财务数据 - 2021和2022财年总营收分别约为1.942亿和2.067亿美元，增长6.4%[31] - 2022和2021财年净利润分别约为460万和470万美元，下降约1.8%[80] - 2022和2021财年外汇损失分别为30729和22379美元[78] - 2022财年糖产品占收入约74.9%，大米等共占约25%[76] - 2022和2021财年糖产品销售收入分别约为1.548亿和1.351亿美元[74] - 截至2023年6月26日未偿还债务总额约为625425美元[95] - 2022年12月31日现金及现金等价物余额为2540157美元[95] 股票发行 - 公司拟公开发行1522000股普通股，占发行后6.14%[7] - 现有股东拟出售最多1875000股普通股，占发行后7.57%[7] - 发行后公众股东将持有13.71%的流通普通股[7] - 预计首次公开募股价格在每股3.00 - 5.00美元之间[7][53] - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，代码“DTCK”[8] - 发行完成后李彭乐预计持股约57.00%（未行使）和约56.48%（行使）[10][49][124] - 承销商承销折扣为每股4.5%[10] - 授予承销商45天超额配售选择权，可购最多228300股[12] 业务情况 - 公司是新加坡农业商品贸易公司，交易糖、大米和油脂[27] - 截至2022财年农产品分销至20多个国家[27] - 2021年是新加坡最大糖供应商，占约7.5%份额[31] - 公司不签长期供应合同，提前预订部分产品[63] - 业务集中在亚、非和中东，依赖原材料供应和价格[56][59] 未来规划 - 计划将发售所得净额约80%用于加强市场、扩大产品[80] - 假设发行价4美元，不行使超额配售权预计净收益约827万美元，行使约914万美元[198] - 计划约75%净收益用于业务扩张，10%偿还借款及利息，15%用于营运和公司事务[200] 风险因素 - 业务面临当地条件、原材料供应价格、气候变化等风险[56][59][65] - 依赖全球供应商和第三方，客户分布多国，管理分销网络存挑战[68][88] - 业务扩张面临成本超支、回报不及预期问题[96][98] - 贷款协议限制灵活性，未获贷款方重组和上市不违约确认[93] - 无法及时推新产品、准确预测需求，新产品商业化有风险[99][101][102] - 面临供应商和客户合规、交付含转基因产品、商标注册等风险[103][105][107][109] - 业务受竞争、资金筹集、关键人员流失、国际局势等影响[114][116][117][120][121] - 普通股上市后可能无活跃市场，价格波动[122][123] - 上市后受法案约束，新兴成长型公司身份有影响[130][132][134] - 作为外国私人发行人豁免部分标准，可能降低监督水平[148] - 无法满足上市要求，证券可能无法上市或被摘牌[149] - 开曼法律对股东保护少，公司业务受法规、贸易壁垒影响[158][176][178] - 保险覆盖可能不足，招股含前瞻性陈述，行业数据基于假设[180][183][186]

Table of Contents As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on March 9, 2023 Registration No. 333-[ ] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Davis Commodities Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) Cayman Islands 5150 Not Applicable (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer ...