业绩总结 - Q2 2024财报显示，收入为8.46亿美元，同比增长7%[1] - 总票务销售额为35亿美元，调整后的EBITDA为3.4亿美元[2] - 净亏损为1400万美元[3] 用户数据 - 付费创作者达到35.9万人，付费活动达到2.3百万次，付费门票销售量为8900万[4] - 全球几乎覆盖180个国家，其中Q2 2024付费门票销售量中，世界其他地区占比为60%[5] - 频繁创作者是最稳定、财务健康、活跃的客户，占付费创作者基数的60%[6] 未来展望 - 长期目标为每年收入增长20%或更高[7] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度付费门票数量为2120万，同比下降9%反映了转向双边市场策略[8] 市场扩张和并购 - Eventbrite市场相关收入增长至净收入的13%以上[9] - 拥有2700万自由和付费门票购买者，其中50%由Eventbrite推动[10] 负面信息 - 2024年第二季度付费门票数量同比下降9%[11] - 2024年第二季度每张付费门票的平均净收入为3.98美元[12]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为8460万美元,同比增长7% [27] - 付费票数下降9%,总票数下降16% [10] - 付费创作者数量下降7%,从18.9万降至17.7万 [28] - 每个创作者的活动数量略有上升,每个活动的付费票数平均为40%,较去年同期的41%略有下降 [28] - 付费票收入同比下降4%,但平均票价和收入占比上升,毛利率达71% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告收入同比增长超过一倍,达290万美元,广告主数量增长20% [20] - 大型创作者的预订量同比增长近60% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动应用用户同比增长22%,总用户达9300万 [17] - 搜索和发现使用量增长17%,吸引了1000万更多的消费者 [17] - TikTok合作每日产生超过1亿次曝光 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整定价策略,重新推出免费套餐,同时开发高级付费套餐 [12][13][36][37] - 公司正在加强销售团队,获取更多大型创作者 [18][52] - 公司计划在第三季度推出时间票务工具,拓展新的市场机会 [19] - 公司正在提升移动应用体验,提高消费者参与度 [20][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的定价模式对创作者获取和留存产生了较大负面影响 [10][11][35] - 公司表示将通过简化选项、调整价格、优化营销和简化注册流程来改善创作者获取和留存 [11] - 公司预计第三季度收入将在7400万至7700万美元之间,全年收入将在3.18亿至3.25亿美元之间 [35] - 公司表示将采取裁员等措施,预计可实现3000万美元的年度运营成本节省 [15][40] 其他重要信息 - 公司任命Lanny Baker为首席运营和财务官,负责全球销售和运营 [21] - 公司任命Samantha Wu为首席营销官 [22] - 公司宣布回购最多5000万美元的股票 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cameron Mansson-Perrone 提问** 对于公司调整后的业务展望,公司对未来的可见度和信心水平如何?公司是否有较高的确定性,还是存在较大不确定性并采取了保守的预测? [45] **Lanny Baker 回答** 公司之前预期付费票量在下半年会恢复,全年与2023年持平。但现在预计下半年付费票量仍将下降,全年将下降低个位数。公司对当前的创作者数量、平台上的库存以及未来几个月的预期情况做了评估,并对免费套餐推出后的小幅改善做了预期。公司对未来的可见度有限,但采取了较为保守的预测。 [46][47] 问题2 **Justin Patterson 提问** 公司为何决定取消创作者费用并简化费用结构?公司对未来的整体盈利模式有何规划? [49] **Julia Hartz 回答** 公司决定推出免费套餐是基于对创作者反馈的深入分析。之前的定价结构过于复杂,与公司为创作者提供的价值不匹配,导致了创作者流失和付费票量下降。公司认识到创作者生态系统的健康对于双边市场至关重要,未来将更多关注为创作者带来需求和曝光的增值服务,而非单纯收取使用费。 [50][51] 问题3 **Naved Khan 提问** 公司如何规划利用TikTok合作带来的流量变现? [61] **Julia Hartz 回答** 目前TikTok合作主要是为了增加事件曝光和流量引导,公司暂时没有直接的变现计划。未来如果该渠道能够证明有效带动票务销售,公司可能会将其纳入高级付费套餐,为创作者提供更多曝光和推广支持。但目前公司还在摸索最佳的变现策略。 [62]

