财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2非GAAP毛利率略有下降，主要因国家健康计划收入预计从Q2推迟至Q3，但纯B2B2C业务毛利率超70% [17] - 从2021年Q4到2022年Q2，运营费用（OpEx）降低18%，亏损减少26%，2022年Q1到Q2烧钱率下降38% [18] - 2022年Q2非GAAP运营费用降至1340万美元，不包括股权和基于股票的薪酬，预计Q3和Q4会进一步降低 [19] - 2022年前两季度非GAAP毛利率超50%，预计未来几个季度在50% - 60%之间，全年超50%，明年超60% [20][22] - 本季度收入未达预期，因与健康计划的协议推迟一个季度，但签约账户将推动业务持续增长 [23] - 决定放缓B2C业务，Q3和Q4该业务收入将降低，但对2023和2024年影响较小 [24] - 本季度末资产负债表上有6800万美元现金，还有2500万美元可增加的信贷额度，以及来自战略合作伙伴的额外资金来源 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 B2B2C业务 - 已签署合同价值达5500万美元，有69个签约账户，有望年底达到100个 [8][30] - 雇主和健康计划渠道业务增长，国家健康计划预计Q3带来收入，战略合作伙伴成为经常性收入来源 [27][28][29] - B2B2C客户获取成本低于20美元，远低于直接面向消费者业务 [36] - 平台上会员一年留存率达70% - 80%，B2B客户平均注册率超30%，合格人群占比可达40% [35] B2C业务 - 从去年Q3和Q4到现在，B2C业务下降约25%，Q3和Q4将继续放缓 [51] - 保留产生经常性收入的纯会员，大幅减少数字广告预算，预计运营费用在Q2到Q4至少再降低10% [52] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将业务转变为多病症、从直接面向消费者转变为B2B2C，2022年是转型关键年，B2B2C转型势头良好 [7][8] - 决定放缓B2C业务，将资源投入B2B，以提高财务效率，实现盈利 [13][14] - 多病症解决方案受市场欢迎，买家青睐减少供应商数量和提供集成解决方案的模式 [31] - 公司认为自身业务通过多病症、每个账户获取更多收入和超70%的毛利率，比其他数字健康公司更易实现盈利 [16] - 与Sanofi等战略合作伙伴合作，带来新客户和收入，Sanofi合作包括商业销售、开发增强解决方案和生成真实世界证据等方面 [36][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对业务转型成果满意，认为过去决策正确，业务各关键参数向好，对公司未来发展充满信心 [42] - 虽本季度收入未达预期，但因国家健康计划推迟，整体业务仍在正轨，公司定位和竞争力强，未来几年有望显著增长 [44][45] 其他重要信息 - 电话会议讨论的前瞻性陈述受市场趋势、需求变化和行业竞争等因素影响，可能与实际结果有重大差异 [4] - 会议可能讨论非GAAP财务指标，管理层认为这些指标有助于投资者了解公司核心业务和未来前景，相关指标与GAAP指标的调整已包含在新闻稿中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: B2B业务收入季度变化的原因及对Q3的信心来源 - 除B2C业务外，公司收入有战略合作伙伴、雇主和健康计划三个来源，战略合作伙伴收入确认不按顺序，B2B2C业务（雇主和健康计划）季度环比增长 [46] - 战略收入（包括Sanofi）各季度分配不均，Sanofi合同有市场准入、开发服务和数据三个收入来源，各有不同生命周期和收入确认方式，全年800万美元收入不确定 [47][48] 问题2: DTC业务销售占比下降速度、年度运营费用预算及向B2B渠道转移情况 - DTC业务从去年Q3和Q4至今下降约25%，Q3和Q4将继续放缓，但不会降至0，会保留产生经常性收入的会员，减少数字广告预算 [51][52] - 从2021年Q4到2022年Q2运营费用降低18%，Q2到Q4至少再降低10%，主要是DTC广告和相关人员费用减少，B2B投资在增加 [18][52] 问题3: 业务情况对2023年营收的影响及是否想在2023年将B2B账户数量翻倍 - 2023年B2C业务不会归零，会维持一定用户和少量预算，作为研发投资，收入将低于两位数，B2B2C转型将带来大部分收入，减少B2C业务对2023和2024年影响较小 [56][57][58] - 2023年有可能将B2B账户数量从100个增加到200个，合同价值将在未来4 - 6个季度转化为经常性收入，还有其他潜在业务 [59] 问题4: 第一个国家健康计划的进展、剩余阶段及对ARR的影响，以及扩张机会的时间线和新国家健康计划的营收增长情况 - 目前处于第二个阶段，将技术嵌入其行为健康平台，收入包括按会员每月收费和客户升级选项，2022年确认收入，2023年增加，有机会扩展到更多会员和平台功能 [61][62] - 扩张机会时间线不确定，倾向于2023年下半年，但取决于合作伙伴目标和推进速度 [64] - 新国家健康计划通过向自保业务销售平台，营收增长预计从2023年开始，未来几年逐步增加 [66] 问题5: 多病症平台的竞争优势及数据的价值和货币化途径 - 多病症平台是公司关键优势，雇主和健康计划希望减少供应商数量和管理成本，集成解决方案让用户有一个教练、一个旅程，提高参与度，在市场竞争中更具优势 [68][69][70] - 数据方面，主要用于生成证据以证明解决方案有效性，市场对证据需求预计未来3 - 5年增加，Sanofi合作有助于公司利用其能力生成证据；公司认为数据有价值，但目前不是重点 [72][73][74] 问题6: B2B2C客户获取成本20美元的构成及非战略B2B2C业务的季度环比增长情况 - 客户获取成本包括从启动账户到用户注册平台的所有费用，如数字营销、电话沟通、网络研讨会和人力资源投入等，不包括销售人员成本 [75][76] - 非战略B2B2C业务季度环比增长约30%，但因有大额收入（如国家健康计划），增长并非线性，可能更高 [77] 问题7: 下半年商业业务收入流的情况及战略合作伙伴收入的变化 - B2B2C业务方面，69个签约账户持续招募用户将推动收入增长，国家健康计划从Q3开始增加收入；战略合作伙伴收入方面，下半年确认收入可能低于上半年，但业务并非放缓，战略合作伙伴是经常性收入来源，Sanofi合作有望短期或中期扩展 [79][80][85] 问题8: 今年业务的主要逆风因素及能否继续降低现金烧钱率 - 今年主要逆风因素是DTC业务和Sanofi合作收入的不均衡，但其他业务基本按计划增长；公司决定放缓DTC业务以专注B2B，预计Q3和Q4运营费用和现金烧钱率将继续降低，年底稳定并随B2B业务增长 [86][88][89] 问题9: B2C业务未来是否会重新加速及国家健康计划的会员目标和是否有进入Medicare的计划 - B2C业务放缓主要是资源分配和聚焦B2B的决策，虽市场获客成本有下降趋势，但目前B2B2C机会更大，除非情况大幅改变，否则不会改变决策；国家健康计划针对商业ASO业务，有机会扩展到完全保险业务，目前未讨论进入Medicare，但其他两个健康计划在Medicaid领域，市场对Medicare和Medicaid有需求 [92][93][96] 问题10: 最近签署合同中行为健康服务占比高的原因及四大领域（糖尿病、体重、血压和行为）的前景兴趣排名 - 行为健康服务需求持续存在，部分合同在非周期签订，而大部分全套件产品销售在周期内进行；疫情期间行为健康需求增加，预计市场变化对竞争对手影响更大；市场对集成解决方案需求最强，而非单个解决方案 [99][100][101]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为67,949千美元，较2021年12月31日的35,808千美元增长约89.76%[15] - 2022年6月30日资产负债表报告的现金及现金等价物为67,949千美元，2021年同期为63,865千美元[45] - 截至2022年6月30日，公司可用现金及现金等价物为67,949千美元[39] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为6794.9万美元，较2021年12月31日的3580.8万美元增加[187] 总负债和股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总负债和股东权益为137,339千美元，较2021年12月31日的100,771千美元增长约36.29%[15][18] 收入成本情况 - 2022年第二季度，公司收入成本（不包括摊销）为6,183千美元，2021年同期为5,261千美元[21] - 2022年Q2和H1营收成本分别为504.5万美元和911.9万美元，较2021年同期增长34%和46%，主要因库存运输和收购技术摊销成本增加[166] 毛利润情况 - 2022年上半年，公司毛利润为5,123千美元，2021年同期为2,589千美元[21] - 2022年Q2和H1毛利润分别为113.8万美元（占收入18.4%）和512.3万美元（占收入36%），与2021年同期相比，Q2占比下降、H1占比上升[168] 运营费用情况 - 2022年第二季度，公司总运营费用为18,493千美元，2021年同期为19,511千美元[21] 运营亏损情况 - 2022年上半年，公司运营亏损为33,227千美元，2021年同期为32,330千美元[21] - 2022年上半年，公司经营亏损33,227千美元，经营活动现金流量为负29,209千美元[39] 净亏损情况 - 2022年第二季度，公司净亏损为18,028千美元，2021年同期为17,765千美元[21] - 2022年上半年，归属于股东的净亏损为34,828千美元，2021年同期为33,763千美元[21] - 2022年上半年净亏损33,944千美元，2021年同期为32,731千美元[32] - 2022年Q2和H1净亏损分别增至1802.8万美元和3394.4万美元，较2021年同期增加26.3万美元（1.5%）和121.3万美元（3.7%）[176] - 2022年和2021年上半年，归属于普通股股东的净亏损分别为3126.7万美元和2860.8万美元[131] 每股净亏损情况 - 2022年第二季度，基本和摊薄后每股净亏损为0.74美元，2021年同期为0.99美元[21] - 2022年和2021年上半年，基本每股普通股净亏损分别为1.43美元和1.85美元[131] 普通股和优先股数量及股东权益情况 - 截至2020年12月31日，普通股数量为8,119,493，优先股数量为15,823，股东权益总额为28,151美元[27] - 截至2021年3月31日，普通股数量为15,398,851，优先股数量为12,400，股东权益总额为112,267美元[27] - 截至2021年6月30日，普通股数量为16,330,842，优先股数量为12,122，股东权益总额为118,113美元[27] - 截至2021年12月31日，普通股数量为16,573,420，优先股数量为11,927，股东权益总额为85,549美元[24] - 截至2022年3月31日，普通股数量为22,070,963，优先股数量为10,897，股东权益总额为114,185美元[24] - 截至2022年6月30日，普通股数量为22,860,044，优先股数量为10,797，股东权益总额为99,652美元[24] - 