财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1.42803亿美元，较2020年12月31日的9191.9万美元增长约55.36%[13] - 2021年第一季度总营收为494.3万美元，较2020年同期的422.1万美元增长约17.10%[17] - 2021年第一季度总成本和费用为817.2万美元，较2020年同期的513.8万美元增长约59.05%[17] - 2021年第一季度经营亏损为322.9万美元，较2020年同期的91.7万美元亏损扩大约252.13%[17] - 2021年第一季度净亏损为401.2万美元，较2020年同期的196.6万美元亏损扩大约104.07%[17] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5206.1万美元，较2020年12月31日的522.6万美元增长约896.19%[13] - 截至2021年3月31日，应收账款净额为380.6万美元，较2020年12月31日的391万美元下降约2.66%[13] - 截至2021年3月31日，存货为255.6万美元，较2020年12月31日的195.5万美元增长约30.74%[13] - 2021年第一季度持续经营业务每股普通股基本亏损为0.20美元，2020年同期为1.28美元[17] - 2021年第一季度终止经营业务每股普通股基本亏损为0.01美元，2020年同期为0.68美元[17] - 2021年持续经营业务净亏损389.8万美元，2020年为92万美元[19] - 2021年经营活动使用的净现金为779.3万美元，2020年为58.1万美元[19] - 2021年投资活动使用的净现金为644.9万美元，2020年为109.6万美元[19] - 2021年融资活动提供的净现金为6108.9万美元，2020年为434.1万美元[19] - 2021年现金及现金等价物期末余额为5206.1万美元，2020年为380.2万美元[19] - 截至2021年3月31日，公司为应收账款建立的坏账准备约4.2万美元，2020年12月31日为2.5万美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物和有价证券调整成本分别为6053万美元和1156.7万美元，公允价值分别为6331.7万美元和1541.8万美元[64][66] - 2021年第一季度，AMRE净亏损5.8万美元，其中2.2万美元归属于非控股股东权益[70] - 截至2021年3月31日，认股权证公允价值为117.1万美元，较2020年12月31日增加11.6万美元，代表未实现收益[75] - 截至2021年3月31日，公司持有SHRG 64,207,378股A类普通股，占股40.2%，投资公允价值约为1605.2万美元，按权益法确认投资损失约57.9万美元[76] - SHRG在截至2021年1月31日的九个月里，净销售额为5564.256万美元，毛利润为3994.896万美元，营业亏损为9.3872万美元，净亏损为68.2714万美元[76] - 2021年第一季度股票补偿费用约1.5万美元，2020年同期为9万美元[115] - 2021年第一季度有效税率为18.8%，2020年无税收准备；截至2020年底，国内净运营亏损结转约5670万美元，可用290万美元[122] - 2021年第一季度支付利息2万美元，2020年为3.1万美元；2021年终止使用权租赁资产74.4万美元[125] - 2021年第一季度公司持续经营业务净亏损389.8万美元，2020年为92.1万美元[130] - 2021年第一季度公司资本支出7.2万美元，2020年为6.8万美元[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度印刷产品总收入为384.6万美元，2020年同期为316.9万美元[131] - 2021年第一季度技术销售、服务和许可总收入为48.9万美元，2020年同期为47.9万美元[131] - 2021年第一季度直接营销总收入为60.8万美元，2020年同期为57.3万美元[131] 业务结构与发展 - 公司通过8家子公司经营8条业务线，其中3家为核心子公司[21] - 2020年公司创建第四业务板块直接营销/在线销售集团[22] - 2020年8月21日，公司完成对Impact BioMedical的收购[24] - 2020年3月3日，公司通过子公司收购AMRE Asset Management Inc. 52.5%的控股权，其持有American Medical REIT Inc. 93%的股权[67] - 2020年7月，公司获得Sharing Services Global Corp.超过20%的所有权，采用权益法核算投资[73] - 2020年7月22日，公司以300万美元购买3000万股Class A普通股和1000万份认股权证，使公司在SHRG的所有权超过20% [75] - 2020年9月10日，公司子公司DSS Securities以10万美元购买BMIC 14.9%的会员权益，2021年1月增持10%，持股达24.9%[77] - 2020年8月28日左右，公司子公司DSS Securities成立Alset Title Company，持股70%，公司CEO有15%非补偿性所有权权益[80] - 2020年12月19日，公司子公司Impact BioMedical以约63万美元购买BioMed 525股普通股，占股4.99%[81] - 2021年3月15日，公司子公司以每股1美元购买Vivacitas 50万股普通股，有额外购买150万股的期权；3月18日，以248万美元收购Impact Oncology PTE Ltd.，交易完成后公司将持有Vivacitas约15.7%股权[84] - 2020年公司收到约107.8万美元PPP贷款，其中约96.9万美元于2020年第四季度全额豁免，AAMI的贷款于2021年1月确认豁免；2021年3月16日，American Medical REIT收到约11万美元PPP贷款[93][94] - 2021年2月25日，公司拟向SHRG贷款3000万美元，年利率8%，含10%发起费[132] - 2021年4月7日，公司终止塑料设施租赁，向房东支付5000美元[133] - 2021年4月5日，Premier Packaging租赁约101250平方英尺设施，首年租金6.1万美元，12年租金涨至7.6万美元[134] - 2021年4月14日，Premier Packaging拟210万美元出售制造设施，预计2022年1月31日完成交易[135] - 2021年4月26日，子公司Impact BioMedical拟向Puradigm LLC预付500万美元，年利率6.65%[136] - 2021年5月7日，公司以500万美元出售DSS Digital 100%股份，含300万美元现金等[137] - 2021年5月12日，Premier Packaging拟320万美元购买海德堡七色胶印机，预计12月交付[138] 股权与证券相关 - 截至2021年3月31日，公司普通股股份为2767万股，金额为55.2万美元[20] - 公司拥有Alset Intl约1.27179亿股股份，为HWH Korea代收款项，截至2021年3月31日约24.6万美元，2020年12月31日为110万美元，2021年第一季度汇款91.2万美元，手续费2.5%[39] - 2020年2月20日公司与承销商签订协议发行740,741股普通股，净收益约400万美元，董事长购买200万美元股份[107] - 2020年5月15日公司发行769,230股普通股，净收益约620万美元[108] - 2020年7月7日公司发行1,028,800股普通股，净收益约670万美元[108] - 2020年7月28日公司发行453,333股普通股，净收益约330万美元[109] - 2020年8月21日公司完成对Impact BioMedical的收购，发行483,334股普通股和46,868股A类可转换优先股[110] - 2020年8月18日公司提交公司章程修正案，增加47,000股优先股授权[112] - A类优先股清算价值为每股1000美元，总计4686.8万美元，可转换为723.267万股普通股，转换价格为6.48美元，受益所有权限制为19.99%[113] - 2021年1月发行666.6666万股普通股，行使超额配售权后净收益约2490万美元；2月发行1231.9346万股普通股，行使超额配售权后净收益约3614万美元[114] - 2020年4月至9月期间，公司向管理人员、董事和顾问授予多笔普通股，数量从8900股到21000股不等[117][118][119] 诉讼相关 - 公司与苹果的诉讼于2021年4月30日被上诉法院维持原判，公司正评估进一步上诉选项[97,98] - 公司与前CEO杰弗里·罗纳尔迪的诉讼中，罗纳尔迪索赔约85.6万美元[99] - 2021年3月26日，罗纳尔迪申请报销160,896.25美元法律费用，公司对此提出异议[101] - 美顿生物科学公司起诉公司等被告，涉及约80万美元本票纠纷，美顿索赔本金432.9万美元及相关费用[102,103] 贷款与信贷额度 - 2019年10月10日公司向Century TBD Holdings, LLC贷款50万美元，利率6%，截至2021年3月31日和2020年12月31日，本金和利息约53.7万美元，预计2021年第二季度完成与West Park的票据和股票交换协议[56] - 2021年2月8日公司向GSX Group Limited贷款80万美元，利率4%，一年到期，可按1.05美元/股转换为GSX股份[57] - 2019年10月9日公司子公司向RBC Life Sciences, Inc.贷款20万美元，利率6%，可转换为75%普通股[58] - 2019年11月11日公司子公司为RBC Life Sciences, Inc.设立最高80万美元的循环信贷额度，利率10%，2020年放款约51.8万美元，可转换为100%普通股[59] - 公司与AMRE签订80万美元的本票，年利率8%，截至2021年3月31日，未偿还本金和利息约为84.4万美元[68] - 截至2021年3月31日，Premier Packaging与Citizens的循环信贷额度为80万美元，余额为0；设备购置定期贷款余额为74.1万美元；设备信贷额度为90万美元，余额为0；合并本票余额为109万美元[86][87][88][89] - 2020年3月2日，AMRE与LVAM签订20万美元无担保本票，截至2021年3月31日，含未付利息余额为21.8万美元[91] 财务报表编制与资产处理 - 合并财务报表按照美国公认会计原则编制，消除了所有重大公司间交易[27] - 公司现金及现金等价物、应收账款等账面价值接近公允价值，有价证券为一级公允价值金融工具[37] - 公司对长期资产进行潜在减值监测，若账面价值超过未折现预期未来现金流则确认减值[38] - 公司将Note 1和Note 2账面价值分别重分类为20.1万美元和63.7万美元的财产、厂房、设备和其他无形资产[63] 业务退出与减值 - 2020年第一季度公司对DSS Plastics相关商誉全额减值约68.5万美元，计入终止经营损失[48] - 2020年因塑料印刷业务现金流不足和疫情影响，决定退出该业务，商誉减值约68.5万美元，资产出售获现金68.3万美元，或有收益最高51.7万美元，已确认39万美元，净损失11.1万美元[120][121] 客户占比情况 - 2021年两个客户占公司合并收入的40%，截至2021年3月31日占合并应收账款余额的65%；2020年3月31日这两个客户占合并收入的39%，占合并应收账款余额的59%[44] 租赁相关 - 截至2021年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为16.4万美元，现值为15.6万美元，加权平均剩余租赁期限为0.9年，加权平均折现率为4.04%[96]

