财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1040万美元，较去年同期的1340万美元下降290万美元，降幅22% [27] - 第三季度PHA树脂销售额增长110万美元，增幅26%，达到530万美元，占总销售额的51% [27] - 第三季度PLA树脂销售额同比减少440万美元 [27] - 第三季度毛亏损约410万美元，去年同期为23万美元；调整后毛亏损约80万美元，去年同期调整后毛利润为260万美元 [28] - 2022年第三季度，研发和销售、一般及行政费用（不包括折旧和摊销、股份支付、租金和一次性项目）为1120万美元，去年同期为920万美元 [30] - 第三季度调整后EBITDA亏损1290万美元，去年同期亏损740万美元 [31] - 第三季度进行了非现金商誉减值计提 [32] - 第三季度末现金头寸为9910万美元，本季度新增可免除的新市场税收抵免贷款净流入550万美元 [35] - 预计2022年全年调整后EBITDA在 - 4500万美元至 - 4000万美元之间 [36] - 预计2022年资本支出在1.65亿至1.7亿美元之间，预计年底现金在6000万至6500万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - PHA业务第三季度收入同比增长26%，占总收入的51% [6][10] - PLA树脂销售同比减少440万美元，对销售下降起主要作用 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注多方面增长战略，以改变塑料市场，战略重点不变 [6][7] - 佐治亚州新建工厂的扩张是未来发展的核心部分，肯塔基州的业务随着产量增长可提供正现金流 [9] - 公司认为在应用开发和商业规模生产的核心竞争力方面领先于竞争对手 [6] - 与Formerra签订分销协议，以扩大Danimer Nodax产品的客户和应用范围 [11][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年新冠疫情、通货膨胀和供应链问题影响了研发项目和客户产品推出的时间，但公司扩大了产能并与现有客户保持了良好关系，生物可降解解决方案仍有强劲需求 [7] - 预计未来几个月有多个重要客户产品推出，2023年上半年将有大量产品推出，到2026年特定产品推出所需的PHA成品年用量将超过1亿磅，公司有望大幅增加产量 [23][24] - 公司对执行战略目标有信心，注重盈利能力和现金管理，肯塔基州业务有能力有效运营和管理现金 [33] - 认为PHA收入将推动整体盈利能力显著提升，PLA收入可能仍面临挑战，对丹佛催化技术的投资未来利润贡献有信心 [38] 其他重要信息 - 公司CEO参加白宫生物技术和生物制造峰会，公司是唯一受邀的生物聚合物公司，政府重视生物聚合物行业和塑料废物问题 [12][14] - 国会引入的《降低通胀法案》为美国能源部第XVII项贷款担保计划提供400亿美元贷款授权，公司正在申请该贷款担保 [15] - 加利福尼亚州通过新修正案，2025年将禁止销售石油基杂货店预结账塑料袋，公司生物可降解解决方案可替代 [16] - 公司聘请Stephen Martin为新的首席法务官兼公司秘书 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品初始阶段的产量增长预期、时间和后续增长情况 - 产品全面扩大规模需要数年且非线性增长，预计明年肯塔基州工厂利用率显著提高，但产量处于较低水平，2024年将快速增长 [42] 问题2: 今年资本支出减少的原因 - 公司在资本支出上更加节俭，确定了可放缓支出的领域，将部分支出推迟，主要与新建工厂项目有关，缓解了现金流压力 [43] 问题3: 肯塔基州工厂达到自由现金流盈亏平衡所需的利用率，以及达到高利用率所需时间和订单与生产增长的关系 - 肯塔基州工厂产能利用率稳定在20%左右时，EBITDA可实现盈亏平衡；达到公司层面研发和销售、一般及行政费用覆盖水平，可能需要达到铭牌产能的三分之二到四分之三；预计2023 - 2024年产量加速增长，2026年产品发货量将超过1亿磅 [46][47] 问题4: 2023 - 2024年希望维持的最低现金余额以及新建工厂进一步支出的时间 - 公司认为年底现金在6000万 - 6500万美元的范围是合适的，未来希望现金余额保持在2000万美元以上，通过提高肯塔基州工厂产量、降低成本和控制新建工厂支出等措施，有信心维持一段时间 [48] 问题5: 第三季度新建工厂是否有支出，减速后能否在2024年开始生产 - 第三季度新建工厂资本支出略超过1600万美元；2024年开始生产取决于能源部贷款何时获批，目前更可能推迟到2025年 [51][52] 问题6: 新建工厂后续是否有小额支出 - 工程方面的支出预计在2022年底完成，建设进度放缓，2023年支出将大幅减少，但有已订购设备的付款义务，采购方面的付款已推迟 [54] 问题7: 肯塔基州工厂能否在2023年上半年达到1300万磅产量并实现EBITDA盈亏平衡 - 公司认为肯塔基州工厂在今年第四季度达到盈亏平衡，进入2023年有望保持盈亏平衡，但产品推出时间不确定 [56] 问题8: 能源部贷款申请时间变化及新建工厂启动推迟的情况 - 预计年底前提交第二阶段申请，能源部处理需四个多月，最早2023年第二季度获得资金 [57] 问题9: 融资和建设时间不确定对客户签署协议的影响 - 客户关注产品产量和承诺，公司会为每个客户提供支持；目前有足够材料支持即将推出的产品，未来需要新建工厂支持增长，已有更多客户希望签署承购协议 [58][59] 问题10: 现有PHA客户未来的需求情况 - 第三季度现有客户因宏观经济因素采取谨慎保守策略，进行库存削减，第四季度需求有望回升 [59] 问题11: 催化PHA业务的进展 - 与潜在共址合作伙伴和承购合作伙伴的谈判进展顺利，内部工作也在推进，此前已证明在部分配方中可用Rinnovo替代高达50%的Nodax [60] 问题12: 与Kemira合作的技术进展、产品测试和商业应用情况 - 产品正在客户处进行试验，有多个试验计划，项目进展顺利 [62] 问题13: 若与Kemira合作扩大规模，是否从肯塔基州工厂供应产品 - 若合作扩大规模，将从肯塔基州工厂供应粉末或液体溶液产品 [63] 问题14: 是否为Kemira预留肯塔基州工厂产能 - 双方有商定的最低供应量，但不会在无客户或合同情况下预留大量产能，不会产生影响 [64] 问题15: 此前客户生产受限问题是否解决 - 已知的客户生产受限问题已得到改善，目前情况良好 [67] 问题16: 油菜籽采购定价情况 - 第三季度油菜籽平均采购价格约为每磅0.88美元，已锁定2023年上半年平均每磅0.86美元的价格，预计未来价格会因产能增加而下降 [69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为7.33375亿美元，较2021年12月31日的8.38597亿美元下降12.5%[12] - 2022年前三季度，公司总营收为3789.4万美元，较2021年同期的4102.1万美元下降7.6%[15] - 2022年前三季度，公司净亏损为1517.07万美元，而2021年同期净亏损为476.61万美元，亏损幅度扩大[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9912.7万美元，较2021年12月31日的2.86487亿美元大幅下降65.4%[12] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为3917.21万美元，较2021年12月31日的5002.65万美元下降21.7%[12] - 2022年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为1.5美元，而2021年同期分别为亏损0.53美元和盈利0.08美元[15] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为3156.9万美元，较2021年12月31日的4347.5万美元下降27.4%[12] - 2022年前9个月净亏损151,707千美元，2021年同期为47,661千美元[18] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为57,582千美元，2021年同期为47,441千美元[18] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为151,628千美元，2021年同期为247,637千美元[18] - 2022年前9个月融资活动净现金提供量为23,032千美元，2021年同期为111,478千美元[18] - 2022年前9个月现金及现金等价物和受限现金净减少186,178千美元，2021年同期为183,600千美元[18] - 2022年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为100,790千美元，2021年同期为196,297千美元[18] - 2022年前9个月收入为37,894千美元，2021年同期为41,021千美元[27] - 2022年前9个月运营亏损为157,715千美元，2021年同期为73,418千美元[27] - 2022年9月30日，存货净额为3.5201亿美元，较2021年12月31日的2.4573亿美元有所增加[32] - 2022年9月30日，物业、厂房及设备净值为4.36875亿美元，高于2021年12月31日的3.16181亿美元[34] - 2022年9月30日，无形资产净额为8149.1万美元，低于2021年12月31日的8465.9万美元[37] - 2022年9月30日，应计负债总额为2040.7万美元，高于2021年12月31日的1877.7万美元[38] - 截至2022年9月30日，私募认股权证负债余额为96.4万美元，较2021年12月31日的957.8万美元减少[43] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，长期债务总额分别为2.97875亿美元和2.71854亿美元，长期债务净额分别为2.85969亿美元和2.60934亿美元[44] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司分别将10万美元和20万美元的履约成本计入收入成本；2022年和2021年截至9月30日的九个月，分别将40万美元和50万美元的履约成本计入收入成本[60] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司记录的与履约成本相关的合同资产总值分别为320万美元和250万美元[60] - 2022年截至9月30日的九个月，因项目取消，公司针对未完成的合同资产计提了120万美元的准备金[62] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司支付的利息净额分别为0美元和375,000美元，支付的经营租赁现金分别为2,657,000美元和2,380,000美元[68] - 2022年前九个月，公司在构建财产、厂房和设备中消耗的存货为3,034,000美元，与购买PP&E相关的应付账款和应计负债变动为 - 5,157,000美元；2021年该变动为9,880,000美元[68] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别产生约0.3百万美元和0.2百万美元的特许权使用费支出[70] - 2022年第三季度产品收入9099万美元，服务收入1349万美元，总收入1.0448亿美元，较2021年同期减少2921万美元；2022年前九个月产品收入3.389亿美元，服务收入4004万美元，总收入3.7894亿美元，较2021年同期减少3127万美元[98][110] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.9413亿美元，较2021年同期减少7179万美元；2022年前九个月为6.2042亿美元，较2021年同期增加6251万美元[98][110] - 