截至2022年6月30日，公司普通股授权股数为160,000,000股，已发行和流通股数为22,860,044股[18] 普通股变动情况 - 2021年行使认股权证增加普通股81,221股[24] - 2022年第一季度向顾问和服务提供商发行普通股24,191股[24] - 2022年第二季度向顾问和服务提供商发行普通股7,977股[24] - 2022年第一季度优先股转换为普通股316,052股，第二季度转换23,365股[24] - 2022年1月4日，81,233份预融资认股权证以非现金方式行使，转换为81,221股普通股；截至6月30日，未行使的预融资认股权证可转换为1,769,794股普通股 [107] - 2022年2月28日，公司出售4,674,454股普通股和可购买667,559股普通股的预融资认股权证，总收益约40,000,000美元，净额38,023,000美元 [108] - 2022年上半年，公司授予员工24,191股普通股、1,018,550股受限股，授予员工和顾问可购买719,050股普通股的期权，行使价在5.46 - 8.10美元之间 [109] - 2022年上半年，特定A类可转换优先股股东将1,130股A类可转换优先股转换为277,687股普通股 [114] - 2022年7月13日，公司批准向员工和顾问授予13.1万股限制性股票和购买最多9.4万股普通股的期权，行权价格在6.12 - 6.24美元之间[132] - 2022年7 - 8月，公司向某服务提供商发行了5622股限制性股票[133] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动使用的净现金为29,209千美元，2021年同期为22,838千美元[32] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为340千美元，2021年同期为7,593千美元[32] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为61,675千美元，2021年同期为65,766千美元[32] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2920.9万美元，较2021年同期的2283.8万美元增加27.9%[198][200] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为34万美元，较2021年同期的759.3万美元减少725.3万美元[198][201] - 2022年上半年融资活动提供净现金6167.5万美元，2021年同期为6576.6万美元[198][202] 主要客户情况 - 截至2022年6月30日，公司主要客户占应收账款余额的63.7%[35] - 2022年第一季度和上半年，公司主要客户分别占公司该时期收入的32%和42%[35] 技术收购情况 - 2022年3月31日公司完成对Physimax Technology的技术收购，总对价1686000美元，包括256660股普通股（价值1186000美元）和现金支付500000美元[53][54] - 公司为此次收购资本化相关成本131000美元，包括法律和会计服务费用[55] - 收购的Physimax Technology作为无形资产按成本价值1817000美元入账，摊销期3年[57] 库存情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，原材料库存分别为1222000美元和714000美元，成品库存分别为7125000美元和5514000美元[58] - 2022年上半年和2021年全年，库存减记费用分别为22000美元和73000美元[58] 独家协议情况 - 2022年2月28日公司签订为期5年的独家协议，合同总对价最高达3000万美元[62][63] 收入确认情况 - 2022年第二季度公司根据开发计划确认收入1975000美元，预计到年底还将确认2025000美元[64] - 2022年3个月和6个月的消费者收入分别为2847000美元和7396000美元，2021年分别为3336000美元和6846000美元[65] - 2022年上半年递延收入期初余额1195000美元，新增3187000美元，重新分类为收入3383000美元，期末余额999000美元[68] - 2022年Q2和H1收入分别为618.3万美元和1424.2万美元，较2021年同期增长18%和61%，源于商业渠道销售增加[163] 金融资产和负债情况 - 截至2022年6月30日，金融资产总计60.7万美元，金融负债总计2641.3万美元；截至2021年12月31日，金融负债总计82.5万美元[74] 信贷协议情况 - 2022年6月9日，公司签订信贷协议，贷款额度最高5000万美元，初始承诺金额2500万美元已到账，延迟提取承诺金额2500万美元可在2023年6月30日前根据营收要求提取[75][91] - 信贷协议下所有义务由公司除Dario Health Services Private Limited外的子公司担保，以公司和担保人的大部分资产作为抵押[92] - 贷款期限内，利息按调整后的SOFR利率和0.5%加9.5%中的较高者计算；违约事件发生时，利率额外增加5%[93] - 公司需始终保持至少1000万美元的无限制现金及现金等价物[95] - 公司同意发行认股权证，可购买最多226,586股普通股，行使价为每股6.62美元，期限7年；若符合条件，还将发行额外认股权证，可购买最多延迟提取承诺金额的6% [98] - 2022年6月9日，公司与OrbiMed达成5000万美元的五年期高级担保信贷安排，初始可用2500万美元，2023年6月30日前满足条件可再用2500万美元[159] - 公司为初始可用的2500万美元信贷向贷方发行购买22.6586万股普通股的认股权证，行权价6.62美元，若使用后续2500万美元将再发额外认股权证[160] - 2022年6月9日，公司签订信贷协议，获得最高5000万美元的五年期高级担保信贷额度，2500万美元初始承诺金额已在交割日提供，最高2500万美元延迟提取承诺金额或在2023年6月30日前提供[194] - 公司同意向贷款人发行可购买226586股普通股的认股权证，行权价6.62美元，期限7年；若提取延迟提取承诺金额，将额外发行可购买最高6%该金额对应股份的认股权证[194] 公允价值相关情况 - FCA公允价值估计为60.7万美元，基于15.6%的贴现率，代表2500万美元延迟提取承诺金额，为承诺费和贷款发起相关费用总和的50%[76] - 确定盈利公允价值时，使用蒙特卡罗模拟估值技术，2022年6月30日相关输入参数为：预期期限0.59年、预期波动率32.1%、贝塔系数45%、债务利率3.18%；2022年上半年盈利重计量费用为93.9万美元[82] - 贷款公允价值基于第三方估值和15.6%贴现率确定，截至2022年6月30日为2306.1万美元[84][88] - 认股权证负债公允价值使用蒙特卡罗模拟估值技术，截至2022年6月30日为158.8万美元，较发行时减少34.2万美元[87][88] 盈利门槛调整情况 - 2022年7月7日，公司将Wayforward产品的盈利门槛从500万美元降至300万美元[80] - 2021年6月7日收购WayForward，最高以237,076股受限普通股支付或有对价；2022年7月7日将WayForward产品收入的或有对价门槛从500万美元降至300万美元[162] 重新计量收入及费用情况 - 2022年上半年，公司确认初始承诺金额的重新计量收入为351,000美元，未确认任何特定工具信用风险公允价值调整 [102] 特许权使用费情况 - 公司需向以色列创新局支付特许权使用费，金额为相关项目产品销售及其他相关收入的3%，最高可达所获赠款的100%，特许权使用费按伦敦银行同业拆借利率计息 [104] 期权和受限股情况 - 截至2022年6月30日，期权期末未行使数量为2,309,428份，加权平均行使价为15.12美元，加权平均剩余合同期限为7.39年 [123] - 截至2022年6月30日，受限股期末未行使数量为3,355,003股，未确认的基于股票的薪酬费用约为32,966,000美元，将在1.3年的加权平均期间内确认 [124] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年和2021年上半年，公司基于股票的薪酬总费用分别为8,972,000美元和9,900,000美元 [127] 总财务费用（收入）净额情况 - 2022年上半年和2021年全年的总财务费用（收入）净额分别为71.6万美元和40.1万美元[128] 潜在普通股及加权平均数情况 - 2022年和2021年上半年，因反摊薄效应未纳入摊薄每股净亏损计算的潜在普通股数量分别为719.877

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收超800万美元，较2021年Q1增长124%，较2021年Q4增长约34% [16] - 一季度非GAAP毛利率为61%，目标是达到70% - 75% [18] - 一季度运营亏损从1490万美元降至972万美元，降幅达35% [19] - 一季度末现金状况良好，新增4000万美元融资，加上去年底的3600万美元，有足够现金执行计划至2024年 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B业务营收首次超过B2C业务，一季度B2B业务增长显著，主要得益于2021年和2022年初签约账户的启动 [22] - 签约14个新账户，包括两个健康计划账户，目前共有61个账户，80%已启动，总ARR达4000万美元 [13] - 与赛诺菲达成3000万美元战略协议，预计今年贡献800万美元收入，且该协议将在未来多个季度和年份持续贡献收入 [14][16] - 远程患者监测或提供商业务一季度持续有合同签订，预计二季度将继续增加合同和扩大收入 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 雇主市场方面，自保雇主销售周期处于早期，预计二、三季度RFP达到峰值，三、四季度签约，2023年一季度启动账户 [28] - 健康计划市场销售周期为12 - 18个月，预计2022年还将新增1 - 2个健康计划账户 [67] - 提供商市场预计二、三季度会有少量提供商账户签约，公司已将销售资源从该市场转移至近期营收机会更高的市场 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括多病症方向、从直接面向消费者转向B2B、以用户为中心的SaaS商业模式，目前这些战略决策已开始在运营和财务状况中体现 [9][10][11] - 多病症战略从财务和市场推广角度看是明智决策，预计今年和明年签约的大部分账户将采用全套解决方案 [15] - 公司认为其他医疗保健公司正在尝试模仿其以用户为中心、由科技驱动的经常性收入商业模式 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司作为慢性病管理公司的定位感到兴奋，认为随着传统医疗保健企业对数字健康和数字疗法的认可度提高，未来将有更多战略协议达成 [37][39] - 公司预计财务状况将持续改善，包括实现增长目标，今年非GAAP毛利率将达到50% - 60%，长期目标是70% - 75% [40][41] - 公司将谨慎使用资金，减少对直接面向消费者业务的投资，通过B2B业务推动增长，降低整体费用 [41] 其他重要信息 - 公司在一季度建立了大量库存，导致烧钱率暂时升高，但这是为应对供应链挑战和满足签约账户的需求 [20][21] - 赛诺菲协议的实施进展顺利，赛诺菲从二季度开始向健康计划推广Dario全套解决方案，为销售团队带来更多资源 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度B2B和B2C业务营收的具体细分情况、环比和同比增长情况以及两者的增长率 - 公司在各市场渠道的营收均有增长，预计这种增长将持续；本季度健康计划业务的贡献相对较小，但随着新健康计划的上线，预计二、三季度将加速增长 [45][46] 问题2: 与大型国家健康计划客户的额外阶段是否仍按计划在Q2进行，以及这些附加内容对ARR的影响 - 预计Q2达成协议，完全实施后潜在ARR价值将接近八位数 [48] 问题3: 今年剩余时间毛利率的预期，是逐季上升、有波动还是保持稳定 - 毛利率可能会有波动，因为业务在增长且收入来自不同渠道；单个账户在运营四到五个月后，软件收入占比增加，毛利率将提高；整体业务未来几个季度将维持在60%左右，最终目标是达到70%以上；赛诺菲协议也会对毛利率产生影响 [50][51][52] 问题4: 账户增长情况与内部模型的对比，以及对今年剩余时间的预期 - 账户增长略快于预期，但公司内部仍维持原有的增长计划 [53] 问题5: 赛诺菲的首笔800万美元付款在二季度的会计处理方式，是否计入收入并影响底线 - 二季度不会确认800万美元的收入，收入确认取决于交付情况，预计全年都会有收入确认；Q1已确认部分赛诺菲收入；该收入包括开发服务、许可、市场准入和数据等多个部分，各部分毛利率不同 [57][58][59] 问题6: 赛诺菲收入计入B2B业务，是否意味着健康计划业务贡献仍相对较小 - 健康计划业务的增长速度低于雇主业务，因为雇主业务在一季度启动了大部分1月至12月周期的客户；随着更多健康计划上线，预计二、三、四季度将加速增长 [60][61] 问题7: 4200万美元合同价值是否意味着年底季度运营率将达到约1200万美元 - 公司认为接近年底和明年年初，在账户完全实施且达到35% - 40%的注册率目标后，运营率大致应达到该水平；从签约到启动账户通常需要30 - 60天，达到合同的全额运营率需要几个季度 [63][64] 问题8: 大型国家健康计划的第二阶段ARR是仅针对该阶段还是总计 - 提到的数字主要针对第二阶段 [65] 问题9: 健康计划和提供商市场在二、三季度与四季度新增客户数量的预期 - 健康计划销售周期为12 - 18个月，预计2022年还将新增1 - 2个账户；提供商市场二、三季度预计会有少量账户签约，公司已将销售资源从该市场转移；二、三季度客户数量可能会加速增长，三、四季度由于雇主业务的季节性，将有更多账户签约 [67][68][69] 问题10: 公司在健康计划市场是否看到与Teladoc类似的销售周期延长和竞争加剧情况，以及原因 - 公司未看到与Teladoc类似的情况，认为Teladoc可能是产品组合发生变化，且历史上主要销售ASO业务，而非完全保险业务；公司仍看到健康计划对数字健康解决方案的兴趣增加 [71][72] 问题11: 2022年的并购战略，正在寻找什么样的公司来加强平台 - 公司的蓝图是打造市场上最全面的以用户为中心的平台，对其他领域感兴趣，但由于市场情况和当前估值，实施并购具有挑战性；公司有明确的战略，将与赛诺菲等合作伙伴共同推动业务发展 [73] 问题12: 行为健康平台wayForward的客户参与度、使用模式和兴趣情况 - 行为健康服务有两种形式，一种是集成解决方案的一部分，另一种是独立服务；目前大多数管道账户是多病症的，行为健康是客户受欢迎的选择之一；独立销售中，行为健康也是常见的一部分；Dario的解决方案专注于低至中度严重患者的导航和管理，对高严重患者进行转诊，该模式仍有吸引力；平台上成员的参与度良好，95%的情况下，利用率符合预期和历史结果 [77][78][79] 问题13: 科罗拉多州医疗补助计划业务的具体考虑因素，以及是否有助于进入其他医疗补助计划市场 - 医疗补助计划总体上对公司表现出浓厚兴趣，因为慢性疾病管理在医疗保险和医疗补助计划中有很大需求；医疗补助计划有不同的考虑因素，各州情况不同，包括覆盖范围、沟通途径和实施时间表等；拥有一个医疗补助计划客户有助于未来的谈判 [81][82][84] 问题14: 4200万美元ARR中赛诺菲和国家健康计划的占比，以及它们在今年对该数字的影响节奏 - 赛诺菲目前不在该数字范围内，其他协议包括健康计划协议占了很大一部分；预计赛诺菲今年将贡献约800万美元收入；国家健康计划的最终ARR取决于最终合同，目前难以评论 [86][88] 问题15: 随着今年的进展，现金烧钱率的预期变化 - 烧钱率将下降，一季度烧钱率较高是由于库存建设和部分款项在二季度到账；未来将继续优化直接面向消费者业务的支出，虽然会增加对B2B核心业务的投资，但总体费用将下降，因为B2C业务占比较大且在减少 [90][91][92]

公司资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.7331亿美元，较2021年12月31日的10.0771亿美元增长26.36%[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1.3146亿美元，较2021年12月31日的1.5222亿美元下降13.63%[16][17] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通数量为2207.0963万股，较2021年12月31日的1657.342万股增长33.17%[17] - 截至2022年3月31日，公司优先股发行和流通数量为1.0897万股，较2021年12月31日的1.1927万股下降8.64%[17] - 2022年3月31日和2021年3月31日资产负债表上现金及现金等价物分别为5.5558亿美元和8.1171亿美元[46] - 2022年3月31日和2021年3月31日资产负债表上短期受限银行存款分别为0.0138亿美元和0.0193亿美元[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司存货分别为7783000美元和6228000美元，2022年第一季度和2021年全年存货减记费用分别为18000美元和73000美元[61] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为5555.8万美元，2021年12月31日为3580.8万美元[137] 公司营收及利润相关数据变化 - 2022年第一季度，公司实现营收8059万美元，较2021年同期的3595万美元增长124.17%[20] - 2022年第一季度，公司毛利润为3985万美元，较2021年同期的1081万美元增长268.64%[20] - 2022年第一季度，公司运营亏损为1587.2万美元，较2021年同期的1432.7万美元增长10.78%[20] - 2022年第一季度，公司净亏损为1591.6万美元，较2021年同期的1496.6万美元增长6.34%[20] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.74美元，较2021年同期的0.92美元下降19.57%[20] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为8059000美元和3595000美元，其中商业收入分别为4549000美元和53000美元，消费者收入分别为3510000美元和3542000美元[67] - 2022年第一季度，公司因重新计量赚得或有负债获得收入452000美元，2022年3月31日和2021年12月31日，赚得或有负债公允价值分别为373000美元和825000美元[74][76] - 2022年3月31日止三个月营收805.9万美元，较2021年同期359.5万美元增长124.2%[123] - 2022年3月31日止三个月毛利润398.5万美元，占营收49.4%，2021年同期为108.1万美元，占营收30.1%[124] - 2022年3月31日止三个月研发费用增至592.7万美元，较2021年同期265.5万美元增加123.2%[125] - 2022年3月31日止三个月销售和营销费用增至953.5万美元，较2021年同期713.2万美元增加33.7%[126] - 2022年3月31日止三个月一般及行政费用降至439.5万美元，较2021年同期562.1万美元减少21.8%[129] - 2022年3月31日止三个月净亏损增至1591.6万美元，较2021年同期1496.6万美元增加6.35%[131] 公司现金流相关数据变化 - 2022年和2021年三个月运营活动净亏损分别为1.5916亿美元和1.4966亿美元[29] - 2022年和2021年三个月运营活动净现金使用量分别为1.8094亿美元和1.0532亿美元[29] - 2022年和2021年三个月投资活动净现金使用量分别为0.0181亿美元和0.254亿美元[29] - 2022年和2021年三个月融资活动净现金提供量分别为3.8023亿美元和6.5711亿美元[29] - 2022年和2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为5.5696亿美元和8.1364亿美元[29] - 2022年3月31日公司运营亏损和运营活动负现金流分别为1.5872亿美元和1.8094亿美元[38] - 2022年3月31日公司可用现金和现金等价物为5.5558亿美元[38] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1809.4万美元，较2021年同期的1053.2万美元增加71.8%[149] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为18.1万美元，较2021年同期的254万美元减少235.9万美元[150] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为3802.3万美元，2021年同期为6571.1万美元[151] 公司股权交易及薪酬相关情况 - 2022年1月4日，81233份预融资认股权证以非现金方式行使，转换为81221股普通股，截至2022年3月31日，公司未行使的预融资认股权证为1769794份[81] - 2022年2月28日，公司与机构合格投资者签订证券购买协议，出售4674454股普通股和可购买667559股普通股的预融资认股权证，总收益约40000000美元（扣除发行费用后为38023000美元）[82] - 2022年3月9日，公司向员工授予24,191股普通股，向员工和顾问授予149,550股受限普通股，还授予员工和顾问可购买多达396,050股普通股的期权，行权价格在每股6.67美元至8.10美元之间[83] - 2022年第一季度，公司向某服务提供商发行了4,983股受限普通股[84] - 截至2022年3月31日的三个月，公司为特定服务提供商记录的薪酬费用分别为863美元、11美元和427美元[85][86][87] - 截至2022年3月31日的三个月，某些A系列可转换优先股股东将1,030股A系列可转换优先股转换为254,322股普通股，61,730股普通股作为股息发放给某些A系列可转换优先股股东[87][88][90] - 2022年1月，公司根据2020年计划将授权发行的股份数量增加1,339,624股，从2,528,890股增至3,868,514股[93] - 