公司投资与收购情况 - 2020年3月3日，公司通过子公司DSS Securities Inc.收购AMRE Asset Management, Inc. 52.5%的控股权，该公司持有American Medical REIT Inc. 93%的股权[24] - 2020年8月21日，公司发行483,334股普通股（面值每股0.02美元，名义价值每股6.48美元）和46,868股A类可转换优先股，完成对Impact BioMedical的收购[27] - 2019年公司以约5000万美元全股票收购Impact BioMedical, Inc. [56] - 2020年8月，DSS Securities成立房地产产权代理公司Alset Title Company, Inc.，持有该公司70%的股份[29] - 2020年10月7日，DSS Securities参与Presidio Property Trust, Inc.的首次公开募股，以每股5美元的价格购买200,000股A类普通股，总价100万美元[30] - 2021年2月8日，DSS Securities与Coinstreet Partners和GSX Group成立合资企业，拟在美国申请数字证券交易所牌照[32] - 2021年2月25日，DSS Securities签署协议，将拥有WestPark 7.5%的已发行和流通股，并通过购买协议收购BMICI 24.9%的股份[33] - 截至2020年底，Decentralized拥有Sharing Services约32%的流通股，此前投资前公司拥有Sharing Services 37%的流通股，Sharing Services在截至2020年9月30日的12个月内实现收入9840万美元，净利润560万美元[13][34] - 2021年3月1日，Decentralized Sharing Systems, Inc.通过3000万美元的可转换本票增加对Sharing Services Global Corporation的投资[34] - 2019 - 2020年公司在直销业务投资超800万美元到Sharing Services Global Corporation，2021年3月通过3000万美元可转换本票增加对其投资[59] - 2021年3月15 - 18日，公司通过两次交易购买Vivacitas Oncology Inc.股票，最终拥有其约10.2%的股权[35] 各业务线财务数据及发展情况 - 2019年公司有4条业务线，仅Premier Packaging产生经常性收入和正现金流，年收入1350万美元，净EBIDA约74.2万美元，其他3个业务单元亏损约134.8万美元，其中IP Technology亏损47.5万美元，DSS Plastic Printing亏损29.4万美元[42] - 2018年Premier Packaging和Digital Group合计占公司营业收入的78%，报告营业收入1450万美元，分别为1295.7万美元和154.3万美元[51][52] - 2019年Premier Packaging和Digital Group营业收入合计增长5%，2020年在对两大客户销售额减少26%的情况下，报告收入1530万美元[52] - AuthentiGuard产品年销售额约为150万美元，预计未来三年年化增长率约为17%[68] - 2019年公司因AuthentiGuard产品线开发成本退款确认约1.2万美元信贷，2018年研发支出约14.6万美元[82] - 公司主要反假冒产品和技术从传统模拟产品发展为先进数字系统，以AuthentiGuard®商标销售[67] - 公司通过独立承包商网络提供直销产品和服务，旗下子公司有相关健康、财富和幸福产品线[70][71] - BioHealth通过子公司Impact Bio Medical针对未满足的医疗需求，有多种在研产品和技术，业务围绕许可和销售分销[74][75] - 证券业务已开展医疗房地产投资信托管理基金、房地产产权服务等业务，还有替代交易系统在开发中[79] - 公司在安全印刷、包装、数字、直销等业务面临不同竞争对手[88][89][91][92] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司资产从2019年12月31日的2014.6万美元增长至9191.9万美元，股东权益从1230.3万美元增长至7654.5万美元[180] - 2020年12个月股东应占收入为189.9万美元，2019年同期亏损288.9万美元[182] - 2020年公司总营收约1741.1万美元，较2019年的1555万美元增长12% [187] - 2020年印刷产品销售下降2%，技术销售、服务和许可收入下降3%，直接营销收入增长1252% [187] - 2020年总费用成本为2815.8万美元，较2019年的1816.7万美元增长55%[188] - 2020年销售、一般和行政补偿成本为787.3万美元，较2019年的345万美元增长128%，主要因高管奖金[188][190] - 2020年销售和营销成本为283.8万美元，较2019年的55.7万美元增长410%，主要因直销分销商佣金[188][194] - 2020年研发成本为21万美元，较2019年的 - 1.2万美元增长1850%，主要因收购公司及相关研究成本[188][196] - 2020年其他经营费用为105.4万美元，较2019年的 - 20.8万美元增长607%，主要因软件设置和保险费用增加[188][197] - 2020年总其他收入为1205.9万美元，较2019年的 - 10.3万美元增长11808%[200] - 2020年利息收入为6.9万美元，较2019年的2.5万美元增长176%，因货币市场账户和应收票据利息[201] - 2020年公司净收入为140万美元，较2019年净亏损290万美元增长149%，主要因债务清偿一次性净收益和未实现收益[206] - 2020年公司经营活动支出约570万美元，投资活动支出约1070万美元，融资活动产生2070万美元[207][208][209] - 截至2020年12月31日，公司现金约520万美元，认为有足够现金满足至少未来12个月现金需求[206] 公司业务运营相关情况 - 2020年8月，公司以68.3万美元出售DSS Plastics Group主要资产给Bristol Graphics子公司，还有可能在未来12个月获得51.7万美元或有付款，其中39万美元已在2020年确认[49] - 公司2021年业务目标包括继续通过合理收购发展公司、对Premier Packaging进行重大资本投资、提高营收及营收多元化和盈利能力[62] - 公司2021年将继续振兴和发展Premier Packaging [62] - 公司2021年将重点努力使营收和利润翻倍[64] - 公司于1984年成立，2002年更名为Document Security Systems, Inc. [100] - 截至2021年3月26日，公司有93名全职员工[101] - 2020年第一季度，DSS Plastics商誉减值对公司收益影响约为68.5万美元[104] - 截至2020年12月31日，公司净无形资产约为2340万美元，其中约2230万美元与收购Impact Biomedical, Inc.有关，约26.7万美元无形资产价值源于专利或专利权[105] - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务情况：公民银行用于购买包装部门设施的本票欠款110万美元，利率4.22%；Premier Packaging Corporation向公民银行的定期贷款90万美元；Premier Packaging Corporation向公民银行的定期贷款77.1万美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%；Premier Packaging向公民银行的循环信贷额度80万美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.0%；AMRE与LiquidValue Asset Management Pte Ltd.的无担保本票20万美元，利率8.0%；薪资保护计划贷款11.5万美元已获全额豁免[109] - 2020年，两个客户约占公司合并收入的38%，截至2020年12月31日，占贸易应收账款余额的60%；2019年，这两个客户约占合并收入的45%，截至2019年12月31日，占贸易应收账款余额的49%[111] - 公司网站为www.dsssecure.com，会在网站免费提供新闻稿、10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告及相关修订报告[102] - 公司专利货币化业务面临潜在政府监管，新法规可能对其产生负面影响[97] - 公司面临知识产权侵权等索赔风险，可能导致高昂辩护成本和重大权利损失[113] - 公司市场竞争激烈，可能无法有效竞争，尤其面对更具市场影响力和财务资源的竞争对手[122] - 截至2021年3月16日，公司董事、高管和主要股东（实益拥有超过5%股份者）及其关联方实益拥有约32.2%的已发行普通股[154] - 截至2021年3月16日，公司有252名普通股登记持有人[160] - 公司企业集团和数字部门共同租赁约2500平方英尺商业办公空间，月租金约2900美元[158] - 公司DSS亚洲部门在香港租赁商业办公空间，月租金约2834美元，租约于2021年9月30日到期[158] - 公司多层次营销或直销部门在得克萨斯州欧文租赁商业办公空间，月租金约12000美元，租约于2022年1月1日到期[158] - 公司拥有纽约州罗切斯特郊区维克多一处40000平方英尺的包装印刷厂[158] - 公司在加利福尼亚州布里斯班租赁约15000平方英尺生产空间，月租金约19422美元，租约于2024年1月31日到期[158] - 2021年3月，公司在得克萨斯州休斯顿租赁约1848平方英尺空间用于公司办公室和子公司扩张[158] - 受限股待归属数量为55775股，平均行使价格为74.16美元，未来可发行证券数量为191314股[165] - 公司在2020年和2019年均未支付股息，预计将留存收益用于业务投资[165] - 公司将向DSS普通股股东发行Impact BioMedical股票，每持有1股DSS普通股将获得4股Impact BioMedical股票（Alset International Ltd实益持有的股份除外）[166] - 截至2020年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权激励计划已发行期权19,261份，行使价150.44美元；已发行认股权证36,514份，行使价33.92美元；2020年员工、董事和顾问股权激励计划可发行证券数量为191,314份[167][168] - 2020财年公司未回购任何证券[170] - 2006 - 2018年公司进行了一系列收购，2020年8月出售DSS Plastics Group，还决定逐步结束知识产权货币化业务[177] - 2019年公司董事会决定重组，2019 - 2020年战略业务计划提出5个基本要素，确定6个新业务线，2020年公司有9个活跃部门[178][179] - 新冠疫情对公司业务有不利影响，DSS Plastics受影响严重，其商誉减值约68.5万美元影响第一季度收益[183][186] 产品相关情况 - Impact BioMedical有5项关键产品专利，包括Linebacker、Equivir/Nemovir、Laetose和3F[83] - Laetose作为糖替代品，相比糖可使每日糖摄入量降低30%并降低血糖指数/负荷[75]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为8199.3万美元，较2019年12月31日的2014.6万美元增长307%[13] - 2020年前三季度总营收为1151.7万美元，较2019年同期的985.7万美元增长16.8%[17] - 2020年前三季度总成本和费用为1606.3万美元，较2019年同期的1214.8万美元增长32.2%[17] - 2020年前三季度营业亏损为454.6万美元，较2019年同期的229.1万美元扩大98.4%[17] - 2020年前三季度净利润为206.9万美元，而2019年同期净亏损273.2万美元[17] - 截至2020年9月30日，公司总流动负债为447万美元，较2019年12月31日的415.6万美元增长7.5%[11] - 截至2020年9月30日，公司长期债务净额为304.1万美元，较2019年12月31日的231万美元增长31.6%[11] - 2020年前三季度持续经营业务每股基本收益为1.45美元，2019年同期为 - 3.17美元[17] - 2020年前三季度终止经营业务每股基本亏损为0.61美元，2019年同期为0.46美元[17] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为733.15万美元，较2019年12月31日的123.03万美元增长496%[14] - 2020年净亏损377.1万美元，2019年净亏损238.6万美元[22] - 2020年净现金用于经营活动为279.5万美元，2019年为298.1万美元[22] - 2020年净现金用于投资活动为724.7万美元，2019年为96万美元[22] - 2020年净现金由融资活动提供为2077.7万美元，2019年为601万美元[22] - 2020年净现金用于终止经营为18.6万美元，2019年为60万美元[22] - 2020年现金净增加1054.9万美元，2019年为146.9万美元[22] - 2020年末现金为1164.5万美元，2019年末为391.7万美元[22] - 截至2020年9月30日，普通股数量为517.4万股，优先股数量为4.7万股[24] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为7331.5万美元[24] - 2020年9月30日相比2019年12月31日，股东权益增加6101.2万美元[24] - 截至2020年9月30日，公司现金约为1160万美元，营运资金约为1330万美元[64] - 截至2020年9月30日的九个月内，公司公开发行普通股，净收益约为2010万美元[65] - 截至2020年9月30日，公司为应收账款建立的坏账准备约为2.3万美元（2019年12月31日为4.1万美元）[70] - 2019年10月10日，公司向Century TBD Holdings, LLC贷款50万美元，截至2020年9月30日，未偿还本金和利息约为52.9万美元[75] - 截至2020年9月30日，公司持有Alset Intl 