财务表现 - 2023财年营收为1,758.45万美元，较2022年的2,709.52万美元和2021年的2,432.01万美元有所下降[31] - 2023财年净利润为-745.95万美元，较2022年的301.61万美元和2021年的129.90万美元出现亏损[31] - 2023财年总资产为9,787.13万美元，较2022年的10,079.67万美元和2021年的9,384.54万美元略有下降[31] 汇率情况 - 2023年6月30日，美元对人民币的年末汇率为1美元=7.2513人民币[33] - 2023年6月30日，美元对人民币的平均汇率为1美元=6.9536人民币[33] - 2023年10月10日，美元对人民币的汇率为1美元=7.2954人民币[33] 产品发展 - 公司的智能项圈和背带产品目前处于两代产品之间[55] - 公司在2016年推出了C2和H2智能项圈和背带产品，设计用于2G电话技术，但由于2G速度远远落后于当前可用的4G和5G技术，导致C2和H2产品的客户群非常有限[56] - 公司即将推出依赖4G网络的C6，以及依赖NB网络的C5和C5 mini产品，但在这些产品完全上市之前，公司预计智能项圈和背带产品的销售以及相关的继续使用服务订阅将很少[56] 资金和风险 - 公司可能需要额外的债务或股权融资来支持未来的资本支出和计划[84] - 公司可能面临中国证监会要求在海外证券交易所上市和交易公司A类普通股之前获得批准的风险[110] - 公司股票自2017年12月20日在纳斯达克上市以来，交易价格波动较大，最近报告的交易价格为每股0.43美元[137] 法律法规 - 公司的现金账户在中国大陆的银行和信托公司中，但这些账户并没有受到保险或其他保护[87] - 公司可能面临中国政府对经营活动的干预和影响[162] - 中国政府对海外上市公司进行更严格监管[190] - 中国政府对科技公司进行更多监督和控制[197]

财务状况 - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为723,041美元，较2022年6月30日的16,605,872美元大幅下降[2] - 公司2022年12月31日的总资产为109,922,428美元，较2022年6月30日的100,796,722美元有所增加[2] - 公司2022年12月31日的总负债为26,449,912美元，较2022年6月30日的12,320,746美元显著增加[2] - 公司2022年12月31日的总股东权益为83,472,516美元，较2022年6月30日的88,475,976美元有所下降[3] - 公司2022年12月31日的营业收入为10,398,607美元，较2021年同期的18,176,369美元大幅下降[5] - 公司2022年12月31日的净亏损为3,011,861美元，较2021年同期的净利润1,077,730美元大幅恶化[5] - 公司2022年12月31日的每股基本亏损为0.08美元，较2021年同期的每股基本收益0.04美元大幅下降[5] - 公司2022年12月31日的研发费用为554,393美元，较2021年同期的459,411美元有所增加[5] - 公司2022年12月31日的总运营费用为6,248,672美元，较2021年同期的5,015,440美元有所增加[5] - 公司2022年12月31日的综合亏损为5,271,614美元，较2021年同期的综合收益2,282,502美元大幅恶化[5] - 截至2022年12月31日，公司净亏损为3,011,861美元，较2021年同期的净利润1,077,730美元大幅下降[10] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为-4,422,123美元，而2021年同期为3,790,484美元[10] - 2022年公司投资活动产生的现金流量净额为-11,458,928美元，主要用于购买固定资产和在建工程[10] - 2022年公司筹资活动产生的现金流量净额为487,719美元，主要来自短期银行贷款[10] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物余额为723,041美元，较2021年同期的7,006,248美元大幅减少[10] - 2022年公司折旧和摊销费用为1,553,520美元，较2021年同期的1,846,598美元有所下降[10] - 2022年公司递延所得税收益为336,131美元，而2021年同期为递延所得税费用180,347美元[10] - 2022年公司应收账款增加37,436美元，而2021年同期减少1,503,172美元[10] - 2022年公司存货增加630,430美元，而2021年同期减少370,328美元[10] - 2022年公司预付账款和其他流动资产增加589,816美元，而2021年同期减少799,211美元[10] - 公司2022年12月31日的在建工程资本支出承诺总额为271,746美元[104] - 公司2022年12月31日的预计未来摊销费用总额为1,971,685美元[108] - 公司2022年12月31日的租赁费用为691,494美元，较2021年同期的239,559美元大幅增加[111] - 公司采用新的租赁会计准则，截至2022年12月31日，使用权资产净值为19,161,000美元，较2022年6月30日的4,589,678美元大幅增加[114] - 截至2022年12月31日，公司短期贷款余额为914,000美元，还款日期已延长至2024年2月[118][119] - 公司长期贷款余额为5,685,750美元，主要用于支持营运资金需求和在建项目[120] - 公司2022年12月31日的短期和长期贷款总额约为690万美元，2023年需偿还4,736,142美元[121][122] - 截至2022年12月31日，公司递延税资产净值为1,020,071美元，较2021年6月30日的699,039美元有所增加[132] - 公司应付税款总额为1,736,420美元，其中企业所得税应付1,730,571美元[133] - 公司需在2025年12月30日前向漳州美佳金属制品有限公司追加2.5百万美元资本投资[138] - 公司未来在Dogness Culture和东莞佳盛建设项目的最低资本支出承诺为271,746美元[139] - 截至2022年12月31日，公司应收关联方款项总额为127,301美元，较2022年6月30日的105,403美元有所增加[145] - 公司CEO Silong Chen向公司提供的无息工作资本贷款为743,742美元，较2022年6月30日的130,468美元大幅增加[146] - 2022年12月31日，公司应收关联方账款总额为1,511,744美元，其中528,965美元已在2023年3月16日收回[153] - 2022年12月31日，公司应付关联方账款总额为7,228美元，较2022年6月30日的393,625美元大幅减少[155] - 2022年12月31日，公司从关联方Linsun购买宠物产品组件的总额为366,660美元，较2021年同期的2,690,944美元大幅减少[156] - 公司通过租赁生产设施给Linsun获得的租金收入为226,494美元，较2021年同期的131,904美元有所增加[157] - 截至2022年12月31日，公司已发行普通股总数为39,574,259股，其中A类股30,505,259股，B类股9,069,000股[169] - 截至2022年12月31日，公司未行使的认股权证为2,632,478份，加权平均行权价格为3.88美元，加权平均剩余期限为2.22年[170] - 公司2022年12月31日止六个月的净亏损为2,954,758美元，而2021年同期净利润为1,198,632美元[175] - 2022年12月31日止六个月的基本每股亏损为0.08美元，稀释每股亏损也为0.08美元[175] - 2022年12月31日止六个月的总收入为10,398,607美元，较2021年同期的18,176,369美元下降43%[190] - 2022年12月31日止六个月，传统宠物产品收入为4,720,547美元，智能宠物产品收入为4,909,115美元[190] - 2022年12月31日止六个月，中国市场销售收入为3,549,045美元，国际市场销售收入为6,849,562美元[191] - 