文章核心观点 - Eventbrite公司第二季度业绩超出预期,每股收益为0.01美元,而此前预期为每股亏损0.06美元 [1][2] - Eventbrite公司第二季度收入为8455万美元,略低于市场预期 [3] - Eventbrite公司股价今年以来下跌53.6%,表现不佳 [4] 公司业绩分析 - Eventbrite公司过去4个季度连续4次超越市场EPS预期 [2] - 公司第二季度EPS实际为-0.05美元,好于此前预期的-0.06美元,实现了16.67%的正面业绩惊喜 [2] - 公司第二季度收入为8455万美元,略低于市场预期的8615万美元 [3] - 公司过去4个季度有2次超越市场收入预期 [3] 行业及未来展望 - Eventbrite所属的互联网服务行业目前在250多个Zacks行业中排名在底部39%,表现较弱 [10] - 研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现要好2倍以上 [10] - 同行Bridgeline Digital公司预计第二季度每股亏损0.05美元,收入为381万美元,同比下降2.6% [12] - Eventbrite未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对Eventbrite未来几个季度和本财年的业绩预期有分歧 [9]

Eventbrite is letting go of about 100 employees, or 11% of its workforce, the company said Thursday. It expects to incur about $7 million in costs associated with the reduction. The company previously cut 8% of its workforce in February 2023. Insider Today NSIDER TODA Sign up to get the inside scoop on today's biggest stories in markets, tech, and business — delivered daily. Read preview Bull Thanks for signing up! Go to newsletter preferences Thanks for signing up! Access your favorite topics in a personal ...

收入来源 - 公司收入主要来自票务费和支付处理费[33] - 公司提供两种支付处理服务选择:自有支付处理(EPP)和第三方支付处理(FPP)[35][36] - 自有支付处理(EPP)服务下公司作为主体记录总收入,第三方支付处理(FPP)服务下公司记录净收入[36] - 公司主要收入来源为服务费和支付处理费,同时也有广告和其他市场服务费[134] 定价计划 - 公司提供新的定价计划,包括按事件收费的Flex计划和订阅制的Pro计划[40][41] - 公司在2023年第二季度扩大了其全面的活动营销工具套件的访问权限,并为在Eventbrite市场发布活动的创作者引入了新的定价计划和订阅套餐[40] 现金管理 - 公司现金及现金等价物余额包括代创作者持有的票款及其服务费,这些款项是无限制的[43] - 公司投资部分票款收入于期限不超过一年的美国国债票据[43] - 公司将现金和现金等价物定义为原到期日为三个月或更短的高流动性金融工具,包括银行存款、货币市场基金和美国国库券[42] - 公司将其超额现金投资于短期债务工具,包括原到期日不超过一年的美国国库券[45] 创作者支付 - 公司向创作者支付的签约费用作为收入的减项进行摊销[52][53] - 公司向创作者提供的预付款项作为创作者预付款进行列示,并在收回时进行冲销[55][56] - 公司通过提前支付的方式为合格的创作者提供票务销售收益，截至2024年6月30日和2023年12月31日，未偿还的提前支付金额分别为1.523亿美元和1.153亿美元[58] - 公司向创作者提供的创作者签约费是为了获得与某些创作者的独家票务和支付处理权[52] - 公司向创作者提供的创作者垫款是为了提供资金以支付活动相关费用,并通过扣留应付给公司的票务收益来收回这些垫款[56] 退款准备 - 公司记录了预计的退款和退款损失准备，截至2024年6月30日和2023年12月31日，该准备金额分别为820万美元和810万美元，其中主要包括对预付款损失的6,000万美元准备[60] - 如果活动被创作者取消,则向活动参与者提供退款的义务由该创作者承担[38] 资产 - 公司资本化的内部使用软件开发成本为6,853.1万美元,截至2024年6月30日的累计折旧和摊销为6,098.7万美元[62] - 公司在2023年4月根据员工地理分布关闭了某些办公室,导致2023年上半年加速摊销了390万美元的使用权资产[66] - 公司于2024年6月30日的经营租赁负债为339.6万美元,加权平均剩余租赁期限为1.8年,加权平均折现率为4.6%[67][68] - 公司于2024年6月30日的商誉账面价值为1.744亿美元,未发生减值[69] - 公司于2024年6月30日的已收购无形资产净值为913.2万美元,2024年上半年的摊销费用为418.2万美元[70][71] 债务 - 公司于2024年6月30日的长期债务总额为3.628亿美元,包括2.128亿美元的2026年票据和1.5亿美元的2025年票据[77] - 2026年票据和2025年票据的实际利率分别为1.3%和5.8%[83][84] - 公司发行了2025年到期的可转换票据和2026年到期的可转换票据[176] 诉讼及或有事项 - 公司面临各种诉讼和损失或有事项,未来诉讼的结果存在不确定性,可能会对公司产生不利影响[87][88] - 公司针对法律和其他或有事项计提了损失准备，损失金额为0.8百万美元和1.1百万美元[91] - 公司与MRG Concerts Ltd.和Matthew Gibbons的商业合同纠纷案件,公司最终获得1,490万美元的判决[90] - 公司正在某些司法管辖区就间接税事项进行审计,已就此计提了0.8百万美元和1.1百万美元的准备金[91] 股权激励 - 公司2018年股权激励计划下有11,638,675份股票期权和15,947,056份受限股单位[99][106] - 公司2024年上半年股份支付费用为2,923.8万美元[108] 股票回购 - 公司董事会批准了最高100百万美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购6,787,969股[94][95][96] - 公司董事会批准了最高1亿美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购6,787,969股[177] 财务表现 - 公司2024年第二季度总收入为84.551亿美元，同比增长7%[135] - 公司2024年上半年总收入为170.803亿美元，同比增长9%[135] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为12.836亿美元，同比增长13.4%[128] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为23.249亿美元，同比增长72.6%[128] - 公司2024年第二季度付费票数为2,124.3万张,同比下降9.0%[125] - 公司2024年上半年付费票数为4,245.9万张,同比下降9.0%[125] - 公司2024年第二季度毛利率为71%,同比增加2个百分点[133] - 净收入增长主要由于市场营收增加1760万美元和1790万美元[136] - 成本保持相对稳定,毛利率有所提高[141][142][143] - 产品研发费用增加了257.1万美元和269.1万美元[147][149] - 销售和营销费用增加了884.2万美元和1265.1万美元,主