1.27179311亿股，约占其流通股的10%，该投资归类为有价证券，公允价值约为558.3万美元，变更时记录了约210万美元的未实现收益[89] - 截至2020年9月30日，公司持有SHRG 6245.7378万股A类普通股，占32.2%的所有权权益，九个月记录了约610万美元的有价证券未实现收益[91] - 2020年上半年现金支付利息10.1万美元，2019年为12.8万美元；2020年为营销服务和Impact BioMedical发行普通股分别价值21万美元和313.2万美元，发行A类优先股价值3518.7万美元[148] - 2020年9月30日与2019年12月31日相比，存货从34.2万美元降至0，使用权资产从108.1万美元降至88.6万美元，长期租赁负债从80.7万美元降至61.2万美元[146] - 2020年前九个月终止经营业务收入162.6万美元，成本和费用319.6万美元，经营亏损157万美元；2019年同期收入259.1万美元，成本和费用291.2万美元，经营亏损32.1万美元[147] - 2020年第三季度总营收416.9万美元，2019年同期为261.7万美元[151] - 2020年前九个月总营收1151.7万美元，2019年同期为985.8万美元[151] - 2020年第三季度持续经营业务净收入为536.6万美元，2019年同期净亏损122.2万美元[151] - 2020年前九个月持续经营业务净收入为377.1万美元，2019年同期净亏损238.6万美元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度印刷产品总营收297.1万美元，2019年同期为211.9万美元[152] - 2020年前九个月印刷产品总营收840.5万美元，2019年同期为843.3万美元[152] - 2020年第三季度直接营销互联网销售营收71.5万美元，2019年同期为0 [153] - 2020年前九个月直接营销互联网销售营收179.3万美元，2019年同期为0 [153] 业务收购与投资 - 2020年3月3日，公司通过子公司DSS Securities收购AMRE Asset Management Inc. 52.5%的控股权，该公司持有American Medical REIT Inc. 93%的股权[31] - 2020年8月21日，公司完成对Impact BioMedical, Inc.的收购，发行483,334股普通股和46,868股A类可转换优先股[33] - 2020年8月，公司子公司DSS Securities成立并运营房地产产权代理公司Alset Title Company, Inc.，持股70%[36] - 截至2020年6月30日，公司对Sharing Services Global Corp.的投资约为17%，7月持股超过20%[43] - 2020年4月20日，公司就出售塑料印刷业务资产签署意向书，8月14日完成交易[53] - 公司以每股0.01美元的价格认购AAMI 5250股普通股，共支付52.5美元，持有AAMI 52.5%的流通股[82] - 公司完成对Impact BioMedical的收购，发行483334股普通股和46868股A类可转换优先股，总对价估值5000万美元，最终对价减至约3831.9万美元[86][88] - 2020年7月21日和22日，公司以每股0.08美元的价格从第三方私人购买SHRG 1100万股A类普通股，共支付88万美元[91] - 2020年7月22日，公司以300万美元购买SHRG 3000万股A类普通股和1000万份认股权证，认股权证平均行使价为0.20美元[92] - 2020年3月至9月，公司在公开市场交易中以平均每股0.06美元的价格购买SHRG 1395.7378万股普通股，在私人购买中以平均每股0.08美元的价格购买1850万股[93] - 2020年9月10日，公司子公司DSS Securities以10万美元购买BMIC 14.9%的会员权益，并有权在2022年9月10日前额外购买10%[96] - 2020年10月7日，公司参与Presidio Property Trust的首次公开募股，以每股5美元的价格购买20万股，总计100万美元[154] 商誉减值 - 2020年前9个月，公司对DSS Plastics Group的商誉进行减值测试，确认68.5万美元的全额商誉减值[48] - 2020年第一季度，公司对DSS Plastics业务的商誉进行全额减损，金额约为68.5万美元[62] 代收款项 - 截至2020年9月30日，公司为HWH Korea代收约77.4万美元，将在第四季度汇款[50] 客户情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，两家客户分别占公司合并收入的21%和16%，占应收账款余额的36%和12%[57] 贷款与信贷额度 - 2019年10月9日，公司子公司向RBC Life Sciences, Inc.贷款20万美元，截至2019年12月31日已全额发放[76] - 2019年11月11日，公司子公司为RBC Life Sciences, Inc.设立最高80万美元的循环信贷额度，截至2019年12月31日，已发放8.1575万美元[77] - 2020年，公司通过止赎程序获得RBC及其子公司的大部分资产，Note 1和Note 2的账面价值分别重分类为20.1万美元和63.7万美元的财产、厂房、设备和其他无形资产[80] - 公司与AMRE签订本票，AMRE向公司发行本金80万美元的本票，年利率8%，到期日为2022年3月3日，截至2020年9月30日，本票未偿还本金和利息约为83.4万美元[83] - 2017年7月26日，公司与公民银行签订最高120万美元设备购置贷款协议，年利率为伦敦银行同业拆借利率优势利率加2%，截至2020年9月30日余额为80.1万美元，每月支付本金和利息1.3万美元[100] - 2017年12月1日，子公司与公民银行签订贷款协议，转换为两个定期票据，每月支付1.4万美元，利率5.37%，2020年7月20日还清[102] - 2020年7月31日，公司与公民银行签订最高90万美元设备购置贷款协议，截至2020年9月30日余额为0，仍有90万美元可用[103] - 2019年6月27日，公司为包装厂再融资和合并120万美元本票，每月支付7000美元，利率4.22%，2029年到期时需支付70.8万美元气球款，截至2020年9月30日余额为111万美元[104] - 2020年3月2日，AMRE与LVAM签订20万美元无担保本票，年利率8%，2022年3月2日到期，同时授予LVAM认股权证[107] - 2020年第二季度，公司根据薪资保护计划获得约107.2万美元贷款，已提交100%贷款豁免申请，若未豁免，利率1%，还款期两年[108] 租赁情况 - 截至2020年9月30日，未来最低租赁付款额2020年为1.1万美元、2021年为6000美元、2022年为1000美元[110] - 截至2020年9月30日，总租赁负债为1.7万美元，其中流动负债为1.3万美元，非流动负债为4000美元，加权平均剩余租赁期限为0.8年，加权平均折现率为5.4%[111] 法律诉讼 - 公司与苹果的专利侵权诉讼，2020年2月24日法院判决苹果不侵权，公司已提起上诉[112] - 公司对首尔半导体、科锐、光宝等的LED专利侵权诉讼均在进行中，部分案件因专利审判和上诉委员会的程序而暂停[113][114][115] - 2017年12月7日，公司对日亚化学及其美国子公司提起专利侵权诉讼，案件待决[116] - 2019年9月18 - 20日，公司分别对首尔半导体、科锐、日亚化学提起专利侵权诉讼，部分案件因IPR请愿中止[118][119][120] 股票相关 - 2020年5月7日，公司完成1比30的反向股票分割[54] - 2020年2月18日，公司以11,664股普通股代替现金结算2019年第三和第四季度应计工资11.4万美元[129] - 2020年2月20日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行740,741股普通股，净收益约400万美元，董事长购买200万美元股份[130] - 2020年5月15日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行769,230股普通股，净收益约620万美元[131] - 2020年7月7日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行1,028,800股普通股，净收益约670万美元[132] - 2020年7月28日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行453,333股普通股，净收益约330万美元，超额配售权于8月7日行使[133] - 2020年8月18日公司提交修订证书，授权股份增加，含2亿股优先股，面值0.02美元，其中46,868股指定为A类优先股[135] - A类优先股清算优先权为每股1000美元，总计4686.8万美元，可转换为723.267万股普通股，受19.99%实益所有权限制[136] - 2020年前九个月公司股票补偿费用约21.6万美元，每股基本和摊薄收益0.08美元；2019年同期费用20.3万美元，每股基本和摊薄亏损0.25美元[137] - 2020年4月3日公司向特定人员授予8900股普通股，每股6.6美元，立即归属；其中5800股为管理层受限股，锁定期两年[138] - 2020年6月4日公司与投资者关系公司协议，以2.1万股普通股换取14个月服务，股票估值21万美元[139] - 2020年9月23日公司向顾问授予2万股普通股，每股4.48美元，立即归属[140] - 2020年10月16日，Global BioMedical将4293股DSS A类优先股转换为662,500股公司普通股[155] 资产出售 - 2020年4月20日公司拟出售塑料印刷业务，

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金为717.6万美元，较2019年12月31日的109.6万美元增长554.74%[11] - 2020年第二季度总营收为312.9万美元，2019年同期为348.4万美元，同比下降10.19%[13] - 2020年上半年总营收为734.8万美元，2019年同期为724.1万美元，同比增长1.48%[13] - 2020年第二季度运营亏损为123.7万美元，2019年同期为70.3万美元，同比扩大75.96%[13] - 2020年上半年运营亏损为215.6万美元，2019年同期为111.2万美元，同比扩大93.89%[13] - 2020年第二季度净亏损为90.4万美元，2019年同期为103.1万美元，同比收窄12.32%[13] - 2020年上半年净亏损为287.3万美元，2019年同期为148万美元，同比扩大94.12%[13] - 截至2020年6月30日，公司总资产为2741.3万美元，较2019年12月31日的2014.6万美元增长36.07%[11] - 截至2020年6月30日，公司总负债为744.9万美元，较2019年12月31日的784.3万美元下降5.02%[11] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为1996.4万美元，较2019年12月31日的1230.3万美元增长62.27%[11] - 2020年净亏损159.5万美元，2019年为116.4万美元[16] - 2020年经营活动使用的净现金为138.1万美元，2019年为182万美元[16] - 2020年投资活动使用的净现金为333.3万美元，2019年为44.5万美元[16] - 2020年融资活动提供的净现金为1085万美元，2019年为532.4万美元[16] - 2020年终止经营业务使用的净现金为5.6万美元，2019年为13.5267万美元[16] - 2020年现金净增加608万美元，2019年为292.4万美元[16] - 2020年6月30日普通股数量为299.5万股，2019年12月31日为120.6万股[18] - 2020年6月30日股东权益总额为1996.4万美元，2019年12月31日为1230.3万美元[18] - 截至2020年6月30日，公司现金约720万美元，营运资金约930万美元[48] - 2020年第一季度和第二季度以及随后的第三季度，公司通过承销公开发行普通股，净收益约2010万美元[49] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物总计720万美元，2020年6月30日后筹集990万美元，可支持八条业务线运营至2021年8月[51] - 2020年6月30日，公司为可疑账户建立约9000美元准备金（2019年12月31日为41000美元）[54] - 2019年10月10日，公司向Century TBD Holdings贷款50万美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，未偿还本金和利息分别约为52.2万美元和50.7万美元，利率6%，可转换为不超过19.8%的会员权益[59] - 2019年10月9日和11月11日，子公司与RBC Life Sciences分别签订两笔可转换票据，截至2020年6月30日，第一笔未偿还本金20.9万美元，第二笔约62.9万美元，利率分别为6%和10%[60][61] - 