财务数据和关键指标变化 - 公司2022年全年收入达到2.61亿美元,同比增长39% [33] - 公司2022年第四季度收入为7200万美元,为2020年以来最高 [12] - 公司2022年全年毛利率超过66%,较2019年第四季度提高7个百分点 [44] - 公司2022年第四季度调整后EBITDA为340万美元,调整后EBITDA利润率为5% [49] - 公司预计2023年全年收入将达到3.12-3.30亿美元,同比增长20%-26% [63] - 公司预计2023年全年调整后EBITDA利润率约为10% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度付费创作者达到17.8万人,同比增长26% [36] - 公司2022年全年服务近36.7万名付费创作者,同比增长33% [36] - 公司2022年第四季度付费活动达到53.6万场,为公司历史第二高 [37] - 公司2022年全年发行8700万张付费门票,同比增长29% [38] - 公司2022年第四季度平均票价约35美元,略有上升 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司海外市场付费票销售增长强劲,超过国内市场 [136][137] - 公司计划将客户支持和运营团队以及部分研发团队迁移至西班牙和印度,以提高成本效率 [157] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向更注重消费者市场的方向转型,目标是成为消费者首选的活动发现和购票平台 [72][73][74][75] - 公司将通过改善搜索、个性化推荐等提升消费者体验,并加大广告等需求生成工具的投入 [121][122][123][124] - 公司认为自身在品牌、规模和信任度方面具有优势,有望在消费者市场占据主导地位 [74][75][76] - 公司正在简化定价结构,并在2023年1月首次在5年内提高价格,预计将带来约10%的收入提升 [51][52][82][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者对线下活动的需求仍然强劲,公司有望继续受益 [13][14] - 管理层对2023年的宏观经济环境保持谨慎,并在收入指引中考虑了相关风险因素 [63][64] - 管理层对公司长期20%以上的调整后EBITDA利润率目标保持信心 [49][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Youssef Squali 提问** 公司向消费者市场转型的具体计划是什么,以及对销售和营销投入的影响 [72][73] **Julia Hartz 回答** 公司将通过提升品牌知名度、打造高质量的消费者体验、以及加大需求生成工具的投入来实现向消费者市场的转型 [74][75][76][77][78][79][80][81] 问题2 **Lanny Baker 回答** 公司新的定价策略将带来约10%的收入提升,全面实施需要1-2个月时间,预计将显著提升毛利率 [82][83][84] 问题3 **Lanny Baker 回答** 公司重组计划将聚焦于提高运营效率和加速向消费者市场转型,包括裁员8%、30%员工地点调整,预计将带来4-5个百分点的长期营业费用率下降 [53][54][55][56][57][58][59][60]

全球COVID-19大流行影响 - 全球COVID-19大流行导致实体活动数量和出席人数显著下降，对公司收入和运营利润造成重大影响[33] 经济因素影响 - 经济放缓、通货膨胀等因素可能导致公司的票务和注册销售减少，影响收入[34] 公司盈利能力 - 公司历史上存在亏损，未来盈利能力存在不确定性[41] 创作者和消费者关系 - 公司的成功取决于吸引新创作者、留住现有创作者和推动消费者需求[39] 平台改进和功能增强 - 公司需要不断改进平台，开发成功的新解决方案和增强功能，否则业务将受到影响[42] 高级管理团队和技术员工重要性 - 公司高度依赖高级管理团队和关键技术员工，保持他们的服务至关重要[45] 公司文化和软件复杂性 - 公司文化对成功起到了重要作用，如果无法保持文化，可能会损害创新、创造力和团队合作[46] - 公司软件复杂，过去和未来可能发现未知错误，可能导致负面影响[46] 第三方合作伙伴依赖 - 公司依赖第三方合作伙伴提供开发工具链、托管基础设施和平台服务[47] 数据隐私和保护法律要求 - 公司处理、存储、使用和披露个人数据可能导致法律责任[52] - 美国各州和国际法律不断发展，对数据隐私和保护提出要求，公司需要不断调整数据处理实践和政策[52] - 美国的隐私法律趋势更加严格，可能导致具有冲突要求的法规，使合规变得具有挑战性[53] 公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5.393亿美元，其中3.093亿美元是代表和归属于创作者的现金[67] - 2020年公司净收入为1.06亿美元，较2019年减少2.208亿美元[67] - 2022年和2021年公司净收入分别为2.609亿美元和1.871亿美元，运营活动提供的净现金分别为860万美元和8580万美元[67] 资金筹集和债务风险 - 公司可能需要筹集额外资金，但可能无法获得有利的债务或股本融资[67] - 公司发行了总额为1.5亿美元的5.000%到期2025年可转换高级票据和总额为2.1275亿美元的0.750%到期2026年可转换高级票据[68] - 公司可能面临无法融资的风险，影响业务发展、技术研发、市场扩张、并购和其他策略[69] 竞争对手和品牌声誉 - 公司竞争对手包括传统的活动管理解决方案、本地市场竞争对手和大型科技公司等[77] - 公司的品牌和声誉对成功至关重要，如果无法维护和增强品牌，可能会对业务、运营和财务状况产生不利影响[82] 法律合规和风险 - 公司业务受到美国和外国法律法规的影响，特别是针对反洗钱、反恐怖融资、欺诈等活动的法规[104] - 公司需遵守美国《1977年外国腐败行为法》（FCPA）、英国《2010年贿赂法》等反腐败法律，禁止向外国官员提供贿赂[105] - 公司需保持准确的账目记录，遵守《1977年外国腐败行为法》等反腐败法律，否则可能面临重罚和诉讼[106]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长26%，略高于上一季度，月度营收趋势与疫情前常态基本一致，季度末表现更强 [4][16] - 调整后EBITDA为420万美元，调整后EBITDA利润率为6%，长期调整后EBITDA利润率目标为20%或更高 [25] - 毛利率为65.2%，与第二季度持平，略低于去年同期，预计随着营收和票务量增加，毛利率将升至60%以上 [21] - 总运营费用为5700万美元，较第二季度增加超100万美元，较2021年第三季度增长24% [22] - 收入获取率为8%，较去年提高10个基点，创季度新高；每票务收入为3.06美元，同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费创作者数量同比增长27%至16.8万，与上一季度持平；大型非经常性活动创作者持续回归平台，频繁创作者同比增长20% [17] - 每位创作者的付费活动平均数量从2021年第三季度的3.6场降至本季度的3.1场；平台上交易的付费活动总数同比增长10%至近52万场，接近疫情前峰值的8% [18] - 每场付费活动的门票数量从2021年第三季度的约40张增至本季度的42张；总付费门票销量为2200万张，同比增长15%，达到两年内第二高水平 [18] - 平均门票价格为38美元，同比增长8%；美元相对英镑和欧元升值对平均门票价值和整体营收造成2%的不利影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度有1000万独立买家购买付费活动门票；平台上活动的累计消费者搜索量同比增长47%，音乐和美食饮料类活动最受欢迎 [8] - 第四季度季节性活动类别表现强劲，万圣节活动交易创作者数量同比增长30%，门票销量和总销售额大幅增长 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过针对性行动扩大市场，支持创作者信心，包括加速Boost工具的采用、推出Eventbrite Ads、改进结账转化率等 [6][7] - 长期愿景是帮助创作者发展业务，通过创造需求推动活动增长，为此将在技术基础设施、平台优化、营销工具和需求驱动等方面进行投资 [9] - Eventbrite的消费者覆盖范围是最接近竞争对手的两倍多，其访客是有高意向的活动参与者 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度营收在6900万至7200万美元之间，与疫情前季度环比模式相符或略强 [31] - 认为消费者对现场活动的需求将保持健康，但宏观经济因素可能给举办现场活动带来一定阻碍 [32] - 2023年公司业务将进一步复苏，公司在投资方向、成本控制和平台库存方面具有优势，能够应对不确定环境 [37][38][39] 其他重要信息 - 连续两个季度有超10万新创作者加入平台，这些新创作者表现出色，自注册创作者在第二和第三季度均创下收入纪录 [5] - Eventbrite近期入选Fast Company的“重要品牌”榜单，体现了其文化相关性、社会影响力和品牌宗旨 [14] - 自服务创作者收入比2019年高出10%以上；频繁创作者表现优于其他细分市场，接近2019年第三季度水平 [27][28] - 音乐和表演艺术类别创作者数量较疫情前增长中两位数；第四季度季节性活动表现强劲；商业和专业、健康注册类别仍面临挑战 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收指引略强于历史模式的原因是什么？ - 进入10月后，万圣节、节日灯光秀和新年夜活动等假日活动呈现出令人兴奋的趋势。今年万圣节交易创作者数量同比增长30%，门票销量和总销售额大幅增长，显示出消费者的强烈兴趣，为第四季度带来积极信号 [34][35] 问题2: 在2023年相对动荡的宏观经济环境下，Eventbrite为何处于更有利的地位？ - 2023年公司业务将进一步复苏，公司在投资方向上更多地投入到产品和开发等高杠杆领域，注重为客户创造价值，推动活动需求增长，并提供有效的营销工具 [37][38] - 公司在运营成本方面谨慎控制，未来也将继续保持这种策略 [38] - 平台平均门票价格为38美元，98%的创作者通过自注册渠道加入，举办的活动受消费者欢迎且易于参与，平台库存具有较强的韧性 [39] 问题3: Eventbrite Ads的发展路线图、成功衡量标准以及新创作者入职流程和营销推广选项有哪些变化？ - Eventbrite Ads目前处于起步阶段，已从3个城市扩展到10个城市及在线活动。未来将致力于为创作者提供高曝光机会，扩大广告展示面积，完善价值闭环。该产品短期内将基于CPM模式 [41][42][43] - 衡量成功的标准包括客户对广告计划的采用情况、能够占据创作者营销预算的份额、收入获取率的提高、每票务收入的增长以及创作者数量、质量和留存率的提升 [44][45][47] - 公司不断迭代新创作者入职流程，目前主要关注个性化入职体验，让创作者明确成功起步的步骤，并在早期向他们展示Eventbrite Boost和Ads的价值 [48][49] 问题4: 国际市场的增长情况以及Eventbrite Ads产品开发是否需要更多投资？ - 过去几个季度，国内业务增长速度与公司整体大致相同或略低，海外市场增长略快。不同国家和地区的增长差异主要与去年同期的比较情况有关，如澳大利亚去年处于封锁状态，今年实现了大幅增长。目前国际市场正逐步实现稳定复苏 [54][55] - 公司将继续在Eventbrite Ads的产品和开发方面进行投资，但未来几个季度不会有重大变化，将专注于帮助创作者在平台上取得成功，推动活动需求增长，加强营销工具的采用 [56]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.306亿美元和2.686亿美元[47] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，现金及现金等价物分别为6.75817亿美元、6.34378亿美元和6.67868亿美元，受限现金分别为134.4万美元、178.1万美元和177.7万美元，总计分别为6.77161亿美元、6.36159亿美元和6.69645亿美元[48] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.758亿美元，约25%的现金存于美国境外[205] 资金应收款及应收账款情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，资金应收款分别为2430万美元和1670万美元[49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款客户分别为286.6万美元和208.5万美元，信贷损失备抵分别为85.7万美元和97.5万美元，应收账款净额分别为200.9万美元和111万美元[50] 创作者相关费用情况 - 截至2022年9月30日，创作者签约费净额按直线法在加权平均剩余合同期限3.4年内摊销[53] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，创作者签约费净额分别为92.9万美元和173.9万美元，非流动创作者签约费分别为125.3万美元和261.7万美元，总计分别为218.2万美元和435.6万美元[53] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，创作者预付款分别为82.5万美元和218.2万美元[55] 提前支付款项情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还的提前支付款项分别约为3.94亿美元和3.193亿美元[57] - 截至2022年9月30日，应付创作者款项为3.549亿美元，未偿还预支款项约为3.94亿美元，其中自2020年第三季度以来发放的为1.413亿美元[206] - 截至2022年9月30日，预支款项准备金为204,000美元，实际损失可能与当前估计存在重大差异[207] 退款和拒付准备金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，退款和拒付准备金分别为2040万美元和2140万美元，其中估计提前支付损失准备金分别为1820万美元和1850万美元[60] 活动及提前支付款项不确定性情况 - 由于COVID - 19情况和可用数据有限，当前推迟或重新安排的活动结果和剩余提前支付款项余额存在高度不确定性[61] 商誉情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，2022年前九个月未记录商誉减值[68] 固定资产及资本化内部使用软件开发成本折旧情况 - 截至2022年9月30日，公司固定资产及资本化内部使用软件开发成本折旧相关金额：三个月折旧费用70.4万美元，2021年同期37.3万美元；九个月折旧费用147.5万美元，2021年同期155万美元[62] 经营租赁情况 - 截至2022年9月30日，公司经营租赁成本：三个月79.8万美元，2021年同期64.6万美元；九个月236.1万美元，2021年同期383万美元；转租收入相应为4.8万美元、5.7万美元、15.4万美元、137.2万美元；净经营租赁成本相应为75万美元、58.9万美元、220.7万美元、245.8万美元[66] - 截至2022年9月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.7年，加权平均折现率为3.4%[66] - 截至2022年9月30日，公司经营租赁负债到期情况：2022年剩余时间107.2万美元，2023年303.3万美元，2024年165.3万美元，2025年169.6万美元，2026年14.1万美元，总计未来经营租赁付款759.5万美元，减去估算利息43.3万美元后，经营租赁负债总计716.2万美元[67] 长期债务情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务本金余额均为3.6275亿美元，扣除债务发行成本后，2022年9月30日长期债务账面价值为3.55067亿美元，2021年12月31日为3.53564亿美元[75] 利息费用及债务发行成本摊销情况 - 2022年前九个月公司现金利息费用680.1万美元，2021年同期751.1万美元；2022年前九个月债务发行成本摊销150.4万美元，2021年同期167.1万美元；2022年前九个月总利息费用830.5万美元，2021年同期1311万美元[77] - 2022年前三季度利息费用为846.1万美元，较2021年同期减少473.9万美元，降幅36%；主要因2021年第一季度偿还定期贷款使利息减少540万美元[195][196] 2025年可转换优先票据情况 - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的5%可转换优先票据，扣除债务发行成本570万美元后，净收益为1.443亿美元[78] - 2025年票据有效利率为5.8%，2022年和2021年前九个月，公司记录现金利息560万美元，债务发行成本摊销70万美元[80] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[83] - 2025年票据持有人在特定情况下可转换票据，如A类普通股最后报告售价超过转换价格130%等[85] - 2025年票据公允价值在2022年9月30日为1.407亿美元[92] 2026年票据情况 - 2026年票据于2021年3月发行，总本金2.1275亿美元，年利率0.750%，扣除发行成本后净收益2.07亿美元[93] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金兑换35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[95] - 2026年票据持有人在特定情况下可转换票据，2026年3月15日后可随时转换[94] - 2026年票据有效利率为1.3%，2022年前九个月记录现金利息120万美元，债务发行成本摊销80万美元[102] - 2026年票据公允价值在2022年9月30日为1.487亿美元[103] 票据违约情况 - 若公司发生涉及破产、资不抵债或重组的违约事件，2025年和2026年票据本金及利息立即到期应付[90][100] - 其他违约事件持续时，受托人或持有至少25%本金的持有人可宣布2025年和2026年票据本金及利息立即到期应付[90][100] 上限看涨期权情况 - 2026上限看涨期权初始上限价格为每股37.5375美元，2026年9月到期，公司购买支付总溢价1850万美元[104][108] - 2025上限看涨期权初始行权价约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，2025年12月到期，公司购买支付总溢价1560万美元[109][111] 信贷协议还款情况 - 2021年3月11日，公司提前偿还2020年5月信贷协议下所有借款并终止协议，支付1.532亿美元，含1.25亿美元本金等[112] 债务清偿损失情况 - 