截至2022年12月31日，公司应收账款中61.7%来自两个客户，其中关联方客户Dogness Network占43.7%[194] - 截至2022年12月31日，公司在中国金融机构的现金及现金等价物为181,837美元，且这些存款不受保险保障[194] - 公司在中国大陆的子公司需根据中国会计准则提取法定盈余公积金，截至2022年12月31日，法定储备金总额为291,443美元[171] - 公司授予首席财务官Yunhao Chen的期权总公允价值为440,840美元，授予首席执行官Silong Chen的期权总公允价值为1,385,500美元[182][184] - 截至2022年12月31日，公司未行使的期权为220,000份，行权价格为每股1.50美元[185] - 截至2022年12月31日，一家第三方供应商占公司应付账款总额的10.6%[195] - 截至2022年6月30日，关联方供应商Linsun占公司应付账款总额的27.6%[195] - 2022年12月31日止六个月，中国以外客户销售额占公司总收入的65.9%，2021年同期为53.1%[195] - 2022年12月31日止六个月，前三大客户分别占公司总收入的15.3%、9.9%和8.8%[195] - 2022年12月31日止六个月，两家第三方供应商分别占公司原材料采购总额的21.0%和12.4%[195] - 2021年12月31日止六个月，一家关联方供应商占公司原材料采购总额的38.8%[195] - 2023年1月26日，公司董事会决议向CEO和CFO分别授予1,500,000和150,000股激励股票期权，行权价格为每股1美元[196] - 2023年1月26日，公司向CEO和CFO分别发行500,000和50,000股A类普通股作为首期薪酬股票[196] 资产与负债 - 公司2022年12月31日的总资产为109,922,428美元，较2022年6月30日的100,796,722美元有所增加[2] - 公司2022年12月31日的总负债为26,449,912美元，较2022年6月30日的12,320,746美元显著增加[2] - 公司2022年12月31日的总股东权益为83,472,516美元，较2022年6月30日的88,475,976美元有所下降[3] - 截至2022年12月31日，公司应收账款净额为3,159,944美元，较2022年6月30日的2,744,024美元有所增加[94] - 截至2022年12月31日，公司库存净额为3,934,891美元，较2022年6月30日的3,369,885美元有所增加[97] - 截至2022年12月31日，公司固定资产净额为66,098,793美元，较2022年6月30日的68,447,612美元有所减少[100] - 截至2022年12月31日，公司无形资产净额为1,971,685美元，较2022年6月30日的2,063,417美元有所减少[107] - 截至2022年12月31日，公司对权益法投资的长线投资分别为1,595,000美元和1,642,300美元[48] - 截至2022年12月31日，公司短期贷款余额为914,000美元，还款日期已延长至2024年2月[118][119] - 公司长期贷款余额为5,685,750美元，主要用于支持营运资金需求和在建项目[120] - 公司2022年12月31日的短期和长期贷款总额约为690万美元，2023年需偿还4,736,142美元[121][122] - 截至2022年12月31日，公司递延税资产净值为1,020,071美元，较2021年6月30日的699,039美元有所增加[132] - 公司应付税款总额为1,736,420美元，其中企业所得税应付1,730,571美元[133] - 截至2022年12月31日，公司应收关联方款项总额为127,301美元，较2022年6月30日的105,403美元有所增加[145] - 公司CEO Silong Chen向公司提供的无息工作资本贷款为743,742美元，较2022年6月30日的130,468美元大幅增加[146] - 2022年12月31日，公司应收关联方账款总额为1,511,744美元，其中528,965美元已在2023年3月16日收回[153] - 2022年12月31日，公司应付关联方账款总额为7,228美元，较2022年6月30日的393,625美元大幅减少[155] - 截至2022年12月31日，公司已发行普通股总数为39,574,259股，其中A类股30,505,259股，B类股9,069,000股[169] - 截至2022年12月31日，公司未行使的认股权证为2,632,478份，加权平均行权价格为3.88美元，加权平均剩余期限为2.22年[170] - 截至2022年12月31日，公司未行使的期权为220,000份，行权价格为每股1.50美元[185] 收入与支出 - 公司2022年12月31日的营业收入为10,398,607美元，较2021年同期的18,176,369美元大幅下降[5] - 公司2022年12月31日的净亏损为3,011,861美元，较2021年同期的净利润1,077,730美元大幅恶化[5] - 公司2022年12月31日的每股基本亏损为0.08美元，较2021年同期的每股基本收益0.04美元大幅下降[5] - 公司2022年12月31日的研发费用为554,393美元，较2021年同期的459,411美元有所增加[5] - 公司2022年12月31日的总运营费用为6,248,672美元，较2021年同期的5,015,440美元有所增加[5] - 公司2022年12月31日的综合亏损为5,271,614美元，较2021年同期的综合收益2,282,502美元大幅恶化[5] - 截至2022年12月31日，公司净亏损为3,011,861美元，较2021年同期的净利润1,077,730美元大幅下降[10] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为-4,422,123美元，而2021年同期为3,790,484美元[10] - 2022年公司投资活动产生的现金流量净额为-11,458,928美元，主要用于购买固定资产和在建工程[10] - 2022年公司筹资活动产生的现金流量净额为487,719美元，主要来自短期银行贷款[10] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物余额为723,041美元，较2021年同期的7,006,248美元大幅减少[10] - 2022年公司折旧和摊销费用为1,553,520美元，较2021年同期的1,846,598美元有所下降[10] - 2022年公司递延所得税收益为336,131美元，而2021年同期为递延所得税费用180,347美元[10] - 2022年公司应收账款增加37,436美元，而2021年同期减少1,503,172美元[10] - 2022年公司存货增加630,430美元，而2021年同期减少370,328美元[10] - 2022年公司预付账款和其他流动资产增加589,816美元，而2021年同期减少799,211美元[10] - 公司2022年12月31日的在建工程资本支出承诺总额为271,746美元[104] - 公司2022年12月31日的预计未来摊销费用总额为1,971,685美元[108] - 公司2022年12月31日的租赁费用为691,494美元，较2021年同期的239,559美元大幅增加[111] - 公司采用新的租赁会计准则，截至2022年12月31日，使用权资产净值为19,161,000美元，较2022年6月30日的4,589,678美元大幅增加[114] - 截至2022年12月31日，公司短期贷款余额为914,000美元，还款日期已延长至2024年2月[118][119] - 公司长期贷款余额为5,685,750美元，主要用于支持营运资金需求和在建项目[120] - 公司2022年12月31日的短期和长期贷款总额约为690万美元，2023年需偿还4,736,142美元[121][122] - 截至2022年12月31日，公司递延税资产净值为1,020,071美元，较2021年6月30日的699,039美元有所增加[132] - 公司应付税款总额为1,736,420美元，其中企业所得税应付1,730,571美元[133] - 