2020年3月3日，公司与AMRE签订80万美元本票，截至2020年6月30日，未偿还本金和利息约81.8万美元，利率8%[67] - 2020年上半年，公司股票补偿费用约8.4万美元，对应2019年同期为5.9万美元[107] - 2020年6月30日存货为23.6万美元，较2019年12月31日的34.2万美元有所下降[113] - 2020年第二季度总营收为60.3万美元，2019年同期为62.3万美元；2020年上半年总营收为138.3万美元，2019年同期为167.5万美元[113] - 2020年上半年现金支付利息为7.3万美元，2019年同期为7万美元[115] - 2020年6月30日长期租赁负债为67.8万美元，较2019年12月31日的80.7万美元有所下降[113] - 2020年第二季度运营亏损为22.5万美元，2019年同期为29万美元；2020年上半年运营亏损为126.3万美元，2019年同期为30.1万美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，DSS Plastics业务线收入约占公司总收入的18% [37] - 2020年第二季度包装印刷业务营收为226.4万美元，2019年同期为300万美元[118] - 2020年上半年包装印刷业务营收为542.2万美元，2019年同期为631.4万美元[118] - 2020年第二季度数字业务营收为35.9万美元，2019年同期为48.4万美元[118] - 2020年上半年数字业务营收为84.8万美元，2019年同期为92.7万美元[118] - 2020年第二季度直接营销业务营收为50.6万美元，2019年同期无营收[118] - 2020年第二季度信息技术销售和服务收入30,000美元，数字认证产品和服务收入258,000美元，特许权使用费收入70,000美元，印刷产品总收入358,000美元；2019年同期分别为32,000美元、319,000美元、133,000美元和484,000美元[123] - 2020年上半年信息技术销售和服务收入41,000美元，数字认证产品和服务收入589,000美元，特许权使用费收入207,000美元，印刷产品总收入837,000美元；2019年同期分别为105,000美元、550,000美元、272,000美元和927,000美元[123] - 2020年第二季度直接营销互联网销售和直接营销总收入均为506,000美元，2019年同期无相关收入；2020年上半年均为1,078,000美元，2019年同期无相关收入[123] 业务拓展与收购 - 公司通过8家子公司经营8条业务线，2020年新增直接营销业务板块[20][21] - 2020年3月3日，公司子公司DSS Securities收购AMRE Asset Management Inc. 52.5%的控股权[23] - 2020年3月3日，公司认购AAMI 5250股普通股，总价52.5美元，持有AAMI 52.5%股份，AAMI完成认购后持有AMRE 93%股权[66] 证券投资 - 截至2020年6月30日，公司持有Sharing Services Global Corp.（SHRG）约17%的股份，并在季度末后继续增持[30] - 截至2020年6月30日，公司可交易证券原始成本为139.2万美元，未实现收益为58.4万美元，公允价值为197.6万美元[32] - 截至2020年6月30日，公司持有新加坡eDevelopment Limited约10%股份，共1.27179311亿股，投资账面价值约344.5万美元[69] - 2020年7月7日公司与Aegis Capital Corp.达成承销协议，发行1,028,800股普通股，净收益约670万美元，7月10日完成发行[124] - 2020年7月21日公司以每股0.08美元的价格购买Sharing Services Global Corp. 11,000,000股A类普通股，总价880,000美元[125] - 2020年7月23日公司以300万美元购买Sharing Services Global Corp. 30,000,000股A类普通股和10,000,000份认股权证，认股权证平均行使价0.20美元[126] - 截至2020年7月30日，公司共持有Sharing Services Global Corp. 62,417,593股A类普通股，占已发行和流通A类普通股的37.6%；若行使10,000,000份认股权证，持股比例将达41.1%[127] - 2020年7月31日公司与Aegis Capital Corp.达成承销协议，发行453,333股普通股，净收益约330万美元，同日完成发行[128] 商誉减值 - 2020年上半年，公司对DSS Plastics Group相关商誉进行减值测试，确认减值68.5万美元[33] 反向股票分割 - 2020年5月7日，公司实施1比30的反向股票分割[38] 客户占比情况 - 2020年上半年，两家客户分别占公司综合收入的23%和17%，占应收账款余额的34%和13% [41] 贷款与信贷额度 - 子公司Premier Packaging有最高80万美元循环信贷额度，截至2020年6月30日余额为0，利率为1个月LIBOR加2%（2020年6月30日为2.2%）[70] - 截至2020年6月30日，Premier Packaging设备购置定期票据余额为83.1万美元，每月支付本金和利息1.3万美元[72] - 子公司Plastic Printing Professionals定期票据截至2020年6月30日余额为51万美元，月付1.4万美元，利率5.37%，2020年7月20日已还清[74] - 2015年4月28日，Premier Packaging与Citizens签订52.5万美元定期贷款，利率3.62%，2020年6月30日余额为0[75] - 2019年6月27日，Premier Packaging将两张本票再融资合并为120万美元，利率4.22%，2020年6月30日余额为111.9万美元[76] - 2018年10月24日，DSS Asia Limited签订10万美元无担保本票，2020年10月24日全额支付[78] - 2020年3月2日，AMRE与LVAM签订20万美元无担保本票，利率8%，2022年3月2日到期[79] - 2020年第二季度，公司通过薪资保护计划获得约107.2万美元贷款，申请100%贷款豁免待审批[80] - 2020年7月31日Premier Packaging与Citizens达成贷款协议，Citizens将提供最高900,000美元贷款用于购买设备，利率在转换日期前后不同[129] 租赁情况 - 截至2020年6月30日，未来最低租赁付款总额为4.2万美元，租赁负债为3.8万美元[82] - 截至2020年6月30日，加权平均剩余租赁期限为0.8年，加权平均折现率为5.4%[83] 法律诉讼 - 2013年11月26日，DSSTM起诉苹果专利侵权，2020年2月24日法院判决苹果不侵权，DSSTM已上诉[84] - 2017年4月13日，公司起诉首尔半导体专利侵权，部分专利被PTAB判定无效，部分已上诉[86] - 2017年4月13日，公司起诉科锐专利侵权，案件待IPR程序结果[87] 薪酬与股权结算 - 前CEO杰弗里·罗纳尔迪称公司欠其2017年绩效奖金10万美元及未报销费用9.1万美元，还应获得最高达净诉讼收益15%的额外绩效奖金等[91] - 2月18日，公司以11,664股普通股代替现金结算董事长2019年第三和第四季度工资11.4万美元[102] - 2月20日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行740,741股普通股，净收益约400万美元，董事长认购200万美元股份[103] - 5月15日，公司再次与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行769,230股普通股，净收益约620万美元[104] - 4月3日，董事会授权按2020年激励计划向特定人员发行8,900股普通股，每股6.6美元[108] - 6月4日，公司与投资者关系公司达成协议，以21,000股普通股换取14个月服务，股票估值21万美元[109] 资产出售意向 - 4月20日，公司就塑料印刷业务资产出售与潜在买家签署意向书，该业务财务结果作为终止经营列报[110] 或有事项 - 截至6月30日和12月31日，公司未计提任何或有法律费用[100] - 截至6月30日，无或有付款到期[101] 股份交换协议 - 2020年8月10日公司特别股东大会上，1,581,855股普通股代表74.94%的有表决权股份出席，批准了与Impact BioMedical Inc.的股份交换协议，预计交易在2020年第三季度完成[130]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为2230.3万美元，较2019年12月31日的2014.6万美元增长10.7%[8] - 2020年第一季度，公司总营收为500.1万美元，较2019年同期的480.9万美元增长4%[10] - 2020年第一季度，公司总成本和费用为695.7万美元，较2019年同期的523.1万美元增长33%[10] - 2020年第一季度，公司经营亏损为195.6万美元，较2019年同期的42.2万美元亏损扩大363.5%[10] - 2020年第一季度，公司净亏损为196.7万美元，较2019年同期的45.1万美元亏损扩大336.1%[10] - 截至2020年3月31日，公司现金为380.2万美元，较2019年12月31日的109.6万美元增长246.9%[8] - 截至2020年3月31日，公司应收账款净额为358.2万美元，较2019年12月31日的421.2万美元下降14.9%[8] - 截至2020年3月31日，公司存货为174.3万美元，较2019年12月31日的170.8万美元增长2.0%[8] - 2020年第一季度，公司基本每股亏损为1.23美元，较2019年同期的0.77美元亏损扩大59.7%[10] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为1441.8万美元，较2019年12月31日的1230.3万美元增长17.2%[8] - 2020年净亏损196.7万美元，2019年为45.1万美元[13] - 2020年经营活动净现金使用量为46.9万美元，2019年为87.6万美元[13] - 2020年投资活动净现金使用量为113.3万美元，2019年为56.1万美元[13] - 2020年融资活动净现金提供量为430.8万美元，2019年为43.6万美元[13] - 2020年现金净增加270.6万美元，2019年减少100.1万美元[13] - 2020年3月31日现金期末余额为380.2万美元，2019年为144.7万美元[13] - 2020年3月31日普通股数量为206.9万股，2019年12月31日为120.6万股[15] - 2020年3月31日股东权益总额为1441.8万美元，2019年12月31日为1230.3万美元[15] - 2020年第一季度末的三个月，公司支付利息39,000美元，2019年同期为30,000美元[96] - 2020年3月31日结束的九个月，公司股票补偿费用约90,000美元，每股基本和摊薄亏损不到0.06美元；2019年同期三个月为31,000美元，每股基本和摊薄亏损不到0.06美元[95] 公司业务线相关情况 - 公司运营9条业务线，通过9家全球子公司开展业务[17] - 2020年第一季度末，包装和印刷业务收入3,158,000美元，塑料业务780,000美元，数字业务490,000美元；2019年同期分别为3,313,000美元、1,053,000美元、443,000美元[101] - 2020年第一季度末，直接营销业务收入573,000美元，2019年同期为0美元[100][101][104] - 2020年第一季度末，印刷产品总收入3,949,000美元，2019年同期为4,366,000美元[104] - 2020年第一季度末，信息技术销售和服务等技术相关业务总收入479,000美元，2019年同期为443,000美元[104] 公司子公司及股权交易情况 - 2020年3月3日，公司子公司DSS Securities收购AMRE Asset Management Inc. 52.5%的控股权[20] - 公司于2020年3月3日认购AAMI 5250股普通股，总价52.5美元，持有AAMI 52.5%股份[60] 公司商誉及坏账准备情况 - 公司对DSS塑料集团相关商誉进行定量测试，于2020年3月31日确认68.5万美元减值损失[31] - 2020年3月31日，公司为应收账款建立约2000美元坏账准备（2019年12月31日为4.1万美元）[49] 公司客户情况 - 2020年第一季度，两家客户分别占公司合并收入的25%和12%，占2020年3月31日应收账款余额的54%和5%[37] 公司资金支持及运营情况 - 截至2020年3月31日，公司现金约380万美元，营运资金约550万美元，过去两年经营和投资活动现金流为负，2月25日公开发行股票净收益约400万美元[43] - 公司认为截至2020年3月31日的380万美元现金及等价物可支持九条业务线运营至2021年5月，消除持续经营疑虑[46] 公司贷款及信贷额度情况 - 