2022年第三季度研发费用为7947万美元，较2021年同期增加2937万美元；2022年前九个月为2.4469亿美元，较2021年同期增加1.2865亿美元[98][110] - 2022年第三季度长期资产减值为6.3491亿美元，主要是因市值持续低于账面价值和宏观经济因素导致的商誉减值损失[98][103] - 2022年第三季度净亏损9487.6万美元，2021年同期净利润782.5万美元；2022年前九个月净亏损1.51707亿美元，2021年同期净亏损4766.1万美元[98][110] - 2022年前九个月净亏损1.517亿美元，上年同期为4770万美元，亏损增加主要因运营费用增加和商誉减值[118] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9910万美元[119] - 2022年前九个月运营活动净现金使用量为5760万美元，2021年同期为4740万美元[125] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1.51628亿美元，2021年同期为2.47637亿美元[125] - 2022年前九个月融资活动净现金流入为2303.2万美元，2021年同期为1.11478亿美元[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司产品收入为3389万美元，较2021年同期的3471.5万美元下降2.4%[15] - 2022年前三季度，公司服务收入为400.4万美元，较2021年同期的630.6万美元下降36.5%[15] - 2022年第三季度产品收入下降是因PLA基产品销量降低54%，被加权平均售价提高0.6%和PHA基产品销量增加21%抵消；2022年前九个月产品收入下降是因销量减少4.7%，被加权平均售价提高2.3%抵消[99][110] - 2022年第三季度PHA基产品占总收入的51%，2021年同期为32%；2022年前九个月PHA基产品占总收入的54%，2021年同期为30%[99][110] - 2022年第三季度服务收入增加主要是研发合同收入增加40万美元；2022年前九个月服务收入减少主要是研发合同收入减少190万美元[99][110] - 2022年第三季度成本收入比为7%，2022年前九个月成本收入比为21%，主要与PHA基产品和PLA基产品销售的相对组合有关[100][111] 公司收购与投资情况 - 2021年8月11日公司以1.539亿美元现金收购Novomer, Inc. [23] - 2021年8月11日，公司以1.539亿美元现金收购Novomer, Inc. [77] 公司费用相关情况 - 2022年前9个月Danimer Catalytic Technologies费用为860万美元，其中三个月费用为280万美元[24] - 2022年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为458.5万美元和1317.2万美元[34] - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为20万美元和80万美元[39] - 2022年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为0.2%和0.5%[39] - 2021年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为317.5%和19.3%，主要因收购Novomer导致估值备抵金变化[40] - 2022年第三季度和前九个月总经营租赁成本分别为87.5万美元和263.6万美元，2021年同期分别为78万美元和164.3万美元[41] - 2022年第三季度，公司确认商誉减值损失6270万美元[37] - 2022年第三季度，公司记录了6270万美元的商誉减值费用[96] - 2022年第三季度有效税率与联邦法定税率21%不同，是因当年对递延所得税资产有大量估值备抵；2021年是因净亏损和维持全额估值备抵[106] 公司股权与融资相关情况 - 2021年12月21日，公司发行2.4亿美元本金的3.25%可转换优先票据，2026年到期，初始转换率约为每股普通股10.79美元[46] - 2021年12月，公司花费3500万美元购买上限期权，2027年4月12日到期[47] - 2022年8月5日，公司终止与Truist Bank的信贷协议，2022年第三季度产生150万美元债务提前清偿损失[48] - 2022年第三季度，公司签订2470万美元的新市场税收抵免融资安排[50] - 2022年第三季度，公司根据股权分配协议发行21.2604万股，平均价格为每股4.15美元，所得款项约90万美元，截至9月30日，仍有9910万美元可用于分配[56] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有391.4525万份未行使的私募认股权证，行权价为每股11.50美元[42] - 2021年12月发行2.4亿美元本金的3.250%可转换优先票据，年利率3.250% [116][122] - 2021年12月为票据花费3500万美元购买上限期权[123] - 公司于2022年9月7日与花旗集团全球市场公司签订股权分配协议[134] 公司股份相关情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司基于股份的薪酬总费用分别为1430.5万美元和1515.8万美元；2022年和2021年截至9月30日的九个月，分别为4255万美元和3585.3万美元[63] - 截至2022年9月30日，有115.3642万股受限股尚未行权[64] - 2022年3月31日，公司授予48.9949万股有业绩条件的受限股，2024年不同业绩指标达标对应不同的股份归属比例[65] - 2021年7月23日，公司授予9.5943万股有业绩条件的受限股，2023年不同业绩指标达标对应不同的股份归属比例[65] - 截至2022年9月30日，业绩股的长期负债为30万美元；2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别确认了5万美元和10万美元的相关收益[65] - 2021年12月31日，股份结算股票期权数量为10,589,010份，加权平均行使价格为14.85美元，加权平均剩余合同期限为7.39年，合计内在价值为22,473,835美元[67] - 2022年3月31日、6月30日和9月30日，股份结算股票期权数量分别为11,227,250份、11,439,142份和11,877,355份，加权平均行使价格分别为14.24美元、14.05美元和14.21美元[67] - 2022年第一季度，公司授予972,222份含现金结算特征的股票期权；2021年授予1,710,947份有相同特征的期权；2022年前九个月，312,258份含现金结算特征的期权重新分类为股份结算[67] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别确认0.1百万美元和0.2百万美元的收益，并记录0.3百万美元的长期负债[67] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内授予期权的加权平均授予日公允价值分别为1.97美元和7.15美元，授予期权数量分别为146,666份和283,396份[67] - 截至2022年9月30日，与2020年激励计划下授予的未归属股票期权和受限股相关的未确认薪酬成本为7420万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认[67] - 2022年9月30日和2021年12月31日，2020激励计划下分别有158.9905万股和21.3997万股普通股仍可用于发行奖励[63] - 2020员工股票购买计划下，公司最多可发行257.1737万股普通股，截至2022年9月30日已发行8.318万股，购买价格为每半年发行期首日或末日收盘价较低者的85%[63] 公司工厂建设情况 - 肯塔基工厂二期建设将

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1270万美元，上年同期为1450万美元，主要因PLA销售额和研发收入下降所致，PHA销售额增加部分抵消了下降影响 [34] - PHA树脂销售额增长84.5%，达到770万美元，占总收入的61%，上年同期为29% [35] - 第二季度毛亏损约220万美元，上年同期毛利润为200万美元；调整后毛利润约20万美元，上年同期为410万美元 [36] - 2022年第二季度研发和销售、一般及行政费用（不包括折旧和摊销、基于股票的薪酬、租金和一次性项目）为1220万美元，上年同期为670万美元 [38] - 调整后EBITDA在第二季度亏损1290万美元，上年同期亏损270万美元；调整后EBITDA亏损1200万美元，2021年第二季度亏损260万美元 [39][40] - 季度末总债务约为2.634亿美元，扣除970万美元未摊销债务发行成本，包括2100万美元低息新市场税收抵免贷款，预计2026年将被免除；第二季度末现金头寸为1404万美元 [40] - 预计2022年调整后EBITDA在 - 4500万美元至 - 3500万美元之间；预计肯塔基工厂在2022年随着产能增加和运营效率提高实现盈利 [42] - 宣布2022年资本支出在1.75亿美元至1.85亿美元之间，预计2022年底现金超过600万美元 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - PHA业务收入同比增长约85%，目前占总收入的61%，上年同期为29% [12] - PHA树脂销售额增长84.5%，达到770万美元，增加的销售额大多抵消了PLA销售额的下降 [35] - 部分PLA销售受乌克兰客户业务影响，预计该业务2022年不会恢复 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大、印度和加利福尼亚州近期宣布禁止使用传统塑料的立法，对生物聚合物有一定豁免，为行业带来积极影响 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括扩大产能、创新引领、发展客户伙伴关系、确保低成本投入、实现有利的单位经济效益和提升团队能力 [9][10][11] - 与Kemira达成独家许可和供应协议，为新的收入流奠定基础，且已实现现金流为正 [15][16] - 与Mars Wrigley的研发取得进展，Skittles包装通过内部测试 [17] - 与星巴克的合作进展顺利，可生物降解吸管受到欢迎；与全球前10大快餐连锁店中的5家进行讨论并提供样品 [18] - 转换器合作伙伴Genpact按计划于今年第四季度推出Gen Zero产品线；Columbia Packaging Group向HEB和HMS Host销售Nodax吸管 [19] - 客户Plackers推出首款100%可生物降解牙线 [20] - 正与包装供应商讨论开发可生物降解塑料包装等潜在新应用配方 [21] - 公司凭借开发专业知识、扩大的产能、大量专利组合和不断增长的蓝筹客户群，认为领先于竞争对手 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对公司解决方案的兴趣比以往任何时候都高，但许多现有和潜在客户仍面临供应链瓶颈、通胀和整体经济担忧，影响订单和交付时间 [23][24] - 预计最早从第四季度开始有几个重要客户产品推出，并持续到2023年，这些产品推出将需要超过肯塔基州产能的PHA产品，预计明年销量将初步受益，2024年发货量将更显著提升 [25][26] - 认为PHA收入有望推动整体盈利能力显著提升，PLA收入可能仍面临挑战；对执行战略目标的能力有信心，注重盈利能力和现金管理 [46][47] 其他重要信息 - 肯塔基工厂二期于6月成功开始调试，一期和二期产出将作为一个整体进行沟通，工厂目前年铭牌成品产能预计达6500万磅 [27][28] - 佐治亚州新建工厂近期放缓资本支出，以谨慎管理现金，预计2024年投产 [30][31] - 公司在Danimer Catalytic