文章核心观点 - Doximity本季度财报表现超预期 其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 未来表现可参考盈利前景和行业前景 同时提及同行业The Oncology Institute, Inc.的业绩预期 [1][3][4] Doximity公司业绩情况 - 本季度每股收益0.28美元 超Zacks共识预期的0.22美元 去年同期为0.19美元 本季度财报盈利惊喜为27.27% 上一季度盈利惊喜为25% [1] - 过去四个季度 公司均超每股收益共识预期 截至2024年6月季度营收1.2668亿美元 超Zacks共识预期5.67% 去年同期营收1.0847亿美元 过去四个季度公司均超营收共识预期 [2] Doximity公司股价表现 - 自年初以来 Doximity股价下跌约9.1% 而标准普尔500指数上涨9% [3] Doximity公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期近期变化 实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前 Doximity盈利预期修正趋势喜忧参半 当前状态使其股票获Zacks排名3（持有） 预计近期表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化 当前未来季度共识每股收益预期为0.24美元 营收1.2307亿美元 本财年共识每股收益预期为0.99美元 营收5.1191亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 医疗服务行业目前处于250多个Zacks行业的后41% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] The Oncology Institute, Inc.公司情况 - 该公司尚未公布截至2024年6月季度业绩 预计8月13日公布 预计本季度每股亏损0.10美元 同比变化+47.4% 过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收1.0331亿美元 较去年同期增长28.8% [10]

业务概况 - 公司是美国医疗专业人士的领先数字平台，拥有超过80%的美国医生会员[145] - 公司的使命是帮助每位医生提高工作效率并为患者提供更好的医疗服务[146] - 公司的业务模式实现了高收入增长和盈利[148] 客户情况 - 拥有至少50万美元收入的客户数量稳步增长，占总收入的82%[150][151] - 公司的净收入保持率为114%，反映了客户续订、扩张和流失的情况[153] 财务表现 - 公司的调整后EBITDA为6590.7万美元，调整后EBITDA利润率为52%[158][159] - 公司的自由现金流为3953.9万美元[163] - 收入同比增长17%，达到1.27亿美元[184] - 订阅收入增加1870万美元，其中550万美元来自新增订阅客户，1320万美元来自现有客户的扩展[185] - 现有营销解决方案客户的平均收入增加约19%[185] - 毛利率增加至89%[186] - 研发费用和销售营销费用保持相对稳定[188][190] - 其他收益净额增加2277万美元，主要由于现金等价物和可转让证券投资收益增加[196][197] - 所得税费用增加5676万美元，主要由于税前利润增加和股票激励相关税收抵免减少[198][199] 现金流情况 - 三个月内经营活动产生的现金流为5720万美元，主要包括净利润2840万美元、非现金项目1960万美元和经营资产负债净流入920万美元[1] - 三个月内投资活动产生的现金流为2990万美元，主要包括2021亿美元的到期有价证券收益，部分被1704亿美元的有价证券购买和170万美元的内部使用软件开发成本所抵消[2] - 三个月内筹资活动产生的现金流为-5650万美元，主要包括5120万美元的股票回购、550万美元的收购AMiON相关或有对价支付和240万美元的与股权激励相关的税款支付，部分被260万美元的股票期权行权收入所抵消[3] 风险因素 - 公司面临利率风险和通胀风险，但目前尚未对公司业务、经营成果和财务状况产生重大影响[4,5] 未来计划 - 公司计划继续投资云基础设施和客户支持团队以支持业务增长[170][173][174] - 公司完成了410亿美元的股票回购计划，并启动了新的5亿美元回购计划[201][202]

财务业绩 - 总收入为1.267亿美元，同比增长17%[4] - 净利润为4,140万美元，同比增长46%，非GAAP净利润为5,590万美元，同比增长38%[5] - 调整后EBITDA为6,590万美元，同比增长42%，调整后EBITDA利润率为52%[6] - 每股摊薄净收益为0.21美元，非GAAP每股摊薄净收益为0.28美元[7] - 经营活动现金流为4,120万美元，自由现金流为3,950万美元[8] - 预计第二季度收入在1.265亿美元至1.275亿美元之间，调整后EBITDA在6,250万美元至6,350万美元之间[9] - 预计全年收入在5.14亿美元至5.23亿美元之间，调整后EBITDA在2.485亿美元至2.575亿美元之间[9] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来补充GAAP财务报表，包括非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP净收入等[25] - 公司计算调整后EBITDA时剔除了股票激励费用、收购无形资产摊销、或有对价公允价值变动等项目[23] - 公司计算自由现金流时扣除了资本支出和内部使用软件开发成本[24] - 公司的非GAAP毛利率为91.6%，高于GAAP毛利率89.3%[33] - 公司的非GAAP营业收入为6440万美元，高于GAAP营业收入4605万美元[38] - 公司的非GAAP净收入为5587.6万美元，非GAAP净收入率为44.1%[40] - 公司的非GAAP每股收益为基本0.30美元、稀释0.28美元[42] - 公司计算非GAAP指标时采用的年度有效税率为21.0%[43] 业务发展 - 公司网络成员包括超过80%的美国医生[11] - 公司致力于帮助医生提高工作效率以更好地为患者服务[11] - 公司的净收入续存率是其收入增长的关键指标[26]