2019年10月10日，公司向Century TBD Holdings贷款50万美元，年利率6%，截至2020年3月31日和2019年12月31日，本金和利息分别约为51.4万美元和50.7万美元[54] - 2019年10月9日，子公司向RBC Life Sciences贷款20万美元，年利率6%，截至2020年3月31日和2019年12月31日，本金均为20万美元[55] - 2019年11月11日，子公司为RBC Life Sciences提供最高80万美元的循环信贷额度，年利率10%，截至2020年3月31日和2019年12月31日，本金和利息余额分别约为53.3万美元和8.3万美元[56] - 截至2020年3月31日，Premier Packaging循环信贷额度余额80万美元，年利率3.4%[64] - 截至2020年3月31日，Premier Packaging设备购置信贷额度余额87万美元，每月支付本金和利息1.3万美元[65] - 截至2020年3月31日，Plastic Printing Professionals定期票据合并余额54.4万美元，月付1.4万美元，年利率5.37%[67] - 截至2020年3月31日，Premier Packaging定期票据余额1万美元，年利率3.62%，月付1万美元[68] - 截至2020年3月31日，Premier Packaging合并本票余额112.9万美元，月付7000美元，年利率4.22%[69] - 截至2020年3月31日，未来最低租赁付款总额118.2万美元，租赁负债111.9万美元，加权平均剩余租赁期限3.41年，加权平均折现率5.37%[74] - 2020年3月3日，AMRE向公司发行80万美元本票，年利率8%，截至2020年3月31日，本金和利息约80.2万美元[61] 公司会计准则相关情况 - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13于2022年12月15日后的财年生效，公司正在评估影响[39] - 2017年1月FASB发布的ASU 2017 - 04于2019年12月15日后的财年生效，公司于2020年1月1日采用[40] 公司投资情况 - 公司持有新加坡eDevelopment Limited 83174129股普通股，截至2019年3月31日，投资账面价值约215.4万美元[63] 公司法律诉讼情况 - 2020年2月24日，法院判决苹果不侵犯美国专利号6,128,290，公司于3月10日对此判决提出上诉[75] - 前首席执行官Jeffrey Ronaldi声称公司欠其2017年10万美元绩效奖金、9.1万美元费用报销及其他款项[82] - 2019年9月17日，PTAB判定'787专利的1 - 14项权利要求不可专利，公司未上诉；10月30日，判定'297专利的1 - 17项权利要求不可专利，公司未上诉；11月19日，判定'486专利的1 - 5项权利要求不可专利，公司已上诉[81] - 2019年4月18日，PTAB判定'771专利的1 - 9项权利要求不可专利，公司未上诉；6月10日，判定'486专利的1 - 3项权利要求不可专利，公司上诉；7月22日，判定'087专利的1、6 - 8、15和17项权利要求不可专利，公司上诉[77] - 2017年4月13日，公司对Seoul Semiconductor提起专利侵权诉讼；6月7日重新提起诉讼；12月3日，Seoul Semiconductor对'771专利提出IPR挑战[77] - 2017年4月13日，公司对Cree提起专利侵权诉讼；6月6日，Cree对'486专利提出IPR请愿；6月7日，对'771和'087专利提出IPR请愿，11月14日被PTAB驳回[78] - 2017年8月15日，公司对Lite - On提起专利侵权诉讼，案件待决[79] - 2017年12月7日，DSS对Nichia Corporation和Nichia America Corporation提起专利侵权诉讼；2018年5月，Nichia对多项专利提出IPR请愿[81] - 2019年11月20日，DSS Technology Management被Intel和Apple起诉，公司于2月4日回应，法院3月25日批准暂停调查，驳回动议听证会定于6月18日[88] 公司股权及融资相关近期动态 - 2020年2月20日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，以每股5.40美元的价格发行并出售740,741股普通股，净收益约400万美元，董事长购买200万美元股份[92] - 2020年2月18日，公司董事长以11,664股普通股代替现金结算2019年第三和第四季度11.4万美元的工资，公司已预提2020年第一季度约6.1万美元工资[93] - 2020年5月7日，公司完成1比30的反向股票分割[105] - 2020年4月，公司根据薪资保护计划获得约963,000美元贷款[106] - 2020年4月3日，董事会授权向特定经理和董事发行8,900股普通股，每股0.22美元[107] - 2020年4月27日，公司与相关方达成股份交换协议，以价值5000万美元的代价收购Impact BioMedical全部流通股[108]

财务数据关键指标变化 - 自2019年春季以来，公司每月现金消耗减少超16万美元[25] - 2019年，公司每月现金消耗约达25.5万美元，主要与知识产权货币化业务的经常性成本有关[28] - 2019年总营收约1940万美元，较2018年的1850万美元增长5%，其中印刷产品销售增长1%，技术销售、服务和许可收入增长36%，直销收入为17.1万美元[113] - 2019年总成本和费用为2229万美元，较2018年的2022万美元增长10%，其中商品销售成本增长6%，销售、一般和行政补偿成本下降3%，折旧和摊销增长10%，专业费用增长85%，基于股票的补偿增长220%，销售和营销增长10%，租金和公用事业增长30%，其他运营费用增长48%，研发成本下降108%[114] - 2019年利息收入为2.5万美元，较2018年的9000美元增长178%，利息费用为15.7万美元，较2018年的14.5万美元增长8%，摊销递延融资成本和债务折扣为2000美元，较2018年的4.7万美元下降96%，投资减值为0，较2018年的16万美元增长100%，负债清偿净收益为 - 13.4万美元，较2018年的353.3万美元下降104%[125] - 2019年公司净亏损290万美元，较2018年的净收入150万美元下降468%，基本和摊薄每股亏损均为0.11美元，较2018年的0.09美元增长222%，用于计算每股收益的基本和摊薄股份分别为2550.54万股和2550.54万股，较2018年的1672.44万股和1693.08万股分别增长53%和51%[130] - 截至2019年12月31日，公司现金约110万美元，公司认为有足够现金满足至少未来12个月的现金需求，且可通过出售股权证券和债务融资获得资金[131] - 2019年公司运营支出约530万美元，主要反映在应计费用和其他负债减少、应收账款增加，被存货减少和应付账款余额增加所抵消[132] - 2019年公司在包装和塑料卡业务设备上支出约98.9万美元，在无形资产上支出约37万美元，在投资购买上支出180万美元[133] - 2019年公司长期债务本金还款约27.4万美元，从印刷部门信贷额度借款约110万美元，出售普通股获得约670万美元[133] - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1120万股普通股，净收益约500万美元；2020年2月25日，再次签订协议，发行2555.56万股普通股，净收益约400万美元[134] - 公司合并财务报表按持续经营假设编制，虽有110万美元现金和320万美元正营运资金，但过去两年经营和投资活动现金流为负，2019年经营活动现金流也为负[134] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物总计110万美元，2020年2月25日筹集400万美元，这些资金可支持四个运营部门和计划运营至2021年3月[138] - 2019年和2018年12月31日公司总资产分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年12月31日公司总负债和股东权益分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年公司总收入分别为1940.923万美元和1851.5082万美元[174] - 2019年和2018年公司总成本和费用分别为2228.9596万美元和2022.3743万美元[174] - 2019年和2018年公司净收入（亏损）分别为 - 288.9147万美元和146.4969万美元[174] - 2019年和2018年公司综合收入（亏损）分别为 - 288.2095万美元和148.0986万美元[174] - 2019年和2018年公司每股基本和摊薄收益（亏损）分别为 - 0.11美元和0.09美元[174] - 2019年和2018年用于计算每股收益（亏损）的基本和摊薄股份分别为2550.5404万股和1672.4376万股、1693.0805万股[174] - 2019年净亏损288.9147万美元，2018年净利润146.4969万美元[176] - 2019年经营活动净现金使用量为534.2874万美元，2018年为138.2921万美元[176] - 2019年投资活动净现金使用量为398.1051万美元，2018年为110.3551万美元[176] - 2019年融资活动净现金提供量为797.2188万美元，2018年为48.9829万美元[176] - 2019年末现金及现金等价物为109.6248万美元，2018年末为244.7985万美元[176] - 2019年发行普通股净收益为665.8906万美元，2018年为88.7755万美元[176] - 2019年折旧费用约为94.3万美元，2018年约为79.5万美元[189] - 2019年公司为可疑账户建立的准备金约为4.1万美元，2018年为5万美元[186] - 2019年和2018年末公司的商誉分别约为68.5万美元和176.86万美元[191] - 2019年9月利率互换结算，产生约22,000美元损失记录在综合收益表中[197] - 2018年广告成本约为81,000美元（2018年另一数据为67,000美元）[207] - 2019年研发获得约12,000美元信贷，因收到33,000美元开发成本退款；2018年研发支出约146,000美元[208] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，潜在可发行普通股等价物分别为1,798,221股和2,212,773股[212] - 2018年基于公司普通股平均市场价格1.27美元，206,429股普通股等价物用于计算摊薄每股收益[212] 业务线相关动态 - 公司业务包括DSS Packaging and Printing Group、DSS Plastics Group、DSS Digital Group和DSS Technology Management四个运营部门[18][19][21][22] - 2019年公司宣布新战略业务计划，包括重振核心业务、优化成本结构、退出无利可图业务和业务多元化[23] - 公司自2006年起进行一系列收购，拓展产品生产能力和业务范围[17] - 公司核心业务包括防伪、品牌保护等，提供文件安全技术给多类客户[43] - AuthentiGuard产品自2012年以来年销售额达约150万美元，预计未来三年年化增长率约17%[47] - 2019年公司研发获约1.2万美元抵减，主要因AuthentiGuard产品线专有区块链解决方案开发成本退款；2018年研发支出约14.6万美元，主要用于AuthentiGuard产品线开发[53] - 2019年两个客户占公司合并收入45%，截至2019年12月31日，占合并贸易应收账款余额49%；2018年这两个客户占合并收入44%，占合并贸易应收账款余额38%[62] - 公司企业集团和数字部门租赁约5700平方英尺办公空间，租期至2021年2月，月租金约6100美元[74] - 塑料部门租赁约15000平方英尺空间，租期至2024年1月31日，月租金约19422美元[74] - DSS亚洲部门租赁香港商业办公空间，租期至2020年11月30日，月租金约3382美元[74] - 公司在纽约维克多拥有一座40000平方英尺的包装和印刷厂[74] - 公司计划以18 - 24个月的时间逐步退出知识产权货币化业务[32] - 2020年3月12日，公司宣布拟以不超过5000万美元收购Impact Biomedical, Inc.