technologies的开发工作增强了通过商业规模结合可再生能源与Nodax改善成本状况的信心 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PHA的销量、价格趋势以及Q3预期 - 从收入角度看，第一季度到第二季度PHA业务的销量和收入大致相同，价格在这两个时期相对稳定 [50] 问题2: PHA客户在转换设备供应问题上是否有进展 - 有进展，但尚未完全恢复正常运行 [51] 问题3: 肯塔基工厂目前的利用率以及实现盈利所需的利用率 - 目前整体运行水平与工厂原产能大致相当，公司正专注于继续调试和增加产能，以在2022年实现盈亏平衡甚至盈利；公司模型显示，预计两年后达到铭牌产能的90%，实际可能会更快 [53][54][55] 问题4: 佐治亚新建工厂按计划2024年投产所需的资金条件 - 公司愿意根据情况调整项目资金投入速度，目前没有明确的资金门槛；预计2023年完成贷款申请，对2024年工厂投入运营有信心 [56][57] 问题5: 可生物降解盖子和叉子的进展 - 与客户的商店试验等讨论正在进行中，进展顺利，但无法提供具体客户信息；公司研发项目的开发周期正在缩短 [59][60] 问题6: 公司锁定的油菜籽价格情况以及大豆、水芹作为替代原料的进展 - 第二季度产品中油菜籽的平均价格约为每磅0.78美元，已锁定今年下半年平均每磅约0.92美元，2023年上半年约0.86美元；行业预计未来价格会下降；大豆项目进展良好，但大豆油价格受影响；水芹项目是长期项目，今年已种植作物，明年有望大规模生产，目前不清楚价格情况；公司近期看到客户对废植物油的兴趣有所恢复，预计不久将进行相关试验 [62][63][65]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为790,717千美元，较2021年12月31日的838,597千美元下降5.71%[11] - 2022年第二季度，公司总营收为12,703千美元，较2021年同期的14,471千美元下降12.21%[14] - 2022年上半年，公司总营收为27,446千美元，较2021年同期的27,652千美元下降0.74%[14] - 2022年第二季度，公司运营亏损为32,120千美元，较2021年同期的21,076千美元扩大52.31%[14] - 2022年上半年，公司运营亏损为62,809千美元，较2021年同期的32,359千美元扩大94.09%[14] - 2022年第二季度，公司净亏损为30,445千美元，而2021年同期净利润为39,248千美元[14] - 2022年上半年，公司净亏损为56,831千美元，较2021年同期的55,486千美元扩大2.42%[14] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为471,855千美元，较2021年12月31日的500,265千美元下降5.68%[11] - 2022年第二季度，公司基本每股净亏损为0.30美元，而2021年同期基本每股净利润为0.44美元[14] - 2022年上半年，公司基本每股净亏损为0.56美元，较2021年同期的0.64美元有所收窄[14] - 2022年上半年净亏损5683.1万美元，2021年为5548.6万美元[17] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为3739.3万美元，2021年为2264.1万美元[17] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1.08809亿美元，2021年为5156.6万美元[17] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为7.1万美元，2021年为1.11189亿美元[17] - 2022年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少1.46131亿美元，2021年增加3698.2万美元[17] - 2022年上半年末现金及现金等价物和受限现金为1.40837亿美元，2021年末为4.16879亿美元[17] - 2022年第二季度收入为1270.3万美元，2021年同期为1449.2万美元；2022年上半年收入为2744.6万美元，2021年同期为2768.7万美元[25] - 2022年第二季度经营亏损为3212万美元，2021年同期为2392.1万美元；2022年上半年经营亏损为6280.9万美元，2021年同期为4019.3万美元[25] - 2022年6月30日，库存净额为3272.9万美元，较2021年12月31日的2457.3万美元有所增加[31] - 2022年6月30日，无形资产净额为8249.5万美元，较2021年12月31日的8465.9万美元有所减少[33] - 2022年6月30日，应计负债总额为1099.4万美元，较2021年12月31日的1877.7万美元有所减少[35] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，所得税费用分别为收益0.2百万美元和0.5百万美元，有效所得税税率分别为0.78%和0.93%；2021年同期有效所得税税率为零[36] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总经营租赁成本分别为874千美元和1,761千美元，2021年同期分别为136千美元和861千美元[37] - 2022年6月30日，私人认股权证负债余额为-2,571千美元，较2021年12月31日的-9,578千美元有所减少[39] - 2022年6月30日，长期债务总额为262,032千美元，2021年12月31日为260,934千美元[41] - 2022年6月30日，公司普通股期末余额为101,114,861股，2021年同期为97,732,079股[52] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，因具有反稀释作用而被排除在摊薄股份计算之外的工具总数均为40,450,929份，2021年同期分别为37,500份和17,759,998份[54] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司总营收分别为12,703千美元和14,471千美元；六个月分别为27,446千美元和27,652千美元[56] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司总基于股票的薪酬分别为14,547千美元和14,031千美元；六个月分别为28,245千美元和20,696千美元[58] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司与受限股相关的费用分别为4.8百万美元和5.0百万美元；六个月分别为9.5百万美元和6.2百万美元[59] - 2022年6月30日，公司业绩股的长期负债为0.3百万美元；截至该日的三个月和六个月，确认相关费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元[62] - 2022年第一季度和第二季度分别确认股票期权费用0.2百万美元和0.3百万美元，截至6月30日记录长期负债0.4百万美元[63] - 截至2022年6月30日，未归属股票期权和受限股的未确认薪酬成本为9060万美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[63] - 2022年和2021年上半年，PHA销售的特许权使用费均约为0.2百万美元[63] - 2020年第三季度解决与前高管和咨询公司的诉讼，同意支付800万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，未支付负债分别为0.6百万美元和1.25百万美元[63][64] - 2022年第二季度产品收入1.16亿美元，服务收入112.8万美元，总收入1.27亿美元，较2021年分别变动28.1万美元、-204.9万美元、-176.8万美元[93] - 2022年上半年产品收入2.48亿美元，服务收入265.5万美元，总收入2.74亿美元，较2021年分别变动247.3万美元、-267.9万美元、-20.6万美元[104] - 2022年第二季度成本收入比增长20%，上半年增长28%，主要因PHA和PLA产品销售结构变化及销量增加[96][105] - 2022年第二季度毛利润为-223.1万美元，毛利率-17.6%；上半年毛利润为-355.3万美元，毛利率-12.9%，均低于2021年[93][104] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为2097.5万美元，研发费用为891.3万美元；上半年分别为4321.1万美元和1604.4万美元，均高于2021年[93][104] - 2022年第二季度私人认股权证重估收益为201.2万美元，较2021年减少5672.8万美元；上半年为700.7万美元，较2021年增加2896.4万美元[93][104] - 2022年第二季度净利息支出为65.2万美元，较2021年增加44.9万美元；上半年为164.4万美元，较2021年增加129.2万美元，主要因2021年12月发行2.4亿美元可转换优先票据[93][99][104][109] - 2022年第二季度所得税为24万美元，上半年为53.1万美元，而2021年同期均为零，有效税率与法定税率21%不同[100][110] - 2022年第二季度净亏损3044.5万美元，2021年为净收入3924.8万美元；上半年净亏损5683.1万美元，较2021年增加134.5万美元[101][111] - 2022年第二季度和上半年，前三大客户分别占总收入的54%和53%，2021年同期分别为45%和48%[95][104] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.404亿美元[112] - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为3740万美元，2021年同期为2260万美元；投资活动净现金使用量为1.089亿美元，2021年同期为5190万美元；融资活动净现金流入为10万美元，2021年同期为1.112亿美元[117][118][119] Danimer Catalytic Technologies业务线数据关键指标变化 - 2021年8月11日公司以1.539亿美元现金收购Novomer, Inc.