财务数据关键指标变化 - 自2019年春季以来，公司每月现金消耗减少超16万美元[25] - 2019年，公司每月现金消耗约达25.5万美元，主要与知识产权货币化业务的经常性成本有关[28] - 2019年总营收约1940万美元，较2018年的1850万美元增长5%，其中印刷产品销售增长1%，技术销售、服务和许可收入增长36%，直销收入为17.1万美元[113] - 2019年总成本和费用为2229万美元，较2018年的2022万美元增长10%，其中商品销售成本增长6%，销售、一般和行政补偿成本下降3%，折旧和摊销增长10%，专业费用增长85%，基于股票的补偿增长220%，销售和营销增长10%，租金和公用事业增长30%，其他运营费用增长48%，研发成本下降108%[114] - 2019年利息收入为2.5万美元，较2018年的9000美元增长178%，利息费用为15.7万美元，较2018年的14.5万美元增长8%，摊销递延融资成本和债务折扣为2000美元，较2018年的4.7万美元下降96%，投资减值为0，较2018年的16万美元增长100%，负债清偿净收益为 - 13.4万美元，较2018年的353.3万美元下降104%[125] - 2019年公司净亏损290万美元，较2018年的净收入150万美元下降468%，基本和摊薄每股亏损均为0.11美元，较2018年的0.09美元增长222%，用于计算每股收益的基本和摊薄股份分别为2550.54万股和2550.54万股，较2018年的1672.44万股和1693.08万股分别增长53%和51%[130] - 截至2019年12月31日，公司现金约110万美元，公司认为有足够现金满足至少未来12个月的现金需求，且可通过出售股权证券和债务融资获得资金[131] - 2019年公司运营支出约530万美元，主要反映在应计费用和其他负债减少、应收账款增加，被存货减少和应付账款余额增加所抵消[132] - 2019年公司在包装和塑料卡业务设备上支出约98.9万美元，在无形资产上支出约37万美元，在投资购买上支出180万美元[133] - 2019年公司长期债务本金还款约27.4万美元，从印刷部门信贷额度借款约110万美元，出售普通股获得约670万美元[133] - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1120万股普通股，净收益约500万美元；2020年2月25日，再次签订协议，发行2555.56万股普通股，净收益约400万美元[134] - 公司合并财务报表按持续经营假设编制，虽有110万美元现金和320万美元正营运资金，但过去两年经营和投资活动现金流为负，2019年经营活动现金流也为负[134] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物总计110万美元，2020年2月25日筹集400万美元，这些资金可支持四个运营部门和计划运营至2021年3月[138] - 2019年和2018年12月31日公司总资产分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年12月31日公司总负债和股东权益分别为2.0144759亿美元和1.5279786亿美元[172] - 2019年和2018年公司总收入分别为1940.923万美元和1851.5082万美元[174] - 2019年和2018年公司总成本和费用分别为2228.9596万美元和2022.3743万美元[174] - 2019年和2018年公司净收入（亏损）分别为 - 288.9147万美元和146.4969万美元[174] - 2019年和2018年公司综合收入（亏损）分别为 - 288.2095万美元和148.0986万美元[174] - 2019年和2018年公司每股基本和摊薄收益（亏损）分别为 - 0.11美元和0.09美元[174] - 2019年和2018年用于计算每股收益（亏损）的基本和摊薄股份分别为2550.5404万股和1672.4376万股、1693.0805万股[174] - 2019年净亏损288.9147万美元，2018年净利润146.4969万美元[176] - 2019年经营活动净现金使用量为534.2874万美元，2018年为138.2921万美元[176] - 2019年投资活动净现金使用量为398.1051万美元，2018年为110.3551万美元[176] - 2019年融资活动净现金提供量为797.2188万美元，2018年为48.9829万美元[176] - 2019年末现金及现金等价物为109.6248万美元，2018年末为244.7985万美元[176] - 2019年发行普通股净收益为665.8906万美元，2018年为88.7755万美元[176] - 2019年折旧费用约为94.3万美元，2018年约为79.5万美元[189] - 2019年公司为可疑账户建立的准备金约为4.1万美元，2018年为5万美元[186] - 2019年和2018年末公司的商誉分别约为68.5万美元和176.86万美元[191] - 2019年9月利率互换结算，产生约22,000美元损失记录在综合收益表中[197] - 2018年广告成本约为81,000美元（2018年另一数据为67,000美元）[207] - 2019年研发获得约12,000美元信贷，因收到33,000美元开发成本退款；2018年研发支出约146,000美元[208] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，潜在可发行普通股等价物分别为1,798,221股和2,212,773股[212] - 2018年基于公司普通股平均市场价格1.27美元，206,429股普通股等价物用于计算摊薄每股收益[212] 业务线相关动态 - 公司业务包括DSS Packaging and Printing Group、DSS Plastics Group、DSS Digital Group和DSS Technology