财务数据和关键指标变化 - Q1净收入7380万美元，处于7100 - 7400万美元预期区间高端，同比下降14%，主要因取消组织者费用致市场收入减少，部分被Eventbrite广告30%的增长抵消 [20] - 付费门票销量1960万美元，同比降幅收窄至7.7%，较2024年Q4的10.2%和Q3的13.6%有显著改善 [20] - 毛利润4900万美元，毛利率67%，去年同期为71%，因取消高利润率组织者费用致利润率收缩 [21] - 运营费用5900万美元，同比下降14%，为2022年以来最低季度运营费用，连续五个季度下降 [22] - 股票薪酬降至1000万美元，同比下降27% [22] - 净亏损660万美元，去年同期为450万美元；调整后EBITDA为460万美元，利润率6.2%，处于预期上限，连续十五个季度为正 [23] - 现金、现金等价物和受限现金总计5.51亿美元，较2024年底增加8600万美元；扣除创作者应付款后，可用流动性为2.41亿美元，较2024年底增加1100万美元 [23][24] - 预计2025年全年净收入在2.95 - 3.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率为个位数中段；预计Q2净收入在7000 - 7300万美元之间，调整后EBITDA利润率在3% - 4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Eventbrite广告业务Q1收入同比增长30% [13][20] - 付费门票销量虽同比仍下降7.7%，但连续三个季度改善 [7][20] - 付费创作者、付费活动和付费买家的同比趋势持续改善 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新推出Eventbrite应用和品牌活动，将其定位为寻找精彩活动的平台，聚焦用户偏好、可发现性和现实世界连接，提升用户体验 [8][9] - 改进活动与用户的匹配，拓展市场和分销渠道 [11] - 为创作者提供强大解决方案，如Timed Entry解决方案，提升创作者运营效率和销售效果 [11] - 销售团队聚焦重点细分市场，提高大型和频繁创作者的留存率和收入 [15] - 运营注重财务纪律，削减运营费用，将投资导向市场推广和消费者参与及广告业务 [15] - 积极评估获取额外流动性的方案，优先考虑非稀释性替代方案 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司今年开局良好，虽仍受去年组织者费用逆转影响，但有望在下半年实现付费门票销量增长和长期盈利 [6][7][16] - 目前未看到宏观压力的明显影响，但会密切关注市场情绪，认为公司业务具有一定韧性 [61][62] - 相信业务进展和财务纪律将使公司在2025年下半年实现收入和利润率的改善 [25] 其他重要信息 - 首席法律和人事官Julia Taylor及首席技术官Vivek Sagi决定离职，追求外部新机会，Lisa Gorman晋升为总法律顾问，公司将启动新高管招聘 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 应用MAU增长及用户行为差异 - 公司有意聚焦应用端消费者投资，应用用户同比健康增长，更具粘性和参与度，是网页用户购票可能性的三倍 [30][31] - 公司正教育创作者优化应用活动列表，目前未发现创作者在应用和网页端行为有重大差异 [32] 问题2: 1Q股票薪酬是否为全年合理水平 - 1Q股票薪酬是全年合理水平，甚至可能有所改善，因归属期跨年，并非直线模式，本季度可能处于较高水平 [33] 问题3: 广告业务增长原因及市场收入增量情况 - Eventbrite广告对创作者有效，因其是市场原生、绩效驱动且由创作者主导的核心货币化引擎 [35] - 未来将通过拓展高意向展示位置、提供更好ROI工具和提高广告相关性来推动广告业务增长 [37][38] - 今年将聚焦营销推广和开拓新细分市场，如Timed Entry，以推动核心票务业务增长 [39] 问题4: 应用重新设计后活动类别表现及Timed Entry业务情况 - 应用在执行ITLA策略的类别中增长强劲，如音乐、餐饮、社区文化和表演艺术等类别值得关注 [43] - Timed Entry业务处于早期，可拓展公司潜在市场，目前暂未分享具体数据，有专门销售团队负责该业务 [44][45] 问题5: TikTok合作的印象和转化率趋势 - 创作者对社交分享工具的采用是推动需求的基石，公司聚焦帮助100 - 1000名参与者规模的高价值创作者，该细分市场留存率较高 [48] 问题6: 付费创作者账户策略及数量下降原因 - 付费创作者总数仍在恢复中，但Q1大型和频繁创作者（活动参与者在101 - 10000人之间）有所改善，这是公司核心策略和最具货币化潜力的群体 [52] - 虽整体创作者数量反弹较慢，但活动正向高质量供应转移，这些创作者门票销售更多、采用新功能并保持较高留存率 [53] 问题7: 应用重新设计的理念及全年指引情况 - 应用重新设计旨在使Eventbrite成为寻找现场体验的便捷和相关平台，目标是将用户参与转化为创作者的业务成果，关注用户参与度和门票销售转化率 [59][60] - 目前未看到宏观压力的明显影响，但会密切关注市场情绪，认为公司业务具有一定韧性 [61][62]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为7380万美元，同比下降14%[27] - 2025年第一季度调整后EBITDA为460万美元，调整后EBITDA利润率为6.2%[34] - 2025年第一季度净亏损为660万美元，较去年同期的450万美元净亏损有所增加[31] - 2025年第一季度运营费用为5920万美元，同比下降14%，为2022年以来的最低季度运营费用[37] - 2025财年预计净收入将在2.95亿至3.