业前景对股价表现的影响，当前Business - Information Services行业在Zacks行业排名中处于前33% [10]

Dun & Bradstreet财报预测 - 预计Dun & Bradstreet将在本季度报告中每股盈利为$0.30，较去年同期下降6.3%[1] - 预计Dun & Bradstreet的营收将达到$623.21百万美元，同比增长4.7%[1] - 分析师们对Dun & Bradstreet的特定关键指标进行了预测，包括不同部门的营收和调整后的EBITDA[6][7][13][14]

文章核心观点 - 邓白氏董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，将于2024年3月21日支付给2024年3月7日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 邓白氏是全球领先的商业决策数据和分析提供商，自1841年以来帮助各规模公司管理风险和发现机会 [2] - 邓白氏的数据云为解决方案提供支持并提供见解，助力客户增加收入、降低成本、降低风险和转型业务 [2]

公司再融资 - Dun & Bradstreet成功完成了对其Term Loan和Revolving Credit facilities的再融资，利用了有利的市场发行窗口，成功重新定价并延长了其整个资本结构的担保层的到期日，约为40亿美元[1] - 重新定价并延长了到2025年到期的8.5亿美元循环信贷设施[1] - 降低了整体利差0.50%，并取消了0.10%的信用利差调整，从而使利差降低了0.60%，将到期日延长约3.4年至2029年2月[2] - 重新定价了到2029年到期的4.52亿美元Term Loan B-2，将利率从SOFR+3.00%降低至SOFR+2.75%[3] - 增加了2652万美元的Term Loan B-2附加款，用于偿还现有的初始Term Loans，实现了杠杆中性交易[4] - 最初以1750万美元发行，成功在市场上增加至2652万美元，有效地取消了CSA，并将现有到2026年到期的Term Loan B-1的到期日延长约3年，当获得穆迪和标普的Ba3/BB-公司家族评级时，为整个31亿美元的Term Loan额外增加了0.25%的利率下调[5] - 公司首席财务官Bryan Hipsher表示，通过积极利用有利的债务市场环境，公司对这次再融资的执行和完成非常满意，继续专注于通过增强盈利能力和减少债务来提高杠杆率，从而推动长期股东价值[6] - 关于修正条款的详细信息可在2024年1月30日提交给证券交易委员会的8-K文件中找到[7] 公司背景 - Dun & Bradstreet是一家领先的全球商业决策数据和分析提供商，自1841年以来，各种规模的公司一直依赖于该公司帮助他们管理风险和发现机会[8] 前瞻性声明 - 前瞻性声明包括关于未来业务和财务表现的期望、希望、意图或策略，基于Dun & Bradstreet管理层的信念以及他们当前可获得的信息和假设[9] - 前瞻性声明可能受到的风险和不确定性包括但不限于：公司实施和执行战略计划以转变业务的能力；及时开发或销售解决方案或维护客户关系的能力；解决方案的竞争；对品牌和声誉的损害；不利的全球经济状况；运营和扩张国际业务的风险；未能防止网络安全事件或认为机密信息不安全；数据或系统完整性的失败；软件供应商和网络云提供商未能如预期地执行或终止关系；关键客户、业务伙伴或政府合同的丧失；依赖战略联盟、合资企业和收购来发展业务；充分或经济有效地保护知识产权；知识产权侵权索赔；订阅或支付处理平台的中断、延迟或停机；收购和整合业务以及出售现有业务的风险；保留高级领导团队成员和吸引和留住技能员工的能力；遵守政府法律和法规；与公司最大股东持有的注册和其他权利相关的风险；疾病爆发、全球或局部性健康大流行或流行病，或对此类事件的恐惧，包括全球经济不确定性和采取的应对措施；与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突、中东冲突以及宏观经济状况趋势相关的经济不确定性增加；以及其他因素，详见我们于2023年2月23日向证券交易委员会提交的年度10-K表格中的“风险因素”、“管理对财务状况和经营结果的讨论”、“关于前瞻性声明的警示”和其他部分[10]