Management四个运营部门[18][19][21][22] - 2019年公司宣布新战略业务计划，包括重振核心业务、优化成本结构、退出无利可图业务和业务多元化[23] - 公司自2006年起进行一系列收购，拓展产品生产能力和业务范围[17] - 公司核心业务包括防伪、品牌保护等，提供文件安全技术给多类客户[43] - AuthentiGuard产品自2012年以来年销售额达约150万美元，预计未来三年年化增长率约17%[47] - 2019年公司研发获约1.2万美元抵减，主要因AuthentiGuard产品线专有区块链解决方案开发成本退款；2018年研发支出约14.6万美元，主要用于AuthentiGuard产品线开发[53] - 2019年两个客户占公司合并收入45%，截至2019年12月31日，占合并贸易应收账款余额49%；2018年这两个客户占合并收入44%，占合并贸易应收账款余额38%[62] - 公司企业集团和数字部门租赁约5700平方英尺办公空间，租期至2021年2月，月租金约6100美元[74] - 塑料部门租赁约15000平方英尺空间，租期至2024年1月31日，月租金约19422美元[74] - DSS亚洲部门租赁香港商业办公空间，租期至2020年11月30日，月租金约3382美元[74] - 公司在纽约维克多拥有一座40000平方英尺的包装和印刷厂[74] - 公司计划以18 - 24个月的时间逐步退出知识产权货币化业务[32] - 2020年3月12日，公司宣布拟以不超过5000万美元收购Impact Biomedical, Inc.，将发行最多1450万股普通股和永久可转换优先股，优先股转换价格为每股0.216美元，有19.9%的限制[35] - 2020年3月3日，DSS Securities与相关方达成协议，成立美国医疗房地产投资信托，DSS Securities将持有AAMI 52.5%的流通股[40][41] - 2020年3月3日，公司与AMRE签订本票，AMRE将发行80万美元本票，年利率8%，2022年3月3日到期[41] - 本票赋予公司可按相同条款再向AMRE提供80万美元的选择权[41] - 公司于2006 - 2016年进行多次收购，业务涉及包装印刷、塑料、数字和技术管理四个运营部门[109] - 新冠疫情对公司业务有不利影响，公司无法合理估计对合并经营业绩的影响程度，其加州和纽约的制造工厂仍在运营[110] - 2019年公司创建了4个新的全资子公司，均处于探索阶段[182] 专利诉讼情况 - 公司专利诉讼涉及苹果、三星等多家公司，专利变现受法律挑战影响，多数和解金已汇给第三方资助者[50] - 2013年11月26日，公司对苹果提起专利侵权诉讼，2020年2月24日法院判决苹果不侵权，公司打算上诉[75] - 2015年2月16日，公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与部分被告达成保密和解协议[77] - 2015年7月16日，公司对SK海力士等三家公司提起专利侵权诉讼，分别于2016年8月16日、2018年11月14日、2018年12月27日与三家公司达成和解[77] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[78] - 2017年4月13日，公司对亿光电子提起专利侵权诉讼，2019年1月18日双方达成保密和解协议[80] - 2017年4月13日，公司对科锐公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中，部分IPR申请被PTAB驳回[81] - 2017年8月15日，公司对光宝科技提起专利侵权诉讼，案件待其他方IPR程序结果[82] - 2017年12月7日，公司对日亚化学提起专利侵权诉讼，部分专利被PTAB判定无效，公司对部分判定提起上诉[83] - 2019年9月18日，公司再次对首尔半导体提起专利侵权诉讼，法院已设定程序时间表[84] - 2019年9月19日，公司再次对科锐公司提起专利侵权诉讼，2020年2月11日科锐提起IPR申请，法院已设定程序时间表[86] - 2019年11月20日，DSS Technology Management被英特尔和苹果起诉，法院将被告回应投诉的截止日期延至2020年2月4日，关于回应投诉动议的听证会定于2020年4月23日举行[89] 法律纠纷情况 - 前首席执行官Jeffrey Ronaldi称公司欠其2017年绩效奖金10万美元及9.1万美元未报销费用，还应获得最高达未决专利侵权诉讼净诉讼收益等的15%的额外绩效奖金等[88] 公司人员与股权情况 - 截至2020年3月20日，公司有100名全职员工[70] - 截至2020年3月20日，公司有242名普通股记录持有人[94] - 2019年和2018年公司未支付股息，预计将留存收益用于业务投资[95] - 截至2019年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权奖励计划有577,917份证券待行使，加权平均价格为5.01美元[96] - 2018年12月17日，公司以每股0.98美元的价格向一名合格投资者出售612,245股普通股[101] - 2019年11月1日，公司向LiquidValue Development Pte LTD发行600万股普通股，每股价格0.30美元，总收益182.22万美元[102] - 2019财年公司未回购任何证券[103] 公司运营计划与策略 - 2020年运营现金预计主要用于弥补运营亏损、营运资金、知识产权相关诉讼法律费用、AuthentiGuard产品线全球推广成本，还用于制造设施资本改进等[136] - 公司管理层计划推动运营部门持续增长，包括AuthentiGuard产品国际扩张，严格控制运营成本和降低支出增长率以实现盈利[137] 公司会计政策与审计情况 - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务和数字认证产品服务，按所有权转移或服务完成并被客户接受确认收入，特许权使用费按被许可方报告时间确认[147] - 