2025财年第三季度整体销售情况 - 2025财年第三季度总销售额增长6.2%至32亿美元，受同店销售额增长0.7%、收购103家Chuy's餐厅和新开40家餐厅推动[5] - 截至2025年2月23日的三个月，公司销售额为31.58亿美元，上年同期为29.748亿美元；九个月销售额为88.05亿美元，上年同期为84.327亿美元[20] 2025财年第三季度每股净收益情况 - 报告的持续经营业务摊薄后每股净收益为2.74美元，调整后为2.80美元，增长6.9%[5] - 截至2025年2月23日的三个月，公司基本每股净收益为2.76美元，上年同期为2.62美元；九个月基本每股净收益为6.34美元，上年同期为5.99美元[20] 公司股份回购情况 - 公司本季度回购约0.300万股普通股，花费5300万美元，本财年第三季度末回购授权剩余5.48亿美元[8] 公司股息分配情况 - 董事会宣布每股1.40美元的季度现金股息，5月1日支付给4月10日登记在册的股东[7] 2025财年财务展望 - 2025财年财务展望：总销售额约121亿美元，同店销售额增长约1.5%，新开50 - 55家餐厅[10] - 2025财年预计总资本支出约6.5亿美元，总通胀率约2.5%，有效税率约12.5%[10] - 2025财年调整后持续经营业务摊薄后每股净收益9.45 - 9.52美元，排除约4700万美元Chuy's交易和整合成本[10] 2025财年第三季度各品牌同店销售额情况 - 2025财年第三季度各品牌同店销售额：Olive Garden增长0.6%，LongHorn Steakhouse增长2.6%，Fine Dining下降0.8%，Other Business下降0.4%[3] 2025财年第三季度各品牌销售额情况 - 2025财年第三季度各品牌销售额（单位：百万美元）：Olive Garden为1330.3，LongHorn Steakhouse为768.1，Fine Dining为385.3，Other Business为674.3[6] 公司餐厅数量情况 - 截至2025年2月23日，公司拥有餐厅2165家，较2024年2月25日的2022家有所增加[18] 公司资产负债情况 - 截至2025年2月23日，公司总资产为1256.09亿美元，上年同期为1132.3亿美元；总负债为1035.79亿美元，上年同期为908.05亿美元[23] - 截至2025年2月23日，公司普通股和盈余为227.83亿美元，上年同期为225.24亿美元；留存收益（赤字）为 - 10.84亿美元，上年同期为 - 3.55亿美元[23] 公司现金流量情况 - 截至2025年2月23日的九个月，公司经营活动产生的净现金为125亿美元，上年同期为119.57亿美元[25] - 截至2025年2月23日的九个月，公司投资活动使用的净现金为109.96亿美元，上年同期为117.6亿美元[25] - 截至2025年2月23日的九个月，公司融资活动使用的净现金为12.39亿美元，上年同期为15.85亿美元[25] - 截至2025年2月23日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为23.87亿美元，上年同期为26.81亿美元[25] 公司营业成本、费用及收入情况 - 截至2025年2月23日的三个月，公司营业成本和费用总计27.398亿美元，上年同期为25.874亿美元；九个月营业成本和费用总计78.255亿美元，上年同期为75.139亿美元[20] - 截至2025年2月23日的三个月，公司营业收入为4.182亿美元，上年同期为3.874亿美元；九个月营业收入为9.795亿美元，上年同期为9.188亿美元[20]