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率在中等单数字百分比范围内[47] 用户数据 - 2025年第一季度付费票务数量为1960万，同比下降7.7%，但较2024年第四季度的10.2%下降有所改善[19] - 2025年第一季度的付费创作者数量为157,900人，付费买家数量为970万人[14] - 2025年第一季度的平均月活跃用户数为8760万，同比增长3%[23] - 2025年第一季度消费者的月活跃用户达到8800万，28百万消费者进行了交易[77] 市场表现 - 2024年总票务量达到2800万张，涵盖音乐、表演艺术、健康、体育等多个类别[68] - 2025年第一季度，超过335,000名创作者举办了超过130万场活动[74] - 使用内置销售和营销工具的组织者，平均票务销售量增加67%，票务销售收入增加64%[74] - 2025年第一季度，63.1百万张总票务交易中，21%的票务通过功能利用购买[77] 财务状况 - 2025年第一季度可用流动资金为2.41亿美元，偿还2025年票据的120百万美元本金后仍保持充足流动性[43] - 2024年第一季度可用流动资金为3.78亿美元，较上一季度下降[108] - 2024年第一季度现金及现金等价物为5.80亿美元[108] - 2023财年总债务为2.41亿美元，较2023年第一季度的3.58亿美元减少33%[99] 未来展望 - 2023财年净收入为负2650万美元，2024财年预计为负1560万美元[105] - 2023财年调整后的EBITDA为2870万美元，2024财年预计为3510万美元[105] - 2023财年净收入每票收入为3.49美元，2024财年预计为3.88美元[105] - 2023财年支付票量为9340千张，2024财年预计为8380千张[105]

现金及受限现金情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.194亿美元和2.66亿美元[44] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金总额分别为5.50911亿美元、4.64531亿美元和5.7994亿美元[45] - 公司于2024年设立信用证，相关现金在合并资产负债表中分类为受限现金[45] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，代创作者销售门票及服务费用现金和现金等价物余额分别为3.194亿美元和2.66亿美元[44] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，现金及现金等价物和受限现金总额分别为5.50911亿美元、4.64531亿美元和5.7994亿美元[45] 应收款项情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，资金应收款分别为3300万美元和3420万美元[49] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款净额分别为135万美元和218.7万美元[50] 创作者相关费用情况 - 截至2025年3月31日和2024年，创作者签约费净额加权平均剩余合同期限分别为3.6年和2.3年[52] - 2025年和2024年第一季度，创作者签约费期末余额分别为776万美元和193.3万美元[52] - 2025年和2024年第一季度，创作者预付款期末余额分别为572.8万美元和562.6万美元[53] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，创作者签约费净额分别为776万美元和752.9万美元，加权平均剩余合同期限分别为3.6年和2.3年[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，创作者预付款净额分别为572.8万美元和562.6万美元[53] 提前支付款项情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还的提前支付款项分别为1.342亿美元和1.012亿美元[55] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，提前支付款项未偿还余额分别为1.342亿美元和1.012亿美元[55] 退款和拒付准备金情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，退款和拒付准备金分别为1050万美元和1030万美元，其中预估预付款损失准备金分别为490万美元和520万美元[57] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，退款和拒付准备金分别为1050万美元和1030万美元，其中估计提前支付损失准备金分别为490万美元和520万美元[57] 财产和设备情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，净财产和设备分别为1141.8万美元和1264万美元，2025年第一季度折旧费用为13.6万美元，资本化内部使用软件开发成本摊销为202.1万美元[59] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，物业和设备净额分别为1141.8万美元和1264万美元[59] 运营租赁情况 - 2025年和2024年第一季度，总运营租赁成本净额分别为11.3万美元和13.3万美元，截至2025年3月31日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为1.0年，加权平均折现率为4.6%[61] - 截至2025年3月31日，运营租赁负债总额为202.7万美元，其中流动负债为180.1万美元，非流动负债为22.6万美元[62] 商誉情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，2025年和2024年第一季度未记录商誉减值[63] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，未记录商誉减值[63] 收购无形资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，收购无形资产净额分别为314.9万美元和501.4万美元，2025年第一季度摊销费用为186.5万美元，预计2025年剩余时间摊销费用为310万美元[64] - 截至2025年3月31日，收购无形资产净值为314.9万美元，2024年12月31日为501.4万美元[64] - 2025年第一季度收购无形资产摊销费用为186.5万美元，2024年同期为209.1万美元[64] - 