截至2019年12月31日，公司对原预期期限超过一年的合同无未履行的履约义务[148] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，使用市场法结合折现经营现金流法估计报告单元公允价值[149] - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债，对运营和综合收益表无影响[158] - 2019年公司改变了租赁会计方法，采用了ASU 2016 - 02及相关修订[168] - 该会计事务所自2004年起担任公司审计师[170] - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606，采用修改后追溯法[199] - 公司销售印刷产品、提供信息技术服务等，按所有权转移或服务完成并接受确认收入[201] - 截至2019年12月31日，公司无原始预期期限超一年未履行的履约义务[202] - 销售佣金在合同预期期限一年及以下时于发生时费用化，2019年12月31日无资本化销售佣金[203] - 公司监测长期资产账面价值是否减值，按相关规则测试和计量[193] 其他情况 - 公司无对财务状况、报表、收入或费用有影响的资产负债表外安排[139] - 公司认为2019年和2018年通货膨胀

财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为18550078美元和15279786美元，增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债和股东权益均分别为18550078美元和15279786美元，增长约21.4%[9] - 截至2019年9月30日，普通股数量为3018.0626万股，总权益为1081.5019万美元[17] - 截至2019年9月30日，公司现金约390万美元，营运资金约430万美元，但过去两年经营和投资活动现金流为负，预计2019年经营活动现金流仍为负[42] - 截至2019年9月30日，公司为应收账款计提坏账准备50000美元，与2018年12月31日持平[51] - 2019年9月30日，公司存货包括产成品1106803美元、在产品251807美元、原材料293274美元，总计1651884美元；2018年12月31日分别为1144695美元、339091美元、79807美元，总计1563593美元[58] - 2019年9月30日无形资产总值3,454,819美元，净值1,048,503美元；2018年12月31日总值2,952,220美元，净值881,411美元[60] - 2019年9月30日，设备购置信贷额度中，Premier Packaging余额为917,884美元（2018年12月31日为339,000美元），Plastic Printing Professionals余额为610,401美元（2018年12月31日为684,554美元）[65][66] - 2019年9月30日，Premier Packaging的定期贷款余额为66,322美元（2018年12月31日为149,542美元）[67] - 2019年6月27日Premier Packaging对包装厂票据再融资1,156,742美元，2019年9月30日余额为1,150,766美元[70] - 2019年9月30日，公司其他负债记录为955,388美元，其中759,966美元为短期负债[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未计提任何或有法律费用和或有付款[100][101] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为3532919美元和4094290美元，下降约13.7%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为12448668美元和12558905美元，下降约0.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期，公司运营亏损分别为1199544美元和378653美元，亏损扩大约216.8%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司运营亏损分别为2613667美元和1529247美元，亏损扩大约70.9%[11] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为1250671美元和412067美元，亏损扩大约203.5%[11] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净亏损分别为2731943美元，2018年同期净利润为1859300美元[11] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.05美元和0.02美元[11] - 2019年前三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.12美元，2018年同期每股收益为0.11美元[11] - 2019年净亏损273.1943万美元，2018年净利润185.93万美元[14] - 2019年第三季度，公司总营收353.3万美元，净亏损125.1万美元；2018年同期总营收409.4万美元，净亏损41.2万美元[114] - 2019年前九个月，公司总营收1244.9万美元，净亏损273.2万美元；2018年同期总营收1255.9万美元，净利润185.9万美元[114] - 2019年前九个月，印刷产品总营收1102.5万美元，2018年同期为1143.2万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年经营活动净现金使用量为328.5464万美元，2018年为152.4552万美元[14] - 