，将发行最多1450万股普通股和永久可转换优先股，优先股转换价格为每股0.216美元，有19.9%的限制[35] - 2020年3月3日，DSS Securities与相关方达成协议，成立美国医疗房地产投资信托，DSS Securities将持有AAMI 52.5%的流通股[40][41] - 2020年3月3日，公司与AMRE签订本票，AMRE将发行80万美元本票，年利率8%，2022年3月3日到期[41] - 本票赋予公司可按相同条款再向AMRE提供80万美元的选择权[41] - 公司于2006 - 2016年进行多次收购，业务涉及包装印刷、塑料、数字和技术管理四个运营部门[109] - 新冠疫情对公司业务有不利影响，公司无法合理估计对合并经营业绩的影响程度，其加州和纽约的制造工厂仍在运营[110] - 2019年公司创建了4个新的全资子公司，均处于探索阶段[182] 专利诉讼情况 - 公司专利诉讼涉及苹果、三星等多家公司，专利变现受法律挑战影响，多数和解金已汇给第三方资助者[50] - 2013年11月26日，公司对苹果提起专利侵权诉讼，2020年2月24日法院判决苹果不侵权，公司打算上诉[75] - 2015年2月16日，公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与部分被告达成保密和解协议[77] - 2015年7月16日，公司对SK海力士等三家公司提起专利侵权诉讼，分别于2016年8月16日、2018年11月14日、2018年12月27日与三家公司达成和解[77] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[78] - 2017年4月13日，公司对亿光电子提起专利侵权诉讼，2019年1月18日双方达成保密和解协议[80] - 2017年4月13日，公司对科锐公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中，部分IPR申请被PTAB驳回[81] - 2017年8月15日，公司对光宝科技提起专利侵权诉讼，案件待其他方IPR程序结果[82] - 2017年12月7日，公司对日亚化学提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[83] - 2019年9月18日，公司再次对首尔半导体提起专利侵权诉讼，法院已设定程序时间表[84] - 2019年9月19日，公司再次对科锐公司提起专利侵权诉讼，2020年2月11日科锐提起IPR申请，法院已设定程序时间表[86] - 2019年11月20日，DSS Technology Management被英特尔和苹果起诉，法院将被告回应投诉的截止日期延至2020年2月4日，关于回应投诉动议的听证会定于2020年4月23日举行[89] 法律纠纷情况 - 前首席执行官Jeffrey Ronaldi称公司欠其2017年绩效奖金10万美元及9.1万美元未报销费用，还应获得最高达未决专利侵权诉讼净诉讼收益等的15%的额外绩效奖金等[88] 公司人员与股权情况 - 截至2020年3月20日，公司有100名全职员工[70] - 截至2020年3月20日，公司有242名普通股记录持有人[94] - 2019年和2018年公司未支付股息，预计将留存收益用于业务投资[95] - 截至2019年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权奖励计划有577,917份证券待行使，加权平均价格为5.01美元[96] - 2018年12月17日，公司以每股0.98美元的价格向一名合格投资者出售612,245股普通股[101] - 2019年11月1日，公司向LiquidValue Development Pte LTD发行600万股普通股，每股价格0.30美元，总收益182.22万美元[102] - 2019财年公司未回购任何证券[103] 公司运营计划与策略 - 2020年运营现金预计主要用于弥补运营亏损、营运资金、知识产权相关诉讼法律费用、AuthentiGuard产品线全球推广成本，还用于制造设施资本改进等[136] - 公司管理层计划推动运营部门持续增长，包括AuthentiGuard产品国际扩张，严格控制运营成本和降低支出增长率以实现盈利[137] 公司会计政策与审计情况 - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务和数字认证产品服务，按所有权转移或服务完成并被客户接受确认收入，特许权使用费按被许可方报告时间确认[147] - 截至2019年12月31日，公司对原预期期限超过一年的合同无未履行的履约义务[148] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，使用市场法结合折现经营现金流法估计报告单元公允价值[149] - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债，对运营和综合收益表无影响[158] - 2019年公司改变了租赁会计方法，采用了ASU 2016 - 02及相关修订[168] - 该会计事务所自2004年起担任公司审计师[170] - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606，采用修改后追溯法[199] - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务等，按所有权转移或服务完成并接受确认收入[201] - 截至2019年12月31日，公司无原始预期期限超一年未履行的履约义务[202] - 销售佣金在合同预期期限一年及以下时于发生时费用化，2019年12月31日无资本化销售佣金[203] - 公司监测长期资产账面价值是否减值，按相关规则测试和计量[193] 其他情况 - 公司无对财务状况、报表、收入或费用有影响的资产负债表外安排[139] - 公司认为2019年和2018年通货膨胀

财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为18550078美元和15279786美元，增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债和股东权益均分别为18550078美元和15279786美元，增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日，普通股数量为3018.0626万股，总权益为1081.5019万美元[17] - 截至2019年9月30日，公司现金约390万美元，营运资金约430万美元，但过去两年经营和投资活动现金流为负，预计2019年经营活动现金流仍为负[42] - 截至2019年9月30日，公司为应收账款计提坏账准备50000美元，与2018年12月31日持平[51] - 2019年9月30日，公司存货包括产成品1106803美元、在产品251807美元、原材料293274美元，总计1651884美元；2018年12月31日分别为1144695美元、339091美元、79807美元，总计1563593美元[58] - 2019年9月30日无形资产总值3,454,819美元，净值1,048,503美元；2018年12月31日总值2,952,220美元，净值881,411美元[60] - 2019年9月30日，设备购置信贷额度中，Premier Packaging余额为917,884美元（2018年12月31日为339,000美元），Plastic Printing Professionals余额为610,401美元（2018年12月31日为684,554美元）[65][66] - 2019年9月30日，Premier Packaging的定期贷款余额为66,322美元（2018年12月31日为149,542美元）[67] - 2019年6月27日Premier Packaging对包装厂票据再融资1,156,742美元，2019年9月30日余额为1,150,766美元[70] - 2019年9月30日，公司其他负债记录为955,388美元，其中759,966美元为短期负债[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未计提任何或有法律费用和或有付款[100][101] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为3532919美元和4094290美元，下降约13.7%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为12448668美元和12558905美元，下降约0.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期，公司运营亏损分别为1199544美元和378653美元，亏损扩大约216.8%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司运营亏损分别为2613667美元和1529247美元，亏损扩大约70.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为1250671美元和412067美元，亏损扩大约203.5%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净亏损分别为2731943美元，2018年同期净利润为1859300美元[11] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.05美元和0.02美元[11] - 2019年前三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.12美元，2018年同期每股收益为0.11美元[11] - 2019年净亏损273.1943万美元，2018年净利润185.93万美元[14] - 2019年第三季度，公司总营收353.3万美元，净亏损125.1万美元；2018年同期总营收409.4万美元，净亏损41.2万美元[114] - 2019年前九个月，公司总营收1244.9万美元，净亏损273.2万美元；2018年同期总营收1255.9万美元，净利润185.9万美元[114] - 2019年前九个月，印刷产品总营收1102.5万美元，2018年同期为1143.2万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年经营活动净现金使用量为328.5464万美元，2018年为152.4552万美元[14] - 2019年投资活动净现金使用量为118.1164万美元，2018年为57.1722万美元[14] - 2019年融资活动净现金提供量为593.4975万美元，2018年净现金使用量为29.0374万美元[14] - 2019年现金及现金等价物净增加146.8347万美元，2018年净减少238.6648万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 费用与摊销 - 2019年前九个月无形资产摊销费用为335,507美元，2018年同期为407,034美元[61] - 2019年3月5日公司签订分销协议花费494,783美元，作为无形资产按36个月摊销[62] - 2019年前九个月，公司股票补偿费用约33.1万美元，对应2018年同期为10.7万美元[109] - 2019年前九个月，公司支付利息12.8万美元，2018年同期为10万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 股权与融资 - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1120万股普通股，承销商行使超额配售权519186股，净收益约500万美元；11月1日，LiquidValue Development Pte LTD私募认购600万股普通股，净收益约150万美元[42] - 2018年前三季度，基于公司普通股平均市价1.37美元，267905份普通股等价物被计入摊薄每股收益计算；2018年和2019年部分季度因净亏损，普通股等价物未计入摊薄每股收益计算[34] - 2019年3月5日，公司发行130,435股普通股，每股1.15美元，作为与Advanced Cyber Security Corp.