，并将其整合为Danimer Catalytic Technologies[19][22] - 2022年上半年Danimer Catalytic Technologies费用为580万美元，其中包括摊销费用[23] - 2022年，与Danimer Catalytic Technologies收购相关的负债公允价值估计调整为1.4万美元，期末余额为6266.3万美元[34] 公司金融工具及相关指标情况 - 截至2022年6月30日，公司票据公允价值约为1.861亿美元[26] - 2022年6月30日，含业绩因素的受限股估值为每股4.56美元[26] - 2022年6月30日，公司普通股股价为4.56美元，预期波动率为47.05%，无风险回报率为2.97%，预期期权期限为5.28年，计算的期权价值为1.05美元[29] - 2022年6月30日和2021年12月31日，有3,914,525份未行使的私人认股权证，行使价为每股11.50美元[38] - 2022年3月31日，公司授予489,949股有业绩条件的受限股，部分股份根据2024年PHA收入、调整后EBITDA、Neat PHA产能等指标按比例归属[60] - 若注册股份不足，535,641股未归属业绩股需以现金结算[62] - 2022年3月31日股票期权余额为11,227,250份，加权平均价格为14.24美元；6月30日余额为11,439,142份，加权平均价格为14.05美元[63] 公司固定资产及在建工程情况 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为432.8万美元，上半年为858.8万美元[31] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房和设备包含的资本化利息分别为930万美元和570万美元[31] - 2022年6月30日和2021年6月30日，资本化至物业、厂房和设备的利息成本，三个月分别为200万美元和5万美元，六个月分别为360万美元和30万美元[31] - 肯塔基工厂二期建设于2022年第二季度进入调试阶段，将使工厂产能增加4500万磅，达到每年6500万磅成品[75] - 佐治亚州新建PHA工厂预计资本投资约5 - 6.12亿美元，计划年产能约1.25亿磅成品，截至2022年6月30日已投资约1.36亿美元[75] - 公司预计花费1.4 - 2.2亿美元建设Rinnovo工厂，建成后Danimer网络PHA成品树脂产能约3.3亿磅，另有约6000万磅Rinnovo可单独销售或用于不含Nodax的配方[75] - 截至2022年6月30日，公司在二期扩建项目上已投资1.28亿美元，预计肯塔基工厂完工时总投资1.3亿美元；绿地工厂已投资1.36亿美元[112] - 公司与肯塔基工厂二期扩建和绿地工厂建设相关的未完成采购订单总计9060万美元，预计在2024年12月前陆续交付[112] 公司合同及成本相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司将0.1百万美元履约成本计入收入成本；六个月计入0.3百万美元[55] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司记录的与履约成本相关的合同资产总值分别为2.9百万美元和2.5百万美元[55] - 因COVID相关停产，公司在2022年6月30日结束的三个月记录了1.2百万美元的合同资产准备金[56] - 因COVID - 19相关停产，公司为120万美元合同资产计提准备金，预计在未来6个月内完成该项目[85] - 2022年第二季度，公司PLA业务因俄乌冲突销售下降，该季度冲回此前第一季度记录的100万美元中的50万美元[88] 公司诉讼及监管情况 - 证券集体诉讼中，原告已放弃九项指控中的七项，除Danimer和三名现任或前任高管或董事外，其他被告已被驳回[65] - 股东派生诉讼已暂停，等待证券集体诉讼被告驳回动议的结果[65] - 公司多次收到SEC的信息请求，并及时自愿提供了相关信息[65][67] 公司债务及相关安排情况 - 2021年12月21日，公司发行2.4亿美元本金的3.25%可转换优先票据，年利率3.25%，2026年到期[42] - 2021年12月，公司花费3500万美元购买上限看涨期权，2027年4月12日到期[43] - 2019年3月，公司子公司签订了1000万美元的次级定期贷款协议，2024年2月13日到期[116] - 公司预计在2022年9月30日结束的季度，因提前偿还债务注销140万美元未摊销债务发行成本而产生损失[68] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额达4070万美元，同比增长12% [31] - 第一季度毛损约130万美元，上年同期毛利润为150万美元；调整后毛利润为260万美元，调整后毛利率为17.5%，上年同期分别为390万美元和29.2% [32] - 第一季度调整后EBITDA亏损1060万美元，上年同期亏损230万美元；调整后EBITDAR亏损970万美元，2021年第一季度亏损160万美元 [36] - 预计2022年全年调整后EBITDA在 - 4500万美元至 - 3500万美元之间，资本支出在1.9亿 - 2亿美元之间，年底现金将超过5000万美元 [39][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - PHA树脂销售额在本季度几乎翻倍，占收入的52%，上年同期占比29%；PLA销售额下降，部分受乌克兰战争影响，预计2022年该业务部分不会恢复，且部分业务需重新配方，可能进一步减少未来收入 [11][31] - R&D和SG&A费用（不包括折旧、摊销、基于股票的薪酬、租金和一次性项目）在2022年第一季度为1230万美元，上年同期为540万美元；因合并Danimer Catalytic Technologies，产生约130万美元的R&D和运营费用 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 与Kemira合作的可生物降解水性屏障涂料市场规模约5亿美元，预计年增长率为10% [15] - 第一季度新客户咨询量较2021年第四季度增长近20% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括扩大产能、创新引领、拓展客户合作、确保成本效益投入、实现有利的单位经济和提升团队能力 [7][8][9] - 与Kemira扩大合作，商业化可生物降解水性涂料；与Hyundai Oilbank合作推动PHA全球增长 [13] - 与多家跨国公司合作，如PepsiCo展示了使用公司技术的可堆肥薯片袋；与EGO Products签署开发协议，为渔业开发软饵 [23][24] - 行业面临地缘政治不确定性和市场波动，但公司专注于实现增长战略的六个优先事项，认为长期有机会改变生物塑料市场 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务未来盈利潜力感到兴奋，认为正在进行有纪律的投资，专注于使PHA业务盈利 [38] - 预计PHA收入将推动整体盈利能力显著提升，PLA收入可能仍面临挑战；Danimer Catalytic Technologies业务预计未来将对业绩有重要贡献 [45] 其他重要信息 - 肯塔基工厂一期4月产量超过铭牌产能，预计可持续满负荷运行；二期建设即将完成，已开始调试，预计6月开始生产，两期完成后年铭牌成品产能将达6500万磅，预计今年该工厂将实现盈利 [25][26] - 佐治亚州新建工厂因关键设备交付延迟和通胀压力，决定近期放缓建设，预计2024年启动；正与美国墨西哥湾沿岸的主要环氧乙烷生产商就EO承购、场地共置等进行讨论 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PHA和PLA销售额环比下降的原因，PHA情况的持久性及PLA业务的影响规模和全年预期 - PLA业务受战争影响部分今年不会恢复，重新配方部分未知，但有机会重新投标并保留部分业务；PHA业务是部分转换器采购设备出现供应链问题，预计本季度仍有影响，但属非战略问题可解决 [50][51][52] 问题2: 肯塔基工厂预计何时售罄及产能爬坡情况 - 公司有超2亿美元合同在手，但因疫情需与客户灵活协商合同上线时间，预计明年第三季度至第一季度有多个项目准备启动，但难以具体提供指导 [54][55] 问题3: Kemira和Hyundai Oilbank协议情况，是否有承购合同及对新建工厂的影响 - Kemira合同有供应协议，后期有望推动新建工厂发展；Hyundai协议是谅解备忘录，目前无承购协议，先进行市场分析和客户试验，后续可能建设工厂 [56][57] 问题4: Kemira合作中5000万美元是产品销售还是公司成分的潜在市场规模 - 这是涂料的市场规模，不包括纸张 [59] 问题5: 公司在Kemira合作中是生产涂料还是仅生产一种成分 - 最终公司仅生产PHA，Kemira生产实际的水性涂料，目前公司在生产涂料，但后续会改变 [60][61] 问题6: 催化技术业务模式未来四五年的发展设想 - 收购后一直在探索首个工厂的选址，与多家公司就技术授权进行了大量讨论；该业务建设和生产成本低，有望成为独立利润中心，但暂无法给出首个授权协议的具体时间 [62][63] 问题7: 肯塔基二期工厂预计多久达到100%产能，实现EBITDA盈利是否需要达到满产能 - 实现盈利不需要满产能，模型预计两年内达到铭牌产能的90%，一期实际情况符合预期，二期因下游设备与一期相同，预计能更快达到 [65][66] 问题8: 一期产能超过100%能否长期持续，能否利用二期已完成建设提高产量 - 预计可以重复，工厂设计时将发酵设为瓶颈，下游处理能力更强，可通过增加设备提高产量 [68][69] 问题9: 新建工厂的DOE贷款进展、贷款规模及是否依赖锚定租户 - 对获得一期批准信非常有信心且信心增强，但进入二期前无法确定关闭贷款的具体要求 [70][71] 问题10: 油菜籽定价情况，能否将价格上涨转嫁给客户 - 公司在定价上表现较好，各季度锁定价格低于市场期货价格；正在评估锁定2023年第一季度价格的时机；销售合同有价格调整机制，PHA的ASP在第二季度呈上升趋势 [72][74][76] 问题11: 指导中隐含的PHA销量范围 - 公司不提供销量指导，但随着产能增加，PHA销量将提高，预计不会影响利润率，且能提高销量和利润率，是盈利增长的重要驱动力 [77][78] 问题12: 新建工厂预计2024年何时启动，能否在工厂启动前通过授权协议获得Rinnovo销售和收入 - 不确定2024年工厂上线时间，会谨慎控制支出；预计2024年可能通过授权协议获得Rinnovo收入 [81][82]

总资产与股东权益变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为812,465千美元，较2021年12月31日的838,597千美元有所下降[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为487,947千美元，较2021年12月31日的500,265千美元有所下降[12] 营收、成本、利润指标变化 - 2022年第一季度，公司总营收为14,743千美元，较2021年同期的13,181千美元增长11.85%[15] - 2022年第一季度，公司总成本和费用为45,432千美元，较2021年同期的24,464千美元增长85.71%[15] - 2022年第一季度，公司运营亏损为30,689千美元，较2021年同期的11,283千美元有所扩大[15] - 2022年第一季度，公司非运营收入为4,012千美元，而2021年同期为亏损83,451千美元[15] - 2022年第一季度，公司税前亏损为26,677千美元，较2021年同期的94,734千美元有所收窄[15] - 2022年第一季度，公司净亏损为26,386千美元，较2021年同期的94,734千美元有所收窄[15] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.26美元，2021年同期为1.12美元[15] - 2022年3月31日结束的三个月净亏损2638.6万美元，2021年同期为9473.4万美元[18] - 2022年三个月收入为1474.3万美元，2021年同期为1319.5万美元[27] - 2022年三个月运营亏损为3068.9万美元，2021年同期为1367.2万美元[27] - 2022年第一季度总营收为1.4743亿美元，2021年同期为1.3181亿美元[63] - 2022年第一季度产品收入1.3216亿美元，服务收入0.1527亿美元，总收入1.4743亿美元；2021年同期产品收入1.1024亿美元，服务收入0.2157亿美元，总收入1.3181亿美元，产品收入增长因销量增加15%和加权平均售价提高4%，PHA基产品销售占比从29%升至52%，PLA基产品销售减少0.18亿美元，服务收入减少0.06亿美元[98] - 2022年第一季度毛利润为 - 0.1322亿美元，毛利率 - 9.0%；2021年同期毛利润0.1456亿美元，毛利率11.0%，成本收入比增长37%，主要因销量增加和特定费用[98][99] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2.2236亿美元，研发费用0.7131亿美元；2021年同期分别为1.012亿美元和0.2619亿美元，费用增加主要因股票薪酬、人员补偿福利、法律成本等增加[98][101] - 2022年第一季度私人认股权证重估收益4995万美元，2021年同期损失8.0697亿美元，收益变化因普通股市场价格变动[98][102] - 2022年第一季度净利息费用992万美元，2021年同期148万美元，增加因2021年12月发行2.4亿美元本金的3.250%可转换优先票据[98][103] - 