2019年投资活动净现金使用量为118.1164万美元，2018年为57.1722万美元[14] - 2019年融资活动净现金提供量为593.4975万美元，2018年净现金使用量为29.0374万美元[14] - 2019年现金及现金等价物净增加146.8347万美元，2018年净减少238.6648万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 费用与摊销 - 2019年前九个月无形资产摊销费用为335,507美元，2018年同期为407,034美元[61] - 2019年3月5日公司签订分销协议花费494,783美元，作为无形资产按36个月摊销[62] - 2019年前九个月，公司股票补偿费用约33.1万美元，对应2018年同期为10.7万美元[109] - 2019年前九个月，公司支付利息12.8万美元，2018年同期为10万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 股权与融资 - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行1120万股普通股，承销商行使超额配售权519186股，净收益约500万美元；11月1日，LiquidValue Development Pte LTD私募认购600万股普通股，净收益约150万美元[42] - 2018年前三季度，基于公司普通股平均市价1.37美元，267905份普通股等价物被计入摊薄每股收益计算；2018年和2019年部分季度因净亏损，普通股等价物未计入摊薄每股收益计算[34] - 2019年3月5日，公司发行130,435股普通股，每股1.15美元，作为与Advanced Cyber Security Corp.许可和分销协议的部分对价[106] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元可转换本票，3月25日对方行使转换权，将最高转换金额转换为公司普通股[107] - 2019年6月5日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，发行1120万股普通股，每股0.5美元，净收益约500万美元[108] - 2019年7月，董事会授权向特定人员发行458,719股普通股，每股0.42美元，9月6日发行[110] - 2019年10月，公司与非关联公司签订两份可转换优先股本票，贷款本金共计70万美元，利率6%[118] - 2019年10月29日和30日公司审计委员会和董事会批准向关联方私募发行不超过600万股普通股[119] - 2019年11月1日公司向LiquidValue Development Pte LTD私募发行600万股普通股[119] - 每股购买价格为0.3037美元，公司总收益为182.22万美元（扣除配售代理费和其他费用前）[119] 财务数据关键指标变化 - 客户占比 - 2019年前三季度，两家客户分别占公司合并收入的31%和13%，占9月30日应收账款余额的29%和5%；2018年前三季度，这两家客户分别占合并收入的24.8%和14.7%，占9月30日应收账款余额的22%和6.6%[36] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，对合并资产负债表的影响为使用权资产和租赁负债1489156美元[40] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款额2019年为106,821美元，2020年为424,129美元，2021年为335,097美元，2022年为315,271美元，2023年为306,070美元，之后为24,208美元，总租赁付款额为1,511,596美元，剩余租赁付款额现值为1,368,964美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年[85] 公司业务发展 - 子公司设立 - 2019年公司成立四个新的全资子公司，均处于探索阶段[20] 公司业务发展 - 风险管理 - 公司使用利率互换合约管理利率风险，2019年9月结算产生2.2483万美元损失[29] 公司业务发展 - 对外投资 - 公司按成本记录对新加坡eDevelopment Limited的普通股投资，并至少每年评估减值情况[25] - 公司拥有新加坡eDevelopment Limited 21196552股普通股和一份三年期认股权证，可按每股0.0298美元的行使价购买最多105982759股普通股，股份出售和认股权证执行限制于2019年9月17日到期[56] - 2018年第四季度公司对新加坡eDevelopment投资减值约16万美元，2019年9月30日股价反弹超15%无需进一步减值，投资账面价值为324,930美元[59] 公司业务发展 - 运营计划 - 公司预计2019年运营现金主要用于弥补经营亏损、营运资金、知识产权诉讼法律费用、AuthentiGuard产品全球推广，以及制造设施的资本改进[43] 公司业务发展 - 准则采用 - 公司计划在2020年第一季度采用ASU 2017 - 04标准，目前正在评估对合并财务报表的影响[46] 公司业务发展 - 法律诉讼 - 2013年11月26日，公司对苹果提起专利侵权诉讼，2020年2月24日当周开庭审理[84] - 2015年2月16日，公司对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与被告达成保密和解协议[87] - 2015年7月16日，公司对SK Hynix等三家公司提起专利侵权诉讼，截至2019年1月16日，所有相关诉讼均已解决[88] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体提起专利侵权诉讼，多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利，公司已提起上诉[89] - 