截至2022年3月31日的三个月，期权交易情况为：期初1,878,168份，授予396,050份，到期(70,711)份，没收(78,391)份，期末2,125,116份[93] - 截至2022年3月31日的三个月，受限股交易情况为：期初1,094,637股，授予149,550股，没收(9,568)股，期末1,234,619股[96] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司基于股票的总薪酬费用分别为5,343美元和4,438美元[97] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司的总财务净损失分别为44美元和639美元[100] - 2022年4月和5月，公司根据2020年4月的薪酬委员会批准，向某服务提供商发行了共计5,439股受限普通股[101] 公司其他重要事项 - 2020年12月31日总股东权益为2.8151亿美元，2021年3月31日为1.12267亿美元[26] - 2022年3月31日公司完成对Physimax Technology技术的收购，总对价1686000美元，包括发行256660股普通股、现金支付500000美元，资本化收购相关成本131000美元[54][55][56] - 2022年2月28日，公司签订为期五年的协议，合同总对价最高达3000万美元[63][64] - 2022年第一季度，递延收入期初余额1195000美元，新增608000美元，重分类为收入710000美元，期末余额1093000美元[68] - 公司需向以色列创新局支付特许权使用费，金额为相关项目产品销售和其他相关收入的3%，最高达所获赠款的100%，特许权使用费按LIBOR利率计息[78] - FASB发布多项会计准则更新，包括ASU 2016 - 13、ASU 2020 - 06和ASU 2021 - 08，公司正在评估其对合并财务报表的影响[49][52][53] - 自成立至2022年3月31日，公司累计亏损2.38381亿美元，2022年3月31日股东权益为1.14185亿美元[138] - 截至2022年3月31日，公司通过股权融资获得的净收益总计2.27708亿美元[139] - 2022年2月28日，公司与机构投资者达成证券购买协议，总收益约4000万美元[141] - 公司目前对资本有重大需求，若无法扩大产品商业推广、实现销售目标或短期内获得额外资本，业务可能失败[146] - 可用资源消耗可能比预期快，需提前寻求额外资金用于产品开发、获取监管批准、扩大生产、销售营销和运营资金，否则可能影响股价或导致公司失败[147]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收603万美元，较2021年第三季度增长7.1%，较2020年第四季度增长190%，增长源于新产品线和B2B市场拓展 [33] - 2021年第四季度毛利润54.8万美元，较2020年第四季度减少1000美元，毛利率从2020年第一季度的26.4%降至2021年第四季度的9.1%，下降源于收购摊销、高运费和B2C促销降价 [34][35] - 2021年第四季度调整后毛利润133万美元，占营收22.1% [36] - 2021年第四季度总运营费用2220万美元，较2020年第四季度增加1260万美元，增幅131%，源于研发、销售、行政和股权激励费用增加 [36] - 2021年第四季度净亏损2160万美元，较2020年第四季度增加1260万美元，增幅140% [38] - 2021年12月31日现金及现金等价物3580万美元，本月初募资净收益3800万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年新增超50个客户合同，涵盖所有渠道，包括一家全国性健康计划，除一个提供商账户外均已实施并贡献2022年第一季度收入 [19] - 截至目前第一季度新增9个协议，包括一家地区性健康计划，目标是年底达到100个账户 [20] - 新增协议后合同价值超3600万美元，不包括赛诺菲的3000万美元合同价值 [21] - 已启动账户运营指标良好，注册率约40%，平台留存率约80% [22] - 约四分之三的业务管道是多病症业务，多病症业务比单病症业务为公司带来约4 - 5倍收入 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 雇主市场方面，自保雇主销售周期处于早期，约70%雇主在1月1日至12月31日周期，未来几个月将收到招标书，第三季度末和第四季度初签约，2023年第一季度启动，非周期业务持续增长，独立行为健康业务需求强劲，预计今年宣布更多合同 [28][29] - 健康计划市场方面，除已宣布的两个计划外，有几个计划处于后期签约和供应商管理阶段，未来几个季度预计新增1 - 2个计划，已签约的全国性计划部分阶段提前，预计第二季度完成扩展协议，未来几年可能带来超1000万会员，2022年预计确认数百万美元收入 [30][31] - 提供商市场方面，持续有合同签订，预计第二季度会有更多合同 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕三个支柱：从直接面向消费者转型为B2B，主要针对健康计划和雇主渠道；从单病症管理拓展到多病症管理；持续改善财务状况，打造数字疗法即服务的SaaS公司 [8] - 2021年完成三次收购，两次在肌肉骨骼领域，一次在行为健康领域，并将其整合为完整套件，目前是该领域最全面的平台之一 [9] - 从B2C转型B2B，2021年客户账户从5个增至54个，全面实施后ARR价值达3500万美元，还包括与赛诺菲合作预计今年贡献的800万美元收入 [11] - 凭借集成解决方案套件在竞争中获胜，已有一个账户全面实施并投入生产 [12] - 与赛诺菲达成3000万美元多年商业合作，今年预计确认800万美元收入，包括联合推广、开发新解决方案和利用赛诺菲数据团队开展研究等内容 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务处于最佳状态，数字疗法行业中解决方案的采用已成必然，公司正打造该领域顶尖企业 [39] - 2022年业务将加速增长，对分析师预期有信心，已签约账户、战略交易和产品套件完备，第一季度趋势向好 [40] - 目标2022年非GAAP毛利率达50% - 60%，亏损和烧钱率将降低，第一季度财务状况已优于2021年第四季度 [40][41] - 公司资金充足，年底有7580万美元现金，有能力支撑到2023年，今年还有股权融资机会 [41] 其他重要信息 - 电话会议将提供录音和网络重播，相关非GAAP财务指标与GAAP指标的调整在今日新闻稿中披露 [3][6] - 公司前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险在2021年年报和新闻稿中说明 [4][5] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年营收增长预期及计算方式 - 到2022年底，按运行率计算，新增合同收入加上2021年营收及赛诺菲的800万美元收入大致符合预期，但不能简单相加得出2022年营收 [43][44] 问题：赛诺菲合作细节，包括内部建设、选择原因及其他治疗方案 - 赛诺菲选择公司是因其临床结果、集成用户体验有吸引力，合作基于公司平台，目前正在确定2022年开发细节，包括针对特定患者群体和增加病症数量 [45] 问题：赛诺菲800万美元销售触发条件及剩余2200万美元确认条件 - 今年收入主要来自优先合作伙伴关系（基于时间）和开发部分（交付首个开发计划及持续平台开发） [46] 问题：新数字疗法报销代码对提供商渠道的影响 - 远程患者监测（RPM）代码推出两年，今年初新增MSK相关代码，市场接受度提高，但因涉及政府报销仍需观望，预计未来报销形式增多，RPM将更普及 [47][50] 问题：赛诺菲800万美元收入起始时间、确认方式及现金流和营收的分布情况 - 2022年为第一年，收入确认从第一季度开始，现金流前期较多，因有优先合作伙伴付款和开发项目启动，后期也有收入；营收分布相对均匀 [55][56] 问题：硬件耗材与服务收入占比趋势及2022年底服务收入占比预期 - 2022年软件服务收入将增加，硬件产品收入减少，这有助于实现2022年非GAAP毛利率50% - 60%的目标 [57] 问题：2022年全年毛利率目标及年底退出率预期 - 2022年全年平均毛利率目标为50% - 60%，从2021年第四季度到2022年第一季度将显著改善，且逐季提高，年底退出率可能显著高于60% [58][59]

AI工具业务情况 - 公司最发达的AI工具利用超15万名会员的直接面向消费者的经验来推动更高的参与度和更好的结果[404] 收购Upright相关情况 - 2021年1月26日公司通过Labstyle收购Upright全部已发行证券，发行1,687,612股普通股并同意承担购买最多100,193股普通股的期权[407] - 收购发行的股票中，20%限售180天，30%限售270天，30%限售360天，20%限售450天；Upright创始人30%股份按特定机制留存，50%在12个月后释放，50%在18个月后释放[408][409] - 2021年2月1日公司与Upright创始人签订雇佣协议，其月薪63,000新谢克尔，最高可获四倍月薪的年度奖金和最多220,980股受限股[410] 库存减记费用情况 - 截至2021年12月31日，公司总库存减记费用达73,000美元[422] 收入情况 - 2021年全年收入为20,513,000美元，2020年为7,576,000美元[428] - 2021年全年收入主要来自硬件和服务销售以及会员服务[429] 成本情况 - 2021年和2020年与收入相关的成本分别为16,550,000美元和5,063,000美元，成本增加主要因库存运输成本和收购相关的摊销[430] 毛利润情况 - 2021年毛利润为396.3万美元，占收入的19.3%，2020年为251.3万美元，占收入的33.2%[431] 研发费用情况 - 2021年研发费用增至1721.9万美元，较2020年的443.3万美元增加1278.6万美元[431] 销售和营销费用情况 - 2021年销售和营销费用增至3970.6万美元，较2020年的1522.7万美元增加2447.9万美元[433] 一般和行政费用情况 - 2021年一般和行政费用增至2353.2万美元，较2020年的1275.6万美元增加1077.6万美元[437] 财务费用净额情况 - 2021年财务费用净额增至23.5万美元，2020年为融资收入45.8万美元，增加69.3万美元[439] 所得税费用情况 - 2021年所得税费用为3.2万美元，2020年无所得税费用[440] 净亏损情况 - 2021年净亏损为7676.1万美元，2020年为2944.5万美元[441] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年12月31日，公司和WayForward有美国联邦净运营亏损结转约3791万美元[442] 以色列子公司累计净运营亏损情况 - 截至2021年12月31日，公司以色列子公司累计净运营亏损约1.3396亿美元[444] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为3580.8万美元，2020年为2859万美元[453] 认股权证行权情况 - 