财务表现 - 第二季度收入同比增长7%至8460万美元，符合预期范围[2] - 毛利率为70.9%，同比提升[5] - 净利润为110万美元，净利率为1.3%，包括法律和重组费用[5] - 调整后EBITDA为1280万美元，调整后EBITDA利润率为15.2%[5] - 第三季度收入预计为7400万至7700万美元，全年收入预计为31.8亿至32.5亿美元[10] - 2024年上半年净收入为170,803千美元，同比增长9.0%[22] - 2024年上半年调整后EBITDA为23,249千美元，调整后EBITDA利润率为14%[22] - 2023年上半年净收入为156,826千美元[22] - 2023年上半年调整后EBITDA为13,455千美元，调整后EBITDA利润率为9%[22] 成本管理 - 全年净收入展望有所下调，反映定价相关调整[2] - 计划减少运营开支并加强长期业绩[2] - 公司将裁员约100人并采取其他成本削减措施，预计可减少3000万美元的年度运营成本[11] - 不包括重组费用，全年调整后EBITDA利润率预计为10%[12] 非GAAP指标使用 - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为评估业务健康状况和经营表现的指标[24][25][27] - 调整后EBITDA不是GAAP指标，存在局限性,不应被视为净收益的替代指标[26] - 公司未来可能会继续发生类似于调整后EBITDA中排除的费用[26] 其他 - 2024年上半年调整后EBITDA包含了4,300千美元的法律和解收益以及少量重组成本[23] - 2023年上半年调整后EBITDA包含了5,600千美元的重组成本[23]

文章核心观点 - 近期股价接近52周低点的公司可能看起来是不错的投资机会,但投资者需要谨慎识别其中的风险 [1][2][3] - 对于持续下跌且缺乏上升潜力的股票,抛售是一个较好的策略选择 [2][3] - 三家公司Planet Image、Eventbrite和Varex Imaging近期表现不佳,其基本面和未来前景都存在问题 [4] 行业和公司总结 Planet Image (YIBO) - 公司主营传统打印耗材业务,但受到数字解决方案和环保产品兴起的影响,销售增长乏力 [6][7] - 公司最近的IPO也未受到市场热捧,股价大跌,未来发展前景令人担忧 [8] Eventbrite (EB) - 公司作为在线活动票务平台,近期调整了创作者费用政策,引发了创作者的强烈反弹 [10] - 这导致付费票券量大幅下降,收入增速也明显放缓,加之面临来自大型竞争对手的压力,上升空间有限 [10][11] Varex Imaging (VREX) - 公司主营医疗和工业X光成像系统,但两个业务部门的表现都不理想 [13][14][15] - 医疗业务销售大幅下滑,工业业务增长也无法弥补,整体销售下降10%,公司前景不确定 [14][15]