公司需在2025年12月30日前向漳州美佳金属制品有限公司追加2.5百万美元资本投资[138] - 公司未来在Dogness Culture和东莞佳盛建设项目的最低资本支出承诺为271,746美元[139] - 截至2022年12月31日，公司应收关联方款项总额为127,301美元，较2022年6月30日的105,403美元有所增加[145] - 公司CEO Silong Chen向公司提供的无息工作资本贷款为743,742美元，较2022年6月30日的130,468美元大幅增加[146] - 2022年12月31日，公司应收关联方账款总额为1,511,744美元，其中528,965美元已在2023年3月16日收回[153] - 2022年12月31日，公司应付关联方账款总额为7,228美元，较2022年6月30日的393,625美元大幅减少[155] - 2022年12月31日，公司从关联方Linsun购买宠物产品组件的总额为366,660美元，较2021年同期的2,690,944美元大幅减少[156] - 公司通过租赁生产设施给Linsun获得的租金收入为226,494美元，较2021年同期的131,904美元有所增加[157] - 截至2022年12月31日，公司已发行普通股总数为39,574,259股，其中A类股30,505,259股，B类股9,069,000股[169] - 截至2022年12月31日，公司未行使的认股权证为2,632,478份，加权平均行权价格为3.88美元，加权平均剩余期限为2.22年[170] - 公司2022年12月31日止六个月的净亏损为2,954,758美元，而2021年同期净利润为1,198,632美元[175] - 2022年12月31日止六个月的基本每股亏损为0.08美元，稀释每股亏损也为0.08美元[175]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收2709.52万美元，较2021财年的2432.01万美元增长11.41%，净利润301.61万美元，较2021财年的129.90万美元增长132.2%[11] - 2022年6月30日，公司流动资产为2335.47万美元，较2021年的1426.61万美元增长63.71%，总资产为1.01亿美元，较2021年的9384.54万美元增长7.41%[12] - 2022财年公司基本和摊薄后每股收益为0.10美元，2021财年为0.05美元，2020财年为 - 0.33美元[11] - 2022年6月30日，公司加权平均流通普通股（基本）为3371.17万股，2021年为2749.94万股，2020年为2591.36万股[11] - 2022财年公司毛利润为1013.91万美元，较2021财年的915.52万美元增长10.75%，2020财年为239.14万美元[11] - 2022财年公司营业费用为1006.50万美元，较2021财年的729.74万美元增长37.92%，2020财年为1110.68万美元[11] - 2022年6月30日，公司记录的可能少缴所得税和营业税的税务负债为160万美元，2021年和2020年分别为440万美元和280万美元[25] - 2022年6月30日财年，公司前四大客户销售额分别占总营收的23.4%、6.7%、6.7%和5.7%；2021年6月30日财年，前三客户销售额分别占32.0%、9.1%和6.9%；2020年6月30日财年，前三客户销售额分别占27.6%、6.5%和4.4%，且这三年各有一个客户营收占比超10%[57] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日，公司所有智能产品的收入分别约为1350万美元、780万美元和430万美元[28] - 公司拥有Dogness Network 10%的股份，2021财年该应用约68100名用户带来约180万美元订阅收入[33] 客户依赖风险 - 公司最大的两个客户Petco在美国约有1600家门店，Pet Valu在加拿大约有600家门店，若失去这些客户或其减少订单，公司难以弥补损失的收入[27] - 公司依赖第三方物流提供商，物流服务失败可能导致失去关键客户[41] 产品研发与技术风险 - 公司C2和H2智能项圈和背带基于2G技术，客户基础有限，正研发依赖4G和NB网络的C6、C5及C5 mini产品[30] - 公司智能项圈依赖第三方手机公司和应用开发者，Dogness智能手机应用仍在开发测试中[32][33] - 公司软件平台可能无法与消费者期望集成的应用对接，部分当前产品未集成到苹果、谷歌或亚马逊智能家居平台[35] 生产与成本风险 - 公司主要原材料价格波动和通胀压力大，依赖第三方制造商的部分组件也面临价格和成本压力[38] - 公司计划垂直整合生产，但可能无法获得规模经济，新技术可能影响运营结果[39][40] 知识产权风险 - 公司中国子公司拥有116项专利和188项商标，海外拥有85项专利和47项商标[42] - 公司知识产权保护面临挑战，专利申请可能失败，现有专利可能被挑战，部分专利即将到期[43][44] 股权结构与投票权 - 截至2021年6月30日，公司董事、高管及其关联方合计持有约57.0%的有表决权股份[69] - 首席执行官通过公司持有9,069,000股B类普通股，B类股每股有三票投票权，A类股每股一票[69] 新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司最长可持续五年，若营收达10.7亿美元、三年发行非可转换债券超10.7亿美元或非关联方持有的A类股市值在12月31日超7亿美元，将在次年6月30日失去该身份[83] 资金与财务风险 - 截至2022年6月30日，公司有大约690万美元未偿还银行贷款，预计1年内偿还约200万美元，2年内偿还约320万美元，3 - 7年偿还约170万美元[50] - 公司银行账户未全额投保或受保护，若持有现金存款的银行或信托公司破产，公司将损失存款[58] 人员依赖风险 - 公司高度依赖高级管理层和关键研发人员，未为他们购买关键人员人寿保险，人员流失会对业务产生重大不利影响[59][60] 合作风险 - 公司与另一家软件开发公司合作开发高科技产品，若合作关系不稳定或终止，可能无法实现业务和财务目标[61] 合规风险 - 税务与社保 - 公司通过香港子公司履行订单，可能面临增值税申报不足的索赔，未正确申报需缴纳罚款和利息[63][64] - 公司部分中国子公司过去社保和住房公积金缴纳可能不合规，相关部门可能要求补缴并罚款[65][66] 合规风险 - 海外上市 - 公司未主动申请中国证监会对A类普通股在海外上市的批准，若被要求批准，发行可能延迟或无法获批，面临监管行动和制裁[79][80][81] - 公司选择使用新兴成长公司会计准则的延长过渡期，财务报表可能与按上市公司生效日期遵守准则的公司不可比，或影响A类普通股价值和流动性[85][86] - 公司在2020年6月30日财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，已采取并计划继续采取补救措施，但可能无法完全解决问题[88] - 作为上市公司，公司需维持财务报告内部控制并报告重大缺陷，管理层认为目前内部控制无效[90] - 美国证券交易委员会（SEC）和美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）等发布多项声明和规则，对新兴市场公司审计师资格评估提出更严格标准，增加公司发行不确定性[92][94][102] - 2020年8月6日总统金融市场工作组（PWG）报告建议SEC实施五项建议，新上市标准对新上市立即适用，对已上市公司过渡期至2022年1月1日，公司若未达标可能被纳斯达克摘牌等[96] - 2021年3月24日SEC采用临时最终修正案，要求特定注册人提交文件并披露审计安排和政府影响[97] - 《外国公司问责法案》（HFCA Act）要求PCAOB在三年内检查发行人的会计师事务所，否则公司可能被摘牌；《加速外国公司问责法案》（AHFCAA）若签署成为法律，将把未检查年限从三年缩短至两年[98][102][103] - 2021年12月16日PCAOB发布报告，无法完全检查中国大陆和香港的注册会计师事务所，可能使投资者对公司审计程序和财务信息失去信心[99][102][103] - 