财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5590万美元，同比增长超过100%，超出预期 [30] - 调整后EBITDA为240万美元，调整后EBITDA利润率为4%，去年同期为亏损850万美元 [36] - 毛利率为64.3%，同比提升近14个百分点 [35] - 每张票的收入为3.09美元，高于疫情前水平 [34] - 现金及现金等价物为7.1亿美元，净流动性为3.55亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台上付费创作者数量同比增长60%，付费门票数量增长76% [9] - 第一季度有超过13.5万名活动创作者在平台上售票和营销近44万场付费活动，分别同比增长60%和32% [32] - 每位创作者的付费活动数量从2019年同期的2.7场增加到3.2场 [33] - 每场活动的付费门票数量同比增长34%，平均票价同比增长5% [33] - Boost服务的付费邮件功能推出后，超过三分之一的Boost新订阅者被吸引 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度处理了超过6200万张门票，相当于每天处理近70万张门票 [19] - 3月份是自疫情以来表现最好的月份，门票销售和收入均创下新高 [31] - 第一季度Eventbrite驱动的门票占总门票量的26%，相当于超过1.74亿美元的总门票销售额 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为频繁创作者构建最佳营销和票务平台，产品路线图旨在满足市场上最大和最广泛的创作者需求 [17] - 公司推出了CREATORS COLLECTIVE和RECONVENE加速器计划，以扩展行业影响力并支持创作者社区 [20][21] - 公司正在开发Boost，将其打造成一个全面的解决方案，帮助创作者管理活动、参与社区并提升品牌知名度 [22] - 公司计划通过营销工具和需求生成功能加速产品路线图，并在独立创业创作者市场中保持领先地位 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的战略和势头感到越来越有信心，认为随着现场活动的复苏，公司的影响力将进一步扩大 [7][8] - 公司预计第二季度收入将在6000万至6300万美元之间，同比增长两位数 [38] - 管理层认为，尽管存在COVID相关影响，但公司在过去24个月中建立的产品和客户势头将推动强劲和可持续的收入增长 [39] - 公司对未来的宏观经济环境持乐观态度，认为其业务具有韧性和持久性 [76][77] 其他重要信息 - 公司宣布提名April Underwood加入董事会，她曾在Slack、Twitter和Google等公司担任重要职务 [27] - 公司计划在6月2日的投资者日上分享更多关于长期增长战略和财务计划的详细信息 [26][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度内复苏的具体情况如何？ - 3月份是自疫情以来表现最好的月份，门票销售和收入均创下新高 [43] - 1月份由于Omicron疫情的影响，活动数量有所下降，但2月和3月的增长是正常情况下的3到5倍 [44][45] - 与12月相比，3月份的表现比正常季节性高出10个百分点以上 [46] 问题: 每张票收入增长的原因是什么？ - 每张票收入增长的主要原因是票价上涨5%以及提成率的提高 [49] - 提成率的提高主要是由于公司专注于频繁创作者，这些创作者对产品的价值认可度较高 [48] - 退款活动的减少也对提成率的提高有一定贡献 [50] 问题: 免费创作者是否开始转化为付费用户？ - 20%的Boost客户是免费活动创作者，他们通过Boost发现营销活动的价值 [52] - 免费创作者通过Boost的付费邮件功能增加了50%的邮件活动量 [53] - 免费创作者的转化通常需要更长时间，公司通过建立信任和提供洞察来推动这一过程 [55] 问题: 毛利率下降的原因是什么？ - 毛利率下降主要是由于第一季度收入水平较低，部分固定成本占比增加 [58] - Omicron疫情期间退款活动增加也对毛利率产生了一定影响 [59] - 不同地区的交易处理成本差异也对毛利率产生了影响 [60] 问题: 未来提成率的增长潜力如何？ - 公司认为核心产品的提成率仍有提升空间，但最大的机会在于Boost和需求生成功能 [85] - 公司计划通过提供更多增值服务来增加创作者的支出，特别是营销预算 [86] 问题: 宏观经济环境对公司业务的影响？ - 公司认为其业务具有韧性和持久性，历史上在经济衰退期间活动数量反而增加 [76][77] - 公司已经通过削减成本和优化运营结构增强了业务的抗风险能力 [79] - 公司对未来的宏观经济环境持乐观态度，认为其业务能够应对挑战 [80]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.581亿美元和2.686亿美元[46] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物和受限现金总额分别为7.11269亿美元、6.36159亿美元和5.96132亿美元[47] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7.099亿美元，约23%的现金存于美国境外[195] 应收款项相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，资金应收款余额分别为2250万美元和1670万美元[48] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款净额分别为175.2万美元和111万美元[49] 创作者相关费用及款项数据 - 截至2022年3月31日，创作者签约费净额按直线法在加权平均剩余合同期限3.7年内摊销[52] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，创作者签约费余额分别为264.6万美元和642.1万美元[52] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，创作者预支款余额分别为128.4万美元和435.5万美元[54] - 截至2022年3月31日，应付创作者款项为3.806亿美元，未偿还预支款项约为3.563亿美元，其中自2020年第三季度以来发放的为1.14亿美元[196] 预支款项及退款拒付准备金数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还的预支款项分别约为3.563亿美元和3.193亿美元[56] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，退款和拒付准备金分别为2100万美元和2140万美元[59] 物业和设备净值数据 - 截至2022年3月和2021年12月31日，物业和设备净值分别为666.5万美元和716.2万美元[61] 经营租赁相关数据 - 截至2022年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为3.2%[65] - 2022年第一季度经营租赁成本为83.9万美元，转租收入为5.4万美元，净经营租赁成本为78.5万美元；2021年同期分别为179.9万美元、108.3万美元和71.6万美元[65] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁负债未来付款总额为1140.2万美元，扣除利息后为1071.5万美元，其中流动负债为419.2万美元，非流动负债为652.3万美元[66] 商誉及收购无形资产数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元，2022年第一季度未记录商誉减值[67] - 截至2022年3月31日，收购无形资产净值为287.35万美元，2021年12月31日为311.16万美元；2022年第一季度摊销费用为23.81万美元，2021年同期为27.78万美元[68][70] - 截至2022年3月31日，收购无形资产未来预计摊销费用总计287.35万美元，其中2022年剩余时间为68.28万美元，2023年为85.93万美元，2024年为83万美元，2025年为50.14万美元[70] 长期债务相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务本金余额均为3.6275亿美元，扣除发行成本后，2022年3月31日账面价值为3540.44万美元，2021年12月31日为3535.64万美元[74] - 2022年第一季度现金利息费用为22.53万美元，债务发行成本摊销为4.8万美元，总利息费用为27.33万美元；2021年同期分别为29.68万美元、6.79万美元和75.75万美元[76] 可转换优先票据相关数据 - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的可转换优先票据，利率5%，扣除发行成本570万美元后，净收益为1.443亿美元[77] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[82] - 2025年票据公允价值截至2022年3月31日为2.183亿美元[91] - 2026年票据于2021年3月发行，总本金2.1275亿美元，年利率0.750%，扣除发行成本570万美元后净收益2.07亿美元[92] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[94] - 2026年票据有效利率为1.3%，2022年第一季度记录现金利息40万美元，债务发行成本摊销20万美元；2021年第一季度记录现金利息10万美元，债务折扣和发行成本摊销10万美元[101] - 2026年票据公允价值截至2022年3月31日为1.861亿美元[102] 上限看涨期权相关数据 - 2026年上限看涨期权交易于2021年3月进行，初始上限价格为每股37.5375美元，公司支付总溢价1850万美元[103][107] - 2025年上限看涨期权初始行权价格约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，将于2025年12月到期[108] - 购买2025上限看涨期权支付的总计1560万美元保费，在合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少[110] 债务违约及赎回相关数据 - 若公司发生涉及破产、资不抵债或重组的违约事件，2025年和2026年票据本金及应计未付利息将立即到期应付；其他违约事件持续时，受托人或持有至少25%本金的持有人可宣布到期应付[89][99] - 若公司未遵守契约中某些报告契约的违约事件发生，公司可选让持有人在最多180天内按不超过0.50%的年利率收取特别利息作为唯一补救措施[91][99] - 2025年和2026年票据赎回条件为A类普通股最后报告的每股销售价格在特定时间超过转换价格的130% [86][95] 债务偿还及损失数据 - 2021年3月11日，公司偿还2020年5月9日信贷协议下所有未偿还借款并终止该协议，提前还款支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元提前还款溢价、900万美元实物支付利息和100万美元应计现金利息[111] - 2021年第一季度，公司债务清偿损失为5000万美元，主要包括3180万美元未摊销债务折价和发行成本的注销以及1820万美元提前还款溢价[112] 费用承诺及和解协议数据 - 