许可和分销协议的部分对价[106] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元可转换本票，3月25日对方行使转换权，将最高转换金额转换为公司普通股[107] - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行1120万股普通股，每股0.5美元，净收益约500万美元[108] - 2019年7月，董事会授权向特定人员发行458,719股普通股，每股0.42美元，9月6日发行[110] - 2019年10月，公司与非关联公司签订两份可转换优先股本票，贷款本金共计70万美元，利率6%[118] - 2019年10月29日和30日公司审计委员会和董事会批准向关联方私募发行不超过600万股普通股[119] - 2019年11月1日公司向LiquidValue Development Pte LTD私募发行600万股普通股[119] - 每股购买价格为0.3037美元，公司总收益为182.22万美元（扣除配售代理费和其他费用前）[119] 财务数据关键指标变化 - 客户占比 - 2019年前三季度，两家客户分别占公司合并收入的31%和13%，占9月30日应收账款余额的29%和5%；2018年前三季度，这两家客户分别占合并收入的24.8%和14.7%，占9月30日应收账款余额的22%和6.6%[36] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，对合并资产负债表的影响为使用权资产和租赁负债1489156美元[40] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款额2019年为106,821美元，2020年为424,129美元，2021年为335,097美元，2022年为315,271美元，2023年为306,070美元，之后为24,208美元，总租赁付款额为1,511,596美元，剩余租赁付款额现值为1,368,964美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年[85] 公司业务发展 - 子公司设立 - 2019年公司成立四个新的全资子公司，均处于探索阶段[20] 公司业务发展 - 风险管理 - 公司使用利率互换合约管理利率风险，2019年9月结算产生2.2483万美元损失[29] 公司业务发展 - 对外投资 - 公司按成本记录对新加坡eDevelopment Limited的普通股投资，并至少每年评估减值情况[25] - 公司拥有新加坡eDevelopment Limited 21196552股普通股和一份三年期认股权证，可按每股0.0298美元的行使价购买最多105982759股普通股，股份出售和认股权证执行限制于2019年9月17日到期[56] - 2018年第四季度公司对新加坡eDevelopment投资减值约16万美元，2019年9月30日股价反弹超15%无需进一步减值，投资账面价值为324,930美元[59] 公司业务发展 - 运营计划 - 公司预计2019年运营现金主要用于弥补经营亏损、营运资金、知识产权诉讼法律费用、AuthentiGuard产品全球推广，以及制造设施的资本改进[43] 公司业务发展 - 准则采用 - 公司计划在2020年第一季度采用ASU 2017 - 04标准，目前正在评估对合并财务报表的影响[46] 公司业务发展 - 法律诉讼 - 2013年11月26日，公司对苹果提起专利侵权诉讼，2020年2月24日当周开庭审理[84] - 2015年2月16日，公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与被告达成保密和解协议[87] - 2015年7月16日，公司对SK Hynix等三家公司提起专利侵权诉讼，截至2019年1月16日，所有相关诉讼均已解决[88] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼，多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利，公司已提起上诉[89] - 2017年4月13日，公司对亿光电子提起专利侵权诉讼，2019年1月18日双方达成保密和解协议[91] - 2017年4月13日，公司对科锐公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中[92] - 2017年8月15日，公司对光宝科技提起专利侵权诉讼，案件待其他方IPR程序结果[93] - 2017年12月7日，公司对日亚化学提起专利侵权诉讼，多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利[94] 公司业务发展 - 关联交易 - 2019年5月31日公司与关联方签订650,000美元本票，6月12日全额支付[81] 公司业务发展 - 人员薪酬 - 2019年7月15日起，Heng Fai Ambrose Chan年薪25万美元，可获最高100%基本工资的绩效奖金[82]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为1616.97万美元和1527.98万美元[11] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总营收分别为480.89万美元和437.76万美元，同比增长9.85%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净亏损分别为45.05万美元和40.61万美元，亏损幅度扩大10.93%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合亏损分别为45.12万美元和39.12万美元，亏损幅度扩大15.34%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司每股亏损分别为0.03美元和0.02美元[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，经营活动使用的净现金分别为87.63万美元和9.35万美元，使用现金大幅增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，投资活动使用的净现金分别为56.09万美元和14.87万美元，使用现金增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，融资活动提供的净现金分别为43.59万美元和8.15万美元，提供现金增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，现金及现金等价物净减少分别为100.13万美元和16.07万美元，减少幅度扩大[17] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为779.18万美元和757.43万美元，有所增长[11] - 2019年3月31日普通股数量为18,002,721股，2018年12月31日为17,425,858股，2018年3月31日为16,599,327股[20] - 2019年3月31日现金为1,336,754美元，受限现金为109,892美元，总计1,446,646美元；2018年12月31日现金为2,317,659美元，受限现金为130,326美元，总计2,447,985美元[27] - 截至2019年3月31日，与知识产权货币化计划相关的受限现金为109,892美元，2018年12月31日为130,326美元[26] - 2019年3月31日累计其他综合损失和其他负债中与现金流套期相关的累计净损失约为8,000美元，2018年12月31日为7,000美元[32] - 2019年第一季度公司净亏损450,450美元，2018年同期净亏损406,091美元[20] - 2019年第一季度因净亏损，计算摊薄每股收益时排除普通股等价物，2018年有净亏损的期间同样排除[37] - 2019年第一季度末，有一笔与RBS Citizens, N.A.的债务利率互换协议，将可变利率变为固定利率，金额858,865美元，可变利率5.64%，固定利率5.87%，到期日2021年8月30日[30][33] - 2019年第一季度，两家客户分别占公司合并收入的约35%和10%，占3月31日应收账款余额的43%和3%；2018年同期分别占合并收入的24%和15%，占应收账款余额的27%和3%[39] - 2019年3月31日公司总资产为7,791,796美元，2018年12月31日为7,574,333美元，2018年3月31日为4,683,907美元[20] - 2019年1月1日采用ASC 842准则，调整合并资产负债表，使用权资产和租赁负债为1,489,156美元[41,44] - 截至2019年3月31日，公司现金约130万美元，营运资金约47.9万美元，但过去两年经营和投资活动现金流为负，预计2019年经营现金流仍为负，可能需筹集资金[45] - 2017年和2018年公司通过出售股权分别筹集资金95.1万美元和117.6万美元，管理层计划在2019年第三季度末前至少增加200万美元现金资源[46,47] - 截至2019年3月31日，公司为应收账款建立的坏账准备约为5万美元，与2018年12月31日持平[54] - 2019年3月31日存货总计1,345,667美元，较2018年12月31日的1,563,593美元有所减少[59] - 公司持有新加坡eDevelopment Limited的股份和认股权证，2018年第四季度确认投资减值约16万美元，截至2019年3月31日投资账面价值为324,930美元[60] - 截至2019年3月31日，无形资产净值为1,291,868美元，较2018年12月31日的881,411美元有所增加[62] - 2019年第一季度无形资产摊销费用为84,326美元，2018年同期为169,644美元[63] - 2019年3月5日，公司签订主经销商协议，总费用494,783美元，将作为无形资产在36个月内摊销[65] - 2019年第一季度总营收480.9万美元，2018年同期为437.7万美元，同比增长约9.9%[105] - 2019年第一季度净亏损45万美元，2018年同期净亏损40.6万美元，亏损扩大约10.8%[105] - 2019年第一季度可辨认资产总计1617万美元，2018年同期为1698.2万美元，同比下降约4.8%[105] - 2019年第一季度折旧和摊销费用29.4万美元，2018年同期为34.6万美元，同比下降约15.0%[105] - 2019年第一季度利息费用3万美元，2018年同期为4.9万美元，同比下降约38.8%[105] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司通过子公司在安全和商业印刷、包装、塑料ID、数字信息服务、知识产权管理等市场开展业务，并于2018年在亚太市场开展运营[21] - 2019年第一季度印刷产品总营收436.6万美元，2018年同期为392.3万美元，同比增长约11.3%[107] - 2019年第一季度技术销售、服务和许可总营收44.3万美元，2018年同期为45.5万美元，同比下降约2.6%[107] - 2019年第一季度包装和印刷业务营收331.3万美元，2018年同期为291.8万美元，同比增长约13.5%[105] - 2019年第一季度塑料业务营收105.3万美元，2018年同期为100.5万美元，同比增长约4.8%[105] - 2019年第一季度技术业务营收44.3万美元，2018年同期为45.4万美元，同比下降约2.4%[105] - 公司业务分为五个运营部门，其中三个归为可报告的技术部门[103] 公司债务相关情况 - 截至2019年3月31日，公司子公司Premier Packaging的循环信贷额度余额为0，设备购置信贷额度余额为339,600美元[66,68] - 2017年12月1日，公司子公司Plastic Printing Professionals与Citizens签订最高80万美元的设备购置信贷协议，利率为LIBOR Advantage Rate加2%（2019年3月31日为4.49%），转换后为Citizens资金成本加2%；2019年3月30日转换为定期票据，月还款13,657美元至2023年11月30日，利率5.37%；2019年3月31日定期票据余额为673,691美元（2018年12月31日为684,554美元）[69] - 2015年4月28日，Premier Packaging与Citizens签订52.5万美元定期票据，利率3.62%，月还款9,591美元至2020年4月28日；2019年3月31日贷款余额为122,041美元（2018年12月31日为149,542美元）[70] - 2011年8月30日，Premier Packaging以150万美元购买包装厂，部分资金来自Citizens银行120万美元本票，月还款7,658美元，利率为1个月LIBOR加3.15%（2019年3月31日为5.64%），通过利率互换协议锁定有效利率5.87%；2019年3月31日本票余额为858,865美元（2018年12月31日为869,865美元）[71] - 2013年12月6日，Premier Packaging与Citizens Bank签订最高45万美元建设永久贷款，2014年5月转换为45万美元本票，月还款2,500美元加可变利率（1个月LIBOR加3.15%，2019年3月31日为5.64%），2019年7月到期需支付剩余本金30万美元；2019年3月31日本票余额为305,000美元（2018年12月31日为315,000美元）[72] - 2018年10月24日，公司子公司DSS Asia Limited与HotApps International Pte Ltd签订10万美元无担保本票，用于收购广州Hotapps Technology Ltd，本票无利息，2020年10月24日全额还款[74] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元可转换本票，利率8%，期限12个月；2019年3月25日，持有人行使转换权，本票取消[76] - 2016年11月14日，公司与Brickell Key Investments LP签订协议，获得1350万美元融资用于专利购买和货币化计划；2019年3月31日，约163.2万美元计入其他负债，其中约139.8万美元为短期负债[77][78] - 2013年7月8日，公司子公司DSSTM以50万美元购买两项蓝牙设备专利，与投资者签订协议，最终可获75万美元，需支付40%收益；2019年3月31日，已获75万美元，约44.8万美元计入流动负债（2018年12月31日为47.6万美元）[79] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁剩余期限为不到一年至约五年，未来最低租赁付款总额为159.2885万美元，扣除利息后租赁负债为142.0641万美元，其中流动负债36.0839万美元，非流动负债105.9802万美元，加权平均剩余租赁期限4.4年，加权平均折现率5.4%[82] 公司法律诉讼情况 - 公司有一起针对苹果的专利侵权诉讼，审判日期定在2020年2月24日；与英特尔等被告的诉讼于2019年2月5日和解并驳回[84][85] 公司股权交易情况 - 2017年8月30日，公司向两家关联方合格投资者出售120万股未注册普通股和可购买总计24万股普通股的五年期认股权证，总价90万美元，其中30万美元在2017年12月31日记录为认购应收款[97] - 2018年3月29日，公司收到投资者支付的30万美元认购应收款，扣除1.2万美元融资成本[97] - 2018年7月3日，Heng Fai Holdings Limited以每股1.4美元的价格购买214,286股公司普通股；2018年12月17日，又以每股0.98美元的价格购买612,245股[98] - 2019年3月5日，公司以每股1.15美元的价格发行130,435股普通股，作为与Advanced Cyber Security Corp签订许可和分销协议的部分对价[98] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元的可转换本票，2019年3月25日，该公司行使转换权，将最高转换金额转换为公司普通股[99] 公司其他费用及收益情况 - 2019年第一季度，公司股票补偿费用约为30,701美元，对应2018年第一季度为1,200美元[101] - 2019年第一季度现金支付利息3万美元，2018年为3.7万美元[102] - 2019年第一季度采用租赁会计准则的影响为149.8156万美元，2018年无此项[102] - 2019年第一季度利率互换衍生品公允价值变动损失1000美元，2018年收益1.5万美元[102]