公司审计师Audit Alliance LLP位于新加坡，可接受PCAOB定期检查，但监管变化或PCAOB范围扩大可能限制公司进入美国资本市场和证券交易[100][104] 管理经验风险 - 公司管理团队管理美国上市公司和遵守相关法律的经验有限，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[105] - 公司管理层缺乏管理美国上市公司、与公众投资者互动及遵守相关法律的经验[106] 上市成本与影响 - 公司预计每年将产生50万至100万美元在首次公开募股前未有的费用[109] - 成为上市公司将增加公司法律、会计和财务合规成本，使某些活动更耗时和昂贵[108] 股票相关风险 - 公司董事会可自行决定拒绝登记未全额支付或有留置权的A类普通股转让[121] - 公司董事会可在发出14天通知后暂停股份转让登记，每年累计不超过30天[122] - 持有公司总计不少于30%投票权股份的股东可要求召开股东大会[123] - 召开股东大会需提前至少7个日历日通知，法定人数为至少一名代表不少于各类别已发行投票权总数一半的股东[124] - 公司A类普通股市场价格可能波动或下跌，受多种不可控因素影响[112] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，将留存收益用于业务运营和扩张[114] 中国政策与市场风险 - 公司大部分业务和资产在中国，受中国政治、经济和法律政策变化影响较大[126] - 中国网络安全法规拟修改，要求部分中资科技公司在境外上市前进行网络安全审查，或对公司业务和A类普通股价值产生重大不利影响[130] - 中国经济增长放缓或使潜在客户推迟或取消购买计划，进而导致公司净收入减少[131] - 2021年1月生效的《外商投资安全审查办法》要求，外国投资者收购从事军事相关或对国家安全至关重要行业的中国公司，需在收购完成前接受安全审查，公司在中国的潜在战略收购可能受影响[138] - 2021年7月，中国监管机构对多家在美上市的中资公司展开网络安全调查，或对公司产生影响[141] - 2021年11月14日发布的《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》和2021年12月28日修订的《网络安全审查办法》均规定，持有超100万用户个人信息的数据处理者境外上市前需接受网络安全审查[143] - 2021年8月20日颁布的《中华人民共和国个人信息保护法》于11月生效，其解释、应用和执行存在重大不确定性，或对公司产生影响[145] - 中国证监会发布的境外上市草案规则若实施，公司未来或面临额外合规要求，无法确保及时通过备案要求，若需事先获得批准，发行可能延迟数月[147][149][150] - 境外上市草案规则规定，若申请人未按要求向中国证监会备案或违规进行境外发行上市，可处100万至1000万元人民币罚款，严重违规可责令暂停业务、停止运营整改并吊销相关许可证[149] - 若公司未能获得中国当局与本次发行相关的批准或满足要求，可能无法继续在美国交易所上市、向投资者发行证券，A类普通股价值可能下降或归零[152] - 若公司未完全遵守新监管要求，可能严重限制或阻碍发行A类普通股的能力，扰乱业务运营，损害声誉，对财务状况和经营业绩产生重大不利影响，使A类普通股价值大幅下降或归零[150] - 2021年7月6日，中共中央办公厅和国务院办公厅联合发布《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》，强调加强对非法证券活动的管理和对中国公司海外上市的监管[153][161][166] - 公司面临中国法律法规解释和执行的不确定性，不确定是否需要获得中国政府在美国交易所上市的许可，现有或未来法律法规可能对业务产生不利影响[154] - 中国互联网信息分发的监管和审查可能对公司业务产生不利影响，若平台内容违反规定，公司可能面临处罚[163][164] - 中国证监会等政府机构可能加强对海外发行和对中国发行人的外国投资的监督和控制，公司不确定未来是否能获得相关批准[165][168] - 2021年7月2日，中国网络安全监管机构对滴滴全球开展调查，7月5日对满帮集团和看准网开展同样调查[167] - 《网络安全审查办法》规定持有超100万用户个人信息的在线平台运营商海外上市前需接受网络安全审查，公司不确定是否会被认定为在线平台运营商[170] - 《数据安全管理条例（征求意见稿）》规定处理超100万个人信息的数据处理者海外首次公开募股需申请网络安全审查，公司可能被视为数据处理者，但该条例未正式通过[170] - 《个人信息保护法》规定在中国境内为自然人提供产品或服务的活动需遵守该法，《数据安全法》规定境外数据处理活动危害中国国家安全等需追究法律责任，但两部法律的解释和实施存在不确定性[172] - 网络安全和数据隐私的监管要求不断演变，解释多样且变化大，公司若不遵守可能面临政府执法行动等后果[173] - 公司可能因不当使用或挪用客户提供的个人信息而承担责任，需保护客户、员工和公司数据的完整性和安全性[174] - 若公司被视为关键信息基础设施运营商或从事数据处理且持有超100万用户个人信息，可能需接受中国网络安全审查[178][179] - 中国《网络安全审查办法》于2020年6月1日生效，2021年12月28日修订，2022年2月15日新办法生效[178] - 中国《数据安全法》于2021年6月10日颁布，9月生效，对数据活动主体设定安全和隐私义务[181] 外汇与税务法规风险 - 公司向中国境内子公司转移资金，作为股东贷款或增加注册资本，需获中国相关政府部门批准、注册或备案[187] - 中国子公司获取的外国贷款需向国家外汇管理局或其分支机构登记或满足相关要求，且贷款额度不得超过总投资与注册资本差额或子公司净资产2倍（该倍数可能因宏观政策调整）[187] - 公司需依法开设资本账户外汇专用账户，将发行所得汇入该账户并申请结汇，过程耗时且不同外汇管理分局效率差异大[188] - 美国监管机构在中国开展调查或执法受限，中美无相互承认和执行法院判决的条约[190] - 2006年8月1日生效的安排规定，有书面选择法院协议的香港或中国内地法院金钱给付终审判决可在对方辖区申请承认和执行[194] - 2019年1月18日签署的安排扩大适用范围，取消书面选择法院协议要求，但生效日期未宣布[195] - 外国投资者间接转让中国居民企业股权，若海外控股公司所在税收辖区有效税率低于12.5%或不征收居民境外收入税，需向中国主管税务机关报告[198] - 非居民企业转让中国居民企业股权适用企业所得税税率为10%[199] - 公司面临涉及中国应税资产的交易报告不确定性，可能需承担申报、代扣义务，影响财务状况和经营成果[202] - 中国有关居民设立境外特殊目的公司的法规可能使公司中国居民股东承担个人责任，限制公司收购、注资、利润分配等能力[203] - 2014年7月SAFE发布37号文，要求中国居民就境外投资活动向SAFE或其分支机构注册登记，变更信息需修改登记[204] - 若中国股东未按要求对境外特殊目的公司进行登记或更新登记，其境内子公司利润分配等可能受限，境外特殊目的公司对境内子公司增资也可能受限[206] - 2015年2月28日SAFE发布13号通知，自6月1日起，境内外直接投资外汇登记申请向合格银行提交，银行在SAFE监督下审查和接受登记[206] - 公司5名上市前个人股东为中国居民，需适用37号文，截至目前无人提交登记，虽承诺在本次发行完成前缴纳出资时完成登记，但无法保证及时完成[207] - 外汇法规解释和实施不断演变，公司外汇活动可能面临更严格审查和审批，影响财务状况和经营成果[208] - 公司收购中国国内公司时，无法保证能获得外汇法规要求的必要批准、完成备案和登记，可能限制收购战略实施[208] 子公司资金分配风险 - 公司作为控股公司，主要依靠子公司（包括中国境内子公司）的股息和其他股权分配满足现金需求