2021年前9个月，公司债务清偿损失5000万美元，主要为3180万美元未摊销债务折价和发行成本及1820万美元提前还款溢价[113] - 2021年前三季度债务清偿损失为5000万美元，主要是未摊销债务折扣和发行成本的注销以及全额溢价[199] 服务最低费用承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司与第三方支付服务提供商的服务最低费用承诺为450万美元，预计2023年4月1日开始服务，三年支付[115] 诉讼和解及获赔情况 - 公司与证券诉讼州行动原告达成和解，公司及其保险公司支付1930万美元[129] - 商业合同诉讼中，陪审团于2022年5月23日裁定公司胜诉，获赔1100万美元[131] 销售和其他间接税准备金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解分别设立680万美元和1110万美元准备金[132] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，准备金中潜在利息和罚款分别为190万美元和220万美元[132] 2021年前9个月利息及摊销情况 - 2021年前9个月，公司记录实物支付利息220万美元、债务折价和发行成本摊销220万美元及现金利息100万美元[113] 股票期权及计划情况 - 截至2022年9月30日，2010年计划和2018年计划分别有6,004,641份和6,637,862份已发行且流通在外的期权，2018年计划有5,365,832股A类普通股可供授予[140] - 2018年计划下预留和可供发行的股票数量每年1月1日将累计增加前一年12月31日A类和B类流通在外普通股数量的5% [139] - 截至2022年9月30日，流通在外股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用为2400万美元，将在2.4年的加权平均期间内确认，2022年前九个月授予的股票期权加权平均公允价值为7.13美元[142] - 2022年7月，公司根据2018年计划向某些高级管理人员授予绩效股票单位（PSUs），其授予数量可能为目标数量的0% - 200% [144][145] - 截至2022年9月30日，受限股票单位（包括PSUs）相关的未确认基于股票的薪酬费用为9840万美元，将在3.1年的加权平均期间内确认[148] 资本化基于股票的薪酬费用情况 - 2022年第三和前九个月，公司分别资本化与资本化软件成本相关的基于股票的薪酬费用0.3百万美元和0.5百万美元，2021年同期分别为0.2百万美元和0.4百万美元[149] 净亏损及所得税情况 - 2022年第三和前九个月净亏损分别为21,124,000美元和59,397,000美元，2021年同期分别为16,813,000美元和122,244,000美元[152] - 2022年第三和前九个月，公司分别录得所得税收益0.1百万美元和41,000美元，2021年同期分别为所得税费用0.3百万美元和0.9百万美元[153] - 2022年第三和九个月，净亏损分别为21,124千美元和59,397千美元，2021年同期分别为16,813千美元和122,244千美元[168][171] 市场净收入情况 - 2022年第三和前九个月，美国市场净收入分别为49,959,000美元和141,303,000美元，国际市场分别为17,513,000美元和48,085,000美元[155] 长期资产分布情况 - 公司的长期资产基本上都位于美国[156] 付费门票销量情况 - 2022年第三和九个月，付费门票销量分别为22,028千张和61,946千张，较2021年同期的19,091千张和45,339千张增长15%和37%；美国以外活动付费门票占比分别为40%和39%，高于2021年同期的34%和35%[166][174] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三和九个月，调整后EBITDA分别为4,228千美元和11,252千美元，2021年同期分别为5,900千美元和 - 2,948千美元[168] 净收入情况 - 2022年第三和九个月，净收入分别为67,472千美元和189,388千美元，较2021年同期的53,367千美元和127,496千美元增长26%和49%[171][174] 毛利润情况 - 2022年第三和九个月，毛利润分别为44,022千美元和122,923千美元，2021年同期分别为35,129千美元和77,530千美元[171] 运营费用情况 - 2022年第三和九个月，运营费用分别为57,300千美元和164,082千美元，2021年同期分别为46,357千美元和132,830千美元[171] 运营亏损情况 - 2022年第三和九个月，运营亏损分别为13,278千美元和41,159千美元，2021年同期分别为11,228千美元和55,300千美元[171] 业务服务情况 - 公司提供票务服务的三种定价套餐和营销服务的三种月度付费订阅，还有年度订阅折扣和按需付费电子邮件选项[162] - 2022年第三季度，公司在美国十个城市推出广告服务，以满足创作者广告需求，扩大目标市场[162] 业务受影响情况 - 公司业务受新冠疫情和经济压力影响，可能导致活动减少、付费门票量下降和净收入减少[163] 净收入成本及毛利率情况 - 2022年前三季度净收入成本为6646.5万美元，较2021年同期增加1649.9万美元，增幅33%；前三季度毛利率为65%，高于2021年同期的61%[177] - 2022年第三季度净

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长43%，环比增长18%，达到自2019年第四季度以来的最高水平 [9][26] - 调整后EBITDA连续四个季度实现盈利，本季度调整后EBITDA几乎是第一季度的两倍，达到470万美元，调整后EBITDA利润率为7% [32][36] - 第二季度毛利率为65.1%，高于去年同期的61% [33] - 总运营费用为5600万美元，去年同期为4600万美元，剔除相关因素后同比增长25% [33] - 上半年结束时，公司现金为6.71亿美元，净流动性为3.53亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费创作者数量同比增长48%，达到近17万，为2020年初以来的最高水平 [27] - 核心战略客户群体频繁创作者在第二季度同比增长32% [28] - 平台上付费活动总数同比增长7%，超过50万场 [29] - 付费门票销量同比增长37%，达到2190万张 [30] - 平均每张门票价值约为39美元，与去年同期基本持平 [31] - 收入获取率为7.8%，较去年提高40个基点 [32] - 每张门票收入为3.02美元，其中Boost订阅费贡献了0.04美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在第二季度再次成为增长最快的主要市场 [10] - 英国和澳大利亚的门票销售额比疫情前高出15% - 20% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于频繁创作者，产品投资优先考虑平台上最广泛和最活跃的客户 [21] - 自助服务产品模式不断增强，自助注册渠道的业绩超过了疫情前水平 [21] - 新兴的营销和需求生成产品在竞争激烈的市场中更具价值 [22] - 公司将继续在对客户重要的技术和产品上进行负责任的投资，深化长期差异化 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年持乐观态度，预计第三季度营收将同比增长25% [19][20] - 考虑到宏观经济因素，如通货膨胀、劳动力短缺和利率上升，公司对创作者的近期前景持谨慎态度 [39] - 公司相信其战略和执行能力使公司能够在恶劣环境中保持优势，长期来看，有信心实现每年20%或更高的营收增长，以及至少20%的调整后EBITDA利润率 [20][41] 其他重要信息 - 本季度推出10项重大产品更新，团队计划全年发布超过50项新功能和产品改进 [12][14] - 宣布成立创作者集体，作为客户顾问为公司提供建议 [15] - 推出RECONVENE加速器，这是一个赠款和指导计划，帮助新的活动专业人士起步 [16] - 5月，Eventbrite被认证为最佳工作场所，93%的员工提名公司获得该称号 [16] - 上周，John Adcock将加入公司担任首席人力官 [17] - 推出社会连接项目，旨在理解和减少社会孤立，特别是在年轻人中 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对第三季度创作者环境持谨慎态度的原因，是已经在业务中有所体现，还是基于宏观数据的预判？ - 公司尚未看到宏观环境对创作者产生影响，但出于谨慎考虑，认为虽然Eventbrite具有抗衰退能力，但没有公司能完全抵御衰退。创作者表现出了很强的韧性，且消费者需求强劲，公司在2020年采取的措施使公司更具优势 [45][46][48] 问题2: Boost平台的更新是否推动了其在免费用户或付费创作者中的进一步采用，有哪些趋势？ - 公司对Boost平台的进展感到满意，不断迭代产品以扩大其覆盖面并使其更易于使用，更新导致创作者活动增加了16%。此外，还推出了Eventbrite广告的封闭测试版，这是Boost功能的重要扩展 [50][53] 问题3: 请解释需求的线性情况，特别是7月的情况，以及业务在第三季度和第四季度的季节性特征？ - 很难确定正常的季节性，回顾2018 - 2019年，全年需求有一定的线性进展。第二季度到第三季度通常较为平稳，第三季度从7月开始逐渐上升，第四季度10月通常是旺季，然后在假期期间下降，但新年活动通常是销售旺季。