公司发展历程 - 公司于1984年在纽约成立，2002年战略聚焦安全技术开发和营销，2013年与DSS Technology Management, Inc.合并[11] - 2006 - 2016年期间，公司进行了一系列收购，包括P3、Secuprint、Premier Packaging、ExtraDev（后更名为DSS Digital Inc.）等[12] - 2018年1月，公司通过全资子公司DSS Asia Limited在香港开展国际业务；12月，收购广州Hotapps Technology Ltd [14] - 公司于1984年成立，2002年更名为Document Security Systems, Inc.，此后收购了塑料卡制造商、印刷公司、包装公司、IT服务公司和知识产权货币化公司[45] 公司业务结构 - 公司业务分为五个运营部门：DSS Packaging and Printing Group、DSS Plastics Group、DSS Digital Group、DSS International、DSS Technology Management [15] 公司核心产品 - 公司核心产品AuthentiGuard于2012年10月推出，是一款面向全球财富500强公司的iPhone认证应用[24] 公司知识产权 - 公司拥有半导体、发光二极管、防伪和文件认证、无线外围技术等方面的专利，已发布专利剩余有效期为1 - 17年[30] - 公司已在美国专利商标局注册“AuthentiGuard®”等商标，“AuthentiGuard”在加拿大的商标申请正在进行中[31] 公司原材料情况 - 公司主要原材料为纸张、瓦楞纸板、塑料片和油墨，2018年纸张和纸板价格持续上涨，未来预计仍会上涨[39] 公司员工情况 - 截至2019年3月1日，公司有106名全职员工[46] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年研发支出分别约为14.6万美元和10.6万美元，2018年较2017年有所增加[29] - 2017财年和2016财年，公司净亏损分别约为57.8万美元和95万美元[53] - 截至2018年12月31日，公司净无形资产约为330万美元，其中约42.1万美元无形资产价值源于专利或专利权[64] - 2018年，两个客户占公司合并收入的44%，截至2018年12月31日，占贸易应收账款余额的38%；2017年，这两个客户占合并收入的46%，截至2017年12月31日，占贸易应收账款余额的38%[65] - 截至2018年12月31日，公司欠公民银行的债务包括：用于购买包装部门设施的869,865美元，有效利率5.87%；子公司Premier Packaging的315,000美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%（2018年12月31日为5.5%）；子公司Premier Packaging的149,542美元，利率3.61%；Plastic Printing Professionals的684,554美元循环信贷额度，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2018年12月31日为4.35%）；Premier Packaging的339,600美元循环信贷额度，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2018年12月31日为4.35%）；DSS Asia子公司的100,000美元零息本票[56][57][58][59][60] - 截至2018年12月31日，公司有大约1.83亿股已授权但未发行的普通股[114] - 截至2018年12月31日，有2212773份普通股等价物可能根据期权和认股权证协议发行，未来可能稀释基本每股收益[116] - 截至2019年3月1日，公司普通股在NYSE American的最后报告销售价格为1.01美元[159] - 公司章程授权发行2亿股普通股，面值0.02美元，截至2019年3月1日，已发行和流通的普通股为17425858股[160] - 截至2018年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权奖励计划下，待归属的受限股为782655股，待行使的证券为907655股，加权平均行使价格为5.88美元，可供未来发行的证券为262511股[160] - 2018年12月17日，公司以每股0.98美元的价格向一位合格投资者出售612245股普通股[161] - 截至2019年3月1日，公司有251名普通股记录持有人[162] - 2018年和2017年均未支付股息，预计留存收益用于业务投资[163] - 2018财年未回购任何证券[165] - 2018年公司营收约1850万美元，较2017年下降1%，印刷产品销售下降1%，技术销售、服务和许可收入下降4%[175] - 2018年总成本和费用为2022.4万美元，较2017年增长7%，其中商品销售成本增长8%，专业费用增长75%[176] - 2018年利息收入为9000美元，较2017年增长125%，利息费用为14.5万美元，较2017年下降35%[186] - 2018年投资减值16万美元，主要因对新加坡eDevelopment的投资受股价下跌影响[188] - 2018年债务清偿净收益为353.3万美元，源于与第三方IP货币化共同投资者达成协议[189] - 2018年销售、一般和行政补偿成本下降4%，主要因补偿成本分摊金额增加[178] - 2018年折旧和摊销费用下降9%，主要因半导体专利注销[179] - 2018年研发成本增长38%，主要因开发AuthentiGuard产品线的专有区块链解决方案[185] - 2018年公司净收入146.5万美元，2017年净亏损57.8万美元，变化率353%；基本每股收益0.09美元，2017年为 - 0.04美元，变化率325%；摊薄后每股收益0.09美元，2017年为 - 0.04美元，变化率325%；计算每股收益所用基本股份数为1672.4376万股，2017年为1442.4344万股，变化率16%；摊薄股份数为1693.0805万股，2017年为1442.4344万股，变化率17%[191] - 截至2018年12月31日，公司现金约240万美元，包装部门循环信贷额度可用80万美元[192] - 2018年公司运营支出约140万美元[193] - 2018年公司在包装和塑料卡业务设备上支出约100万美元，无形资产支出约10万美元[194] - 2018年公司长期债务本金还款约118.8万美元，收回认购应收款约28.8万美元，印刷部门设备信贷额度借款约50.2万美元，出售普通股所得约88.8万美元[195] - 截至2018年12月31日，公司现金约230万美元，营运资金约110万美元，但因过去两年经营和投资活动现金流为负且预计2019年经营现金流仍为负，可能需在2019年筹集资金[197] - 2017年公司出售股权所得毛收入95.1万美元，2018年为117.6万美元[198] - 管理层计划到2019年第二季度末增加至少200万美元现金资源[199] 公司租赁与房产情况 - 公司企业集团和数字部门共同租赁约5700平方英尺商业办公空间，租期至2020年12月，月租金约6100美元[143] - 公司塑料部门租赁约15000平方英尺空间，租期至2024年1月31日，月租金约19422美元[143] - 公司DSS亚洲部门在香港租赁商业办公空间，租期至2020年11月30日，月租金约3382美元[143] - 公司在纽约维克多拥有一座40000平方英尺的包装和印刷厂[143] 公司专利侵权诉讼情况 - 2013年11月26日，DSSTM对苹果提起专利侵权诉讼，2018年3月23日联邦巡回上诉法院推翻PTAB裁决[145] - 2015年2月16日，DSS Technology Management对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与被告达成保密和解协议[146] - 2015年7月16日，DSS Technology Management对SK Hynix等公司提起专利侵权诉讼，2018年11月14日与三星和高通达成保密专利许可协议[147] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体等公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中[149] - 2017年7月13日，公司对欧司朗提起专利侵权诉讼，2018年2月21日双方达成保密和解协议[152] 公司面临的风险 - 专利货币化业务面临潜在政府监管，新立法、法规或规则可能对公司专利货币化努力及资产、费用和收入产生负面影响[43] - 因现金余额低和负现金流，若不筹集额外资金，公司可能需削减成本，持续经营能力存疑[49] - 公司有大量债务，部分由资产担保，可能无法按时偿还债务，若违约可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[54][55] - 公司无法预测未来资本需求，可能无法获得额外融资，若资金不足可能需推迟或缩减增长计划[63] - 美国《莱希 - 史密斯美国发明法案》及其实施可能增加公司专利技术执法的不确定性和成本，对业务和财务状况产生重大不利影响[74] - 部分州立法使非执业实体专利执法更困难，可能增加公司专利技术执法的不确定性和成本，影响业务和财务状况[75] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）自2018年5月25日起生效，严重违反可导致最高为全球年收入4%或2000万欧元的行政罚款，其他违规可处以最高为全球年收入2%或1000万欧元的罚款[96][97] - 公司面临信息安全威胁，安全漏洞、网络攻击等事件若发生，可能扰乱运营、影响声誉，对财务状况产生负面影响[101] - 公司亚洲业务面临关税、贸易限制等独特风险和不确定性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[102] - 公司亚太子公司以港元记账，港元兑美元汇率变化可能对合并财务结果产生不利影响，公司持有的外币现金余额也受汇率波动影响[103] - 公司需扩大营销活动和销售团队规模以增加收入，若无法招聘或留住合格销售人员，可能影响收入增长[104] - 若公司无法保留关键人员、吸引和留住合格人员，可能无法保持竞争力、拓展技术或实现增长[106] - 公司新产品可能未获商业认可，若无法销售新产品，财务结果将受不利影响[84][85] - 公司研发成果不确定，产品可能无法取得技术成功、获得市场认可或有效竞争[86][87] - 公司未来成功依赖部分高管和关键人员的持续服务，但无法保证他们未来继续留任[107] - 公司可能无法以有利条件聘请专家和法律顾问参与专利侵权诉讼，这可能对业务产生重大不利影响[108][109] - 公司业务未来增长可能使资源管理困难，无法成功管理扩张可能对业务和经营业绩产生负面影响[110] - 公司已识别出财务报告内部控制结构存在弱点，可能导致财务报表错误和股价下跌[111] 公司会计准则采用情况 - 公司自2018年1月1日起采用《会计准则更新2014 - 09（第606号主题）》，对合并财务报表无重大影响[205] 公司无形资产摊销情况 - 公司其他无形资产摊销费用计入运营费用，目前与已确认收入直接相关的摊销费用不重大[210]