文章核心观点 公司2025财年第三季度财务表现良好，各业务板块销售和利润增长，宣布分红和股票回购计划，并更新全年财务展望 [1][2][5][6][7] 财务亮点 - 2025财年第三季度综合销售增长0.7%，其中橄榄花园增长0.6%，长角牛排馆增长2.6%，高级餐饮下降0.8%，其他业务下降0.4% [2] - 第三季度总销售增长6.2%至32亿美元，受同店销售增长0.7%、收购103家Chuy's餐厅和40家新餐厅推动 [8] - 报告持续经营业务摊薄后每股净收益2.74美元，调整后为2.80美元，增长6.9% [8] 各业务板块表现 销售情况 |业务板块|2025年Q3销售（百万美元）|2024年Q3销售（百万美元）|2025年YTD销售（百万美元）|2024年YTD销售（百万美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |综合业务|3158.0|2974.8|8805.0|8432.7| |橄榄花园|1330.3|1310.2|3831.9|3789.5| |长角牛排馆|768.1|730.7|2191.7|2043.5| |高级餐饮|385.3|372.9|970.2|964.4| |其他业务|674.3|561.0|1811.2|1635.3| [4] 利润情况 |业务板块|2025年Q3利润（百万美元）|2024年Q3利润（百万美元）|2025年YTD利润（百万美元）|2024年YTD利润（百万美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |综合业务| - | - | - | - | |橄榄花园|306.6|294.7|832.7|819.5| |长角牛排馆|149.3|136.6|411.1|365.8| |高级餐饮|86.1|81.4|176.4|177.7| |其他业务|104.0|83.7|266.9|234.5| [4] 分红与股票回购 - 董事会宣布每股1.40美元季度现金分红，5月1日支付给4月10日收盘时登记股东 [5] - 本季度回购约30万股普通股，花费5300万美元，截至第三财季末，10亿美元回购授权剩余5.48亿美元 [6] 财务展望 - 全年总销售约121亿美元，同店销售增长约1.5%，新开50 - 55家餐厅，资本支出约6.5亿美元，总通胀约2.5%，有效税率约12.5%，加权平均摊薄股数1.183亿股，调整后持续经营业务摊薄每股净收益9.45 - 9.52美元，排除约4700万美元Chuy's交易和整合成本 [9] 餐厅数量 |餐厅品牌|2025年2月23日数量|2024年2月25日数量| | ---- | ---- | ---- | |橄榄花园|927|917| |长角牛排馆|586|572| |Cheddar's Scratch Kitchen|182|181| |Chuy's|106| - | |Yard House|89|88| |Ruth's Chris Steak House|82|79| |The Capital Grille|71|64| |Seasons 52|45|44| |Bahama Breeze|43|43| |Eddie V's|30|30| |The Capital Burger|4|4| |持续经营业务总计|2165|2022| [16] 财务报表 综合收益表 - 2025年2月23日止三个月销售31.58亿美元，2024年同期29.748亿美元；九个月销售88.05亿美元，2024年同期84.327亿美元 [17] - 2025年2月23日止三个月持续经营业务收益3.237亿美元，2024年同期3.134亿美元；九个月收益7.47亿美元，2024年同期7.205亿美元 [17] 综合资产负债表 - 2025年2月23日总资产125.609亿美元，2024年5月26日113.23亿美元 [18][19] - 2025年2月23日总负债103.579亿美元，2024年5月26日90.805亿美元；股东权益22.03亿美元，2024年5月26日22.425亿美元 [19] 综合现金流量表 - 2025年2月23日止九个月经营活动提供现金12.5亿美元，2024年同期11.957亿美元 [20] - 2025年2月23日止九个月投资活动使用现金10.996亿美元，2024年同期11.76亿美元 [20] - 2025年2月23日止九个月融资活动使用现金1.239亿美元，2024年同期1.585亿美元 [20]