2022年第一季度所得税291万美元，2021年同期无，有效税率与联邦法定税率21%不同因净亏损和估值备抵[98][104] - 2022年第一季度净亏损2638.6万美元，2021年同期9473.4万美元，亏损减少主要因私人认股权证重估损失和收益变化，被当期运营费用增加抵消[98][105] 现金流量指标变化 - 2022年经营活动净现金使用量为1760.5万美元，2021年为1420.8万美元[18] - 2022年投资活动净现金使用量为5891.6万美元，2021年为2389.3万美元[18] - 2022年融资活动净现金为7.8万美元，2021年使用量为2656.6万美元[18] - 2022年现金及现金等价物和受限现金期末余额为2.10525亿美元，期初为2.86968亿美元；2021年期末为3.1523亿美元，期初为3.79897亿美元[18] - 2022年第一季度经营活动净现金使用1760.5万美元，投资活动净现金使用5891.6万美元，融资活动净现金提供7.8万美元；2021年同期分别为1420.8万美元、2389.3万美元和 - 2656.6万美元[111] 普通股与股权相关指标变化 - 2022年第一季度，公司普通股发行数量为0，2021年同期为1千股[17] - 2022年授予的无市场或绩效因素的受限股按授予日公司普通股收盘价每股5.86美元估值[30] - 2022年3月31日公司普通股股价为5.86美元，2022年前三个月股价区间为3.88 - 5.86美元，2021年3月31日结束时股价区间为22.41 - 64.29美元；2022年3月31日预期波动率为44.74%，2022年前三个月为44.42% - 48.51%，2021年3月31日结束时为41.50% - 41.50%；2022年3月31日无风险回报率为2.38%，2022年前三个月为1.66% - 2.39%，2021年3月31日结束时为1.05% - 1.05%；2022年3月31日预期期权期限为5.31年，2022年前三个月为5.31 - 6.00年，2021年3月31日结束时为6.00 - 6.00年；2022年3月31日计算的期权价值为2.68美元，2022年前三个月为0.69 - 3.44美元，2021年3月31日结束时为18.52 - 18.52美元[33] - 2022年第一季度无包含基于市场的归属条件的受限股票单位发行[31] - 公司使用蒙特卡罗模拟对包含基于市场的归属条款的受限股票进行估值，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型对股票期权、ESPP奖励和私募认股权证进行估值[31][32] - 2022年3月31日公司普通股期初余额为1.0068782亿股，发行72395股，期末余额为1.00760215亿股[57] - 2021年公司赎回50965份公开认股权证，此前12033169份公开认股权证被行使，净收款1.381亿美元[57] - 截至2022年3月31日，非计划遗留Danimer期权剩余125489份，遗留Danimer认股权证在2021年第一季度全部行使[57] - 2022年3月31日和2021年12月31日，2020激励计划下分别有195.8463万股和21.3997万股普通股授权发行[64] - 2022年第一季度授予38659股和103092股受限股；2021年同期授予1517836股受限股，其中505944股在2021年归属；2022年和2021年第一季度分别确认与这些奖励相关的费用470万美元和140万美元；截至2022年3月31日，尚有1153642股未归属[67] - 2022年3月31日，授予489949股有业绩条件的受限股；2021年7月23日，授予95943股有业绩条件的受限股[68] - 若注册股份不足，585892股已发行业绩股中的535641股必须以现金结算；2022年第一季度确认费用10万美元，并记录长期负债10万美元[70] - 截至2022年3月31日，股票期权期初余额为10589010份，授予688240份，行使50000份，期末余额为11227250份；2022年和2021年第一季度授予期权的加权平均授予日公允价值分别为1.77美元和18.52美元[70] - 2022年第一季度授予972222份有现金结算特征的股票期权；2021年授予1710947份有相同特征的期权；2022年第一季度确认费用50万美元，并记录长期负债50万美元[70] - 截至2022年3月31日，2020年激励计划下未归属股票期权和受限股的未确认薪酬成本为1.072亿美元，预计在2.9年的加权平均期间内确认[70] 资产与负债相关指标变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，成品及相关项目中分别包含650万美元和560万美元的成品纯PHA；2022年3月31日库存净额为28230美元，2021年12月31日为24573美元，2022年3月31日库存已扣除与临时评估相关的110万美元准备金[35] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为364635000美元和316181000美元；2022年和2021年截至3月31日的三个月折旧和摊销费用分别为4259000美元和2100000美元；2022年3月31日和2021年12月31日，物业、厂房及设备包含的资本化利息分别为730万美元和570万美元；2022年和2021年截至3月31日的三个月，资本化至物业、厂房及设备的利息成本分别为160万美元和20万美元[36] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为120万美元和10万美元，计入研发成本[39] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债分别为14042000美元和18777000美元[40] - 2022年截至3月31日的三个月所得税费用为收益30万美元，2022年和2021年截至3月31日的三个月有效所得税税率分别为1.09%和0[41] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司经营租赁总成本分别为887000美元和725000美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，均有3914525份未行使的私募认股权证，行使价为每股11.50美元，可在2021年5月7日后随时行使，2025年12月28日到期[45] - 2022年3月31日长期债务总额为26.1459亿美元，2021年12月31日为26.0934亿美元[47] - 2021年12月公司发行2.4亿美元本金的3.25%可转换优先票据，年利率3.25%，2026年12月15日到期[47] - 2021年12月公司为3.25%可转换优先票据花费3500万美元购买上限期权，2027年4月12日到期[49] - 2022年和2021年第一季度，公司分别将20万美元履约成本计入收入成本[61] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司与履约成本相关的合同资产总额分别为260万美元和140万美元[61] 收购与项目投资情况 - 2021年8月11日公司以1.539亿美元现金收购Novomer, Inc. [23] - 2022年3月31日结束的三个月，Danimer Catalytic Technologies费用为290万美元[25] - 2021年8月11日，公司以1.539亿美元现金收购Novomer, Inc. [79] - 肯塔基工厂二期建设预计2022年第二季度投产，将使工厂产能增加4500万磅，达到每年6500万磅成品，截至2022年3月31日已投资约1.22亿美元 [81] - 佐治亚州新建PHA工厂预计需5 - 6.12亿美元资本投资，年产能约1.25亿磅成品，截至2022年3月31日已投资约1亿美元 [81] - 公司预计在Rinnovo工厂花费1 - 1.8亿美元，建成后Danimer网络PHA成品树脂产能约3.3亿磅，另有约6000万磅Rinnovo可单独销售 [81] 业务影响因素与风险情况 - 2022年第一季度，因俄乌冲突，PLA销售下降，公司预计2022年剩余时间与上年相比仍会下降，并记录了100万美元的费用 [94] - 公司产品收入受肯塔基工厂PHA商业化生产规模、客户试用和产品认证情况、PLA新产品推出及供应商产能、产品能否满足客户设备和规格要求等因素影响 [88] - 公司服务收入受客户合同执行时间和效果影响，研发服务按人员工时进度确认收入，完成后客户可签订长期供应协议 [88] - 成本收入包括销售商品成本和研发服务项目直接成本，销售、一般和行政费用包括薪资、营销等费用，研发费用包括与非创收服务项目相关的费用 [89][90] - 新冠疫情虽未对公司资产公允价值造成重大影响，但导致部分客户推迟订单决策、新客户试用和产品认证延迟 [93] - 俄乌冲突导致公司销售下降、供应链挑战和成本增加，公司已下单减少供应短缺和通胀风险 [95] - 公司面临商品价格风险，产品使用多种原材料，价格波动影响产品利润率和盈利能力[118] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司披露控制和程序因2021年12月31日年度报告中披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[120] - 截至2022年3月31日的三个月内，除下文讨论的补救措施外，公司财务报告内部控制无重大变化[121] - 公司自2021年开始实施补救计划以解决上述重大缺陷，缺陷需在适用控制运行足够时间且管理层测试认为有效后才

市场与行业数据 - 全球每年生产超8000亿磅塑料，PHA可替代的传统石油基塑料占全球传统石油基塑料超63%，即每年超5000亿磅[15] - 2021年全球可持续发展研究显示，85%全球市场消费者购买行为转向可持续性[15] 公司发展历程 - 2004年起公司用PLA生产专有塑料[12] - 2007年公司从宝洁公司收购原始PHA技术[12] - 2021年公司收购Novomer，获得生产p3HP技术[12] - 2015年公司开始向代工客户开放生产设施和专业知识[18] - 2021年8月公司收购诺沃默公司，计划建设商业Rinnovo工厂，预计产能约1.68亿磅p(3HP)，预计资本支出在1亿 - 1.8亿美元[55] - 2021年8月11日，公司以1.539亿美元现金收购诺沃默，2020年诺沃默无营收且净亏损910万美元[102] - 2021年11月公司破土动工建设格林菲尔德工厂，预计产能约6250万磅纯PHA，预计资本支出在5亿 - 6.12亿美元，截至2021年12月31日已投资7710万美元[54] - 2021年11月，佐治亚州格林菲尔德工厂破土动工，预计投资5 - 6.12亿美元，年产能约1.25亿磅，截至2021年12月31日已投资约7700万美元[105] 公司专利与认证 - 公司专利组合包括全球超20个国家的超430项专利及待申请专利[11] - 公司在全球20多个国家拥有超430项专利和待申请专利，其中超190项已授权，超240项待申请[22] - 公司Nodax拥有六项奥地利TÜV认证且获FDA食品接触批准[17] - 公司PLA产品需在市政工业设施180天内有氧堆肥，符合ASTM D6400标准[18] - 公司目前持有的专利到期日从2022年到2040年，待决专利申请获批后的专利有效期预计在2036年到2041年到期[59] 公司合作与协议 - 公司与百加得、雀巢和玛氏箭牌等全球消费品公司有PHA研发合同[18] - 公司与百加得协议消除每年3000吨塑料，新瓶每年可替代8000万个塑料瓶，目标2030年无塑料包装[19] - 宝洁保留PHA销售特许权使用费，5亿磅以内每磅0.05美元，超5亿磅每磅0.025美元，特许权期限至2027年9月8日[23] - 公司部分产品的排他性销售协议将在2022 - 2026年到期，这些协议可能影响潜在收入和业务拓展[48][50] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国有282名员工，无员工受集体谈判协议约束[26] - 截至2022年3月7日，斯蒂芬·E·克罗斯克雷62岁，任首席执行官等职；约翰·A·道迪三世49岁，任首席财务官；菲利普·范·特朗普45岁，任首席科学与技术官；迈克尔·史密斯53岁，任首席运营官；斯科特·图滕46岁，任首席营销与可持续发展官[159] - 截至2022年3月7日，非员工董事约翰·P·安博扬60岁；理查德·J·亨德里克斯56岁；克里斯蒂·巴斯库55岁；菲利普·格雷戈里·卡尔霍恩59岁；格雷戈里·亨特65岁；野田功博士71岁；斯图尔特·普拉特76岁[159] - 自2022年2月7日起，迈克尔·哈乔斯特担任公司首席执行官特别顾问，他将于年报提交后担任首席财务官等职，届时约翰·A·道迪三世将担任财务规划与分析高级副总裁[161] - 2019年1月 - 2022年2月，迈克尔·哈乔斯特任职的公司在北美50多个地点约有900名员工[161] 公司财务关键指标变化 - 2021年有两个客户各占收入超10%，合计占总收入35%；2020年三个此类客户合计占58%；2019年四个此类客户合计占65%[19] - 2021年有两个客户分别占公司收入超10%，合计约占35%；2020年有三个此类客户，合计约占58%；2019年有四个此类客户，合计约占65%[50] - 2021年有两个客户占总营收的35%，2020年有三个客户占总营收的58%[124] - 2021年有两个客户各占总收入超10%，合计占35%；2020年有三个此类客户，合计占58%[109] - 2021财年公司亏损，截至2021年12月31日累计亏损约1.189亿美元[31] - 公司预计未来几年有重大亏损和负现金流，因业务持续发展和扩张需承担额外成本[31] - 截至2021年12月31日，公司有2.613亿美元的合并债务[62] - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别有1.56亿美元和6500万美元的联邦净运营亏损结转额[67] - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别有1.73亿美元和6500万美元的州净运营亏损结转额[67] - 公司参与新市场税收抵免（NMTC）计划，截至2021年12月31日，相关赔偿的未来最大潜在付款额达1340万美元[67] - 2021年总营收为5.8749亿美元，较2020年的4.7333亿美元增长24%，其中产品营收增长25%，服务营收增长20%[124] - 2021年产品发货量较2020年增长17%，加权平均售价增长6%，PHA基产品销售增加1630万美元，PLA基产品销售减少620万美元[124] - 2021年营收成本为5.7865亿美元，较2020年的3.5876亿美元增长61%，其中折旧费用增加440万美元，租金费用增加50万美元[124][125] - 2021年销售、一般和行政费用为8.0004亿美元，较2020年的1.9343亿美元增加6.0661亿美元，主要是由于股票薪酬费用增加4550万美元[124][127] - 2021年研发费用为2.027亿美元，较2020年的7851万美元增加1.2419亿美元，主要是由于股票薪酬费用增加680万美元[124][127] - 2021年私人认股权证重估收益为2776.7万美元，较2020年的372万美元增加2404.7万美元[124] - 2021年净利息费用为76.3万美元，较2020年的208万美元减少131.7万美元，主要是由于偿还贷款，但资本化利息从2020年的370万美元降至2021年的60万美元[124][129] - 2021年债务豁免收益为177.6万美元，较2020年的526.6万美元减少349万美元，2021年贷款清偿损失为260.4万美元[124][130] - 2021年净亏损为6010.7万美元，较2020年的885.3万美元增加5125.4万美元，主要是由于股票薪酬费用和较低的毛利润，部分被私人认股权证重估收益和1323.3万美元的所得税收益所抵消[124][132] - 截至2021年和2020年12月31日，公司累计亏损分别为1.189亿美元和5880万美元[134] - 2021年12月21日，公司发行2.4亿美元本金的3.25%可转换优先票据，2026年到期[135] - 2021年12月，公司花费3500万美元购买上限期权，以部分抵消普通股数量增加或减少现金支出[137] - 2021年，认股权证持有人行使1203.3169万份认股权证，公司净收款1.382亿美元[143] - 2021年经营活动净现金使用量为6300万美元，2020年为1380万美元[142][145] - 2021年投资活动使用3.362亿美元，2020年为3830万美元[142][146] - 2021年融资活动提供净现金3.062亿美元，2020年为4.227亿美元[142][147] - 截至2021年12月31日，公司债务义务包括2.4亿美元可转换票据和1090万美元其他非NMTC债务[149] - 截至2021年12月31日，公司经营和融资租赁义务现金支付总计5810万美元，2022 - 2023年资本项目采购约7250万美元[149] - 截至2021年12月31日，公司没有对投资者有重大影响的表外安排[150] 公司产能建设 - 公司预计肯塔基工厂二期产能建设完成及资助班布里奇绿地工厂大部分项目有足够资金，之后需筹集额外资金[34] - 公司预计肯塔基工厂二期改进将使年产能增加4500万磅成品，总年产能达6500万磅，预计2022年第二季度开始二期生产，截至2021年12月31日已投资约1.14亿美元[53] - 肯塔基工厂二期建设预计2022年第二季度投产，将使工厂产能增加4500万磅，达到每年6500万磅，截至2021年12月31日已投资约1.14亿美元[103] - 公司预计在林诺沃工厂花费1 - 1.8亿美元，建成后丹imer网络PHA成品树脂产能约3.3亿磅，另有约6000万磅林诺沃可单独销售或用于不包含诺达克的配方[105] 公司面临风险 - 若发行证券筹集资金，现有股东将被稀释，可能产生费用和利息，新证券权利或优先于现有股东[34] - 未来股权融资交易导致所有权变更，净运营亏损和研发抵免结转使用可能受美国国内税收法典第382条年度限制[34] - 公司生物聚合物产品的商业化依赖客户终端产品的市场接受度，且市场接受受众多不可控因素影响[35][37] - 公司生产的生物基产品定价和原材料供应受多种不可控因素影响，可能影响业务和财务状况[38] - 公司生产大量PHA经验有限，可能无法及时、经济地满足客户需求，肯塔基工厂若无法满足需求需扩建，会影响生产和资源[39] - 公司新产品可能无法获得某些客户要求的认证，导致产品上市延迟，影响财务预测和客户需求满足[43] - 公司面临来自生物降解和传统石油基塑料行业的激烈竞争，可能无法开发出更具竞争力的产品[52] - 公司业务受环境、健康或安全法规影响，可能产生重大意外成本或负债[59] - 公司可能无法充分保护专利和其他知识产权资产，影响竞争地位和产品价值[59] - 第三方可能声称公司侵犯其专有权利，阻止产品商业化和销售[61] - 公司债务义务可能对财务状况产生不利影响，限制未来融资能力[62] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务和经营租赁义务，需采取其他措施[64] - 新冠疫情对公司业务、运营结果、财务状况和流动性的影响不确定，可能导致业务延迟、成本增加等[68] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住合格员工，可能对业务产生重大不利影响[69] - 公司信息技术系统若出现故障、安全漏洞等问题，可能影响业务运营和财务状况[69][70] - 公司业务受政府广泛监管，获得监管批准漫长、昂贵且不确定，产品可能面临后续审查和限制[71] - 塑料产品相关法规和公众情绪变化可能降低公司产品需求或增加生产成本[71] - 公司可能无法成功整合收购业务，面临消除冗余、协调管理等挑战[74] - 公司国际业务扩张面临外汇风险、政治经济不确定性等额外风险[75] - 公司普通股交易市场可能不稳定，股价可能波动剧烈，股东可能遭受重大投资损失[77] 公司股权与证券 - 截至2021年12月31日，公司有10,589,010股普通股预留用于行使未行使的购买普通股的期权，2,529,732股与2020年计划下未归属的限制性股票奖励相关，3,914,525股预留用于行使私募认股权证，223,052股预留用于2020年计划下的未来授予或发行，2,566,724股预留用于2020年员工股票购买计划，125,489股预留用于行使未行使的遗留Danimer非计划期权[82] - 2021年和2020年分别授予1,466,874和244,073份股票期权，2021年授予95,943份绩效股份[82] - 2021年12月，公司发行2.4亿美元本金的可转换票据，初始转换率为每1000美元本金的可转换票据兑换92.7085股普通股，初始转换价格约为每股10.79美元，若全部转换将额外发行22,250,040股普通股[82] - 由于2021年6月30日非关联方持有的已发行证券市值超过7亿美元，自2022年1月1日起公司被视为“大型加速申报公司”，不再是新兴成长公司[86] - 公司章程授权发行2亿股普通股和1000万股优先股，每股面值0.0001美元[90] - 截至2022年3月7日，公司普通股约有275名登记持有人[98] - 2021年12月31日止季度，210,689股因受限股票奖励部分归属参与者的预扣税义务而交回公司[98] - 截至2022年2月18日，公司约有100,750,215股普通股发行在外[198] - Stephen E. Croskrey受益持有4,027,742股普通股，占比4.0%[201] - Stuart Pratt受益持有1,648,210股普通股，占比1.6%[201] - Philip Gregory Calhoun受益持有3,810,661股普通股，占比3.8%[201] - John A. Dowdy III受益持有1,306,961股普通股，占比1.3%[201] - 董事和高管作为一个团体受益持有15,411,848股普通股，占比14.6%[201] - The Vanguard Group受益持有8,028,738股普通股，占比7.8%；Invesco, Ltd.受益持有6,376,582股普通股，占比6.3%；BlackRock, Inc.受益持有5,550,559股普通股，占比5.5%[2

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收增长24%，达到创纪录的5870万美元，而2020年为4730万美元；2021年第四季度营收增长47%，达到第四季度纪录的1770万美元，2020年第四季度为1200万美元 [33] - 2021年PHA基树脂销售收入占比从2020年的10%显著提升至36%，第四季度PHA基树脂销售占比攀升至50% [33] - 2021年全年毛利润约为90万美元，2020年为1150万美元；全年调整后毛利润为1100万美元，2020年为1660万美元；调整后毛利率为18.6%，2020年为35.1% [34] - 2021年全年研发和销售、一般及行政费用（不包括折旧和摊销、基于股票的薪酬、租金和一次性项目）为3100万美元，2020年为1620万美元 [35] - 2021年全年新增约460万美元的上市公司费用，还因合并诺沃默产生约190万美元的研发和运营费用 [36] - 2021年全年调整后EBITDA亏损2260万美元，2020年亏损320万美元；全年调整后EBITDA亏损2010万美元，2020年盈利约40万美元 [37] - 年末公司长期债务约为2.613亿美元，其中包括2100万美元的低息新市场税收抵免贷款，预计2026年将获豁免 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - PHA业务在2021年营收占比不断增长，第四季度PHA基树脂销售占比达50%，反映出公司生产能力的提升 [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项包括扩大产能以实现规模经济，评估第三方制造和许可协议；以创新引领满足广泛客户需求，利用核心技术和团队开展研发和许可协议；发展客户合作伙伴关系和产品批量承诺，与全球蓝筹客户谈判开发和供应协议；确保低成本投入，探索替代原料，与道达尔科碧恩合作获取PLA投入；实现有利的单位经济效益以提高利润率，通过提高产能利用率和增加Rinnovo产量等方式；提升团队能力以支持增长，增加各领域经验水平 [7][9][10] - 公司在行业中具有领先技术地位和近期可观的商业机会，受益于行业顺风，品牌和制造商优先考虑可持续发展倡议 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年产能扩张进展和创纪录的营收感到满意，认为扩大PHA商业规模生产仍是核心业务重点，有信心在未来盈利地执行战略优先事项，抓住不断增长的PHA需求份额 [41] - 预计2022年肯塔基工厂调整后EBITDA将转正，随着产能增加和运营效率提升，该工厂将对全年运营结果产生积极影响 [17][38] 其他重要信息 - 公司发布了2022年2月的首份ESG报告，展示了从供应商和客户合作到招聘计划等方面的ESG努力，认为这有助于与客户和股东利益保持一致，实现股东价值最大化 [28] - 公司CFO将进行过渡，迈克尔·哈乔斯特2月加入公司，待提交10 - K年度报告后将被任命为首席财务官；贾德·道迪将担任财务规划和分析高级副总裁 [29][30] - 公司在2021财年年报周期中首次需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条和大型加速申报公司的加速10 - K提交截止日期，在控制评估过程中发现了一些重大内部控制弱点，相关问题已在发布结果前纠正，有信心在2022年取得重大进展消除这些问题，并在延期截止日期前提交10 - K报告 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解今年实现正EBITDA贡献的评论，当前原材料环境下两个工厂是否有达到原30%以上资本回报率的路径，以及转换成本与建设前预期的对比情况 - 公司表示转换成本比模型高出约每磅0.10美元，但认为已解决该问题，按计划进行；预计肯塔基工厂在年底前调整后EBITDA将转正，之后增加销售以覆盖公司管理费用；在生物聚合物供应紧张的环境下，能增加产能的公司将获胜 [44][45] 问题2: 迈克·哈乔斯特对丹imer的看法、面临的挑战或机遇，以及他的首要关注点和优先事项 - 迈克·哈乔斯特表示加入公司是因为对领导团队和董事会的实力与信念印象深刻，公司具有领先技术地位和近期商业机会，且符合他30年的财务领导经验；他的初始重点是到工厂了解业务，重新制定指导方针，改善与投资者的沟通，加强财务和信息技术团队 [46][47][48] 问题3: 新建工厂是否会延迟开工日期，通胀对决策的影响 - 公司称在不确定环境下专注于管理和保存现金，制定了灵活计划，可根据情况调整进度；若一切顺利，工厂有望在2023年底投入运营，若进一步放缓则可能推迟到2024年 [52][53] 问题4: 今年PHA产品销售预期及影响因素 - 公司预计PHA销售将继续增长，但存在客户时间安排的问题，需与客户推出和转换计划协调；具体指导方针将由迈克·哈乔斯特制定 [55][56] 问题5: 近期可转债发行后，未来的资本分配方法，DOE贷款是否可能在2022年获批，以及新建工厂潜在锚定租户的情况 - 公司表示目前现金充足，控制支出速度；当前重点是在肯塔基展示生产能力，确保产品质量和盈利，同时继续谈判确定新建工厂的锚定租户，认为这将有助于获得未来融资；对DOE贷款获批仍持乐观态度，预计最迟在未来几个月得到回复 [59][60] 问题6: 新建工厂资本支出计划的变化情况 - 最初7000万美元的上限估计包含了Rinnovo工厂，更新后的指导方针是新建工厂的估计，中点有所上升，但上限未因之前估计的正负20%变为正负10%而大幅上升，仍接近7000万美元 [61] 问题7: Rinnovo产品的客户接受度建设情况，需要多少试用数量或时间才能达到与Nodax相当的接受度 - 公司正在努力提高罗切斯特试点工厂的产能，以促进客户采用和产品开发工作；目前使用的材料数量有限，但取得了良好效果，对该产品更有信心；工厂的一些潜在产出如丙烯酸等可在现货市场销售，公司正在与潜在客户积极讨论 [64][65] 问题8: 与凯米拉合作需要达到哪些里程碑才能成为重大机遇 - 公司正在完善合作协议，接近达成协议；市场成功取决于客户接受度，一些试用客户对产品非常兴奋；主要应用是纸杯纸板涂层，能使纸杯可再制浆；里程碑包括签署协议和潜在的客户公告 [66][67] 问题9: 第四季度平均销售价格（ASP）和产品组合趋势，以及第一季度订单积压情况 - 公司将该问题交给迈克·哈乔斯特处理，他将制定未来的指导方针，因此暂不回答 [69] 问题10: 与现代石油银行的合作情况，他们的兴趣和规模，以及投入资本的承诺程度 - 公司希望与现代石油银行建立长期合作关系，满足亚洲市场需求；初期将专注于为韩国和其他亚洲地区的商业客户提供Nodax用于可持续包装；合作将考虑各种投资和联合项目，包括在亚洲建立生产设施，未来会提供更多更新 [71] 问题11: 之前提到的工厂回报率是指肯塔基工厂还是新建工厂，与客户谈判新建工厂锚定租户时，价格上涨及客户反应情况 - 之前提到的生产成本具体指肯塔基工厂；今年已根据当前价格上涨情况调整了价格；与客户谈判新建工厂锚定租户时，新价格已纳入讨论，目前价格上涨传递没有问题 [74] 问题12: 菜籽油市场供应情况，每磅成本预期 - 公司第四季度菜籽油平均价格约为每磅0.56美元，第一季度锁定在每磅0.59美元，第二季度锁定在每磅0.07美元；期货价格曾降至70多美分，但受北美天气事件和乌克兰战争影响，价格有压力，预计长期会随着产能增加而缓和；未来趋势线可能在80多美分左右，第三季度有90多美分的峰值，目前仍在锁定第三季度价格 [77]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收增至1340万美元，去年同期为1280万美元，主要因肯塔基州温彻斯特工厂一期PHA产量持续扩大 [17] - 2021年第三季度Nodax树脂销售收入占比32%，2020年第三季度为12% [17] - 2021年第三季度毛亏损约23万美元，2020年第三季度毛利润为360万美元 [17] - 2021年第三季度调整后毛利润为260万美元，去年同期为460万美元；调整后毛利率为19.7%，去年同期为35.8%，主要因肯塔基工厂产量扩大，固定成本分摊增加 [18] - 2021年第三季度研发和销售、一般及行政费用（不含折旧、摊销、股份支付和一次性项目）为920万美元，2020年第三季度为410万美元，主要因员工数量和薪资增加，以及资产规模扩大带来的成本上升 [19] - 2021年第三季度公共公司费用增加约170万美元，2020年第三季度无此项费用 [19] - 2021年第三季度因合并Novomer产生约75万美元研发和运营费用，去年同期无此项费用 [20] - 2021年第三季度调整后EBITDA亏损740万美元，去年同期亏损50万美元；调整后EBITDA亏损660万美元，2020年第二季度盈利50万美元 [20] - 预计2021年总运营成本约3100万美元，包括Novomer收购后期间，不含折旧、摊销和股份支付及一次性项目；预计全年现金税为0 [22] - 2021年资本支出预计在2亿 - 2.1亿美元之间，主要因提前启动绿地建设和二期建设进度加快 [23] - 季度末长期债务约2990万美元，其中2100万美元低息新市场税收抵免贷款预计2026年豁免 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - PHA业务收入占比增长，2021年第三季度Nodax树脂销售收入占比32%，2020年第三季度为12% [17] - PLE业务2021年第三季度收入同比下降，因客户采购时间因素 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为可生物降解包装和其他产品提供一流解决方案，应对全球塑料垃圾危机 [5] - 持续扩大PHA生产规模，推进肯塔基州一期和二期项目，计划本月提前在佐治亚州贝恩布里奇动工建设新工厂 [6][15] - 与多家公司建立合作关系，如与Total Corbion PLA合作确保PLA供应，与Chevron Phillips Chemical合作开发Rinnovo生产技术 [8][12] - 加大研发投入，获得美国大豆委员会研究资助，探索高油酸大豆油在生物降解塑料生产中的应用；在佐治亚州开设Danimer Conversion Lab，提高客户产品测试效率 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务发展轨迹充满信心，团队努力执行增长战略，在产品应用开发方面不断取得进展，有望在生物塑料市场获得更大份额 [25] - 虽然全球供应链挑战影响客户产品推出时间，但相信这些挑战最终会得到解决，公司将受益于肯塔基工厂的运营效率提升和利用率提高 [21][22] 其他重要信息 - 公司收购的Novomer整合进展符合计划，其技术将降低生产成本和资本支出，提升部分包装产品的阻隔性能 [11] - 公司合作伙伴WinCup的PHA吸管在CVS销售，并在亚特兰大奔驰体育场推广，还在佛罗里达州迈尔斯堡海滩申请放宽传统塑料吸管禁令 [6][7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 与Total的合作有哪些好处，各方承诺内容，与普通采购协议有何不同 - 公司与Total的合作是长期的，各方承诺材料的供应和采购 [27] 问题2: 考虑订单、产品组合、原材料成本等因素，肯塔基一期工厂明年上半年能否达到原利润率和自由现金流目标 - 一期和二期工厂难以分开评估，若达到预期产量，有望实现计划的业绩表现 [30] 问题3: 二期和三期预计销售情况是否有更新 - 目前暂无更新，但公司与部分客户有积极沟通，有客户表示有1亿磅业务想转换为PHA [33] 问题4: 本季度未提供ASP数据，能否提供，以及PHA产品季度销量或平均利用率 - 因竞争原因不再提供ASP数据，ASP同比和环比均略有上升；二季度利用率为47%，三季度为62%，10月为70% [34] 问题5: 到年底实现100%产能的关键问题是否是干燥环节，有无其他限制因素 - 干燥是唯一未达100%产能的环节，运行水平在计划的50% - 125%之间，公司有解决方案，二期盐水产能2月上线后可弥补短缺 [38] 问题6: 油菜籽价格上季度为0.47美元/磅，预计年底涨0.1美元，目前价格及未来预期如何 - 目前油菜籽油价格为0.58美元/磅，预计下季度涨至0.8美元/磅，价格已趋稳并有望下降，公司继续探索替代原料，长期关注非食品原料 [39] 问题7: 幻灯片3上的品牌何时能实现产品商业采购并推向消费者 - 预计到2022年或2023年，大多数品牌会有商业产品推出 [44] 问题8: 2022年通胀情况下，公司能否转嫁成本，ASP预计涨幅 - 公司认为能转嫁大部分通胀成本，但不做ASP涨幅预估；本月提前动工绿地项目，锁定约45%设备采购成本，避免通胀影响，同时留住分包商 [47][48] 问题9: 今年资本支出增至2亿 - 2.1亿美元是否因通胀，2022年支出预期 - 该金额主要因绿地项目提前启动；2022年支出指引未提供 [49] 问题10: 近期PLA供应协议是否仅用于与Nodax混合配方，还是也可用于纯PLA配方 - 协议主要用于与PHA混合，但也可单独使用PLA [52] 问题11: 第四季度是否还会出现类似前期的预购情况 - 根据当前预测，情况已恢复正常 [53] 问题12: 客户明年受限是否会影响公司需求 - 公司关注长期需求，认为短期内业务受经济约束影响进展较慢，但有信心克服，Danimer Conversion Lab有助于缩短客户采购和开发周期 [54]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为6.50243亿美元，较2020年12月31日的5.46201亿美元增长18.9%[13] - 截至2021年9月30日，公司总负债为1.21164亿美元，较2020年12月31日的1.90157亿美元下降36.3%[13] - 2021年前三季度，公司总营收为4.1021亿美元，较2020年同期的3.5306亿美元增长16.2%[18] - 2021年前三季度，公司总成本和费用为10.5214亿美元，较2020年同期的3.9792亿美元增长164.4%[18] - 