文章核心观点 邓白氏控股公司宣布2023年第四季度和全年财报发布日期及即将参加的投资者会议安排 [1] 2023年第四季度和全年财报 - 公司将于2024年2月15日美股开盘前发布2023年第四季度和全年财报 [1] - 同日美国东部时间上午8:30将举行财报电话会议讨论结果 [1] - 可通过公司投资者关系网站https://investor.dnb.com参加网络直播 [1] - 可拨打1 - 877 - 407 - 9716（美国）或1 - 201 - 493 - 6779（国际）电话参加会议 [1] - 电话会议重播可通过公司投资者关系网站观看 [1] - 电话重播从2024年2月15日美国东部时间上午11:30至2月29日可拨打1 - 844 - 512 - 2921（美国）或1 - 412 - 317 - 6671（国际）收听，重播密码为13743901 [1] 即将参加的投资者会议 - 2024年第一季度公司首席财务官Bryan Hipsher将参加并主持以下投资者会议 [1] - 2024年3月5日在奥兰多举行的Raymond James & Associates机构投资者会议 [1] - 2024年3月14日在纽约市举行的美国银行证券信息和商业服务会议 [1] - 2024年3月21日在纽约市举行的杰富瑞商业服务峰会 [1] 公司介绍 - 邓白氏是全球领先的商业决策数据和分析提供商，自1841年以来帮助各规模公司管理风险和发现机会 [2] - 公司的数据云推动解决方案并提供见解，帮助客户加速收入、降低成本、减轻风险和变革业务 [2] - 更多信息可访问www.dnb.com [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入589百万美元,同比增长6%,其中剔除汇率影响后增长4.8% [44][45] - 第三季度调整后EBITDA235百万美元,同比增长6%,调整后EBITDA利润率40% [45] - 第三季度调整后净收益116百万美元,调整后每股收益0.27美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第三季度收入421百万美元,同比增长4.5% [47] - 金融和风险解决方案收入235百万美元,增长5%,主要由于第三方和供应链风险管理业务实现两位数增长,金融解决方案单位数增长 [47] - 销售和营销解决方案收入186百万美元,增长4%,主要由于主数据管理解决方案增长5%和销售和营销数据销售增长 [47] - 北美调整后EBITDA196百万美元,增长4%,调整后EBITDA利润率46% [48] 国际业务 - 第三季度收入167百万美元,同比增长5.8% [49] - 金融和风险解决方案收入114百万美元,增长7% [49] - 销售和营销解决方案收入53百万美元,增长2% [49] - 国际调整后EBITDA56百万美元,增长8%,调整后EBITDA利润率33% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国、亚洲和全球网络市场实现高单位数增长,欧洲增长超过3% [34] 公司战略和发展方向 - 公司正在加快推进数据和分析解决方案,特别是在生成式人工智能(GenAI)领域,与IBM等合作伙伴共同开发新产品 [10][25][26] - 公司持续推进新解决方案的开发和现有解决方案的升级,提高客户粘性,2023年第三季度北美和国际的新产品活力指数分别达到26%和34% [23][36] - 公司正在加强与大型企业客户的合作,延长合同期限,2023年第三季度4年以上合同数量同比增长16% [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为宏观环境存在不确定性,但公司正专注于自身可控的因素,如加快创新、提升客户关系等,以抵消宏观环境的影响 [63][64][99] - 管理层对公司未来发展前景持乐观态度,认为生成式人工智能等新技术将为公司带来重大机遇 [10][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Jeffrey 提问** 询问公司未来增长动力,特别是新客户和合同续签情况 [62] **Anthony Jabbour 回答** 