财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019财年营收分别为2432.01万美元、1917.14万美元、2621.65万美元[12] - 2021、2020、2019财年净利润分别为129.90万美元、 - 853.69万美元、140.32万美元[12] - 2021、2020、2019财年基本和摊薄后每股收益分别为0.05美元、 - 0.33美元、0.05美元[12] - 2021、2020、2019年6月30日总资产分别为9384.54万美元、6355.13万美元、6902.39万美元[13] - 2021、2020、2019年6月30日总负债分别为2894.30万美元、1204.33万美元、807.24万美元[13] - 2021、2020、2019年6月30日总权益分别为6490.24万美元、5150.79万美元、6095.15万美元[13] - 公司分别记录了2021、2020、2019年6月30日的税务负债440万美元、280万美元和290万美元[27] - 2021财年公司前三大客户销售额分别占总收入的32.0%、9.1%和6.9%，2020财年分别为27.6%、6.5%和4.4%，2019财年分别为28.1%、13.5%和5.6%[64] - 2021财年公司支付超32958美元关税[76][77] - 若东莞佳盛失去国家高新技术企业认证，2019 - 2021年6月30日止年度应缴税款将分别增加3,003美元、0美元、117,514美元，认证使其享受15%优惠税率而非25%统一税率[116] - 2021、2020、2019财年公司产品在中国的销售额占比分别约为56.3%、51.0%、57.5%，在美国的销售额占比分别约为24.7%、25.7%、21.1%[190] - 2021、2020、2019财年公司研发费用分别为540613美元、1528062美元、673131美元，分别占总收入的2.2%、8.0%、2.6%[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021、2020、2019财年智能产品收入分别约为780万美元、430万美元、210万美元[30] - 公司拥有Dogness Network 10%的股份，2021财年该应用约68100名用户带来约180万美元订阅收入[34] 客户情况 - 公司最大客户Petco在美国约有1600家门店，Pet Valu在加拿大约有600家门店[29] 疫情影响 - 自2020年1月起，新冠疫情对公司运营产生重大影响，2022财年营收和运营现金流可能低于预期[25][26] 知识产权情况 - 公司中国子公司在中国拥有117项专利和179项商标，在国外拥有85项专利和14项商标[44] - 公司在生产优质宠物产品中开发并使用了202项专利，研发合作企业包括Dogness Network（持股10%）、Nanjing Rootaya（持股10%）、Linsun（持股13%）[194] - 公司已在中国国家知识产权局注册117项专利，在德国、日本、美国、欧盟分别注册22项、26项、19项、8项，共获得202项专利[200] - 公司已在中国国家工商行政管理总局商标局注册179项商标，关键商标Dogness已在日本、澳大利亚、韩国、中国香港、中国台湾和美国注册[200] 债务情况 - 截至2021年6月30日，公司有大约800万美元未偿还银行贷款，预计1年内偿还约150万美元，2年内偿还约140万美元，3年内偿还约330万美元[53] 产品相关风险 - 公司C2和H2智能项圈和背带基于2G技术，客户群有限，新一代产品上市前相关销售将很少[32] - 公司智能项圈依赖第三方蜂窝电话公司和应用开发者，若合作终止或服务不佳，产品市场可能受影响[33] - 公司软件平台可能无法与消费者期望的应用集成，部分当前产品未集成到苹果、谷歌或亚马逊智能家居平台[37] - 公司在线平台尚未获得第三方供应商使用承诺，能否吸引供应商和宠物主人尚不确定[39] 原材料及成本风险 - 公司主要原材料价格波动和通胀压力可能影响财务结果，依赖第三方制造商的部分组件也面临价格上涨风险[40] 物流风险 - 公司依赖第三方物流提供商，若服务失败可能损害声誉和失去关键客户[43] 知识产权风险 - 公司专利和商标存在地域限制，部分专利即将到期，可能导致产品失去市场份额和业务收入受损[46][50] 资本支出情况 - 2018年3月公司以约1100万美元（7100万元人民币）收购漳州美佳全部股权，美佳制造设施原预算资本支出为1.7亿美元（1.1亿元人民币），截至2021年6月30日实际成本达1.84亿美元（1.185亿元人民币）[58] - 除漳州工厂外，公司新建制造和运营设施总预算约3580万美元（2.308亿元人民币），截至2021年6月30日已支付约2500万美元（1.613亿元人民币），未来最低资本支出为1080万美元（6950万元人民币）[59] - 公司子公司多尼斯文化宠物主题零售店装修项目总预算30万美元（220万元人民币），截至2021年6月30日已花费20万美元（150万元人民币），该项目于2021年6月30日完成[59] - 截至2021年6月30日，公司在东莞佳盛和多尼斯文化宠物商店的未来资本支出应付约1090万美元，2021年7 - 10月支付500万美元后，降至约590万美元[61] 税收政策影响 - 中国企业所得税法规定，居民企业按25%税率对全球收入缴纳所得税，非居民企业按20%税率对中国境内收入缴纳所得税，居民企业向非中国股东支付股息时需代扣10%预提税[80][82] - 若被认定为“居民企业”，公司全球应税收入将按25%缴纳企业所得税，向非中国股东支付股息可能需缴纳10%预扣税[85] 合规风险 - 公司部分中国子公司过去对部分员工的社保和住房公积金缴纳可能不符合规定，相关部门可能要求补缴欠款和罚款[73] - 中国劳动合同法增加雇主责任和劳动力成本，公司部分员工自愿放弃社保福利，若被认定违规可能需支付额外补偿[78][79] 人员风险 - 公司依赖高级管理和研发人员，未为其购买关键人员人寿保险，人员流失可能对业务产生重大不利影响[66][67] 法律风险 - 公司可能受美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律约束，正实施反腐败计划[86] - 中国政府政治和经济政策变化可能影响公司产品需求和竞争地位[89] - 中国政府对货币兑换的控制可能影响公司向股东支付外币股息的能力[90] - 公司作为控股公司，资金依赖子公司股息，中国法律和协议可能限制子公司支付股息的能力[91] - 若中国子公司破产或清算，可能影响公司业务运营和财务状况[93] - 子公司财务报表按中国会计准则编制，合并报表按美国会计准则编制，两者差异可能导致税务问题[95] - 人民币汇率波动可能对公司收入、财务状况和证券价值产生不利影响[96] - 投资者可能难以在美国对公司及其董事和高管的资产执行判决[99] - 中国法律体系的不确定性可能对公司产生不利影响，美国对中概股的审查可能影响公司[100][102] 股权结构 - 截至2021年6月30日，公司董事、高管及其关联方合计持有约57.0%的投票权，首席执行官陈四龙通过Fine victory holding company Limited持有9,069,000股B类普通股，B类股每股3票，A类股每股1票[118] - 公司设立两类普通股，A类授权股数9093.1万股，已发行和流通1684.4631万股；B类授权股数906.9万股，全部已发行和流通[161] 新兴成长公司身份 - 公司作为新兴成长公司最长可持续5年，若营收达10.7亿美元、三年发行10.7亿美元以上非可转换债券、非关联方持有的A类普通股市值在12月31日超过7亿美元，将在次年6月30日失去该身份[130] 外商投资法影响 - 2019年3月15日全国人大批准《外商投资法》，2020年1月1日生效，公司中国子公司目前业务活动不在负面清单内，外商可持有100%股权[111][113] 中国经济环境影响 - 自2014年起中国经济增速从两位数放缓，影响宠物产品业务[114] 股东登记问题 - 公司有5名IPO前股东为适用37号通知的中国个人居民，截至报告日无人按37号通知完成登记[106] 美国上市相关影响 - 作为美国上市公司需公开披露信息，可能使竞争对手获取机密信息，且需遵守美国法律，可能增加成本、降低竞争力[121] - 作为外国私人发行人，报告义务比美国国内报告公司宽松，不要求发布季度报告、代理声明等，还可豁免部分纳斯达克公司治理标准[123][125] 保险情况 - 公司购买了出口运输、产品责任和应收账款保险，但子公司无业务中断保险，保险不足可能导致重大损失[128] 普通股相关情况 - 公司B类普通股转让通常会转换为A类普通股，长期持有B类股的股东投票权会相对增加[120] - 公司选择使用JOBS法案第107(b)条规定的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这可能导致财务报表缺乏可比性，影响A类普通股价值和流动性[132] - 公司A类普通股市场价格可能因多种因素波动或下跌，包括营收波动、财务预测、分析师行动等[145] - 公司预计在可预见的未来不会支付股息，投资者可能仅通过股价上涨获得回报[148] - 公司A类普通股可能没有活跃、流动性强的交易市场，首次公开募股价格可能不能反映交易市场价格[149] - 公司因外国身份面临责任风险，投资者可能难以起诉或执行对公司的判决[149] - 公司董事会在某些情况下可拒绝登记A类普通股的转让，转让登记可能会被暂停，每年暂停时间不超过30天[155][156] 股东权利 - 英属维尔京群岛法律赋予股东在股东大会上提出提案的权利有限，公司章程规定持股30%以上的股东可要求召开特别股东大会[157] 公司成立及股权发行情况 - 公司成立于2016年7月11日，股本为20万美元，分为1亿股普通股，每股面值0.002美元，成立时向创始人陈四龙发行1500万股[159] - 陈四龙出售593.1万股普通股，总收益1884.3万美元，加权平均股价3.18美元/股，出售后持股60.46%[161] - 香港多尼斯成立于2009年3月10日，股本1万港元，分为1万股，每股1港元，成立时股份发行给陈四龙[162][163] - 香港佳盛成立于2007年7月12日，股本1万港元，分为1万股，每股1港元，成立时股份发行给陈四龙[164] - 东莞多尼斯成立于2016年10月26日，注册资本1000万元人民币，陈四龙为唯一股东[164] 收购及投资情况 - 2018年3月16日，东莞多尼斯以约1100万美元（或7100万元人民币）收购漳州美佳100%股权[168] - 2018年7月6日，广州多尼斯智能科技有限公司成立，注册资本8000万元人民币（约1240万美元），东莞佳盛持股58%，需出资4640万元人民币（约680万美元）[169] - 2020年1月15日，东莞多尼斯以象征性费用收购多尼斯文化51.2%股权，4月16日现金出资512万元人民币（约79万美元）[170] - 2019年2月5日，公司投资14.2万美元获得多尼斯日本51%股权，2020年11月28日出售该股权[171] 市场规模及消费情况 - 全球宠物服务市场2020年估值为2.0727亿美元，预计到2026年将达到2.85619亿美元，复合年增长率为5.4%[190] - 2020年美国有280277只狗被收养，较上一年减少18.9%，美国家庭平均每年在宠物上花费约500美元，约占家庭总支出的1%[191] 公司业务情况 - 公司生产传统项圈、皮带等产品，目前制造500 - 600种传统产品[184] - 公司宠物护理产品于2018年8月推出，有针对中国线上线下消费的两条洗发水产品线[183] 公司资质情况 - 公司研发团队有22名员工，质量控制有10名员工，2015年获国家高新技术企业认证，2019年续期，可享受15%的优惠税率[198] 外汇管理通知 - 2015年3月30日国家外汇管理局发布《关于改革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》（汇发[2015]19号），2019年12月30日最新修订[210] - 该通知允许外商投资企业自主结汇外汇资本金，结汇后的人民币存入指定账户，进一步支付需提供证明文件并经银行审核[210] - 外商投资企业使用资金应遵循真实性和自用原则，且在企业经营范围内[210] - 外商投资企业资本金及结汇所得人民币不得直接或间接用于超出企业经营范围或法律法规禁止的支付[210] - 不得直接或间接用于证券投资，除非法律法规另有规定[210] - 不得直接或间接用于发放人民币委托贷款（除非经营范围允许）、偿还企业间借款或偿还转贷给第三方的人民币银行贷款[210] - 不得直接或间接用于购买非自用房地产相关费用（外商投资房地产企业除外）[210]

财务数据关键指标变化 - 2020财年公司营收1917.14万美元，较2019财年的2621.65万美元减少约700万美元，净利润亏损853.69万美元[13][26] - 2020财年公司毛利润239.14万美元，较2019财年的943万美元大幅下降；运营亏损871.55万美元，而2019财年运营收入为63.96万美元[13] - 2020年6月30日，公司流动资产1162.75万美元，较2019年的2592.26万美元减少；总资产6355.13万美元，较2019年的6902.39万美元有所下降[14] - 2020年6月30日，公司流动负债1076.97万美元，较2019年的807.24万美元增加；总负债1204.33万美元，2019年为807.24万美元[14] - 2020年6月30日，公司总权益5150.79万美元，较2019年的6095.15万美元减少[14] - 2020财年公司基本和摊薄后每股亏损0.33美元，2019财年每股收益0.05美元[13] - 2020年公司因中美贸易关税争端和新冠疫情，工作资本从1790万美元降至约90万美元，减少约1700万美元，且未来12个月有590万美元的最低资本支出承诺[26] - 截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，公司分别记录了280万美元、290万美元和240万美元的税务负债[30] - 2020财年公司前三大客户销售额占总收入约38.5%，2019财年约为47.2%，2018财年为46.3% [71] - 2020财年公司因美国加征关税支付超5.3万美元，目前关税覆盖约5500亿美元中国输美产品，税率在15% - 25%，有提议提高至30% [84][86] - 若东莞佳盛失去国家高新技术企业认证，2018 - 2020财年6月30日止年度应缴税款将分别增加545,805美元、3,003美元和0美元，认证使其享受15%优惠税率而非25%统一税率[128] 业务运营影响因素 - 2020年公司受新冠疫情影响，1月下旬至2月中旬暂时关闭，生产运营停滞，可能导致2021财年收入和运营现金流低于预期[23][24] - 公司最大客户为Petco和Pet Valu等，若这些客户减少订单，公司很难替换这些收入[31] - 智能产品面临来自十多家竞争对手的竞争，部分对手产品更知名[34] - 智能项圈和背带产品处于代际更迭期，旧产品基于2G技术，客户基础有限[35] - 公司计划在国内零售网站开发在线平台，但尚未获得第三方供应商使用该平台的承诺[42] - 公司租赁的生产设施可能因出租方未获政府批准面临运营中断或无限期停产风险[61] - 公司可能因房产价值下降无法以可接受条款或根本无法对现有债务进行再融资[63] - 公司未来可能需要额外融资，若无法获得可能限制业务运营，且额外债务融资可能附带限制条件[69] - 公司可能因未足额为部分员工缴纳社保和住房公积金而面临中国相关法律法规处罚[81][82] - 公司可能因《劳动合同法》影响调整劳动力的能力和成本，部分员工自愿放弃社保福利可能违反该法[87][88] - 若公司被认定为“居民企业”，需按25%的税率就全球应税收入缴纳企业所得税，向非中国股东支付股息时可能需代扣10%的预提税[94] - 公司可能面临美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律规定的责任，违反这些法律可能导致严重的刑事或民事制裁[95][96] - 中国政府政治和经济政策的不利变化可能降低公司产品需求，对其竞争地位产生重大不利影响[97] - 中国政府对货币兑换的控制可能影响公司获取足够外币以支付股息的能力，进而影响投资者投资价值[99] - 公司作为控股公司，资金依赖子公司股息支付，中国子公司的债务、亏损、法定储备要求及未来协议中的限制性条款可能限制其支付股息的能力[100] - 若中国子公司破产、解散或清算，第三方债权人可能主张资产权利，阻碍公司业务运营[101][102] - 公司子公司财务报表按中国公认会计原则编制，合并财务报表按美国公认会计原则编制，两者差异可能导致税务申报和审计财务报表出现差异[105] - 