2021年前三季度，公司运营亏损为6419.3万美元，较2020年同期的448.6万美元亏损扩大[18] - 2021年前三季度，公司净亏损为4766.1万美元，较2020年同期的562万美元亏损扩大[18] - 2021年前三季度，公司基本每股净亏损为0.53美元，稀释每股净亏损为0.53美元[18] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数为1.00324315亿股，较2020年12月31日的8453.564万股增加18.7%[13] - 截至2021年9月30日，公司额外实收资本为6.35513亿美元，较2020年12月31日的4.14819亿美元增长53.2%[13] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为1.06444亿美元，较2020年12月31日的5878.3万美元亏损扩大[13] - 2021年9月30日净亏损4766.1万美元，2020年为562万美元[21] - 2021年9月30日经营活动使用的净现金为4744.1万美元，2020年为1041.5万美元[21] - 2021年9月30日投资活动使用的净现金为2.47637亿美元，2020年为2516.9万美元[21] - 2021年9月30日融资活动提供的净现金为1.11478亿美元，2020年为3245.6万美元[21] - 2021年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为1.96297亿美元，2020年为615万美元[21] - 2021年第三季度和前九个月收入分别为1336.9万美元和4105.6万美元，2020年同期分别为1286.4万美元和3533.5万美元[32] - 2021年第三季度和前九个月运营亏损分别为3037.7万美元和6796.9万美元，2020年同期分别为409.9万美元和1461.3万美元[32] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为222,533,000美元和106,795,000美元[37] - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，成本收入分别为2,110,000美元和644,000美元、5,899,000美元和2,080,000美元[37] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为86,663,000美元和1,801,000美元[39] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为8,561,000美元和9,220,000美元[42] - 2021年9月30日止三个月，公司确认与收购Novomer相关的递延所得税负债，记录了1140万美元的离散所得税收益[43] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司报告的有效所得税税率分别为317.5%和19.3%，与法定税率21%不同[44] - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，总经营租赁成本分别为780,000美元和984,000美元、1,643,000美元和2,640,000美元[46] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有3,914,525份和6,000,000份未行使的私人认股权证[47] - 2021年9月30日，公司普通股股价为16.34美元，每份认股权证公允价值为7.90美元[53] - 2021年9月30日长期债务总额为2953.6万美元，2020年12月31日为3138.6万美元[56] - 2019年3月公司签订3000万美元定期贷款协议，2021年1月29日自愿还清并终止，结算金额2770万美元，确认损失260万美元[57][59] - 2019年3月子公司签订1000万美元次级定期贷款协议，2021年3月18日修订协议，9月30日适用LIBOR利率为0.09%[60][61] - 公司参与新市场税收抵免（NMTC）计划，截至2021年9月30日和2020年12月31日，杠杆贷款应收款为1340万美元[64][65] - 2020年4月公司获得180万美元薪资保护计划贷款，2021年6月30日该贷款被免除，确认收益180万美元[67][69] - 2021年4月29日公司与Truist银行签订信贷协议，包括2000万美元资产抵押贷款安排和100万美元资本支出信贷额度[70] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司普通股期末余额分别为1.00324315亿股和2900.5309万股[76] - 2021年6月16日公司赎回50965份公开认股权证，此前1203.3169份认股权证已行使，净收款1.382亿美元[78] - 2021年第三和第九个月，公司分别将20万美元和50万美元的履约成本计入收入成本，2021年9月30日和2020年12月31日，相关合同资产总额分别为220万美元和150万美元[87] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，研发合同资产期初余额分别为0和3.093984百万股，期末余额分别为1.536百万股和1.536百万股；研发合同负债期初余额分别为4.240百万股和2.115百万股，期末余额分别为233千股和2.115百万股[90] - 2020激励计划下，2020年12月31日和2021年9月30日，分别有3.093984百万股和3.308千股普通股授权发行[92] - 收购Novomer获得额外289.951千股授权股份池，截至2021年9月30日，剩余9.055千股[93] - 2020员工股票购买计划授权发行2.571737百万股普通股，首次发行期于2021年4月1日开始，2021年7月1日发行5.013千股[94][96] - 2021年3月10日，授予3.035676百万股受限股，授予日公允价值为每股37.09美元，一半股份按直线法在2023年12月29日前确认薪酬费用，另一半根据市场条件在特定日期解除限制[96] - 2021年7月23日，授予95.943千股有业绩条件的受限股，30%基于2023年净资产收益率，50%基于2023年EBITDA，40%基于2023年12月31日净PHA生产能力，业绩股份按负债核算，2021年第三季度确认费用0.1百万美元，记录长期负债0.1百万美元[98][99] - 截至2021年9月30日，股票期权数量为10.642260百万股，加权平均行权价格为14.67美元，加权平均剩余合同期限为8.12年，合计内在价值为60.733771百万美元[101] - 2021年第三季度，修改有条件的股票期权增加现金结算特征，确认费用0.6百万美元，记录长期负债0.6百万美元[102] - 截至2021年9月30日，与2020激励计划下未归属股票期权和受限股相关的未确认薪酬成本为133.5百万美元，预计在2.5年的加权平均期间内确认[106] - 公司因2007年收购知识产权，需支付PHA生产和销售特许权使用费，2021年前九个月产生约0.2百万美元特许权使用费[107] - 2020年第三季度，公司同意支付800万美元解决与前高管和咨询公司的诉讼，2021年9月30日和2020年12月31日，未支付的负债分别计入应计负债（130万美元和130万美元）和其他长期负债（30万美元和130万美元）[108] - 2021年前九个月总营收4.1021亿美元，较2020年的3.5306亿美元增加5715万美元，产品营收增长3711万美元，服务营收增长2004万美元[168] - 2021年前九个月PHA基产品占总营收的29.9%，高于2020年同期的7%，产品销量增加4.5%，加权平均售价提高约6.7%[170] - 2021年前九个月成本收入比为51%，高于2020年同期，毛利润率从29%降至8%[172] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增加4661.3万美元，研发费用增加603.9万美元[168] - 2021年前九个月390万份私人认股权证重估收益643.5万美元，主要因普通股市场价格下跌[164,174] - 2021年前九个月利息费用减少，资本化利息从180万美元降至30万美元[175] - 2021年9月30日前自愿还清2019年定期贷款2700万美元，确认损失260万美元[177] - 2021年4月12日PPP贷款获豁免，确认债务豁免收益180万美元[178] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损1.064亿美元，现金及现金等价物1.942亿美元，营运资金2.064亿美元[181] - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为4740万美元，2020年同期为1040万美元[187] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为2.47637亿美元，2020年同期为2516.9万美元[186] - 2021年前9个月融资活动净现金提供量为1.115亿美元，2020年同期为3250万美元[189][195] - 2021年前9个月购买物业、厂房及设备花费9680万美元，2020年同期为2520万美元[188] - 2021年收购Novomer净现金支出为1.512亿美元[188] - 2021年前9个月融资活动净现金主要来自认股权证行使所得1.382亿美元、偿还债务2710万美元和股票期权行使所得270万美元[189] - 2020年前9个月融资活动净现金主要来自发行普通股所得2900万美元和发行长期债务所得440万美元[195] - 2021年6月30日非关联方持有的已发行证券市值超过7亿美元，预计2022年1月1日被视为“大型加速申报公司”[193] 收购Novomer相关情况 - 2021年8月11日公司以1.539亿美元现金收购Novomer全部流通股，截至9月30日，Novomer净亏损150万美元[26] - 公司对Novomer主要运营设施的经营租赁应用ASC 842，记录使用权资产200万美元和租赁负债200万美元[27] - 2021年8月11日，公司以1.539亿美元现金收购Novomer，2020年Novomer无营收，净亏损910万美元[123] - 2021年8月公司以1.539亿美元现金收购诺沃默，其技术将增强产品应用强度，提高产量并降低成本[146] 产品及服务业务线数据关键指标变化 - 公司收入主要来自可堆肥树脂产品销售和研发服务，产品发货时确认收入，退货不常见，无可变对价[83][85][86] - 2021年第三季度产品收入1239.7万美元，服务收入97.2万美元，总收入1336.9万美元，较2020年同期增加53.4万美元；成本1360.1万美元，较2020年同期增加441.3万美元；毛利润-23.2万美元，毛利率为-1.7%，较2020年同期下降28.4个百分点[157] - 2021年第三季度产品收入增加是因销量增长7.6%和加权平均售价上涨1.4%；PHA产品销售占比从2020年同期的12%升至32%，销售额增加270万美元；PLA产品销售额减少160万美元[158] - 2021年第三季度服务收入减少主要是研发合同收入减少60万美元，部分交付因疫情和供应链问题延迟[159] - 2021年9月30日止三个月成本较2020年同期增加48%，主要是PHA产品成本占比大幅提高；毛利率从28%降至-2%，主要受肯塔基工厂固定成本影响[160] - 2021年销售、一般和行政费用增加主要是股票薪酬费用增加1360万美元，诺沃默收购相关费用230万美元，法律成本增加110万美元等[161] - 公司产品收入受肯塔基工厂产能、客户试用和认证等影响；服务收入受客户合同执行时间影响[136][137] - 公司成本包括销售成本和研发服务合同直接成本；销售、一般和行政费用含人工、营销等费用；研发费用含人工、咨询等费用[138][139] - 疫情使部分客户推迟订单决策，新客户试用和产品认证延迟，2020年公司延长肯塔基工厂扩建时间表[143] - 2021年和2020年9月30日止三个月