公司预计2025年剩余时间收购无形资产未来摊销费用为310万美元[64] 可转换票据长期债务情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可转换票据长期债务账面价值分别为2.41029亿美元和2.40719亿美元，2025年和2024年第一季度总利息费用分别为108万美元和280万美元[70] - 2026年和2025年票据固定年利率分别为0.750%和5.000%，有效利率分别为1.3%和5.8%，截至2025年3月31日，公允价值分别为1.949亿美元和2960万美元[70][71][72][73] - 2024年8月21日，公司回购1.2亿美元2025年票据，现金回购价格为1.205亿美元，产生0.3万美元债务清偿损失[74] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可转换票据长期债务账面价值分别为2.41029亿美元和2.40719亿美元[70] - 2025年第一季度可转换票据总利息费用为108万美元，2024年同期为280万美元[70] - 2026年票据和2025年票据固定年利率分别为0.750%和5.000%，实际利率分别为1.3%和5.8%[70][71][72] - 截至2025年3月31日，2026年票据和2025年票据公允价值分别为1.949亿美元和2960万美元[73] 间接税事项准备金情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司间接税事项准备金均为50万美元[82] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司间接税储备均为50万美元[82] 股票回购计划情况 - 2024年3月14日公司董事会批准最高1亿美元A类普通股回购计划，截至2025年3月31日约5000万美元可用于未来回购[85] - 截至2025年3月31日，公司股票回购计划剩余授权金额约为5000万美元[85] 股票期权和奖励情况 - 截至2025年3月31日，2010计划和2018计划分别有5203489份和4690299份已发行且流通的期权，2018计划有13276516股A类普通股可用于授予[88] - 2025年第一季度股票期权活动：期初10975592份，取消1081804份，期末9893788份，加权平均行使价格从12.28美元降至12.04美元[89] - 截至2025年3月31日，与流通股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用为260万美元，将在1.2年的加权平均期间内确认[90] - 2025年第一季度股票奖励活动：期初13672689份，授予441136份，释放538187份，取消520759份，期末13054879份，加权平均授予日公允价值从6.21美元降至5.83美元[91] - 截至2025年3月31日，与股票奖励相关的未确认基于股票的薪酬费用为3780万美元，将在1.8年的加权平均期间内确认[91] - 2025年和2024年第一季度基于股票的薪酬费用分别为1016.1万美元和1396.2万美元，2025年和2024年分别资本化20万美元和60万美元[92] - 截至2025年3月31日，股票期权未确认薪酬费用为260万美元，将在1.2年内确认；股票奖励未确认薪酬费用为3780万美元，将在1.8年内确认[90][91] - 2025年和2024年第一季度基于股票的薪酬费用分别为1016.1万美元和1396.2万美元，其中资本化费用分别为20万美元和60万美元[92] 净亏损及每股净亏损情况 - 2025年和2024年第一季度净亏损分别为661.1万美元和449万美元，基本和摊薄每股净亏损分别为0.07美元和0.05美元[93] - 2025年和2024年第一季度净亏损分别为661.1万美元和449万美元，每股净亏损分别为0.07美元和0.05美元[93] 所得税费用情况 - 2025年和2024年第一季度所得税费用分别为80万美元和30万美元，所得税费用增加主要归因于上一年记录的非经常性税务费用和应税收益组合的变化[95] - 2025年第一季度所得税费用为80万美元，2024年同期为30万美元[95] - 所得税费用差异主要归因于外国税收和递延所得税资产估值备抵[96] 净收入情况 - 2025年和2024年第一季度总净收入分别为7383.3万美元和8625.2万美元，美国市场分别为5461.9万美元和6328.3万美元，国际市场分别为1921.4万美元和2296.9万美元[97] - 2025年和2024年第一季度美国市场净收入分别为5461.9万美元和6328.3万美元[97] - 2025年和2024年第一季度国际市场净收入分别为1921.4万美元和2296.9万美元[97] - 2025年和2024年第一季度公司总净收入分别为7383.3万美元和8625.2万美元[97] 潜在摊薄证券情况 - 2025年3月31日和2024年3月31日，具有潜在摊薄效应但被排除在计算之外的证券股份分别为3287.1万股和4361.2万股[94] - 2025年和2026年可转换债券分别有240万股和760万股的转换价差，当股价超过转换价格时会对每股摊薄净收益产生摊薄影响[94] 公司运营和报告部门情况 - 公司单一运营和报告部门，首席运营决策者根据合并净亏损、毛利润和毛利率评估业绩和分配资源[33][34] 公司长期资产所在地情况 - 公司大部分长期资产位于美国[98]