2017年4月13日，公司对亿光电子提起专利侵权诉讼，2019年1月18日双方达成保密和解协议[91] - 2017年4月13日，公司对科锐公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中[92] - 2017年8月15日，公司对光宝科技提起专利侵权诉讼，案件待其他方IPR程序结果[93] - 2017年12月7日，公司对日亚化学提起专利侵权诉讼，多项专利被PTAB判定部分权利要求不可专利[94] 公司业务发展 - 关联交易 - 2019年5月31日公司与关联方签订650,000美元本票，6月12日全额支付[81] 公司业务发展 - 人员薪酬 - 2019年7月15日起，Heng Fai Ambrose Chan年薪25万美元，可获最高100%基本工资的绩效奖金[82]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为1616.97万美元和1527.98万美元[11] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总营收分别为480.89万美元和437.76万美元，同比增长9.85%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净亏损分别为45.05万美元和40.61万美元，亏损幅度扩大10.93%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合亏损分别为45.12万美元和39.12万美元，亏损幅度扩大15.34%[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司每股亏损分别为0.03美元和0.02美元[14] - 2019年第一季度和2018年第一季度，经营活动使用的净现金分别为87.63万美元和9.35万美元，使用现金大幅增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，投资活动使用的净现金分别为56.09万美元和14.87万美元，使用现金增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，融资活动提供的净现金分别为43.59万美元和8.15万美元，提供现金增加[17] - 2019年第一季度和2018年第一季度，现金及现金等价物净减少分别为100.13万美元和16.07万美元，减少幅度扩大[17] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为779.18万美元和757.43万美元，有所增长[11] - 2019年3月31日普通股数量为18,002,721股，2018年12月31日为17,425,858股，2018年3月31日为16,599,327股[20] - 2019年3月31日现金为1,336,754美元，受限现金为109,892美元，总计1,446,646美元；2018年12月31日现金为2,317,659美元，受限现金为130,326美元，总计2,447,985美元[27] - 截至2019年3月31日，与知识产权货币化计划相关的受限现金为109,892美元，2018年12月31日为130,326美元[26] - 2019年3月31日累计其他综合损失和其他负债中与现金流套期相关的累计净损失约为8,000美元，2018年12月31日为7,000美元[32] - 2019年第一季度公司净亏损450,450美元，2018年同期净亏损406,091美元[20] - 2019年第一季度因净亏损，计算摊薄每股收益时排除普通股等价物，2018年有净亏损的期间同样排除[37] - 2019年第一季度末，有一笔与RBS Citizens, N.A.的债务利率互换协议，将可变利率变为固定利率，金额858,865美元，可变利率5.64%，固定利率5.87%，到期日2021年8月30日[30][33] - 2019年第一季度，两家客户分别占公司合并收入的约35%和10%，占3月31日应收账款余额的43%和3%；2018年同期分别占合并收入的24%和15%，占应收账款余额的27%和3%[39] - 2019年3月31日公司总资产为7,791,796美元，2018年12月31日为7,574,333美元，2018年3月31日为4,683,907美元[20] - 2019年1月1日采用ASC 842准则，调整合并资产负债表，使用权资产和租赁负债为1,489,156美元[41,44] - 截至2019年3月31日，公司现金约130万美元，营运资金约47.9万美元，但过去两年经营和投资活动现金流为负，预计2019年经营现金流仍为负，可能需筹集资金[45] - 2017年和2018年公司通过出售股权分别筹集资金95.1万美元和117.6万美元，管理层计划在2019年第三季度末前至少增加200万美元现金资源[46,47] - 截至2019年3月31日，公司为应收账款建立的坏账准备约为5万美元，与2018年12月31日持平[54] - 2019年3月31日存货总计1,345,667美元，较2018年12月31日的1,563,593美元有所减少[59] - 公司持有新加坡eDevelopment Limited的股份和认股权证，2018年第四季度确认投资减值约16万美元，截至2019年3月31日投资账面价值为324,930美元[60] - 截至2019年3月31日，无形资产净值为1,291,868美元，较2018年12月31日的881,411美元有所增加[62] - 2019年第一季度无形资产摊销费用为84,326美元，2018年同期为169,644美元[63] - 2019年3月5日，公司签订主经销商协议，总费用494,783美元，将作为无形资产在36个月内摊销[65] - 