文章核心观点 - 达顿餐厅公司将发布第三季度财报，分析师对其盈利和营收有预期，同时介绍近期股价表现及多位分析师评级和目标价调整情况 [1][2][4] 公司财报信息 - 达顿餐厅公司将于3月20日周四开盘前发布第三季度财报 [1] - 分析师预计该公司本季度每股收益2.79美元，高于去年同期的2.62美元 [1] - 公司预计本季度营收32.2亿美元，高于去年同期的29.7亿美元 [1] - 2024年12月19日公司报告第二季度调整后每股收益2.03美元，超出市场预期的2.02美元 [2] 公司股价表现 - 周三达顿餐厅公司股价上涨0.1%，收于188.15美元 [2] 分析师评级及目标价调整 - 2025年3月17日，Truist Securities分析师Jake Bartlett维持买入评级，将目标价从200美元提高到212美元，准确率72% [4] - 2025年1月28日，Raymond James分析师Brian Vaccaro维持跑赢大盘评级，将目标价从200美元提高到210美元，准确率80% [4] - 2025年1月7日，Barclays分析师Jeffrey Bernstein维持增持评级，将目标价从206美元提高到230美元，准确率64% [4] - 2025年1月7日，Oppenheimer分析师Brian Bittner维持跑赢大盘评级，将目标价从200美元提高到218美元，准确率66% [4] - 2024年12月20日，Stifel分析师Chris O'Cull维持买入评级，将目标价从190美元提高到205美元，准确率75% [4]

文章核心观点 - 奥本海默分析师布赖恩·比特纳重申达顿餐厅公司“跑赢大盘”评级，目标价218美元，虽考虑行业挑战后预测数据有调整，但仍看好公司2026财年盈利正循环 [1][2][3] 公司评级与预测 - 分析师重申达顿餐厅公司“跑赢大盘”评级，目标价218美元 [1] - 分析师预计管理层将重申2025财年每股收益指引 [3] - 分析师将该股在1月初提升为“首选股”，投资依据是始于5月下旬的2026财年预期盈利正循环 [2] 公司业绩表现 - 尽管存在对非必需消费品支出的担忧，公司股价年初至今上涨0.7% [1] - 周三尾盘，达顿餐厅公司股价下跌0.45%，至187.21美元 [5] 行业挑战与公司应对 - 11月下旬至2月下旬的第三财季，公司面临行业性挑战，如日历变动、恶劣天气、流感季和消费者疲软 [4] - 因1月和2月行业数据疲软，分析师模型中同店销售额略有偏差 [3] 公司销售与盈利预测 - 考虑行业挑战后，分析师预测公司同店销售额增长1.2%，低于市场预期的1.7% [4] - 分析师预计特定业务板块中，OG增长1.0%，LH增长4.5% [4] - 基于同店销售额预测更新，分析师每股收益估计略低于市场共识，为2.78美元，市场共识为2.79美元 [5] 财务报告安排 - 公司计划于3月20日周四开盘前公布2025财年第三季度财务业绩 [1]

文章核心观点 - 达顿餐厅（Darden Restaurants）将于3月20日盘前公布2025财年第三季度财报，其业绩受多种因素影响，模型未明确预测此次盈利超预期，同时给出其他可能盈利超预期的零售批发类股票 [1][3][8] 达顿餐厅财报信息 - 公司将于3月20日盘前公布2025财年第三季度财报 [1] - 上一季度公司盈利意外下降1% [2] - Zacks对公司第三财季每股收益（EPS）的共识预期为2.81美元，较上年同期的2.62美元提高7.3%；营收共识预期为32.1亿美元，较上年同期增长7.9% [3] 影响达顿餐厅业绩因素 积极因素 - 公司第三财季业绩可能受益于同店销售强劲增长、战略定价行动和持续的运营效率提升 [4] - 公司注重菜单创新和价值产品，提升数字点餐平台和扩大忠诚度计划，有助于吸引顾客 [4] - 核心休闲餐饮品牌如橄榄园（Olive Garden）和长角牛排馆（LongHorn Steakhouse）贡献大，模型预测橄榄园和长角牛排馆营收将分别同比增长3.4%和7%至14亿美元和8亿美元，精致餐饮营收将同比增长5.7%至4亿美元 [5] - 运营改进如供应链优化和技术驱动的效率提升，有助于成本控制和利润率扩大，模型预测第三财季调整后EBITDA为5.5亿美元 [6] 消极因素 - 公司面临宏观经济逆风，包括持续的通胀压力和消费者可自由支配支出的波动，较高的劳动力和商品成本对第三财季业绩构成挑战，模型预测第三财季食品饮料和劳动力成本将分别同比增长8.2%和6.1%至10亿美元 [7] 达顿餐厅盈利预测 - 模型未明确预测达顿此次盈利超预期，股票需有正的盈利ESP和Zacks排名1、2或3才能盈利超预期，而公司盈利ESP为 - 1.24%，Zacks排名为3 [8] 其他可能盈利超预期股票 - CAVA集团（CAVA）盈利ESP为 + 0.17%，Zacks排名为3，本季度盈利预计同比增长16.7%，过去三个季度盈利超预期，一次未达预期，平均意外率为62.6% [10][11] - 百胜中国（Yum China）盈利ESP为 + 1.28%，Zacks排名为3，本季度盈利预计同比增长9.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均意外率为10.3% [11] - 星巴克（Starbucks）盈利ESP为 + 1.19%，Zacks排名为3，过去三个季度盈利超预期，一次未达预期，平均意外率为 - 2.3%，本季度盈利预计同比下降23.5% [12]