公司业绩预期 - 公司预计8月8日发布财报，预计每股收益0.22美元，较去年同期增长15.79%，预计营收1.1988亿美元，较去年同期增长10.52% [1] - 年度Zacks共识预测每股收益0.99美元，营收5.1191亿美元，分别较去年增长4.21%和7.67% [3] 公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价28.66美元，较前一交易日上涨1.49%，跑赢标准普尔500指数当日跌幅0.5% [2] - 公司股票上月上涨2.8%，跑赢医疗板块涨幅0.74%和标准普尔500指数涨幅0.1% [8] 公司估值指标 - 公司目前远期市盈率28.56，高于行业远期市盈率21.65 [5] - 公司目前PEG比率3.97，高于医疗服务行业平均PEG比率1.68 [11] 公司评级情况 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益估计无变化 [10] 行业相关情况 - 医疗服务行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名97，处于所有250多个行业的前39% [6] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12] 其他要点 - 研究表明估计修订与近期股价走势直接相关，Zacks排名整合了估计变化并提供评级系统 [4] - 投资者应关注分析师对公司估计的近期调整，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [9]

行业核心趋势 - 后疫情时代医疗行业面临严重的劳动力短缺问题 全球范围内到2030年预计将短缺1500万医护人员[1][3] - 劳动力短缺导致医院运营成本显著上升 每调整出院人次的劳动力费用相比疫情前水平增加了15.6%[3] - 数字化革命正在重塑医疗服务行业 数字健康市场预计从2024到2028年将以9.2%的复合年增长率增长 到2028年市场规模预计达到2750亿美元[25] 行业市场表现 - 医疗服务行业过去一年表现落后 行业股票整体上涨3.1% 而医疗板块上涨6.2% 标普500指数大涨20.1%[5] - 行业当前估值相对较低 基于未来12个月市盈率为15.26倍 低于标普500的21.17倍和医疗板块的23.61倍[6] - 行业前景改善 Zacks行业排名第91位 位列所有250多个行业的前36%[15][26] 细分市场机遇 - 医疗分析市场快速增长 预计到2029年将超过1300亿美元 2024至2029年复合年增长率为22.9%[12] - 护理服务市场正在复苏 全球医疗人员配置市场规模预计到2030年达到628亿美元 2023至2030年复合年增长率为6.9%[14] - 行业从按量计酬向按价值计酬模式战略转型 增加了对专业外部服务提供商的需求[13] 重点公司分析 - Doximity (DOCS) 覆盖美国超过80%的医生 2025财年收入预计同比增长7.7% 预期盈利增长率为4.2%[30][19] - Organon (OGN) 专注于女性健康领域 2024年预期盈利增长率为7.9% 收入预计同比增长1.7%[31][20] - ICON (ICLR) 作为临床研究组织 2024年预期盈利增长率为17.9% 收入预计同比增长6.1%[11][21]

即将发布的财报预期 - 预计公司每股收益为0.22美元，较去年同期增长15.79% [1] - 预计公司营收为1.1988亿美元，较去年同期增长10.52% [1] - 市场对全年业绩的共识预期为每股收益0.99美元（同比增长4.21%）和营收5.1191亿美元（同比增长7.67%） [7] 近期股价与市场表现 - 公司股价最新报收于27.97美元，单日上涨0.5%，表现优于标普500指数（下跌0.41%） [2] - 过去一个月公司股价上涨0.29%，表现不及医疗板块（上涨1.74%）和标普500指数（上涨3.53%） [2] 估值指标 - 公司远期市盈率为28.14倍，高于行业平均的19.93倍，显示其估值存在溢价 [9] - 公司市盈增长比率为3.91倍，显著高于医疗服务业平均的1.51倍 [5] 分析师预期与评级 - 过去一个月内，市场对公司的每股收益共识预期上调了0.85% [4] - 公司目前的Zacks评级为3（持有） [4] - 分析师对公司的估计修正反映了其对短期业务趋势和盈利能力的看法 [8] 行业背景 - 公司所属的医疗服务业在Zacks行业排名中位列第91位，处于所有250多个行业的前37% [5] - 研究显示，排名前50%的行业其表现优于后50%的行业，优势比例约为2比1 [10]