去年新年活动受Omicron影响，今年公司预计消费者需求将保持强劲，但创作者可能会受到宏观环境的影响 [57][60][61] 问题4: Eventbrite广告的早期学习经验，以及何时向所有用户开放并大力推广？ - 创作者对Eventbrite广告的需求强劲，预算高于预期。公司将在确保能够满足需求并提供出色的创作者体验后，迅速扩大其覆盖范围，但目前无法确定具体时间 [62][65] 问题5: 本季度付费创作者增长由大型、不频繁创作者驱动，这些创作者成功后是否变得更频繁，以及他们的成功是否鼓励了其他创作者回归？ - 新创作者在平台上的表现优于过去几年，这反映了外部环境、公司的营销和产品努力以及为创作者提供的工具。约80% - 90%的频繁创作者的活动频率较6 - 12个月前有所增加 [68][69][71] 问题6: 英国和澳大利亚市场反弹超过2019年水平的原因，以及对其他市场的启示？ - 每个国家的情况与COVID政策有关，英国开放时间较长，澳大利亚则是在长时间关闭后迎来了开放的高潮。每个国家的消费者需求与封锁时间和COVID政策相关，公司会根据这些需求调整营销和销售策略 [72][73] 问题7: 第二季度营收超预期的驱动因素是什么，以及在不确定的宏观环境下如何考虑投资水平？ - 营收超预期主要是由于消费者需求强劲，每个活动的出席人数同比增加了9 - 10人。公司的长期目标是实现20%以上的调整后EBITDA利润率，将继续投资于产品开发以推动增长。如果宏观环境变得更加困难，公司将在下半年采取更谨慎的招聘策略 [76][77][79] 问题8: 请分享Eventbrite广告产品的体验，以及推广渠道、用户界面和用户体验方面的情况；启用新支付方式（如Google Pay）的经验和预期增量？ - Eventbrite广告旨在为创作者提供无缝的活动列表和营销工具，通过用户界面流程提高效率，让创作者能够轻松设置营销预算和选择广告展示位置。推出Apple Pay后，iOS应用用户的消费者转化率有所提升，预计Google Pay也将为安卓用户带来类似的效果 [83][84][86] 问题9: 对创作者信心持谨慎态度是因为活动创作能力受限还是需求预期放缓，以及公司是否有措施鼓励创作者？ - 很难区分这两个因素，公司预计创作者可能会因劳动力短缺、通货膨胀和活动成本上升而更加谨慎。公司通过将消费者需求信号反馈给创作者社区，以及开展营销活动分享成功案例，来增强创作者的信心 [88][89][90] 问题10: 随着创作者数量的增长和疫情后的复苏，创作者来自哪里，竞争格局是否有变化？ - 公司的优势在于SEO营销实力和付费营销效率，自助注册渠道推动了98%的创作者获取，该渠道目前处于历史最高水平。销售团队与整体获取机制协同工作，专注于寻找成功的频繁创作者，提高了销售获取渠道的效率 [93][94][95]

收入来源 - 公司主要收入来源于票务和支付处理，小部分来自营销服务[38] - 公司收入主要来自平台付费门票销售的服务费和支付处理费，小部分来自营销服务和工具[169] - 公司收入主要来自票务和支付处理，小部分来自营销服务[38] 财务数据（特定时间节点） - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.212亿美元和2.686亿美元[47] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，资金应收款余额分别为1960万美元和1670万美元[49] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为166.5万美元和111万美元[50] - 截至2022年6月30日，创作者签约费净额按直线法在加权平均剩余合同期3.3年内摊销[53] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，创作者预付款净额分别为115万美元和367万美元[55] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还的预支出款项分别约为3.878亿美元和3.193亿美元[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，退款和拒付准备金分别为2160万美元和2140万美元[60] - 截至2022年6月30日，公司固定资产及资本化内部使用软件开发成本折旧费用，三个月为39.4万美元，六个月为77.2万美元；资本化内部使用软件开发成本摊销费用，三个月为83.1万美元，六个月为183.5万美元[62] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁成本，三个月为72.4万美元，六个月为156.3万美元；转租收入，三个月为5.1万美元，六个月为10.5万美元；净经营租赁成本，三个月为67.3万美元，六个月为145.8万美元[66] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.8年，加权平均折现率为3.3%[66] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁负债总额为828万美元，其中流动负债为391万美元，非流动负债为437万美元[67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，2022年上半年未记录商誉减值[68] - 截至2022年6月30日，公司收购无形资产净额为264.74万美元，2022年上半年摊销费用为46.42万美元[69][71] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务本金余额均为3.6275亿美元，2022年6月30日账面价值为3545.38万美元[75] - 截至2022年6月30日，2025年票据公允价值为1.724亿美元[92] - 截至2022年6月30日，2026年票据公允价值为1.689亿美元[103] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别为销售和其他间接税潜在和解问题设立860万美元和1110万美元准备金[130] - 截至2022年6月30日，2010计划和2018计划分别有6,052,391和6,467,609份已发行且流通在外的期权，2018计划预留8,041,751股A类普通股可供授予[136] - 截至2022年6月30日，与流通在外股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用为2610万美元，将在加权平均2.5年内确认[138] - 截至2022年6月30日，与流通在外受限股票单位相关的未确认基于股票的薪酬费用为9090万美元，将在加权平均3.2年内确认[140] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为6.708亿美元，约24%的现金存于美国境外[201] - 截至2022年6月30日，应付创作者款项为3.408亿美元，未偿还预支款项约为3.878亿美元，其中自2020年第三季度以来发放的为1.382亿美元[202] - 截至2022年6月30日，公司没有表外安排[216] 业务策略转变 - 公司正从前期支付激励措施向有限的绩效激励措施转变[42] - 公司正从单体架构向微服务架构转变，认为微服务基础设施将改善平台整体速度、可扩展性和可用性[155] 不确定性因素 - 由于新冠疫情和数据有限，目前延期或重新安排的活动结果和剩余预支出款项余额存在高度不确定性[61] - 新冠疫情和经济压力持续影响公司业务，可能导致活动减少和取消损失增加，影响付费门票销量、净收入和财务结果[157] 债务相关 - 2022年上半年，公司现金利息费用为452.7万美元，债务发行成本摊销为97.4万美元，总利息费用为550.1万美元[77] - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的5%可转换优先票据，扣除债务发行成本570万美元后，净收益为1.443亿美元[78] - 2025年票据有效利率为5.8%，2022年和2021年上半年，公司记录现金利息370万美元，债务发行成本摊销50万美元[80] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[83] - 2025年票据持有人在特定情况下可转换票据，如A类普通股最后报告售价超过转换价格130%等[85] - 2025年票据在特定条件下可由公司赎回，赎回时若构成特定事件，转换率可能提高[87] - 2026年3月，公司发行本金总额2.1275亿美元的0.750%可转换优先票据，扣除发行成本570万美元后，净收益为2.07亿美元[93] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金兑换35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[95] - 2026年票据有效利率为1.3%，2022年上半年现金利息为80万美元，债务发行成本摊销为50万美元；2021年上半年现金利息为50万美元，债务折扣和发行成本摊销为30万美元[102] - 2026年票据持有人在特定情况下可转换票据，如A类普通股最后报告售价超过转换价格130%等[94] - 2026年票据在特定条件下可由公司赎回，赎回时若构成特定事件，转换率可能提高[96] - 2021年3月公司开展2026上限看涨期权交易，初始上限价格为每股37.5375美元，2026年9月到期，购买期权支付1850万美元保费[104][107] - 2020年6月公司开展2025上限看涨期权交易，初始行权价约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，2025年12月到期，购买期权支付1560万美元保费[109][111] - 