截至2022年3月31日，公司与第三方支付服务提供商的服务最低费用承诺为450万美元，预计在2026年3月31日结束的三年期间根据使用情况支付[114] - 公司与证券诉讼州行动的两名原告达成和解协议，公司及其保险公司已支付1930万美元[126] 销售和间接税准备金数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解问题分别设立了1030万美元和1110万美元的准备金，其中分别包括210万美元和220万美元的潜在利息和罚款[129] 股票期权和激励计划数据 - 2018年股票期权和激励计划允许授予多种类型奖励，每年1月1日，该计划下预留和可发行的股票数量将累计增加前一年12月31日A类和B类普通股已发行数量的5%，或经董事会批准的较少数量[134] - 截至2022年3月31日，2010年计划和2018年计划分别有6129097份和6082713份已发行且尚未行使的期权，2018年计划预留9155578股A类普通股可供授予[135] - 公司授予的股票期权通常在授予日期起四年内归属，计划授予的期权最长可在十年内行使[135] - 截至2022年3月31日，股票期权未确认的基于股票的薪酬费用为2710万美元，将在2.6年的加权平均期间内确认，本季度授予的股票期权加权平均公允价值为7.88美元[138] - 2022年第一季度，基于股票的薪酬总费用为1283.6万美元，较2021年同期的1136.3万美元有所增加[140] - 2022年第一季度，公司资本化了与资本化软件成本相关的基于股票的薪酬费用10万美元，2021年同期相同[140] - 截至2022年3月31日，受限股票单位（RSUs）未确认的基于股票的薪酬费用为9280万美元，将在3.3年的加权平均期间内确认[139] 诉讼相关数据 - 2020年6月18日，公司对M.R.G. Concerts Ltd.和Matthew Gibbons提起商业合同诉讼，事实发现和专家发现已结束，审判定于2022年5月2日开始[128] 财务业绩相关数据 - 2022年第一季度净亏损为1818.5万美元，稀释后每股净亏损为0.19美元；2021年同期净亏损为8489.1万美元，稀释后每股净亏损为0.91美元[143] - 2022年第一季度和2021年同期，公司分别记录了20万美元和50万美元的所得税费用，减少主要归因于应税收益组合的变化[144] - 2022年第一季度总净收入为5587.5万美元，其中美国市场为4261.8万美元，国际市场为1325.7万美元；2021年同期总净收入为2781.8万美元，美国市场为2013.7万美元，国际市场为768.1万美元[147] - 2022年第一季度付费门票销量为1805.4万张，2021年同期为1023.2万张；2022年和2021年第一季度美国以外活动的付费门票分别占总付费门票的36%和39%[158] - 2022年第一季度调整后EBITDA为237.5万美元，2021年同期为 - 851万美元[161] - 2026年票据的760万股转换价差，当公司A类普通股平均市场价格超过每股27.89美元的转换价格时，将对摊薄后每股净收益产生摊薄影响；2025年票据虽平均市场价格超过每股12.60美元的转换价格，但1190万股转换价差因反摊薄效应未影响每股净亏损计算[143] - 2022年第一季度净收入为5587.5万美元，2021年同期为2781.8万美元，同比增长101%，主要因付费门票销量增长76%[164][168] - 2022年第一季度净收入成本为1997.3万美元，2021年同期为1367.5万美元，同比增长46%，主要因支付处理成本增加710万美元[172] - 2022年第一季度产品开发费用为1851.8万美元，2021年同期为1531.9万美元，同比增长21%，主要因员工相关成本增加[177] - 2022年第一季度销售、营销和支持费用为1314.8万美元，2021年同期为563.9万美元，同比增长133%，主要因预付款储备金变化[180] - 2022年第一季度一般及行政费用为1881.7万美元，2021年同期为1902.8万美元，同比下降1%，整体相对稳定[182] - 2022年第一季度利息费用为279.8万美元，2021年同期为761万美元，同比下降63%，主要因2021年第一季度偿还定期贷款使利息减少540万美元[186] - 2022年第一季度运营亏损为1458.1万美元，2021年同期为2584.3万美元[164] - 2022年第一季度净亏损为1818.5万美元，2021年同期为8489.1万美元[164] - 2021年第一季度债务清偿损失为5000万美元，占总净收入的180%，2022年为0，同比下降100%[189] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为-60.3万美元，占总净收入的-1%，2021年为-94.8万美元，占比-3%，同比下降36%[191] - 2022年第一季度所得税拨备为20.3万美元，占总净收入的0%，2021年为51.3万美元，占比2%，同比下降60%[193] 现金流量相关数据 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7621.9万美元，2021年为4016.9万美元；投资活动使用的净现金2022年为83.1万美元，2021年为11.8万美元；融资活动使用的净现金2022年为27.8万美元，2021年提供的净现金为4765.1万美元[200] - 2022年第一季度经营活动净现金主要源于净亏损1820万美元，经非现金费用调整及营运资金变动增加现金[202] - 2021年第一季度经营活动净现金主要源于净亏损8490万美元，经非现金费用调整及营运资金变动增加现金[203] 汇率影响及财务报表编制数据 - 汇率变动10%不会对公司合并经营成果产生重大影响[214] - 公司编制合并财务报表时需进行估计、判断和假设，影响资产、负债、收入和费用等[34] 业务部门及收入确认数据 - 公司以单一经营和可报告业务部门运营[36] - 公司收入主要来自票务和支付处理，小部分来自营销服务[37] - 票务服务收入在售票时按净额确认，支付处理服务EPP按总额确认、FPP按净额确认[38][40] - 营销服务收入按每月订阅费收取，在服务期内按比例确认[44] 现金

COVID-19疫情影响 - 公司业务受到COVID-19疫情的严重影响，2021年部分地区的疫情反复导致政府重新实施限制措施，影响了现场活动的举办[64] - 公司预计未来可能会继续面临活动延期或取消的高风险，尤其是在全球健康危机期间[80] - 公司因COVID-19疫情暂停了预付款计划，2020年底开始向低风险创作者有限度地恢复预付款发放[82] - 公司因COVID-19疫情调整了战略，专注于吸引和保留需要较少支持的创作者，并减少了客户支持团队的规模[86] - 公司因COVID-19疫情取消了2020年第一季度和全年的财务指引，并未提供2021年的指引[75] - 公司面临因活动取消或延期导致的退款和退款请求风险，尤其是在COVID-19疫情期间[81] - 公司因COVID-19疫情在2020年3月暂停了向创作者发放预付款[82] - 公司因COVID-19疫情在2021年重新加速招聘，特别是在工程和开发部门[86] - 公司在2020年因COVID-19疫情调整策略，专注于吸引和保留无需大量支持的创作者，并减少了销售、客户成功和现场运营团队的规模[87] - COVID-19疫情导致线下活动票务量大幅下降，影响公司吸引新用户的能力[115] 财务表现与债务 - 公司在2020年和2021年分别录得净亏损2.247亿美元和1.391亿美元，截至2021年底累计亏损7.336亿美元[92] - 2021年公司净收入为1.871亿美元，较2020年的1.06亿美元有所增长[127] - 公司于2020年6月发行了1.5亿美元、利率为5.000%的可转换优先票据，2021年3月发行了2.1275亿美元、利率为0.750%的可转换优先票据[130] - 公司面临高额债务风险，可能影响现金流和业务运营能力[133] - 公司可能无法筹集足够的资金来满足可转换票据的现金结算需求[135] - 公司采用新的会计准则处理可转换票据，可能对报告的财务业绩产生不利影响[139] - 公司可能因可转换票据的转换条件满足而需重新分类其负债为流动负债，这可能显著减少报告的工作资本[141] - 公司通过2025和2026年上限期权交易减少可转换票据转换时对A类普通股的潜在稀释，并抵消超过票据本金金额的现金支付[142] - 期权对手方及其关联方在可转换票据发行时或之后通过衍生品交易或购买A类普通股建立初始对冲[143] - 期权对手方及其关联方可能在可转换票据到期前通过衍生品交易或买卖A类普通股调整对冲头寸，这可能影响A类普通股的市场价格[144] 支付与预付款 - 2021年公司重新启动了预付款计划，截至2021年12月31日，未偿还的预付款余额约为3.193亿美元，其中包括自2020年第三季度以来发放的7950万美元[82] - 公司向创作者支付可回收预付款和不可回收费用，若活动未按预期进行或取消，可能对公司财务状况造成负面影响[118][119] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6.344亿美元，其中2.852亿美元为应付给创作者的款项[127] - 公司依赖第三方支付提供商支持其支付系统，超过90%的平台收入通过内部支付处理能力（EPP）处理[163] - 公司计划将创作者过渡到EPP并考虑在近期至中期停止使用FPP，这可能影响创作者的平台使用[163] - EPP依赖银行和第三方支付处理器处理支付交易，任何提供商的不当操作可能影响支付服务和公司业务[164] - 公司正在整合美国和全球的多种支付方式，包括第三方平台提供的“先买后付”功能，以增强国际市场的接受度[165] - 在巴西，公司本地化平台以支持boleto bancário（银行票据）作为支付方式，并投入了资本和管理资源[167] - 支付卡网络可能增加服务费用，导致公司运营成本上升和利润率下降[169] 技术与基础设施 - 公司依赖AWS托管其平台，AWS服务中断可能影响平台的访问和性能[110] - 公司在2021年10月因基础设施合作伙伴的数据存储问题导致网站中断3.7小时[109] - 公司软件复杂性可能导致未检测到的错误或漏洞，影响平台声誉和创作者信任[103] - 公司平台依赖第三方合作伙伴的开发工具链、基础设施和平台服务，供应链中断可能导致产品交付延迟[105] - 公司平台和解决方案的扩展可能导致技术容量不足，进而引发服务中断或延迟[114] 法律与合规风险 - 公司面临因事件业务性质而产生的潜在法律责任和费用，包括与事件伤害或疾病传播相关的法律索赔[148] - 公司因2020年3月的决策可能面临未收到预付款的创作者的诉讼升级，这可能损害业务、运营结果和财务状况[149] - 公司可能因违反HIPAA规定而面临民事和刑事处罚，包括高额罚款和最高10年监禁[183] - 欧洲法院于2020年7月16日废除了欧盟-美国隐私盾框架，导致从欧洲经济区向美国传输个人数据的法律机制复杂化[190] - 2021年12月，法国数据保护监管机构对某些实体因违反cookie同意和透明度要求分别处以1亿欧元和3500万欧元的罚款[191] - 公司可能需要审查和修改从美国传输和接收个人数据的法律机制，以应对欧洲数据保护法的变化[190] - 公司可能因未能遵守隐私和数据保护法律而面临罚款、诉讼和其他索赔，进而影响业务[192] - 公司收购策略可能导致遗留平台在隐私和数据保护方面的监管责任或罚款风险[194] - 公司需遵守加州消费者隐私法（CCPA）和加州隐私权法（CPRA），这些法律可能要求公司修改数据处理实践并承担合规成本[178] - 公司需遵守美国出口管制和经济制裁法律，违反可能导致民事和刑事处罚、销售限制以及合规成本增加[248][249] - 加密技术的出口和进口受到严格监管，未能获得必要授权可能影响国际销售和收入[251] - 