财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2025年第一季度净收入7383.3万美元，同比下降14%[5][6][15] - 预计2025财年净收入在2.95亿美元至3.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率为个位数中段[7] - 预计2025年第二季度净收入在7000万美元至7300万美元之间，调整后EBITDA利润率在3%至4%之间[7] - 2025年第一季度净收入为7383.3万美元，2024年为8625.2万美元[17] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA及利润率 - 2025年第一季度调整后EBITDA为457.3万美元，调整后EBITDA利润率为6%，处于展望高端[5][6] - 2025年第一季度调整后EBITDA为457.3万美元，2024年为1041.3万美元[17] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为6%，2024年为12%[17] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2025年第一季度净亏损661.1万美元，去年同期净亏损449万美元，亏损同比扩大47%[6][15] - 2025年第一季度净亏损661.1万美元，2024年为449万美元[16][17] 业务线数据关键指标变化 - 门票业务 - 2025年第一季度付费门票销量1958.5万张，同比下降8%[6] - 2025年第一季度总门票销售额7.74879亿美元，同比下降9%[6] 财务数据关键指标变化 - 用户数据 - 平均月活跃用户增长至近8800万，应用程序用户同比增长13%[2] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 截至2025年3月31日，总资产8.12283亿美元，较2024年12月31日的7.52301亿美元有所增加[14] - 截至2025年3月31日，总负债6.39029亿美元，较2024年12月31日的5.82072亿美元有所增加[14] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为5942.6万美元，2024年为6855.3万美元[16] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为2427万美元，2024年为3934.7万美元[16] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为61.5万美元，2024年为1462.2万美元[16] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加8638万美元，2024年为9074万美元[16] - 2025年第一季度初现金、现金等价物和受限现金为46453.1万美元，2024年为48920万美元[16] - 2025年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为55091.1万美元，2024年为57994万美元[16]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收7650万美元，同比下降13%，处于展望范围上限 [27] - 票务收入降至7040万美元，同比下降10%；市场收入降至600万美元，同比下降35%；广告收入增长35% [28] - Q4总票务量7200万，增长2%；免费票务量5000万，增长8%；付费票务量2160万，下降10% [29][30] - Q4付费交易创作者16.6万，下降9% [30] - Q4毛利润5200万美元，下降15%，毛利率68.2%，去年同期为70.1% [31] - Q4总运营费用6000万美元，去年同期为7100万美元 [31] - Q4净亏损840万美元，去年同期为90万美元；调整后EBITDA为650万美元，去年同期为880万美元 [34] - 2024年全年调整后EBITDA为3510万美元，2023年为2870万美元 [35] - Q4末现金、现金等价物和受限现金共计4.65亿美元，Q3末为5.31亿美元；可用流动性2.3亿美元，Q3末为2.37亿美元；总债务2.41亿美元 [36] - 预计2025年第一季度净收入在7100 - 7400万美元之间，调整后EBITDA利润率为中个位数 [37] - 预计2025年全年净收入在2.95 - 3.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率为中个位数 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 票务业务：Q4票务收入7040万美元，下降10%；总票务量7200万，增长2%；免费票务量5000万，增长8%；付费票务量2160万，下降10%；付费交易创作者16.6万，下降9% [28][29][30] - 市场业务：Q4市场收入600万美元，下降35% [28] - 广告业务：Q4广告收入增长35%，全年增长83% [14][28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年聚焦扩大消费者覆盖范围、深化创作者参与度和加强市场货币化 [16] - 为消费者推出重新设计的应用程序、精选活动推荐和品牌更新 [17] - 针对创作者关注高流量创作者，投资保留计划、扩展细分市场、推出Stripe销售点解决方案等 [18] - 继续扩大Eventbrite广告业务，提高广告商效率和增加投放机会 [20][21] - 行业竞争方面，音乐领域竞争激烈，但公司通过平台改进和服务提升吸引创作者回流 [112][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年底业务趋于稳定，Q4表现强劲，有信心加速发展 [10][14] - 2025年是过渡年，虽营收指引低于去年，但业务基本面未变，有望在票务收入和市场货币化方面成为更强大、更具扩展性的企业 [15] - 预计付费票务量在下半年恢复增长，广告业务全年持续增长 [39] - 相信2025年的进展和财务纪律将为长期增长奠定基础 [41] 其他重要信息 - 9月取消组织者侧列表费用后，创作者获取、活动量和票务交易稳步改善 [10][11] - 已连续五个月实现付费票务趋势同比改善 [13] - 2025年预算包含年度绩效奖金 [32] - Q3进行了裁员，部分效益在去年体现 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TikTok合作的转化率是否有改善，以及2025年调整后EBITDA利润率为何为中个位数而非高个位数 - 公司与TikTok的合作仍聚焦扩大发现范围，在努力提高转化率，目前与TikTok产品团队合作减少购票点击次数；虽近60天合作有放缓，但公司已成功多元化社交发现渠道 [45][46][47] - 2025年调整后EBITDA利润率为中个位数，是因为组织者费用减少2000万美元导致约600个基点的利润率压缩，2025年预算中的激励奖金补偿带来约500个基点的利润率压缩，以及票务收入规模和杠杆效应的影响；不过公司通过财务纪律和成本控制，避免了利润率同比大幅下降，且预计2026年随着业务增长和成本结构优化，利润率将扩张 [50][51][58] 问题2: 免费票务活动如何转化为收入增长，以及在赢回创作者方面，特别是频繁创作者的情况 - 免费票务活动是业务恢复的重要一步，有助于赢回创作者、增加活动供应和消费者参与度，免费票务量的增长是付费票务量增长的领先指标；公司通过改善活动发现和需求生成，预计飞轮效应将在2025年下半年完全恢复，并在2026年实现可持续票务量扩张 [66][67][70] - 频繁创作者正与大型创作者一起回归平台，公司为频繁创作者推出了定时入场活动功能，已在美国推出并扩展至加拿大，年内还将扩展至澳大利亚和英国；该功能带来高质量商业内容、整合创作者支付和促进广告使用等好处 [72][73][75] 问题3: 如何看待资本分配的演变，是否会因关注债务到期而减少股票回购 - 公司将采取平衡的资本分配方法，优先管理债务到期和执行股票回购计划；虽近期会关注债务到期，但长期来看，公司认为股票价格有吸引力，预计完成剩余5000万美元的回购授权 [79][80][81] 问题4: 对Eventbrite而言，消费者忠诚度意味着什么，如何建立忠诚度，以及加入公司后最惊讶的事情和推动更大变革的机会 - 消费者忠诚度和参与度是市场飞轮的关键驱动力，公司关注月活跃应用用户，Q4应用用户增长17%；公司通过推动更高的重复出席率、激励和奖励用户、推出精选内容等方式建立消费者忠诚度 [87][88][90] - 加入公司后，最惊讶的是公司凭借现有资源和规模，为向成熟市场转型奠定了坚实基础；公司在与创作者和消费者建立深厚关系、市场领导地位、有机流量和品牌知名度等方面具有优势，有助于推动市场飞轮效应和实现规模扩张 [102][95][99] 问题5: 业务模式改变和重组后是否需要增加员工数量，以及如何赢回高流量创作者 - 公司对目前的人员配置感到满意，增长不依赖团队规模扩大，而是通过重新分配资源和聚焦关键领域来实现；公司相信能够从运营杠杆中受益，构建高利润率业务 [108][109] - 自9月重新推出免费层级以来，创作者参与度增强，公司通过提供更好的营销工具和服务，采取有针对性和积极的策略，赢回了一些创作者；在音乐等竞争激烈的领域，公司通过展示平台优势，如受众覆盖范围、发现能力和市场实力等，吸引创作者回流 [111][112][117]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收7650万美元，同比下降13%，处于展望范围上限 [10][27] - Q4票务收入7040万美元，下降10%；市场营收600万美元，下降35%；Eventbrite广告收入增长35% [28] - Q4总票务量7200万，增长2%；免费票务量5000万，增长8%；付费票务量2160万，下降10% [29][30] - Q4付费交易创作者16.6万，下降9% [30] - Q4毛利润5200万美元，下降15%，毛利率68.2%，去年同期70.1% [31] - Q4总运营费用6000万美元，去年同期7100万美元 [31] - Q4净亏损840万美元，去年同期90万美元；调整后EBITDA 650万美元，去年同期880万美元 [34] - 2024年全年调整后EBITDA 3510万美元，2023年为2870万美元 [35] - Q4末现金、现金等价物和受限现金4.65亿美元，Q3末为5.31亿美元；可用流动性2.3亿美元，Q3末为2.37亿美元；总债务2.41亿美元 [36] - 预计2025年Q1净收入在7100 - 7400万美元，调整后EBITDA利润率为中个位数 [37] - 预计2025年全年净收入在2.95 - 3.1亿美元，调整后EBITDA利润率为中个位数 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 票务业务：Q4票务收入下降10%，总票务量增长2%，免费票务量增长8%，付费票务量下降10%，付费交易创作者下降9% [28][29][30] - 市场业务：Q4市场营收下降35%，主要因组织者费用损失，部分被Eventbrite广告增长抵消 [28] - 广告业务：Q4广告收入增长35%，全年增长83%，使用广告的创作者售出门票是未使用的4倍 [14][28] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年聚焦扩大消费者覆盖范围、深化创作者参与度、加强市场货币化 [16] - 为消费者推出重新设计的Eventbrite应用，推出HITLIST精选活动推荐，刷新品牌 [17] - 为创作者专注高流量创作者，投资留存计划，扩大定时入场等细分领域，大规模推出Stripe销售点，深化与高价值创作者关系 [18] - 通过持续扩展Eventbrite广告推动市场货币化，提高广告商效率，增加广告投放机会 [20][21] - 与TikTok合作是重要渠道，正努力提高转化率，同时已多元化社交发现渠道 [45][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年底实现稳定，Q4表现强劲，有信心加速发展 [10] - 2025年是过渡年，预计年底成为更强、更具扩展性的票务收入和市场货币化业务 [15] - 相信2025年的进展和财务纪律将为长期增长奠定基础 [41] - 长期来看公司有很高的EBITDA利润率潜力，2026年有望实现利润率扩张 [58] 其他重要信息 - 9月取消组织者侧上市费用，此后创作者获取、活动量和票务交易稳步改善 [10][11] - 已连续五个月实现付费票务趋势同比改善 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谈谈TikTok合作，转化率是否有改善，以及年度展望中调整后EBITDA利润率为何是中个位数而非高个位数 - 与TikTok合作是重要渠道，正努力提高转化率，已多元化社交发现渠道 [45][47] - 2025年调整后EBITDA利润率为中个位数是因组织者费用减少、激励奖金补偿预算增加、票务收入规模和杠杆变化等因素，但反映了财务纪律和成本控制，2026年有望实现利润率扩张 [50][51][58] 问题2: 免费票务活动如何转化为营收增长，以及在赢回创作者方面，特别是频繁创作者的情况 - 