2021年3月11日公司偿还2020年5月信贷协议下所有未偿借款，支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元提前还款溢价等[112] - 2021年上半年公司债务清偿损失5000万美元，主要是3180万美元未摊销债务折价和发行成本的冲销及1820万美元提前还款溢价[113] - 2022年上半年公司与第三方支付服务提供商达成购买承诺，截至6月30日，最低费用承诺为450万美元，预计2023年4月1日开始服务[115] 法律诉讼 - 2020年6月退款政策仲裁案，法院于2021年9月2日批准强制仲裁动议，两名原告已启动个人仲裁，案件处于早期阶段[122] - 证券诉讼联邦案于2022年6月27日被法院驳回，原告未上诉；州案公司与原告达成和解协议，已支付1930万美元[125][128] - 2022年5月商业合同诉讼案陪审团裁决公司胜诉，获赔1100万美元，相关动议仍在审理中，公司未记录收益[129] 股票期权与受限股票 - 2022年上半年，公司授予1,680,723份期权，行权336,136份，注销85,375份，截至6月30日流通在外期权为12,520,000份，加权平均行权价格为12.35美元[137] - 2022年上半年，受限股票单位和受限股票方面，授予5,005,166份，释放943,354份，注销799,723份，截至6月30日流通在外为7,615,726份[140] - 2022年第二季度和上半年，公司基于股票的薪酬费用总成本分别为1425.3万美元和2708.9万美元[142] 经营业绩 - 2022年第二季度和上半年，公司净亏损分别为2008.8万美元和3827.3万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.20美元和0.39美元[144] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录所得税收益0.2万美元和费用3.9万美元，2021年同期分别为费用0.1万美元和0.6万美元[147] - 2022年第二季度和上半年，美国市场净收入分别为4872.6万美元和9134.4万美元，国际市场分别为1731.5万美元和3057.2万美元[149] - 2022年Q2和H1付费门票销量分别为21,863千张和39,917千张，2021年同期分别为16,016千张和26,248千张；2022年Q2和H1美国以外活动付费门票占比分别为39%和38%，2021年同期分别为34%和36%[160] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为4,649千美元和7,024千美元，2021年同期分别为 - 341千美元和 - 8,847千美元[163] - 2022年Q2和H1净收入分别为66,041千美元和121,916千美元，2021年同期分别为46,311千美元和74,129千美元，同比增长43%和64%[166][170] - 2022年Q2和H1净亏损分别为20,088千美元和38,273千美元，2021年同期分别为20,540千美元和105,431千美元[163][166] - 2022年Q2和H1毛利润分别为42,999千美元和78,901千美元，2021年同期分别为28,258千美元和42,401千美元[166] - 2022年Q2和H1运营费用分别为56,299千美元和106,782千美元，2021年同期分别为46,487千美元和86,473千美元[166] - 2022年Q2和H1每张付费门票净收入分别为3.02美元和3.05美元，2021年同期分别为2.89美元和2.82美元[170] 成本与费用分析 - 净收入成本包括支付处理可变成本和平台可用性固定成本，预计短期内占净收入百分比会波动[171][172] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，净收入成本分别为23,042千美元和43,015千美元，较2021年同期分别增加4,989千美元（28%）和11,287千美元（36%），主要因票务量增加带来支付处理成本上升[175] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，毛利率分别为65%，较2021年同期的61%和57%有所改善，主要因票务量和收入增加使固定成本分摊更好[175][176] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，产品开发费用分别为22,541千美元和41,059千美元，较2021年同期分别增加6,145千美元（37%）和9,344千美元（29%），主要因员工相关成本增加[180] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，销售、营销和支持费用分别为14,263千美元和27,411千美元，较2021年同期分别增加7,905千美元（124%）和15,414千美元（128%），主要因预付款储备变化和员工相关成本增加[183][184] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，一般及行政费用分别为19,495千美元和38,312千美元，较2021年同期分别减少4,238千美元（18%）和4,449千美元（10%），主要因诉讼和解费用和创作者预付款储备减少[186][187][188] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，利息费用分别为2,837千美元和5,635千美元，较2021年同期分别增加61千美元（2%）和减少4,751千美元（46%），六个月减少主要因2021年第一季度偿还定期贷款使利息减少540万美元[192][193] - 2022年第二季度其他收入（支出）净额为-4115000美元，较2021年同期减少4641000美元，降幅882%；上半年为-4718000美元，较2021年同期减少4296000美元，增幅1018%[196] - 2022年第二季度所得税拨备为164000美元，较2021年同期增加225000美元，增幅369%；上半年为-39000美元，较2021年同期增加535000美元，增幅93%[200] 费用趋势预测 - 公司预计产品开发费用绝对值将增加，但长期来看占净收入的百分比将下降，因预计收入增长快于产品开发费用且在低成本市场扩大开发人员规模[179] - 公司预计长期来看，一般及行政费用占净收入的百分比将下降，因预计净收入增长和业务规模扩大[185] 现金

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5590万美元，同比增长超过100%，超出预期 [30] - 调整后EBITDA为240万美元，调整后EBITDA利润率为4%，去年同期为亏损850万美元 [36] - 毛利率为64.3%，同比提升近14个百分点 [35] - 每张票的收入为3.09美元，高于疫情前水平 [34] - 现金及现金等价物为7.1亿美元，净流动性为3.55亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台上付费创作者数量同比增长60%，付费门票数量增长76% [9] - 第一季度有超过13.5万名活动创作者在平台上售票和营销近44万场付费活动，分别同比增长60%和32% [32] - 每位创作者的付费活动数量从2019年同期的2.7场增加到3.2场 [33] - 每场活动的付费门票数量同比增长34%，平均票价同比增长5% [33] - Boost服务的付费邮件功能推出后，超过三分之一的Boost新订阅者被吸引 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度处理了超过6200万张门票，相当于每天处理近70万张门票 [19] - 3月份是自疫情以来表现最好的月份，门票销售和收入均创下新高 [31] - 第一季度Eventbrite驱动的门票占总门票量的26%，相当于超过1.74亿美元的总门票销售额 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为频繁创作者构建最佳营销和票务平台，产品路线图旨在满足市场上最大和最广泛的创作者需求 [17] - 公司推出了CREATORS COLLECTIVE和RECONVENE加速器计划，以扩展行业影响力并支持创作者社区 [20][21] - 公司正在开发Boost，将其打造成一个全面的解决方案，帮助创作者管理活动、参与社区并提升品牌知名度 [22] - 公司计划通过营销工具和需求生成功能加速产品路线图，并在独立创业创作者市场中保持领先地位 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的战略和势头感到越来越有信心，认为随着现场活动的复苏，公司的影响力将进一步扩大 [7][8] - 公司预计第二季度收入将在6000万至6300万美元之间，同比增长两位数 [38] - 管理层认为，尽管存在COVID相关影响，但公司在过去24个月中建立的产品和客户势头将推动强劲和可持续的收入增长 [39] - 公司对未来的宏观经济环境持乐观态度，认为其业务具有韧性和持久性 [76][77] 其他重要信息 - 公司宣布提名April Underwood加入董事会，她曾在Slack、Twitter和Google等公司担任重要职务 [27] - 公司计划在6月2日的投资者日上分享更多关于长期增长战略和财务计划的详细信息 [26][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度内复苏的具体情况如何？ - 3月份是自疫情以来表现最好的月份，门票销售和收入均创下新高 [43] - 1月份由于Omicron疫情的影响，活动数量有所下降，但2月和3月的增长是正常情况下的3到5倍 [44][45] - 与12月相比，3月份的表现比正常季节性高出10个百分点以上 [46] 问题: 每张票收入增长的原因是什么？ - 每张票收入增长的主要原因是票价上涨5%以及提成率的提高 [49] - 提成率的提高主要是由于公司专注于频繁创作者，这些创作者对产品的价值认可度较高 [48] - 退款活动的减少也对提成率的提高有一定贡献 [50] 问题: 免费创作者是否开始转化为付费用户？ - 20%的Boost客户是免费活动创作者，他们通过Boost发现营销活动的价值 [52] - 免费创作者通过Boost的付费邮件功能增加了50%的邮件活动量 [53] - 免费创作者的转化通常需要更长时间，公司通过建立信任和提供洞察来推动这一过程 [55] 问题: 毛利率下降的原因是什么？ - 毛利率下降主要是由于第一季度收入水平较低，部分固定成本占比增加 [58] - Omicron疫情期间退款活动增加也对毛利率产生了一定影响 [59] - 不同地区的交易处理成本差异也对毛利率产生了影响 [60] 问题: 未来提成率的增长潜力如何？ - 公司认为核心产品的提成率仍有提升空间，但最大的机会在于Boost和需求生成功能 [85] - 公司计划通过提供更多增值服务来增加创作者的支出，特别是营销预算 [86] 问题: 宏观经济环境对公司业务的影响？ - 公司认为其业务具有韧性和持久性，历史上在经济衰退期间活动数量反而增加 [76][77] - 公司已经通过削减成本和优化运营结构增强了业务的抗风险能力 [79] - 公司对未来的宏观经济环境持乐观态度，认为其业务能够应对挑战 [80]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.581亿美元和2.686亿美元[46] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物和受限现金总额分别为7.11269亿美元、6.36159亿美元和5.96132亿美元[47] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7.099亿美元，约23%的现金存于美国境外[195] 应收款项相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，资金应收款余额分别为2250万美元和1670万美元[48] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款净额分别为175.2万美元和111万美元[49] 创作者相关费用及款项数据 - 截至2022年3月31日，创作者签约费净额按直线法在加权平均剩余合同期限3.7年内摊销[52] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，创作者签约费余额分别为264.6万美元和642.1万美元[52] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，创作者预支款余额分别为128.4万美元和435.5万美元[54] - 截至2022年3月31日，应付创作者款项为3.806亿美元，未偿还预支款项约为3.563亿美元，其中自2020年第三季度以来发放的为1.14亿美元[196] 预支款项及退款拒付准备金数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还的预支款项分别约为3.563亿美元和3.193亿美元[56] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，退款和拒付准备金分别为2100万美元和2140万美元[59] 物业和设备净值数据 - 截至2022年3月和2021年12月31日，物业和设备净值分别为666.5万美元和716.2万美元[61] 经营租赁相关数据 - 截至2022年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为3.2%[65] - 2022年第一季度经营租赁成本为83.9万美元，转租收入为5.4万美元，净经营租赁成本为78.5万美元；2021年同期分别为179.9万美元、108.3万美元和71.6万美元[65] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁负债未来付款总额为1140.2万美元，扣除利息后为1071.5万美元，其中流动负债为419.2万美元，非流动负债为652.3万美元[66] 商誉及收购无形资产数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，2022年第一季度未记录商誉减值[67] - 截至2022年3月31日，收购无形资产净值为287.35万美元，2021年12月31日为311.16万美元；2022年第一季度摊销费用为23.81万美元，2021年同期为27.78万美元[68][70] - 截至2022年3月31日，收购无形资产未来预计摊销费用总计287.35万美元，其中2022年剩余时间为68.28万美元，2023年为85.93万美元，2024年为83万美元，2025年为50.14万美元[70] 长期债务相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务本金余额均为3.6275亿美元，扣除发行成本后，2022年3月31日账面价值为3540.44万美元，2021年12月31日为3535.64万美元[74] - 2022年第一季度现金利息费用为22.53万美元，债务发行成本摊销为4.8万美元，总利息费用为27.33万美元；2021年同期分别为29.68万美元、6.79万美元和75.75万美元[76] 可转换优先票据相关数据 - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的可转换优先票据，利率5%，扣除发行成本570万美元后，净收益为1.443亿美元[77] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[82] - 2025年票据公允价值截至2022年3月31日为2.183亿美元[91] - 2026年票据于2021年3月发行，总本金2.1275亿美元，年利率0.750%，扣除发行成本570万美元后净收益2.07亿美元[92] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[94] - 2026年票据有效利率为1.3%，2022年第一季度记录现金利息40万美元，债务发行成本摊销20万美元；2021年第一季度记录现金利息10万美元，债务折扣和发行成本摊销10万美元[101] - 2026年票据公允价值截至2022年3月31日为1.861亿美元[102] 上限看涨期权相关数据 - 2026年上限看涨期权交易于2021年3月进行，初始上限价格为每股37.5375美元，公司支付总溢价1850万美元[103][107] - 2025年上限看涨期权初始行权价格约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，将于2025年12月到期[108] - 购买2025上限看涨期权支付的总计1560万美元保费，在合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少[110] 债务违约及赎回相关数据 - 若公司发生涉及破产、资不抵债或重组的违约事件，2025年和2026年票据本金及应计未付利息将立即到期应付；其他违约事件持续时，受托人或持有至少25%本金的持有人可宣布到期应付[89][99] - 若公司未遵守契约中某些报告契约的违约事件发生，公司可选让持有人在最多180天内按不超过0.50%的年利率收取特别利息作为唯一补救措施[91][99] - 2025年和2026年票据赎回条件为A类普通股最后报告的每股销售价格在特定时间超过转换价格的130% [86][95] 债务偿还及损失数据 - 2021年3月11日，公司偿还2020年5月9日信贷协议下所有未偿还借款并终止该协议，提前还款支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元提前还款溢价、900万美元实物支付利息和100万美元应计现金利息[111] - 2021年第一季度，公司债务清偿损失为5000万美元，主要包括3180万美元未摊销债务折价和发行成本的注销以及1820万美元提前还款溢价[112] 费用承诺及和解协议数据 - 截至2022年3月31日，公司与第三方支付服务提供商的服务最低费用承诺为450万美元，预计在2026年3月31日结束的三年期间根据使用情况支付[114] - 公司与证券诉讼州行动的两名原告达成和解协议，公司及其保险公司已支付1930万美元[126] 销售和间接税准备金数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解问题分别设立了1030万美元和1110万美元的准备金，其中分别包括210万美元和220万美元的潜在利息和罚款[129] 股票期权和激励计划数据 - 2018年股票期权和激励计划允许授予多种类型奖励，每年1月1日，该计划下预留和可发行的股票数量将累计增加前一年12月31日A类和B类普通股已发行数量的5%，或经董事会批准的较少数量[134] - 截至2022年3月31日，2010年计划和2018年计划分别有6129097份和6082713份已发行且尚未行使的期权，2018年计划预留9155578股A类普通股可供授予[135] - 公司授予的股票期权通常在授予日期起四年内归属，计划授予的期权最长可在十年内行使[135] - 截至2022年3月31日，股票期权未确认的基于股票的薪酬费用为2710万美元，将在2.6年的加权平均期间内确认，本季度授予的股票期权加权平均公允价值为7.88美元[138] - 2022年第一季度，基于股票的薪酬总费用为1283.6万美元，较2021年同期的1136.3万美元有所增加[140] - 2022年第一季度，公司资本化了与资本化软件成本相关的基于股票的薪酬费用10万美元，2021年同期相同[140] - 截至2022年3月31日，受限股票单位（RSUs）未确认的基于股票的薪酬费用为9280万美元，将在3.3年的加权平均期间内确认[139] 诉讼相关数据 - 2020年6月18日，公司对M.R.G. Concerts Ltd.