文章核心观点 - Darden Restaurants Inc股票近期表现良好，有进一步上涨潜力，期权市场悲观情绪的缓解可能推动股价上涨 [1][3][4] 股票表现 - 公司股票上涨0.9%，交易价格为187.70美元，此前从3月3日创下的203.12美元历史高位回落至1月以来最低水平，近九个月涨幅达22.2%，接近历史上能带来看涨回报的趋势线 [1] - 公司股票在80日移动平均线的一个标准差内交易，此前有很长一段时间高于该趋势线（过去两个月的80%时间和过去10个交易日中的8个交易日） [2] - 过去三年类似走势出现过6次，一个月后股价上涨的概率为67%，平均涨幅为4.1%，按当前股价计算，股价将超过195美元，接近历史峰值 [3] 期权市场 - 在国际证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX PHLX，公司股票10日的看涨/看跌成交量比率为16.87，高于所有年度读数，期权市场悲观情绪的缓解可能推动股价进一步上涨 [4]

文章核心观点 - 达顿餐厅即将公布的财报预计显示季度盈利和营收同比增长，分析师对部分关键指标有预测，且公司股价近一个月表现优于标普500指数 [1][8] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益2.82美元，同比增长7.6% [1] - 分析师预测营收32.1亿美元，同比增长8% [1] - 过去30天，本季度共识每股收益预估上调0.1% [1] 盈利预估修正的重要性 - 公司财报公布前，盈利预估修正对预测投资者对股票的潜在行动至关重要，且与股票短期价格表现有强相关性 [2] 关键指标预测 销售额 - 预计“橄榄花园”销售额达13.6亿美元，同比增长4% [4] - 预计“其他业务”销售额为6.8974亿美元，同比增长23% [4] - 预计“高级餐饮”销售额为3.8657亿美元，同比增长3.7% [4] - 预计“长角牛排馆”销售额达7.8313亿美元，同比增长7.2% [5] 公司自有餐厅数量 - 预计“公司自有餐厅 - 总数”达2174家，去年同期为2022家 [5] - 预计“公司自有餐厅 - 橄榄花园”为930家，去年同期为917家 [5] - 预计“公司自有餐厅 - 长角牛排馆”为584家，去年同期为572家 [6] - 预计“公司自有餐厅 - 巴哈马微风”为43家，与去年同期持平 [6] - 预计“公司自有餐厅 - 52季”为45家，去年同期为44家 [7] - 预计“公司自有餐厅 - 埃迪·维”为30家，与去年同期持平 [7] - 预计“公司自有餐厅 - 庭院餐厅”为89家，去年同期为88家 [8] - 预计“公司自有餐厅 - 切达干酪手工厨房”为183家，去年同期为181家 [8] 股价表现与评级 - 达顿餐厅股价近一个月变动为 -2.7%，而标准普尔500指数综合指数变动为 -7.7% [8] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内将紧跟整体市场表现 [8]