免费票务是恢复的重要一步，有助于赢回创作者、增加活动供应和消费者参与度，是付费票务量增长的领先指标，预计飞轮在2025年下半年完全恢复，2026年实现可持续票务量扩张 [66][67][70] - 频繁创作者正回归平台，公司为其推出定时入场活动功能，已在美国推出并扩展至加拿大，年内将扩展至澳大利亚和英国，该功能带来高质量商业内容、整合创作者支付、适合广告推广等好处 [72][73][75] 问题3: 如何看待资本配置的演变，是否会因关注债务到期而减少股票回购 - 2025年将采取平衡的资本配置方法，优先管理债务到期和执行股票回购计划，长期看好股票价格，预计完成剩余5000万美元的回购授权，短期内会关注债务到期情况 [79][80][81] 问题4: 对Eventbrite而言忠诚度意味着什么，如何建立忠诚度，以及加入公司后最惊讶的事和驱动更大变革的机会 - 消费者忠诚度和参与度是市场飞轮的关键驱动因素，公司关注应用用户，通过推出新功能、激励和奖励用户、利用策展内容等方式建立忠诚度 [87][88][90] - 加入公司后惊讶于公司有强大的基础来实现向市场的转型，公司有近二十年的深厚关系、广泛的用户基础和强大的品牌，处于市场领导地位，有机会通过提高获取和留存率实现规模和运营杠杆 [95][97][102] 问题5: 业务模式改变和重组后是否需要增加员工，以及如何赢回高流量创作者 - 公司对当前的人员配置感到满意，增长不依赖团队规模，而是资源的重新分配和人才的合理配置，有机会从运营杠杆中受益 [108][109] - 自9月重新推出免费层以来，创作者参与度增强，公司通过提供更好的营销工具、采取针对性和积极的客户管理策略，展示平台优势和价值，赢回高流量创作者，在音乐等领域取得了积极成果 [111][112][117]

公司业绩 - Eventbrite本季度每股亏损0.09美元，Zacks共识预期为亏损0.05美元，去年同期每股亏损0.01美元，本季度财报盈利意外下降80%，上一季度盈利意外增长69.23% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期，截至2024年12月的季度营收7646万美元，超出Zacks共识预期0.39%，去年同期营收8776万美元，过去四个季度中公司三次超出共识营收预期 [2] - Eventbrite股价自年初以来下跌约5.4%，而标准普尔500指数上涨1.3% [3] - Crexendo预计3月4日公布截至2024年12月季度的业绩，预计本季度每股收益0.05美元，同比变化-16.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收1566万美元，较去年同期增长10.6% [9] 公司展望 - Eventbrite股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，可借助Zacks Rank等工具追踪 [4][5] - 此次财报发布前，Eventbrite的预期修正趋势喜忧参半，当前状态使其股票获得Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期表现与市场一致 [6] - 未来几天，下一季度和本财年的预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为亏损0.05美元，营收7719万美元，本财年共识每股收益预期为亏损0.01美元，营收3.3964亿美元 [7] 行业情况 - Eventbrite属于Zacks互联网服务行业，该行业Zacks行业排名目前处于250多个Zacks行业的前34%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

业绩总结 - 2024财年，Eventbrite的总毛收入为33亿美元[26] - 2024年第四季度净收入为7650万美元，同比下降13%[64] - 2024年第四季度调整后EBITDA为650万美元，净亏损为840万美元[64] - 2024年第四季度的每股净亏损为0.09美元，较2023年第四季度的0.01美元有所改善[68] - 2022年净收入为-5540万美元，2023年净收入为-2650万美元，预计2024年净收入为-1560万美元[69] 用户数据 - 2024年第四季度，平均每月活跃用户达到8700万，交易用户超过3100万[38] - 2024年，Eventbrite新增创作者超过84000名，总创作者数量超过353000名[39] - 2024年，超过28%的消费者在一年内购买了3张以上的票[38] - 2023年，Eventbrite在21至35岁活跃事件参与者中的品牌认知度达到43%[13] 票务交易与市场表现 - 2024年，Eventbrite的总票务交易量达到7200万张，包括免费和付费票[38] - 2024年，付费票务中，49%的销售受到Eventbrite驱动的需求影响[39] - 2024年，Eventbrite平台上举办的活动数量超过470万场[17] - 2024年，Eventbrite的全球市场活动总预订额约为800亿美元，其中中型市场活动的预订额约为230亿美元[26] - 2024年第四季度，付费票务量为2160万，同比下降10%[64] 财务数据与展望 - 2024年第四季度总运营费用为6000万美元，较2023年第四季度的7060万美元有所下降[68] - 2024年第四季度的调整后EBITDA利润率因高利润率的组织者费用收入和裁员节省而有所提升[56] - 2022年调整后EBITDA为2230万美元，2023年预计为2870万美元，2024年预计为3510万美元[69] - 2022年每张付费票的净收入为3.00美元，2023年预计为3.49美元，2025年预计为3.88美元[69][72] 负面信息与挑战 - 2024年第四季度净收入下降主要由于票务收入和市场收入减少，但广告收入有所增加[64] - 2024年第四季度的总债务为未披露金额，计划通过强有力的流动性管理减少债务[59] - 2022年利息收入为-640万美元，2023年预计为-2750万美元，2024年预计为-2520万美元[69]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年净亏损分别为1560万美元和2650万美元[52] - 截至2024年12月31日，累计亏损8.31亿美元[52] - 