出口或进口法规的变化可能导致公司产品使用减少或销售受限，进而影响业务和财务状况[252] - 公司需遵守反洗钱和反恐融资法规，违反可能导致声誉损害、客户流失、法律风险和潜在责任[260] - 支付相关法律的复杂性和变化可能增加合规成本，影响公司业务运营[261] - 公司需遵守《美国反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，违反可能导致罚款、利润返还、政府合同禁止以及声誉损害[257][258] - 公司平台可能因用户行为面临法律责任，需增加内容审核操作以应对潜在法律变化[254] - 票务业务受多种国内外法律法规约束，违反可能导致合规成本增加、诉讼风险和罚款[255] 国际业务与扩张 - 2021年和2020年，公司分别有24%和31%的净收入来自美国以外的地区[215] - 公司计划在2022年在印度建立人才中心，并在阿根廷和西班牙集中了工程和业务开发团队[215] - 截至2021年12月31日，公司在阿根廷共有147名员工，其中108名为工程师[222] - 阿根廷的高通胀率和外汇管制可能增加公司的运营成本，并对业绩产生负面影响[222] - 阿根廷的外汇管制限制了公司向当地员工提供股票购买计划（ESPP）的能力[223] - 公司在阿根廷的业务面临法律和监管风险，包括就业法和知识产权保护[222] - 公司在国际扩张中面临管理、客户服务、产品开发等方面的资源压力[218] - 公司在阿根廷的业务可能受到当地经济和政治不稳定的影响，包括高通胀和货币贬值[223] - 公司在阿根廷的员工保留面临挑战，特别是由于高通胀导致的薪资购买力下降[227] - 公司在国际市场的定价策略可能影响其在不同国家的竞争力[220] 数据安全与隐私 - 公司面临数据丢失或安全漏洞的风险，可能导致业务受损、声誉受损和运营结果恶化[170] - 2018年6月，Ticketfly网站遭受黑客攻击，导致消费者数据泄露，公司因此承担了响应和修复成本，并遭受了收入损失[170] - 公司平台涉及用户个人信息的存储和传输，安全漏洞可能导致诉讼、修复成本增加、声誉受损和潜在责任[171] - 公司必须不断修改安全控制措施和业务政策，以应对新设备和技术带来的风险，并保护用户数据[171] - 公司可能面临因政府监管、法律冲突或隐私法规应用不同而产生的责任[177] 第三方依赖与合作伙伴 - 公司依赖第三方平台（如Facebook和Spotify）来吸引参与者，若这些平台终止与公司的合作关系，可能对业务造成损害[205] - 公司依赖互联网搜索引擎（如Google）来生成网站流量，若搜索引擎算法变化导致公司网站排名下降，可能对业务造成负面影响[211] - 苹果应用商店的佣金费用政策导致公司移除了移动产品中的付费在线活动，可能对业务造成损害[212] - 第三方隐私和消费者数据访问政策的变化可能影响公司产品的功能，进而对业务造成负面影响[213] 知识产权与法律风险 - 公司面临知识产权侵权的风险，可能导致高额诉讼费用、管理时间浪费、不利的许可协议、产品下架、赔偿第三方以及平台重新设计等后果[245] - 英国脱欧可能导致全球经济条件恶化、金融市场波动以及公司业务受损，消费者可能减少非必需支出[246][247]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5960万美元，同比增长124%，环比增长12% [26] - 第四季度毛利率66%，创季度新高，同比提升15个百分点，比疫情前最高季度营收时还高7个百分点 [26] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为400万美元，调整后EBITDA利润率为7% [26] - 剔除上一年非常规新冠相关项目影响后，第四季度调整后EBITDA同比增加1200万美元，营收增加3300万美元，新增营收对调整后EBITDA的转化率为36% [27] - 截至年底，公司资产负债表显示现金及现金等价物为6.34亿美元，净流动性为3.68亿美元，高于2021年初的3.32亿美元 [28] - 预计2022年第一季度营收在4700万 - 5000万美元之间，按区间中点计算同比增长74% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 票务业务 - 2021年全年，超65万创作者使用平台举办超500万场活动，促成超2.9亿张门票交易，触达超8300万独立买家 [11] - 第四季度，促成超2200万张付费门票和近5000万张免费门票交易 [9] - 第四季度，付费创作者数量为14.1万，同比增长61%，环比增长7% [32] - 第四季度，付费活动数量为45.8万场，高于2020年第四季度的36.5万场，但环比略有下降 [34] - 第四季度，每场活动的付费门票数量同比增长60%，环比增长20%，付费门票总数同比翻倍，达到2210万张，创疫情以来季度新高 [37] - 第四季度，每张付费门票的收入为2.7美元，比2020年同期高11% [38] Boost营销业务 - 自6月以来，Boost订阅用户数量增长两倍 [21] - 自推出初始版本以来，已有超2万场活动通过Boost进行营销 [52] - 最新的电子邮件营销功能升级后，超20%的新订阅用户为免费活动创作者 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，受Omicron变种影响，10月后付费门票销量在11月、12月和次年1月初有所下降，且降幅比典型季节性模式更明显，与新冠感染趋势相关，但此次疫情影响持续时间更短、程度更轻，且业务基线高于之前周期 [35][36] - 年初付费门票销量增长显著，趋势超过典型季节性表现，主要因主要市场新增新冠病例减少 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕产品驱动战略进行全面转型，优先满足频繁创作者需求，为其提供直观的票务和强大的营销工具，以实现可持续长期增长 [10][13] - 持续投资技术基础设施和工程领域，提升产品开发速度，2021年推出超40款产品并对现有产品进行重大改进，2022年将进一步优化导航、结账和支付等功能 [18] - 计划在印度设立人才中心 [19] - 拓展营销业务，通过Eventbrite Boost产品简化社交广告，提升门票销量，2022年将推出更多功能，帮助创作者获取、吸引和留住参与者 [21] - 2022年开始解决创作者的需求生成问题，目标是成为更强大的需求生成合作伙伴，将合适的活动在合适的时间推送给合适的受众 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务状况正在改善，公司有能力帮助创作者抓住现场活动不断增长的需求 [10] - 尽管短期内付费门票趋势可能因新冠疫情担忧而波动，但创作者具有韧性，现场活动行业长期增长前景乐观 [42] - 公司在过去两年中证明了在各种环境下有效运营的能力，对自身战略和财务实力充满信心 [43] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，这些陈述基于当前已知因素，实际结果可能因多种不可控因素而与预期有重大差异 [4] - 会议中展示的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非公认会计准则（GAAP）财务指标，有局限性，不能替代GAAP财务指标分析，相关GAAP指标调整信息可在股东信中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度业务增长放缓幅度及对第一季度指引的影响，以及恢复情况 - 第四季度10月表现出色，万圣节活动付费门票销量创历史新高，但随后因外部健康状况变化，11月和12月销量下降幅度比正常季节性更大，导致年底和年初业务低于正常水平。1月下旬情况开始改善，预计第一季度末业务表现将强于期初，但业务仍会受外部环境影响而波动 [46][47][48] 问题2: 疫情对活动安排和规划的持续影响 - 难以预测疫情对业务季节性的影响，过去公司在疫情前各季度营收分布较为均匀，但2020 - 2021年业务呈现后端集中的特点。当前健康状况与年初不同，各州取消口罩令、人们出行意愿增强、疫苗接种率提高，预计业务季节性模式将与以往不同 [49][50] 问题3: Boost产品的发展阶段及与最终愿景的距离 - Boost产品仍处于早期阶段，公司自2020年秋季收购ToneDen后于2021年5月推出该产品，自6月以来订阅用户数量增长两倍，已有超2万场活动通过其进行营销。公司将持续迭代和测试该产品，扩大其功能覆盖范围，目前已扩展到电子邮件营销领域，未来将继续关注创作者需求，帮助他们扩大受众群体、提高转化率和留存率 [51][52][54] 问题4: Boost产品的盈利模式和2022年产品路线图 - Boost是面向平台创作者的订阅产品，旨在帮助他们销售更多门票。目前产品主要有两个价值驱动因素：社交付费广告和电子邮件营销。2022年产品路线图包括扩大广告覆盖渠道、提升创作者与参与者的互动深度、将Boost经验应用于公司自身的需求生成业务等。目前公司未对通过Eventbrite网站获取的流量和客户收费，未来是否收费尚不确定 [57][59][64] 问题5: 能否持续保持EBITDA盈利 - 公司业务模式具有较高的运营杠杆，毛利率呈上升趋势，未来票务业务毛利率有望达到60%以上接近70%。公司在过去几年谨慎管理费用，将资源重点投入到产品和开发团队，未来将继续坚持自助服务模式，致力于长期为股东创造调整后EBITDA盈利，同时积极投资产品以推动增长 [65][66][67] 问题6: Boost产品转换跟踪功能的采用率，以及非Boost产品的优先发展事项 - 目前已有超2万场活动通过Boost进行营销，公司对其采用率感到满意，新功能推出会带来新用户采用率的提升。非Boost产品方面，核心票务引擎处于高度自动化和优化模式，重点关注两个领域：一是提高效率，打造直观、快速、可靠的多活动管理平台；二是帮助创作者拓展活动营销和推广方式，明确使用工具的时机和方法。公司还将持续投资核心基础设施，提升平台性能和可靠性，加快新功能开发和产品改进速度 [70][73][76] 问题7: 2022年第一季度活动创作者情况、活动数量趋势，以及2022年旺季展望，还有费率提升的原因及未来趋势 - 短期内业务受消费者需求驱动，消费者需求强劲时，创作者会增加活动频率；需求减弱时，创作者会放缓活动发布节奏。目前消费者需求呈上升趋势，创作者提前购票时间有所延长，这是积极信号，但短期内难以推断全年情况。费率提升主要是因为公司聚焦高价值频繁创作者，这些客户对产品价值认可度高，愿意分享活动价值。