2019年第一季度总营收480.9万美元，2018年同期为437.7万美元，同比增长约9.9%[105] - 2019年第一季度净亏损45万美元，2018年同期净亏损40.6万美元，亏损扩大约10.8%[105] - 2019年第一季度可辨认资产总计1617万美元，2018年同期为1698.2万美元，同比下降约4.8%[105] - 2019年第一季度折旧和摊销费用29.4万美元，2018年同期为34.6万美元，同比下降约15.0%[105] - 2019年第一季度利息费用3万美元，2018年同期为4.9万美元，同比下降约38.8%[105] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司通过子公司在安全和商业印刷、包装、塑料ID、数字信息服务、知识产权管理等市场开展业务，并于2018年在亚太市场开展运营[21] - 2019年第一季度印刷产品总营收436.6万美元，2018年同期为392.3万美元，同比增长约11.3%[107] - 2019年第一季度技术销售、服务和许可总营收44.3万美元，2018年同期为45.5万美元，同比下降约2.6%[107] - 2019年第一季度包装和印刷业务营收331.3万美元，2018年同期为291.8万美元，同比增长约13.5%[105] - 2019年第一季度塑料业务营收105.3万美元，2018年同期为100.5万美元，同比增长约4.8%[105] - 2019年第一季度技术业务营收44.3万美元，2018年同期为45.4万美元，同比下降约2.4%[105] - 公司业务分为五个运营部门，其中三个归为可报告的技术部门[103] 公司债务相关情况 - 截至2019年3月31日，公司子公司Premier Packaging的循环信贷额度余额为0，设备购置信贷额度余额为339,600美元[66,68] - 2017年12月1日，公司子公司Plastic Printing Professionals与Citizens签订最高80万美元的设备购置信贷协议，利率为LIBOR Advantage Rate加2%（2019年3月31日为4.49%），转换后为Citizens资金成本加2%；2019年3月30日转换为定期票据，月还款13,657美元至2023年11月30日，利率5.37%；2019年3月31日定期票据余额为673,691美元（2018年12月31日为684,554美元）[69] - 2015年4月28日，Premier Packaging与Citizens签订52.5万美元定期票据，利率3.62%，月还款9,591美元至2020年4月28日；2019年3月31日贷款余额为122,041美元（2018年12月31日为149,542美元）[70] - 2011年8月30日，Premier Packaging以150万美元购买包装厂，部分资金来自Citizens银行120万美元本票，月还款7,658美元，利率为1个月LIBOR加3.15%（2019年3月31日为5.64%），通过利率互换协议锁定有效利率5.87%；2019年3月31日本票余额为858,865美元（2018年12月31日为869,865美元）[71] - 2013年12月6日，Premier Packaging与Citizens Bank签订最高45万美元建设永久贷款，2014年5月转换为45万美元本票，月还款2,500美元加可变利率（1个月LIBOR加3.15%，2019年3月31日为5.64%），2019年7月到期需支付剩余本金30万美元；2019年3月31日本票余额为305,000美元（2018年12月31日为315,000美元）[72] - 2018年10月24日，公司子公司DSS Asia Limited与HotApps International Pte Ltd签订10万美元无担保本票，用于收购广州Hotapps Technology Ltd，本票无利息，2020年10月24日全额还款[74] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元可转换本票，利率8%，期限12个月；2019年3月25日，持有人行使转换权，本票取消[76] - 2016年11月14日，公司与Brickell Key Investments LP签订协议，获得1350万美元融资用于专利购买和货币化计划；2019年3月31日，约163.2万美元计入其他负债，其中约139.8万美元为短期负债[77][78] - 2013年7月8日，公司子公司DSSTM以50万美元购买两项蓝牙设备专利，与投资者签订协议，最终可获75万美元，需支付40%收益；2019年3月31日，已获75万美元，约44.8万美元计入流动负债（2018年12月31日为47.6万美元）[79] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁剩余期限为不到一年至约五年，未来最低租赁付款总额为159.2885万美元，扣除利息后租赁负债为142.0641万美元，其中流动负债36.0839万美元，非流动负债105.9802万美元，加权平均剩余租赁期限4.4年，加权平均折现率5.4%[82] 公司法律诉讼情况 - 公司有一起针对苹果的专利侵权诉讼，审判日期定在2020年2月24日；与英特尔等被告的诉讼于2019年2月5日和解并驳回[84][85] 公司股权交易情况 - 2017年8月30日，公司向两家关联方合格投资者出售120万股未注册普通股和可购买总计24万股普通股的五年期认股权证，总价90万美元，其中30万美元在2017年12月31日记录为认购应收款[97] - 2018年3月29日，公司收到投资者支付的30万美元认购应收款，扣除1.2万美元融资成本[97] - 2018年7月3日，Heng Fai Holdings Limited以每股1.4美元的价格购买214,286股公司普通股；2018年12月17日，又以每股0.98美元的价格购买612,245股[98] - 2019年3月5日，公司以每股1.15美元的价格发行130,435股普通股，作为与Advanced Cyber Security Corp签订许可和分销协议的部分对价[98] - 2019年2月18日，公司与LiquidValue Development Pte Ltd签订50万美元的可转换本票，2019年3月25日，该公司行使转换权，将最高转换金额转换为公司普通股[99] 公司其他费用及收益情况 - 2019年第一季度，公司股票补偿费用约为30,701美元，对应2018年第一季度为1,200美元[101] - 2019年第一季度现金支付利息3万美元，2018年为3.7万美元[102] - 2019年第一季度采用租赁会计准则的影响为149.8156万美元，2018年无此项[102] - 2019年第一季度利率互换衍生品公允价值变动损失1000美元，2018年收益1.5万美元[102]