人民币兑美元等外币汇率波动可能对公司收入、财务状况和证券价值产生重大不利影响[106] - 由于公司主要运营和资产位于中国，股东可能难以在美国对公司、董事和高管的资产执行判决[109][110] - 近期在美上市的中国公司受到严格审查和负面宣传，若公司受到不利指控，需耗费大量资源调查和辩护，可能损害业务和声誉[113][114] - 公司5名上市前股东为适用37号文的中国居民个人，截至报告日，直接或通过香港企业持股的中国居民股东均未按37号文提交登记[118] - 中国自2014年起经济增速从两位数放缓，影响餐饮、旅游等服务业和部分制造业，公司在中国的宠物产品业务也会受影响[126] - 2015年1月19日商务部发布《外国投资法（草案征求意见稿）》，若实施，中国子公司需向外资主管部门提交年度报告，未及时报告或隐瞒信息将面临罚款或监管制裁[124] - 公司作为美国上市公司需向美国证券交易委员会提交定期报告，可能泄露机密信息，使竞争对手获得优势，且遵守美国法律可能增加费用、降低竞争力[133] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，报告要求更宽松、频率更低，可豁免部分纳斯达克公司治理标准[134][135][137] - 公司虽购买了出口运输、产品责任和应收账款保险，但子公司无业务中断保险，保险金额和范围可能不足以保护业务[140] - 公司选择对新兴成长公司采用新的或修订的会计准则的延长过渡期，财务报表可能与按上市公司生效日期遵守这些准则的公司不可比[144] - 公司选择使用JOBS法案第107(b)条规定的延期过渡期来遵守新的或修订后的会计准则，财务报表可能缺乏可比性，或影响A类普通股价值和流动性[145] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括缺乏专业人员、有效审查流程和风险评估等，已采取补救措施但可能无法完全解决问题[147] - 公司管理层管理美国上市公司经验有限，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[150][151] - 作为上市公司，公司预计每年将产生50万美元至100万美元的额外合规费用[153] - 公司A类普通股市场价格可能波动或下跌，受多种不可控因素影响[156] - 公司预计在可预见的未来不打算支付股息，投资者可能仅通过股价上涨获得回报[158] - 公司A类普通股可能没有活跃、流动性强的交易市场，首次公开募股价格可能不代表交易市场价格[160] - 公司因外国身份面临责任风险，投资者起诉或执行判决可能困难[161] - 公司董事会在某些情况下可拒绝登记A类普通股转让，转让登记可能暂停，每年不超过30天[166][168] - 英属维尔京群岛法律限制股东在股东大会上提出提案的权利，公司章程允许持有不少于30%投票股本的股东要求召开特别股东大会[169] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018 - 2020财年智能产品收入分别约为6万美元、210万美元和430万美元[32] - 2020、2019和2018财年，公司产品在中国大陆的销售额占比分别约为51.0%、57.5%和49.8%[210] - 2020、2019和2018财年，公司产品在美国的销售额占比分别约为25.7%、21.1%和33.7%[211] 公司股权与架构 - 多尼斯国际公司成立于2016年7月11日，股本为20万美元，分为1亿股，每股面值0.002美元，创始人陈四龙获发1500万股[171] - 陈四龙出售593.1万股，总收益1884.3万美元，加权平均股价3.18美元，出售后持股60.46%[172] - 公司设立两类普通股，A类授权9093.1万股，已发行1684.4631万股；B类授权906.9万股，全部发行在外，陈四龙是B类股唯一持有者[173] - 2018年3月16日，东莞多尼斯以约1070万美元（或7100万元人民币）收购漳州美佳金属制品有限公司100%股权[183] - 2018年7月6日，多尼斯智能科技有限公司在广州成立，注册资本8000万元人民币（约1180万美元），东莞佳盛持股58%，需出资4640万元人民币（约680万美元）[185] - 2020年1月15日，东莞多尼斯以象征性费用收购多尼斯文化51.2%股权，4月16日出资512万元人民币（约73万美元）[186] - 2019年2月5日，公司投资25万美元获得多尼斯日本51%股权[187] - 公司董事、高管及其关联方合计持有约61.8%的投票权，首席执行官陈四龙通过Fine victory holding company Limited持有9,069,000股B类普通股，B类股每股3票，A类股每股1票[130] 公司产品情况 - 多尼斯智能摄像头喂食器可容纳约6.5磅干粮，帮助宠物主人确保宠物健康[197] - 多尼斯智能喷泉迷你款容量1升，智能喷泉加强款容量3.2升，均有三级过滤系统[199] - 多尼斯应用程序喂食器可容纳约6.5磅干粮，应用程序喂食器迷你款可容纳约2.0磅干粮[201] - 公司有两条洗发水产品线，其中专业沐浴与水疗产品线针对专业购买者，一对一服务产品线针对消费者购买者，且开发了7种针对特定犬种的洗发水产品[203] - 公司生产的传统项圈、背带和牵引绳有7个主要系列，目前制造500 - 600种传统产品[205] - 公司正在开发宠物健康和保健产品，预计短期内推出[208] 公司资产与专利商标 - 中国子公司在中国拥有135项专利和162项商标，在海外拥有48项专利和19项商标[47] - 部分专利（实用新型和外观设计专利）保护期仅10年，即将到期[50] - 截至文件提交日，公司在中国注册了162项商标，还在日本、澳大利亚、韩国、中国香港、中国台湾和美国注册了关键商标[54] 公司债务情况 - 截至2020年6月30日，公司有大约520万美元未偿还银行贷款，预计一年内偿还约510万美元，一到三年偿还7.33万美元[58] - 约420万美元银行贷款由首席执行官及其部分家庭成员个人担保[58] 公司项目建设情况 - 2018年3月公司以约1000万美元收购漳州美佳全部股权，原预算装饰及设备采购等资本支出约1560万美元，截至2020年6月30日实际成本为1670万美元，未来资本支出承诺约6.5万美元[64] - 东莞仓库原预算成本为1060万美元，后调整为3270万美元，截至2020年6月30日已花费1040万美元，未来最低资本支出承诺为2230万美元，项目预计2025年完成[65] - 截至2020年6月30日，公司美佳工厂和东莞仓库建设项目未来资本支出承诺约2230万美元，2020年7 - 9月支付440万美元，报告日期时降至约1790万美元[66] 公司业务地点 - 公司在东莞、达拉斯、香港和漳州有业务，正在东京注册办事处，东莞总部是智能产品和狗绳的制造基地[209]

财务数据关键指标变化 - 2019、2018、2017财年营收分别为25887948美元、30135295美元、21172091美元[13] - 2019、2018、2017财年净利润分别为1421781美元、4603708美元、4945764美元[13] - 2019、2018、2017财年基本和摊薄后每股收益分别为0.05美元、0.22美元、0.33美元[13] - 2019、2018年6月30日公司分别记录了290万美元和240万美元的所得税和营业税可能少缴的税务负债[22] - 2019年6月30日和2018年6月30日，公司的流动负债分别为8072423美元和8968673美元[14] - 2019年6月30日和2018年6月30日，公司的总权益分别为60951504美元和60739532美元[14] - 2019、2018、2017财年，公司前三大客户销售额分别占总收入的47.2%、46.3%、48%，且这三年分别有2、2、3个客户收入占比超10%[60] - 2019财年因缺乏熟悉美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告及合规要求的全职会计和财务报告人员，导致重大审计调整[142] - 2019财年研发费用为673,131美元，占总收入的2.6%[210] - 2018财年研发费用为580,379美元，占总收入的1.9%[210] - 2017财年研发费用为208,447美元，占总收入的1.0%[210] - 