2020年9月，公司与权证持有人协议将2018年9月发行的部分认股权证行权价从每股25美元降至13美元，权证持有人行权购买88,889股普通股，总收益约115.6万美元[462] 证券出售情况 - 2021年1月26日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股21.35美元价格出售3,278,688股普通股，总收益7000万美元，2月1日完成交易[463] - 2022年2月28日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股7.49美元价格出售4,674,454股普通股和可购买667,559股普通股的预融资认股权证，总收益约4000万美元[464] 经营活动净现金使用量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为5040.9万美元，2020年为1773.6万美元，主要因营销活动增加和业务合并[467] 投资活动净现金使用量情况 - 2021年投资活动净现金使用量为813.4万美元，2020年为162.2万美元，主要因贷款偿还和业务收购[468] 融资活动净现金流入情况 - 2021年融资活动净现金流入为6576.6万美元，2020年为2754.8万美元，主要通过2021年1月的发行筹集[472] 经营租赁义务情况 - 截至2021年12月31日，公司经营租赁义务总计84.6万美元，其中不到1年到期的为49.5万美元，1 - 3年到期的为35.1万美元[479] 采购义务情况 - 截至2021年12月31日，公司采购义务总计1219万美元，均在不到1年到期[479] 总合同现金义务情况 - 截至2021年12月31日，公司总合同现金义务为1303.6万美元，其中不到1年到期的为1268.5万美元，1 - 3年到期的为35.1万美元[479] 内部控制评估情况 - 管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[484][490]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收为560万美元，较2021年第二季度增长7%，较2020年第三季度增长176% [42] - 2021年第三季度毛利润为82.6万美元，较2020年第三季度增加27.7万美元，增幅50.5%；毛利率为14.7%，2020年同期为26.9% [43] - 2021年第三季度调整后毛利润（剔除收购Upright和wayForward产生的170万美元摊销费用）为250万美元，占营收的45% [44] - 2021年第三季度运营亏损为2250万美元，较2020年第三季度增加1590万美元，增幅241%；净亏损为2240万美元，较2020年第三季度增加1550万美元，增幅243% [45] - 2021年第三季度非GAAP调整后净亏损为1190万美元，较2020年第三季度增加720万美元，增幅151% [46] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物总额为5130万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 健康计划业务方面，本季度宣布与一家全国前五的健康计划公司签订首份合同，预计2022年第一季度开始贡献数百万美元营收，且正在就扩大合作进行讨论；另有一份计划处于签约最后阶段，还有几份处于后期阶段 [29][30] - 雇主业务方面，第三季度合同数量增长显著，通过竞争性RFP流程赢得多个合同，宣布了首份全产品套件合同，预计年底前会有更多全套件产品合同公布；这些合同不仅将在2022年带来可观收入，还将增加参考客户数量和业务机会 [32][33] - RPM提供商业务方面，近期宣布了更多提供商合同，还有几份合同待最终敲定，预计在第四季度或明年年初完成；交易规模呈增长趋势，市场对多病症解决方案需求强劲，80%的业务管道为多病症或全套件解决方案 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 业务管道持续增长，目前超过10亿美元，尽管上一季度签订了多笔交易，但仍实现净增长；年初有5份合同，目前增至47份，其中80%是在过去六个月签订的 [16][27] - 约有12份合同尚未宣布，预计年底前完成签约并于2022年启动 [28] - 平台用户数量增长至约21万人 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括向多病症平台转型，从直接面向消费者（B2C）转向企业对企业对消费者（B2B2C）模式，向提供商、雇主和健康计划三个主要渠道销售产品 [8] - 今年进行了两笔收购，Upright和wayForward，用于肌肉骨骼（MSK）和行为健康领域，并成功将Upright解决方案集成到Dario平台，推出了Dario Move（MSK解决方案），行为健康部分将于第四季度集成 [9] - 行业正从远程医疗向以消费者为中心、数字化和基于价值的方向发展，数字疗法平台将引领这一变革，公司认为自己正成为该领域的领导者 [18] - 公司面临来自其他数字健康公司的竞争，但通过提供多病症、全集成的解决方案，在市场上获得了积极反馈，80%的业务管道为多病症平台，显示出公司战略的正确性 [17][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业环境正在发生巨大变化，从以医生为中心转向以消费者为中心、数字化和基于价值，数字疗法将引领这一变革，公司认为自己处于有利地位，有望成为该领域的领导者 [47][48] - 公司战略执行良好，过去四个月的业务进展证明了这一点，预计年底前将签订6 - 12份合同，包括健康计划合同，并在2022年实现显著的收入增长 [50][51] - 随着行业向数字疗法转型，越来越多的医疗保健行业巨头（如制药公司和大型医疗设备公司）希望参与其中，公司已收到大量意向请求，可能有机会与这些巨头建立战略合作伙伴关系，推动平台更快进入市场 [52][53] 其他重要信息 - 从单病症转向多病症业务，符合产品使用条件的会员数量从15%增至40%，每用户平均收入（ARPU）从60美元增至90美元，在相同的注册假设下，每个账户的收入将增加5 - 7倍 [23][24] - 已实施的账户注册率超过40%，留存率有望达到80% [25] - 数字营销季度支出在几十万美元的范围内 [132] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 健康计划合同的初始规模、开始转化为销售的时间以及为使平台就绪所需的额外投资 - 预计该合同将于2022年第一季度启动，合同金额达数百万美元，目前实施工作接近完成，有小概率在今年启动；与该健康计划就扩大合作正在进行讨论；所需额外投入不大，预计第二阶段启动时投入会稍多，但在资金和时间上都不会有重大影响 [55][56] 问题2: 已赢得和预计年底前赢得的交易，2022年营收预计如何增长，是否能实现销售额翻倍 - 公司有信心获得更多合同，包括健康计划合同，有足够的业务管道和签约加速趋势，将推动销售大幅增长，但无法精确预测增长在2022年哪个季度出现；以某健康计划合同为例，分阶段推进可能为公司带来数千万美元收入 [58][59] 问题3: 当前运营支出是否会成为常态，是否会增加，以及2022年现金消耗趋势 - 目前现金消耗增加是因为为多个账户的启动做准备、整合多病症业务以及进行研发投入；随着已签约账户开始产生收入，预计明年现金消耗情况将得到缓解；公司对现有现金余额感到满意，有能力根据业务管道和战略讨论做出合理的资金决策 [61][62] 问题4: 新签订的40多份合同（除国家健康计划客户外）的平均交易规模、实施时长、收入确认方式以及达到40%注册率的时间 - 达到40%注册率通常需要8 - 12周，之后会持续努力维持或提高该比率；平均交易规模差异较大，从10万美元到25万美元不等，全套件产品年运行率约为100万美元；代谢或多病症业务平均交易规模大致在中低六位数范围 [68][69][70] 问题5: 新合同在第四季度启动的比例，以及市场共识对下一季度营收预测的准确性 - 除一份代谢和多病症合同将于2022年第一季度启动外，部分行为健康合同正在分阶段启动，小部分合同实施周期为30天，其他大部分为60天；某大型国家健康计划合同影响了公司收入轨迹，部分原计划2021年实现的收入将推迟到2022年第一季度；预计第四季度营收较第三季度会有增长，2022年第一季度和第二季度签约账户将产生更显著影响 [73][74][76] 问题6: 通过竞争性RFP赢得的账户，是已有解决方案寻求替换，还是首次寻求解决方案 - 约70% - 80%的账户所涉及的病症对其来说是新的，部分已有糖尿病等单一解决方案，现在转向多病症解决方案；其余为替换现有解决方案，且未来一年会有更多合同到期，预计替换和多病症扩展需求将增加 [78][79][80] 问题7: 与大型制药和医疗技术公司的合作关系类型及未来可能的形式 - 医疗保健市场正朝着数字化和数字疗法方向发展，制药和医疗设备公司希望参与其中，获取患者数字访问权，以提供更个性化治疗；公司已收到大量意向请求，正在探讨合作方式，可能包括特定地区的平台许可、美国地区的合作推广等，未来也可能涉及股权合作，但目前还处于早期阶段 [82][85][87] 问题8: 国家健康计划合同各阶段的里程碑以及从第一阶段到第二阶段的大致时间 - 第一阶段和第二阶段紧密相连，健康计划方因内部能力限制将第一阶段拆分为两组；第二阶段无需特定里程碑，完成一些整合和后端工作后即可启动；第三阶段正在讨论将合作扩展到该健康计划的其他领域；目前预计从第一阶段到第二阶段在2022年第二季度末完成 [89][90][94] 问题9: 积压合同全部实施后的运行率收入情况，以及排除大型健康计划后，缺乏可见性是由于客户活动还是公司自身能力 - 大型健康计划合同全面实施后将带来数千万美元收入，其余账户运行率收入在六位数范围；公司在用户管理、保留以及人员、管理和研发等方面具备能力和经验，有信心应对更多业务实施；目前难以准确预测47份合同实现收入潜力的时间，这是缺乏可见性的主要原因 [95][98][101] 问题10: 业务管道中20%非多病症项目的客户选择原因及未来追加销售潜力 - 部分客户根据自身战略和业务需求，选择特定解决方案，如某些地区糖尿病成本问题突出，客户会优先关注该病症；公司认为这为后续提供综合解决方案创造了机会，会努力与客户合作，根据客户需求提供更全面的服务 [105][106][108] 问题11: 心理健康业务的反馈、客户对解决方案的理解、心理健康从业者对数字疗法的认知和接受程度 - 约20%的用户参与心理健康筛查；公司解决方案填补了市场空白，将用户分为数字自助、教练加数字治疗工具、转介到提供商网络三个类别；约10%的筛查用户被转介到提供商；该解决方案对客户有吸引力，能以较低成本提供更多服务；随着疫情后远程心理健康解决方案的普及，心理健康行业对数字工具的认识和理解在增加，但行业仍高度分散，缺乏整合 [110][113][116] 问题12: 业务管道净增加1亿美元的理解方式，以及如果全部拿下这些机会，如何计算潜在收入 - 业务管道代表市场对产品的需求和公司的竞争情况，预计未来一年约10%的管道将转化为合同；计算潜在收入时，需考虑病症患病率（如糖尿病为8% - 12%，全套件约40%）、标准注册率35%以及定价等因素；管道金额已考虑这些因素，是纯粹的潜在收入 [122][123][125] 问题13: 签订B2B合同后不公布客户名称的原因 - 客户通常不允许公司在新闻稿中使用其名称，因为他们的律师不希望其被视为特定解决方案的倡导者；部分情况下，未来可能会允许使用 [129][130] 