公司发展历程 - 公司于1984年在纽约成立，2002年战略聚焦安全技术开发和营销，2013年与DSS Technology Management, Inc.合并[11] - 2006 - 2016年期间，公司进行了一系列收购，包括P3、Secuprint、Premier Packaging、ExtraDev（后更名为DSS Digital Inc.）等[12] - 2018年1月，公司通过全资子公司DSS Asia Limited在香港开展国际业务；12月，收购广州Hotapps Technology Ltd [14] - 公司于1984年成立，2002年更名为Document Security Systems, Inc.，此后收购了塑料卡制造商、印刷公司、包装公司、IT服务公司和知识产权货币化公司[45] 公司业务结构 - 公司业务分为五个运营部门：DSS Packaging and Printing Group、DSS Plastics Group、DSS Digital Group、DSS International、DSS Technology Management [15] 公司核心产品 - 公司核心产品AuthentiGuard于2012年10月推出，是一款面向全球财富500强公司的iPhone认证应用[24] 公司知识产权 - 公司拥有半导体、发光二极管、防伪和文件认证、无线外围技术等方面的专利，已发布专利剩余有效期为1 - 17年[30] - 公司已在美国专利商标局注册“AuthentiGuard®”等商标，“AuthentiGuard”在加拿大的商标申请正在进行中[31] 公司原材料情况 - 公司主要原材料为纸张、瓦楞纸板、塑料片和油墨，2018年纸张和纸板价格持续上涨，未来预计仍会上涨[39] 公司员工情况 - 截至2019年3月1日，公司有106名全职员工[46] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年研发支出分别约为14.6万美元和10.6万美元，2018年较2017年有所增加[29] - 2017财年和2016财年，公司净亏损分别约为57.8万美元和95万美元[53] - 截至2018年12月31日，公司净无形资产约为330万美元，其中约42.1万美元无形资产价值源于专利或专利权[64] - 2018年，两个客户占公司合并收入的44%，截至2018年12月31日，占贸易应收账款余额的38%；2017年，这两个客户占合并收入的46%，截至2017年12月31日，占贸易应收账款余额的38%[65] - 截至2018年12月31日，公司欠公民银行的债务包括：用于购买包装部门设施的869,865美元，有效利率5.87%；子公司Premier Packaging的315,000美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%（2018年12月31日为5.5%）；子公司Premier Packaging的149,542美元，利率3.61%；Plastic Printing Professionals的684,554美元循环信贷额度，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2018年12月31日为4.35%）；Premier Packaging的339,600美元循环信贷额度，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2018年12月31日为4.35%）；DSS Asia子公司的100,000美元零息本票[56][57][58][59][60] - 截至2018年12月31日，公司有大约1.83亿股已授权但未发行的普通股[114] - 截至2018年12月31日，有2212773份普通股等价物可能根据期权和认股权证协议发行，未来可能稀释基本每股收益[116] - 截至2019年3月1日，公司普通股在NYSE American的最后报告销售价格为1.01美元[159] - 公司章程授权发行2亿股普通股，面值0.02美元，截至2019年3月1日，已发行和流通的普通股为17425858股[160] - 截至2018年12月31日，2013年员工、董事和顾问股权奖励计划下，待归属的受限股为782655股，待行使的证券为907655股，加权平均行使价格为5.88美元，可供未来发行的证券为262511股[160] - 2018年12月17日，公司以每股0.98美元的价格向一位合格投资者出售612245股普通股[161] - 截至2019年3月1日，公司有251名普通股记录持有人[162] - 2018年和2017年均未支付股息，预计留存收益用于业务投资[163] - 2018财年未回购任何证券[165] - 2018年公司营收约1850万美元，较2017年下降1%，印刷产品销售下降1%，技术销售、服务和许可收入下降4%[175] - 2018年总成本和费用为2022.4万美元，较2017年增长7%，其中商品销售成本增长8%，专业费用增长75%[176] - 2018年利息收入为9000美元，较2017年增长125%，利息费用为14.5万美元，较2017年下降35%[186] - 