此外，平均票价对费率有一定影响，但作用较小 [79][81][85]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5340万美元，同比增长144%，较2021年第二季度增长15% [27] - 第三季度调整后EBITDA为590万美元，调整后EBITDA利润率为11%，第二季度基本盈亏平衡 [36] - 第三季度毛利润率为66%，比2021年第二季度高出近5个百分点，创历史季度新高 [33] - 第三季度总运营费用为4640万美元，与第二季度基本持平 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度付费活动创作者数量环比增长12%，达到10.9万，为2020年初以来的最高水平 [28] - 第三季度每位创作者举办的活动数量较第二季度下降14%，但每场活动的付费门票数量环比增长23% [29] - 第三季度付费门票总量环比增长19%，达到1910万，是一年前的两倍多 [30] - 第三季度免费门票占总交易的74% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年到目前为止，Eventbrite上超过75%的搜索是针对线下活动，占总门票销量的65%以上 [11] - 澳大利亚、新西兰和英国的线下活动付费门票销量已接近季度纪录 [11] - 所有主要市场的完全接种疫苗率从六个月前的个位数上升到超过55%，部分地区甚至达到60%和70% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采用以产品驱动的增长战略，帮助创作者建立更智能的业务和扩大受众群体，尤其关注高频创作者 [17] - 推出Eventbrite Boost产品，帮助创作者营销活动，未来将继续增加其功能，使其更简单高效地帮助用户扩大受众群体 [19] - 考虑将需求生成作为营销和受众增长的自然延伸，为客户提供相关能力 [22] - 探索深化与免费活动创作者的合作，并开发未来的货币化途径 [23] - 举办RECONVENE会议，为活动社区提供交流和促进业务增长的平台 [24] - 加入缓解社会隔离对心理健康影响的联盟，倡导现场活动改善社会联系 [25] - 随着市场重新开放，竞争格局预计将发生变化，但公司对自身竞争力充满信心，认为专注于高频创业创作者、采用自助服务和技术驱动的产品增长战略将带来回报 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 看到现场活动复苏的巨大预期，公司第三季度业绩体现了这一势头和不断增长的需求 [8][9] - 疫苗接种率的提高是积极信号，预计中期和长期需求将增长 [12] - 产品驱动的运营模式和可扩展的技术平台将使公司实现可持续的收入增长和改善盈利结果 [38] - 预计第四季度付费门票销量和收入将高于第三季度，10月通常是第四季度最强劲的月份，但月与月之间的付费门票趋势可能会因COVID变体和正常季节性因素而有所波动 [40][41] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 会议将展示调整后EBITDA和非GAAP财务指标，这些指标未按照公认会计原则编制，有其局限性，公司鼓励阅读股东信以了解GAAP和非GAAP结果的重要信息 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度付费门票销量的环比变化情况，以及Delta变体是否对业务造成重大干扰 - 从6月到7月，付费门票销量环比增长约9%；从7月到8月，下降约9%，当时Delta变体影响较大；9月门票销量较8月增长13%；10月初，所有地区的门票销量都有良好增长 [44] - 业务受消费者需求和当地与病毒相关的限制影响，第四季度预计会有正常的季节性变化，虽然疫苗接种情况令人鼓舞，但北半球进入室内活动季节，短期内需求受何影响尚不确定，长期来看形势向好 [45] 问题2: Eventbrite Boost产品的使用情况，包括使用该产品的创作者比例、高频创作者的情况以及收到的反馈 - Boost于5月向所有创作者推出，仍处于早期阶段 [46] - 约85%的核心高频创作者表示希望公司帮助他们更智能地营销活动 [47] - 公司通过简化和自动化营销活动创建流程、帮助创作者扩大受众群体来改进产品，使用Boost的创作者平均多销售16%的门票，某些类别中多销售超过25% [49] 问题3: 未来收入结构中，非门票业务的贡献如何，是重要的收入来源还是支持创作者的工具 - 中期来看，公司业务有三个方向：核心票务交易业务，致力于提高效率；营销业务，帮助创作者更智能地营销活动以扩大受众；需求生成业务，利用平台数据将合适的活动推送给合适的人 [51][52][53] 问题4: 如何看待Eventbrite Boost产品向创作者的推广进展，以及阻碍更多创作者采用该产品的最大障碍是什么；线下活动增长是创作者驱动还是需求驱动，线上活动占比下降的原因是季节性因素还是其他因素 - 目前主要关注产品的认知度，通过教育和产品营销让创作者了解产品价值，同时继续迭代产品，加强工程和产品团队对Boost的投入 [57][58] - 线下活动增长几乎完全由需求驱动，大多数搜索是针对线下活动，公司会向创作者反馈消费者趋势，帮助他们调整业务策略 [59][60] - 高频创作者正在考虑通过不同渠道提供相同内容，建立混合业务模式，线上活动数量仍是2019年的10倍，预计未来线上活动仍将比疫情前多，但占比会有所变化 [61][62][63] 问题5: 对于免费门票创作者，使用营销和需求生成功能进行货币化的潜在比例是多少 - 免费活动创作者通常是专业创作者，举办的活动能产生收入，只是不一定来自门票销售 [64] - 公司针对免费创作者的市场策略是教育他们了解扩大受众和将受众转化为活动注册者的价值，认为可以成为这些活动的潜在线索来源，支持免费活动和门票的增长有助于构建生态系统 [65] 问题6: 随着业务复苏，新创作者数量增加，活动类型的组合与疫情前相比是否有显著变化 - 平台上发布的活动和销售的门票类别分布较为一致，公司更关注创作者的频率，专注于高频创作者，他们有持续的活动库存需求，希望在平台上高效运营业务并不断拓展新受众 [67] - 出现了一些新的活动形式，如音乐活动随着人们户外活动的增加而回归 [68] 问题7: 苹果隐私政策和IDFA的变化对创作者或平台有何影响 - Eventbrite观察到iOS系统4月推出的ATT政策带来了一定影响，但认为这对公司是一个优势 [69] - 公司拥有自有数据和多渠道营销能力，能够帮助创作者将内容分发到有效渠道，将合适的活动推送给合适的人，未来将继续支持创作者更高效地营销活动 [70] 问题8: 随着经济重新开放和需求增加，竞争格局如何变化，对明年有何影响 - 随着市场重新开放，竞争格局预计会发生变化，但公司对自身竞争力充满信心 [72] - 公司专注于高频创业创作者，采用自助服务和技术驱动的产品增长战略，认为这将在未来带来回报，并且公司能够洞察竞争格局的变化 [73][74]

现金流量表 - 2020年9月30日止九个月现金流量表修订，经营活动净现金使用量减少330万美元至1.24亿美元，融资活动净现金提供量减少330万美元至2.516亿美元[36] - 2021年前三季度经营活动提供净现金1.162亿美元，主要因净亏损调整和应付账款增加；2020年同期使用净现金1.24亿美元，因净亏损和营运资金变化[218][219] - 2021年前三季度投资活动使用净现金170万美元，主要用于软件开发和资产购置；2020年同期使用460万美元[220] - 2021年前三季度融资活动提供净现金4660万美元，主要因票据发行收益；2020年同期提供2.516亿美元[221] - 2020年9月30日止九个月现金流量表存在错误，修订后经营活动使用的净现金减少330万美元至1.24亿美元，融资活动提供的净现金减少330万美元至2.516亿美元，该错误对之前发布的财务报表不构成重大影响[36] 会计政策变更影响 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[44] - 采用ASU 2020 - 06后，2021年1月1日合并资产负债表中长期债务增加4550万美元，留存收益期初余额调整310万美元[88] 资产余额情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.1亿美元和1.811亿美元[54] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，资金应收款余额分别为1760万美元和1000万美元[57] - 截至2021年9月30日，未偿还预支款项约为3亿美元，其中自2020年第三季度恢复有限预支计划以来发放的预支款项为6770万美元[59] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为136.1万美元，较2020年12月31日的45.8万美元有所增加[69] - 截至2021年9月30日，创作者签约费净额为435.6万美元，正按直线法在3.2年的加权平均剩余合同期内摊销[71] - 截至2021年9月30日，创作者预付款净额为218.2万美元，较2020年9月30日的934.2万美元有所减少[75] - 截至2021年9月30日，财产和设备净额为756.4万美元，较2020年12月31日的1157.4万美元有所减少[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司商誉账面价值为1.744亿美元，管理层认为未发生减值[113][114] - 截至2021年9月30日，公司收购无形资产净值为3394.6万美元，预计未来摊销费用总计3394.6万美元[115][117] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6.679亿美元，约25%现金存于美国境外[210] - 截至2021年9月30日，提前支付款项约为3亿美元，其中自2020年第三季度恢复该计划以来发放6770万美元[212] 收入确认 - 公司主要收入来自票务和支付处理，较小部分来自营销服务[46] - 票务服务收入在门票售出时按净额确认，EPP支付处理服务收入按总额确认，FPP支付处理服务收入按净额确认[48][50] - 营销服务收入按每月订阅费收取，在服务期内按比例确认[53] 疫情影响 - 公司因COVID - 19疫情持续受到重大影响，需对相关费用进行重大估计[39] 资产减值评估 - 截至2021年9月30日，管理层未发现需要对长期资产进行减值评估的事项[63] 费用情况 - 2021年前三季度，固定资产折旧费用为155万美元，资本化内部使用软件开发成本摊销为455.5万美元[77] - 2021年前三季度，经营租赁成本净额为245.8万美元，较2020年同期的274.8万美元有所减少[79] - 2021年前三季度债务清偿损失为5000万美元，主要包括3180万美元未摊销债务折价和发行成本注销以及1820万美元全额溢价[204] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为30万美元和90万美元，2020年同期分别为20万美元和30万美元[150] - 2021年第三季度净收入成本较2020年同期增加700万美元，增幅62%；前九个月较2020年同期增加60万美元，增幅1%[180] - 2021年第三季度和前九个月产品开发费用较2020年同期分别增加510万美元（增幅45%）和560万美元（增幅13%），主要因员工相关成本增加[188] - 2021年第三季度销售、营销和支持费用较2020年同期增加1640万美元，增幅327%；前九个月较2020年同期减少6850万美元，降幅75%[190] - 2021年第三季度和前九个月一般及行政费用较2020年同期分别增加250万美元（增幅16%）和减少1930万美元（降幅24%）[194] - 2021年第三季度和前九个月利息费用较2020年同期分别减少750万美元（降幅73%）和70万美元（降幅5%）[199] - 2021年第三季度其他费用增加，主要因外币汇率波动，美元兑运营和交易货币升值；前九个月其他费用减少，因美元兑相关货币贬值[205][206] - 2021年前三季度和前九个月所得税拨备分别增加10万美元和60万美元，主要因应纳税收益组合变化[207][209] 租赁情况 - 截至2021年9月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.1年，加权平均折现率为3.2%[79] - 2021年8月，公司签订旧金山办公设施租赁协议，租赁期从2021年10月1日至2023年9月29日[81] - 截至2021年9月30日，经营租赁负债总额为1234.5万美元[81] - 2021年8月公司签订租赁协议，租赁期内累计应付义务160万美元 [119] 债务情况 - 截至2021年9月30日，长期债务账面价值为3530.69万美元[82] - 截至2020年12月31日，长期债务本金余额为2.75亿美元，账面价值为2.0663亿美元[84] - 