2024年和2023年净收入分别为3.251亿美元和3.261亿美元[52] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，未偿还的预付款分别为1.012亿美元和1.153亿美元[77] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，非可收回款项净额（包括非流动余额）分别为750万美元和190万美元，2024年底这些款项按直线法在加权平均剩余寿命3.7年内摊销[79] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，创作者预付款净额（包括非流动余额）分别为340万美元和280万美元[80] - 2024年和2023年公司分别有27%和26%的净收入来自美国以外地区[161] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物4.165亿美元，其中2.66亿美元为代创作者持有的现金[215] - 2024年和2023年公司净收入分别为3.251亿美元和3.261亿美元，经营活动提供的净现金分别为3560万美元和1900万美元[215] 业务运营事件 - 2023年初，公司五年来首次提高票务费用[67] - 2023年6月，公司推出新定价模型[68] - 2024年9月，公司恢复原定价模型，取消前期费用[68] - 2024年第三季度，公司实施裁员，约11%的员工被裁，此行动或影响雇主品牌并增加未来招聘难度[95] - 2024年2月27日公司网站约中断1小时，但未对业务产生重大影响[105] - 2023年末Meta停用Facebook原生票务产品，消费者无法直接在Facebook购买Eventbrite活动门票[113] - 2025年1月TikTok在美国被禁后不久恢复，但仍可能受到联邦审查[116] - 2020年6月公司发行1.5亿美元本金的5.000%可转换优先票据，2024年8月回购1.2亿美元本金[218] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元本金的0.750%可转换优先票据[218] 业务风险 - 公司季度和年度经营业绩因多种因素大幅波动[71] - 公司业务的季节性可能带来现金流管理风险[73] - 公司发布的盈利指引具有投机性，实际结果可能与之有重大差异[74] - 公司软件可能存在未被发现的错误、故障、漏洞等问题，可能导致负面宣传、声誉受损等后果[100] - 公司平台依赖第三方合作伙伴，协议条款可能无法完全保护公司免受责任或损害[102] - 公司依靠互联网搜索引擎和应用市场来推动流量和应用下载，相关算法和政策变化可能产生负面影响[117][118] - 公司面临多种网络安全风险，包括网络攻击、数据泄露等[132] - 全球信息系统的网络攻击和安全事件在频率、规模等方面加速[133] - 公司业务增长、远程办公、AI集成等增加网络安全风险[134] - 公司曾经历凭证填充攻击，可能导致账户被盗用和资金错转[135] - 公司虽有安全措施，但可能无效且成本高，移动设备增加网络安全风险[136] - 公司将生成式AI融入部分产品，该技术存在操作和声誉风险[143] - 公司使用AI技术面临新法律法规影响，且AI相关知识产权归属和许可权法律未完善[145][146] - 公司支付系统依赖第三方提供商，若其运营不佳会影响业务[147] - 公司需不断整合国内外支付方式，否则业务、财务状况和经营成果可能受损[148] - 公司面临与活动业务相关的潜在法律责任和费用[151] - 公司在竞争激烈的环境中运营，部分竞争对手资源更丰富[152][153][154] - 公司将部分业务运营外包到美国以外地区，存在管理风险[156] - 公司评估潜在收购、投资和重大商业安排，存在财务和运营风险[157] - 公司国际业务面临吸引创作者困难、货币汇率波动等风险[163] - 公司国际扩张可能面临资源紧张、无法实现预期收益等问题[165] - 公司实施影响战略需大量投资，若未取得进展或战略不被认可，声誉和品牌价值可能受损[168] - 公司购买碳清除信用、碳避免信用和能源属性证书，若成本大幅增加或需购买大量额外信用，将影响实现环境目标和财务表现[169] - 公司指标和估计存在测量挑战，指标的真实或感知不准确可能损害声誉和业务[172] - 公司平台依赖与操作系统、网络、协议、设备、浏览器和标准的互操作性，这些方面的问题可能影响平台使用[173] - 公司依赖第三方软件和服务，其缺陷或丢失会增加成本并影响服务质量[174] - 若无法充分保护知识产权，公司竞争地位将受损，可能损失资产、减少收入并引发诉讼[176] - 公司使用第三方开源软件，可能面临诉讼或其他行动，影响知识产权价值和业务[179] - 若公司受到长期知识产权侵权索赔或高额损害赔偿索赔，经营业绩可能受不利影响[180] - 若公司不遵守出口管制、贸易和经济制裁法律法规，将面临责任，包括民事和刑事处罚或销售限制[181] - 公司业务受进出口、反洗钱、反贿赂等多种法律法规影响，不遵守可能损害业务和财务状况[183][184][185][188] - 公司平台使用多种支付方式，新支付选项可能带来额外规则、合规要求和更高欺诈损失[191] - 依赖第三方支付服务提供商，其表现不佳或出现问题可能扰乱业务、减少收入、增加成本[192] - 公司对信用卡和借记卡交易中的欺诈活动负责，欺诈方案日益复杂，可能影响运营和财务状况[194] - 支付卡网络和第三方支付服务提供商可能提高费用，增加运营成本、降低利润率[195] - 未遵守支付卡行业数据安全标准（PCI - DSS）可能导致财务处罚或承担欺诈费用[196] - 公司国际业务面临货币汇率波动风险，可能影响以美元报告的运营结果[202] - 公司业务可能需缴纳销售税等间接税，新的税收相关立法可能增加成本、影响业务[203][205] - 公司面临销售税、使用税和增值税审计，相关税务负债可能超储备[206] - 公司国际业务面临潜在不利税收后果和额外税收[207] - 公司在全球多地可能面临所得税或其他间接税，税收金额可能大幅增加[208] - 公司净运营亏损抵减未来应纳税所得额的能力可能受限，所有权变动超50个百分点会受限[210] 法律合规风险 - 加利福尼亚州消费者隐私法案（CCPA）要求公司修改数据处理实践和政策，并产生合规相关成本和费用[121] - CCPA生效后，弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州等多个州实施了个人信息处理相关法律[122] - 