问题14: 亚马逊渠道吸引的用户数量，以及数字营销的季度支出情况 - B2C业务仍在运营，亚马逊是重要渠道，公司通过该渠道在应用程序和医疗设备方面获得了大量消费者关注，但无法提供亚马逊与其他市场渠道的具体比例；数字营销季度支出在几十万美元范围内 [131][132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为117,186千美元，较2020年12月31日的35,407千美元增长约231%[15] - 2021年前三季度公司营收为14,485千美元，较2020年同期的5,496千美元增长约164%[21] - 2021年前三季度公司净亏损为55,175千美元，较2020年同期的20,448千美元亏损扩大约170%[21] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为51,331千美元，较2020年12月31日的28,590千美元增长约80%[15] - 2021年前三季度公司研发费用为11,903千美元，较2020年同期的3,010千美元增长约295%[21] - 2021年前三季度公司销售和营销费用为27,476千美元，较2020年同期的10,334千美元增长约166%[21] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数为16,509,344股，较2020年12月31日的8,119,493股增长约103%[18] - 2021年前三季度公司基本和摊薄后每股净亏损为2.98美元，2020年同期为2.95美元[21] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为199,943千美元，较2020年12月31日的143,248千美元增加约39.6%[18] - 2021年前三季度公司毛利润为3,415千美元，较2020年同期的1,964千美元增长约74%[21] - 九个月至2021年9月30日，公司净亏损5517.5万美元，2020年同期为2044.8万美元[32] - 九个月至2021年9月30日，公司经营活动净现金使用量为3527.3万美元，2020年同期为1097.6万美元[32] - 九个月至2021年9月30日，公司投资活动净现金使用量为769万美元，2020年同期为7.3万美元[32] - 九个月至2021年9月30日，公司融资活动净现金提供量为6576.6万美元，2020年同期为2754.8万美元[32] - 2021年9月30日，公司现金、现金等价物和短期受限银行存款期末余额为5152.8万美元，2020年同期为3703.4万美元[32] - 九个月至2021年9月30日，公司经营亏损5482.9万美元，经营活动产生负现金流3527.3万美元[38] - 2021年9月30日，公司可用现金及现金等价物为5133.1万美元[38] - 2021年9月30日现金及现金等价物为51,331千美元，2020年9月30日为36,907千美元；短期受限银行存款2021年9月30日为197千美元，2020年9月30日为127千美元[46] - 截至2021年9月30日的九个月和2020年12月31日的全年，总库存注销费用分别为9.1万美元和9.9万美元[68] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司基于股票的薪酬总费用分别为18,670美元和8,988美元[108] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净金融（收入）损失分别为346美元和 - 391美元[109] - 2021年第三和九个月营收分别为562.9万美元和1448.5万美元，较2020年同期的204.2万美元和549.6万美元增长176%和164%[133] - 2021年第三和九个月成本分别为480.3万美元和1107万美元，较2020年同期的149.3万美元和353.2万美元增长222%和213%[134] - 2021年第三和九个月毛利润分别为82.6万美元（占营收14.7%）和341.5万美元（占营收23.6%），2020年同期分别为54.9万美元（占营收26.9%）和196.4万美元（占营收35.7%）[136] - 2021年第三和九个月研发费用分别为550.6万美元和1190.3万美元，较2020年同期增长477%和295%[137] - 2021年第三和九个月销售和营销费用分别为1069.6万美元和2747.6万美元，较2020年同期增长194%和166%[138] - 2021年第三和九个月一般和行政费用分别为712.3万美元和1886.5万美元，较2020年同期增长178%和99%[139] - 2021年第三和九个月净财务收入分别为5.5万美元和 - 34.6万美元，较2020年同期分别增长5.7%和下降188%[141] - 2021年第三和九个月净亏损分别为2244.4万美元和5517.5万美元，较2020年同期增长243%和170%[143] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为51331000美元，较2020年12月31日的28590000美元有所增加[150] - 自成立（2011年8月11日）至2021年9月30日，公司累计亏损199943000美元，2021年9月30日股东权益为104439000美元[151] - 截至2021年9月30日，公司通过私募、公开发行普通股、认股权证等方式融资，累计净收益达189685000美元[152] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为35273000美元，较2020年同期的10976000美元增加221%[165] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量为7690000美元，较2020年同期的73000美元增加10434%[166] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金为65766000美元，2020年同期为27548000美元[167] 公司股权结构及相关交易情况 - 2021年1月1日，普通股数量为8,119,493，优先股数量为15,823，额外实收资本为171,399美元，累计亏损为143,248美元，股东权益总额为28,151美元[23] - 2021年3月31日，普通股数量为15,398,851，优先股数量为12,400，额外实收资本为271,025美元，累计亏损为158,758美元，股东权益总额为112,267美元[23] - 2021年6月30日，普通股数量为16,330,842，优先股数量为12,122，额外实收资本为295,124美元，累计亏损为177,011美元，股东权益总额为118,113美元[23] - 2021年9月30日，普通股数量为16,509,344，优先股数量为12,097，额外实收资本为304,382美元，累计亏损为199,943美元，股东权益总额为104,439美元[23] - 2020年1月1日，普通股数量为2,235,649，优先股数量为21,375，额外实收资本为129,039美元，累计亏损为110,145美元，股东权益总额为18,894美元[28] - 2020年3月31日，普通股数量为3,103,570，优先股数量为21,363，额外实收资本为136,738美元，累计亏损为121,312美元，股东权益总额为15,426美元[28] - 2020年6月30日，普通股数量为4,099,091，优先股数量为17,398，额外实收资本为138,330美元，累计亏损为126,104美元，股东权益总额为12,226美元[28] - 2020年9月30日，普通股数量为7,892,308，优先股数量为15,879，额外实收资本为168,618美元，累计亏损为133,584美元，股东权益总额为35,034美元[29] - 2021年1 - 3月，高管和董事以股代薪支付普通股数量为5,579，额外实收资本增加72美元[23] - 2020年1 - 3月，高管和董事以股代薪支付普通股数量为47,074，额外实收资本增加274美元[28] - 2021年前九个月，公司补偿委员会批准向公司某些高管和员工授予9124股普通股，向员工授予5000股受限普通股；董事会批准向Upright的高管、员工和顾问授予18885股普通股和99074份购买普通股的期权；向某些顾问和服务提供商授予275340股未注册普通股；补偿委员会批准向公司董事、高管、员工和顾问授予1088537股受限普通股、701499份购买普通股的期权和10000份基于绩效的购买普通股的期权[76][77][78][79] - 2021年前九个月，根据2020年4月的批准，向某些服务提供商发行7913股受限未注册普通股；根据2020年4月董事会审计和补偿委员会的批准，发行4500股普通股，其中1857股发行给董事会成员，2643股发行给某些服务提供商[80][82] - 2021年5月，补偿委员会批准授予一份购买60000股公司普通股的非合格股票期权奖励和一份购买15000股公司普通股的额外非合格基于绩效的股票期权奖励；7月，批准授予一份购买20000股公司普通股的非合格股票期权奖励[85][86] - 2021年1月和9月，根据2020年计划，2020年计划下授权发行的股份数量从90万股增加到252.889万股[87] - 2021年前九个月，公司记录了多笔认股权证补偿费用，包括为服务提供商记录的18万美元、404.6万美元、38.7万美元、27.3万美元和19.4万美元；某些公司认股权证持有人行使认股权证转换为219992股，总收益为63.3万美元[88][89][90][91][92] - 2021年前九个月，3726股A系列可转换优先股转换为874530股普通股；2020年12月发行的144425份配售代理认股权证行使转换为111061股普通股[96][98] - 2021年前九个月，期权行使转换为40545股普通股，总收益约为25.6万美元[101] - 截至2021年9月30日，未确认的基于股票的薪酬费用约为28,459美元，将在1.2年的加权平均期间内确认[105] - 2021年前九个月授予员工、董事和非员工的期权相关交易中，期初未行使期权数量为973,575份，期末为1,739,508份；授予期权数量为905,573份；行使期权数量为40,545份；到期期权数量为46,900份；没收期权数量为52,195份[104] - 2021年前九个月授予员工、董事和非员工的受限股相关交易中，授予数量为1,096,743股，没收数量为3,206股，期末未行使受限股数量为1,093,537股[104] - 2021年授予期权的波动率为93.34% - 96.01%，无风险利率为0.01% - 0.01%，预期期限为5.25 - 5.88年；2020年波动率为94.00% - 99.89%，无风险利率为0.19% - 0.25%，预期期限为3.5 - 4.5年[108] - 2021年10月，公司薪酬委员会批准向某些顾问和服务提供商授予41,074股受限普通股；向某些员工授予10,500股普通股；批准授予购买最多58,500股普通股的期权，行权价格为每股12.23美元和12.77美元等多项股权授予事项[112] 公司收购相关情况 - 收购Upright Technologies Ltd时，估计收购日资产的净公允价值中，无形资产为960万美元，商誉2533.4万美元[35] - 收购PsyInnovations Inc. (dba