2021年3月11日，公司提前偿还5月2020年信贷协议下所有借款，支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元溢价等[85] - 2021年前九个月，公司债务清偿损失为5000万美元，主要是未摊销债务折扣和发行成本的注销及1820万美元溢价[85] - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的5%可转换优先票据，扣除发行成本后净收益为1.443亿美元[87] - 2025年票据有效利率为5.8%，2021年前九个月现金利息为560万美元，债务发行成本摊销为70万美元[89] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[92] - 2025年票据可在特定情况下由持有人转换，公司可在特定条件下赎回[92][95] - 若发生“重大变更”事件，持有人可要求公司回购2025年票据[96] - 截至2021年9月30日，2025年票据公允价值为2.602亿美元[98] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的可转换优先票据，年利率0.75%，扣除570万美元发行成本后净收益2.07亿美元[100] - 2026年3月15日前，在特定条件下，债券持有人有权转换票据；之后可随时转换，公司可选择现金、A类普通股或两者结合的方式结算[100] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[100] - 2024年3月15日至到期日前40个交易日，若公司A类普通股股价超过转换价格130%，公司可选择赎回票据[101] - 若发生“重大变更”事件，债券持有人可要求公司按本金加应计未付利息回购票据[102] - 2026年票据有效利率为1.3%，2021年前9个月，公司记录现金利息90万美元，债务发行成本摊销60万美元[104] - 截至2021年9月30日，2026年票据公允价值为2.093亿美元[104] - 2021年3月，公司就2026年票据发行进行上限期权交易，初始上限价格为每股37.5375美元，总溢价1850万美元[105][108] - 截至2021年9月30日，公司2026年票据本金的合同义务为2.1275亿美元，2025年票据本金为1.5亿美元 [119] - 2026年和2025年票据年利率分别为0.750%和5.000%，2026年票据利息义务798万美元，2025年票据利息义务3375万美元 [119] - 2021年3月公司全额偿还2020年5月信贷协议项下的未偿债务，支付本金1.25亿美元、1820万美元的提前还款溢价、900万美元实物利息和100万美元应计利息[203] - 2021年3月完成2026年票据私募发行，净收益2.07亿美元，用于偿还债务、支付成本和一般企业用途[211] 诉讼情况 - 公司与证券诉讼原告达成和解协议，需支付1925万美元，预计保险公司贡献约1250万美元 [131] - 截至2021年9月30日，公司将证券诉讼估计负债从750万美元增至1925万美元 [131] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解分别设立准备金1010万美元和1360万美元 [134] - 退款政策诉讼中法院批准公司强制仲裁动议，两名原告已启动个人仲裁 [125] - 商业合同诉讼中公司请求驳回反诉和部分抗辩被拒，请求简易判决和排除专家证词的动议待决 [133] 股份相关 - 2018年公司通过2018年股票期权和激励计划，每年1月1日预留股份数将增加前一年12月31日A类和B类普通股总数的5% [138][139] - 截至2021年9月30日，2010计划和2018计划分别有8306321份和4998430份已发行且流通在外的期权，2018计划有8614869股A类普通股可供授予[140] - 2021年前九个月，股票期权授予1050665份，行权1351671份，注销69495份，截至9月30日流通在外的股票期权为13304751份，加权平均行权价格为10.90美元[141] - 截至2021年9月30日，与流通在外股票期权相关的未确认基于股份的薪酬费用为2710万美元，将在加权平均2.4年内确认[142] - 2021年前九个月，受限股票单位授予2977947份，释放1336872份，注销606003份，截至9月30日流通在外的受限股票单位为4800998份，加权平均授予日公允价值为每股17.91美元[144] - 2021年前九个月，基于股份的薪酬费用总计3598.5万美元，2020年同期为3054.1万美元[145] 经营成果 - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别为1681.3万美元和12224.4万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.18美元和1.30美元[146] - 2021年前九个月，美国市场净收入为9730.4万美元，国际市场为3019.2万美元，总计12749.6万美元[153] - 2021年第三季度和前九个月付费门票销量分别为1909.1万张和4533.9万张，2020年同期分别为919万张和3611.8万张；2021年美国以外活动付费门票占比分别为34%和35%，2020年同期分别为48%和45%[165] - 2021年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为590万美元和 - 294.8万美元，2020年同期分别为395.1万美元和 - 13627.2万美元[167] - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为5336.7万美元和12749.6万美元，较2020年同期分别增长3149.9万美元（144%）和4814.8万美元（61%）[174] - 2021年第三季度和前九个月每张付费门票净收入分别为2.80美元和2.81美元，2020年同期分别为2.38美元和2.20美元[174] - 2021年第三季度付费门票销量增加990万张（108%），推动净收入增长[175] - 2021年前九个月付费门票销量增加920万张（26%），退款准备金减少1870万美元，创作者签约费摊销减少500万美元，推动净收入增长[176] - 2021年第三季度和前九个月毛利润分别为3512.9万美元和7753万美元，2020年同期分别为1063.7万美元和3001.8万美元[170] - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别为1681.3万美元和12224.4万美元，2020年同期分别为1942.7万美元和20448.7万美元[170] 业务发展 - 2021年5月，公司推出Eventbrite Boost，为活动创作者提供社交网络推广、营销材料创建、票务销售跟踪等工具[160] 成本与毛利率 - 净收入成本包括平台活动的可变成本和平台

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收较第一季度增长67%，反映消费者对线下体验的强劲需求和创作者的运营灵活性 [21] - 付费门票数量自年初以来每月增长，4月环比增长5%，5月增长15%，6月增长11%，7月增长9%，打破7月为淡季的季节性趋势 [22] - 活跃付费活动创作者数量季度环比增长24%，达到9.7万，超95%的增长来自高效的自助注册渠道 [22] - 付费活动数量从第一季度到第二季度增长近50%，每位创作者举办的活动数量季度环比增加20%，每场活动的付费门票数量增加5% [23] - 创作者总付费门票销量季度环比增长57%，公司营收增长更快 [24] - 第一季度到第二季度，超40%的营收增长转化为调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的改善，排除第二季度准备金调整影响，调整后EBITDA略为正值，比预期提前两个季度且营收基础更小 [25] - 第二季度毛利率为61%，比2021年第一季度高10个百分点，未来票务量和营收进一步扩大时，毛利率有提升至60%以上的空间 [26] - 第二季度总运营费用为4700万美元，包括500万美元准备金转回和560万美元诉讼准备金费用，排除这两项调整后，2021年第二季度基础运营费用为4600万美元，较第一季度增长近10%，而付费门票销量增长57%，支出增加主要用于产品和工程投资 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度举办活动数量近150万场，创历史新高 [7] - 第二季度新创作者数量超8.8万，较上一季度增长13% [15] - 第二季度付费门票中，86%为线下活动门票，高于第一季度的67% [11] - 第二季度，频繁创作者付费门票销量同比增长两倍多，占总付费门票销量的约三分之二，高于去年的64%和2019年第二季度的58%，组织的付费活动占平台付费活动的超80% [15][16] - Eventbrite Boost产品推出数月，初步效果良好；Eventbrite驱动的门票占第二季度总门票销量的24%，公司目标是持续增加该比例 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国付费门票销量同比增长近四倍；澳大利亚付费门票销量创季度新高，同比增长近五倍 [10] - 澳大利亚和新西兰在疫情初期有效控制病毒并迅速重新开放，在疫情爆发五个季度内，付费门票达到历史新高；美国和英国在疫苗推出后市场加速增长，第二季度所有主要市场表现强劲 [64][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司构建格式无关的平台，满足创作者举办线下或虚拟活动的需求；采取以产品为导向的市场策略，注重产品开发以推动创作者采用，通过可扩展的软件解决方案实现增长，同时保持成本纪律 [8][29][30] - 关注需求生成和受众发现，推出Eventbrite Boost产品，帮助活动创作者通过营销和分析工具增加受众规模；评估Eventbrite驱动门票的未来增长和货币化潜力 [17][18] - 未来战略重点是加强平台对频繁创作者的支持，包括简化多活动管理、开展更复杂的营销活动以及提供关注功能等，以提高创作者举办活动的频率和收入稳定性 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为社会从疫情中恢复并非完全线性，但自身处于有利地位，原因包括拥有更强大、更盈利的商业模式，构建了格式无关的平台，以及创作者经过考验具备韧性 [8] - 预计2021年第三季度付费门票销量和净收入将高于2020年同期，但短期内门票销售趋势可能因新冠变种影响而更加多变；公司有信心应对各种情况，将继续谨慎管理运营费用，优先对产品进行战略投资 [31] - 第二季度业绩反映公司能够与创作者共同扩大规模，尽管现场活动环境仍不活跃，但仍能实现大致盈亏平衡的调整后EBITDA，对所创建的商业模式、满足创作者需求的能力以及创作者的韧性和创造力充满信心 [32] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，这些陈述基于当前已知因素，实际结果可能因多种不可控因素而有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述，除非法律要求 [3][4] - 会议将展示调整后EBITDA和非公认会计原则（GAAP）财务指标，这些指标未按公认会计原则编制，有局限性，不能替代GAAP财务指标分析，与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在股东信中找到 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Delta变种是否影响需求和创作者举办活动的情况？ - 公司7月业务持续良好增长，虽预计Delta变种可能使下半年业务比上半年更具多变性，但目前未看到明显变化，创作者数量和每位创作者举办的活动数量均强劲增长，平台活动需求旺盛；若创作者举办线下活动面临困难，预计会转向虚拟活动，公司将提供支持 [35][36] 问题2：Eventbrite能否帮助处理活动要求的疫苗接种证明或阴性检测结果验证流程？ - 公司可作为创作者的咨询平台，发布实时、实用、基于科学的内容，如活动安全手册；平台具有灵活性，可根据创作者需求快速集成相关解决方案，以满足线下或虚拟活动的要求 [37][38] 问题3：Shuttered Venue Grant Program资金发放是否对创作者社区和公司业务产生影响？ - 联邦救济资金到达独立音乐场馆和小企业主账户是第二季度的重大利好，有助于他们投资基础设施，安全地吸引人们回归，公司已开始看到这些场馆的积极变化 [39][40] 问题4：过去占门票销量40%的全方位服务客户，有多少会继续使用Eventbrite作为票务平台，又有多少会寻求其他全方位服务选项？ - 疫情初期难以评估，但随着疫苗接种和社交限制放宽，公司在这些客户方面的表现优于预期；目前平台上100%的客户都采用自助服务模式，公司在疫情期间对基础设施和产品进行了大量投资，提高了自助服务能力，将资源重新分配到产品开发上，取得了良好进展 [42][43] 问题5：公司对第三季度营收持保守态度的原因是什么，以及如何看待帮助创作者获取客户的营销解决方案？ - 不提供第三季度营收展望是因为短期内票务动态受外部因素影响较大，如澳大利亚和新西兰重新实施封锁，预计现场活动将受到限制，未来几个月业务环境可能更具挑战性 [48][49] - 活跃创作者采用线上线下混合商业模式，为公司提供了帮助他们寻找新受众并转化为活动参与者的机会；Eventbrite Boost产品基于收购的ToneDen公司，旨在自动化营销活动，帮助创作者创造活动需求，提高营销效率和投资回报率；公司认为这是Eventbrite价值主张的关键，有助于创作者增加利润，未来将利用平台市场和流量进行促销活动 [50][51][53] 问题6：Eventbrite Boost产品的收费模式是怎样的，目前的采用情况如何？ - Eventbrite Boost产品采用订阅收费模式；目前处于早期阶段，但采用情况令人鼓舞，公司认为该产品有很大的增长空间，特别是考虑到第二季度新增了8.8万新创作者 [55][56] 问题7：从长期来看，频繁创作者和新创作者的最佳比例是多少，新创作者达到频繁创作者表现水平的正常前置时间是多久，以及不同地区业务表现差异的原因是什么？ - 公司战略重点是加强平台对频繁创作者的支持，因为他们内容需求高、韧性强，有助于实现稳定的经常性收入；成功的创作者通常在发布活动后的45天内显示出明显的成功信号 [60][61][63] - 澳大利亚和新西兰在疫情初期有效控制病毒并迅速重新开放，付费门票达到历史新高；美国和英国在疫苗推出后市场加速增长，第二季度所有主要市场表现强劲 [64][65] 问题8：目前未看到Delta变种对业务数据产生影响，是否与公司举办活动的特点有关？ - 公司举办的活动规模较小，75%的活动参与者在45人或以下，仅约5%的活动参与者超过150人，这种规模的活动更容易在线上线下切换，创作者能够灵活应对需求变化，在疫情期间有助于市场快速恢复 [66][67]

现金流量与资金余额 - 2020年6月30日止六个月的简明合并现金流量表修订，经营活动使用的净现金减少230万美元至1.244亿美元，融资活动提供的净现金减少230万美元至2.543亿美元[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.318亿美元和1.811亿美元[53] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物及受限现金总额分别为6.87159亿美元和5.0843亿美元[54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，资金应收款余额分别为1520万美元和1000万美元[56] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.854亿美元，其中约24%的现金存于美国境外[204] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.326亿美元，2020年同期使用净现金1.244亿美元[211] - 2021年上半年投资活动使用净现金90万美元，2020年同期使用净现金380万美元[214] - 2021年上半年融资活动提供净现金4700万美元，2020年同期提供净现金2.543亿美元[215] 会计政策变更影响 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[43] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，导致2025年到期的5.000%可转换优先票据的非现金利息费用减少[81] - 采用ASU 2020 - 06后，2021年1月1日合并资产负债表中长期债务增加4550万美元，留存收益期初余额调整310万美元[87] - 2021年1月1日公司提前采用ASU 2020 - 06，未来利息费用将减少[192] 收入相关 - 公司主要收入来自票务和支付处理，较小部分来自营销服务[45] - 票务服务收入在售票时确认，按净额记录；EPP支付处理服务收入按总额记录，FPP按净额记录；营销服务收入按服务期限分期确认[47][49][52] - 2021年第一、二季度美国市场净收入分别为36,219千美元和56,356千美元，国际市场净收入分别为10,092千美元和17,773千美元；2020年同期美国市场净收入分别为6,250千美元和41,626千美元，国际市场净收入分别为2,144千美元和15,854千美元[151] - 2021年上半年付费门票销量有所增加，频繁举办活动的创作者付费门票销量同比增长超两倍，环比增长52%[156] - 2021年第一、二季度付费门票销量分别为16,016千张和26,248千张，2020年同期分别为4,691千张和26,928千张；美国以外市场付费门票占比在2021年第一、二季度分别为34%和36%，2020年同期分别为40%和37%[162] - 2021年Q2和H1净收入分别为4631.1万美元和7412.9万美元，较2020年同期分别增长3791.7万美元（452%）和1664.9万美元（29%）[167][171] - 2021年Q2付费门票销量增加1130万张（241%），每张付费门票净收入从2020年同期的1.79美元增至2.89美元[172] - 2021年H1净收入增长主要因退款准备金减少1940万美元[173] - 公司净收入主要来自服务费用、支付处理费用以及一系列营销服务和工具[170] 新冠疫情影响 - 公司因COVID - 19对未审计的简明合并财务报表进行重大估计，且影响可能持续较长时间或更显著[38][39] - 公司因新冠疫情及相关限制措施受到重大影响，需对未审计财报进行重大估计[38] - 新冠疫情持续，公司将在未来报告期修订估计，其影响程度和持续时间存在重大不确定性[39] 资产相关 - 2021年上半年公司对长期资产进行可收回性测试，结论是无需对账面价值进行减值[62] - 截至2021年6月30日，应收账款净额为115.6万美元，较2020年12月31日的45.8万美元有所增加[68] - 截至2021年6月30日，创作者签约费净额为552.3万美元，正按直线法在3.2年的加权平均剩余合同期内摊销[70] - 截至2021年6月30日，创作者预付款净额为367万美元，较2020年6月30日的1141.8万美元有所减少[74] - 截至2021年6月30日，财产和设备净额为81.65万美元，较2020年12月31日的115.74万美元有所减少[76] - 2021年第二季度，折旧费用为49.1万美元，资本化内部使用软件开发成本摊销为149.5万美元[76] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元[113] - 截至2021年6月30日，已收购无形资产净额为3676.5万美元[113] - 2021年上半年已收购无形资产摊销费用为556.7万美元[113] 租赁相关 - 2021年上半年，经营租赁成本净额为186.9万美元，2020年同期为185.2万美元[78] - 截至2021年6月30日，经营租赁负债总额为1321.6万美元，其中流动负债为330.4万美元，非流动负债为991.2万美元[80] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.3年，加权平均折现率为3.2% [78] 债务相关 - 截至2021年6月30日，长期债务总额为3525.52万美元，较2020年12月31日的2066.3万美元有所增加[81] - 2021年3月11日，公司偿还2020年5月信贷协议下所有未偿借款，支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元溢价、900万美元实物利息和100万美元应计现金利息[84] - 2021年上半年，公司记录债务清偿损失5000万美元，主要是3180万美元未摊销债务折扣和发行成本的注销以及1820万美元溢价[84] - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期可转换优先票据，扣除570万美元发行成本后，净收益为1.443亿美元[85] - 2025年票据有效利率为5.8%，2021年上半年记录现金利息370万美元，债务发行成本摊销50万美元[88] - 截至2021年6月30日，2025年票据总估计公允价值约为2.622亿美元[97] - 2021年3月，公司发行2.1275亿美元2026年到期可转换优先票据，扣除570万美元发行成本后，净收益为2.07亿美元[98] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[91] - 2025年票据可在特定情况下由持有人选择转换，公司可在满足条件时赎回[91][94] - 若发生“重大变更”事件，2025年票据持有人可要求公司回购[95] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[100] - 2026年票据有效利率为1.3%，2021年上半年记录现金利息0.5百万美元，债务发行成本摊销0.3百万美元[104] - 截至2021年6月30日，2026年票据总估计公允价值约为20950万美元[104] - 2021年3月公司开展2026年上限看涨期权交易，支付总溢价1850万美元[105][108] - 2026年上限看涨期权初始上限价格为每股37.5375美元，将于2026年9月到期[105] - 2020年6月公司开展2025年上限看涨期权交易，支付总溢价1560万美元[110][112] - 2025年上限看涨期权初始执行价格约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，将于2025年12月到期[110] - 2021年6月30日止六个月内，公司私募发行2026年到期的本金总额2.1275亿美元、利率0.750%的可转换优先票据[117] - 截至2021年6月30日，公司对2026年票据本金的合同义务为2.1275亿美元，将于2026年12月31日到期结算[117] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的0.750%可转换优先票据，用1.532亿美元偿还2020年5月信贷协议下的未偿债务，用1850万美元支付2026年上限期权交易成本[159] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的0.75%可转换优先票据，2020年6月发行1.5亿美元2025年到期的5%优先票据[191] - 