公司正专注于自身可控因素,如加强客户关系、加快创新,以抵消宏观环境的影响 [63][64] 问题2 **John Mazzoni 提问** 询问公司延长合同期限的原因以及对60%多年期合同目标的进展 [68] **Anthony Jabbour 和 Bryan Hipsher 回答** 公司数据和分析能力越来越受客户信赖,加上公司负责任的人工智能方法,使客户愿意与公司建立长期合作关系 [69][70][71] 问题3 **Ronan Kennedy 提问** 询问公司在生成式人工智能方面的进展及其对收入和成本的影响 [79] **Anthony Jabbour 回答** 公司正积极推进生成式人工智能相关的解决方案,与客户和合作伙伴密切合作,但目前还难以量化其对收入和成本的具体影响 [83][84][85]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司总收入为5.885亿美元，同比增长5.8%[173][174] - 2023年前九个月公司总收入为16.836亿美元，同比增长3.3%[173][174] - 2023年第三季度调整后EBITDA为2.354亿美元，利润率40.0%[174][175] - 2023年前九个月调整后EBITDA为6.316亿美元，利润率37.5%[174][175] - 2023年第三季度调整后净利润为1.162亿美元，每股收益0.27美元[174] - 2023年前九个月调整后净利润为2.918亿美元，每股收益0.68美元[174] - 2023年第三季度归属于公司的净收入为4400万美元，2022年同期为8000万美元[176] - 调整后归属于公司的净收入第三季度为1.162亿美元（每股0.27美元），与2022年同期1.154亿美元基本持平[176] - 公司2023年前九个月净亏损4870万美元，同比扩大2360万美元，主要因利息支出增加2710万美元[228] - 公司2023年第三季度调整后净利润为1.162亿美元，每股收益0.27美元[229] - 公司2023年前九个月调整后净利润为2.918亿美元，同比减少1680万美元[230] 成本和费用 - 2023年第三季度折旧与摊销费用为1.467亿美元，同比增长1.1%[173][175] - 2023年第三季度利息支出为5700万美元，同比增长16.1%[173][175] - 2023年第三季度股权激励费用为2080万美元，同比增长16.2%[175] - 无形资产增量摊销（收购会计处理）第三季度为1.157亿美元，前九个月为3.501亿美元[176] - 公司2023年第三季度服务成本（不含折旧和摊销）为2.065亿美元，同比增长3150万美元（18.0%），主要受数据采集和处理成本增加约2300万美元及人员净成本增加约1000万美元驱动[197][198] - 2023年前九个月服务成本达6.074亿美元，同比增加7410万美元（13.9%），数据采集和处理成本增长约6700万美元是主因[197][199] - 第三季度销售及行政费用降至1.816亿美元，同比减少250万美元（1.4%），专业和设施费用节省约600万美元部分抵消了人员成本增加400万美元[197][200] - 前九个月折旧与摊销费用为4.371亿美元，同比下降440万美元（1.0%），主要因私有化交易和Bisnode收购相关的无形资产摊销减少[197][204] - 第三季度重组费用锐减500万美元（76.3%）至160万美元，源于北美业务裁员成本降低[197][205] - 公司2023年第三季度净利息支出为5530万美元，同比增长13.8%[218] - 公司2023年前九个月利息收入同比增长281.8%至4200万美元，主要因利率上升[218] - 公司2023年前九个月利息支出同比增长21.9%至1.684亿美元，主要因利率上升及2022年提前赎回6.875%优先票据的影响[220] 各地区表现 - 2023年第三季度北美地区调整后EBITDA为1.956亿美元，国际地区为5550万美元[175] - 北美地区第三季度收入增长1780万美元（4.4%），其中金融与风险解决方案收入增长1080万美元（4.8%），销售与营销解决方案收入增长700万美元（3.9%）[183][184] - 