和Matthew Gibbons提起商业合同诉讼，事实发现和专家发现已结束，审判定于2022年5月2日开始[128] 财务业绩相关数据 - 2022年第一季度净亏损为1818.5万美元，稀释后每股净亏损为0.19美元；2021年同期净亏损为8489.1万美元，稀释后每股净亏损为0.91美元[143] - 2022年第一季度和2021年同期，公司分别记录了20万美元和50万美元的所得税费用，减少主要归因于应税收益组合的变化[144] - 2022年第一季度总净收入为5587.5万美元，其中美国市场为4261.8万美元，国际市场为1325.7万美元；2021年同期总净收入为2781.8万美元，美国市场为2013.7万美元，国际市场为768.1万美元[147] - 2022年第一季度付费门票销量为1805.4万张，2021年同期为1023.2万张；2022年和2021年第一季度美国以外活动的付费门票分别占总付费门票的36%和39%[158] - 2022年第一季度调整后EBITDA为237.5万美元，2021年同期为 - 851万美元[161] - 2026年票据的760万股转换价差，当公司A类普通股平均市场价格超过每股27.89美元的转换价格时，将对摊薄后每股净收益产生摊薄影响；2025年票据虽平均市场价格超过每股12.60美元的转换价格，但1190万股转换价差因反摊薄效应未影响每股净亏损计算[143] - 2022年第一季度净收入为5587.5万美元，2021年同期为2781.8万美元，同比增长101%，主要因付费门票销量增长76%[164][168] - 2022年第一季度净收入成本为1997.3万美元，2021年同期为1367.5万美元，同比增长46%，主要因支付处理成本增加710万美元[172] - 2022年第一季度产品开发费用为1851.8万美元，2021年同期为1531.9万美元，同比增长21%，主要因员工相关成本增加[177] - 2022年第一季度销售、营销和支持费用为1314.8万美元，2021年同期为563.9万美元，同比增长133%，主要因预付款储备金变化[180] - 2022年第一季度一般及行政费用为1881.7万美元，2021年同期为1902.8万美元，同比下降1%，整体相对稳定[182] - 2022年第一季度利息费用为279.8万美元，2021年同期为761万美元，同比下降63%，主要因2021年第一季度偿还定期贷款使利息减少540万美元[186] - 2022年第一季度运营亏损为1458.1万美元，2021年同期为2584.3万美元[164] - 2022年第一季度净亏损为1818.5万美元，2021年同期为8489.1万美元[164] - 2021年第一季度债务清偿损失为5000万美元，占总净收入的180%，2022年为0，同比下降100%[189] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为-60.3万美元，占总净收入的-1%，2021年为-94.8万美元，占比-3%，同比下降36%[191] - 2022年第一季度所得税拨备为20.3万美元，占总净收入的0%，2021年为51.3万美元，占比2%，同比下降60%[193] 现金流量相关数据 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7621.9万美元，2021年为4016.9万美元；投资活动使用的净现金2022年为83.1万美元，2021年为11.8万美元；融资活动使用的净现金2022年为27.8万美元，2021年提供的净现金为4765.1万美元[200] - 2022年第一季度经营活动净现金主要源于净亏损1820万美元，经非现金费用调整及营运资金变动增加现金[202] - 2021年第一季度经营活动净现金主要源于净亏损8490万美元，经非现金费用调整及营运资金变动增加现金[203] 汇率影响及财务报表编制数据 - 汇率变动10%不会对公司合并经营成果产生重大影响[214] - 公司编制合并财务报表时需进行估计、判断和假设，影响资产、负债、收入和费用等[34] 业务部门及收入确认数据 - 公司以单一经营和可报告业务部门运营[36] - 公司收入主要来自票务和支付处理，小部分来自营销服务[37] - 票务服务收入在售票时按净额确认，支付处理服务EPP按总额确认、FPP按净额确认[38][40] - 营销服务收入按每月订阅费收取，在服务期内按比例确认[44] 现金

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5960万美元，同比增长124%，环比增长12% [26] - 第四季度毛利率66%，创季度新高，同比提升15个百分点，比疫情前最高季度营收时还高7个百分点 [26] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为400万美元，调整后EBITDA利润率为7% [26] - 剔除上一年非常规新冠相关项目影响后，第四季度调整后EBITDA同比增加1200万美元，营收增加3300万美元，新增营收对调整后EBITDA的转化率为36% [27] - 截至年底，公司资产负债表显示现金及现金等价物为6.34亿美元，净流动性为3.68亿美元，高于2021年初的3.32亿美元 [28] - 预计2022年第一季度营收在4700万 - 5000万美元之间，按区间中点计算同比增长74% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 票务业务 - 2021年全年，超65万创作者使用平台举办超500万场活动，促成超2.9亿张门票交易，触达超8300万独立买家 [11] - 第四季度，促成超2200万张付费门票和近5000万张免费门票交易 [9] - 第四季度，付费创作者数量为14.1万，同比增长61%，环比增长7% [32] - 第四季度，付费活动数量为45.8万场，高于2020年第四季度的36.5万场，但环比略有下降 [34] - 第四季度，每场活动的付费门票数量同比增长60%，环比增长20%，付费门票总数同比翻倍，达到2210万张，创疫情以来季度新高 [37] - 第四季度，每张付费门票的收入为2.7美元，比2020年同期高11% [38] Boost营销业务 - 自6月以来，Boost订阅用户数量增长两倍 [21] - 自推出初始版本以来，已有超2万场活动通过Boost进行营销 [52] - 最新的电子邮件营销功能升级后，超20%的新订阅用户为免费活动创作者 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，受Omicron变种影响，10月后付费门票销量在11月、12月和次年1月初有所下降，且降幅比典型季节性模式更明显，与新冠感染趋势相关，但此次疫情影响持续时间更短、程度更轻，且业务基线高于之前周期 [35][36] - 年初付费门票销量增长显著，趋势超过典型季节性表现，主要因主要市场新增新冠病例减少 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕产品驱动战略进行全面转型，优先满足频繁创作者需求，为其提供直观的票务和强大的营销工具，以实现可持续长期增长 [10][13] - 持续投资技术基础设施和工程领域，提升产品开发速度，2021年推出超40款产品并对现有产品进行重大改进，2022年将进一步优化导航、结账和支付等功能 [18] - 计划在印度设立人才中心 [19] - 拓展营销业务，通过Eventbrite Boost产品简化社交广告，提升门票销量，2022年将推出更多功能，帮助创作者获取、吸引和留住参与者 [21] - 2022年开始解决创作者的需求生成问题，目标是成为更强大的需求生成合作伙伴，将合适的活动在合适的时间推送给合适的受众 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务状况正在改善，公司有能力帮助创作者抓住现场活动不断增长的需求 [10] - 尽管短期内付费门票趋势可能因新冠疫情担忧而波动，但创作者具有韧性，现场活动行业长期增长前景乐观 [42] - 公司在过去两年中证明了在各种环境下有效运营的能力，对自身战略和财务实力充满信心 [43] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，这些陈述基于当前已知因素，实际结果可能因多种不可控因素而与预期有重大差异 [4] - 会议中展示的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非公认会计准则（GAAP）财务指标，有局限性，不能替代GAAP财务指标分析，相关GAAP指标调整信息可在股东信中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度业务增长放缓幅度及对第一季度指引的影响，以及恢复情况 - 第四季度10月表现出色，万圣节活动付费门票销量创历史新高，但随后因外部健康状况变化，11月和12月销量下降幅度比正常季节性更大，导致年底和年初业务低于正常水平。