2021年3月公司全额偿还2020年5月信贷协议项下的未偿债务，包括1.25亿美元本金、1820万美元全额溢价等[197] - 2021年H1债务清偿损失为5000万美元，主要与未摊销债务折扣和发行成本注销及全额溢价有关[198] 诉讼与准备金 - 2021年第二季度，公司将证券诉讼相关预计负债增至750万美元，认为可能需额外支付高达850万美元用于和解[129] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为销售及其他间接税问题分别计提准备金1000万美元和1360万美元[131] - 公司目前面临退款政策、证券、商业合同等多起诉讼，结果不确定，可能对公司产生不利影响[123][124][130] - 截至2021年6月30日，公司记录的准备金为2350万美元，实际损失可能与此不同[207] 股权与薪酬 - 2018年股票期权和激励计划于2018年8月生效，每年1月1日预留股份数将按前一年12月31日A类和B类普通股总数的5%递增[135][136] - 截至2021年6月30日，2010年计划和2018年计划分别有8629715份和4774716份已发行且尚未行使的期权，2018年计划有9076098股A类普通股可供授予[137] - 2021年上半年，公司授予826951份期权，行使1036054份，注销61718份，截至6月30日，共有13404431份未行使期权[138] - 截至2021年6月30日，未行使股票期权相关的未确认股票薪酬费用为2900万美元，将在2.5年的加权平均期限内确认[139] - 2021年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为12.67美元[139] - 截至2021年6月30日，受限股票单位（RSUs）余额为4,844,228股，加权平均授予日每股公允价值为17.78美元，总内在价值为92,040千美元[141] - 2021年第一、二季度基于股票的薪酬费用分别为12,323万美元和23,686万美元，2020年同期分别为9,611万美元和20,433万美元[142] 财务业绩综合 - 2021年第一、二季度净亏损分别为20,540万美元和105,431万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.22美元和1.13美元；2020年同期净亏损分别为38,584万美元和185,060万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.44美元和2.12美元[144] - 2021年第一、二季度所得税费用分别为0.1百万美元和0.6百万美元，2020年同期所得税收益为1.0千美元和费用为0.1百万美元[148] - 2021年Q2和H1净收入成本分别为1805.3万美元和3172.8万美元，较2020年同期分别增长79%和下降17%[176] - 2021年Q2净收入成本增加主要因支付处理成本增加1000万美元，部分被分配客户成本和现场运营成本减少150万美元抵消[177] - 2021年H1净收入成本下降主要因分配客户成本和现场运营成本减少470万美元[178] - 2021年Q2和H1毛利率较2020年同期有所改善，主要因每张付费门票净收入增加和2020年4月裁员带来的成本节约[179] - 2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 34.1万美元和 - 884.7万美元，2020年同期分别为 - 2062万美元和 - 1.40223亿美元[164] - 2021年Q2和H1净亏损分别为2054万美元和1.05431亿美元，2020年同期分别为3858.4万美元和1.8506亿美元[164][167] - 2021年Q2产品开发费用较2020年同期增长130万美元或9%，H1增长50万美元或2%，主要因员工相关成本增加[183] - 2021年Q2销售、营销和支持费用较2020年同期增加940万美元或307%，H1减少8480万美元或88%，Q2增加因退款准备金变化，H1减少因退款准备金、员工成本和营销费用降低[184][185][186] - 2021年Q2一般及行政费用较2020年同期增加130万美元或6%，H1减少2180万美元或34

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2800万美元，较上一季度增加100万美元，但与2020年第一季度相比下降43%，预计从今年第二季度起季度收入同比将转正 [23] - 第一季度成本收入为1370万美元，去年同期为2800万美元，毛利率为51%，预计毛利率将随收入变化 [23] - 第一季度总运营费用为4000万美元，排除与新冠疫情相关的非运营项目后，基础运营费用为4220万美元，去年同期报告基础运营费用为1.58亿美元，排除相关非运营项目后为6350万美元 [24] - 第一季度调整后EBITDA亏损850万美元，排除非经常性项目后为920万美元，预计2021年第四季度调整后EBITDA将转正 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度付费创作者和付费活动数量稳步上升，付费门票数量1月较12月下降超20%，2月环比增长18%，3月环比增长41%，4月较3月增长5%，达到疫情以来新高 [21][22] - 3月付费门票同比增长9%，是自2020年初疫情爆发以来首次实现同比正增长 [22] - 第一季度在线活动付费门票同比增长8倍，新创作者中约60%的首个活动为在线活动 [22][39] - 第一季度获取超7.5万名新创作者，支持超120万场活动，共发行6700万张门票，自助注册创作者占第一季度付费门票的三分之二，高于一年前的50%和两年前的45% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 在澳大利亚和新西兰，付费门票销量已达到疫情前季度平均水平，3月付费门票销量创历史新高，比疫情前月平均水平高出20%以上 [8] - 美国市场随着各地重新开放，门票销量和活动数量在健康状况改善的市场普遍回升 [65] - 英国市场在宣布重新开放计划后，夏季活动门票购买量大幅增加 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦高频创作者，为其打造直观的自助服务平台，满足其需求并提高运营杠杆和降低资本密集度，以实现业务利润率最大化 [9] - 推出Eventbrite Boost营销解决方案，整合ToneDen，为创作者提供跨社交媒体平台增加活动曝光的工具，并收取小额订阅费 [15][48] - 持续投资产品创新，改进产品体验，如改进创作者日历、报告功能导航以及与Zoom的集成等 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗接种增加和学校、企业重新开放，线下活动复苏在望，公司对未来充满信心 [7] - 公司在疫情期间重塑和强化业务，调整业务和财务模式，有望在复苏后实现更高的长期盈利能力 [9][16] - 对近期业务进展感到鼓舞，对复苏的节奏和轨迹持乐观态度，相信以产品为导向、聚焦创作者的战略将推动长期增长 [28] 其他重要信息 - 超1万名客户和潜在客户报名参加公司本月晚些时候举办的虚拟客户峰会RECONVENE [18] - 3月公司通过再融资定期贷款加强了资本结构，显著降低了资本成本 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 传统资产与自助服务创作者的差异，以及是否看到创作者转向自助服务渠道 - 公司更关注高频创作者，他们每月至少举办一次活动，通常每周举办活动，是平台上大部分门票的产生者 [31] - 公司从提高效率和帮助建立受众并转化为购票者两方面满足高频创作者需求，使产品更自动化和直观，减少他们对人工帮助的依赖 [32][33] 问题: Eventbrite平台用于疫苗接种登记是否提升了品牌知名度，以及对未来品牌发展的期望 - 平台用于疫苗接种登记体现了其在社区中的普遍性和技术处理能力，过去一年公司通过发行更多门票和向在线活动转型，品牌得到强化 [34][35] - 公司希望Eventbrite成为人们发现现场体验的平台，加强社区建设和吸引消费者 [36] 问题: 在线业务的发展前景，以及是增量还是从线下向线上转移 - 在线活动在疫情期间成为人们聚集的重要方式，公司通过产品调整和推动发现功能，支持在线活动发展，2021年第一季度新创作者中约60%的首个活动为在线活动 [38][39] - 在线创作者现象有增量部分，未来零售等行业将利用在线活动作为营销渠道，部分原本举办线下活动的创作者在当地重新开放后，也会保留部分在线活动以覆盖更广泛受众，预计在线活动占比将超过历史的1% - 2% [40][41][42] 问题: 介绍Eventbrite Boost产品，包括创作者当前推广方式、产品差异、推出计划、早期数据和盈利模式 - Eventbrite Boost是为满足高频创作者扩大受众的需求而推出的产品，当前活动营销市场效率低且复杂，创作者在营销上花费高 [45][46] - 该产品让创作者通过点击按钮启动不同营销方案，根据预算吸引新购票者，并提供分析数据，公司收取小额订阅费，为公司创造多元化收入机会 [47][48] 问题: 3月业务环比增长的驱动因素，以及近期业务数据 - 年初疫情严重，线下活动受限，线上活动增长，2 - 3月随着当地限制放宽和健康状况改善，线下活动开始恢复，推动付费门票数量增长，4月付费门票数量继续增长5%，打破了季节性规律 [50][51][52] 问题: 展望第三季度业务情况 - 第三季度通常是业务旺季，今年看到一些活动重新安排到日程上，消费者对这些活动的兴趣非常强烈，如英国在宣布重新开放计划后，夏季活动门票购买量大幅增加 [53] 问题: 疫情恢复后如何考虑使用预付款和担保 - 对于门票销售收益的预付款，公司将继续提供，但对于核心高频创作者市场，该产品不太受欢迎，本季度有预付款的门票比例同比下降90% [55][57] - 对于前期承诺（如签约奖金），公司目前不提供，因为这超出了公司关注的自助服务市场范围，第一季度签约的7.5万名新客户未提供此类预付款或前期承诺 [58] 问题: 平均票价是否会在复苏后接近3美元，以及与付费门票复苏的相关性 - 预计未来平均每张门票收入将回到约3美元的水平，目前有两个因素影响收入，一是退票活动仍处于较高水平，退票会冲减收入；二是目前平均票价较疫情前下降不到10%，可能存在因活动不确定性而对预售票的折扣 [60][61][62] - 在澳大利亚和新西兰等已恢复的市场，票价和每张门票收入已回到历史水平，公司预计还需几个季度来恢复，会持续更新相关情况 [63] 问题: 美国部分州重新开放后是否会出现类似英国的活动增长情况 - 美国市场门票销售总体呈改善和加速趋势，与英国不同的是，美国一些州的重新开放日期临近，随着市场重新开放，健康状况改善的市场门票和活动数量都在增加 [65]