文章核心观点 - 零售-批发板块有很多优质股票 投资者应关注表现优于同行的公司 达顿餐厅和哈格蒂公司值得关注 [1][7] 行业情况 - 零售-批发板块有214只个股 该板块在Zacks板块排名中位列第6 [2] - 零售-餐厅行业有39家公司 在Zacks行业排名中位列第71 今年平均涨幅6.1% [6] - 汽车-零售和批发-零部件行业有8只股票 排名第60 年初至今涨幅9.8% [7] 公司情况 达顿餐厅（DRI） - 目前Zacks排名为2（买入） [3] - 过去90天 其全年收益的Zacks共识估计上调0.5% 分析师情绪改善 盈利前景更积极 [4] - 今年迄今回报率4.9% 表现优于零售-批发板块平均的2.4% 但略逊于零售-餐厅行业 [4][6] 哈格蒂公司（HGTY） - 今年以来回报率3.7% 表现优于零售-批发板块 [5] - 过去三个月 当前年度每股收益的共识估计增长4.9% 目前Zacks排名为2（买入） [5]

财务结果与会议安排 - 公司计划于2025年3月20日周四美股开盘前发布2025财年第三季度财务结果 [1] - 随后于美国东部时间8:30举行财报电话会议 [1][2] - 首席执行官Rick Cardenas等高管将讨论第三季度业绩并进行问答环节 [1] 会议参与方式 - 可通过网络直播参与 网址为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=guS5xmCU [2] - 也可拨打电话877 - 407 - 9219参与 [2] - 无法收听直播的可在电话会议结束后收听重播 [1] 公司介绍 - 公司是一家餐饮企业 旗下品牌包括Olive Garden、LongHorn Steakhouse等 [2] - 更多信息可访问www.darden.com [2] 联系方式 - 分析师联系Courtney Aquilla 电话(407) 245 - 5054 [3] - 媒体联系Rich Jeffers 电话(407) 245 - 4189 [3]

文章核心观点 - 尽管通胀攀升、零售销售下滑，但1月餐厅销售仍持续增长，建议投资餐厅股票如Brinker International、Kura Sushi USA、Darden Restaurants和Potbelly [1][2][4] 餐厅销售情况 - 1月餐厅销售额达908亿美元，环比增长0.9%，同比增长6.9% [4] - 1月零售销售下降0.9%，是自8月以来首次下降，也是近两年来最大降幅 [5] 行业发展趋势 - 尽管通胀上升，但消费者仍在餐厅消费，美国餐厅行业预计2025年将达1.5万亿美元 [6][9] - 价格上涨使餐厅老板面临挑战，注重性价比的快餐餐厅表现坚韧，价值驱动领域竞争加剧 [7][8] 推荐股票情况 Brinker International - 拥有Chili's Grill & Bar和Maggiano's Little Italy等品牌，当前年度预期盈利增长率为98.8%，过去60天Zacks共识预期盈利提高47.1%，Zacks排名为1 [10][11] Kura Sushi USA - 提供寿司等食品，当前年度预期盈利增长率超100%，过去60天Zacks共识预期盈利提高超100%，Zacks排名为1 [13] Darden Restaurants - 是全球最大休闲餐饮运营商之一，在美加有超1700家餐厅，当前年度预期盈利增长率为7.2%，过去60天Zacks共识预期盈利提高0.5%，Zacks排名为2 [14] Potbelly - 提供三明治等食品，当前年度预期盈利增长率为60%，过去60天Zacks共识预期盈利提高14.3%，Zacks排名为2 [15]