2018年投资减值16万美元，主要因对新加坡eDevelopment的投资受股价下跌影响[188] - 2018年债务清偿净收益为353.3万美元，源于与第三方IP货币化共同投资者达成协议[189] - 2018年销售、一般和行政补偿成本下降4%，主要因补偿成本分摊金额增加[178] - 2018年折旧和摊销费用下降9%，主要因半导体专利注销[179] - 2018年研发成本增长38%，主要因开发AuthentiGuard产品线的专有区块链解决方案[185] - 2018年公司净收入146.5万美元，2017年净亏损57.8万美元，变化率353%；基本每股收益0.09美元，2017年为 - 0.04美元，变化率325%；摊薄后每股收益0.09美元，2017年为 - 0.04美元，变化率325%；计算每股收益所用基本股份数为1672.4376万股，2017年为1442.4344万股，变化率16%；摊薄股份数为1693.0805万股，2017年为1442.4344万股，变化率17%[191] - 截至2018年12月31日，公司现金约240万美元，包装部门循环信贷额度可用80万美元[192] - 2018年公司运营支出约140万美元[193] - 2018年公司在包装和塑料卡业务设备上支出约100万美元，无形资产支出约10万美元[194] - 2018年公司长期债务本金还款约118.8万美元，收回认购应收款约28.8万美元，印刷部门设备信贷额度借款约50.2万美元，出售普通股所得约88.8万美元[195] - 截至2018年12月31日，公司现金约230万美元，营运资金约110万美元，但因过去两年经营和投资活动现金流为负且预计2019年经营现金流仍为负，可能需在2019年筹集资金[197] - 2017年公司出售股权所得毛收入95.1万美元，2018年为117.6万美元[198] - 管理层计划到2019年第二季度末增加至少200万美元现金资源[199] 公司租赁与房产情况 - 公司企业集团和数字部门共同租赁约5700平方英尺商业办公空间，租期至2020年12月，月租金约6100美元[143] - 公司塑料部门租赁约15000平方英尺空间，租期至2024年1月31日，月租金约19422美元[143] - 公司DSS亚洲部门在香港租赁商业办公空间，租期至2020年11月30日，月租金约3382美元[143] - 公司在纽约维克多拥有一座40000平方英尺的包装和印刷厂[143] 公司专利侵权诉讼情况 - 2013年11月26日，DSSTM对苹果提起专利侵权诉讼，2018年3月23日联邦巡回上诉法院推翻PTAB裁决[145] - 2015年2月16日，DSS Technology Management对英特尔等多家公司提起专利侵权诉讼，2019年1月8日与被告达成保密和解协议[146] - 2015年7月16日，DSS Technology Management对SK Hynix等公司提起专利侵权诉讼，2018年11月14日与三星和高通达成保密专利许可协议[147] - 2017年4月13日，公司对首尔半导体等公司提起专利侵权诉讼，案件仍在审理中[149] - 2017年7月13日，公司对欧司朗提起专利侵权诉讼，2018年2月21日双方达成保密和解协议[152] 公司面临的风险 - 专利货币化业务面临潜在政府监管，新立法、法规或规则可能对公司专利货币化努力及资产、费用和收入产生负面影响[43] - 因现金余额低和负现金流，若不筹集额外资金，公司可能需削减成本，持续经营能力存疑[49] - 公司有大量债务，部分由资产担保，可能无法按时偿还债务，若违约可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[54][55] - 公司无法预测未来资本需求，可能无法获得额外融资，若资金不足可能需推迟或缩减增长计划[63] - 美国《莱希 - 史密斯美国发明法案》及其实施可能增加公司专利技术执法的不确定性和成本，对业务和财务状况产生重大不利影响[74] - 部分州立法使非执业实体专利执法更困难，可能增加公司专利技术执法的不确定性和成本，影响业务和财务状况[75] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）自2018年5月25日起生效，严重违反可导致最高为全球年收入4%或2000万欧元的行政罚款，其他违规可处以最高为全球年收入2%或1000万欧元的罚款[96][97] - 公司面临信息安全威胁，安全漏洞、网络攻击等事件若发生，可能扰乱运营、影响声誉，对财务状况产生负面影响[101] - 公司亚洲业务面临关税、贸易限制等独特风险和不确定性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[102] - 公司亚太子公司以港元记账，港元兑美元汇率变化可能对合并财务结果产生不利影响，公司持有的外币现金余额也受汇率波动影响[103] - 公司需扩大营销活动和销售团队规模以增加收入，若无法招聘或留住合格销售人员，可能影响收入增长[104] - 若公司无法保留关键人员、吸引和留住合格人员，可能无法保持竞争力、拓展技术或实现增长[106] - 公司新产品可能未获商业认可，若无法销售新产品，财务结果将受不利影响[84][85] - 公司研发成果不确定，产品可能无法取得技术成功、获得市场认可或有效竞争[86][87] - 公司未来成功依赖部分高管和关键人员的持续服务，但无法保证他们未来继续留任[107] - 公司可能无法以有利条件聘请专家和法律顾问参与专利侵权诉讼，这可能对业务产生重大不利影响[108][109] - 公司业务未来增长可能使资源管理困难，无法成功管理扩张可能对业务和经营业绩产生负面影响[110] - 公司已识别出财务报告内部控制结构存在弱点，可能导致财务报表错误和股价下跌[111] 公司会计准则采用情况 - 公司自2018年1月1日起采用《会计准则更新2014 - 09（第606号主题）》，对合并财务报表无重大影响[205] 公司无形资产摊销情况 - 公司其他无形资产摊销费用计入运营费用，目前与已确认收入直接相关的摊销费用不重大[210]