国际业务第三季度收入增长1440万美元（9.4%），外汇正面影响560万美元，剔除后有机增长880万美元（5.8%）[183][190] - 国际金融与风险解决方案第三季度收入增长1140万美元（11.1%），剔除外汇影响390万美元后增长750万美元（7.5%）[183][192] - 北美销售与营销解决方案前九个月收入增长2460万美元（4.8%），主要来自主数据管理解决方案增长约1900万美元[183][189] - 国际销售与营销解决方案前九个月收入下降60万美元（0.4%），剔除外汇和剥离影响后有机增长490万美元（3.2%）[183][196] - 北美业务第三季度调整后EBITDA增长720万美元（3.8%）至1.956亿美元，但利润率下降30个基点至46.4%[209][212] - 国际业务前九个月调整后EBITDA利润率提升20个基点至32.3%，EBITDA总额增长700万美元（4.6%）[209][215] 业务线表现 - 全球客户基础截至2022年底超过24万家，覆盖金融、科技、零售等行业[144] - 北美和国际业务通过订阅模式提供数据与分析服务，支持商业信贷决策和销售营销优化[155] - 销售与营销解决方案通过整合企业图谱和替代数据优化客户销售漏斗[143] 管理层讨论和指引 - 公司预计2023年资本支出将在1.6亿至1.8亿美元之间[241] - 2023年第三季度公司签订技术服务合同，未来五年总承诺金额约2.33亿美元，其中2023年第四季度预计支付3000万美元，2024年支付6200万美元[245] 外汇影响 - 约30%收入来自非美国市场，美元走强对欧元、英镑和瑞典克朗的汇率波动负面影响收入[149] - 2023年第三季度总收入为5.885亿美元，同比增长5.8%（外汇影响前为4.8%），外汇正面影响为530万美元[179][180] - 2023年前九个月总收入为16.836亿美元，同比增长3.3%（外汇影响前为3.9%），外汇负面影响为780万美元，剥离德国业务影响180万美元[181][182] 债务和融资 - 公司应收账款证券化设施在2023年9月30日前的九个月内净支付1310万美元[147] - 2023年7月25日修订信贷协议，将2026年到期贷款的适用利率降低0.25%至SOFR+3.00%[152] - 2023年7月31日穆迪将公司家族评级从B2上调至B1，导致贷款利差再降0.25%[153] - 2022年9月设立的应收账款证券化设施初始月度提取限额为1.6亿至2.15亿美元[147] - 2022年1月通过4.6亿美元增量贷款赎回4.2亿美元2026年到期优先担保票据[151] - 2023年前九个月融资活动净现金使用减少，主要由于上年同期债务赎回和定期贷款还款支付增加5.102亿美元，以及本年度信贷额度净借款增加1.781亿美元[242] - 截至2023年9月30日，公司短期债务总额为3270万美元，与2022年12月31日持平[243] - 截至2023年9月30日，公司长期债务总额为36.537亿美元，较2022年底的36.139亿美元有所增加[243] - 2026年到期定期贷款本金26.306亿美元，账面价值25.938亿美元[243] - 公司利率每上升100个基点将导致年利息支出增加约3200万美元[239] 现金流 - 公司截至2023年9月30日持有现金及等价物2.301亿美元，其中2.281亿美元位于海外业务[235] - 公司2023年前九个月经营活动现金流为2.837亿美元，同比减少1.561亿美元，主要因应收账款证券化设施现金收益减少[238] - 2023年前九个月投资活动净现金使用减少，主要由于资本支出和软件开发支付减少2330万美元，以及外汇合约结算净现金收益增加1920万美元[241] - 2023年前九个月公司支付9570万美元用于收购中国业务非控制性权益，并增加4310万美元股息支付[242] 收购和投资 - 公司中国业务非控股权益收购总价为人民币8.154亿元，其中2023年8月支付剩余990万美元并确认260万美元汇兑损失[148] 税务 - 公司2023年第三季度有效税率为171.9%，反映1150万美元税务收益[224] 风险披露 - 公司无重大表外安排，仅涉及外汇远期合约、利率互换和交叉货币互换[246] - 