文章核心观点 - Eventbrite (EB)股价在上一个交易日上涨22.8%,至5.70美元 [1] - Eventbrite受益于其两侧市场策略带来的强劲市场收入增长、每张票收入提高和毛利率改善 [2] - Eventbrite预计在即将发布的财报中将录得每股亏损0.06美元,同比下降100%,但收入将同比增长9.2%至8615万美元 [3] 行业和公司研究 行业分析 - 行业为Zacks Internet - Services行业,同行业公司DoorDash (DASH)在过去一个月下跌6.3% [7] - DoorDash预计即将发布的财报每股亏损将同比下降77.3%至-0.10美元 [8] 公司分析 - 尽管Eventbrite的收益和收入增长预期很重要,但过去的研究表明,收益预测修正趋势与股价短期走势有很强的相关性 [4] - 过去30天内,Eventbrite的季度每股收益预测保持不变,这意味着股价的近期上涨可能难以持续 [5] - Eventbrite目前被评为Zacks Rank 3(Hold),即中性评级 [6]

vent ' E R Sundry Photography Investment overview I give a buy rating for Eventbrite (NYSE:EB), as the risk-reward situation is quite attractive. The downside is protected by the cash in EB's balance sheet, while the upside is that EB sees growth accelerate back to 20% with margin expansion and multiples rerating upwards. I should note to readers that the main motivating factor for me to give a buy rating is the attractive risk/reward situation. Fundamentally, I am still slightly cautious about how things w ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为8630万美元,同比增长11% [13] - 市场收入占总收入的13%,去年同期仅为3% [13] - 每张付费票价为4.07美元,同比增长21% [13] - 经营费用从第四季度下降至第一季度 [32] - 调整后EBITDA利润率为12% [32] - 付费票量同比下降8%,符合预期 [13][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费创作者数量下降1% [30] - 每个创作者的活动数量保持稳定 [30] - 每个活动的平均票数下降7% [30] - 平均票价上涨3% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向消费者市场转型,提升价值主张和盈利能力 [11][26] - 公司拥有较大规模和覆盖范围,但仍保持警惕关注新技术和竞争对手 [43][44][45] - 公司正在通过提高销售团队规模和生产力、优化定价和套餐、改善自助签约体验等措施来提升付费票量增长 [16][17][19] - 公司正在加强对创作者的满意度管理,提供更好的支持和指导 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信自身的市场地位和需求生成能力,有信心执行好市场转型战略 [43][44][45][46] - 公司预计2024年全年收入将在3.6亿至3.71亿美元之间,同比增长12% [35] - 公司预计2024年第二季度收入将在8400万至8700万美元之间,付费票量同比下降但降幅小于第一季度 [36][48] - 公司预计全年付费票量将略有下降或小幅增长,随着比较基数变化和战略执行,预计下半年将有所改善 [37] - 公司将继续严格管控费用,保持调整后EBITDA利润率在低到中teens水平 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Kalia 提问** 询问公司在当前竞争环境下的信心来源 [42][43][44][45] **Julia Hartz 回答** 公司拥有较大规模和覆盖范围,但仍保持警惕关注新技术和竞争对手,并通过提升需求生成能力来增强自身优势 [43][44][45][46] 问题2 **Justin Patterson 提问** 询问公司如何吸引大型创作者,以及移动应用的发展计划 [53][54] **Lanny Baker 回答** 公司通过销售团队和差异化的产品/服务吸引大型创作者,并计划进一步优化移动应用以提升消费者参与度 [54][55][57][58][59][60] 问题3 **Dae Lee 提问** 询问公司当前的消费者参与策略及未来发展 [84][85][86][87][88][89][90][91][92][93] **Julia Hartz 和 Lanny Baker 回答** 公司正在采取更细分和动态的消费者参与策略,利用数据和AI技术提升相关性和效率,未来将进一步发挥社交网络效应 [87][88][89][90][91][92][93][94][95][96]