文章核心观点 Bragar Eagel & Squire, P.C. 调查 Doximity 董事会是否违反信托责任，该公司在 2022 年 2 月 9 日至 2024 年 4 月 1 日期间被指作出虚假或误导性陈述，未披露不利事实，其营收增长不可持续 [3][5] 公司业务 - Doximity 运营数字平台，为医疗专业人员提供连接、医疗信息和患者调度工具 [1] 财务信息披露 - 2022 年 2 月 8 日盘后财报电话会议，首席财务官 Anna Bryson 强调营销价值及业务可持续增长高利润率 [1] - 2023 年 8 月 8 日盘后公布 2024 财年第一季度财报，虽超季度营收和调整后 EBITDA 指引，但二季度和全年指引令人失望，预计 2024 财年营收 4.52 - 4.68 亿美元，调整后 EBITDA 1.93 - 2.09 亿美元，将裁员约 10%，成本约 800 - 1000 万美元 [4] 股价变动 - 2024 年 4 月 1 日 Jehoshaphat Research 报告称 Doximity 潜在销售下降，股价两交易日跌 1.11 美元，跌幅超 4% [2] - 2023 年 8 月 8 日公司业绩指引不佳消息传出，股价次日跌 7.49 美元，跌幅近 23% [9] 公司言论与实际情况差异 - 2022 年 11 月 10 日电话会议，CEO Jeffrey Tangney 称制药业务良好，Bryson 强调销售管道有大交易，客户追加销售非重要收入部分 [8] - 2023 年 2 月 Bryson 称公司对重大追加销售依赖降低，5 月表示财务指引保守假设追加销售率为历史一半 [12] - 实际重大追加销售表现不佳且预计近期持续，部分因与客户面对面会议减少致销售未达成 [9]

文章核心观点 - 凯斯勒·托帕兹·梅尔策·切克律师事务所代表2022年2月9日至2024年4月1日期间购买多希米蒂普通股的投资者对该公司提起证券欺诈集体诉讼 [1] 诉讼相关信息 - 诉讼案名为Kissler v. Doximity, Inc., et al.，案号为3:24 - cv - 02281 - JST，已提交至美国加利福尼亚北区联邦地区法院 [1] - 2024年6月17日前，在集体诉讼期内购买多希米蒂普通股的投资者可向法院申请担任集体诉讼的首席原告 [2][8] - 首席原告通常是财务利益最大且能代表拟议投资者群体的投资者或小投资者群体，其可选择代表自己和集体的律师，投资者是否担任首席原告不影响其分享赔偿的权利 [4] 被告不当行为 - 多希米蒂运营一个为医疗专业人员提供连接、医疗信息和患者调度工具的数字平台 [3] - 2022年2月8日财报电话会议上，公司首席财务官安娜·布莱森强调营销商认可数字项目价值，公司专注打造可持续高利润业务 [3] - 整个集体诉讼期内，被告宣扬公司业务前景可持续性，淡化客户追加销售率对财务表现的重要性 [3] - 2023年8月8日，公司公布2024财年第一季度财报，虽该季度营收和调整后息税折旧摊销前利润超预期，但第二季度和全年财测令人失望，并宣布裁员约10%，预计成本800万至1000万美元 [3] - 安娜·布莱森承认公司主要追加销售表现不佳且近期将持续，唐尼称部分原因是与客户面对面会议减少 [6] - 2024年4月1日，耶霍沙法特研究报告称多希米蒂潜在销售下降3 - 6%，但通过加速收入确认掩盖了下降情况 [7] 股价影响 - 2023年8月8 - 9日，多希米蒂普通股股价从每股32.79美元跌至25.30美元，跌幅近23% [6] - 2024年3月28日至4月2日，多希米蒂普通股股价从每股26.91美元跌至25.80美元，跌幅超4% [7] 律所信息 - 凯斯勒·托帕兹·梅尔策·切克律师事务所在美国和全球各地的州和联邦法院提起集体诉讼，声誉卓越，为欺诈和其他公司不当行为受害者追回数十亿美元 [11] - 可通过电话(844) 887 - 9500或邮箱info@ktmc.com联系该律所 [5]