截至2023年9月30日，公司市场风险（汇率、利率及投资市值波动）未发生重大变化[247]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入5.55亿美元 同比增长3% 按固定汇率计算增长4% 有机固定汇率增长3.9% [44] - 北美地区收入3.92亿美元 同比增长3% 按固定汇率计算增长2.8% [70] - 国际业务收入1.63亿美元 同比增长5% 按固定汇率计算增长6% 有机增长6.5% [72] - 调整后EBITDA 2.06亿美元 同比增长3% 调整后EBITDA利润率37.2% [69] - 北美调整后EBITDA 1.73亿美元 利润率44% 同比提升200个基点 [47] - 国际调整后EBITDA 4900万美元 利润率30% 同比提升30个基点 [49] - 调整后每股收益0.22美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美金融解决方案和第三方风险管理业务增长5.5% [6] - 北美销售与营销解决方案增长5.4% [30] - 北美金融与风险业务收入2.11亿美元 增长1% [70] - 北美销售与营销业务收入1.81亿美元 增长5% [71] - 国际金融与风险业务收入1.08亿美元 增长6% [48] - 国际销售与营销业务收入5500万美元 增长2% [73] - 北美活力指数达到25% [9] - 国际活力指数提升500个基点至33% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场实现两位数增长 [62] - 英国市场实现中高个位数增长 [62] - 欧洲市场增长4.5% [62] - 全球网络联盟业务因跨境数据费用增加而增长 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资现代化解决方案 增强世界级专有数据集 [5] - 与谷歌合作将数据产品引入Google Cloud数据市场 [11] - 推出DUNS注册印章产品 帮助中小企业建立信誉 [31] - 增强供应链风险分析能力 提供N层供应商可视化 [32] - 与IBM 微软 亚马逊等建立战略合作伙伴关系 [33] - 成立D&B AI实验室 开发AiBE人工智能平台 [39] - 通过AI技术提升数据收集和分析能力 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务展现出强劲和韧性 在北美和国际市场都取得进展 [5] - 宏观经济环境与年初预期基本一致 [133] - 客户对生成式AI既兴奋又谨慎 公司致力于提供安全可靠的AI解决方案 [58] - 预计2023年全年收入22.8-23.2亿美元 增长2.5%-4.3% [75] - 预计全年调整后EBITDA 8.75-9.15亿美元 [76] - 预计全年调整后EPS 0.92-1.01美元 [52] 其他重要信息 - 债务总额36.99亿美元 加权平均利率5.66% [74] - 杠杆率4.0倍(净额) 高级担保净杠杆率3.4倍 [50] - 现金及等价物2.61亿美元 [74] - 预计2023年资本支出1.3-1.5亿美元(内部开发软件) 3000万美元(其他) [52] - 客户保留率提升至94% [16] - 北美保留率同比提升60个基点 [34] 问答环节所有的提问和回答 关于销售环境 - 销售周期略有延长但整体稳定 解决方案具有较强粘性 [80] - 价格因素贡献约2%增长 交叉销售和产品升级是主要增长动力 [111] 关于AI应用 - 初期重点是与客户共同开发安全可靠的AI解决方案 [58] - AI将帮助客户提高收入 增强利润并降低风险 [20] 关于国际业务 - 欧洲市场推出100多款本地化产品 有效抵消宏观不利影响 [88] - 国际业务机会多于下行风险 [110] 关于业务转型 - 公司处于转型中期阶段 增长进入5-7%的中期目标区间 [125] - 通过现代化解决方案提升客户关系和定价能力 [83] 关于细分业务 - 北美核心业务增长5.5% 公共部门和小企业业务仍在转型 [113] - Hoovers业务已企稳 国际市场上实现增长 [96][97] 关于财务展望 - 第四季度通常是最强季度 75%以上为经常性收入 [99][117] - 预计下半年业绩符合原指引 第四季度利润率将有所提升 [115]