2016财年研发费用为193,786美元，占总收入的1.2%[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019和2018财年智能产品营收分别约为210万美元和6万美元[24] - 2017 - 2019财年，公司产品在美国的销售占比分别为42.9%、33.7%、21.1%[200] 客户相关风险 - 公司最大的三个客户PetSmart、Petco和Pet Valu在美国各有超过750家门店，若失去这些客户或其减少订单，营收难以替代[23] 股权及关联公司相关 - 公司拥有Dogness Network Technology Co., Ltd 10%的股份，若其停止支持应用程序或损害其功能，智能项圈和背带可能无法使用或对终端用户的价值降低[27] - 公司分别持有Dogness Network、Nanjing Rootaya和Linsun 10%、10%和13%的股权[207] 知识产权相关 - 公司中国子公司拥有73项专利和162项商标，海外拥有29项专利和19项商标[38] - 公司在生产高端宠物产品中开发并使用了104项专利[207] 资本支出相关 - 2018年3月，公司以1070万美元收购漳州美佳金属产品有限公司全部股权，预算资本支出1.6亿美元用于装修和购置设备，截至2019年6月30日已花费1180万美元，后续又花费310万美元，预计未来资本支出110万美元[54] - 东莞仓库预算1090万美元，截至2019年6月30日已花费340万美元，后续又花费130万美元，预计剩余资本支出620万美元[55] - 截至报告日期，公司美佳工厂和东莞仓库建设项目未来资本支出承诺约730万美元[56] - 公司可能需额外债务或股权融资来支持未来资本支出和计划，但无法保证能获得可接受的融资[58][59] 业务依赖风险 - 公司依赖第三方应用商店，产品互操作性依赖第三方技术，若技术变化可能影响平台采用和使用[30] - 公司在线平台尚未开发完成，未获得供应商使用承诺，能否吸引供应商和宠物主人尚不确定[31] - 公司智能项圈业务收入依赖客户订阅，新订阅或续订下降影响未来季度收入[32][33] - 公司依赖第三方物流提供商，物流服务失败可能损害声誉和失去关键客户[37] 成本及市场风险 - 原材料和采购产品价格上涨可能抵消生产率和价格上涨，影响财务结果[34] - 2018年5月宣布对价值500亿美元的中国输美商品加征25%关税，目前关税覆盖约5500亿美元中国输美产品，税率在15% - 25%之间，提议提高至30%[73] - 2019年1月至报告日期，公司因美国加征关税支付超6.5万美元[74] 税务相关 - 中国企业所得税法规定，居民企业按25%税率对全球收入缴纳所得税，非居民企业按20%税率对中国境内收入缴纳所得税[78] - 若被认定为居民企业，公司向非中国股东支付股息时需缴纳10%预扣税[79] - 东莞佳盛若失去国家高新技术企业认证，2016 - 2019财年应付税款将分别增加386,102美元、552,132美元、545,805美元、3,003美元，认证使其享受15%的优惠税率，否则为25%[120] 运营合规风险 - 公司依赖香港实体履行订单，可能面临增值税申报不足的风险[68][69] - 公司部分中国子公司社保和住房公积金缴纳可能不合规，或需补缴欠款和罚款[70][71] 人员相关风险 - 公司高度依赖高级管理层和关键研发人员，且未为他们购买关键人员人寿保险[62][63] - 公司在新产品开发中与科技公司和研究机构竞争人才，依赖与另一家软件开发公司的合作[64] 宏观环境风险 - 公司业务运营基本在中国，受中国政治、经济和法律发展影响[87] - 公司大部分收入以人民币结算，政府对货币兑换的控制可能影响投资价值[88] - 公司作为控股公司，资金依赖子公司股息支付，受中国法律限制[90] - 子公司财务报表按中国会计准则编制，合并报表按美国会计准则编制，可能存在差异[96] - 人民币汇率波动可能对公司业务和证券价值产生不利影响[97] - 投资者可能难以对公司、董事和高管资产执行美国判决[99] - 中国法律体系不确定性可能对公司产生不利影响[101] - 美国上市中国公司受审查和负面宣传，若涉及公司，可能损害业务和声誉[105] - 中国拟议的外国投资法若实施，公司中国子公司需向外国投资管理部门提交年度报告，未及时报告或隐瞒信息将面临罚款或监管制裁[115] - 自2014年起中国经济增速从两位数放缓，影响公司宠物产品业务[116] 公司身份及上市相关 - 公司作为新兴成长公司最长可持续5年，若收入达到10.7亿美元、三年发行10.7亿美元以上非可转换债务、非关联方持有的A类普通股市值在12月31日超过7亿美元，将在次年6月30日失去该身份[138] - 公司作为上市公司将产生额外成本，若不遵守相关规则和法规，可能面临政府执法行动，投资者信心下降，A类普通股股价下跌[124][126] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，可能难以评估其业绩和前景，且可依赖某些纳斯达克公司治理标准豁免，但可能减少对A类普通股股东的保护[129][132] - 公司预计每年因新规则和法规产生50万至100万美元的额外费用[148] - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息，计划保留收益用于业务运营和扩张[153] - 公司A类普通股可能没有活跃、流动性强的交易市场，首次公开募股价格不一定反映交易市场价格[155] 公司治理相关 - 公司董事、高管及其关联方合计持有约61.8%的投票权，首席执行官陈四龙通过Fine victory holding company Limited持有9,069,000股B类普通股，B类股每股3票，A类股每股1票[122] - 公司股东持有合计不少于30%已发行有表决权股份资本时，可要求召开特别股东大会[164] 公司注册及股权结构 - 公司于2016年7月11日在英属维尔京群岛注册成立，股本为20万美元，分为1亿股普通股，每股面值0.002美元[166] - 公司创始人Silong Chen出售593.1万股普通股，获得1884.3万美元，出售后持有公司60.46%的股权[167] - 公司设立两类普通股，A类授权股数为9093.1万股，已发行和流通1684.4631万股；B类授权股数为906.9万股，全部已发行和流通[167] - 香港多尼斯于2009年3月10日在香港注册成立，股本为1万港元，分为1万股，每股1港元[168] - 香港佳盛于2007年7月12日在香港注册成立，股本为1万港元，分为1万股，每股1港元[170] - 东莞多尼斯于2016年10月26日在中国注册成立，注册资本为1000万元人民币[171] - 东莞佳圣企业有限公司于2009年5月15日在中国成立，注册资本为1000万元人民币[172] - 2017年1月9日完成法律结构重组，重组后多尼斯持有各子公司相应股权[173][174][180] - 2018年3月16日，东莞多尼斯以约1070万美元（或7100万元人民币）收购漳州美佳金属制品有限公司100%股权[177] - 2018年7月6日，多尼斯智能科技有限公司成立，注册资本8000万元人民币（约1180万美元），东莞佳圣持股58%，需出资4640万元人民币（约680万美元）[178] - 2019年2月5日，公司投资25万美元获得多尼斯日本有限公司51%股权[179] 产品相关 - 多尼斯智能CAM喂食器可容纳约6.5磅干粮[189] 市场规模及趋势 - 美国约65%的家庭（约7970万户）拥有宠物，其中约5440万户至少拥有一只狗，4290万户至少拥有一只猫，约42%的宠物主人拥有多只宠物[200] - 美国家庭平均每年在宠物上花费约500美元，约占家庭总支出的1%[201] - 2011 - 2016年美国宠物店收入年增长率约为4.5%，预计到2021年年增长率为2.4%，预计总营收约为191亿美元，宠物用品板块占比约40.6%[202] 研发相关 - 公司研发团队有17名员工，质量控制团队有10名员工[208] - 公司自2016年起研究和测试新型环保材料[208] - 公司于2015年3月获得国家高新技术企业认证，并于2019年续期，可享受15%的优惠税率，而非25%的统一税率[209] - 公司预计研发费用将继续增加[210]