文章核心观点 - 法鲁奇律师事务所正在调查针对多希米蒂公司的潜在索赔，并提醒投资者2024年6月17日是在针对该公司的联邦证券集体诉讼中争取首席原告角色的截止日期 [1] 公司调查与诉讼相关 - 法鲁奇律师事务所调查多希米蒂公司潜在索赔，提醒投资者2024年6月17日是争取首席原告角色的截止日期 [1] - 若投资者在2022年2月9日至2024年4月1日期间投资多希米蒂股票或期权损失超10万美元，可联系法鲁奇律师事务所合伙人乔希·威尔逊讨论法律权利 [2] - 法鲁奇律师事务所鼓励任何有关多希米蒂公司行为信息的人联系该所，包括举报人、前员工、股东等 [5] 公司违规指控 - 投诉称公司及其高管违反联邦证券法，做出虚假或误导性陈述，未披露在整个集体诉讼期间，被告一边鼓吹公司业务前景可持续性，一边淡化客户追加销售率对公司财务业绩的重要性 [3] 公司财务与股价情况 - 2023年8月8日市场收盘后，多希米蒂公布2024财年第一季度财报，虽该季度营收和调整后息税折旧摊销前利润超预期，但第二季度和2024财年全年指引令人失望，还宣布裁员约10%，预计裁员成本800万至1000万美元，消息传出后，8月8 - 9日公司普通股股价从32.79美元/股跌至25.30美元/股，跌幅近23% [3][7] - 2024年4月1日，耶霍沙法特研究报告称多希米蒂潜在销售额以 -3 - 6%的速度下降，通过加速收入确认掩盖了这一下降，消息传出后，3月28 - 4月2日公司普通股股价从26.91美元/股跌至25.80美元/股，跌幅超4% [4] 首席原告相关 - 法院指定的首席原告是在集体寻求的救济中拥有最大经济利益、能代表集体成员且合适典型的投资者，负责代表假定集体指导和监督诉讼，假定集体成员可选择争取担任首席原告或不作为缺席成员，是否担任不影响分享赔偿 [8] 信息获取途径 - 可访问www.faruqilaw.com/DOCS或致电法鲁奇律师事务所合伙人乔希·威尔逊（877 - 247 - 4292或212 - 983 - 9330分机1310）了解多希米蒂集体诉讼更多信息 [2][9]

文章核心观点 法鲁奇律师事务所正在调查针对多希米蒂公司的潜在索赔，并提醒投资者2024年6月17日是在针对该公司的联邦证券集体诉讼中争取首席原告角色的截止日期 [1] 调查相关信息 - 法鲁奇律师事务所是一家领先的全国性证券律师事务所，自1995年成立以来已为投资者追回数亿美元 [8] - 若投资者在2022年2月9日至2024年4月1日期间投资多希米蒂股票或期权损失超过10万美元，可联系该律所合伙人乔希·威尔逊讨论法律权利 [2] - 律所鼓励任何掌握多希米蒂公司行为信息的人与其联系，包括举报人、前员工、股东等 [5] 诉讼指控内容 - 投诉称公司及其高管违反联邦证券法，做出虚假或误导性陈述，未披露在整个集体诉讼期间持续鼓吹公司业务前景可持续性，同时淡化客户追加销售率对公司财务业绩的重要性 [3] 公司经营问题及股价反应 - 2023年8月8日市场收盘后，多希米蒂公布2024财年第一季度财报，虽该季度营收和调整后息税折旧摊销前利润超预期，但第二季度和2024财年全年业绩指引令人失望，还宣布裁员约10%，预计裁员成本约800万至1000万美元，消息传出后，8月9日公司普通股股价从32.79美元/股跌至25.30美元/股，跌幅近23% [3][9] - 2024年4月1日，耶霍沙法特研究报告称多希米蒂潜在销售额正以-3%至-6%的速度下降，通过加速确认收入掩盖了这一下降，消息传出后，4月2日公司普通股股价从3月28日的26.91美元/股跌至25.80美元/股，跌幅超4% [4] 首席原告相关 - 法院指定的首席原告是在集体诉讼所寻求的救济中拥有最大经济利益、能代表集体成员且合适典型的投资者，负责代表假定集体指导和监督诉讼，假定集体成员可选择申请担任首席原告，也可选择不作为，是否担任首席原告不影响分享赔偿的权利 [10] - 2024年6月17日是争取首席原告角色的截止日期 [1] 更多信息获取途径 - 可访问www.faruqilaw.com/DOCS或致电法鲁奇律师事务所合伙人乔希·威尔逊（电话：877 - 247 - 4292或212 - 983 - 9330分机1310）了解多希米蒂集体诉讼详情 [2][11]