公司发送营销邮件需遵守CAN - SPAM法案，违规可能导致联邦贸易委员会（FTC）寻求民事处罚[124] - 公司受欧洲数据保护法（GDPR）约束，违规面临最高2000万欧元/1750万英镑或全球营业额4%的罚款[125] - 公司依赖标准合同条款转移个人数据，国际数据转移面临法律复杂性和不确定性[127] - 美国有关使用cookie和跟踪技术的集体诉讼明显增加，相关法律变化可能损害公司业务[128] - 公司收购策略导致遗留平台存在，可能面临监管责任和罚款[131] - 未遵守欧盟数字服务法（DSA）可导致最高达总年度全球营业额6%的罚款[186] - 未遵守英国在线安全法（OSA）可导致最高达总年度全球营业额10%或1800万英镑（取较大值）的罚款[186] 公司治理与股权结构 - 截至2024年12月31日，公司董事、高管及持股超5%的股东及其关联方合计拥有公司资本股票多数投票权，B类普通股每股10票，A类普通股每股1票，B类普通股股东将在2028年9月20日前控制多数投票权[236] - 公司董事会授权管理层酌情回购A类普通股，2022年《降低通胀法案》对股票回购征收1%消费税[239] - 公司发行额外资本股票，包括可转换票据转换、股权激励计划等，可能导致现有股东股权大幅摊薄，A类普通股每股价值下降[240][241] - 公司从未宣布或支付过股息，预计在可预见未来也不会支付，A类普通股股东投资回报依赖股价上涨[242] - 公司修订后的公司章程和细则规定董事会分为三类，任期三年，部分条款修订需超多数投票[243][245] - 《特拉华州一般公司法》第203条对公司与持有15%或以上普通股股东间的合并、业务合并等交易施加限制[244] - 公司修订后的细则指定特拉华州衡平法院等为特定诉讼的专属管辖法院，联邦地区法院为证券法案相关诉讼的专属管辖法院[245][247] 财务报告与内部控制 - 2022年12月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷，导致财务报表重述[211][213][214] 可转换票据相关 - 公司可转换票据的会计处理方法可能对财务状况和业绩产生不利影响[224][225] - 可转换票据可转换条件满足时，可能需将其负债账面价值重新分类为流动负债，或大幅减少报告的营运资金[226] - 与2025年和2026年可转换票据发行相关，公司分别进行了2025年和2026年上限期权交易，预计可减少可转换票据转换时A类普通股潜在摊薄或抵消超额现金支付[227] 股票市场风险 - A类普通股市场价格可能波动且下跌，受多种因素影响，包括整体股市表现、公司净收入波动等[232][234] 气候相关法规 - 2024年3月美国证券交易委员会颁布气候相关披露规则（已暂停），若实施将要求在SEC文件和审计财务报表中进行气候相关披露[170]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2024年第四季度净收入7650万美元，同比下降13%[4] - 2024年第四季度毛利率68.2%，去年同期70.1%[4] - 2024年第四季度净亏损840万美元，净亏损率11.0%，去年同期净亏损90万美元，净亏损率1.1%[4] - 2024年第四季度调整后EBITDA为650万美元，调整后EBITDA利润率8.5%[4] - 2024年12月31日结束的三个月净收入7.6464亿美元，2023年同期8.7764亿美元[15] - 2024年12月31日结束的三个月净亏损837.6万美元，2023年同期93.7万美元[15] 财务数据关键指标变化 - 年度数据 - 2024年全年净收入32.5068亿美元，2023年全年32.6134亿美元[15] - 2024年全年净亏损1557.1万美元，2023年全年2647.9万美元[15] - 2024年经营活动提供的净现金3557.3万美元，2023年1901.8万美元[16] - 2024年投资活动提供的净现金1.23917亿美元，2023年使用6933万美元[16] - 2024年融资活动使用的净现金1.77468亿美元，2023年490.8万美元[16] - 2024年调整后EBITDA为3511.1万美元，2023年2865.5万美元[18] - 2024年调整后EBITDA利润率为11%，2023年9%[18] - 2024年全年含裁员成本560万美元，2023年含重组成本1630万美元[18] 财务数据关键指标变化 - 资产负债数据 - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为416,531千美元，2023年为489,200千美元[14] - 2024年12月31日公司短期投资为24,959千美元，2023年为1,537,460千美元[14] - 2024年12月31日公司应收账款净额为2,187千美元，2023年为2,814千美元[14] - 2024年12月31日公司受限现金为48,000千美元，2023年无此项[14] - 2024年12月31日公司流动资产总计为552,496千美元，2023年为711,851千美元[14] - 2024年12月31日公司固定资产净额为12,640千美元，2023年为9,384千美元[14] - 2024年12月31日公司商誉均为174,388千美元[14] - 2024年12月31日公司流动负债总计为366,373千美元，2023年为357,611千美元[14] - 2024年12月31日公司长期债务为210,938千美元，2023年为357,668千美元[14] - 2024年12月31日公司负债总计为582,072千美元，2023年为721,573千美元[14] 财务数据关键指标变化 - 未来预测 - 预计2025年第一季度净收入在7100 - 7400万美元，调整后EBITDA利润率为个位数中段[6] - 2025年全年是过渡年，取消主办方费用将带来约2000万美元收入逆风[7] - 预计2025年全年净收入在2.95 - 3.10亿美元，调整后EBITDA利润率为个位数中段[8] 各条业务线数据关键指标变化 - 票务业务 - 消费者覆盖超8700万月活用户，付费票务量2160万[1] - 2024年第四季度总票务量7200万张，增长2%，涉及140万场活动[4] - 预计票务趋势持续复苏，付费票务量下半年恢复增长，Eventbrite Ads全年持续增长[7]