现金流量与现金管理 - 公司修订了2020年3月31日的现金流量表，导致经营活动使用的净现金减少180万美元至4730万美元，融资活动提供的净现金减少180万美元至240万美元[29] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5.933亿美元，限制性现金为279万美元，总计5.961亿美元[44] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为4016.9万美元，主要由于净亏损8490万美元以及非现金费用调整[189] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为118万美元，主要用于内部使用软件开发成本和购买物业及设备[191] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为4765.1万美元，主要由于发行2026年票据获得2.074亿美元净收益[193] - 公司现金及现金等价物余额在2021年3月31日为24.05亿美元，较2020年12月31日的18.11亿美元有所增加[43] - 公司受限现金在2021年3月31日为279万美元，较2020年12月31日的267.4万美元略有增加[44] COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情在2021年3月31日的财务报表中做出了重大估计，特别是与取消或推迟活动相关的退款和退单，影响了净收入、预付款、创作者签约费和创作者预付款[32] - 公司因COVID-19疫情暂停了预付款计划，并在2020年第三季度恢复了对部分合格创作者的预付款[47] - 公司记录了与退款和退单相关的估计损失，并将其作为收入抵减项和销售、营销及支持费用的一部分[48] - 公司预计COVID-19疫情对业务的影响将持续较长时间，未来存在不确定性[140] - 公司2021年第一季度净收入为2781.8万美元，同比下降43.3%，主要由于COVID-19疫情导致付费票务量下降54.0%，从2020年同期的2220万张降至1020万张[154] - 公司因COVID-19疫情在2020年3月11日暂停了预付款计划，并在2020年第三季度开始向符合严格标准的有限数量创作者提供预付款[47] - 公司记录了与退款和拒付相关的估计损失，这些损失基于多种因素，包括预付款计划中支付和未支付的金额、未来活动的规模和性质、活动剩余时间以及本年度的实际拒付和退款活动[48] 会计准则与财务调整 - 公司提前采用了ASU 2020-06会计准则，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[36] - 公司采用ASU 2020-06准则后，长期债务增加4550万美元，同时留存收益期初余额调整310万美元[72] - 公司修订了截至2020年3月31日的现金流量表，修正后净经营现金流出减少180万美元至4730万美元，净融资现金流入减少180万美元至240万美元[29] 应收账款与应付账款 - 公司应收账款余额为1360万美元，主要来自第三方支付处理商的现金在途[45] - 截至2021年3月31日，公司应付创作者款项中的预付款余额约为2.225亿美元[47] - 公司应收账款净额从2020年12月31日的458,000美元下降至2021年3月31日的444,000美元[57] - 公司应收账款在2021年3月31日为1360万美元，较2020年12月31日的1000万美元有所增加[45] - 公司应付账款中未支付给创作者的票务销售款项在2021年3月31日约为2.225亿美元[47] 长期债务与利息支出 - 公司长期债务总额从2020年12月31日的206,630,000美元增加至2021年3月31日的352,060,000美元[66][68] - 公司2021年第一季度利息支出总额为7,575,000美元[68] - 公司2021年3月11日偿还了1.25亿美元的本金，并支付了1,820万美元的提前还款溢价[69] - 公司2021年第一季度记录了5,000万美元的债务清偿损失[69] - 2025年票据的有效利率为5.8%，2021年第一季度公司支付现金利息190万美元，债务发行成本摊销20万美元[73] - 2026年票据的总本金为2.1275亿美元，利率为0.750%，净收益为2.07亿美元[84] - 2026年票据的总发行成本为580万美元，按有效利率法摊销至利息费用[88] - 2026年票据的有效利率为1.3%，2021年第一季度公司记录的现金利息为8.9万美元，债务发行成本摊销为5.4万美元[88] - 2021年第一季度利息费用为761万美元，较2020年同期增加7598万美元，增幅为63316.7%，主要由于2021年第一季度存在较高利率的定期贷款和2025年票据[171] - 2021年3月，公司偿还了2020年5月信贷协议下的全部未偿债务，支付了1.25亿美元本金、1820万美元全额溢价、900万美元实物利息和100万美元应计利息[172] - 2021年第一季度债务清偿损失为5000万美元，主要涉及3180万美元未摊销债务折扣和1820万美元全额溢价[173] 公允价值与金融工具 - 公司使用公允价值层次结构来计量其金融资产和负债，现金等价物、应收账款、应付账款等金融资产和负债的公允价值近似于其账面价值[54] - 2025年票据的公平价值约为3.157亿美元，基于2021年3月31日的交易价格确定[82] - 截至2021年3月31日，2026年票据的估计公允价值为2.195亿美元[88] - 2026年封顶看涨期权的总溢价为1850万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[92] - 2025年封顶看涨期权的总溢价为1560万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[96] - 公司使用公允价值层次结构来测量其金融资产和负债，该结构要求公司在测量公允价值时最大化使用可观察输入并最小化使用不可观察输入[52] - 公司的现金等价物、应收款项、应付账款和其他流动负债的公允价值与其账面价值相近，这些金融资产和负债均为Level 1，并在每个报告日期以公允价值进行测量[54] 资产与负债管理 - 公司在2021年3月31日对长期资产进行了减值测试，未发现需要减值的迹象[51] - 公司固定资产净额从2020年12月31日的11,574,000美元下降至2021年3月31日的9,271,000美元[61] - 公司2021年第一季度折旧费用为679,000美元，较2020年同期的1,514,000美元有所下降[61] - 公司2021年第一季度运营租赁净成本为716,000美元，较2020年同期的886,000美元有所下降[64] - 截至2021年3月31日，公司的商誉账面价值为1.744亿美元[97] - 2021年第一季度，公司记录的收购无形资产摊销费用为277.8万美元[97] - 公司预计未来无形资产摊销费用为3955.5万美元，其中2021年剩余时间为843.9万美元[99] - 公司在2021年3月31日结束的季度中，因COVID-19疫情的影响，对长期资产进行了临时评估，并得出结论认为无需对账面价值进行减值[51] 诉讼与法律事务 - 公司在2020年因联邦诉讼的预期和解记录了190万美元的费用[106] - 截至2021年3月31日，公司继续为联邦诉讼的预期和解计提190万美元的应计费用[108] - 公司在Roxodus音乐节取消后向购票者退还了400万美元，并因此提起了诉讼[110] - 公司在2020年11月6日与Loranger诉讼的被告达成和解，并获得了部分退款[111] - 截至2021年3月31日，公司为间接税问题计提了1160万美元的储备金，较2020年12月31日的1360万美元有所减少[114] 股票补偿与员工激励 - 截至2021年3月31日，公司未确认的股票期权补偿费用为3270万美元，预计将在2.53年内确认[122] - 截至2021年3月31日，公司未确认的限制性股票单位（RSUs）补偿费用为6990万美元，预计将在3.02年内确认[124] - 2021年第一季度，公司确认的股票期权、RSUs和员工股票购买计划的股票补偿费用总计为1136.3万美元[125] 财务表现与收入 - 公司2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，2020年同期为1.4648亿美元[126] - 2021年第一季度每股净亏损为0.91美元，2020年同期为1.71美元[126] - 2021年第一季度美国市场收入为2013.7万美元，国际市场收入为768.1万美元，总收入为2781.8万美元[132] - 2021年第一季度付费票务量为1023.2万张，2020年同期为2223.7万张[144] - 2021年第一季度国际付费票务量占总付费票务量的38.9%，2020年同期为35.9%[144] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-851万美元，2020年同期为-1.196亿美元[146] - 2021年第一季度所得税费用为50万美元，2020年同期为10万美元[130] - 2021年第一季度净收入较2020年第四季度有所改善，但付费票务量仍远低于历史平均水平[139] - 2021年第一季度每张付费票的净收入为2.72美元，较2020年同期的2.21美元有所增加，主要由于退款和未来退款储备减少[156] - 2021年第一季度净收入成本为1367.5万美元，同比下降51.2%，主要由于支付处理成本减少970万美元，现场运营成本减少180万美元，以及客户支持成本减少140万美元[159] - 2021年第一季度产品开发费用为1531.9万美元，同比下降5.3%，主要由于员工人数减少导致薪酬成本下降180万美元[161] - 2021年第一季度销售、营销和支持费用为563.9万美元，同比下降94.4%，主要由于退款和退款储备减少，组织者相关费用减少8360万美元[165] - 2021年第一季度一般和行政费用为1902.8万美元，同比下降54.8%，主要由于创作者预付款储备减少1700万美元，销售和其他业务税减少210万美元[167] - 2021年第一季度运营亏损为2584.3万美元，较2020年同期的1.37114亿美元大幅减少，主要由于运营费用减少[150] - 2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，较2020年同期的1.46476亿美元有所减少[150] - 2021年第一季度毛利率为50.8%，较2020年同期的42.9%有所提升，主要由于处理费用和人员成本减少[158] 可转换票据与债务管理 - 2025年票据的初始转换价格为每股12.60美元，转换率为每1000美元本金可转换79.3903股A类普通股[76] - 2026年票据的初始转换价格为每股27.89美元，转换率为每1000美元本金可转换35.8616股A类普通股[84] - 2026年票据可在2024年3月15日后赎回，赎回价格为票据本金加上应计未付利息[85] - 2026年票据在发生“根本性变化”时，持有人可要求公司以本金加应计未付利息的价格回购票据[86] - 2021年3月公司发行了2.1275亿美元的可转换优先票据，用于偿还债务和一般公司用途[141] - 2021年第一季度公司发行了2.1275亿美元的2026年可转换债券，利率为0.750%[168] - 2021年3月，公司完成了2026年票据的私募发行，扣除初始购买者折扣、佣金和估计的债务发行成本后，净收益为2.07亿美元[181] - 公司2025年和2026年到期的票据受固定年利率影响，利率变化不会对公司财务或经济产生直接影响，但这些票据的公允价值可能会随利率或公司A类普通股市场价格波动[199] 汇率波动与国际化 - 由于许多创作者位于美国境外，公司有大量票务销售以外币计价，汇率波动可能对非美元计价活动的净收入增长产生负面影响，10%的汇率波动不会对公司合并经营结果产生重大影响[200] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为948万美元，较2020年同期减少9285万美元，降幅为89.8%，主要由于外币汇率波动[175][177] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.933亿美元，其中25.8%的现金位于美国境外[180] 客户与市场 - 截至2021年3月31日，公司没有客户占应收账款余额的10%或以上，也没有客户在2021年第一季度占净收入的10%或以上[194]