WayForward)时，估计收购日资产的净公允价值中，无形资产为1020.5万美元，商誉1406.5万美元[35] - 2021年1月26日公司收购Upright 100%普通股，收购于2月1日完成，初步估计收购日转移对价公允价值为28,933千美元[54][55] - 收购Upright时，有形资产为1,427千美元，存货为2,845千美元，承担负债为10,273千美元，技术资产为9,600千美元，商誉25,334千美元[57] - 2021年6月7日公司完成对WayForward的收购，合并对价最高为32,000千美元，包括5,750千美元现金和股票等[61] - 收购WayForward时，有形资产为398千美元，承担负债为1,157千美元，技术资产为9,666千美元，品牌资产为539千美元，商誉14,065千美元，总购买价格23,511千美元[62] - 2021年前九个月截至9月30日，假设Upright和WayForward在期初完成收购，总营收为15,927千美元，总费用为77,551千美元，优先股视为股息为1,520千美元，归属于普通股股东净亏损为63,144千美元，基本和摊薄后每股净亏损为3.21美元[66][67] - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约530万美元，较上一季度环比增长46%，与2020年第二季度相比同比增长194% [8] - 第二季度调整后毛利润为260万美元，调整后毛利率为49.4%，较第一季度的44.7%有所增长，而2020年第二季度仅为34.9% [8] - 第二季度运营亏损为1800万美元，较2020年第二季度的410万美元增加1390万美元，增幅达337% [27] - 第二季度净亏损为1780万美元，较2020年第二季度的400万美元增加1780万美元，增幅达343% [27] - 调整后非GAAP净亏损为1060万美元，较2020年第二季度的310万美元增加750万美元，增幅达239% [28] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物总额为6390万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代谢和糖尿病业务仍是业务管道的支柱，行为健康、物理治疗和MSK业务则增加了整体业务组合，有望提高获客成功率 [11] - 与远程医疗公司MediOrbis合作提供虚拟护理服务，已证明能够获取患者、提供服务、开具账单并获得付款，降低了患者入职成本，预计未来几个季度将继续扩大规模 [17] - 业务开发管道规模超过9亿美元，在健康保险计划、雇主和远程患者监测三个渠道均取得进展 [18] - 平台用户增长至约19.7万，用户平均收入有所增长，运营指标显示公司有能力将合同转化为收入并继续提高毛利率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在自保雇主市场和医疗服务提供商领域取得显著进展，健康保险计划合同虽因物流原因延迟，但公司仍对协议即将达成充满信心，且健康保险计划业务管道持续增长 [12] - 市场对单供应商多病症解决方案的需求不断增长，公司提供的综合解决方案能够满足这一需求，三分之二的业务管道来自对全产品套件的需求 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕多病症管理、向B2B2C转型和提高毛利率三个支柱展开，旨在适应医疗保健市场和数字健康市场的变化，实现规模扩张和财务业绩的持续改善 [6][7] - 多病症战略通过整合多种病症管理，提供个性化体验，增加了平台的价值主张和市场需求，业务管道从7亿美元增长到9亿美元，其中66%的潜在客户对全产品套件感兴趣 [9] - 向B2B2C转型在自保雇主市场和医疗服务提供商领域取得了显著进展，公司有信心在健康保险计划市场取得突破，实现业务的持续增长 [12] - 公司通过提供全面的综合解决方案，满足市场对单供应商多病症解决方案的需求，在竞争中脱颖而出，能够与行业内最成熟的竞争对手竞争 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前战略充满信心，认为该战略在市场上得到了积极验证，有望在2021年下半年和2022年继续推动业务增长 [29][30][31] - 随着多病症战略的实施，预计用户平均收入将提高，获客成功率将增加，从而显著改善公司的财务状况 [14][15] - 公司现金状况良好，将继续采取现金保护措施，以确保现有计划的顺利实施 [32] 其他重要信息 - MSK业务将在第三季度末推出，行为健康业务将在第四季度整合，公司为此投入了研发资金 [48] - 公司推出了Upright go 2产品，这是一款更先进的姿势矫正产品，同时还将在本季度末推出面向雇主和健康保险计划市场的MSK全服务产品Value Move [60][61] - 公司与Workplace Options建立了合作关系，利用其行为健康服务，提供从员工援助计划到供应商网络的全方位解决方案，并能够在全球范围内开展业务 [74][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 健康保险计划合同延迟的原因及其他健康保险计划的情况，以及战略交易的详情 - 健康保险计划合同延迟主要是由于该计划实施了新的IT政策，公司作为首个通过该流程的供应商受到影响，此外还受到假期和个人休假的影响，但目前已通过相关流程，合同签署即将完成 [35] - 关于战略交易，公司与多个对其市场表现和技术感兴趣的方进行了沟通，但目前无法提供更多细节 [36] 问题2: 2021年预计签约的交易数量是否仍为20 - 30笔，以及已签约交易的合同价值 - 预计2021年底签约的交易数量与之前大致相同，但部分流程有所延迟 [38] - 随着交易的最终确定，公司将在未来几个季度提供更多关于合同价值的详细信息 [38] 问题3: 公司是否对市场预期的下半年增长幅度感到满意，以及2022年的增长预期 - 公司对市场对全年的共识预期感到满意，但由于合同规模差异较大，目前难以提供每份合同的平均收入，预计还需要几个季度才能提供更准确的信息 [41] - 考虑到已签署的合同、即将签署的20 - 30笔交易以及至少一两个健康保险计划的实施，公司对今年和明年的增长预期感到乐观 [41] 问题4: 其他正在洽谈的健康保险计划的进展情况，以及首个预计签约的健康保险计划的规模 - 其他处于后期洽谈阶段的健康保险计划正在进行合同条款的最终确定，公司有信心在今年看到更多健康保险计划签约 [44] - 首个预计签约的健康保险计划是一个大型区域计划，具体规模将在宣布后提供更多细节 [44] 问题5: 客户选择Dario而非其他解决方案的关键指标 - 客户主要关注平台的广度、直接面向消费者的体验以及公司的计费方式，即按参与会员计费，同时公司灵活的方法和与其他解决方案的集成能力也受到客户青睐 [45][46] 问题6: 本季度剩余时间的毛利率预期，以及运营费用和投资的更新情况 - MSK业务将在第三季度末整合并推出，行为健康业务将在第四季度整合，公司为此投入了研发资金 [48] - 随着更多病症的加入、B2B收入占比的提高以及会员计划的推出，预计今年毛利率将进一步提高，明年将持续改善，公司目标是将毛利率提高到70%以上 [48] 问题7: 消费者产品收入和会员服务收入的细分情况 - 目前平台上共有19.7万用户，收入中约15% - 17%来自B2B业务，随着已签约账户的实施，预计Q3和Q4 B2B业务收入占比将大幅提高 [50][51] 问题8: B2C用户是否仅为产品用户，还是也有订阅服务，以及订阅服务的收入确认方式 - B2C用户中约50%为订阅用户，B2B用户均为订阅用户，订阅方式包括按会员每月计费或按参与会员计费 [52] - 产品收入在发货或交付时确认，会员收入在会员期内确认 [53] 问题9: 服务收入占比下降的原因，以及未来会员收入是否会增长 - 过去几年B2C收入也有所变化，随着B2B业务的实施，未来将看到更多会员收入，产品收入占比将减少 [55] - 预计未来几个季度会员收入将开始增长，与业务增长势头相匹配 [56] 问题10: 平台用户数量的同比和环比增长情况，以及用户增长与收入增长的关系 - 去年同期平台用户约为6万，目前接近20万 [57] - 由于B2B业务的用户平均收入高于B2C业务，预计未来收入增长速度将高于用户增长速度 [57][58] 问题11: Upright go产品的情况 - Upright go 2是一款更先进的姿势矫正产品，体积更小，充电等功能更优 [60] - Value Move是一款面向雇主和健康保险计划市场的MSK全服务产品，将在本季度末推出 [61] 问题12: 行为健康、MSK和代谢业务的收入细分情况 - 行为健康业务在本季度末才完成交易，收入接近零，目前收入主要来自MSK和代谢业务，MSK业务收入占比约为35% - 40%，其余为代谢业务收入 [64] 问题13: 基于新合同，第三季度业务的运行情况以及全年的收入预期 - 由于业务需要更多合同和实施经验来建立更准确的模型，公司暂不提供指导，但预计第三季度业务将实现增长，主要来自Q2和Q3签署的雇主和供应商合同 [65] - Q4预计将有更多业务，包括健康保险计划，收入将显著增长，分析师对全年的共识预期为2250万美元，公司对此感到满意 [66] 问题14: 不同业务类型的用户平均收入情况 - 典型雇主或健康保险计划的单病症用户平均收入为每月60美元，随着病症的增加，每增加一种共病可增加10美元收入 [69] - 目前公司为客户提供全平台套餐，价格高于单病症或多病症的组合价格，但具体套餐价格因竞争因素暂不披露 [69][70] 问题15: 与Workplace Options合作关系的机制和发展预期 - 该合作主要用于行为健康服务，WayForward的核心服务是基于AI的筛查机制，可将用户分配到不同的服务领域，如认知行为疗法、辅导和转诊到网络供应商 [74] - Workplace Options能够提供供应商网络和类似员工援助计划的服务，使公司能够提供从员工援助计划到供应商网络的全方位解决方案，并在全球范围内开展业务 [76][77] 问题16: 目前销售团队的规模以及2022年销售费用的预期变化 - 目前纯销售团队有16名代表，包括营销、销售支持等在内的商业团队约有40 - 45名员工 [80] - 预计2022年将更多地投入到B2B业务的商业活动中，团队规模将继续增长，因为雇主和健康保险计划购买套餐的用户平均收入远高于B2C业务 [81] 问题17: 直接面向消费者渠道的最新情况，是否会继续投资该渠道，以及该渠道是否会继续作为用户反馈的来源 - 公司将预算从B2C业务转移到B2B业务，但B2C渠道至少在未来几年仍将保留，因为公司的理念是以消费者为中心，该渠道有助于公司获取用户反馈，改进产品 [84][85] 问题18: 企业客户在评估公司解决方案的有效性和成功实施时使用的内部指标 - 早期客户关注与公司合作的便利性和解决方案的实施难度 [87] - 目前客户开始关注用户的使用情况、参与度以及是否能够获取预期的数据，虽然临床结果尚未成为主要关注点，但客户看到了公司所描述的发展模式，对解决方案感到满意 [88]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为130,983千美元，较2020年12月31日的35,407千美元增长269.93%[15] - 截至2021年6月30日，公司总负债和股东权益为130,983千美元，较2020年12月31日的35,407千美元增长269.93%[20] - 2021年第二季度，公司收入为5,261千美元，较2020年同期的1,787千美元增长194.40%[23] - 