1月下旬情况开始改善，预计第一季度末业务表现将强于期初，但业务仍会受外部环境影响而波动 [46][47][48] 问题2: 疫情对活动安排和规划的持续影响 - 难以预测疫情对业务季节性的影响，过去公司在疫情前各季度营收分布较为均匀，但2020 - 2021年业务呈现后端集中的特点。当前健康状况与年初不同，各州取消口罩令、人们出行意愿增强、疫苗接种率提高，预计业务季节性模式将与以往不同 [49][50] 问题3: Boost产品的发展阶段及与最终愿景的距离 - Boost产品仍处于早期阶段，公司自2020年秋季收购ToneDen后于2021年5月推出该产品，自6月以来订阅用户数量增长两倍，已有超2万场活动通过其进行营销。公司将持续迭代和测试该产品，扩大其功能覆盖范围，目前已扩展到电子邮件营销领域，未来将继续关注创作者需求，帮助他们扩大受众群体、提高转化率和留存率 [51][52][54] 问题4: Boost产品的盈利模式和2022年产品路线图 - Boost是面向平台创作者的订阅产品，旨在帮助他们销售更多门票。目前产品主要有两个价值驱动因素：社交付费广告和电子邮件营销。2022年产品路线图包括扩大广告覆盖渠道、提升创作者与参与者的互动深度、将Boost经验应用于公司自身的需求生成业务等。目前公司未对通过Eventbrite网站获取的流量和客户收费，未来是否收费尚不确定 [57][59][64] 问题5: 能否持续保持EBITDA盈利 - 公司业务模式具有较高的运营杠杆，毛利率呈上升趋势，未来票务业务毛利率有望达到60%以上接近70%。公司在过去几年谨慎管理费用，将资源重点投入到产品和开发团队，未来将继续坚持自助服务模式，致力于长期为股东创造调整后EBITDA盈利，同时积极投资产品以推动增长 [65][66][67] 问题6: Boost产品转换跟踪功能的采用率，以及非Boost产品的优先发展事项 - 目前已有超2万场活动通过Boost进行营销，公司对其采用率感到满意，新功能推出会带来新用户采用率的提升。非Boost产品方面，核心票务引擎处于高度自动化和优化模式，重点关注两个领域：一是提高效率，打造直观、快速、可靠的多活动管理平台；二是帮助创作者拓展活动营销和推广方式，明确使用工具的时机和方法。公司还将持续投资核心基础设施，提升平台性能和可靠性，加快新功能开发和产品改进速度 [70][73][76] 问题7: 2022年第一季度活动创作者情况、活动数量趋势，以及2022年旺季展望，还有费率提升的原因及未来趋势 - 短期内业务受消费者需求驱动，消费者需求强劲时，创作者会增加活动频率；需求减弱时，创作者会放缓活动发布节奏。目前消费者需求呈上升趋势，创作者提前购票时间有所延长，这是积极信号，但短期内难以推断全年情况。费率提升主要是因为公司聚焦高价值频繁创作者，这些客户对产品价值认可度高，愿意分享活动价值。此外，平均票价对费率有一定影响，但作用较小 [79][81][85]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5340万美元，同比增长144%，较2021年第二季度增长15% [27] - 第三季度调整后EBITDA为590万美元，调整后EBITDA利润率为11%，第二季度基本盈亏平衡 [36] - 第三季度毛利润率为66%，比2021年第二季度高出近5个百分点，创历史季度新高 [33] - 第三季度总运营费用为4640万美元，与第二季度基本持平 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度付费活动创作者数量环比增长12%，达到10.9万，为2020年初以来的最高水平 [28] - 第三季度每位创作者举办的活动数量较第二季度下降14%，但每场活动的付费门票数量环比增长23% [29] - 第三季度付费门票总量环比增长19%，达到1910万，是一年前的两倍多 [30] - 第三季度免费门票占总交易的74% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年到目前为止，Eventbrite上超过75%的搜索是针对线下活动，占总门票销量的65%以上 [11] - 澳大利亚、新西兰和英国的线下活动付费门票销量已接近季度纪录 [11] - 所有主要市场的完全接种疫苗率从六个月前的个位数上升到超过55%，部分地区甚至达到60%和70% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采用以产品驱动的增长战略，帮助创作者建立更智能的业务和扩大受众群体，尤其关注高频创作者 [17] - 推出Eventbrite Boost产品，帮助创作者营销活动，未来将继续增加其功能，使其更简单高效地帮助用户扩大受众群体 [19] - 考虑将需求生成作为营销和受众增长的自然延伸，为客户提供相关能力 [22] - 探索深化与免费活动创作者的合作，并开发未来的货币化途径 [23] - 举办RECONVENE会议，为活动社区提供交流和促进业务增长的平台 [24] - 加入缓解社会隔离对心理健康影响的联盟，倡导现场活动改善社会联系 [25] - 随着市场重新开放，竞争格局预计将发生变化，但公司对自身竞争力充满信心，认为专注于高频创业创作者、采用自助服务和技术驱动的产品增长战略将带来回报 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 看到现场活动复苏的巨大预期，公司第三季度业绩体现了这一势头和不断增长的需求 [8][9] - 疫苗接种率的提高是积极信号，预计中期和长期需求将增长 [12] - 产品驱动的运营模式和可扩展的技术平台将使公司实现可持续的收入增长和改善盈利结果 [38] - 预计第四季度付费门票销量和收入将高于第三季度，10月通常是第四季度最强劲的月份，但月与月之间的付费门票趋势可能会因COVID变体和正常季节性因素而有所波动 [40][41] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 会议将展示调整后EBITDA和非GAAP财务指标，这些指标未按照公认会计原则编制，有其局限性，公司鼓励阅读股东信以了解GAAP和非GAAP结果的重要信息 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度付费门票销量的环比变化情况，以及Delta变体是否对业务造成重大干扰 - 从6月到7月，付费门票销量环比增长约9%；从7月到8月，下降约9%，当时Delta变体影响较大；9月门票销量较8月增长13%；10月初，所有地区的门票销量都有良好增长 [44] - 业务受消费者需求和当地与病毒相关的限制影响，第四季度预计会有正常的季节性变化，虽然疫苗接种情况令人鼓舞，但北半球进入室内活动季节，短期内需求受何影响尚不确定，长期来看形势向好 [45] 问题2: Eventbrite Boost产品的使用情况，包括使用该产品的创作者比例、高频创作者的情况以及收到的反馈 - Boost于5月向所有创作者推出，仍处于早期阶段 [46] - 约85%的核心高频创作者表示希望公司帮助他们更智能地营销活动 [47] - 公司通过简化和自动化营销活动创建流程、帮助创作者扩大受众群体来改进产品，使用Boost的创作者平均多销售16%的门票，某些类别中多销售超过25% [49] 问题3: 未来收入结构中，非门票业务的贡献如何，是重要的收入来源还是支持创作者的工具 - 中期来看，公司业务有三个方向：核心票务交易业务，致力于提高效率；营销业务，帮助创作者更智能地营销活动以扩大受众；需求生成业务，利用平台数据将合适的活动推送给合适的人 [51][52][53] 问题4: 如何看待Eventbrite Boost产品向创作者的推广进展，以及阻碍更多创作者采用该产品的最大障碍是什么；线下活动增长是创作者驱动还是需求驱动，线上活动占比下降的原因是季节性因素还是其他因素 - 目前主要关注产品的认知度，通过教育和产品营销让创作者了解产品价值，同时继续迭代产品，加强工程和产品团队对Boost的投入 [57][58] - 线下活动增长几乎完全由需求驱动，大多数搜索是针对线下活动，公司会向创作者反馈消费者趋势，帮助他们调整业务策略 [59][60] - 高频创作者正在考虑通过不同渠道提供相同内容，建立混合业务模式，线上活动数量仍是2019年的10倍，预计未来线上活动仍将比疫情前多，但占比会有所变化 [61][62][63] 问题5: 对于免费门票创作者，使用营销和需求生成功能进行货币化的潜在比例是多少 - 免费活动创作者通常是专业创作者，举办的活动能产生收入，只是不一定来自门票销售 [64] - 公司针对免费创作者的市场策略是教育他们了解扩大受众和将受众转化为活动注册者的价值，认为可以成为这些活动的潜在线索来源，支持免费活动和门票的增长有助于构建生态系统 [65] 问题6: 随着业务复苏，新创作者数量增加，活动类型的组合与疫情前相比是否有显著变化 - 平台上发布的活动和销售的门票类别分布较为一致，公司更关注创作者的频率，专注于高频创作者，他们有持续的活动库存需求，希望在平台上高效运营业务并不断拓展新受众 [67] - 出现了一些新的活动形式，如音乐活动随着人们户外活动的增加而回归 [68] 问题7: 苹果隐私政策和IDFA的变化对创作者或平台有何影响 - Eventbrite观察到iOS系统4月推出的ATT政策带来了一定影响，但认为这对公司是一个优势 [69] - 公司拥有自有数据和多渠道营销能力，能够帮助创作者将内容分发到有效渠道，将合适的活动推送给合适的人，未来将继续支持创作者更高效地营销活动 [70] 问题8: 随着经济重新开放和需求增加，竞争格局如何变化，对明年有何影响 - 随着市场重新开放，竞争格局预计会发生变化，但公司对自身竞争力充满信心 [72] - 公司专注于高频创业创作者，采用自助服务和技术驱动的产品增长战略，认为这将在未来带来回报，并且公司能够洞察竞争格局的变化 [73][74]