2021年上半年，公司收入为8,856千美元，较2020年同期的3,454千美元增长156.39%[23] - 2021年第二季度，公司净亏损为17,765千美元，较2020年同期的4,006千美元扩大343.46%[23] - 2021年上半年，公司净亏损为32,731千美元，较2020年同期的13,898千美元扩大135.50%[23] - 2021年上半年净亏损32,731千美元，2020年同期为13,898千美元[34] - 2021年上半年经营活动使用的净现金为22,838千美元，2020年同期为7,184千美元[34] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为7,593千美元，2020年同期为43千美元[34] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为65,766千美元，2020年同期为0[34] - 2021年上半年现金、现金等价物和短期受限银行存款增加35,335千美元，2020年同期减少7,227千美元[34] - 截至2021年6月30日的六个月，公司经营亏损32,330千美元，经营活动现金流量为负22,838千美元[41] - 2021年6月30日，公司有63,865千美元可用现金及现金等价物[41] - 2021年6月30日，现金及现金等价物为63,865千美元，短期受限银行存款为195千美元，现金、受限现金、现金等价物及短期受限银行存款为64,060千美元；2020年6月30日对应数据分别为13,182千美元、126千美元、13,308千美元[49] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司收入分别为526.1万美元和885.6万美元，较2020年同期的178.7万美元和345.4万美元分别增长194%和156%[130] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司收入成本分别为375.3万美元和626.7万美元，较2020年同期的115.1万美元和203.9万美元分别增长226%和207%[132] - 2021年Q2和H1毛利润分别为1508美元（占收入28.7%）和2589美元（占收入29.2%），2020年同期为636美元（占收入35.6%）和1415美元（占收入41.0%）[134] - 2021年Q2研发费用增至3742美元，较2020年Q2增加2917美元（354%）；H1增至6397美元，较2020年H1增加4341美元（211%）[135] - 2021年Q2销售和营销费用增至9648美元，较2020年Q2增加7040美元（270%）；H1增至16780美元，较2020年H1增加10081美元（150%）[138] - 2021年Q2一般及行政费用增至6121美元，较2020年Q2增加4795美元（362%）；H1增至11742美元，较2020年H1增加4845美元（70%）[140] - 2021年Q2财务收入净额为238美元，较2020年Q2增加103%；H1财务费用净额为401美元，较2020年H1减少218%[142] - 2021年Q2净亏损增至17765美元，较2020年Q2增加13759美元（343.5%）；H1增至32731美元，较2020年H1增加18833美元（135.5%）[144] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为63865美元，2020年12月31日为28590美元[154] - 自成立（2011年8月11日）至2021年6月30日，公司累计亏损177011美元，2021年6月30日股东权益为118113美元[155] - 截至2021年6月30日，公司通过私募、公开发行普通股等融资，累计净收益达189685美元[156] - 截至2021年6月30日的六个月，经营活动净现金使用量为22,838美元，较2020年同期的7,184美元增加217.9%[168][169] - 截至2021年6月30日的六个月，投资活动净现金使用量为7,593美元，较2020年同期的43美元增加17,558%[168][170] - 截至2021年6月30日的六个月，融资活动提供净现金65,766美元，2020年同期无融资活动[168][171] 公司股权结构变化 - 截至2021年6月30日，公司普通股授权股数为160,000,000股，发行和流通股数为16,330,842股；2020年12月31日，授权股数为160,000,000股，发行和流通股数为8,119,493股[20] - 截至2021年6月30日，公司优先股授权股数为5,000,000股，发行和流通股数为12,122股；2020年12月31日，授权股数为5,000,000股，发行和流通股数为15,823股[20] - 2020年1月1日，普通股数量为2235649，优先股数量为21375，股东权益总额为18894千美元[30] - 2020年6月30日，普通股数量为4099091，优先股数量为17398，股东权益总额为12226千美元[30] - 2021年1月1日，普通股数量为8119493，优先股数量为15823，股东权益总额为28151千美元[26] - 2021年6月30日，普通股数量为16330842，优先股数量为12122，股东权益总额为118113千美元[26] - 2020年1 - 3月，因股票薪酬计划向高管和董事支付对应普通股数量为47074，额外实收资本增加274千美元[30] - 2021年1 - 3月，因股票薪酬计划向高管和董事支付对应普通股数量为5579，额外实收资本增加72千美元[26] - 2020年3 - 6月，优先股转换为普通股数量为917130，优先股减少3965 [30] - 2021年1 - 3月，优先股转换为普通股数量为802061，优先股减少3423 [26] - 2021年上半年，公司向特定人员授予7333股普通股、5000股受限股，根据2012年和2020年计划分别发行10579股和1754股，董事会还批准授予166068股未注册普通股[77] - 2021年上半年，公司薪酬委员会批准授予1051643股受限股、490858份购股期权和10000份基于绩效的购股期权，行权价在14.15 - 25.84美元/股[77] - 2021年5月，薪酬委员会批准授予非合格股票期权奖励，可购买60000股普通股，以及额外基于绩效的非合格股票期权奖励，可购买15000股普通股[80] - 2021年1月和6月，公司将2020年计划下授权发行的股份数量从900000股增加1628890股至2528890股[81] - 2021年上半年，部分认股权证持有人行权获得219992股普通股，总收益633000美元[85] - 2021年上半年，3701股A系列可转换优先股转换为866430股普通股[87] - 2021年2月1日，公司向机构合格投资者出售3278688股普通股，总收益约70000000美元（扣除发行费用后为64877000美元）[93] - 2021年上半年，期权行权获得40545股普通股，总收益约256000美元[93] - 2021年7月，公司薪酬委员会批准向员工和服务提供商授予58,985股普通股，批准授予购买多达210,641股普通股的期权，行权价格分别为每股16.06美元和20.33美元[105] - 2021年第三季度，公司向某服务提供商发行了1,749股受限普通股[106] - 2021年7月，公司薪酬委员会批准向公司高管和员工授予1,791股普通股，以减少或免除欠这些人的现金工资[107] - 2021年7月，公司薪酬委员会授权公司向某些顾问发行购买30,000股普通股的认股权证，行权价格为每股23.30美元，以及购买83,948股普通股的认股权证，行权价格为每股16.06美元[108] - 2021年7月，公司薪酬委员会批准授予购买20,000股公司普通股的非合格股票期权奖励[109] - 2019年多轮优先股发行总收益为21375美元，可转换为普通股最多达4960281股，截至2020年11月10日，部分优先股已转换为1278695股普通股[160] - 2020年7月28日，公司向合格投资者出售2,969,266股普通股，每股7.47美元，出售预融资认股权证可购买824,689股普通股，每份7.4699美元；7月30日，向合格投资者出售31,486股普通股，每股7.94美元，总收益约28,591美元[161] - 2020年9月，公司与现有认股权证持有人达成协议，将部分认股权证行使价从每股25美元降至13美元，持有人行使认股权证购买88,889股普通股，总收益约1,156美元[162] - 2021年2月1日，公司向机构合格投资者出售3,278,688股普通股，每股21.35美元，总收益约70,000美元[163] 公司收购情况 - 2021年1月26日，公司收购Upright Technologies Ltd.及其子公司，估计收购日资产和负债的净公允价值中，无形资产为9,600千美元，商誉25,334千美元[39] - 2021年5月15日，公司收购PsyInnovations Inc.，估计收购日资产和负债的净公允价值中，无形资产为10,205千美元，商誉14,065千美元[39] - 2021年1月26日公司收购Upright 100%普通股，收购于2月1日完成，对价上限31,000千美元，考虑1,500千美元可转换过桥贷款及3,700千美元负债调整[54][55] - 收购Upright初步估计公允价值含约1,490,154股公司普通股、约37,857份员工期权，价值28,933千美元，另有62,371份受限股票单位和113,576份受限普通股，分别价值969千美元和2,069千美元，收购相关成本378千美元[58][59] - 收购Upright总购买价格28,933千美元，分配至有形资产1,427千美元、存货2,845千美元、技术9,600千美元、商誉25,334千美元，承担负债10,273千美元[60] - 2021年6月7日公司完成对WayForward的收购，合并对价含5,750千美元现金、最多21,250千美元（768,124股普通股）、最多5,000千美元（237,076股普通股）业绩奖励，部分3,000千美元18个月后支付，收购相关成本502千美元[63] - 收购WayForward总购买价格23,511千美元，分配至有形资产398千美元、技术9,666千美元、品牌539千美元、商誉14,065千美元，承担负债1,157千美元[64] - 假设Upright和WayForward于期初完成收购，2021年上半年总营收10,298千美元，总费用48,938千美元，优先股视同股息1,032千美元，普通股股东净亏损39,672千美元，基本和摊薄后每股净亏损2.06美元[68][69] - 假设2021财年第一天完成对Upright和WayForward的收购，2021年6月30日止六个月的预估收入将达到1029.8万美元[130] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2产品收入4,660千美元，服务收入601千美元，总计5,261千美元；2021年上半年产品收入7,751千美元，服务收入1,105千美元，总计8,856千美元；2020年对应数据分别为1,305千美元、482千美元、1,787千美元和2,490千美元、964千美元、3,454千美元[73] 公司存货情况 - 2021年6月30日存货中原材料557千美元，产成品4,018千美元，总计4,575千美元；2020年12月31日对应数据分别为377千美元、1,916千美元、2,293千美元，2